sg_verwaltungsgericht · B 2025/12, B 2025/13 · 2025-04-24 · de
Entscheid Verwaltungsgericht, 24.04.2025
Verwaltungsgericht

Steuerrecht, Art. 58 Abs. 1 lit. b DBG, Art. 82 Abs. 1 lit. b StG.
Die Beschwerdeführerin hat der HA.__ GmbH mit Sitz in Deutschland flüssige Mittel zur Verfügung gestellt, ohne auf einem schriftlichen Darlehensvertrag, Sicherheiten, einer Rückzahlungsverpflichtung oder tatsächlichen Zinszahlungen zu beharren. C.__ und E.__, die als Aktionäre der Beschwerdeführerin die Beschlüsse fassten, der HA.__ GmbH die flüssigen Mittel zur Verfügung zu stellen, waren an der Empfängerin der Mittel (direkt oder indirekt über dazwischen geschaltete Gesellschaften) in wesentlich grösserem Umfang beteiligt als die Beschwerdeführerin selbst. Die Mittel sollten damit – in der Hoffnung, die H.__ Unternehmensgruppe zu retten – der Absicherung der Beteiligungen der Aktionäre der Beschwerdeführerin dienen. Die Veranlagungsbehörde hat die im Geschäftsjahr auf dieser Forderung von der Beschwerdeführerin vorgenommene Wertberichtigung steuerlich akzeptiert. Die Ausbuchung im Jahr 2019 hat sie zu Recht aufgerechnet. (Verwaltungsgericht, B 2025/12, B 2025/13)

Kanton St.Gallen
Gerichte
Verwaltungsgericht
Abteilung III
Entscheid vom 24. April 2025
Besetzung Abteilungspräsident Brunner; Verwaltungsrichterin Bietenharder,
Verwaltungsrichter Engeler; Gerichtsschreiber Scherrer
Geschäftsnr. B 2025/12 und B 2025/13
Verfahrens- A.__ AG,
beteiligte Beschwerdeführerin,
vertreten durch swiss tax ag, Rolf Stiegeler, Fellenbergstrasse 65L,
Postfach 539, 9004 St. Gallen,
gegen
Verwaltungsrekurskommission des Kantons St. Gallen,
Unterstrasse 28, 9001 St. Gallen,
Vorinstanz,
Kantonales Steueramt, Davidstrasse 41, 9001 St. Gallen,
Beschwerdegegner,
Eidgenössische Steuerverwaltung, Hauptabteilung Direkte Bundes-
steuer, Eigerstrasse 65, 3003 Bern,
Beschwerdebeteiligte,
Gegenstand Kantonssteuern und direkte Bundessteuer aufgrund des
Rechnungsabschlusses per 31.12.2019

Das Verwaltungsgericht stellt fest:
A.
a.
Die A.__ AG mit Sitz in Z.__ wurde am 12. Februar 1974 ins Handelsregister des Kantons
St. Gallen eingetragen mit dem Zweck des Kaufs, der Verwaltung und des Verkaufs von
Liegenschaften sowie des Erwerbs und der Verwaltung von Beteiligungen an anderen Un-
ternehmungen. Im August 2012 dehnte sie diesen Zweck auf das Ausland aus. Bis im April
2021 war B.__ einziges Mitglied des Verwaltungsrats mit Einzelunterschrift. Weitere zeich-
nungsberechtigte Personen waren bis dahin nicht im Handelsregister eingetragen (Internet
Information aus dem kantonalen Handelsregister, https://www.zefix.ch). Die Aktien der A.__
AG werden vollständig von C.__ mit Wohnsitz in Deutschland gehalten (act. 11/6/II/2; vgl.
allerdings die Aktionärsbeschlüsse zu den Darlehen an die HA.__ GmbH, in denen auch
E.__ als Aktionär genannt wird, act. 11/6/II/4.10).
b.
Die A.__ AG ist mit 7.09, C.__ mit 49.72 Prozent an der F.__ AG beteiligt, die ihren Sitz ab
August 2012 in Z.__/SG hatte. Die restlichen 43.19 Prozent hält G.__, ebenfalls in Deutsch-
land wohnhaft (act. 11/6/II/2). Die F.__ AG bezweckte ab September 2012 den Kauf, den
Verkauf und die Verwaltung von Beteiligungen aller Art an in- und ausländischen Unterneh-
men sowie insbesondere die Erfüllung damit zusammenhängender Koordinations-, Finan-
zierungs- und Managementaufgaben. Bis im März 2021 war auch hier B.__ einziges Mit-
glied des Verwaltungsrats mit Einzelunterschrift (Internet Information aus dem kantonalen
Handelsregister, https://www.zefix.ch).
c.
Die F.__ AG ist seit dem Jahr 2012 zu 50 Prozent an der HA.__ GmbH mit Sitz in Y.__/D
beteiligt. Zur H.__ Gruppe gehört auch deren Schwestergesellschaft, die HB.__ GmbH,
ebenfalls mit Sitz in Y.__/D, an welcher E.__ mit 45.45 Prozent beteiligt ist (act. 11/6/II/4.15,
S. 40). Bereits im Jahr 2012 befand sich die HA.__ GmbH in finanziellen Schwierigkeiten
(Sanierungsgutachten der K.__ Consulting vom 4. September 2012; act. 11/6/II/4.15).
Die A.__ AG gewährte der HA.__ GmbH in den Jahren 2013 und 2014 gestützt auf entspre-
chende Aktionärsbeschlüsse von E.__ und C.__ Darlehen in der Höhe von insgesamt EUR
809'000, nämlich am 12. Mai 2013 über EUR 400'000 (ohne Stellung von Sicherheiten, zu
5 Prozent Zins und mit einer Frist von drei Monaten zum Quartalsende kündbar), am 8. Feb-
ruar 2014 über EUR 90'000 (zu bereits mündlich ausgehandelten Bedingungen, wobei noch
ein Darlehensvertrag erstellt werden sollte), im März 2014 (Datum unklar) über EUR
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200'000 und am 23. Juli 2014 über EUR 100'000 (jeweils zu den Bedingungen gemäss Be-
triebsmittelkreditvertrag vom 12. Mai 2014) sowie am 1. September 2014 über EUR 19'000
(analog zu den bisherigen Bedingungen; vgl. act. 11/6/II/4.10).
Am 9. Oktober 2014 setzte das Amtsgericht L.__/D für die HA.__ GmbH einen vorläufigen
Insolvenzverwalter ein. Am 23. Februar 2021 hob es das Insolvenzverfahren auf. Mangels
Aktiven wurde die Gesellschaft im Jahr 2021 gelöscht.
B.
Am 16. August 2021 reichte die A.__ AG die Steuererklärung für das Jahr 2019 ein. Sie
deklarierte einen steuerbaren Reingewinn von CHF 105'384 und ein steuerbares Eigenka-
pital von CHF 2'718'131. Das kantonale Steueramt akzeptierte unter anderem den ausser-
ordentlichen Aufwand von CHF 879'706.60 aus der Abschreibung der Darlehen an die
HA.__ GmbH nicht und rechnete den Betrag mangels geschäftsmässiger Begründetheit
dem steuerbaren Reingewinn auf. Die A.__ AG wurde für das am 31. Dezember 2019 ab-
geschlossene Geschäftsjahr für die Kantonssteuern mit einem steuerbaren Reingewinn von
CHF 90'145 und einem steuerbaren Eigenkapital von CHF 2'640'631 sowie für die direkte
Bundessteuer mit einem steuerbaren Reingewinn von CHF 844'570 veranlagt. Das kanto-
nale Steueramt wies die gegen diese Veranlagungen erhobenen Einsprachen am 22. April
2024 ab. Die gegen die Einspracheentscheide erhobenen Rechtsmittel wies die Verwal-
tungsrekurskommission am 12. Dezember 2024 ab.
C.
Die A.__ AG (Beschwerdeführerin) hat gegen den ihr am 17. Dezember 2024 zugestellten
Entscheid der Verwaltungsrekurskommission (Vorinstanz) mit Eingaben vom 15. Januar
2025 und – innert der noch offenen Beschwerdefrist – vom 16. Januar 2025 Beschwerde
erhoben. Sie beantragt, der angefochtene Entscheid sei aufzuheben und die Aufrechnun-
gen als geldwerte Leistungen im Umfang von CHF 879'707 seien auf CHF 0 zu reduzieren;
unter Kosten- und Entschädigungsfolge.
Die Vorinstanz verzichtete am 10. Februar 2025 auf eine Stellungnahme. Das Kantonale
Steueramt (Beschwerdegegner) beantragt unter Verweis auf den angefochtenen Entscheid
die Abweisung der Beschwerde. Die Eidgenössische Steuerverwaltung hat stillschweigend
auf eine Vernehmlassung verzichtet.
Darüber zieht das Verwaltungsgericht in Erwägung:
I. Prozessuales
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1. Vereinigung
Die steuerrechtlichen Vorschriften des Bundes und der Kantone zur Veranlagung juristi-
scher Personen mit der Gewinnsteuer sind hinsichtlich der Berechnung des steuerbaren
Reingewinns – soweit hier interessierend – vereinheitlicht (vgl. Art. 58 Abs. 1 des Bundes-
gesetzes über die direkte Bundessteuer, SR 642.11, DBG; Art. 24 Abs. 1 des Bundesge-
setzes über die Harmonisierung der direkten Steuern der Kantone und Gemeinden, SR
642.14, StHG; Art. 82 Abs. 1 des Steuergesetzes, sGS 811.1, StG). Dies gilt insbesondere
für die Begriffe des geschäftsmässig begründeten Aufwands, der Abschreibung, Wertbe-
richtigung und Rückstellung, der offenen und verdeckten Gewinnausschüttung sowie der
geschäftsmässig nicht begründeten Zuwendungen an Dritte (vgl. Art. 58 Abs. 1 lit. b DBG;
Art. 82 Abs. 1 lit. b StG; vgl. BGer 2C_118/2021 vom 19. Mai 2021 E. 4). Die Vorinstanz
erledigte deshalb den Rekurs betreffend die Kantonssteuern einerseits und die Beschwerde
betreffend die direkte Bundessteuer anderseits zu Recht im gleichen Entscheid, aber mit
getrennten Dispositivziffern; unter diesen Umständen durfte auch die Beschwerdeführerin
die Beschwerden mit gleichlautenden Rechtsschriften erheben (BGE 135 II 260 E. 1.3.1).
Ebenfalls darf das Verwaltungsgericht über die Beschwerden im gleichen Urteil entscheiden
(vgl. statt vieler BGer 2C_440 und 441/2014 vom 10. Oktober 2014; VerwGE B 2014/222
und 223 vom 25. Februar 2016 E. 1).
2.
Das Verwaltungsgericht ist zum Entscheid in der Sache zuständig (Art. 196 Abs. 1 StG;
Art. 145 DBG in Verbindung mit Art. 1 Abs. 3 und Art. 7 Abs. 2 der Verordnung zum Bun-
desgesetz über die direkte Bundessteuer, sGS 815.1). Die Beschwerdeführerin ist als im
vorinstanzlichen Rechtsmittelverfahren unterlegene Steuerpflichtige zur Erhebung der Be-
schwerden befugt (Art. 196 Abs. 1 und Art. 194 Abs. 1 StG; Art. 145 Abs. 2 und Art. 140
Abs. 1 DBG). Die Beschwerden gegen den der Beschwerdeführerin am 17. Dezember 2024
zugestellten Entscheid wurde mit Eingaben vom 15. und 16. Januar 2025 rechtzeitig erho-
ben. Sie entsprechen zusammengenommen formal und inhaltlich den gesetzlichen Anfor-
derungen (Art. 196 Abs. 1 StG, Art. 64 und Art. 48 Abs. 1 des Gesetzes über die Verwal-
tungsrechtspflege, sGS 951.1, VRP; Art. 145 in Verbindung mit Art. 141 Abs. 1 und 2 DBG).
Auf die Beschwerden ist einzutreten.
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II. Direkte Bundessteuer
3. Sachverhalt
3.1. Darlehen
Aus der Darstellung des Sachverhalts ergibt sich, dass die Beschwerdeführerin als Darle-
hensgeberin an der HA.__ GmbH – der Darlehensnehmerin – im massgeblichen Zeitraum
von 2012 bis 2019 indirekt über ihre 7.09 prozentige Beteiligung an der F.__ AG mit rund
3.55 Prozent beteiligt war. Die Beteilung von C.__ an der Darlehensnehmerin belief sich
auf rund 28.4 Prozent, nämlich über seine Beteiligung an der Beschwerdeführerin von 7.09
Prozent einerseits und seine direkte Beteiligung von 49.72 Prozent an der F.__ AG ander-
seits.
Die HA.__ GmbH bildete zusammen mit der HB.__ GmbH die H.__ Unternehmensgruppe.
Im Jahr 2012 beteiligte sich die F.__ AG an der HA.__ GmbH mittels einer entsprechenden
Erhöhung des Aktienkapitals zu 50 Prozent (Aktienkapital bisher EUR 500'000, neu
EUR 1’000'000). Auch die HB.__ GmbH erhöhte ihr Aktienkapital (bisher EUR 30'000, neu
EUR 55'000). Bei beiden Gesellschaften trat E.__ als Investor auf. Seine Beteiligung an der
HB.__ GmbH belief sich auf 45.45 Prozent. Im September 2012 erstellte die K.__ Consul-
ting für die Unternehmensgruppe ein Sanierungsgutachten. Dabei bestand bei der HB.__
GmbH zwar eine Unterbilanz, aber aufgrund des Rangrücktritts der Forderungen der HA.__
GmbH gegenüber der HB.__ GmbH keine Überschuldung (S. 24 und 79). Eine Rückführung
der Verbindlichkeiten der HB.__ GmbH gegenüber der HA.__ GmbH wurde im Sanierungs-
plan nicht berücksichtigt (S. 153).
Zwischen Mai 2013 und September 2014 stellte die Beschwerdeführerin gestützt auf ent-
sprechende Aktionärsbeschlüsse von C.__ und E.__ der HA.__ GmbH flüssige Mittel über
EUR 809'000 ohne Sicherheiten zur Verfügung. Darlehensverträge legte die Beschwerde-
führerin trotz entsprechenden Aufforderungen nicht vor (insbesondere act. 11/6/II/4.4, E-
Mail vom 17. Dezember 2021, und act. 11/6/II/4.11, Besprechung vom 23. Mai 2023). Im
Oktober 2014 bestellte das Amtsgericht L.__/D für die HA.__ GmbH einen vorläufigen In-
solvenzverwalter. Die Beschwerdeführerin nahm bei den Darlehen im Geschäftsjahr 2015
gemäss Darstellung in der Beschwerde eine vollständige Wertberichtigung vor und buchte
sie im Geschäftsjahr 2019 schliesslich aus.
Das Amtsgericht L.__/D hob das Insolvenzverfahren betreffend die HA.__ GmbH im Feb-
ruar 2021 auf und stellte im Juli 2021 die Löschung der Gesellschaft in Aussicht. Im Sep-
tember 2021 wurde die HA.__ GmbH schliesslich mangels Aktiven gelöscht (zu den Unter-
nehmensdaten vgl. https://www.northdata.com, Stand: 4. April 2025). Unterlagen zum
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Insolvenzverfahren und zur Liquidation der HA.__ GmbH und der HB.__ GmbH, insbeson-
dere Betreibungsnachweise, weitere Inkassobemühungen, Verlustscheine und Belege für
eine Opfersymmetrie unter den Aktionären brachte die Beschwerdeführerin trotz entspre-
chender Aufforderung nicht bei (insbesondere act. 11/6/II/4.4, E-Mail vom 17. Dezember
2021).
3.2. Verfahren
Gegenstand einer Domizilrevision bei der Beschwerdeführerin durch das Kantonale Steu-
eramt im November 2020 war unter anderem die Ausbuchung der Darlehen an die HA.__
GmbH im Geschäftsjahr 2019 (act. 11/6/II/3). In der Folge ergingen am 11. November 2021
die Veranlagungen für die Geschäftsjahre 2015-2018 (Versand am 15. November 2021,
act. 11/10, Beilagen 3-6). Am 10. Dezember 2021 – mithin während der laufenden Ein-
sprachefrist auch gegen die Veranlagung für das Geschäftsjahr 2015 – wies das Kantonale
Steueramt die Beschwerdeführerin auf diese Veranlagungen hin, übermittelte ihr einen Ver-
anlagungsvorschlag für das Geschäftsjahr 2019 und merkte an, Abklärungen zur «Ausbu-
chung Darlehen H.__» seien noch pendent (act. 11/6/II/4.2, E-Mail vom 10. Dezember
2021).
4. Aufrechnung
Die Beschwerdeführerin bringt in der Beschwerde nicht mehr vor, die Aufrechnung der
Wertberichtigung bzw. der Ausbuchung ihrer Darlehen an die HA.__ GmbH als geschäfts-
mässig nicht begründeter Aufwand im Sinn einer verdeckten Gewinnausschüttung sei zu
Unrecht erfolgt. Dennoch rechtfertigen sich dazu die nachfolgenden Ausführungen.
4.1. Rechtliches
Von verdeckten Gewinnausschüttungen wird gesprochen, wenn die Optik der Gesellschaft
zur Diskussion steht (vgl. Art. 58 Abs. 1 lit. b DBG). Aus der Sicht der Anteilsinhaberin oder
des Anteilsinhabers wird dagegen der Begriff der geldwerten Vorteile aus Beteiligungen
verwendet (vgl. Art. 20 Abs. 1 lit. c DBG). Die Annahme einer verdeckten Gewinnausschüt-
tung setzt nach ständiger Rechtsprechung voraus, dass erstens die leistende Kapitalgesell-
schaft oder Genossenschaft für ihre Leistung keine oder keine gleichwertige Gegenleistung
erhält, zweitens die Beteiligungsinhaberin oder der Beteiligungsinhaber der Kapitalgesell-
schaft oder Genossenschaft direkt oder indirekt einen Vorteil erlangt, drittens die Kapital-
gesellschaft oder Genossenschaft diesen Vorteil einem Dritten unter gleichen Bedingungen
nicht zugestanden hätte (Drittvergleich) und viertens der Charakter dieser Leistung – ins-
besondere das Missverhältnis zur Gegenleistung – für die Organe der Kapitalgesellschaft
oder Genossenschaft erkennbar gewesen ist (vgl. BGE 144 II 427 E. 6.1; 140 II 88 E. 4.1;
138 II 57 E. 2.2; 131 II 593 E. 5.1; BGer 2C_400/2020 vom 22. April 2021 E. 3.1.1, in: StE
2021 B 72.14.2 Nr. 55, StR 76/2021 S. 637). Stets vorausgesetzt ist dabei, dass die
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Zuwendung ihren Rechtsgrund im Beteiligungsverhältnis hat (vgl. BGer 2C_449/2017 vom
26. Februar 2019 E. 2.3).
Bei verdeckten Gewinnausschüttungen ist es grundsätzlich Aufgabe der Steuerbehörde,
den Nachweis dafür zu erbringen, dass einer Leistung der Gesellschaft in tatsächlicher Hin-
sicht keine oder keine angemessene Gegenleistung gegenübersteht. Ist ein solches Miss-
verhältnis nachgewiesen, begründet dies in steuerrechtlicher Hinsicht die Vermutung, es
liege eine verdeckte Gewinnausschüttung vor. Vermag die Gesellschaft nicht nachzuwei-
sen, dass ihr Vorgehen einem Drittvergleich genügt, hat sie die Folgen der Beweislosigkeit
zu tragen. Diese bestehen in der Aufrechnung (vgl. BGE 140 II 88 E. 7; 121 II 257 E. 4c/aa;
BGer 2C_400/2020 vom 22. April 2021 E. 3.1.2, in: StE 2021 B 72.14.2 Nr. 55, StR 76/2021
S. 637). Die Frage, ob ein Aufwand oder eine Leistung steuerlich berücksichtigt werden
kann, hat insofern eine tatsächliche (Nachweis der Leistung und Gegenleistung) sowie eine
rechtliche (geschäftsmässige Begründetheit) Komponente (vgl. BGer 2C_414/2019 vom
14. November 2019 E. 4.3). Präzisierend ist beizufügen, dass bei genügend durch die Steu-
erbehörde vorgebrachten Indizien, welche auf die Unangemessenheit der Gegenleistung
schliessen lassen, es der steuerpflichtigen Person obliegt, den Nachweis für die gegentei-
lige Behauptung zu erbringen (vgl. Urteil 2C_343/2019 vom 27. September 2019 E. 5.2).
4.2. Würdigung
Die Beschwerdeführerin hat der HA.__ GmbH die flüssigen Mittel zur Verfügung gestellt,
ohne auf einem schriftlichen Darlehensvertrag, Sicherheiten, einer Rückzahlungsverpflich-
tung oder tatsächlichen Zinszahlungen zu beharren. C.__ und E.__, die als Aktionäre der
Beschwerdeführerin die Beschlüsse fassten, der HA.__ GmbH die flüssigen Mittel zur Ver-
fügung zu stellen, waren an der Empfängerin der Mittel (direkt oder indirekt über dazwi-
schen geschaltete Gesellschaften) in wesentlich grösserem Umfang beteiligt als die Be-
schwerdeführerin selbst. Die Mittel sollten damit – in der Hoffnung, die H.__ Unternehmens-
gruppe zu retten – der Absicherung der Beteiligungen der Aktionäre der Beschwerdeführe-
rin dienen.
Die Beschwerdeführerin weist sodann nicht nach, dass die von ihr der HA.__ GmbH ge-
währten «Darlehen» einem Drittvergleich standhalten könnten. Buchhalterisch wurden die
Leistungen als «Darlehen» erfasst, ohne dass schriftliche Darlehensverträge vorlagen. Die
Beschwerdeführerin stellte die Mittel der HA.__ GmbH zur Verfügung, ohne Sicherheiten
zu verlangen und eine Laufzeit festzulegen. Zinsen wurden lediglich transitorisch verbucht,
jedoch nie bezahlt. Die Beschwerdeführerin legt auch nicht dar, dass die weiteren, wirt-
schaftlich in der HA.__ GmbH engagierten Investoren ihrer Mittel im Sinn einer Opfersym-
metrie ebenfalls verlustig gingen. Vielmehr zeigt sich im Sanierungsbericht, dass die Dar-
lehensnehmerin ihre Schwestergesellschaft zumindest teilweise finanzierte. Unterlagen,
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anhand deren sich die Abwicklung der HA.__ GmbH – und der HB.__ GmbH – nachvollzie-
hen liesse, hat die Beschwerdeführerin nicht beigebracht.
4.3.
Die Vorinstanz ist damit im Grundsatz zu Recht von einem Aufrechnungstatbestand ausge-
gangen.
5. Steuerjahr
Vertieft zu prüfen ist der Einwand der Beschwerdeführerin, einer Aufrechnung im Ge-
schäftsjahr 2019 stehe entgegen, dass die Veranlagungsbehörde die Wertberichtigung be-
reits im Geschäftsjahr 2015 steuerlich anerkannt habe.
5.1. Rechtliches
Der steuerbare Reingewinn der juristischen Personen setzt sich gemäss Art. 58 Abs. 1
DBG u.a. zusammen aus dem Saldo der Erfolgsrechnung unter Berücksichtigung des Sal-
dovortrages des Vorjahres (lit. a) und allen vor Berechnung des Saldos der Erfolgsrechnung
ausgeschiedenen Teilen des Geschäftsergebnisses, die nicht zur Deckung von geschäfts-
mässig begründetem Aufwand verwendet werden (lit. b). Für die steuerrechtliche Gewinner-
mittlung ist somit vom Handelsrecht auszugehen (Massgeblichkeitsprinzip), namentlich von
den Regeln zur kaufmännischen Buchführung und Rechnungslegung (Art. 957 ff. des
Schweizerischen Obligationenrechts, SR 220, OR). Die handelsrechtskonform erstellte
Jahresrechnung bildet den Ausgangspunkt für die steuerliche Bemessung von Gewinn und
Kapital. Vorbehalten bleiben Korrekturen aufgrund besonderer Vorschriften, mit welchen
das Abgaberecht bewusst vom Handelsrecht abweicht (BGE 147 II 209 E. 3.1.1; 141 II 83
E. 3.1).
Handelsrechtlich müssen Aktiven bei ihrer Ersterfassung höchstens zu den Anschaffungs-
oder Herstellungskosten bewertet werden (Art. 960a Abs. 1 OR). Der nutzungs- und alters-
bedingte Wertverlust muss durch Abschreibungen, anderweitige Wertverluste müssen
durch Wertberichtigungen berücksichtigt werden (Art. 960a Abs. 3 OR). Diese Korrekturen
stehen im Einklang mit dem Vorsichtsprinzip, einem der wichtigsten Bewertungs- und Rech-
nungslegungsgrundsätze (Art. 958c Abs. 1 Ziff. 5 und Art. 960 Abs. 2 OR). Das Vorsichts-
prinzip verlangt, dass die Aktiven und Passiven im Zweifelsfall – im Rahmen der Ungewiss-
heit sowie unter Beachtung der gesetzlichen Grenzen des Ermessensspielraums – in der
für das Unternehmen ungünstigsten Form dargestellt werden (BGE 137 II 353 E. 6.2; BGer
9C_261/2023 vom 3. August 2023 E. 5.1; 2C_1019/2020 vom 29. Dezember 2022 E. 3.2).
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Wertberichtigungen fallen steuerrechtlich unter die Rückstellungen nach Art. 63 DBG (BGer
2C_392/2009 vom 23. August 2010 E. 2.1). Bisherige Rückstellungen werden dem steuer-
baren Gewinn zugerechnet, soweit sie nicht mehr begründet sind (Art. 63 Abs. 2 DBG). Es
handelt sich um vorläufige Korrekturen, deren geschäftsmässige Begründetheit im Hinblick
auf das Steuerrecht in jeder Periode zu prüfen ist. Damit gibt es keinen Anspruch oder gar
ein wohlerworbenes Recht auf die Fortführung von Rückstellungen, wenn deren geschäfts-
mässige Begründetheit weggefallen ist (BGer 2C_392/2009 vom 23. August 2010 E. 3.2).
Der in Art. 63 Abs. 2 DBG vorgesehenen Aufrechnung kann sich der Steuerpflichtige selbst
dann nicht entziehen, wenn er geltend macht, die Rückstellung sei ursprünglich nicht be-
gründet gewesen und hätte daher schon bei ihrer Bildung aufgerechnet werden müssen
(BGE 147 II 155 E. 10.4.2; BGer 2C_426/2019 vom 12. Juli 2019 E. 3.3.5; vgl. dazu BGer
9C_219/2024 vom 30. Januar 2025 E. 2.1-2.3).
5.2. Würdigung
Gemäss vorstehenden Erwägungen ist nicht zu beanstanden, dass die Veranlagungsbe-
hörde die im Geschäftsjahr 2015 vorgenommene Wertberichtigung steuerlich akzeptiert
hat. Unabhängig davon, ob und in welchem Umfang die Wertberichtigung im Jahr 2015
geschäftsmässig begründet war, kann – wie sich aus der dargelegten bundesgerichtlichen
Rechtsprechung ergibt – eine Wertberichtigung in jeder Steuerperiode auf ihre steuerrecht-
liche Rechtfertigung geprüft werden. Dies ergibt sich aus dem vorläufigen Charakter von
Wertberichtigungen, wobei unbeachtlich ist, ob die Wertberichtigung überhaupt einmal ge-
schäftsmässig begründet war und von den Steuerbehörden bei ihrer Verbuchung zu Un-
recht akzeptiert wurde. Im Übrigen ergibt sich aus den Details zum Konto 1061 «Darlehen
HA.__ GmbH» der Beschwerdeführerin zu den Geschäftsjahren 2016-2018, dass das Dar-
lehen in diesen Jahren nach wie vor mit einem Saldo von CHF 879'706.60 als Aktivum
geführt und erst im Jahr 2019 ausgebucht wurde (act. 11/5/II/4.25).
5.3. Ergebnis
Damit erweist sich die Beschwerde betreffend die direkte Bundessteuer als unbegründet.
Sie ist abzuweisen.
III. Kantonssteuer
6. Gewinnsteuer
Die dargelegten Rechtssätze zur direkten Bundessteuer finden sich in gleicher Weise im
Recht der harmonisierten Steuern von Kantonen und Gemeinden (StHG). Der Kanton
St. Gallen hat das hier massgebende Harmonisierungsrecht in allen Teilen in das kantonale
Steuergesetz vom 9. April 1998 (sGS 811.1, StG) überführt. Damit kann für die kantonalen
Steuern vollumfänglich auf das zur direkten Bundessteuer Gesagte verwiesen werden.
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Demnach erweist sich die Beschwerde betreffend die Kantonssteuer gleichermassen als
unbegründet.
IV. Kosten und Entschädigungen
7. Amtliche Kosten
Dem Verfahrensausgang entsprechend – die Beschwerden sind abzuweisen – sind die
amtlichen Kosten der Beschwerdeverfahren von der Beschwerdeführerin zu tragen (Art. 95
Abs. 1 VRP; Art. 145 in Verbindung mit Art. 144 Abs. 1 DBG). Entscheidgebühren von
CHF 4'200 für das Beschwerdeverfahren betreffend direkte Bundessteuer und von
CHF 1'800 für das Beschwerdeverfahren betreffend die Kantonssteuern erscheinen ange-
messen (vgl. Art. 7 Ziff. 222 der Gerichtskostenverordnung, sGS 941.12; Art. 145 in Ver-
bindung mit Art. 144 Abs. 5 DBG). Die Kosten sind mit den von der Beschwerdeführerin in
der gleichen Höhe geleisteten Kostenvorschüssen gedeckt.
8. Ausseramtliche Kosten
Ausseramtliche Kosten sind für die Beschwerdeverfahren nicht zu entschädigen (Art. 98
Abs. 1 und Art. 98bis VRP; Art. 145 in Verbindung mit Art. 144 Abs. 4 DBG und Art. 64
Abs. 1 des Bundesgesetzes über das Verwaltungsverfahren, SR 172.021, VwVG).
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Demnach erkennt das Verwaltungsgericht auf dem Zirkulationsweg zu Recht:
1.
Die Beschwerden B 2025/12 und B 2025/13 werden vereinigt.
2.
Die Beschwerde B 2025/12 betreffend die Kantonssteuern aufgrund des Rechnungsab-
schlusses per 31. Dezember 2019 wird abgewiesen.
3.
Die Beschwerde B 2025/13 betreffend die direkte Bundessteuer aufgrund des Rechnungs-
abschlusses per 31. Dezember 2019 wird abgewiesen.
4.
Die Beschwerdeführerin trägt die amtlichen Kosten der Beschwerdeverfahren von
CHF 4'200 (direkte Bundessteuer 2019) und von CHF 1'800 (Kantonssteuern 2019). Die
Kosten sind mit den von ihr in der gleichen Höhe geleisteten Kostenvorschüssen gedeckt.
5.
Ausseramtliche Kosten werden nicht entschädigt.
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