vs_gerichte · A1 15 251 · 2016-03-11 · fr
Abgaben & Gebühren
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A1 15 251 ARRÊT DU 11 MARS 2016 Tribunal cantonal du Valais Cour de droit public Composition : Thomas Brunner, président ; Jean-Bernard Fournier et Christophe Joris, juges ; Isis Lambiel, greffière ad hoc en la cause X_________ SA, Y_________ SA, et Z_________ SA, recourantes, toutes représentées par Maître M_________ contre CONSEIL D’ÉTAT DU CANTON DU VALAIS, autorité attaquée (impôt sur les mutations) recours de droit administratif contre la décision du 11 novembre 2015

A1 15 251 
 
 
ARRÊT DU 11 MARS 2016 
 
en la cause 
 
contre 
 
 


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Faits 
 
A. Par acte notarié du 3 novembre 2014, instrumenté par Me M_________, les 
sociétés Z_________ SA et Y_________ SA ont vendu à la société X_________ SA la 
parcelle n° xxx1 sise sur commune de A_________. 
X_________ SA a acquis cette parcelle pour y construire des appartements destinés à 
la vente et autorisés par des permis de bâtir spécifiés au point IX chiffre 3 du contrat. 
Dite vente, consentie pour un prix de 2 600 000 fr., était conditionnée à la signature, le 
même jour, des trois actes suivants : 
 
Vente par la société X_________ SA de l’appartement n° xxx2, 3e étage, 
« B_________ » et de la place de garage xxx3, « C_________ », à 
Z_________ SA pour le prix de 430 000 fr. ; 
 
Vente par la société X_________ SA de l’appartement n° xxx4, 2e étage, 
« D_________ » et de la place de garage xxx5, « C_________ », à 
Y_________ SA pour le prix de 425 000 fr. ; 
 
Vente par la société X_________ SA de l’appartement n° xxx6, 3e étage, 
« E_________ » et de la place de garage XXX7, « C_________ », à 
F_________ pour le prix de 390 000 fr. 
 
Le point IX chiffre 6 de l’acte de vente précité, intitulé « Contrat d’entreprise/Adjudica-
tion », a la teneur suivante : 
« Les parties confirment que la présente vente n’est pas liée à un contrat d’entreprise ou à un contrat 
de vente portant sur une construction future, conclu soit avec la vendeuse, soit avec un tiers. 
L’acheteuse confirme ce jour l’adjudication à la société Z_________ SA prénommée de tous les 
travaux de maçonnerie et béton armé selon devis No xxx8 du 03.11.2014 signé. Ne sont pas compris 
les travaux de terrassements, d’aménagement de la route et d’échafaudage ». 
Dans sa note du 21 avril 2015 adressée au Registre foncier de A_________, 
Me M_________ a précisé que le montant des travaux de maçonnerie et béton armé 
s’élevait à 2 459 576 fr. 60. Il a ajouté que sous l’angle de la perception des droits de 
mutation, une compensation partielle des montants dus devait être opérée, en 
précisant qu’il ne serait pas acceptable d’additionner tous ces montants (à savoir le 
prix de vente de la parcelle n° xxx1, ceux des appartements et places de garage 


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vendus à Z_________ SA et Y_________ SA et celui des travaux de maçonnerie et 
béton armé). 
B. Par décision du 1er mai 2015, le Service des registres fonciers et de la géomatique 
(ci-après : SRFG) a fixé les impôts et émoluments de l’acte de vente du 
3 novembre 2014 comme suit : 
Impôt proportionnel 
 75 894 fr. 
Impôt additionnel communal 
 37 947 fr. 
Droit spécial santé 
 35 fr. 
Impôt fixe 
 140 fr. 
Emoluments du Registre foncier 
 5720 fr. 
TOTAL 
 119 736 fr. 
 
Il ressortait de cette décision que la valeur retenue pour la base de calcul de l’impôt 
proportionnel pour les mutations et le droit spécial santé était de 5 059 600 fr., soit 
2 600 000 fr. pour la vente de la parcelle n° xxx1 et 2 459 576 fr. 60 pour les travaux de 
maçonnerie et béton armé. 
Le 11 mai 2015, la décision du SRFG ainsi qu’un bordereau à hauteur de 119 757 fr. 
ont été adressés à Me M_________. 
Le 9 juin 2015, les sociétés X_________ SA, Y_________ SA et Z_________ SA ont 
porté cette décision devant le Conseil d’Etat, concluant à ce que celle-ci soit annulée, 
qu’une nouvelle décision fixant à 64 395 fr. les émoluments et impôts soit rendue et 
que la somme de 1241 fr. payée en trop par X_________ SA lui soit remboursée avec 
intérêts, le tout sous suite de frais et dépens. En substance, elles invoquaient que tant 
le texte de l’acte notarié que la réelle et commune intention des parties ne permettaient 
pas de considérer l’adjudication des travaux comme une contre-prestation de 
l’acquisition de l’immeuble et que dite adjudication constituait dès lors un contrat 
d’entreprise matériellement distinct et indépendant de la vente de la parcelle n° xxx1. 
En outre, elles estimaient qu’on ne pouvait assimiler la vente d’un bien-fonds cumulée 
avec l’adjudication de travaux de maçonnerie et béton armé à la vente d’un immeuble 
terminé ou construit clés en main. Elles ont ainsi exigé que l’impôt sur les droits de 
mutation soit prélevé sur la vente du bien-fonds uniquement (2 600 000 fr.), 
conformément au calcul suivant : 
 


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Impôt proportionnel 
 39 000 fr. 
Impôt additionnel communal 
 19 500 fr. 
Droit spécial santé 
 35 fr. 
Impôt fixe 
 140 fr. 
Émoluments du registre foncier 
 5720 fr. 
TOTAL 
 64 395 fr. 
 
Le 11 novembre 2015, le Conseil d’Etat a débouté X_________ SA, Y_________ SA 
et Z_________ SA. Il a relevé que les conditions cumulatives de l’art. 11 let. g de la loi 
sur les droits de mutation du 15 mars 2012 (LDM ; RS/VS 643.1) n’étaient pas remplies 
en l’espèce et qu’il était par conséquent impossible d’additionner le prix de l’ouvrage 
total au prix du terrain. En revanche, en choisissant d’insérer dans l’acte de vente la 
mention de l’adjudication de travaux à Z_________ SA, les parties avaient adopté un 
comportement qui permettait d’admettre raisonnablement qu’elles souhaitaient que 
l’acquisition de l’immeuble par X_________ SA dépende de la conclusion d’un contrat 
d’entreprise avec Z_________ SA. Le Conseil d’Etat a ainsi retenu que la vente de la 
parcelle n° xxx1 ne s’était faite que contre le paiement d’un prix d’achat et contre 
adjudication de travaux de maçonnerie et béton armé. Partant, conformément à l’art. 
11 let. e LDM, l’impôt sur les mutations devait être calculé sur la valeur de la contre-
prestation de l’acquisition de l’immeuble sis à A_________, soit une somme arrondie à 
5 059 600 francs. 
C. Le 17 décembre 2015, X_________ SA, Y_________ SA et Z_________ SA ont 
conclu céans, sous suite de frais et dépens, à l’annulation de ce prononcé du Conseil 
d’Etat. Elles ont également demandé qu’une nouvelle décision fixant à 64 395 fr. les 
émoluments et impôts soit rendue et que la somme de 1241 fr. payée en trop par 
X_________ SA lui soit remboursée avec intérêts. Sur le fond, les recourantes arguent 
que le Conseil d’Etat a éludé des éléments pertinents mentionnés, aboutissant ainsi à 
une décision inacceptable, basée sur une constatation incomplète des faits. Par 
ailleurs, les recourantes soutiennent que plusieurs éléments démontrent que la vente 
de la parcelle n° xxx1 à X_________ SA ne dépendait pas de l’adjudication des 
travaux de maçonnerie et béton à Z_________ SA. 
Dans sa détermination du 2 février 2016, le SRFG a proposé de rejeter le recours, 
avec suite de frais et dépens. Il a souligné ne pas contester la non-applicabilité de 
l’art. 11 lit. g LDM au cas d’espèce, tout en précisant s’être basé sur l’acte authentique 
de vente pour déterminer la contre-prestation due pour l’achat de la parcelle n° xxx1, 


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conformément à l’art. 11 lit. e LDM. A cet égard, il soutient que l’adjudication des tra-
vaux de maçonnerie et béton armé à Z_________ SA consistait en une condition 
subjectivement essentielle de l’acte de vente, si bien que cette valeur doit entrer dans 
l’assiette des droits de mutation. 
Le 3 février 2016, le Conseil d’Etat a déposé son dossier et a renvoyé pour le surplus 
aux observations du 2 février 2016 du SRFG. 
L’écriture du SRFG a été transmise aux recourantes, qui ont renoncé à faire valoir des 
remarques complémentaires. 
 
Considérant en droit 
 
1. Le recours est recevable (art. 72, 78 let. a, 80 al. 1 let. a-c, 44 al. 1 let. a, 46 et 48 
de la loi du 6 octobre 1976 sur la procédure et la juridiction administratives – LPJA ; 
RS/VS 172.6). 
En tant que société acquéreuse du bien-fonds en cause, X_________ SA est spécia-
lement touchée par la décision du Conseil d’Etat confirmant qu’elle est assujettie à 
l’impôt sur les mutations (art. 10 al. 1 LDM) ; elle a qualité pour agir (art. 80 al. 1 let. a 
et 44 al. 1 let. a LPJA). Les parties à l’acte de vente du 3 novembre 2014 étant solidai-
rement responsables du paiement de l’impôt selon l’art. 10 al. 2 LDM, la qualité pour 
recourir doit également être reconnue aux sociétés venderesses, à savoir Z_________ 
SA et Y_________ SA. 
2. Le Conseil d’Etat a déposé le dossier de la cause, le 3 février 2016 ; la requête de 
la recourante en ce sens est donc satisfaite (art. 80 al. 1 let. d, 56 al. 1 et 17 al. 2 
LPJA). 
3. L’affaire concerne la détermination de l’assiette de l’impôt sur les mutations à la 
suite de la conclusion d’un acte de vente, contenant une clause qui stipule l’adjudica-
tion de travaux de construction à l’une des sociétés venderesses. 
3.1 Les droits de mutation sont des impôts perçus par les cantons sur les transferts de 
propriété immobilière. Il s'agit d'impôts indirects qui relèvent exclusivement du droit 
cantonal (ATF 138 II 557 consid. 4.1 ; 127 II 1 consid. 2b/aa). 


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Selon l’art. 5 LDM, l’impôt est calculé d’après la valeur indiquée dans l’acte ou l’écrit, 
sous réserve de dispositions particulières de cette loi. Sont soumis à l’impôt les actes 
et les écrits ayant pour effet de transférer juridiquement ou économiquement la 
propriété, notamment les ventes et les adjudications (art. 6 let. a LDM). Ainsi, lorsque 
les parties passent un contrat de vente immobilière et un contrat d’entreprise pour 
implanter un bâtiment sur une parcelle, la pratique considère que la valeur de la 
prestation fournie via le contrat d’entreprise s’ajoute au prix de vente du terrain sur 
lequel doit être érigé le bâtiment, lui-même objet du contrat d’entreprise (cf. p. ex. 
ACDP A1 04 76 du 15 septembre 2004, consid. 3b ; ATAC X S.A. du 23 mars 1987 
consid. 4b ; RVJ 1987 p. 92). 
3.2 En vertu de l’art. 11 let. g LDM, « pour les contrats de vente d’une construction ou 
d’une unité de propriété par étages clés en main ou lors de contrats de vente, qui sont 
liés à un contrat d’entreprise de telle manière que l’opération est assimilable à l’acquisi-
tion d’une construction ou d’une unité de propriété par étages clés en main, l’impôt est 
calculé sur le prix global (prix du terrain et prix de l’ouvrage) ». 
3.2.1 Le Message accompagnant le projet de loi reprend cette formulation en indi-
quant que, si le contrat de vente et le contrat d’entreprise dépendent l’un de l’autre, et 
de telle sorte que l’affaire soit équivalente dans son résultat à la vente d’une maison 
terminée, l’impôt sur les droits de mutation est également dû sur le paiement convenu 
dans le contrat d’entreprise (p. 12). A cet égard, le SRFG précise qu’il faut retenir ici 
« les nombreux cas de la pratique, où habitations et appartements existants sont ache-
tés et rénovés à des coûts considérables, et les cas, en priorité dans les communes 
touristiques, où même les constructions récentes sont achetées, détruites et rempla-
cées » (commentaire du 5 décembre 2012 du SRFG en lien avec les conséquences 
pratiques de la LDM sur la tenue du Registre foncier, p. 7). En effet, l’art. 11 let. g LDM 
fait référence à l’acquisition d’une construction, soit d’une parcelle déjà bâtie, ou que 
les parties veulent aliéner avec une construction future et non à l’acquisition d’un 
immeuble, soit d’une parcelle vierge de toute construction. 
3.2.2 In casu, le contrat d’entreprise du 3 novembre 2014 porte sur les travaux de 
maçonnerie et béton armé de logements à construire sur la parcelle n° xxx1 sise à 
A_________, pour un prix de 2 459 576 fr. 60. Au jour de l’acte de vente, cette parcelle 
était néanmoins vierge de toute construction. Partant, il est superflu d’examiner si les 
conditions de l’article 11 let. g LDM sont réunies, dans la mesure où le cas d’espèce 
n’entre pas dans le champ d’application de cette lettre g. 


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3.3 L’art. 11 let. e LDM prévoit que pour la vente, « l’impôt est calculé sur la contre-
prestation de l’acquisition de l’immeuble. Celle-ci comprend toutes les prestations aux-
quelles l’acquéreur s’oblige à l’égard de l’aliénateur ou de tiers pour l’acquisition de 
l’immeuble, mais correspond, sauf justification contraire, au minimum à la valeur 
cadastrale des immeubles ». Ainsi, le prix d’acquisition de l’immeuble comprend non 
seulement le prix convenu dans l’acte de transfert, mais également toutes les presta-
tions accessoires fournies par l’acquéreur au vendeur, ou à un tiers, et nécessaires à 
cette acquisition. Le terme de prestations accessoires recouvre l’ensemble des presta-
tions en relation causale avec le transfert et convenues entre les cocontractants. La 
forme et la désignation de ces prestations n’ont que peu d’importance (O. Thomas, Les 
droits de mutation, Etude des législations cantonales, 1991, p. 218 s. et les 
références). 
Il y a donc lieu d’examiner si, dans le cas d’espèce, le prix convenu avec Z_________ 
SA pour les travaux de maçonnerie et béton armé correspond à une contre-prestation 
au sens de l’art. 11 let. e LDM. 
3.3.1 En l’occurrence, les recourantes considèrent que plusieurs éléments démon-
trent, ou en tout cas laissent présumer, que la vente de la parcelle n° xxx1 à 
X_________ SA ne dépendait pas de l’adjudication des travaux de maçonnerie et 
béton armé à Z_________ SA. Ainsi, la conclusion du contrat de vente ne serait pas 
liée à la conclusion du contrat d’entreprise, de sorte que l’impôt sur les mutations 
devait être calculé sur la valeur du bien-fonds seulement. 
Pour sa part, le Conseil d’Etat estime que l’acquisition de l’immeuble par X_________ 
SA dépendait de la conclusion d’un contrat d’entreprise avec Z_________ SA, si bien 
que l’un n’aurait pas été conclu sans l’autre. Il considère qu’en application de l’art. 11 
let. e LDM, l’impôt sur les mutations doit être calculé sur la valeur de la contre-
prestation de l’acquisition de l’immeuble n° xxx1, soit sur la somme du prix de vente 
(2 600 000 fr.) et du prix des travaux adjugés à Z_________ SA (2 459 576 fr. 60). Le 
SRFG partage ce point de vue. 
Le point IX chiffre 6 de l’acte de vente, intitulé « Contrat d’entreprise / Adjudication », 
comporte des informations contradictoires. En effet, le 1er paragraphe indique que « les 
parties confirment que la présente vente n’est pas liée à un contrat d’entreprise ou à un 
contrat de vente portant sur une construction future, conclu soit avec la vendeuse, soit 
avec un tiers ». Or, le 2e paragraphe énonce que « l’acheteuse confirme ce jour l’adju-
dication à la société Z_________ SA prénommée de tous les travaux de maçonnerie et 


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béton armé selon devis No xxx8 du 03.11.2014 signé. Ne sont pas compris les travaux 
de terrassements, d’aménagement de la route et d’échafaudage ». En d’autres termes, 
cette clause assure que le contrat de vente n’est pas lié à un contrat d’entreprise, tout 
en précisant qu’un contrat d’entreprise est conclu ce jour-là avec l’une des 
venderesses. 
3.3.2 Pour apprécier la signification d’un contrat, il y a lieu de rechercher la réelle et 
commune intention des parties, sans s’arrêter aux expressions ou dénominations 
inexactes dont elles ont pu se servir, soit par erreur, soit pour déguiser la nature vérita-
ble de la convention (art. 18 al. 1 du Code des obligations – CO ; RS 220). Selon la 
jurisprudence rendue au sujet de l’art. 216 al. 1 CO, qui traite de la vente immobilière, 
la forme authentique doit porter sur tous les éléments objectivement essentiels du 
contrat, ainsi que sur les points objectivement secondaires mais subjectivement essen-
tiels, pour autant que ces derniers, de par leur nature, constituent un élément du 
contrat de vente (ATF 135 III 295 consid. 3.2 ; 113 II 402 consid. 2a ; cf. ég. ATF 119 II 
135 consid. 2a). L'acte authentique doit donc énoncer toutes les contre-prestations 
promises en échange du bien immobilier (ATF 101 II 329 consid. 3a). En cas de 
contrat mixte, cumulant la vente d'un immeuble et d'autres prestations du vendeur, ces 
prestations doivent également être spécifiées dans l'acte authentique, car c'est à cette 
condition seulement que l'acte satisfait à l'exigence de l'indication exacte et complète 
de tous les éléments affectant le rapport entre les prestations. Cela concerne, en parti-
culier, le contrat mixte de vente et d'entreprise, où la vente d'un bien-fonds est combi-
née avec la promesse d'y réaliser une construction (ATF 135 III 295 consid. 3.2 et les 
références). 
Il convient dès lors d’examiner si la conclusion du contrat d’entreprise avec la société 
Z_________ SA consistait en un élément subjectivement essentiel du contrat de vente 
du 3 novembre 2014, soit s’il existe un lien de dépendance entre ces deux contrats. 
3.3.2.1 Les indices laissant penser que le contrat de vente est lié à un contrat d’entre-
prise sont le fait que le contrat d’entreprise soit partie intégrante du contrat de vente, 
que l'entrée en jouissance n'ait lieu qu'une fois la construction terminée, que l'acqué-
reur ne supporte qu'à ce moment-là les charges hypothécaires, fiscales et autres y 
relatives et bénéficie à ce moment-là seulement des revenus y afférents, que la cons-
truction soit déjà avancée au moment de la conclusion du contrat de vente, que le 
contrat de vente contienne une peine conventionnelle, que la conclusion du contrat 
d’entreprise soit une condition de la vente, que l'acquéreur soit lié par un projet détaillé 
au moment de la conclusion de la vente et que l'offre de vente ou la publicité de vente 


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concernent une maison terminée pour un prix forfaitaire (O. Thomas, Les droits de 
mutation et la cession de terrain à bâtir ou en construction, in : Revue fiscale suisse, 
RF 47/1992 p. 73 et les références). 
Les indices laissant au contraire penser que la vente n'est pas liée à un contrat d’entre-
prise sont le fait que le contrat de vente soit conclu immédiatement sans référence à 
un contrat d’entreprise, que la prise de possession soit immédiate, qu'il n'y ait pas de 
construction commencée lors de la conclusion du contrat de vente, que la conclusion 
du contrat d’entreprise ne soit pas une condition du contrat de vente, que le prix du 
bien-fonds et celui de la construction soient différenciés dans l'acte de vente, ou que 
seul le prix du bien-fonds figure au contrat de vente. On peut également mentionner la 
réalisation d'une expertise pour déterminer la valeur des travaux effectués lors de la 
signature de l'acte, l'inscription du contrat de vente au Registre foncier immédiatement 
et sans condition, bien avant l'achèvement du bâtiment et l'absence d'influence exer-
cée par le contrat d’entreprise sur le contrat de vente, le transfert de propriété étant 
déjà inscrit (O. Thomas, op. cit., p. 74 et les références). 
3.3.2.2 En l’espèce, comme indices plaidant contre l’existence d’un lien entre les 
contrats, on peut relever que la prise de possession est immédiate (point IX, chiffre 4) 
et que la construction n’avait pas débuté lors de la conclusion du contrat de vente. Ceci 
est toutefois normal puisque l’acte notarié portait sur la vente d’un immeuble et non 
d’une construction. En outre, seul le prix du bien-fonds figure dans le contrat de vente, 
mais il est tout de même fait référence au devis du contrat d’entreprise (point IX, 
chiffre 6). Enfin, les parties ont confirmé dans l’acte authentique que la vente n’était 
pas liée à un contrat d’entreprise ou à un contrat de vente portant sur une construction 
future (point IX chiffre 6) et l’acte de vente a été inscrit au Registre foncier avant le 
début des travaux. A écouter les recourantes, Z_________ SA court également le 
risque qu’un tiers soit mandaté pour les travaux susnommés car le contrat ne contient 
aucun garde-fou pour empêcher cette éventualité. Or, des garde-fous sont d’ores et 
déjà prévus par l’art. 377 CO, selon lequel tant que l'ouvrage n'est pas terminé, le 
maître peut toujours se départir du contrat, en payant le travail fait et en indemnisant 
complètement l'entrepreneur. Ce droit de résiliation peut également être exercé avant 
le début des travaux car la notion d’indemnité complète correspond au dommage 
positif, 
soit 
l’intérêt 
de 
l’entrepreneur 
à 
l’exécution 
complète 
du 
contrat 
(ATF 117 II 273). X_________ SA ne pourrait ainsi pas résilier le contrat d’entreprise 
précité sans en assumer les conséquences. 


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Comme indices en faveur d’un lien entre les contrats, on peut relever que la mention 
du devis, et donc du contrat d’entreprise, a été intégrée à l’acte de vente, plus précisé-
ment au chapitre dédié aux conditions de cet acte (point IX, chiffre 6). Par ailleurs, les 
venderesses ont remis à l’acquéreuse une autorisation de construire (y compris sa mo-
dification) pour la parcelle n° xxx1 ainsi que tous les plans y relatifs. Ces documents se 
rapportent à la construction d’un immeuble d’habitation avec parking, dont les travaux 
de maçonnerie et béton armé font l’objet du contrat d’entreprise conclu avec la société 
Z_________ SA, le 3 novembre 2014. Or, les prestations de ce contrat ne pouvaient 
être exécutées que si était acquise la parcelle n° xxx1, sur laquelle le bâtiment projeté 
pouvait être construit. L’acte de vente du terrain et le contrat d’entreprise sont donc 
liés, dans la mesure où l’un n’aurait visiblement pas été conclu sans l’autre. D’ailleurs, 
la première mise à l’enquête de la demande de permis pour le projet en question a été 
publiée au Bulletin officiel (B. O.) n° xxx du xxx 2009 par Z_________ SA et 
Y_________ SA, soit bien avant la signature de l’acte de vente avec X_________ SA. 
Force est de constater que les premières ont ainsi cherché à vendre la parcelle n° xxx1 
à une acquéreuse qui serait d’accord de réaliser le projet détaillé approuvé. Du reste, 
ce projet n’a par la suite pas été modifié par X_________ SA, laquelle s’est d’ailleurs 
engagée à payer au bureau d’architecture G_________ SA un montant de 162 000 fr., 
selon les modalités décrites dans une facture datée du 22 septembre 2014 (acte de 
vente point IX, chiffre 3). De même, il est hautement probable que, dans le cadre de ce 
projet, Z_________ SA souhaitait se réserver les travaux de maçonnerie et béton armé 
et que, partant, la vente n’aurait certainement pas eu lieu sans cette prestation 
supplémentaire de cette venderesse. Dans ces circonstances, l’adjudication des 
travaux de maçonnerie et béton armé à Z_________ SA doit être considérée comme 
une condition subjectivement essentielle de l’acte de vente du 3 novembre 2014. 
3.3.3 Au vu de ce qui précède, le caractère interdépendant des contrats de vente et 
d’entreprise ne saurait être nié dans le cas d’espèce. En choisissant d’insérer dans les 
conditions de l’acte de vente l’adjudication de travaux à Z_________ SA, les parties 
ont lié l’acquisition de l’immeuble par X_________ SA à la conclusion du contrat 
d’entreprise précité. En d’autres termes, l’adjudication des travaux à Z_________ SA 
consistait en une contre-prestation nécessaire à l’acquisition de la parcelle n° xxx1, 
conformément à la réelle et commune intention des parties ; le contrat d’entreprise était 
ainsi en relation directe avec la parcelle à construire. En conséquence, le coût de ces 
travaux doit être considéré comme une contre-prestation à l’acquisition de l’immeuble, 
ce qui implique que le prix de l’ouvrage entre dans l’assiette de perception de l’impôt. 


- 11 - 
Dans de telles circonstances, l’autorité fiscale pouvait, sans violer le droit, prélever le 
droit de mutation sur le tout, soit non seulement sur le prix de vente du terrain 
(2 600 000 fr.), mais aussi celui de l’ouvrage (2 459 576 fr. 60). Partant, l’art. 11 let. e 
LDM a été correctement appliqué. 
4.1 Le recours est rejeté (art. 80 al. 1 let. e et 60 al. 1 LPJA). 
4.2 Vu l'issue du litige, les frais de la cause sont mis à la charge des recourantes 
(art. 89 al. 1 LPJA), à qui les dépens sont refusés (art. 91 al. 1 a contrario LPJA). 
4.3 Eu égard aux principes de la couverture des frais et de l’équivalence des presta-
tions, et compte tenu des critères d'appréciation et des limites des articles 13 alinéa 1 
et 25 de la loi du 11 février 2009 fixant le tarif des frais et dépens devant les autorités 
judiciaires ou administratives (LTar ; RS/VS 173.8), l'émolument de justice est fixé à 
1500 fr., débours compris (art. 11 LTar). 
 
Prononce 
 
1. 
Le recours est rejeté. 
2. 
Les frais, par 1500 fr., sont mis solidairement à la charge des sociétés 
Z_________ SA, Y_________ SA et X_________ SA. 
3. 
Il n’est pas alloué de dépens. 
4. 
Le présent arrêt est communiqué à Maître M_________, pour les recourantes, et 
au Conseil d’Etat. 
 
Sion, le 11 mars 2016