vs_gerichte · F1 24 147 · 2025-10-25 · fr
Gewinn- und Kapitalsteuer der juristischen Personen
Gewinn- und Kapitalsteuer der juristischen Personen


F1 24 147 
 
 
ARRÊT DU 25 OCTOBRE 2025 
 
Tribunal cantonal du Valais 
Cour de droit fiscal 
 
Composition : Frédéric Fellay, président ; Dr. Thierry Schnyder, juge, Dominique 
Morand, juge assesseur ; Fabienne Délèze Constantin, greffière, 
 
en la cause 
 
X _________ SÀRL, recourante, représentée par Y _________ SA 
 
contre 
 
COMMISSION CANTONALE D’IMPÔTS DES PERSONNES MORALES, autorité 
attaquée 
 
(Impôt sur le capital des personnes morales, période fiscale 2021) 
recours contre la décision contre sur réclamation du 14 août 2024 
 
 


- 2 - 
Faits 
 
A. De siège à A _________, X _________ Sàrl (ci-après : « la société » ou « la 
contribuable ») a pour but l’exploitation de cabinets médicaux et toute activité relevant 
du domaine de la santé. Elle est détenue par B _________ qui en est l’unique associée 
et gérante avec signature individuelle depuis son inscription au registre du commerce le 
17 juillet 2017. 
B. 
B.a Dès sa constitution, la société a accordé un prêt à son associée sous forme de 
compte-courant « Autres créances à crt terme C _________ cc » inscrit à l’actif de son 
bilan. Ce prêt n’a cessé d’augmenter au fil des ans, passant de 121'883 fr. au 
31 décembre 2017 à 531'072 fr. 16 au 31 décembre 2020 (p. 10 et 30 à 37 du dossier 
du SCC). 
B.b Sur demande de renseignements de la Commission cantonale d’impôt des 
personnes morales (CIPM) du 18 juin 2021 relative à la taxation 2019, la société a produit 
une convention de prêt conclue avec son associée le 23 février 2021 et prévoyant ce qui 
suit (p. 2 du dossier du Service cantonal des contributions [SCC]) : 
« 1. Le prêteur a octroyé à l’emprunteur un prêt variable s’élevant à 
 
CHF 369'931.37 au 31.12.2019. 
 2. Le taux d’intérêt est fixé 
 
selon les taux AFC admis. 
 3. Remboursement du prêt : 
 
Le prêteur exige le remboursement du prêt au maximum sur 5 ans, soit chf 75'000.00 par 
année. 
 
L’emprunteur est autorisé à rembourser le prêt plus rapidement. 
 
Aucune garantie hypothécaire n’est demandée en raison du délai de remboursement 
relativement court et de la qualité de l’emprunteur. 
 4. DIVERS 
 
Cette convention vaut reconnaissance de dette au sens de la Loi sur les Poursuites : 
 5. En cas de litige, le for judiciaire est fixé à 
 
Sion ». 
B.c Le 19 décembre 2022, la société a déposé sa déclaration d’impôt 2021, faisant état 
d’un résultat imposable de 259'958 fr. et d’un capital imposable de 505'215 francs. Selon 
les comptes annexés, le prêt à l’associée s’élevait à 686'348 fr. 24 au 31 décembre 2021 
sur un total d’actifs de 787'281 fr. 64. Les capitaux propres de la société s’élevaient à 


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655'215 francs. Dans le compte de pertes et profits, 1695 fr. 30 correspondant à des 
« INTERETS CC ACTIONNAIRES » figuraient dans les charges (p. 19 à 23 du dossier 
du SCC). 
Le 17 mars 2023, le taxateur a requis divers renseignements de la part de la société, 
dont le détail du compte-courant de l’associée. Selon l’extrait de compte fourni le 
20 mars 2023, les intérêts de 1695 fr. 30 dus pour l’année 2021 n’avaient pas été payés 
par l’associée, mais portés au débit du compte (p. 24 à 29 du dossier du SCC). 
B.d Par décision de taxation du 31 mars 2023, la CIPM a imposé la société pour l’année 
2021 au titre de l’impôt fédéral direct (IFD) et des impôts cantonaux sur le bénéfice et le 
capital (ICC). Conformément à la déclaration, elle a retenu le montant de 259'958 fr. en 
tant que bénéfice imposable. En revanche, elle a réduit le capital imposable de la 
contribuable de 230'276 fr., l’arrêtant à 274'939 fr. (p. 14 à 18 du dossier du SCC). 
Selon le procès-verbal de taxation, la réserve négative introduite en réduction du capital 
propre de la société correspondait à l’augmentation du compte-courant associée durant 
la période fiscale en cause (686'348 fr. 24 au 31 décembre 2021 - 531'072 fr. 16 au 
31 décembre 2020 = 155'276 fr.), ainsi qu’au montant de 75'000 fr. qui aurait dû être 
remboursé selon la convention de prêt du 23 février 2021, mais ne l’avait pas été. Il 
apparaissait qu’un tel prêt n’aurait pas été accordé, dans des circonstances similaires, 
à des tiers indépendants et se basait sur la relation liant la contribuable à la détentrice 
des parts. Le prêt n’était pas couvert par le but de la société, qui n’avait exigé aucune 
garantie au moment de son octroi ou à la conclusion de la convention du 23 février 2021. 
Il représentait un montant inhabituel en proportion du total de ses actifs (87%) et 
dépassait ses fonds propres (104%). Les intérêts n’étaient pas payés par l’emprunteuse, 
mais ajoutés à son compte-courant. Celle-ci utilisait les fonds de la société pour 
maintenir son train de vie et rembourser d’autres dettes privées. Le procès-verbal 
précisait encore que l’augmentation du prêt et son remboursement allaient être repris 
auprès de l’associée à titre de prestation appréciable en argent. Par ailleurs, aucun 
amortissement et/ou provision sur le prêt ne seraient acceptés. Ils feraient, cas échéant, 
l’objet de reprises, tant auprès de la société que de l’emprunteuse, à titre de distribution 
dissimulée de bénéfice. 
C. 
C.a Le 26 avril 2023, la société a formé réclamation contre la décision de taxation 2021, 
contestant la réserve négative de 230'276 fr. portée en déduction de son capital 
imposable (p. 11 à 13 du dossier du SCC). A son sens, les constatations figurant dans 


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le procès-verbal de taxation n’étaient en elles-mêmes pas décisives pour considérer que 
le prêt variable octroyé sous forme de compte-courant à son associée consistait dans 
une prestation appréciable en argent, respectivement dans un prêt simulé. Aucun 
abandon de créance n’avait été opéré, ni n’était prévu. Les états financiers de la société 
avaient toujours mentionné ce compte-courant, tandis que l’associée avait déclaré sa 
dette et les intérêts correspondants dans sa propre déclaration fiscale. Cela attestait la 
volonté des parties en matière de remboursement du prêt. Les conditions du principe de 
pleine concurrence (Drittvergleich) étaient, par ailleurs, respectées. La société ne s’était 
pas mise en péril, compte tenu de la situation financière très confortable de son associée 
gérante. La solvabilité de cette dernière ne faisait aucun doute, de sorte qu’il n’était pas 
nécessaire d’exiger d’elle des garanties. Quant aux intérêts facturés, ils étaient 
conformes aux lettres-circulaires sur les taux d’intérêts publiées chaque année par 
l’Administration fédérale des contributions (AFC). De toute évidence, la société ne s’était 
pas appauvrie et n’avait pas octroyé d’avantage économique à son associée gérante. 
Dans ces circonstances, les indices invoqués par le fisc ne suffisaient pas à démontrer 
l’existence d’une prestation appréciable en argent. 
C.b Par décision du 14 août 2024, reçue le 16 août 2024, la CIPM a déclaré la 
réclamation irrecevable, retenant que la contribuable ne disposait pas d’un intérêt digne 
de protection à la modification d’une décision de taxation qui réduisait son capital 
imposable. Partant, la qualité pour former réclamation devait lui être déniée. 
D. Par acte du 11 septembre 2024, la société a recouru céans contre ce prononcé, 
concluant à son annulation, à la reconnaissance de sa qualité pour former réclamation 
contre la décision de taxation litigieuse et au renvoi de la cause à la CIPM pour qu’elle 
entre en matière et admette sa réclamation, le tout sous suite de frais et dépens. La 
recourante soutient que l’autorité attaquée se serait, arbitrairement, focalisée sur les 
impôts directs prélevés dans son chef. A son sens, tous les impôts prévus par le droit 
fiscal suisse auraient dû être pris en considération lors de l’appréciation de sa qualité 
pour élever réclamation contre la taxation litigieuse. Si la réserve négative introduite par 
le fisc avait bien eu pour effet de réduire son imposition sur le capital imposable, elle lui 
faisait encourir de lourdes conséquences au niveau de l’impôt anticipé. Cette réserve 
n’allait en effet pas échapper à l’AFC, qui ne manquerait pas de la taxer dans son chef 
en tant que prestation appréciable en argent au sens des art. 4 al. 1 let. b LIA et 20 OIA. 
L’AFC allait lui adresser une facture d’impôt anticipé calculé sur la réserve négative selon 
la méthode du « brut pour net », soit lui réclamer la somme de CHF 123'994 fr. 75 
(230'276 fr. / 65% x 35%), sans compter les intérêts moratoires dus selon l’art. 16 LIA. 


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Cette autorité pourrait également ouvrir une procédure de soustraction d’impôt à son 
encontre en vertu de l’art. 61 LIA, ce qui serait intolérable dans la mesure où elle 
contestait, sans pouvoir faire valoir son droit, le fait d’avoir octroyé une prestation 
appréciable en argent durant la période fiscale en cause. De même, la société ne pourrait 
pas remplacer le paiement de cet impôt par une déclaration selon les art. 20 LIA et 24 
OIA, car son associée n’avait naturellement pas déclaré la reprise fiscale contestée dans 
sa déclaration d’impôt 2021 et avait, cela étant, compromis ses chances d’obtenir le 
remboursement de cet impôt. Prétendre que l’associée en question allait pouvoir 
contester la prestation appréciable en argent litigieuse le moment venu était, par ailleurs, 
illusoire et incohérent. Il était en effet patent que si des réserves issues des bénéfices 
disparaissaient dans le chef de la société, elles devraient forcément se retrouver dans 
le cadre de l’imposition de l’associée. Et si, par impossible, la réclamation de l’associée 
devait être admise, il en résulterait une situation fiscale insolite dénuée de bon sens 
puisque des réserves issues de bénéfices auraient été distribuées au niveau de la 
société sans toutefois être imposées dans le chef de la contribuable censée en avoir 
bénéficié. Si la décision attaquée était confirmée, il en résulterait une atteinte sans 
précédent dans les droits des contribuables, qui se verraient contraints d’accepter des 
taxations comprenant des reprises, justifiées ou non, sans possibilité de recourir à leur 
encontre. En résumé, elle avait un intérêt digne de protection à contester la reprise 
litigieuse dans la mesure où celle-ci avait modifié son assiette fiscale et engendrerait 
d’importants impacts fiscaux au sens décrit ci-dessus. 
Le 14 novembre 2024, le SCC a déposé son dossier et conclu au rejet du recours. Du 
point de vue des impôts directs, la recourante ne démontrait pas qu’une modification de 
la taxation lui serait favorable et, partant, qu’elle disposerait d’un intérêt digne de 
protection à contester la reprise consistant dans une réduction de son capital imposable. 
Quant au risque qu’elle doive s’acquitter d’un impôt anticipé sur les distributions 
dissimulées de bénéfice, il ne consistait pas dans un intérêt actuel suffisant. 
Contrairement à ce que la recourante indiquait, la possibilité pour une société de 
procéder par déclaration au sens de l’art. 24 al. 1 let. a OIA, en lieu et place du paiement 
de l’impôt anticipé, existait via le formulaire 112. Or, la recourante ne soutenait pas, ni 
ne démontrait avoir eu recours à cette procédure de déclaration ou que celle-ci aurait 
été refusée par l’AFC. Pour le reste, cette autorité procédait à son propre examen lors 
de la perception de l’impôt anticipé et n’était, en principe, pas liée par la décision de 
taxation. En outre, une distribution dissimulée de bénéfice dans le chapitre fiscal de la 
société ne constituait pas nécessairement une prestation appréciable en argent pour 
l’actionnaire selon la jurisprudence. Il n’existait pas de véritable automatisme de taxation 


- 6 - 
en la matière et une nouvelle appréciation restait nécessaire au niveau de l’actionnaire. 
Enfin, la jurisprudence selon laquelle l’autorité fiscale était en droit d’admettre que la 
reprise dont l’imposition était entrée en force dans le chapitre de la société était 
également justifiée dans le chapitre de l’actionnaire lorsque ce dernier ne la critiquait pas 
de manière détaillée ou se bornait à exposer des généralités à son encontre n’avait pas 
vocation à s’appliquer lorsque l’autorité fiscale ne traitait pas la réclamation de la société 
sur le fond au motif qu’elle était irrecevable. Le SCC a encore précisé que la décision de 
taxation 2021 de l’associée retenant une prestation appréciable en argent dans son chef 
n’était pas encore entrée en force et se trouvait en procédure de réclamation. Cette 
dernière allait être prochainement examinée, de sorte que l’existence d’une prestation 
appréciable en argent dans le chef de l’associée n’était, au présent stade, pas acquise. 
Le 26 novembre 2024, la recourante a répliqué, alléguant notamment que son associée 
s’était vue notifier une première décision de taxation 2021 le 9 février 2023, puis une 
seconde décision de taxation 2021 le 13 avril 2023 comportant la même reprise fiscale 
que celle opérée dans son chef treize jours auparavant. Cela montrait le véritable 
automatisme qui existait dans la taxation des deux contribuables en cause et le caractère 
illusoire de l’approche soutenue par l’autorité attaquée. Celle-ci connaissait et ne pouvait 
de même pas occulter la pratique de l’AFC qui consistait à prélever, automatiquement 
et sans analyse fiscale préalable, l’impôt anticipé sur la diminution des fonds propres 
d’une personne morale. Selon elle, le fait de lui reprocher de n’avoir pas établi qu’elle 
aurait eu recours à la procédure de déclaration prévue pour cet impôt et que celle-ci lui 
aurait été refusée était dénué de bon sens tant que sa taxation 2021 se trouvait en 
procédure de recours. A son sens, la décision attaquée violait de manière abusive et 
crasse le droit fiscal suisse, en l’empêchant de contester une taxation manifestement 
infondée qui contrevenait au principe de déterminance. Les conditions pour admettre 
l’octroi d’une prestation appréciable en argent n’était pas remplies, puisqu’elle n’avait 
jamais été appauvrie d’une quelconque manière, ni n’avait octroyé d’avantage 
économique à son associée, ce que l’autorité attaquée, faisant fi du fardeau de la preuve 
lui incombant en la matière, n’avait pas été en mesure de démentir. 
L’AFC ne s’est pas déterminée sur le recours. 
 
 
 


- 7 - 
Considérant en droit 
 
1. 
1.1 Interjeté dans le délai et les formes prescrits, auprès de la juridiction compétente 
pour en connaître, par la destinataire de la décision attaquée qui lui dénie la qualité pour 
former réclamation contre la taxation 2021, le recours est recevable (art. 140 LIFD ; art. 
50 LHID ; art. 150 LF ; art. 81a, 80 al. 1 let. a et c, 44 et 48 LPJA), sous réserve de ce 
qui suit. 
1.2. Un recours formé à l’encontre d’un prononcé d’irrecevabilité ne peut porter que sur 
cette seule question, à l’exclusion de tout aspect touchant au fond de l’affaire (cf. p. ex. 
arrêt du Tribunal fédéral 2C_67/2022 du 17 février 2022 consid. 4.5 ; ACDF F1 24 138 
du 15 octobre 2024 consid. 2, F1 24 113 du 18 août 2024 consid. 1.2; 
RICHNER/FREI/KAUFMANN/ROHNER, Handkommentar zum DGB, 4ème éd. 2023, N. 44 ad 
Art. 140 DBG; ZWEIFEL/HUNZIKER, in : ZWEIFEL/BEUSCH [éd.], Bundesgesetz über die 
direkte Bundessteuer, 4ème éd. 2022, N. 56 ad Art. 132 DBG). L’objet du présent litige se 
limite donc à déterminer si c’est à bon droit que la CIPM a dénié la qualité de la 
recourante pour former réclamation contre la décision de taxation du 31 mars 2023. Dès 
lors que la décision attaquée ne traite que de ce seul aspect, les griefs et arguments 
présentés par la recourante en lien avec le fond de la cause, tels la violation du principe 
de déterminance, le caractère non simulé du prêt accordé à son associée ou l’absence 
de distribution dissimulée de dividende (ou prestation appréciable en argent) tenant dans 
l’augmentation de ce prêt durant la période fiscale litigieuse, sont donc irrecevables et 
ne seront pas examinés. En cas d’admission du recours, il appartiendra à l’autorité 
précédente de trancher ces questions de fond. 
2. La CIPM a retenu que la recourante n’avait pas d’intérêt digne de protection à 
contester la décision de taxation du 31 mars 2023 dans la mesure où celle-ci consistait 
dans l’introduction d’une réserve de 230'276 fr. portée en déduction de son capital 
propre, induisant une diminution du montant dû au titre de l’impôt cantonal sur le capital 
(cf. art. 24 ss LHID et 94 ss LF) en 2021. La recourante reconnaît que la correction 
opérée par la CIPM au passif de son bilan a réduit son imposition durant la période 
litigieuse. Elle prétend toutefois disposer d’un intérêt digne de protection à s’opposer à 
la taxation litigieuse en raison des lourdes conséquences que celle-ci induirait, tant pour 
elle-même que pour son associée, en matière d’impôt anticipé. Pour le reste, la 
recourante ne conteste pas la taxation litigieuse sous l’angle de l’impôt fédéral direct (art. 
57 ss LIFD) ou de l’impôt cantonal sur le bénéfice (art. 24 ss LHID et 80 ss LF), qui ont 


- 8 - 
été fixés conformément aux facteurs déclarés par ses soins. Ces deux impôts ne sont 
donc pas litigieux. 
3. 
3.1 En droit cantonal, la qualité pour former réclamation est régie par les art. 48 LHID et 
139 ss LF, normes qui exigent, à l’instar de toute voie de droit, un intérêt digne de 
protection à l’annulation ou à la modification de la décision attaquée (ZWEIFEL/HUNZIKER, 
in : ZWEIFEL/BEUSCH [éd.], Bundesgesetz über die Harmonisierung der direkten Steuern 
der Kantone und Gemeinden, 4ème éd. 2022, N. 13a ad. Art. 48 StHG). 
La question de l’intérêt digne de protection, de fait ou de droit, actuel et pratique, 
présente une dimension spécifique dans le contexte du droit fiscal (ATF 150 II 409 
consid. 2.3 ; arrêt du Tribunal fédéral 9C_186/2024 du 18 juin 2024 consid. 6.2.2). Elle 
s’est avant tout posée dans le contexte des taxations dites « taxation zéro ». Ainsi, 
lorsqu’un contribuable reçoit une taxation sur un revenu nul et qu’il n’a, en conséquence, 
pas d’impôt à payer, le montant des pertes qui ont conduit à la taxation sur un revenu 
nul constitue uniquement un motif de la décision de taxation, de sorte que ce montant 
ne bénéficie pas de la force de chose jugée matérielle. Une décision de taxation ne revêt, 
en effet, l’autorité de la chose jugée que pour la période fiscale concernée. Les 
circonstances de fait et celles de droit peuvent être appréciées différemment lors d’une 
période de taxation ultérieure ; elles ne revêtent que la qualité de motifs qui ne participent 
pas à l’autorité matérielle de la chose jugée (arrêt du Tribunal fédéral 2C_784/2017 du 
8 mars 2017 consid. 3). Par conséquent, dans la mesure où un contribuable souhaite 
que le montant de la perte à reporter sur la période fiscale suivante soit arrêté, un intérêt 
actuel digne de protection lui fait défaut (ATF 140 I 114 consid. 2.4). Il peut cependant 
en aller autrement lorsque la taxation zéro – malgré l’absence d’un impôt à payer durant 
la période fiscale litigieuse – peut déployer des effets juridiques immédiats, dont la 
clarification ne souffre d’être différée (ATF 150 II 409 consid. 2.3.2 et les références ; 
arrêt du Tribunal fédéral 9C_404/2023 du 7 mars 2025 consid. 4.3). A l’exception de ce 
cas particulier, il n’existe un intérêt digne de protection à l’annulation ou à la modification 
d’une décision de taxation que lorsque le contribuable demande une diminution des 
facteurs fiscaux déterminants ou une charge fiscale globalement plus basse pour la 
période fiscale concernée, voire, dans certaines circonstances, pour une future période 
fiscale (ATF 150 II 409 consid. 2.3.1 ; arrêt 9C_404/2023 précité consid. 4.3). 
L’on peut encore imaginer que le recours soit dépourvu d’effet en matière fiscale, mais 
qu’il soit important dans la mesure où d’autres domaines juridiques se fonderaient sur 
l’appréciation des autorités fiscales ; cela pourrait fonder un intérêt digne de protection 


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suffisant. Toutefois, comme le Tribunal fédéral l’a récemment reconnu au titre de l’effet 
réflexe de la procédure (fiscale) sur un autre domaine juridique, un intérêt digne de 
protection à agir ne doit, dans un tel cas, être admis qu’avec retenue. Il faut exiger que, 
dans le domaine juridique concerné, l’appréciation fiscale soit impérativement prise en 
compte, de sorte que la personne concernée s’avère tributaire du procès fiscal pour 
pouvoir défendre ses droits (ATF 150 II 409 consid. 2.3.1 et les références citées). 
Exceptionnellement encore, un intérêt digne de protection à demander une taxation plus 
élevée peut être admis lorsque celle-ci permettrait de baisser les impôts dans une 
période subséquente ou d’éviter une procédure imminente de rappel ou de soustraction 
d’impôt (ATF 150 II 409 consid. 2.3.2 ; arrêt du Tribunal fédéral 9C_611/2022 précité 
consid. 2.3.2.3 ; HUNZIKER/BIGLER, in : ZWEIFEL/BEUSCH [éd.], Bundesgesetz über die 
direkte Bundessteuer, 4ème éd. 2022, N. 23 ad. art. 140 LIFD ; CASANOVA/DUBEY, in : 
AUBRY GIRARDIN/NOËL [éd.], Commentaire de la LIFD, 2ème éd. 2017, n° 16 ad art. 132 
et n°18 ad art. 140 LIFD). 
3.2 Il ressort de jurisprudences cantonales rendues dans la ligne qui précède qu’une 
société n’a pas d’intérêt digne de protection à contester une décision de taxation 
introduisant, comme en l’espèce, une réserve négative au niveau du capital 
correspondant à l’augmentation d’un prêt à l’actionnaire qualifié de simulé (cf. arrêt du 
Tribunal cantonal zurichois SB.2012.00019 du 27 juin 2012 consid. 2.1 ; arrêt de la Cour 
de justice genevoise ATA/647/2014 du 19 août 2014 consid. 8 et 9 ; arrêt de la 
Commission de recours en matière fiscale du canton de Berne 100 18 420 et 200 18 341 
du 28 mars 2019 consid. 1.2 et 1.3). Il a été jugé que la société ne pourrait se prévaloir 
d’un intérêt actuel à contester la qualification juridique du prêt qu’au moment où elle 
procéderait à des amortissements sur celui-ci que l’autorité de taxation viendrait à 
refuser. Ce n’était que dans ce cas que la qualification du prêt induirait une augmentation 
des facteurs imposables susceptible d’être contestée par la société. La contribuable 
n’avait pas lieu de craindre des procédures de rappel ou de soustraction d’impôt du fait 
de son imposition plus basse, puisque aucun fait nouveau ne justifierait d’ouvrir de telles 
procédures si l’appréciation juridique tenant à la qualification du prêt devait 
ultérieurement s’avérer erronée. Le risque pour l’actionnaire de voir le prêt simulé 
qualifié, dans son propre chapitre fiscal, de distribution dissimulée de bénéfice ou de 
prestation appréciable en argent ne donnait pas à la société un intérêt suffisant à 
recourir, puisque l’actionnaire pouvait contester ses propres facteurs fiscaux en usant 
des voies de droit prévues à cet effet. Certes, des décisions contradictoires étaient 
susceptibles d’être rendues si l’actionnaire venait à obtenir gain de cause, mais ce risque 


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ne portait pas préjudice à la société puisque celle-ci aura alors été imposée trop 
faiblement durant la période fiscale litigieuse (cf. l’arrêt du Tribunal cantonal zurichois 
SB.2012.00019 du 27 juin 2012 consid. 2.1). 
3.3 En l’espèce, la recourante a formé réclamation contre la décision de taxation du 
31 mars 2023 afin d’obtenir la suppression de la réserve de 230'276 fr. portée en 
déduction de son capital propre. Elle ne conteste pas que la correction opérée par la 
CIPM a diminué le facteur déterminant pour la fixation de l’impôt cantonal sur le capital 
et que sa charge fiscale s’en est, en définitive, trouvée réduite en 2021. Au vu des 
jurisprudences précitées, ce constat conduit à retenir que la recourante n’a pas d’intérêt 
digne de protection à demander la modification de la taxation litigieuse, qui lui procure 
un avantage plutôt qu’elle ne lui porte préjudice. En réalité, c’est uniquement la 
motivation de la décision contestée – soit celle qualifiant l’augmentation du prêt à 
l’associée de distribution dissimulée de dividende – que conteste la recourante. Or, cette 
motivation est dépourvue de l’autorité matérielle de la chose jugée et ne légitime pas la 
recourante à contester la taxation, puisque celle-ci ne déploie aucun effet juridique 
immédiat autre que la diminution de son imposition durant la période litigieuse. Le simple 
fait que l’augmentation du prêt litigieuse puisse, comme annoncé dans le procès-verbal 
de taxation 2021, donner lieu à une reprise dans le chef de son associée, ne suffit pas 
à lui conférer la qualité pour recourir contre la baisse de sa propre imposition. Son 
associée est, en effet, un contribuable distinct qui dispose de voies de droit propres pour 
défendre ses intérêts, étant rappelé qu’une distribution dissimulée de dividende qualifiée 
de telle dans le chef d’une société ne constitue pas nécessairement un avantage 
appréciable en argent pour le détenteur de parts. De jurisprudence constante, il n’y a, 
en effet, pas d’automatisme de taxation entre ces deux sujets fiscaux (cf. p. ex. arrêt du 
Tribunal fédéral 2C_777/2019 du 28 avril 2020 5.3.2) qui, dans les procédures qui les 
concernent, doivent tous deux démontrer qu’ils ont un intérêt direct à la modification de 
la taxation requise. A cet égard, il peut être entièrement renvoyé aux arrêts cantonaux 
cités plus haut (cf. supra consid. 3.2), dont les considérations s’appliquent mutatis 
mutandis au présent cas d’espèce, y compris quant à l’absence de risque qu’une 
procédure de rappel ou de soustraction d’impôt en matière d’impôts directs puisse être 
ouverte contre la recourante du fait de la reprise litigieuse. 
L’argument selon lequel l’intérêt digne de protection à contester la taxation 2021 devrait 
être admis en raison des conséquences en résultant en matière d’impôt anticipé tombe 
pareillement à faux. Outre qu’il sort du cadre du présent litige, l’impôt anticipé qui pourrait 
être prélevé dans son chef ne compte pas parmi les domaines juridiques dans lesquels 


- 11 - 
une décision rendue en matière d’impôts directs peut avoir des effets contraignants. En 
effet, si la notion de prestation appréciable en argent au sens des art. 4 al. 1 let. b LIA et 
20 al. 1 OIA se recoupe, en principe, avec celle de l’art. 20 al. 1 let. c LIFD, les décisions 
des autorités fiscales rendues en matière d’impôts directs n’ont pas d’effets liants vis-à-
vis de l’AFC qui est seule compétente pour prélever l’impôt anticipé (cf. art. 1 OAI) et qui 
doit déterminer de manière autonome si une telle prestation a ou non été versée (cf. à 
ce sujet l’arrêt du Tribunal administratif fédéral A-1368/2021 du 14 mars 2022 consid. 
6.3.1 ; ROBERT, La procédure non-contentieuse en matière de droits de timbre et d’impôt 
anticipé, in : OREF [éd.], Les procédures en droit fiscal, 4ème éd., 2021, p. 374-375). Ici 
encore, il n’y a donc pas d’automatisme entre des procédures de taxation qui sont 
distinctes et conduites de manière indépendante. Lorsqu’un impôt anticipé n’a pas été 
déclaré, ni payé par le débiteur d’une prestation imposable, il est vrai que l’AFC ne rend 
pas forcément de décision au sens de l’art. 41 LIA dans un premier temps. Cette autorité 
se contente généralement d’informer le contribuable des manquements constatés et de 
l’inviter, au moyen d’une lettre résumant son appréciation fiscale de la situation, à 
déclarer et à payer l’impôt dû. Dans ce cas, l’AFC doit toutefois donner au contribuable 
l’occasion de s’expliquer sur les manquements constatés (art. 40 al. 3 LIA). Si l’intéressé 
conteste l’appréciation de cette autorité quant à l’existence d’une prestation appréciable 
en argent, il peut alors requérir la notification d’une décision formelle et contester celle-
ci en usant des voies de droit spécialement prévues à cet effet (cf. les art. 42 LIA et l’art. 
33 let. d LTAF ; ROBERT, op. cit., p. 355). La recourante n’est ainsi pas dépourvue de 
moyens pour faire valoir ses droits dans une éventuelle procédure en perception de 
l’impôt anticipé, dont la décision de taxation litigieuse ne préjuge pas de l’issue. Celle-ci 
est également dépourvue d’effets contraignants sur toute procédure de soustraction 
d’impôt qui viendrait à être ouverte à l’encontre de la recourante en application de 
l’art. 61 LIA ou sur toute procédure en remboursement d’un éventuel impôt anticipé qui 
impliquerait son associée. La recourante n’a donc pas d’intérêt direct ou imminent à 
contester la taxation 2021 en prévision de ces procédures. 
Partant, c’est à bon droit que la décision attaquée lui a dénié un intérêt digne de 
protection à former réclamation contre la décision de taxation du 31 mars 2023. Ce 
faisant, l’autorité précédente a correctement appliqué les règles applicables en la 
matière, sans qu’il n’en résulte de violation de la garantie de l’accès au juge consacrée 
à l’art. 29a Cst. 
 
 


- 12 - 
4. 
4.1 Au vu de ce qui précède, le recours doit être rejeté (art. 150 al. 3 LF ; art. 80 al. 1 
let. e et 60 al. 1 LPJA). 
4.2 Les frais de la cause, fixés principalement sur le vu des principes de la couverture 
des frais et de l’équivalence des prestations, à 1500 fr., sont mis à la charge de la 
recourante, qui succombe et n’a pas droit à des dépens (art. 150 al. 3 LF, art. 89 al. 1 
LPJA, 91 al. 1 a contrario LPJA ; art. 3 al. 3, 11, 13 al. 1 et 25 LTar). 
 
Par ces motifs, le Tribunal cantonal prononce 
 
1. 
Le recours est rejeté dans la mesure où il est recevable. 
2. 
Les frais, par 1500 fr., sont mis à la charge de X _________ Sàrl, qui n’a pas droit 
à des dépens. 
3. 
Le présent arrêt est communiqué à Y _________ SA, pour la recourante, à la 
Commission cantonale d’impôt des personnes morales, à Sion, et à l’Administration 
fédérale des contributions (AFC), à Berne. 
Sion, le 25 octobre 2025