gr_gerichte · A 2019 7 · 2019-12-16 · de

Kantons-, Gemeinde- und direkte Bundessteuern 2005 | Einkommenssteuer

VERWALTUNGSGERICHT DES KANTONS GRAUBÜNDEN
DRETGIRA ADMINISTRATIVA DAL CHANTUN GRISCHUN
TRIBUNALE AMMINISTRATIVO DEL CANTONE DEI GRIGIONI
A 19 7
4. Kammer 
Vorsitz
von Salis
Richter
Meisser, Audétat, Pritzi, Hubert
Aktuarin
Kuster
URTEIL
vom 16. Dezember 2019
in der verwaltungsrechtlichen Streitsache
A._____,
vertreten durch Rechtsanwalt Prof. Dr. iur. Urs Behnisch,
Beschwerdeführer
gegen 
Steuerverwaltung des Kantons Graubünden,
Beschwerdegegnerin 1
Gemeinde O.1._____,
Beschwerdegegnerin 2
Eidgenössische Steuerverwaltung,
Beschwerdegegnerin 3


- 2 -
betreffend Kantons-, Gemeinde- und direkte Bundessteuer 2005


- 3 -
1.
Im Juni 2007 informierte die Steuerverwaltung des Kantons Graubünden 
die Abteilung Strafsachen und Untersuchungen (ASU) der Eidgenössi-
schen Steuerverwaltung (ESTV), dass es bei der steuerlichen Situation 
von A._____ verschiedene Unklarheiten gebe. Insbesondere habe dieser 
von der liechtensteinischen E._____ Anstalt ein Darlehen über 
Fr. 22‘500‘000.-- erhalten, für welches kein schriftlicher Vertrag vorliege. 
Nach Vornahme diverser Voruntersuchungen gelangte die ASU zum 
Schluss, es bestehe der begründete Verdacht auf die Hinterziehung 
grosser Steuerbeträge und Steuerbetrug sowie auf Gehilfenschaft zu die-
sen Steuerwiderhandlungen, begangen durch A._____ und seinen frühe-
ren Geschäftspartner B._____.
2.
Am 14. September 2007 reichte A._____ die Steuererklärung 2005 mit 
einem steuerbaren Einkommen und einem steuerbaren Vermögen von 
je Fr. 0.-- ein. Mit Schreiben vom 1. Dezember 2009 verlangte die kanto-
nale Steuerverwaltung vom Treuhandbüro F._____ die Einreichung der 
Hauptbuchhaltungen der Jahre 2004 - 2006 betreffend A._____. Dieser 
Auflage kam das Treuhandbüro F._____ am 10. Dezember 2009 nach. 
3.
Am 19. Mai 2010 erteilte der Vorsteher des Eidgenössischen Finanzde-
partements (EFD) der ESTV auf deren Antrag die Ermächtigung zur 
Durchführung einer besonderen Steueruntersuchung nach Art. 190 ff. 
DBG gegen A._____, B._____ sowie gegen drei Kapitalgesellschaften, 
an denen die beiden indirekt über weitere Kapitalgesellschaften beteiligt 
waren. Im Bericht vom 9. Mai 2014 kam die ASU zum Schluss, dass 
A._____ in den Jahren 2003 - 2008 in grossem Umfang steuerbare Ein-
künfte und Vermögen nicht deklariert habe. Die ASU verlangte von der 
kantonalen Steuerverwaltung gestützt auf die Untersuchungsergebnisse 
die Durchführung eines Strafverfahrens gegen A._____ wegen wissent-
lich und willentlich begangener versuchter Steuerhinterziehung sowie die 
Erstattung einer Anzeige wegen Steuerbetrugs bei der zuständigen kan-
tonalen Strafverfolgungsbehörde.


- 4 -
4.
A._____ beantragte in seiner Vernehmlassung vom 16. Juni 2014 die 
nachträgliche vollumfängliche Gewährung des rechtlichen Gehörs für all 
jene Tatsachen, aus denen eine steuerliche Belastung oder ein steuer-
strafrechtlicher Vorwurf gegen ihn abgeleitet werde. Solange das rechtli-
che Gehör nicht vollständig gewahrt sei, dürfe der Bericht nicht als 
Grundlage für steuerliche Aufrechnungen oder die strafrechtliche Sank-
tionierung verwendet werden. Das Verfahren gegen A._____ betreffend 
versuchter Steuerhinterziehung bzw. -betrugs bzw. Teilnahme an Steu-
erdelikten der von ihm beherrschten Gesellschaften sei einzustellen.
5.
Am 10. Juli 2014 hielt die ASU an den im Bericht vom 9. Mai 2014 ent-
haltenen Untersuchungsergebnissen fest. Auch A._____ hielt am 
17. September 2014 duplicando an seinen Anträgen fest.
6.1.
Am 1. bzw. 2. Juni 2015 erliess die kantonale Steuerverwaltung die Ver-
anlagungsverfügungen für die Einkommens- und Vermögenssteuern der 
Jahre 2003 und 2004 (Kantons-, Gemeinde- und direkte Bundessteuer). 
Dabei nahm sie gegenüber den Steuererklärungen der Jahre 2003 und 
2004 verschiedene Aufrechnungen beim Einkommen (Steuerperiode 
2003: 
Fr. 24‘750‘043.--) 
und 
Vermögen 
(Steuerperiode 
2003: 
Fr. 27‘393‘564.--, Steuerperiode 2004: Fr. 33‘616‘069.--) vor, welche mit 
Einspracheentscheiden vom 22. Oktober 2015 für die Kantons-, Ge-
meinde- und direkte Bundessteuer 2003 sowie für die Kantons- und Ge-
meindesteuern 2004 bestätigt wurden. 
6.2.
Die dagegen von A._____ an das Verwaltungsgericht erhobene Be-
schwerde betreffend Kantons- und Gemeindesteuern 2003 und 2004 
wurde teilweise gutgeheissen und die angefochtenen Einspracheent-
scheide vom 22. Oktober 2015 wurden dahingehend abgeändert, als das 
steuerbare Vermögen der Steuerperiode 2003 von A._____ neu auf 
Fr. 13‘171‘050.-- (Kanton) bzw. Fr. 9‘985‘277.-- (Gemeinde O.1._____; 


- 5 -
satzbestimmendes Vermögen Fr. 13‘171‘050.--) bzw. dasjenige der 
Steuerperiode 2004 auf Fr. 14‘132‘410.-- (Kanton) bzw. Fr. 11‘225‘466.-
- (Gemeinde O.1._____; satzbestimmendes Vermögen Fr. 14‘132‘410.-
-) festgelegt wurde; im Übrigen wurde die Beschwerde abgewiesen (Ur-
teil des Verwaltungsgerichts des Kantons Graubünden [VGU] A 15 60 
und A 15 61 vom 4. April 2017). Die von A._____ an das Verwaltungsge-
richt erhobene Beschwerde betreffend direkte Bundessteuer 2003 wurde 
abgewiesen (VGU A 15 60 und A 15 61).
6.3.
Mit Urteil 2C_505/2017 vom 21. November 2018 (BGE 144 II 427) hiess 
das Bundesgericht die gegen das VGU A 15 60 und A 15 61 erhobene 
Beschwerde von A._____ hinsichtlich der direkten Bundessteuer teil-
weise gut und es veranlagte A._____ für die Steuerperiode 2003 mit ei-
nem steuerbaren Einkommen von Fr. 12'022'132.--. Im Übrigen wurde 
die Beschwerde abgewiesen. Hinsichtlich der Kantons- und Gemeinde-
steuern wurde die gegen das VGU A 15 60 und A 15 61 erhobene Be-
schwerde von A._____ teilweise gutgeheissen und A._____ für die Steu-
erperiode 2003 mit Fr. 12'019'732.-- veranlagt. Im Übrigen wurde die Be-
schwerde abgewiesen.
6.4.
Schliesslich wies das Bundesgericht mit Urteil 2F_2/2019 vom 
11. März 2019 auch das von A._____ gegen das Urteil des Bundesge-
richts 2C_505/2017 vom 21. November 2018 (BGE 144 II 427) bean-
tragte Revisionsgesuch ab. 
7.
Am 16. August 2018 erliess die kantonale Steuerverwaltung die Veran-
lagungsverfügungen für die Einkommens- und Vermögenssteuern des 
Jahres 2005 (Kantons-, Gemeinde- und direkte Bundessteuer). Dabei 
nahm sie gegenüber der Steuererklärung 2005 folgende Aufrechnungen 
beim Einkommen (Fr. 110'284'080.--) und Vermögen (Fr. 113'889'683.--
) vor: 


- 6 -
Steuerbares Einkommen
Das steuerbare Einkommen wurde bei der Kantonssteuer auf 
Fr. 110'694'900.--, bei der Gemeindesteuer auf Fr. 110'372'400.-- und 
bei der direkten Bundessteuer auf Fr. 110'697'300.-- festgelegt. Dabei 
wurden folgende Beträge aufgerechnet: 
Weitere Einkünfte
Fr. 110'268'548.--
Einkommen aus selbständiger Erwerbstätigkeit
Fr.
15'532.--
Steuerbares Vermögen
Das steuerbare Vermögen wurde bei der Kantonssteuer auf 
Fr. 108'083'100.-- und bei der Gemeindesteuer auf Fr. 103'959'100.-- 
festgelegt. Dabei wurden folgende Beträge aufgerechnet:
Übrige Vermögenswerte
Fr.105'027'209.--
Übrige Geschäftsaktiven
- Fr.
17'526.--
Privatwertschriften und Guthaben
Fr.
8'880'000.--
Schliesslich wurde bei A._____ eine Steuerschuld von insgesamt 
Fr. 38'486'765.-- (Kantonssteuer Fr. 13'257'249.--, Gemeindesteuer 
Fr. 12'499'327.--, direkte Bundessteuer Fr. 12'730'189.--) veranlagt.
8.
Die dagegen erhobene Einsprache von A._____ vom 17. Septem-
ber 2018 hiess die kantonale Steuerverwaltung nach einem Vortritt vom 
6. November 2018 und einem solchen vom 17. Dezember 2018, anläss-
lich dessen der kantonalen Steuerverwaltung diverse Unterlagen einge-
reicht wurden, mit Einspracheentscheid vom 22. Januar 2019 bezüglich 
Kantons- und Gemeindesteuern 2005 teilweise gut; bezüglich direkte 
Bundessteuer 2005 wurde die Einsprache mit Einspracheentscheid vom 
22. Januar 2019 (formell) abgewiesen. Die Aufrechnungen wurden beim 
Einkommen auf Fr. 105'031'584.-- (Kanton und Gemeinde) resp. 
Fr. 105'033'984.-- (Bund) und beim Vermögen auf Fr. 102'180'900.-- her-


- 7 -
abgesetzt. Die Steuerfaktoren wurden gegenüber den Veranlagungsver-
fügungen vom 16. August 2018 wie folgt angepasst: 
Steuerbares Einkommen
Bei der Kantonssteuer wurden beim steuerbaren Einkommen "weitere 
Abzüge" von Fr. 5'252'496.-- vorgenommen (Aufrechnungen neu: 
Fr. 110'284'080.-- - Fr. 5'252'496.-- = Fr. 105'031'584.--). Bei der direkten 
Bundessteuer wurden beim steuerbaren Einkommen "weitere Abzüge" 
von 
Fr. 5'250'096.-- 
vorgenommen 
(Aufrechnungen 
neu: 
Fr. 110'284'080.-- - Fr. 5'250'096.-- = Fr. 105'033'984.--). Schliesslich 
wurde das steuerbare Einkommen bei der Kantonssteuer auf 
Fr. 105'442'400.--, bei der Gemeindesteuer auf Fr. 105'119'900.-- und 
bei der direkten Bundessteuer auf Fr. 105'447'200.-- festgelegt. 
Steuerbares Vermögen
Beim steuerbaren Vermögen wurden die "Übrigen Vermögenswerte" von 
Fr. 105'027'209.-- auf Fr. 102'625'146.-- und die "Privatwertschriften und 
Guthaben" von Fr. 10'116'000.-- auf Fr. 809'280.-- herabgesetzt. 
Schliesslich wurde das steuerbare Vermögen bei der Kantonssteuer auf 
Fr. 96'374'300.-- und bei der Gemeindesteuer auf Fr. 92'406'300.-- fest-
gelegt.
Mit Bezug auf die Vermögenssteuer hielt die kantonale Steuerverwaltung 
im Einspracheentscheid vom 22. Januar 2019 fest, dass gegenüber der 
Veranlagungsverfügung 2005 eine Reduktion des steuerbaren Vermö-
gens um Fr. 11'708'783.-- erfolge. Dieser Betrag setze sich aus einer Re-
duktion des Vermögenssteuerwertes der G._____ von Fr. 9'306'720.-- 
und aus einem nicht nachweisbaren allfälligen übrigen Vermögen von 
Fr. 2'402'063.-- zusammen.


- 8 -
Neu wurde bei A._____ eine Steuerschuld von Fr. 36'615'454.-- (Kan-
tonssteuer Fr. 12'599'506.--, Gemeindesteuer Fr. 11'889'520.--, direkte 
Bundessteuer Fr. 12'126'428.--) veranlagt.
9.
Gegen die Einspracheentscheide vom 22. Januar 2019 erhob A._____ 
(nachfolgend: Beschwerdeführer) am 25. Februar 2019 Beschwerde an 
das Verwaltungsgericht des Kantons Graubünden mit folgenden Anträ-
gen:
A.
Prozessuale Rechtsbegehren
1.
Die Verfahren betreffend direkte Bundessteuer einerseits, Kantons- und Ge-
meindesteuern andererseits seien zu vereinigen.
2.
Es seien die gesamten von der ASU noch nicht aufbereiteten Akten für die im 
Verhältnis zu den ASU-Berichten neuen Sachverhaltselementen (insbesondere 
die unterstellte Darlehensrückzahlung an B._____ über H._____ AG) aufzuar-
beiten, dem Beschwerdeführer entsprechende Einsicht zu gewähren und die 
Sache zur Ergänzung des Sachverhaltes und zur Gewährung des rechtlichen 
Gehörs an den Beschwerdegegner zurückzuweisen. 
3.
Eventualiter sei zur Heilung der Gehörsverletzung vor Verwaltungsgericht ein 
umfassendes Beweisverfahren zu den im Verhältnis zu den ASU-Berichten 
neuen Sachverhaltsfeststellungen und rechtlichen Erwägungen durchzuführen.
4.
Es sei dazu eine mündliche Verhandlung zur Aufarbeitung des bestrittenen 
Sachverhaltes unter Anhörung der nachfolgend genannten Zeugen durchzu-
führen.
5.
Es seien folgende Zeugen zu den Sachverhaltsfeststellungen und (zivil)rechtli-
chen Erwägungen anzuhören:
a)
I._____ als Organ der Anstalten K._____ und E._____ im Fürstentum 
Liechtenstein bezüglich der Darlehensverhältnisse der Anstalten mit 
B._____ bzw. A._____ sowie der wirtschaftlichen Berechtigung an den 
Anstalten;
b)
B._____, ehemaliges Organ der L._____ AG und M._____ AG, und 
wesentlichster Darlehensgeber zur gesamten Finanzierungsstruktur; 
c)
C._____, ehemaliges Organ der L._____ AG und M._____ AG, zur ge-
samten Finanzierungsstruktur und der Buchführung der vorgenannten 
Gesellschaften; 
d)
D._____ als Escrow-Agent für die L._____ AG zu den Forderungen ge-
genüber den Anstalten und damit – über B._____ – letztlich der 
M._____ AG;
e)
In die Finanzierung involvierte Mitarbeiter der N._____ (AA._____, 
BB._____, CC._____ und DD._____) zur gesamten Transaktions- und 
Finanzierungsstruktur; 


- 9 -
f)
In die Finanzierung involvierte Mitarbeiter der O._____ (EE._____, 
FF._____, GG._____, HH._____) zur gesamten Transaktions- und Fi-
nanzierungsstruktur; 
g)
In die Finanzierung involvierte Mitarbeiter der P._____ (II._____ und 
KK._____) zur gesamten Transaktions- und Finanzierungsstruktur; 
h)
In die Finanzierung involvierte Mitarbeiter der Q._____ (LL._____, 
MM._____ und NN._____) zur gesamten Transaktions- und Finanzie-
rungsstruktur analog der N._____; 
i)
In die Prüfung der Jahresrechnungen der L._____ AG und M._____ AG 
involvierte Mitarbeiter der Revisionsstelle R._____ AG (OO._____, 
PP._____ und QQ._____) zur gesamten Transaktions- und Finanzie-
rungsstruktur sowie zur Werthaltigkeit der entsprechenden Forderun-
gen und deren Überprüfung.
6.
Es sei ein Buchsachverständiger zur Aufarbeitung der von den Rechts- und 
Steuersubjekten (H._____ AG, L._____ AG, L.1._____ SA, M._____ AG, 
E._____ Anstalt, K._____ Anstalt) vereinbarten und erfüllten Verträgen unter 
Heranziehung der gesamten einschlägigen Akten einzusetzen, der die Buch-
führungs- und Rechnungslegungssachverhalte, insbesondere die Mittelflüsse 
und dazugehörige Verträge, zu Handen des Gerichts vollständig und korrekt 
anhand der gesamten, auch der von der ASU nicht aufbereiteten Akten, unter-
sucht und aufarbeitet.
B.
Materiellrechtliche Rechtsbegehren
7.
Die Einspracheentscheide für die Steuerperiode 2005 (Kantons- und Gemein-
desteuern sowie direkte Bundessteuer) seien aufzuheben, von den Aufrech-
nungen sei abzusehen und Einkommen sowie Vermögen seien gemäss Steu-
ererklärung festzusetzen. Das steuerbare Vermögen sowie die Steuerausschei-
dung der Gemeinden seien entsprechend anzupassen. 
8.
Alles unter Kosten- und Entschädigungsfolge zu Lasten des Beschwerdegeg-
ners.
Darüber hinaus beantragte der Beschwerdeführer im Rahmen seiner Be-
schwerdebegründung den Beizug der vorinstanzlichen Akten (Be-
schwerde Rz. 5 und 15) und er stellte folgende weitere Editionsbegeh-
ren:
-
Edition weiterer Steuereinschätzungen [neben der bei den amtlichen Akten lie-
genden 
Steuereinschätzung 
des 
Kant. 
Steueramtes 
O.2._____ 
der 
L._____ 2008] beim Kant. Steueramt O.2._____ (Beschwerde Rz. 11),
-
Edition der amtlichen Akten der Verrechnungssteuer beim Bundesverwaltungs-
gericht (Beschwerde Rz. 13),


- 10 -
-
Edition des Kaufvertrages mit dem C.1._____-Nachlassverwalter bei der ASU 
(Beschwerde Rz. 271),
-
Edition der Geschäftsbücher der Einzelfirma T._____ bei der ASU (Beschwerde 
Rz. 331),
-
Gegebenenfalls Edition mehrerer R._____-Ordner bei der ASU (Beschwerde 
Rz. 371).
Ausserdem ergänzte der Beschwerdeführer im Rahmen seiner Be-
schwerdebegründung den Antrag um Einvernahme von Zeugen, indem 
er auch noch die Anhörung von RR._____ und SS._____ als in die Fi-
nanzierung involvierte Mitarbeiter der N._____ (Beschwerde Rz. 79) und 
die Anhörung von TT._____ als Bankmitarbeiter der P._____ beantragte 
(Beschwerde Rz. 248).
10.
Die Steuerverwaltung des Kantons Graubünden (nachfolgend: Be-
schwerdegegnerin 1) 
beantragte 
in 
ihrer 
Vernehmlassung 
vom 
22. März 2019, was folgt: 
1.
Die prozessualen Anträge seien, mit Ausnahme der beantragten Vereinigung 
der Verfahren betreffend die direkte Bundessteuer einerseits sowie die Kan-
tons- und Gemeindesteuern andererseits, vollumfänglich abzuweisen.
2.
Die materiellrechtlichen Rechtsbegehren seien abzuweisen.
3.
Unter gesetzlicher Kostenfolge zu Lasten des Beschwerdeführers.
11.
Die Eidgenössische Steuerverwaltung (nachfolgend: Beschwerdegegne-
rin 3) schloss in ihrer Vernehmlassung vom 3. April 2019 − mit Aus-
nahme des Antrages auf Vereinigung der Verfahren betreffend die di-
rekte Bundessteuer einerseits sowie die Kantons- und Gemeindesteuern 
andererseits − auf Abweisung der Beschwerde unter Kostenfolge zu Las-
ten des Beschwerdeführers. 
12.
In Nachachtung des Beschleunigungsgebots sowie aufgrund der sachli-
chen Komplexität und zeitlichen Dringlichkeit wurde das vorliegende Be-
schwerdeverfahren mit prozessleitender Verfügung vom 1. April 2019 für 


- 11 -
dringlich erklärt, womit fortan keine Rücksicht auf Gerichtsferien zu neh-
men war.
13.
Am 17. Mai 2019 hielt der Beschwerdeführer replicando an seinen An-
trägen fest. Ausserdem ergänzte und präzisierte er im Rahmen seiner 
Begründung einen Teil seiner bisherigen prozessualen Rechtsbegehren 
und er stellte folgende neue Beweisanträge: 
-
[Einvernahme von] UU._____ als Zeuge betreffend Bewertung der Grundstücke 
(verantwortlicher Verkäufer für den C.1._____-Nachlass; Replik Rz. 31 und 
155),
-
[Einvernahme von] VV._____ als Zeuge (Replik Rz. 62),
-
[Einvernahme von] TT._____, II._____, KK._____ und die weiteren in die Mittel-
flüsse der P._____ involvierten Mitarbeiter als Zeugen (Replik Rz. 204),
-
Ergänzungsgutachten der Kantonspolizei O.3._____, Kriminaltechnischer 
Dienst, WW._____, zur Unterschrift von B._____ auf der Vergleichsvereinba-
rung/Erklärung vom 8. November 2018 (Replik Rz. 62),
-
Edition eines Verkehrswertgutachtens der Immobilien von U._____ bei der ASU 
(Replik Rz. 31 und 155),
-
Aktenedition bei der ASU und Akteneinsicht in den ASU-Bericht B._____ betr. 
geldwerte Leistungen aus den Gesellschaften M._____ AG, L._____ AG und 
H._____ AG (Replik Rz. 42 f.),
-
Edition der Grundstückgewinnsteuerveranlagungen (der L._____ AG 2005) bei 
der ASU (Replik Rz. 50 und 155),
-
Edition der unterzeichneten Versionen der Darlehensverträge zwischen 
D._____ und den Anstalten sowie zwischen den Anstalten und B._____ bei der 
ASU (Replik Rz. 103),
-
Edition der definitiven Version der Legal Opinion von V._____ bei der ASU (Re-
plik Rz. 173),
-
Edition der Veranlagungen der H._____ AG der Jahre 2005 bis 2008 beim Be-
schwerdegegner (Replik Rz. 191),
-
Edition der bei B._____ und W._____ Inc. beschlagnahmten Akten bei der ASU 
(Replik Rz. 194),
-
Edition der Veranlagungsverfügungen L.1._____ SA 2005 - 2008 bei der ASU 
(Replik Rz. 197),
-
Edition von Akten der ASU betr. B._____ - Anstalten K._____/E._____, betr. 
B._____ - M._____ und B._____ - L._____, B._____ - betr. Abtretung der Dar-
lehensverträge etc. bei der ASU (Replik Rz. 227).


- 12 -
14.
Mit Schreiben vom 5. Juni 2019 verzichtete die Beschwerdegegnerin 1 
auf die Einreichung einer Duplik. Die Beschwerdegegnerin 3 hielt am 
18. Juni 2019 duplicando an ihren Anträgen fest.
15.
Am 15. Juli 2019 hielt der Beschwerdeführer triplicando an seinen Anträ-
gen fest. Ausserdem stellte er folgende neue Beweisanträge:
-
Edition des Anhangs zum Kaufvertrag mit dem C.1._____-Nachlass als unab-
hängigem Dritten mit der Definition der Preise für jede einzelne Liegenschaft bei 
der ASU (Triplik Rz. 6),
-
Offenlegung der Akten der W._____ Inc. und von B._____, soweit diese sich auf 
die Darlehens-/Kreditverträge mit der M._____ AG und den Anstalten K._____ 
und E._____ sowie weiter D._____ beziehen (Triplik Rz. 15),
-
Edition ASU-Bericht(e) betr. B._____ und, falls vorhanden, C._____ (Triplik 
Rz. 16),
-
Edition der Beilagen zum Entflechtungsvertrag bei der ASU (Triplik Rz. 17),
-
Edition der Verpfändungs- und Sicherungszessionsdokumente bei der ASU (Tri-
plik Rz. 25).
16.
Mit Schreiben vom 25. Juli 2019 hielt die Beschwerdegegnerin 3 quadru-
plicando an ihren Anträgen fest. Die Beschwerdegegnerin 1 verzichtete 
am 26. Juli 2019 auf die Einreichung einer Quadruplik.
17.
Am 9. August 2019 hielt der Beschwerdeführer quintuplicando an seinen 
Rechtsbegehren fest und der beschwerdeführerische Rechtsvertreter 
reichte dem Gericht seine Honorarnote samt Honorarvereinbarung ein. 
18.
Mit Schreiben vom 19. August 2019 hielt die Beschwerdegegnerin 3 sex-
tuplicando an ihren Anträgen fest. Die Beschwerdegegnerin 1 verzichtete 
am 26. August 2019 auf die Einreichung einer Sextuplik, äusserte sich 
allerdings zur Honorarnote des beschwerdeführerischen Rechtsvertre-
ters.
19.
Mit Schreiben vom 6. September 2019 reichte der Beschwerdeführer un-
aufgefordert eine weitere Stellungnahme (Septuplik) ein. Er hielt fest, 


- 13 -
dass aufgrund der in der Zwischenzeit erfolgten Veranlagungen der Be-
schwerdegegnerin 1 betreffend den Beschwerdeführer für die Steuer-
jahre 2006 - 2008 für die direkte Bundessteuer sowie die Kantons- und 
Gemeindesteuern aufgrund widersprüchlichen Verhaltens der Steuer-
behörden weitere Ausführungen notwendig seien. An seinen Rechtsbe-
gehren hielt der Beschwerdeführer vollumfänglich fest.
20.
Mit separatem Schreiben vom 16. September 2019 verzichteten die Be-
schwerdegegnerinnen 1 und 3 auf die Einreichung einer Octuplik. 
21.
Mit Schreiben vom 27. September 2019 reichte der Beschwerdeführer 
unaufgefordert eine weitere Stellungnahme (Novuplik) ein. Er hielt fest, 
dass die Beschwerdegegnerinnen 1 und 3 zu den Veranlagungen der 
Beschwerdegegnerin 1 betreffend den Beschwerdeführer für die Steuer-
jahre 2006 - 2008 für die direkte Bundessteuer sowie die Kantons- und 
Gemeindesteuern nicht substantiiert Stellung genommen hätten. Dies 
mache zur Verdeutlichung des Sachverhaltes zuhanden des angerufe-
nen Gerichts eine kurze Klarstellung notwendig. An seinen Rechtsbegeh-
ren hielt der Beschwerdeführer vollumfänglich fest.
22.
Mit Schreiben vom 3. bzw. 4. Oktober 2019 verzichteten die Beschwer-
degegnerinnen 1 und 3 auf die Einreichung einer Stellungnahme. 
23.
Mit Schreiben vom 24. Oktober 2019 wies der Beschwerdeführer darauf-
hin, dass die generelle Bestreitung seiner Ausführungen nichts am wi-
dersprüchlichen Vorgehen der Beschwerdegegnerin 1 betreffend das 
Steuerjahr 2005 einerseits, der Steuerjahre 2006 - 2008 andererseits än-
dere. Daraus ergebe sich, dass der von den Steuerbehörden zu erbrin-
gende Beweis der geldwerten Leistung im Jahre 2005 offensichtlich ge-
scheitert sei, wenn sich die Veranlagungsbehörde selbst in den nachfol-
genden Jahren nicht an ihre Begründung und Sichtweise des vorliegend 
Streitgegenstand bildenden Jahres 2005 halte. Das führe zur Gutheis-


- 14 -
sung der Beschwerde. Darüber hinaus ergänzte der beschwerdeführeri-
sche Rechtsvertreter seine Honorarnote.
24.
Die Gemeinde O.1._____ (Beschwerdegegnerin 2) liess sich im vorlie-
genden Beschwerdeverfahren nicht vernehmen. Soweit in den nachfol-
genden Erwägungen von "Beschwerdegegnerinnen" die Rede ist, sind 
damit die Beschwerdegegnerinnen 1 und 3 gemeint.
Auf die Ausführungen der Parteien in ihren Rechtsschriften, die ange-
fochtenen Einspracheentscheide vom 22. Januar 2019 und die einge-
reichten Beweismittel wird, soweit erforderlich, in den nachstehenden Er-
wägungen eingegangen.
Das Gericht zieht in Erwägung:
1.
Art. 6 lit. a des Gesetzes über die Verwaltungsrechtspflege (VRG; 
BR 370.100) sieht vor, dass das Gericht die Verfahren bei getrennt ein-
gereichten Eingaben zum gleichen Gegenstand im Interesse einer 
zweckmässigen Erledigung durch verfahrensleitende Verfügung vereini-
gen kann. Vorliegend hat der Beschwerdeführer dem streitberufenen Ge-
richt betreffend die Kantons- und Gemeindesteuern 2005 und die direkte 
Bundessteuer 2005 von Beginn weg nur eine Beschwerdeschrift einge-
reicht und die Beschwerdegegnerinnen haben sich mit diesem Vorgehen 
einverstanden erklärt. Der Antrag des Beschwerdeführers um Vereini-
gung der Verfahren betreffend direkte Bundessteuer einerseits, Kantons- 
und Gemeindesteuern andererseits erweist sich somit als unbegründet 
und von Anfang an gegenstandslos, weshalb sich weitere Ausführungen 
erübrigen. 
2.
Anfechtungsobjekt des vorliegenden Beschwerdeverfahrens bilden der 
Einspracheentscheid vom 22. Januar 2019 betreffend die Kantons- und 


- 15 -
Gemeindesteuern 2005, mit welchem die Beschwerdegegnerin 1 die Ein-
sprache des Beschwerdeführers vom 17. September 2018 teilweise gut-
geheissen hat, sowie der Einspracheentscheid vom 22. Januar 2019 be-
treffend die direkte Bundessteuer 2005, mit welchem die Beschwerde-
gegnerin 1 die Einsprache des Beschwerdeführers vom 17. September 
2018 formell zwar abgewiesen, materiell jedoch teilweise gutgeheissen 
hat. Solche Entscheide können gemäss Art. 140 Abs. 1 des Bundesge-
setzes über die direkte Bundessteuer (DBG; SR 642.11), Art. 50 Abs. 1 
des Bundesgesetzes über die Harmonisierung der direkten Steuern der 
Kantone und Gemeinden (StHG; SR 642.14) i.V.m. Art. 139 Abs. 1 des 
Steuergesetzes für den Kanton Graubünden (StG; BR 720.00) bzw. 
Art. 29 Abs. 2 des Gesetzes über die Gemeinde- und Kirchensteuern 
(GKStG; BR 720.200) mit Beschwerde beim Verwaltungsgericht ange-
fochten werden. Die sachliche Zuständigkeit des Verwaltungsgerichts er-
gibt sich aus Art. 49 Abs. 1 lit. b VRG, wonach das Verwaltungsgericht 
Beschwerden gegen Entscheide von Dienststellen der kantonalen Ver-
waltung und von unselbständigen Anstalten des kantonalen Rechts be-
urteilt, soweit das kantonale Recht den direkten Weiterzug vorsieht, was 
hier − wie gesehen (vgl. Art. 139 Abs. 1 StG) − der Fall ist. Demzufolge 
fällt die Beurteilung der vorliegenden Streitsache in die Zuständigkeit des 
Verwaltungsgerichts. Der Beschwerdeführer ist als formeller und materi-
eller Adressat der angefochtenen Einspracheentscheide beschwert und 
damit ohne Weiteres zur Beschwerdeerhebung befugt (vgl. Art. 50 VRG). 
Auf die zudem frist- und formgerecht eingereichte Beschwerde ist somit 
einzutreten. Auf Anordnung der Vorsitzenden entscheidet das Verwal-
tungsgericht im vorliegenden Fall in Fünferbesetzung (Art. 43 Abs. 2 lit. 
d VRG).
3.
Streitig und zu prüfen ist die Rechtmässigkeit der von der Beschwerde-
gegnerin 1 anlässlich der Veranlagung der Steuerperiode 2005 vorge-
nommenen, in den Einspracheentscheiden vom 22. Januar 2019 teil-
weise reduzierten Aufrechnungen von schliesslich Fr. 105'031'584.-- 


- 16 -
(Kanton und Gemeinde) bzw. Fr. 105'033'984.-- (Bund) beim steuerba-
ren Einkommen und Fr. 102'180'900.-- beim steuerbaren Vermögen. Al-
lerdings gilt es zu beachten, dass das streitberufene Gericht in steuer-
rechtlichen Beschwerdeverfahren nicht an die Begehren der Parteien ge-
bunden ist (vgl. HUNZIKER/MAYER-KNOBEL, in: ZWEIFEL/BEUSCH [Hrsg.], 
Kommentar zum Schweizerischen Steuerrecht, Bundesgesetz über die 
direkte Bundessteuer [DBG], 3. Aufl., Basel 2017, Art. 142 Rz. 10; RICH-
NER/FREI/KAUFMANN/MEUTER, Handkommentar zum DBG, 3. Aufl., Zürich 
2016, Art. 143 Rz. 1; LOCHER, Kommentar zum Bundesgesetz über die 
direkte Bundessteuer, III. Teil, Art. 102 - 222 DBG, Basel 2015, Art. 140 
Rz. 5). Vielmehr hat das Gericht im Beschwerdeverfahren gemäss 
Art. 142 Abs. 4 DBG bzw. Art. 140 Abs. 2 StG die gleichen Befugnisse 
wie die Veranlagungsbehörde im Veranlagungsverfahren und kann dem-
entsprechend auch eine reformatio in peius vel in melius vornehmen (vgl. 
Art. 143 Abs. 1 Satz 2 DBG; BLUMENSTEIN/LOCHER, System des schwei-
zerischen Steuerrechts, 7. Aufl., Zürich/Basel/Genf 2016, S. 571).
4.
Bevor auf die materiellrechtlichen Anträge des Beschwerdeführers ein-
zugehen ist (vgl. dazu nachstehende Erwägungen 5 ff.), sind im Folgen-
den zunächst die prozessualen Rechtsbegehren − ausser dasjenige um 
Verfahrensvereinigung, welches in vorstehender Erwägung 1 bereits be-
handelt wurde − zu beurteilen. Der Beschwerdeführer beantragt, es seien 
die gesamten von der ASU noch nicht aufbereiteten Akten für die im Ver-
hältnis zu den ASU-Berichten neuen Sachverhaltselemente (insbeson-
dere 
die 
unterstellte 
Darlehensrückzahlung 
an 
B._____ 
über 
H._____ AG) aufzuarbeiten, dem Beschwerdeführer entsprechende Ein-
sicht zu gewähren und die Sache zur Ergänzung des Sachverhaltes und 
zur Gewährung des rechtlichen Gehörs an den Beschwerdegegner 
zurückzuweisen (vgl. dazu nachstehende Erwägungen 4.1 ff.). Eventua-
liter sei zur Heilung der Gehörsverletzung vor Verwaltungsgericht ein um-
fassendes Beweisverfahren zu den im Verhältnis zu den ASU-Berichten 
neuen Sachverhaltsfeststellungen und rechtlichen Erwägungen durchzu-


- 17 -
führen. Es sei dazu eine mündliche Verhandlung zur Aufarbeitung des 
bestrittenen Sachverhaltes unter Anhörung der in Ziff. 5 der prozessua-
len Rechtsbegehren genannten Zeugen durchzuführen (vgl. dazu nach-
stehende Erwägungen 4.2 ff.). Weiter sei ein Buchsachverständiger zur 
Aufarbeitung der von den Rechts- und Steuersubjekten (H._____ AG, 
L._____ AG, L.1._____ SA, M._____ AG, E._____ Anstalt, K._____ An-
stalt) vereinbarten und erfüllten Verträge unter Heranziehung der gesam-
ten einschlägigen Akten einzusetzen, der die Buchführungs- und Rech-
nungslegungssachverhalte, insbesondere die Mittelflüsse und dazu-
gehörige Verträge, zu Handen des Gerichts vollständig und korrekt an-
hand der gesamten, auch der von der ASU nicht aufbereiteten Akten, 
untersucht und aufarbeitet (vgl. dazu nachstehende Erwägungen 4.3 ff.).
4.1.
Der Beschwerdeführer beantragt, es seien die gesamten von der ASU 
noch nicht aufbereiteten Akten für die im Verhältnis zu den ASU-Berich-
ten neuen Sachverhaltselemente (insbesondere die unterstellte Darle-
hensrückzahlung an B._____ über H._____ AG) aufzuarbeiten, es sei 
dem Beschwerdeführer entsprechende Einsicht zu gewähren und die Sa-
che zur Ergänzung des Sachverhaltes und zur Gewährung des rechtli-
chen Gehörs an den Beschwerdegegner zurückzuweisen.
4.1.1.1.
Der Beschwerdeführer macht sinngemäss geltend, dass die von der ASU 
beschlagnahmten Akten vorab für den neuen Sachverhalt hätten aufge-
arbeitet und ein entsprechendes Beweisverfahren hätte durchgeführt 
werden müssen, nachdem das Bundesverwaltungsgericht und diesem 
folgend nun die Beschwerdegegnerin 1 einen von der ASU abweichen-
den Sachverhalt unterstellten, für welchen die ASU die beim Beschwer-
deführer beschlagnahmten Dokumente nicht auf CD-ROM aufbereitet 
und dem Beschwerdeführer zur Verfügung gestellt habe. Weil die Be-
schwerdegegnerin 1 dies nicht getan habe, sei das rechtliche Gehör des 
Beschwerdeführers verletzt worden, was zur Rückweisung der Sache an 
die Beschwerdegegnerin 1 führe. 


- 18 -
4.1.1.2.
Demgegenüber hält die Beschwerdegegnerin 1 fest, dass sie im Veran-
lagungsverfahren nicht an die Sachverhaltsfeststellung und -würdigung 
der ASU gebunden sei. Vielmehr könne sie gestützt auf die ihr zur Ver-
fügung stehenden Unterlagen und ihre eigenen Erkenntnisse den rechts-
erheblichen Sachverhalt feststellen und entsprechend würdigen. Ein An-
spruch auf Aufbereitung weiterer ASU-Akten und Einsichtnahme in diese 
durch den Beschwerdeführer bestehe daher im Veranlagungsverfahren 
nicht. Die Beschwerdegegnerin 1 habe sodann die gegenüber dem Be-
schwerdeführer vorgenommenen Aufrechnungen sowohl in den Veran-
lagungsverfügungen als auch im Einspracheentscheid sehr ausführlich 
mit Hinweis auf die einschlägigen Akten begründet. Inwiefern damit das 
rechtliche Gehör des Beschwerdeführers verletzt worden sein soll, sei 
nicht ersichtlich. Der Antrag des Beschwerdeführers auf weitere Aufbe-
reitung der ASU-Akten und umfassende Einsicht in diese Akten sei somit 
abzuweisen. 
4.1.1.3.
Unbestritten ist, dass die im ASU-Verfahren erhobenen Beweismittel 
auch im Veranlagungsverfahren verwendet werden dürfen (vgl. Triplik 
Rz. 13). Der Vollständigkeit halber sei dazu folgendes ausgeführt:
Beim ASU-Verfahren handelt es sich um ein Verfahren, das bei begrün-
detem Verdacht auf schwere Steuerwiderhandlungen angehoben wer-
den kann (Art. 190 DBG). Dessen Untersuchungsmassnahmen richten 
sich nach den Art. 19 - 50 des Bundesgesetzes über das Verwaltungs-
strafrecht (VStrR [SR 313.0]; Art. 191 und 192 DBG). In einem solchen 
Verfahren sind somit die Garantien und Regeln des Verwaltungsstraf-
rechts einzuhalten, die es im Lichte von Art. 6 der Konvention zum 
Schutze der Menschenrechte und Grundfreiheiten (EMRK; SR 0.101) 
auszulegen gilt. Das ASU-Verfahren wird mit einem Bericht der Eid-
genössischen Steuerverwaltung abgeschlossen (Art. 193 DBG). Dieser 
Bericht hält die Einstellung der Untersuchung fest, wenn keine Wider-


- 19 -
handlung vorliegt (Art. 193 Abs. 2 DBG). Wenn die Eidgenössische Steu-
erverwaltung aber zum Ergebnis gelangt, dass eine Steuerwiderhand-
lung zu ahnden ist, so verlangt sie von der kantonalen Verwaltung im 
Falle einer Steuerhinterziehung die Durchführung eines Hinterziehungs-
verfahrens (Art. 194 Abs. 1 DBG). Bei einem Steuervergehen wird An-
zeige bei der kantonalen Strafverfolgungsbehörde erstattet (Art. 194 
Abs. 2 DBG; vgl. zum Ganzen BGE 144 II 427 E.2.1.1 und 2.1.3).
In ihrem Untersuchungsbericht vom 9. Mai 2014 betreffend den Be-
schwerdeführer hat die ASU von der kantonalen Steuerbehörde die 
Durchführung eines Strafverfahrens wegen versuchter Steuerhinterzie-
hung verlangt. Eine Strafanzeige wegen Steuerbetrugs hat sie nicht sel-
ber erstattet, sondern der kantonalen Steuerverwaltung beantragt, dies 
zu tun. Soweit ersichtlich ist bis anhin nach wie vor weder das Strafver-
fahren wegen versuchter Steuerhinterziehung angehoben noch eine An-
zeige wegen versuchten Steuerbetrugs erstattet worden. Stattdessen ist 
das Veranlagungsverfahren, das bei Einleitung des ASU-Verfahrens 
noch nicht abgeschlossen war, vorgezogen worden. Dadurch kann es zu 
einer Vermischung des Straf- und des Veranlagungsverfahrens kommen, 
was unter Umständen zu einem Verstoss gegen strafprozessuale Ver-
fahrensgarantien führen kann (vgl. zum Ganzen BGE 144 II 427 E.2.2.1 
- 2.3). So gelten im Veranlagungsverfahren die strafprozessualen Garan-
tien nicht; stattdessen trifft die steuerpflichtige Person eine allgemeine 
Mitwirkungspflicht gegenüber den Veranlagungsbehörden (vgl. Art. 126 
Abs. 1 DBG, Art. 42 Abs. 1 StHG; vgl. auch Urteil des Verwaltungsge-
richts des Kantons Graubünden [VGU] A 15 60 und A 15 61 vom 
4. April 2017 E.6a/cc).
Aufgrund des strafprozessualen Verbots des Selbstbelastungszwangs 
dürfen Beweismittel, welche aufgrund der Mitwirkungspflichten im Ver-
waltungsverfahren erhoben werden konnten, im Verwaltungsstrafverfah-
ren unter Umständen nicht verwendet werden. Hingegen ist es in der Re-


- 20 -
gel unproblematisch, im Verwaltungsverfahren auf die Sachverhaltsfest-
stellung des Strafverfahrens abzustellen (vgl. Teilurteil und Zwischenent-
scheid des Bundesverwaltungsgerichts A-592/2016 vom 22. Juni 2017 
E.4.5.3 mit Hinweisen). So hielt auch das Bundesgericht in BGE 144 II 
427 E.2.3.3 fest, dass die hypothetische Möglichkeit, dass die Behörden 
später im Strafverfahren die gültigen Gesetzesbestimmungen bzw. die 
anwendbaren Verfahrensgarantien missachten würden, für das Veranla-
gungsverfahren nicht schädlich sein könne. Daraus folge, dass es keine 
Veranlassung gebe, das Veranlagungsverfahren zu sistieren und 
zunächst das Hinterziehungs- oder gar das Strafverfahren wegen ver-
suchten Steuerbetrugs durchzuführen. Auch bestehe kein Grund, die im 
ASU-Verfahren erhobenen Akten für die Verwendung im Veranlagungs-
verfahren auszuschliessen, was letztlich unter den Verfahrensbeteiligten 
auch nicht strittig ist.
4.1.1.4.
Ebenfalls unbestritten ist, dass die ASU nur einen Teil der beim Be-
schwerdeführer beschlagnahmten Dokumente auf CD-ROM aufbereitet 
hat. Daraus kann gemäss bundesgerichtlicher Rechtsprechung das Pro-
blem entstehen, dass dem Steuerpflichtigen Unterlagen vorenthalten 
bleiben, die er anders einschätzt und auf die er sich − würde er sie sehen 
− für seinen Rechtsstandpunkt berufen würde (vgl. BGE 144 II 427 
E.3.2.1). Dieses mögliche Problem stellt sich allerdings dann nicht, wenn 
der Beschwerdeführer umfassende Einsicht in die ASU-Akten nehmen 
konnte (vgl. BGE 144 II 427 E.3.2.2). Dies gilt es nachfolgend zu prüfen. 
Das Akteneinsichtsrecht als Teil des Anspruchs auf rechtliches Gehör 
(Art. 29 Abs. 2 der Bundesverfassung der Schweizerischen Eidgenos-
senschaft [BV; SR 101]) bezieht sich auf sämtliche Akten eines Verfah-
rens, die für dieses erstellt oder beigezogen wurden, ohne dass ein be-
sonderes Interesse geltend gemacht werden müsste und unabhängig da-
von, ob aus Sicht der Behörde die fraglichen Akten für den Ausgang des 
Verfahrens bedeutsam sind. Der Anspruch gilt allerdings nicht absolut; 


- 21 -
er kann aus überwiegenden Interessen durch Abdeckung und nötigen-
falls Aussonderung eingeschränkt werden; auf solchermassen geheim 
gehaltene Akten darf allerdings nur insoweit abgestellt werden, als deren 
wesentlicher Inhalt unter Wahrung der Äusserungsmöglichkeit bekannt 
gegeben wird (BGE 144 II 427 E.3.1.1 mit Hinweisen; Art. 114 Abs. 2 
und 3 DBG). Auf Wunsch des Steuerpflichtigen bestätigt die Behörde die 
Verweigerung der Akteneinsicht durch eine Verfügung, die durch Be-
schwerde angefochten werden kann (Art. 114 Abs. 4 DBG). Auch Art. 26 
und 27 VStrR sehen im Zusammenhang mit Untersuchungen im Rah-
men 
des 
Verwaltungsstrafrechts 
bei 
Untersuchungshandlungen 
(Zwangsmassnahmen bzw. sonstige Untersuchungshandlungen) eine 
Beschwerdemöglichkeit an die Beschwerdekammer des Bundesstrafge-
richts vor (vgl. VGU A 15 60 und A 15 61 E.9c).
Wie bereits im VGU A 15 60 und A 15 61 E.10a dargelegt, wurden im 
Rahmen der ASU-Untersuchung betreffend den Beschwerdeführer 
Hausdurchsuchungen durchgeführt und umfangreiche Akten beschlag-
nahmt. Dabei wurde jeweils − wie vorgeschrieben − ein Beschlagnahme-
protokoll erstellt und darin wurden von der ASU sämtliche Ordner und 
Dokumentenmappen verzeichnet. Die Beschlagnahmeprotokolle wurden 
anschliessend den Betroffenen zugestellt (vgl. Schreiben vom 
24. Juni 2010, pag. 141.100.027 der ASU-Akten). Dem Beschwerdefüh-
rer wurden zudem die Untersuchungsberichte in Sachen X._____ AG so-
wie in Sachen des Beschwerdeführers samt Aktenverzeichnissen sowie 
einer CD-ROM mit den wesentlichen Unterlagen zwecks Erleichterung 
eröffnet. Im vorliegenden Verfahren reichte der Beschwerdeführer zu-
sammen mit der Replik insbesondere zwei CD-ROMs ein: Die eine betrifft 
die Y._____ AG und die Z._____ AG (inkl. Aktenverzeichnis und entspre-
chende ASU-Berichte), die andere enthält Bankakten. Auch wenn dem 
Beschwerdeführer nicht sämtliche Akten elektronisch zugestellt wurden, 
so hatte er doch die Möglichkeit, Einsicht in die übrigen Akten zu neh-
men. Er wurde von der ASU ausdrücklich auf sein Akteneinsichtsrecht 


- 22 -
gemäss Art. 114 DBG hingewiesen. Die Möglichkeit zur Einsicht in die 
ASU-Akten wurde vom Beschwerdeführer denn auch wahrgenommen 
(vgl. VGU A 15 60 und A 15 61 E.10a mit Hinweis auf Verfahrensakten). 
Teilweise wurden die vom Beschwerdeführer gewünschten Unterlagen 
sogar elektronisch übermittelt. Sowohl während als auch nach Abschluss 
des ASU-Verfahrens sah sich der Beschwerdeführer offenbar nie dazu 
veranlasst, sich über eine angeblich verweigerte Akteneinsicht zu be-
schweren und er bediente sich auch nie des Beschwerderechts gemäss 
Art. 114 DBG bzw. Art. 26 und 27 VStrR. 
Gemäss bundesgerichtlicher Rechtsprechung ergibt sich aus dem Akten-
einsichtsrecht kein Anspruch auf Aufbereitung sämtlicher Akten auf CD-
ROM. Auch erscheint es nachvollziehbar, dass es für die Untersuchungs-
behörde aufgrund des grossen Umfangs der Dokumente nicht möglich 
ist, jedes einzelne Dokument namentlich auf dem Beschlagnahmeproto-
koll festzuhalten bzw. ein umfassendes Inhaltsverzeichnis zu erstellen 
(vgl. VGU A 15 60 und A 15 61 E.10a). Entscheidend ist, dass der Be-
schwerdeführer die Möglichkeit hatte, die Akten zu sichten. Etwaige fak-
tische Schwierigkeiten, die sich aus der Menge der Dokumente ergeben 
mögen, können daran für die rechtliche Beurteilung nichts ändern (vgl. 
BGE 144 II 427 E.3.2.3). 
Nach dem Gesagten kann somit festgehalten werden, dass der Be-
schwerdeführer im Rahmen des ASU-Verfahrens umfassend Einsicht in 
sämtliche von der ASU beschlagnahmten Dokumente nehmen konnte, 
selbst wenn kein freier Zutritt zu den zahlreichen beschlagnahmten Do-
kumenten bestand, sondern entsprechende Editionsbegehren gestellt 
werden mussten (vgl. auch BGE 144 II 427 E.3.2.2). Somit war die Be-
schwerdegegnerin 1 von vornherein nicht verpflichtet, die von der ASU 
beschlagnahmten Dokumente (erneut) aufzuarbeiten und ein entspre-
chendes Beweisverfahren durchzuführen. Auch wenn das Bundesver-
waltungsgericht und diesem folgend nun die Beschwerdegegnerin 1 ei-


- 23 -
nen von der ASU abweichenden Sachverhalt unterstellten, änderte dies 
nichts, zumal die Beschwerdegegnerin 1 die zu Lasten des Beschwerde-
führers vorgenommenen Aufrechnungen sowohl in den Veranlagungs-
verfügungen als auch in den Einspracheentscheiden unter Hinweis auf 
die einschlägigen Akten hinreichend begründet hat. Darüber hinaus ist 
die Beschwerdegegnerin 1 − wie sie zu Recht festhält − weder im Veran-
lagungs- noch im Einspracheverfahren an die Sachverhaltsfeststellung 
und -würdigung der ASU gebunden. Die ASU schafft lediglich die Grund-
lage, auf welche die kantonalen Behörden ihre weiteren Untersuchungen 
und insbesondere ihre Verfügungen bzw. Entscheide abstützen können 
(vgl. LOCHER, III, a.a.O., Einführung zu Art. 190 ff. Rz. 1 mit Hinweis auf 
BGE 119 Ib 12 E.2c; VGU A 15 60 und A 15 61 E.6b). 
4.1.1.5.
Der Beschwerdeführer macht nun allerdings noch geltend, dass ihm die 
Einsicht in Unterlagen von B._____ und seine Gesellschaften durch Ab-
deckung in den offen gelegten Unterlagen (Einvernahmeprotokolle) und 
durch Rückgabe von Unterlagen an B._____ bzw. seine Gesellschaften 
verunmöglicht worden sei. Auch sei ihm die Einsicht in Akten von 
B._____ verweigert worden, welche dessen alleinige Berechtigung an 
den Rechtsverhältnissen gegenüber den Anstalten und Gesellschaften 
und dessen Stellung an den Mittelflüssen gegenüber der H._____ AG 
(nachfolgend: H._____) aufgezeigt hätten. Schliesslich sei ihm auch 
keine Einsicht in die Akten der A.1._____ SA gewährt worden (vgl. 
pag. 120.100.001 ff.). 
4.1.1.6.
Wie bereits vorstehend in Erwägung 4.1.1.4 festgehalten, gilt der An-
spruch auf Akteneinsicht nicht absolut. Er kann aus überwiegenden In-
teressen durch Abdeckung und nötigenfalls Aussonderung einge-
schränkt werden. Wie bereits das Bundesgericht in BGE 144 II 427 
E.3.3.2 festgehalten hat, lässt sich die Frage, ob die Grenzen der Be-
schränkungsmöglichkeit tatsächlich eingehalten sind, nur durch Sichtung 
dieser Akten entscheiden, welche sich bei der ASU befinden. Deshalb 


- 24 -
hätte der Beschwerdeführer dort Einsicht verlangen und bei Verweige-
rung gegebenenfalls Beschwerde dagegen ergreifen sollen. Im Veranla-
gungsverfahren selber bedürfte es vorerst des Beizugs der Akten, der 
sich aber nur rechtfertigen könnte, wenn plausibel dargetan wäre, dass 
diese Akten bedeutsam sein könnten. Das aber ist vorliegend nicht der 
Fall.
4.1.2.1.
Neben der Verletzung des Akteneinsichtsrechts rügt der Beschwerdefüh-
rer auch noch eine Verletzung des Rechts auf Anhörung bzw. Stellung-
nahme. Der Beschwerdeführer hält fest, dass die Beschwerdegegnerin 1 
nach jahrelangen Untersuchungen wieder neue Sachverhaltsvarianten 
mit neuen Behauptungen und Beweismitteln ausgrabe, zu denen er noch 
nie angehört worden sei, obwohl der Grundsatz des rechtlichen Gehörs 
darin bestehe, die Parteien vor Erlass der Entscheide anzuhören. 
Darüber hinaus rügt der Beschwerdeführer auch noch eine Verletzung 
des Rechts auf Beweisabnahme. Der Beschwerdeführer bringt vor, dass 
die Beschwerdegegnerin 1 das rechtliche Gehör des Beschwerdeführers 
verletzt habe, indem sie die Abnahme der angebotenen Beweise verwei-
gert habe. Insoweit die Beschwerdegegnerin 1 geltend mache, dass sie 
kein Recht bzw. keine Möglichkeit habe, Zeugen einzuvernehmen, sei 
sie darauf hinzuweisen, dass dies einerseits nicht zutreffe und ihr ande-
rerseits ohnehin das Recht zustehe, Bescheinigungen und schriftliche 
Auskünfte einzuholen. 
4.1.2.2.
Mit Bezug auf die vom Beschwerdeführer geltend gemachte Verletzung 
des Rechts auf Anhörung bzw. Stellungnahme bestreitet die Beschwer-
degegnerin 1, dass es sich bei den vom Beschwerdeführer angeführten, 
dem Einspracheentscheid beigelegten Beweisen um neue Beweismittel 
handle. Diese seien dem Beschwerdeführer bekannt gewesen, weshalb 
auch keine Veranlassung bestanden habe, ihn dazu anzuhören. Darüber 
hinaus hält die Beschwerdegegnerin 1 im Wesentlichen fest, dass sie 


- 25 -
den Sachverhalt frei ermitteln könne und nicht an die Sachverhaltsfest-
stellungen der ASU gebunden sei. Weiche sie von den Feststellungen 
der ASU ab, müsse sie dem Steuerpflichtigen deshalb nicht (vorab, d.h. 
vor dem Erlass der Veranlagungsverfügungen) Gelegenheit geben, sich 
zur Sach- und Rechtslage äussern zu können. Hierfür sehe das Steuer-
recht für das Veranlagungsverfahren als Masseverfahren das Einspra-
cheverfahren vor. Die Einsprache sei Teil des Veranlagungsverfahrens. 
Im Rahmen des Einspracheverfahrens habe sich der Vertreter des Be-
schwerdeführers bzw. der Beschwerdeführer selber anlässlich des Vor-
tritts vom 6. November 2018 und des Vortritts vom 17. Dezember 2018 
eingehend zum Sachverhalt und zur rechtlichen Würdigung durch die Be-
schwerdegegnerin 1 äussern können. Dem rechtlichen Gehör des Be-
schwerdeführers sei somit genügend Rechnung getragen worden. 
4.1.2.3
Der Anspruch auf rechtliches Gehör ist formeller Natur, weshalb eine 
Verletzung des rechtlichen Gehörs ungeachtet der Erfolgsaussichten in 
der Sache selbst zur Aufhebung der angefochtenen Verfügung führt. Vor-
behalten bleiben Fälle, in denen die Verletzung des rechtlichen Gehörs 
nicht besonders schwer wiegt und dadurch geheilt wird, dass die Partei, 
deren rechtliches Gehör verletzt wurde, sich vor einer Rechtsmittel-
behörde äussern kann, deren Überprüfungsbefugnis (Kognition) gegenü-
ber der Vorinstanz nicht eingeschränkt ist und die somit sowohl Tat- als 
auch Rechtsfragen uneingeschränkt überprüft (vgl. BGE 135 I 279 
E.2.6.1, 126 I 68 E.2, 115 V 297 E.2h). Von einer Rückweisung der Sa-
che zur Gewährung des rechtlichen Gehörs an die Vorinstanz ist im 
Sinne einer Heilung des Mangels aber auch dann abzusehen, wenn die 
Verletzung des rechtlichen Gehörs zwar schwer wiegt, die Rückweisung 
allerdings zu einem formalistischen Leerlauf und damit zu unnötigen Ver-
zögerungen führen würde, die mit dem (der Anhörung gleichgestellten) 
Interesse der betroffenen Partei an einer beförderlichen Beurteilung der 
Sache nicht zu vereinbaren wären (vgl. BGE 116 V 182 E.3d; VGU A 15 
60 und A 15 61 E.9b).


- 26 -
Gemäss Art. 142 Abs. 4 DBG stehen der Steuerrekurskommission − im 
Kanton Graubünden somit dem Verwaltungsgericht − im Beschwerde-
verfahren die gleichen Befugnisse wie der Veranlagungsbehörde im Ver-
anlagungsverfahren zu (vgl. Urteil des Bundesgerichts 2C_818/2012 
vom 21. März 2013 E.6.2; HUNZIKER/MAYER-KNOBEL, a.a.O., Art. 142 
Rz. 9). Das Verwaltungsgericht als Rechtsmittelinstanz ist somit nicht nur 
Gerichtsbehörde, sondern hat im Sinne einer „oberen Veranlagungs-
behörde“ eine freie bzw. volle Kognition (VGU A 15 60 und A 15 61 
E.10d). Im Rahmen des verwaltungsgerichtlichen Beschwerdeverfah-
rens hatte der Beschwerdeführer Gelegenheit, sich in einem mehrfachen 
und umfangreichen Schriftenwechsel zur Sache zu äussern und in die 
Akten Einsicht zu nehmen. Das streitberufene Gericht sieht ferner keinen 
Anlass, die vom Beschwerdeführer beantragten Beweisabnahmen und 
Editionen vorzunehmen, da − wie nachfolgend zu zeigen sein wird − ein 
Entscheid in der Sache gestützt auf die dem Gericht vorliegenden Akten 
möglich ist (vgl. nachstehende Erwägungen 5 ff.). Somit würde die Rück-
weisung der vorliegenden Streitsache an die Vorinstanz zur Gewährung 
des rechtlichen Gehörs im Sinne einer Heilung eines allfälligen Mangels 
zu einem formalistischen Leerlauf, zu unnötigen und damit nicht gerecht-
fertigten Verzögerungen führen und das Beschleunigungsgebot verlet-
zen. Sie verkäme vorliegend zum Selbstzweck und würde angesichts der 
drohenden absoluten Verjährung ohne schutzwürdiges Interesse die 
Verwirklichung des materiellen Rechts in unhaltbarer Weise erschweren 
bzw. gar vollständig verhindern (vgl. auch SEILER, Abschied von der for-
mellen Natur des rechtlichen Gehörs, in: SJZ 2004, S. 379 f.; VGU A 15 
60 und A 15 61 E.10d).
Im Ergebnis kann somit festgehalten werden, dass die Heilung einer all-
fälligen Gehörsverletzung im Veranlagungs- bzw. im Einspracheverfah-
ren durch das vorliegende verwaltungsgerichtliche Beschwerdeverfah-
ren möglich ist. Von einer Rückweisung der vorliegenden Streitsache an 


- 27 -
die Vorinstanz zur Gewährung des rechtlichen Gehörs ist daher abzuse-
hen.
4.2.
Für den Fall, dass das streitberufene Gericht die vorliegende Streitsache 
nicht an die Vorinstanz zurückweist, beantragt der Beschwerdeführer, es 
sei zur Heilung der Gehörsverletzung vor Verwaltungsgericht ein umfas-
sendes Beweisverfahren zu den im Verhältnis zu den ASU-Berichten 
neuen Sachverhaltsfeststellungen und rechtlichen Erwägungen durchzu-
führen. Es sei dazu eine mündliche Verhandlung zur Aufarbeitung des 
bestrittenen Sachverhaltes unter Anhörung verschiedener Zeugen 
durchzuführen.
4.2.1.1.
Mit Bezug auf den Antrag um Durchführung einer mündlichen Verhand-
lung macht der Beschwerdeführer geltend, dass sich im vorliegenden 
verwaltungsgerichtlichen Beschwerdeverfahren eine mündliche Ver-
handlung aufdränge, weil der Sachverhalt umstritten und der Beschwer-
deführer im Rahmen des Vortritts zwar angehört worden sei, aber im Er-
gebnis mit seinen Ausführungen kein Gehör gefunden habe. 
4.2.1.2.
Demgegenüber hält die Beschwerdegegnerin 1 fest, dass mit der Be-
gründung des Beschwerdeführers in all jenen Fällen eine mündliche Ver-
handlung durchgeführt werden müsste, in denen der Steuerpflichtige mit 
seinen Argumenten bei der Beschwerdegegnerin 1 nicht durchgedrun-
gen sei. Dass dies in Widerspruch zum Wortlaut der Bestimmungen 
Art. 140 Abs. 2 Satz 2 StG, Art. 44 und Art. 45 Abs. 1 VRG und Art. 30 
Abs. 3 BV und zu deren ratio stehe, brauche nicht näher erläutert zu wer-
den. Weiter macht die Beschwerdegegnerin 1 geltend, dass vorliegend 
keine Gründe ersichtlich seien, von der gesetzlichen Grundregel gemäss 
Art. 44 VRG abzuweichen, welche grundsätzlich keine mündliche Ge-
richtsverhandlung vorsehe (vgl. auch Art. 140 Abs. 2 Satz 2 StG). Das 
Gericht könne sein Urteil ohne Weiteres gestützt auf die vorliegende Ak-


- 28 -
tenlage fällen. Der Antrag auf Durchführung einer mündlichen Verhand-
lung sei daher abzuweisen. 
4.2.1.3.
Gemäss Art. 140 Abs. 2 Satz 2 StG findet eine mündliche Verhandlung 
im Beschwerdeverfahren nur ausnahmsweise statt. Das Verwaltungsge-
richt fällt sein Urteil in der Regel ohne Gerichtsverhandlung aufgrund der 
Akten (Art. 44 VRG). Zwar kann der bzw. die Vorsitzende gestützt auf 
Art. 45 Abs. 1 VRG von Amtes wegen oder auf Antrag eine Gerichtsver-
handlung anordnen, an welcher die Parteien und Vorgeladenen teilneh-
men. Das VRG vermittelt den Parteien mit dieser "Kann-Vorschrift" indes 
keinen Anspruch auf eine mündliche Gerichtsverhandlung. Der Ent-
scheid, ob eine solche angeordnet wird, liegt vielmehr im Ermessen des 
bzw. der Vorsitzenden. Zudem räumt auch der Anspruch auf rechtliches 
Gehör keinen Anspruch auf eine mündliche Verhandlung ein. Schliess-
lich findet Art. 6 Ziff. 1 EMRK bzw. der darin enthaltene Anspruch auf 
Durchführung einer mündlichen Verhandlung nach ständiger Rechtspre-
chung des Bundesgerichts auf Steuerverfahren wie das vorliegende 
keine Anwendung (vgl. Urteil des Bundesgerichts 2C_24/2010 vom 
1. Juni 2010 E.3.2; Urteil des Verwaltungsgerichts des Kantons 
Graubünden A 16 50 vom 9. März 2017 E.2b).
Dem Antrag des Beschwerdeführers um Durchführung einer mündlichen 
Verhandlung zur Aufarbeitung des bestrittenen Sachverhaltes wird im 
vorliegenden verwaltungsgerichtlichen Beschwerdeverfahren nicht statt-
gegeben. Zum einen ist ein extensiver Schriftenwechsel bis und mit No-
vuplik erfolgt. Zum anderen bilden die vorhandenen Akten eine hinrei-
chende Grundlage für die Sachverhaltsfeststellung und die Urteilsfindung 
durch das angerufene Gericht (vgl. nachstehende Erwägungen 5 ff.). 
Ausserdem führte die Durchführung einer mündlichen Verhandlung zu 
einer weiteren Verzögerung des Verfahrens, was es angesichts der dro-
henden absoluten Veranlagungsverjährung und dem Antrag der Be-
schwerdegegnerin 1 auf beförderliche und prioritäre Behandlung des 


- 29 -
vorliegenden Verfahrens zu vermeiden gilt. Soweit der Beschwerdefüh-
rer die Durchführung einer mündlichen Verhandlung ohnehin nur im Hin-
blick auf die Einvernahme von Zeugen beantragt (vgl. Replik Rz. 69), 
kann auf nachstehende Erwägungen 4.2.2.1 - 4.2.2.3 verwiesen werden.
4.2.2.1.
Mit Bezug auf den Antrag um Einvernahme verschiedener Zeugen macht 
der Beschwerdeführer unter Verweis auf das Urteil des Bundesgerichts 
2C_597/2017 vom 27. März 2018 geltend, dass bei einer Aufrechnung 
von Vermögenszugängen bei der Einkommenssteuer die als Zeugen be-
nannten Personen angehört werden müssten, ansonsten eine Verlet-
zung des rechtlichen Gehörs vorliege. 
4.2.2.2.
Demgegenüber hält die Beschwerdegegnerin 1 fest, dass dem fraglichen 
Urteil des Bundesgerichts ein völlig anders gearteter Sachverhalt als im 
vorliegenden Verfahren zu Grunde gelegen habe. Insofern könne aus 
dem vom Beschwerdeführer zitierten Urteil des Bundesgerichts nicht ein-
fach geschlossen werden, die verschiedenen vom Beschwerdeführer an-
geführten Personen seien vorliegend als Zeugen einzuvernehmen. Im 
Übrigen verkenne der Beschwerdeführer, dass ein Gericht auf die Ab-
nahme beantragter Beweismittel verzichten dürfe, wenn es seine Über-
zeugung gestützt auf die Aktenlage bilden und annehmen könne, seine 
Überzeugung werde durch weitere Beweiserhebungen nicht geändert 
(antizipierte Beweiswürdigung).
4.2.2.3.
Der Anspruch auf rechtliches Gehör (Art. 29 Abs. 2 BV) umfasst als Mit-
wirkungsrecht all jene Befugnisse, die einem Betroffenen einzuräumen 
sind, damit er seinen Standpunkt wirksam zur Geltung bringen kann. Dar-
aus folgt unter anderem das Recht, sich vor Erlass eines in seine Rechts-
stellung eingreifenden Entscheids zur Sache zu äussern sowie der An-
spruch auf Abnahme der rechtzeitig und formrichtig angebotenen rechts-
erheblichen Beweismittel (BGE 144 II 427 E.3.1 mit Hinweisen). Der 
Richter kann das Beweisverfahren allerdings schliessen, wenn die An-


- 30 -
träge nicht erhebliche Tatsachen betreffen. Gleichermassen kann er Be-
weisanträge ohne Verletzung des rechtlichen Gehörs ablehnen, wenn er 
aufgrund bereits abgenommener Beweise seine Überzeugung gebildet 
hat und ohne Willkür in vorweggenommener antizipierter Beweiswürdi-
gung annehmen kann, dass seine Überzeugung durch weitere Beweiser-
hebungen nicht geändert würde (BGE 144 II 427 E.3.1.3 mit Hinweisen). 
Hinsichtlich der vom Beschwerdeführer beantragten Anhörung verschie-
dener Zeugen gilt es festzuhalten, dass das streitberufene Gericht 
grundsätzlich keinen Anlass zur Vornahme der beantragten Beweisab-
nahmen sieht, da ein Entscheid in der Sache gestützt auf die dem Gericht 
vorliegenden Akten möglich ist (vgl. nachstehende Erwägungen 5 ff.). 
B._____, D._____ und C._____ wurden bereits von der ASU eingehend 
einvernommen. Für das Gericht ist nicht ersichtlich, inwiefern angesichts 
der Komplexität der Vorgänge bezüglich der Steuerperiode 2005 und der 
Tatsache, dass diese rund 14 Jahre zurückliegen, die Zeugeneinvernah-
men von B._____, D._____ und C._____ sachwesentliche Erkenntnisse 
liefern sollten. Gleiches gilt mit Bezug auf die vom Beschwerdeführer be-
antragten Zeugeneinvernahmen von Bankmitarbeitern und Mitarbeitern 
der Revisionsstelle, von UU._____ und VV._____. Das streitberufene 
Gericht geht somit in antizipierter Beweiswürdigung davon aus, dass 
seine Überzeugung durch weitere Beweiserhebungen nicht geändert 
würde. Auf übrige vom Beschwerdeführer beantragte Zeugeneinvernah-
men wird − soweit nötig − nachstehend im Zusammenhang mit der Fest-
stellung des rechtserheblichen Sachverhalts und der Beweiswürdigung 
zurückzukommen sein. 
Neben dem Antrag um Einvernahme verschiedener Zeugen stellt der Be-
schwerdeführer auch einen Antrag um Einholung eines Ergänzungsgut-
achtens bei der Kantonspolizei O.3._____ zur Unterschrift von B._____ 
auf der Vergleichsvereinbarung/Erklärung vom 8. November 2018 und 
mehrere Editionsbegehren. Der Antrag um Einholung eines Ergänzungs-


- 31 -
gutachtens erübrigt sich insofern, als die Echtheit der Unterschrift von 
B._____ im vorliegenden Verfahren nicht bestritten ist. Darüber hinaus 
sieht das streitberufene Gericht keinen Anlass zur Vornahme der bean-
tragten Editionen, da ein Entscheid in der Sache gestützt auf die dem 
Gericht vorliegenden Akten möglich ist (vgl. nachstehende Erwägun-
gen 5 ff.). Ausserdem geht das streitberufene Gericht in antizipierter Be-
weiswürdigung davon aus, dass seine Überzeugung durch weitere Be-
weiserhebungen nicht geändert würde. So leuchtet beispielsweise nicht 
ein, inwiefern das streitberufene Gericht gestützt auf die Edition weiterer 
Steuereinschätzungen (neben der bei den amtlichen Akten liegenden 
Steuereinschätzung des Kantonalen Steueramtes O.2._____ der 
L._____) beim Kantonalen Steueramt O.2._____ zu einer anderen als 
der gestützt auf die vorliegenden Akten gebildeten Überzeugung gelan-
gen sollte. Darüber hinaus sind die Editionsbegehren sehr allgemein for-
muliert (bspw. Editionsbegehren Replik Rz. 227), obwohl der Beschwer-
deführer Einsicht in die ASU-Akten nehmen konnte. Es scheint dem 
streitberufenen Gericht nicht schlüssig, dass der Beschwerdeführer sein 
Akteneinsichtsrecht nicht wahrgenommen hat, sollte er gewusst haben, 
dass insbesondere in den ASU-Akten (steuer-) entlastende Dokumente 
vorhanden gewesen wären. Ausserdem geht der Beschwerdeführer 
selbst von einem von ihm erbrachten Gegenbeweis der geldwerten Leis-
tung aufgrund der Kontodokumente und der Verträge aus (Beschwerde 
Rz. 128), womit nicht dargetan ist, was ihm denn noch fehle bzw. vorent-
halten worden sein sollte. Dem streitberufenen Gericht erhellt nicht, in-
wiefern die beantragten Editionen für die rechtmässige Erstellung des 
Sachverhalts notwendig wären. 
4.3.
In prozessualer Hinsicht beantragt der Beschwerdeführer darüber hinaus 
noch die Ernennung eines Buchsachverständigen, der die Frage, ob dem 
Beschwerdeführer durch die Finanzströme tatsächlich Mittel von den von 
ihm mitbeherrschten Gesellschaften zugeflossen seien, aus neutraler 
Warte aufarbeite. 


- 32 -
4.3.1.
Der Beschwerdeführer macht geltend, dass die Beiziehung eines Buchs-
achverständigen im verwaltungsrechtlichen Beschwerdeverfahren des-
halb als erforderlich erscheine, weil die Beschwerdegegnerin 1 gewisse 
massgebliche Mittelflüsse ausblende oder falsch interpretiere, so insbe-
sondere die Überweisung der H._____ an B._____ und die damit ver-
bundene Überweisung von D._____ an die H._____ (vgl. Ziff. 1 und 9 
des Kontoauszugs der H._____ per 30. Juni 2005, Beilage 3 zur Be-
schwerde [pag. 180.300.075]). Weiter hält der Beschwerdeführer fest, 
dass die bereits durch die nicht übereinstimmenden Beträge offenbarte 
Fehlerhaftigkeit der Sachverhaltsfeststellung, die weder mit den Akten 
noch den Begründungen der ASU-Berichte übereinstimmten, die Not-
wendigkeit der Beiziehung eines Buchsachverständigen bestätige.
4.3.2.
Demgegenüber ist die Beschwerdegegnerin 1 der Ansicht, dass kein 
Buchsachverständiger beizuziehen sei. Die Beiziehung eines Buchsach-
verständigen diene aus der Optik des Beschwerdeführers in erster Linie 
dazu, Zeit zu gewinnen, um die Veranlagungsverjährung eintreten zu las-
sen. Ausserdem seien sich die Parteien über den Mittelfluss grundsätz-
lich einig. Strittig sei, welche Vertragsverhältnisse diesen Mittelflüssen 
zugrunde lägen. Bei dieser Frage handle es sich nicht um eine buchhal-
terische Frage, weshalb sie vom Gericht und nicht von einem Buchsach-
verständigen geprüft werden müsse. 
4.3.3.
Grundsätzlich ist eine Expertise nur dann anzuordnen, wenn die eigene 
Sachkenntnis der Behörde bzw. des angerufenen Gerichts zur Abklärung 
der tatsächlichen Verhältnisse nicht ausreicht. Verfügt das Gericht über 
genügende eigene Sachkenntnis, kann der Antrag um Beiziehung eines 
Sachverständigen abgelehnt werden. Dabei liegt es im Ermessen des 
Gerichts, ob es auf seine eigene Sachkenntnis abstellen oder einen 
Sachverständigen beiziehen will (vgl. RICHNER/FREI/KAUFMANN/MEUTER, 
a.a.O., Art. 123 Rz. 31). Dies bestätigt auch der Beschwerdeführer, in-


- 33 -
dem er in seiner Replik festhält, dass das angerufene Gericht den Sach-
verhalt zu entwirren habe, sei es selbst, sei es unter Einsetzung eines 
Sachverständigen (Replik Rz. 85).
Im vorliegenden verwaltungsgerichtlichen Beschwerdeverfahren sind 
sich die Parteien nach Auffassung des streitberufenen Gerichts bezüg-
lich der massgeblichen Mittelflüsse allerdings ohnehin einig (vgl. dazu 
nachstehende Erwägungen 5 ff.). Wie die Beschwerdegegnerin 1 zu 
Recht festhält, sind einzig die den einzelnen Mittelflüssen zugrundelie-
genden Vertragsverhältnisse strittig. Da es sich dabei nicht um eine 
buchhalterische Frage handelt, ist die Beiziehung eines Buchsachver-
ständigen im vorliegenden verwaltungsgerichtlichen Beschwerdeverfah-
ren nicht erforderlich und der entsprechende Antrag des Beschwerdefüh-
rers auf Ernennung eines Buchsachverständigen in antizipierter Beweis-
würdigung abzulehnen (vgl. BGE 134 I 140 E.5.3, 131 I 153 E.3).
5.
In materiellrechtlicher Hinsicht stellt der Beschwerdeführer folgenden An-
trag: Die Einspracheentscheide für die Steuerperiode 2005 (Kantons- 
und Gemeindesteuern sowie direkte Bundessteuer) seien aufzuheben, 
von den Aufrechnungen sei abzusehen und Einkommen sowie Vermö-
gen seien gemäss Steuererklärung [je auf Fr. 0.--] festzusetzen. Demzu-
folge ist streitig und nachfolgend zu prüfen, ob der Beschwerdeführer in 
der Steuerperiode 2005 bereichert worden ist bzw. ob die Beschwerde-
gegnerin 1 beim steuerbaren Einkommen des Beschwerdeführers zu 
Recht Aufrechnungen von total Fr. 105'031'584.-- (Kanton und Ge-
meinde) bzw. Fr. 105'033'984.-- (Bund) und beim steuerbaren Vermö-
gen des Beschwerdeführers zu Recht Aufrechnungen von total 
Fr. 102'180'900.-- vorgenommen hat. 
6.1.
Hinsichtlich der von der Beschwerdegegnerin 1 beim steuerbaren Ein-
kommen vorgenommenen Korrekturen beanstandet der Beschwerdefüh-
rer die Aufrechnung "weiterer Einkünfte" von Fr. 110'268'548.--. Davon 


- 34 -
leitet die Beschwerdegegnerin 1 ihre Aufrechnungen im Umfang von 
Fr. 99'127'220.-- 
(= 
½ 
von 
[Fr. 157'654'439.-- 
+ 
Fr. 3 Mio. 
+ 
Fr. 37.6 Mio.]) aus der Abwicklung folgender Rechtsgeschäfte ab:
Am 28. April 2005 kaufte die H._____ aus dem C.1._____-Nachlass 
100 % der Aktien der L._____ AG (nachfolgend: L._____) zum Preis von 
Fr. 160.654 Mio. Der Kaufvertrag koppelte den Erwerb der L._____-Be-
teiligung an die Amortisation von Darlehen von Fr. 42.6 Mio., welche die 
C.1._____ N.1._____ der L._____ gewährt hatte. Nach dem Kauf der 
L._____-Beteiligung durch die H._____ erwarb die M._____ AG (nach-
folgend: M._____) am 28. April 2005 von der L._____ deren Liegen-
schaften zum Verkehrswert von Fr. 361.464 Mio. Aktionäre der H._____ 
und der M._____ waren zum damaligen Zeitpunkt zu 34 % die G._____ 
AG (mit dem Beschwerdeführer als Alleinaktionär) und zu je 33 % die 
W._____ Inc. (mit B._____ als Alleinaktionär) sowie die B.1._____ AG 
(mit C._____ als Alleinaktionär). Damit ist davon auszugehen, dass mit 
den erwähnten Liegenschaften im Jahr 2005 grundsätzlich ein Gewinn 
von rund Fr. 200 Mio. erzielt worden ist. 
Mit Bezug auf den Preis der Aktien der L._____ macht der Beschwerde-
führer geltend, dass sich die drei Investoren B._____, C._____ und der 
Beschwerdeführer in einem öffentlichen Bieterverfahren um den Kauf al-
ler Aktien der L._____ aus dem C.1._____-Nachlass beworben hätten. 
Da die L._____ in die Konzernhaftung des C.1._____-Nachlasses einbe-
zogen gewesen sei, hätten die Aktien der L._____ zu einem erheblich 
tieferen Wert als dem Verkehrswert der Grundstücke erworben werden 
können. Weiter hält der Beschwerdeführer mit Bezug auf den Kauf der 
Immobilien der L._____ durch die M._____ fest, dass die N._____ bereit 
gewesen sei, einen Hypothekarkredit von Fr. 188.3 Mio. für die Liegen-
schaften zu gewähren, allerdings nur unter der Bedingung, dass die Lie-
genschaften aus dem Haftungssubstrat des C.1._____-Nachlasses aus-
scheiden würden. Notwendig gewesen sei dies zwecks Ausschlusses 


- 35 -
paulianischer Anfechtungen von C.1._____-Gläubigern. Dies habe den 
Eigentumsübergang von der L._____ auf eine Drittgesellschaft, vorlie-
gend die M._____, gegen Entrichtung des gesamten Kaufpreises in 
Höhe des Verkehrswertes vorausgesetzt. 
6.2.
Streitig und nachfolgend zu prüfen ist, wie die beiden Rechtsgeschäfte 
(Kauf der Aktien der L._____ durch die H._____ inkl. Amortisation von 
Darlehen [vgl. nachstehende Erwägungen 6.3 ff.] und Kauf der Immobi-
lien der L._____ durch die M._____ [vgl. nachstehende Erwägun-
gen 6.4 ff.]) abgewickelt resp. finanziert worden sind und ob der Be-
schwerdeführer tatsächlich im Umfang von Fr. 99'127'220.-- bereichert 
worden ist.
6.3.
Kauf der Aktien der L._____ durch die H._____
6.3.1.
Mit Bezug auf die Finanzierung des Kaufs der Aktien der L._____ durch 
die H._____ und die Amortisation von Darlehen, welche die C.1._____ 
N.1._____ der L._____ gewährt hatte, liegt u.a. ein Darlehensvertrag vor, 
der am 25. April 2005 zwischen B._____ als Darlehensgeber und der 
M._____ 
als 
Darlehensnehmerin 
abgeschlossen 
wurde 
(vgl. 
pag. 180.300.001 - 004). 
Im Darlehensvertrag wird unter dem Titel "Ausgangslage" folgendes fest-
gehalten [Hervorhebungen durch das Gericht]:
"Die H._____ AG, (nachfolgend "H._____") hat mit der C.1._____ P.1._____, 
in Nachlassliquidation, und mit der C.1._____ N.1._____, in Nachlassliquida-
tion, am 20. Januar 2005 einen Vertrag über den Kauf von 125'000 Inhaber-
aktien der L._____ AG, (nachfolgend "L._____") mit Nominalbetrag von je 
Fr. 400.--, sowie von im Vertrag näher bestimmten, von der L._____ genutz-
ten Marken und andere[n] Immaterialgüterrechte[n] (nachfolgend "Kaufver-
trag") abgeschlossen. Zur teilweisen Finanzierung des Kaufpreises unter 
dem Kaufvertrag hat die M._____ der H._____ ein Darlehen in der Höhe 
von Fr. 160'654'438.90 […] gewährt (nachfolgend "H._____ Darlehen").
Gemäss Kaufvertrag sind bei Closing sämtliche Schulden der L._____ und 
ihrer Tochtergesellschaften aus Darlehen oder Krediten der C.1._____ 


- 36 -
P.1._____, der C.1._____ N.1._____ oder anderen Gesellschaften der 
C.1._____ Gruppe (die "C.1._____ Forderungen") zu tilgen. Zur teilweisen 
Finanzierung der Rückzahlung der C.1._____ Forderungen hat die 
M._____ der L._____ ein Darlehen in der Höhe von Fr. 12'510'335.98 […] 
gewährt (nachfolgend "L._____ Darlehen"). 
Zur Finanzierung des H._____ Darlehens und des L._____ Darlehens hat 
die M._____ B._____ um Gewährung eines Darlehens in der Höhe von 
Fr. 174'000'000.-- […] ersucht und B._____ ist gewillt, das Darlehen zu ge-
währen."
Weiter wird im Darlehensvertrag betreffend die Auszahlung des Darle-
hens von B._____ an die M._____ folgendes festgehalten: 
"Die Auszahlung des Darlehens soll wie folgt erfolgen:
a)
Fr. 3'000'000.-- […] bereits auf Rechnung der M._____ an die 
H._____ ausbezahlt;
b)
am 28. April 2005, […], durch Übergabe von drei Bankchecks der 
O._____ 
in 
den 
Teilbeträgen 
von 
Fr. 145'654'438.90 
[…], 
Fr. 7'000'000.-- […] und Fr. 5'000'000.-- […] an A._____, sowie
c)
am 28. April 2005 […] durch Überweisung von Fr. 12'510'335.98 […] 
zur teilweisen Tilgung der C.1._____ Forderungen nicht an die 
M._____, sondern in deren Namen aber auf Rechnung der L._____ 
direkt an die C.1._____ N.1._____;
d)
Restbetrag am 28. April 2005 durch Überweisung auf ein von der 
M._____ anzugebendes Konto."
6.3.2.1.
Die Abwicklung resp. Finanzierung des Kaufs der Aktien der L._____ 
durch die H._____ (inkl. Amortisation von Darlehen) erfolgte nach Auf-
fassung des Beschwerdeführers allerdings wie folgt:
Die M._____ habe von B._____ am 25. April 2005 ein Darlehen von 
Fr. 171 Mio. 
erhalten 
(vgl. 
pag. 180.300.072 
und 
180.300.143). 
Fr. 3 Mio. seien vorab als Reservationszahlung an den C.1._____-Nach-
lass geflossen. Die M._____ habe das Darlehen von Fr. 171 Mio. am 
gleichen Tag wiederum als Darlehen auflagegemäss an die H._____ wei-
tergegeben (vgl. pag. 180.300.073, 180.300.075, 180.300.078 und 
180.300.194 ff.). Neben dem Darlehen der M._____ von Fr. 171 Mio. 
habe die H._____ am 25. April 2005 auch noch ein Darlehen von 
B._____ von Fr. 30.36 Mio. erhalten (vgl. pag. 180.300.075, 180.300.077 
und 180.300.143). Diese Mittel von insgesamt Fr. 201.36 Mio. habe die 
H._____ zum Erwerb der L._____-Beteiligung vom C.1._____-Nachlass 


- 37 -
verwendet. Den Kaufpreis für die L._____-Beteiligung habe die H._____ 
am 28. April 2005 gegenüber dem C.1._____-Nachlass wie folgt getilgt: 
Einerseits durch zwei Überweisungen zwecks Ablösung der Darlehen 
gegenüber 
der 
C.1._____ 
P.1._____ 
in 
Nachlassliquidation 
(Fr. 12.6 Mio.) bzw. der C.1._____ N.1._____ in Nachlassliquidation 
(Fr. 30 Mio.) sowie andererseits durch Übergabe von zwei Q._____-
Bankchecks im Wert von Fr. 145.654 Mio. und Fr. 12 Mio. Alle diese Zah-
lungen an den C.1._____-Nachlass ergäben sich in übersichtlicher Form 
aus 
dem 
Kontoauszug 
der 
H._____ 
per 
30. Juni 2005 
(vgl. 
pag. 180.300.075).
6.3.2.2.
Demgegenüber ist die Beschwerdegegnerin 1 der Ansicht, dass am 
25. April 2005 ein bankgeldmässiges Nullsummenspiel stattgefunden 
habe (vgl. pag. 180.200.035) und mit einem Teil der anlässlich dieses 
Nullsummenspiels produzierten Bankbelege der Anschein erweckt wer-
den sollte, B._____ habe der M._____ und die M._____ habe der 
H._____ flüssige Mittel zwecks Erwerbs der L._____-Beteiligung zur Ver-
fügung gestellt. Stattdessen wurde der Erwerb der L._____-Beteiligung 
durch die H._____ nach Auffassung der Beschwerdegegnerin 1 wie folgt 
finanziert: Die H._____ habe am 28. April 2005 einen kurzfristigen Kredit 
bei der O._____ (Tageskredit vom 28. April 2005) aufgenommen und da-
mit Checks im Betrag von Fr. 157.654 Mio. erworben. Dies leitet die Be-
schwerdegegnerin 1 aus einem Auszug aus dem Konto der H._____ bei 
der O._____ ab (vgl. pag. 180.300.075; vgl. auch pag. 180.300.084). Mit 
den Checks im Betrag von Fr. 157.654 Mio. und unter Verwendung eines 
von B._____ auf Rechnung der M._____ an die H._____ ausbezahlten 
Darlehens von Fr. 3 Mio. habe die H._____ die L._____-Beteiligung für 
einen Kaufpreis von Fr. 160.654 Mio. von "C.1._____" erworben. 
Die Ablösung der Schulden der L._____ gegenüber dem C.1._____-
Nachlass erfolgte nach Auffassung der Beschwerdegegnerin 1 wie folgt: 
Die M._____ habe am 28. April 2005 Fr. 12.51 Mio. Schulden der 


- 38 -
L._____ gegenüber Gesellschaften der C.1._____ N.1._____ abgelöst. 
Sie habe das Darlehen an die L._____ refinanziert, indem sie bei 
B._____ und dem Beschwerdeführer ein Darlehen von Fr. 12.51 Mio. 
aufgenommen habe (vgl. pag. 180.300.191 - 193 und 180.300.001 - 004, 
Ziff. II 2 c). Die Verbindlichkeit gegenüber B._____ und dem Beschwer-
deführer habe die M._____ auf dem Konto "Darlehen B._____, 
Konto 250100" 
ihrer 
Finanzbuchhaltung 2005 
ausgewiesen 
(vgl. 
pag. 180.300.227; Stand per 2. Mai 2005: Fr. 213.164 Mio.). B._____ 
und der Beschwerdeführer hätten am 28. April 2005 ihrerseits Schulden 
von Fr. 30.09 Mio. der L._____ gegenüber Gesellschaften der C.1._____ 
N.1._____ abgelöst. L._____ habe somit neu eine Schuld gegenüber 
B._____ und dem Beschwerdeführer von Fr. 30.09 Mio. ausgewiesen. 
Diese Verbindlichkeit sei in der Finanzbuchhaltung der L._____ als "Kon-
trollkonto Neu-Investor" bezeichnet worden (vgl. pag. 180.200.043). 
Nach Auffassung der Beschwerdegegnerin 1 hätten B._____ und der Be-
schwerdeführer die Fr. 12.51 Mio. sowie die Fr. 30.09 Mio. refinanziert, 
indem sie bei der O._____/P._____ einen Kredit von Fr. 42.6 Mio. aufge-
nommen hätten. 
6.3.2.3.
Der Beschwerdeführer bestreitet das Vorliegen eines sog. Nullsummen-
spiels und hält fest, dass die Überweisung der H._____ an B._____ von 
Fr. 201.36 Mio. am Beginn der ganzen Transaktion (vgl. Ziff. 1 des Kon-
toauszugs der H._____ per 30. Juni 2005, Beilage 3 zur Beschwerde 
[pag. 180.300.075]) mit der Überweisung der M._____ an die H._____ 
nichts zu tun habe. Dieser erste Mittelfluss am 25. April 2005 über 
Fr. 201.36 Mio. von der H._____ an B._____ könne unmöglich die Rück-
zahlung des Darlehens der M._____ an B._____ beinhalten, weil die 
M._____ davon nicht berührt sei und die Rückzahlung gemäss dem 
Bankkontoauszug bereits chronologisch unmöglich sei. Die Überweisung 
der H._____ an B._____ von Fr. 201.36 Mio. sei wie folgt einzuordnen: 
D._____ habe die H._____ vorab beauftragt, in seinem Namen und auf 
seine Rechnung Fr. 201.36 Mio. an B._____ zu überweisen, welcher 


- 39 -
diese Mittel wiederum auf Rechnung von D._____ an die Anstalten 
E._____ (Fr. 100.680 Mio.) und K._____ (Fr. 100.680 Mio.) weitergelei-
tet habe (vgl. pag. 180.300.142, 180.300.155 [recte: 156] und 
180.300.161). Mit diesem Mittelfluss habe D._____ seine Forderungen 
gegenüber den beiden Anstalten E._____ und K._____ entsprechend 
den Kreditverträgen vom 1. Mai 2005 über Fr. 188.3 Mio. und 
Fr. 7.7 Mio. (vgl. pag. 180.200.006 f. und 180.520.048 f.) begründet. Die 
beiden Anstalten hätten anschliessend B._____ einen Kredit von je 
Fr. 100.680 Mio. gewährt (vgl. 180.300.144 f., 180.300.154 und 
180.300.159 sowie pag. 120.200.191 ff. und 120.200.196 ff.), damit die-
ser sein Darlehen an die M._____ habe erfüllen können. Durch die Über-
weisungen von B._____ und der M._____ sei der Kontoüberzugskredit 
am 25. April 2005 ausgeglichen worden (vgl. Ziff. 2 und 3 des Kontoaus-
zugs der H._____ per 30. Juni 2005, Beilage 3 zur Beschwerde 
[pag. 180.300.075]). Am 28. April 2005 habe die H._____ von der 
O._____ einen zweiten Kontoüberzugskredit zum Erwerb der L._____-
Beteiligung erhalten (vgl. Ziff. 4, 5, 6 und 8 des Kontoauszugs der 
H._____ 
per 
30. Juni 2005, 
Beilage 
3 
zur 
Beschwerde 
[pag. 180.300.075]). 
6.3.3.
Im Zusammenhang mit der Abwicklung bzw. Finanzierung des Erwerbs 
der Aktien der L._____ durch die H._____ ist demnach streitig und zu 
prüfen, ob am 25. April 2005 tatsächlich ein sog. Nullsummenspiel statt-
gefunden hat oder ob eine Forderungskette H._____  D._____  An-
stalten E._____ (FL) und K._____ (FL) begründet worden ist. Bevor diese 
Frage in den nachstehenden Erwägungen 8.1 ff. im Detail geprüft wird, 
ist es notwendig, an dieser Stelle auf den Kauf der Immobilien der 
L._____ durch die M._____ einzugehen.
6.4.
Kauf der Immobilien der L._____ durch die M._____ 


- 40 -
6.4.1.
Mit Bezug auf die Finanzierung des Kaufs der Immobilien der L._____ 
durch die M._____ liegt ein Kreditvertrag vor, der am 25. April 2005 zwi-
schen der M._____ als Kreditnehmerin und der N._____ als Kreditgebe-
rin abgeschlossen wurde (vgl. pag. 180.300.005 - 056).
In der Präambel dieses Kreditvertrages wird folgendes festgehalten:
"[…] Der Kreditgeber [die N._____] hat sich bereit erklärt, dem Kreditnehmer 
[der M._____] in einer ersten Phase einen Kreditrahmen in der Höhe von ma-
ximal Fr. 190 Mio. zwecks Erwerbs des Immobilienportfolios der L._____ zu 
gewähren, wovon Fr. 40 Mio. kurzfristig zurückzuzahlen sind. […]".
Weiter wird unter dem Titel "Kreditrahmen" was folgt festgehalten (vgl. 
pag. 180.300.014):
"Der dem Kreditnehmer [der M._____] gewährte Kredit wird ihm zu den in 
diesem Kreditvertrag festgelegten Konditionen wie folgt zur Verfügung ge-
stellt:
a)
Phase 1: Ein Kredit im Höchstbetrag von Fr. 190 Mio. […], wovon 
Fr. 40 Mio. […] innert maximal 24 Stunden zurückzuzahlen sind.
b)
[…]
c)
[…]"
Darüber hinaus wird unter dem Titel "Bedingungen für die Beanspru-
chung des Kredites" u.a. folgendes festgelegt (vgl. pag. 180.300.027 
Ziff. 7.1.10):
"Dem Kreditgeber muss ein ihm genehmer Nachweis über das Vorhanden-
sein und die einwandfreie Herkunft der eigenen Mittel des Kreditnehmers im 
Umfange von mindestens Fr. 174.1 Mio. vorliegen. Die Prüfung dieses Nach-
weises durch den Kreditgeber muss zum Schluss führen, dass keine gültigen 
regulatorischen Vorschriften verletzt wurden und werden."
6.4.2.
Die Abwicklung und Finanzierung des Kaufs der Immobilien der L._____ 
durch 
die 
M._____ 
resp. 
die 
Tilgung 
des 
Kaufpreises 
von 
Fr. 361.464 Mio. erfolgte nach übereinstimmender Auffassung der Par-
teien wie folgt: Fr. 188.3 Mio. seien in Form einer Banküberweisung ge-
tilgt worden. Die M._____ habe die Zahlung dadurch finanziert, dass sie 
auf den Immobilien bei der N._____ ein hypothekarisch gesichertes Dar-
lehen von Fr. 188.3 Mio. aufgenommen habe. Fr. 173.164 Mio. seien in 


- 41 -
Form eines Verkäuferdarlehens (von der L._____ an die M._____) getilgt 
worden. Die L._____ habe ihre Schuld gegenüber der M._____ von 
Fr. 12.51 Mio. (vgl. vorstehende Erwägung 6.3.2.2) mit ihrer Restkauf-
preisforderung aus dem Liegenschaftsverkauf an die M._____ von 
Fr. 173.164 Mio. verrechnet, so dass netto noch eine Forderung der 
L._____ gegenüber der M._____ von Fr. 160.654 Mio. resultiert habe. 
Mit Bezug auf das Darlehen der N._____ von Fr. 188.3 Mio. hält der Be-
schwerdeführer folgendes fest: Sobald die Investoren am Mittag des 
28. April 2005 Eigentümer der L._____-Beteiligung gewesen seien und 
diese von der H._____ gegenüber dem C.1._____-Nachlass bezahlt ge-
wesen sei, hätten sie die Universalversammlung der L._____ abgehal-
ten. Sobald die Investoren in der Folge als rechtmässige Organe bestellt 
gewesen seien, habe die N._____ den schlüssigen Nachweis gehabt, 
dass die Finanzmittel als Darlehen gemäss den "conditions precedent" 
des Kreditvertrages mit der M._____ geflossen seien (um seitens der 
H._____ den Kaufpreis der L._____-Aktien gegenüber dem C.1._____-
Nachlass bezahlt zu haben). Entsprechend sei die N._____ zu diesem 
Zeitpunkt bereit gewesen − in der Folge des schlüssigen Nachweises der 
"conditions precedent" − namens der M._____ das Zahlungsversprechen 
(vgl. pag. 120.200.021) hinsichtlich Erwerbs der Immobilien an die Or-
gane der L._____ auszuhändigen. Diese hätten basierend darauf die öf-
fentlich beurkundeten Grundstücksverträge für die L._____ und die 
M._____ unterzeichnet. Die betreffenden Notare hätten noch am glei-
chen Tag die Kaufverträge bei den zuständigen Grundbuchämtern im Ta-
gebuch eintragen lassen. Die N._____ habe gestützt auf diese definitiv 
vollzogenen Tagebucheinträge in der Folge den Hypothekarkredit von 
Fr. 188.3 Mio. an die M._____ freigegeben. Bis zu diesem Zeitpunkt sei 
die Finanzierung für den Kaufpreis der werthaltigen L._____-Aktien im 
Umfang von rund Fr. 200 Mio. durch Dritte und nicht die N._____ bewerk-
stelligt gewesen. Die M._____ habe diese Mittel von ihrem N._____-


- 42 -
Konto auf das O._____-Konto der L._____ als erste Teilkaufpreiszahlung 
überwiesen. 
Ebenfalls unbestritten ist, dass die M._____ den N._____-Kredit von 
Fr. 188.3 Mio. bereits am 29. April 2005 um Fr. 40 Mio. zu amortisieren 
hatte (vgl. vorstehende Erwägung 6.4.1). Die Amortisation des N._____-
Kredites erfolgte nach übereinstimmender Auffassung der Parteien wie 
folgt: B._____ habe der M._____ ein Darlehen von Fr. 40 Mio. zur Verfü-
gung gestellt. Zuvor sei der Betrag von Fr. 40 Mio. mit Valuta 
29. April 2005 von einem gemeinsamen Konto von B._____ und dem Be-
schwerdeführer bei der O._____ an B._____ überwiesen worden. Dies 
leitet die Beschwerdegegnerin 1 sinngemäss aus einem Auszug aus 
dem Konto von B._____ bei der O._____, einem solchen der M._____ 
bei der N._____ und einem solchen von B._____ und dem Beschwerde-
führer bei der O._____ ab (vgl. pag. 180.300.141, 180.300.069 und 
180.300.103). Die Verbindlichkeit gegenüber B._____ von Fr. 40 Mio. 
habe die M._____ auf dem Konto "Darlehen B._____, Konto 250100" ih-
rer Finanzbuchhaltung 2005 ausgewiesen (vgl. pag. 180.300.227; Stand 
per 2. Mai 2005: Fr. 213.164 Mio.).
6.4.3.1.
Im Zusammenhang mit den beiden Rechtsgeschäften (Kauf der Aktien 
der L._____ durch die H._____ inkl. Amortisation von Darlehen einerseits 
sowie Kauf der Immobilien der L._____ durch die M._____ andererseits) 
macht 
die 
Beschwerdegegnerin 1 
geltend, 
dass 
die 
L._____ 
(Fr. 188.3 Mio. aus dem Verkauf der Immobilien) und die L.1._____ SA 
(Fr. 10 Mio.) 
am 
28. April 2005 
insgesamt 
flüssige 
Mittel 
von 
Fr. 198.3 Mio. ohne Gegenleistung an die H._____ überwiesen hätten. 
Dies leitet die Beschwerdegegnerin 1 aus einem Auszug aus dem Konto 
der H._____ bei der O._____, einem solchen der L._____ bei der 
O._____ und einer Lastschriftanzeige betreffend das Konto der 
L.1._____ bei der Q._____ ab (vgl. pag. 180.300.075, 180.300.096 und 
180.200.122). Sowohl L._____ als auch H._____ hätten als Zahlungs-


- 43 -
empfänger in diesem Zusammenhang weder einen Ertrag noch Verbind-
lichkeiten gegenüber L._____ und/oder L.1._____ verbucht. Die H._____ 
habe diese flüssigen Mittel von insgesamt Fr. 198.3 Mio. wie folgt ver-
wendet (vgl. pag. 180.300.075):
•
Im Umfang von Fr. 157.654 Mio. hätten sie am 28. April 2005 der 
Amortisation des kurzfristigen Kredits von Fr. 157.654 Mio., den die 
O._____ der H._____ gewährt habe, gedient.
•
Im Umfang von Fr. 3 Mio. sei am 22. Juni 2005 eine Zahlung an 
B._____ erfolgt. 
•
Im Umfang von Fr. 37.6 Mio. seien die flüssigen Mittel am 
28. April 2005 (Fr. 35.5 Mio.) bzw. am 29. April 2005 (Fr. 2.1 Mio.) 
von der H._____ auf ein gemeinsames Konto von B._____ und dem 
Beschwerdeführer bei der O._____ überwiesen und letztlich zur 
Amortisation der Hypothekarschuld der M._____ gegenüber der 
N._____ verwendet worden (vgl. pag. 180.300.103). 
•
Im Umfang von Fr. 0.046 Mio. lasse sich die Verwendung nicht 
nachverfolgen.
6.4.3.2.
Demgegenüber bestreitet der Beschwerdeführer, dass die flüssigen Mit-
tel von insgesamt Fr. 198.3 Mio. am 28. April 2005 aus der L._____ und 
der L.1._____ abgeflossen seien. Stattdessen macht er geltend, dass die 
L._____ (Fr. 188.3 Mio.; vgl. pag. 180.300.096) und die L.1._____ 
(Fr. 10 Mio.; vgl. pag. 180.200.122) D._____ als Escrow-Agent im Rah-
men des Escrow-Vertrages (vgl. pag. 180.200.014 ff.) insgesamt 
Fr. 198.3 Mio. überwiesen hätten. Der Beschwerdeführer verweist dazu 
auf einen Auszug aus einem Konto der H._____ bei der O._____, wel-
ches angeblich auf Rechnung von D._____ geführt werde (vgl. 


- 44 -
pag. 180.300.090). D._____ habe diese Mittel der H._____ auf deren 
O._____-Konto zwecks Ausgleichs der am 25. April 2005 auf seine 
Rechnung veranlassten Vergütung an B._____ zu Gunsten der beiden 
Anstalten überwiesen (vgl. pag. 180.300.075) und damit seine Schuld 
gegenüber der H._____ mit Valuta 28. April 2005 getilgt. Aufgrund des 
durch D._____ vorab veranlassten Mittelflusses von rund Fr. 200 Mio. an 
B._____ und von diesem − auf Anweisung und Rechnung von D._____ 
− an die Anstalten E._____ und K._____, habe D._____ letztlich wirt-
schaftlich betrachtet − über die vorgenannten Anstalten und B._____ als 
Gegenstück zur Escrow-Schuld gegenüber der L._____ − die Darlehens-
forderung gegenüber der M._____ gehalten. Die Escrow-Forderung der 
L._____ sei damit werthaltig gewesen, weil sie durch den Wert der 
Grundstücke vollständig besichert gewesen sei. 
6.4.4.
Unbestritten ist, dass die L._____ (Fr. 188.3 Mio. + Fr. 7.7 Mio.) und die 
L.1._____ (Fr. 10 Mio.) in ihren Bilanzen unter den übrigen Forderungen 
per 31. Dezember 2005 insgesamt Fr. 206 Mio. aktivierten. Bei der 
L._____ wurde die entsprechende Position mit "Escrow-Account 
D._____" und in der Bilanz der L.1._____ mit "Tiers" − also als Forderung 
gegenüber Dritten − bezeichnet (vgl. pag. 180.200.322 - 331 und 
180.200.385 - 390). Nach Auffassung der Beschwerdegegnerin 1 sei der 
Anschein erweckt worden, D._____ als Escrow-Agent verwalte für die 
L._____ und die L.1._____ Bankguthaben bei der O._____ von 
Fr. 206 Mio. Stattdessen seien die flüssigen Mittel von insgesamt 
Fr. 198.3 Mio. am 28. April 2005 aus der L._____ und der L.1._____ ab-
geflossen (vgl. dazu vorstehende Erwägung 6.4.3.1). Im Zusammenhang 
mit der Abwicklung bzw. Finanzierung des Erwerbs der Immobilien der 
L._____ durch die M._____ ist demnach streitig und zu prüfen, ob die 
Positionen "Escrow-Account D._____" und "Tiers" in der Bilanz der 
L._____/L.1._____ (vgl. pag. 180.200.322 - 331 und 180.200.385 - 390) 
tatsächlich als Nonvaleurs zu qualifizieren sind oder ob am 28. April 2005 


- 45 -
eine Forderungskette L._____/L.1._____  D._____  Anstalten 
E._____ und K._____ begründet worden ist.
7.
Nachstehend gilt es zu prüfen,
•
ob im Zusammenhang mit der Abwicklung bzw. Finanzierung des 
Erwerbs der Aktien der L._____ durch die H._____ am 
25. April 2005 tatsächlich ein sog. Nullsummenspiel stattgefunden 
hat oder ob eine Forderungskette H._____  D._____  Anstalten 
E._____ und K._____ begründet worden ist (vgl. dazu nachste-
hende Erwägungen 8.1 ff.) und
•
ob im Zusammenhang mit dem Kauf der Immobilien der L._____ 
durch die M._____ die Positionen "Escrow-Account D._____" und 
"Tiers" in der Bilanz der L._____/L.1._____ tatsächlich als Nonva-
leurs zu qualifizieren sind oder ob am 28. April 2005 eine Forde-
rungskette L._____/L.1._____  D._____  Anstalten E._____ 
und K._____ begründet worden ist (vgl. dazu nachstehende Erwä-
gungen 8.2 ff.).
8.1.
Prüfung der Frage, ob im Zusammenhang mit der Abwicklung bzw. Fi-
nanzierung des Erwerbs der Aktien der L._____ durch die H._____ am 
25. April 2005 tatsächlich ein sog. Nullsummenspiel stattgefunden hat 
oder ob eine Forderungskette H._____  D._____  Anstalten E._____ 
und K._____ begründet worden ist
8.1.1.
Mit Bezug auf die vom Beschwerdeführer geltend gemachte Forderungs-
kette H._____  D._____  Anstalten E._____ und K._____ ist unbe-
stritten, dass am 25. April 2005 keine Zahlungen von Konti der H._____ 
auf ein Konto von D._____ und von einem Konto von D._____ auf Konti 
der Anstalten E._____ und K._____ stattgefunden haben (vgl. 
pag. 180.200.035). Der Beschwerdeführer leitet die geltend gemachte 
Forderungskette H._____  D._____  Anstalten E._____ und K._____ 
aus einer Zahlung vom Konto der H._____ auf ein Konto von B._____ 


- 46 -
und vom Konto von B._____ auf ein Konto der E._____ Anstalt und der 
K._____ Anstalt ab. Er stützt sich dabei auf zwischen D._____ und der 
E._____ Anstalt bzw. der K._____ Anstalt abgeschlossene Kreditver-
träge vom 1. Mai 2005 (vgl. pag. 180.200.006 f. und 180.520.048 f.). Der 
Beschwerdeführer macht geltend, dass D._____ die H._____ beauftragt 
habe, in seinem Namen und auf seine Rechnung Fr. 201.36 Mio. an 
B._____ zu überweisen. B._____ wiederum sei beauftragt worden, diese 
Mittel auf Rechnung von D._____ an die Anstalten E._____ 
(Fr. 100.680 Mio.) und K._____ (Fr. 100.680 Mio.) weiterzuleiten. Mit 
diesem Mittelfluss habe D._____ seine Forderungen gegenüber den bei-
den Anstalten E._____ und K._____ entsprechend den Kreditverträgen 
vom 
1. Mai 2005 
über 
Fr. 188.3 Mio. 
und 
Fr. 7.7 Mio. 
(vgl. 
pag. 180.200.006 f. und 180.520.048 f.) begründet. Die beiden Anstalten 
hätten anschliessend B._____ einen Kredit von je Fr. 100.680 Mio. ge-
währt (vgl. die entsprechenden Kreditverträge pag. 120.200.191 ff. und 
120.200.196 ff.), damit dieser sein Darlehen an die M._____ habe erfül-
len können (vgl. vorstehende Erwägung 6.3.2.3).
8.1.2.1.
Die Beschwerdegegnerin 1 macht geltend, dass weder am 25. April 2005 
noch zu irgendeinem anderen Zeitpunkt in der Finanzbuchhaltung der 
H._____ eine Forderung gegenüber D._____ von Fr. 201.36 Mio. akti-
viert und für dieses behauptete, angeblich am 25. April 2005 begründete 
Vertragsverhältnis zwischen H._____ und D._____ auch kein Vertrag 
beigebracht worden sei. 
8.1.2.2.
Der Beschwerdeführer hält fest, dass die H._____ die Zahlung an 
B._____ "auf Rechnung D._____" ebenso wie dessen Rückzahlung 
("Kontoausgleich" von Fr. 198.3 Mio.) nicht verbucht habe, weil es keine 
eigene Transaktion gewesen sei. Hätte diese im Auftrag/auf Rechnung 
von D._____ geleistete Zahlung über den Bilanzstichtag Folgen gezeitigt, 
hätte diese, weil nicht mehr blosse Übergangsfinanzierung, im Anhang 
der Bilanz als treuhandähnliches Rechtsgeschäft (im eigenen Namen 


- 47 -
und für Rechnung des Auftraggebers D._____) aufgeführt werden sollen, 
nicht aber die entsprechende Forderung und Schuld in der eigenen Bi-
lanz aktiviert und passiviert werden müssen. Da vorliegend eine blosse 
Übergangsfinanzierung für drei Valutatage vorgenommen worden sei 
und kein eigentliches Treuhandgeschäft vorliege, erweise sich die 
Nichtoffenlegung bei der H._____ von vornherein als unproblematisch. 
Weiter bestätigt der Beschwerdeführer, dass die H._____ mit D._____ 
keinen schriftlichen Vertrag geschlossen habe. Die H._____ sei gewiss 
gewesen, dass die Mittel von Fr. 201.36 Mio. im Umfang von 
Fr. 188.3 Mio. unmittelbar vom O._____-Konto der L._____ mit Valuta 
28. April 2005 (nach Grundstücksübereignung an die M._____ und deren 
Teilkaufpreiszahlung von Fr. 188.3 Mio.) ebenso wie die Fr. 10 Mio. von 
der L.1._____ an sie auf das für Rechnung D._____ geführte Konto 
(O._____-Konto Nr. Z.1._____ mit der Rubrik "L._____") überwiesen 
würden. Die Abfassung eines schriftlichen Vertrages sei den drei Inves-
toren für die kurzfristige Zwischenfinanzierung der H._____ für D._____ 
von drei Tagen und Abwicklung ausschliesslich über die O._____-Konten 
der Investoren nicht notwendig erschienen, im Gegensatz zu den lang-
fristig vereinbarten Kredit- und Darlehensverträgen. Die gesamte Ver-
tragsdokumentation sei am 1. Mai 2005 "ins Reine geschrieben" worden 
und zu diesem Zeitpunkt habe zwischen der H._____ und D._____ kein 
Forderungs-/Schuldverhältnis mehr bestanden.
8.1.2.3.
Diese Ausführungen des Beschwerdeführers vermögen das streitberu-
fene Gericht nicht zu überzeugen. Selbst wenn die vom Beschwerdefüh-
rer geltend gemachte Forderung der H._____ gegenüber D._____ nicht 
in der Bilanz hätte erfasst werden müssen, so hätte die Zahlung unter 
Berücksichtigung der Grundsätze ordnungsgemässer Rechnungslegung 
jedenfalls in der Buchhaltung vollständig, wahrheitsgetreu und systema-
tisch abgebildet werden müssen (vgl. Art. 957 f. des Bundesgesetzes be-
treffend die Ergänzung des Schweizerischen Zivilgesetzbuches, Fünfter 


- 48 -
Teil: Obligationenrecht [OR; SR 220]). Darüber hinaus widerspräche es 
jeglicher Geschäftsusanz, Darlehensverträge in der Höhe von 
Fr. 201.36 Mio. rein mündlich abzuschliessen, selbst wenn das Gesetz 
für die Gültigkeit eines Darlehensvertrages keine besondere Form vor-
schreibt. Der Umstand, dass zwischen D._____ und der H._____ kein 
schriftlicher Vertrag abgeschlossen und auch in der Finanzbuchhaltung 
der H._____ keine Forderung gegenüber D._____ verzeichnet wurde, 
spricht somit gegen das Vorliegen eines Forderungsverhältnisses 
H._____  D._____. 
8.1.3.1.
Unbestritten ist, dass für das behauptete, angeblich am 25. April 2005 
begründete Vertragsverhältnis zwischen D._____ und den Anstalten 
E._____ und K._____ schriftliche Verträge vorliegen, welche allerdings 
vom 
1. Mai 2005 
datieren 
(vgl. 
pag. 180.200.006 f.; 
vgl. 
auch 
pag. 180.520.048 f.). Die Beschwerdegegnerin 1 macht geltend, dass 
die Darlehensverträge zwischen D._____ und den Anstalten E._____ 
und K._____ auf den 1. Mai 2005 zurückdatiert und erst zu einem Zeit-
punkt nach dem 22. Dezember 2006 erstellt worden seien. Dies sei dar-
aus zu schliessen, dass der Beschwerdeführer die nicht unterzeichneten 
Vertragsentwürfe und Bescheinigungen (vgl. pag. 180.200.138 - 143) am 
22. Dezember 2006 B._____ und D._____ zugestellt und sie um eine 
Stellungnahme dazu gebeten habe (vgl. pag. 180.200.137). Auch dies 
zeige, dass keine ernst gemeinte Forderungskette L._____/L.1._____  
D._____  Anstalten E._____ und K._____ bestanden habe, schon gar 
nicht im Jahr 2005. 
8.1.3.2.
Demgegenüber bestreitet der Beschwerdeführer die Rückdatierung der 
Darlehensverträge zwischen D._____ und den Anstalten E._____ und 
K._____ auf den 1. Mai 2005. Aus pag. 180.200.137 gehe diesbezüglich 
nichts hervor und die nachfolgenden Seiten hätten keinen Zusammen-
hang mit der E-Mail des Beschwerdeführers an B._____. Wie aus der 
handschriftlich eingefügten Bemerkung "D.1._____" hervorgehe, sei es 


- 49 -
um die Übertragung der Darlehens- und Schuldverhältnisse von B._____ 
auf die D.1._____ gegangen, welche nachfolgend auch vollzogen wor-
den sei. Ausserdem weist der Beschwerdeführer darauf hin, dass der 
Darlehensvertrag von D._____ mit den Anstalten E._____ und K._____ 
vom gleichen Tag datiere wie der öffentlich beurkundete Escrow-Vertrag. 
Die am 25. und 28. April 2005 unter den Parteien vereinbarten und wei-
terhin Bestand haltenden Verträge seien am 1. Mai 2005 schriftlich fixiert 
worden, was bei solchen grossen Transaktionen alles andere als unge-
wöhnlich sei. Priorität hätten die mit dem C.1._____-Nachlass und der 
N._____ abgeschlossenen Verträge sowie die im Grundbuch einzutra-
genden Kreditverträge gehabt, weil diese "conditions precedent" für die 
Auslösung des N._____-Hypothekarkredites gewesen seien. Erst als alle 
diese Transaktionen abgewickelt gewesen seien, hätten die restlichen, 
"internen" Verträge finalisiert werden können. Ausser den Steuerbehör-
den habe an diesem Vorgehen niemand Anstoss genommen, ge-
schweige denn daraus eine verdeckte Gewinnausschüttung unterstellt. 
Wäre − aus welchem Grund auch immer − der Kaufvertrag mit dem 
C.1._____-Nachlass nicht zustande gekommen oder der Hypothekarkre-
dit der N._____ nicht freigegeben worden, wären die anderen Verträge 
bedeutungslos geworden und hätten allenfalls rückabgewickelt werden 
müssen. Die Unterzeichnung wäre überflüssig gewesen, weshalb man 
den administrativen Nachvollzug für diesen "Closing-Teil" um wenige 
Tage aufgeschoben habe. 
8.1.3.3.
Zwar trifft es zu, dass die E-Mail vom 22. Dezember 2006 vom Be-
schwerdeführer an B._____, XX._____ und D._____ den Betreff 
"D.1._____ E.1._____" und eine handschriftlich eingefügte Bemerkung 
"D.1._____" trägt (vgl. pag. 180.200.137). Trotzdem werden in der ent-
sprechenden E-Mail Escrow-Vertragsentwürfe erwähnt, welche die Es-
crow-Einlagen dokumentierten, die Escrow-Ausleihung legalisierten und 
die Escrow-Kreditbeanspruchung definierten. Nach Auffassung des 
streitberufenen Gerichts deutet dies − selbst wenn die nachfolgenden 


- 50 -
Seiten (pag. 180.200.138 - 143) keinen Zusammenhang mit der E-Mail 
des Beschwerdeführers aufwiesen − darauf hin, dass die Darlehensver-
träge zwischen D._____ und den Anstalten E._____ und K._____ erst zu 
einem Zeitpunkt nach dem 22. Dezember 2006 erstellt und auf den 
1. Mai 2005 zurückdatiert worden sind. Dies wiederum zeigt, dass am 
25. April 2005 keine Forderungskette H._____  D._____  Anstalten 
E._____ und K._____ begründet worden ist. 
Auch wenn die Darlehensverträge zwischen D._____ und den Anstalten 
E._____ und K._____, welche gemäss dem Beschwerdeführer am 
25. April 2005 unter den Parteien vereinbart worden sein sollen, tatsäch-
lich am 1. Mai 2005 schriftlich fixiert worden wären, lässt dies nach Auf-
fassung des streitberufenen Gerichts darauf schliessen, dass am 
25. April 2005 keine Forderungskette H._____  D._____  Anstalten 
E._____ und K._____ begründet worden ist. Wie bereits in vorstehender 
Erwägung 8.1.2.3 festgehalten, widerspräche es jeglicher Geschäftsu-
sanz, Verträge über Fr. 196 Mio. (zunächst nur) mündlich abzuschlies-
sen, selbst wenn das Gesetz für die Gültigkeit eines Vertrages keine be-
sondere Form vorschreibt. Dies gälte umso mehr, wenn die Auszahlung 
des Darlehens − wie vorliegend vom Beschwerdeführer geltend gemacht 
− nicht vom jeweiligen Darlehensgeber an den Darlehensnehmer geflos-
sen wäre. 
8.1.4.1.
Weiter hält die Beschwerdegegnerin 1 mit Bezug auf die Darlehensver-
träge zwischen D._____ und den Anstalten E._____ und K._____ sinn-
gemäss fest, dass die Verträge keinerlei Bezug nähmen auf die Zahlung 
vom 25. April 2005, welche die Auszahlung der Darlehensvaluta von 
D._____ an die Anstalten E._____ und K._____ begründen soll, und 
dass sich Unstimmigkeiten auch in den Beträgen ergäben. Die (nicht be-
strittene) Überweisung vom 25. April 2005 von H._____ an B._____ be-
trage Fr. 201.36 Mio. Gemäss Darlehensvertrag zwischen D._____ und 


- 51 -
K._____/M._____ [recte: K._____/E._____] habe D._____ an die beiden 
Anstalten aber Fr. 196 Mio. verliehen.
8.1.4.2.
Der Beschwerdeführer hält im Wesentlichen fest, dass es für die Über-
weisung der Mittel von der H._____ über B._____ an die beiden Anstal-
ten keine andere Erklärung als die Erfüllung der Verträge zwischen 
D._____ und den Anstalten gebe. Die Hälfte der Darlehensvaluta sei 
über die K._____ Anstalt, die andere über die E._____ Anstalt geleitet 
worden, womit letztlich ein Forderungs-/Schuldverhältnis zwischen 
D._____ (über die Anstalten) und B._____ entstanden sei. Der Be-
schwerdeführer nimmt, soweit ersichtlich, keine Stellung zu den von der 
Beschwerdegegnerin 1 geltend gemachten Unstimmigkeiten in den Be-
trägen.
8.1.4.3.
Die Argumentationslinie des Beschwerdeführers, welche den Mittelfluss 
von B._____ an die Anstalten E._____ und K._____ auf Rechnung von 
D._____ darzustellen versucht, ist nach Ansicht des streitberufenen Ge-
richts unter Berücksichtigung der Aktenlage nicht schlüssig begründet. 
Zwar trifft es zu, dass Mittelflüsse nicht nur auf eigene, sondern auch für 
fremde Rechnung vorgenommen werden können. Vorliegend ist aller-
dings keinerlei Bezug zwischen den Mittelflüssen von B._____ an die An-
stalten E._____ und K._____ vom 25. April 2005 und den Verträgen zwi-
schen D._____ und den Anstalten E._____ und K._____ ersichtlich. Aus-
serdem trifft es zu, dass sich Unstimmigkeiten auch in den Beträgen er-
geben: Die Überweisung vom 25. April 2005 von H._____ an B._____ 
beträgt Fr. 201.36 Mio. (vgl. pag. 180.300.075) und auch die Überwei-
sung vom 25. April 2005 von B._____ an die Anstalten E._____ und 
K._____ 
beträgt 
Fr. 201.36 Mio. 
(2 x Fr. 100.680 Mio.; 
vgl. 
pag. 180.300.142, 180.300.154 und 180.300.159). Demgegenüber soll 
D._____ gemäss den Darlehensverträgen zwischen D._____ und den 
Anstalten E._____ und K._____ Fr. 196 Mio. (Fr. 188.3 Mio. + 
Fr. 7.7 Mio.) an die Anstalten E._____ und K._____ verliehen haben (vgl. 


- 52 -
pag. 180.200.006 f. und 180.520.048 f.). Auch dies deutet im Ergebnis 
daraufhin, dass am 25. April 2005 keine Forderungskette H._____  
D._____  Anstalten E._____ und K._____ begründet worden ist. 
8.1.5.1.
Die Beschwerdegegnerin 1 weist darauf hin, dass D._____ selbst in einer 
eidesstattlichen Erklärung verneint habe, dass die Darlehensvaluta für 
das behauptete Darlehen von ihm an die Anstalten E._____ und K._____ 
ausbezahlt worden sei. D._____ hat eidesstattlich was folgt erklärt: "Ich 
erkläre hiermit, dass es im Zusammenhang mit dem am 1. Mai 2005 er-
stellten Escrow-Vertrag kein von mir aktiv verwaltetes Konto gegeben 
hat. Die gemäss Escrow-Vertrag von mir verwalteten Mittel in Höhe von 
Fr. 196 Mio. standen mir zu keinem Zeitpunkt zur Verfügung. Inwiefern 
derartige Mittel existierten, entzieht sich meiner Kenntnis. Dennoch un-
terschrieb ich eine Bestätigung, dass Mittel in vollem Umfang an die 
Anstalten E._____ und K._____ AG überwiesen worden wären" (vgl. 
Beilage 15 zur Vernehmlassung der Beschwerdegegnerin 1; Hervorhe-
bungen durch das Gericht). 
8.1.5.2.
Diesbezüglich hält der Beschwerdeführer fest, dass die eidesstattliche 
Erklärung von D._____ korrekt sei, aber an der Sache vorbeiführe und 
von der Beschwerdegegnerin 1 falsch interpretiert werde: Die Darlehens-
valuta für sein Darlehen an die Anstalten K._____ und E._____ sei nicht 
direkt von ihm (D._____), sondern von der H._____ über B._____ auf 
Rechnung D._____ an die Anstalten bezahlt worden, was an der rechts-
gültigen Begründung der Darlehensforderung nichts ändere. Er persön-
lich sei in den Mittelfluss nicht involviert gewesen, die Mittel hätten ihm 
tatsächlich zu keiner Zeit zur freien Verfügung gestanden. Die Investoren 
und die O._____ hätten sichergestellt, dass der von der O._____ zur Ver-
fügung gestellte Kontoüberzugskredit rechtzeitig und vollständig von der 
H._____ auf Rechnung D._____ an die Anstalten floss. Als Anwalt und 
Notar sei D._____ von Anfang an in die Ausarbeitung und Erstellung der 
Vertragsdokumentation involviert gewesen. Entsprechend habe er sämt-


- 53 -
liche Kenntnisse über die Begründung der Rechtsverhältnisse besessen. 
Am 29. und 30. April 2005 habe er die Vertragsdokumentation finalisiert, 
um sie am 1. Mai 2005 zusammen mit den anderen Parteien unterzeich-
nen bzw. öffentlich beurkunden zu lassen.
8.1.5.3.
Diese Ausführungen des Beschwerdeführers vermögen das streitberu-
fene Gericht nicht zu überzeugen. Hätte D._____ die vom Beschwerde-
führer geltend gemachten Rechtsverhältnisse und die vorhandenen bzw. 
eingesetzten Mittel tatsächlich gekannt, so leuchtet nicht ein, weshalb er 
dies in der eidesstattlichen Erklärung nicht offengelegt hat, sondern so-
gar noch festhielt, dass er keine Kenntnisse über die von ihm zu verwal-
tenden Mittel hatte und in dieser Unkenntnis dennoch eine Bestätigung 
über eine Überweisung in vollem Umfang an die liechtensteinischen An-
stalten E._____ und K._____ unterschrieb. Auch dies deutet darauf hin, 
dass am 25. April 2005 keine Forderungskette H._____  D._____  
Anstalten E._____ und K._____ begründet worden ist.
8.1.6.1.
Aus der Übersicht "Kontobewegungen O._____" (vgl. pag. 180.200.035) 
und dem Auszug aus dem Konto der H._____ bei der O._____ (vgl. 
pag. 180.300.075) ergibt sich, dass B._____ und der Beschwerdeführer 
am 28. April 2005 Fr. 42.6 Mio. an die H._____ überwiesen haben. Der 
Beschwerdeführer hält diesbezüglich fest, dass die H._____ die am 
28. April 2005 vom Gemeinschaftskonto von B._____ und dem Be-
schwerdeführer erhaltenen Mittel nicht benötigt habe, weshalb sie diese 
in den nachfolgenden Tagen weitestgehend wiedererstattet habe (vgl. 
Ziff. 10, 11 und 13 des Kontoauszugs der H._____ per 30. Juni 2005, 
Beilage 3 zur Beschwerde [pag. 180.300.075]). 
8.1.6.2.
Folgte man der Sachverhaltsdarstellung der Beschwerdegegnerin 1 und 
ginge man davon aus, dass am 25. April 2005 ein sog. Nullsummenspiel 
stattgefunden hat, so wären die Mittel von Fr. 42.6 Mio. benötigt worden, 
um die Schulden der L._____ gegenüber dem C.1._____-Nachlass ab-


- 54 -
zulösen (vgl. vorstehende Erwägung 6.3.2.2). Nach Auffassung des 
streitberufenen Gerichts erscheint es als äusserst ungewöhnlich, wenn 
Darlehen in der Höhe von 42.6 Mio. aufgenommen und diese anschlies-
send − wie vom Beschwerdeführer geltend gemacht − gar nicht benötigt 
werden. Dies lässt nach Auffassung des streitberufenen Gerichts eben-
falls darauf schliessen, dass am 25. April 2005 ein sog. Nullsummenspiel 
stattgefunden hat. 
8.1.7.
Nach dem Gesagten gelangt das Gericht zur Überzeugung, dass am 
25. April 2005 keine Forderungskette H._____  D._____  Anstalten 
E._____ und K._____ begründet worden ist, sondern ein sog. Nullsum-
menspiel stattgefunden hat: Während B._____ der H._____ am 
25. April 2005 einen Betrag von Fr. 201.36 Mio. hat zukommen lassen 
(im Umfang von Fr. 171 Mio. über die M._____), hat die H._____ 
B._____ am 25. April 2005 ebenfalls einen Betrag von Fr. 201.36 Mio. 
überwiesen (über B._____ und die Anstalten E._____ und K._____; vgl. 
pag. 180.300.075). Die vom Beschwerdeführer gegen das Vorliegen ei-
nes sog. Nullsummenspiels vorgebrachten Argumente vermögen das 
streitberufene Gericht, wie nachstehend noch weiter dargelegt wird, nicht 
zu überzeugen.
8.1.8.1.
Der Beschwerdeführer macht geltend, dass der erste Mittelfluss am 
25. April 2005 über Fr. 201.36 Mio. von der H._____ an B._____ unmög-
lich die Rückzahlung des Darlehens der M._____ an B._____ beinhalten 
könne; zum einen, weil die M._____ davon nicht berührt sei und zum 
anderen, weil die Rückzahlung gemäss dem Bankkontoauszug bereits 
chronologisch unmöglich sei (vgl. Ziff. 1 des Kontoauszugs der H._____ 
per 30. Juni 2005, Beilage 3 zur Beschwerde [pag. 180.300.075]).
8.1.8.2.
Wie bereits das Bundesverwaltungsgericht im Urteil betreffend Verrech-
nungssteuer 2005 - 2008 (Erhebung) der Y._____ AG (vormals 
M._____) A-592/2016 vom 18. April 2018 in E.11.1.5.6 festgehalten hat, 


- 55 -
ist die Rechtsbeziehung zwischen B._____ und der M._____ grundsätz-
lich isoliert, also prinzipiell ohne Rücksicht auf die Beziehung zwischen 
dieser Gesellschaft und der H._____ zum einen sowie ohne Berücksich-
tigung des Verhältnisses zwischen H._____ und B._____ zum anderen 
zu betrachten. Insbesondere aufgrund der am gleichen Tag, also zeitnah 
durchgeführten Überweisungen eines (Teil-)Betrages von Fr. 171 Mio. 
von B._____ an die M._____, von dieser an die H._____ und von letzte-
rer Gesellschaft wiederum an B._____ und der engen Verflechtung zwi-
schen den Beteiligten durfte die Beschwerdegegnerin 1 allerdings davon 
ausgehen, dass der Mittelfluss am 25. April 2005 über Fr. 201.36 Mio. 
von der H._____ an B._____ die Rückzahlung des Darlehens der 
M._____ an B._____ beinhaltete, ohne dass dabei von einer unzulässi-
gen konsolidierenden Betrachtungsweise gesprochen werden müsste; 
selbst dann, wenn der Mittelfluss von der H._____ an B._____ vor dem 
gleichentags erfolgten Mittelfluss von B._____ an die M._____ stattge-
funden hätte. 
8.1.9.1.
Weiter macht der Beschwerdeführer geltend, dass die M._____ ihre Dar-
lehensforderung gegenüber der H._____ per 1. Januar 2006 an Zah-
lungs statt an die L._____ abgetreten habe (vgl. Beilage 2 zur Einsprache 
an die Beschwerdegegnerin 1 vom 17. September 2018). Mit dieser For-
derungsabtretung habe sie ihre Restkaufpreisschuld aus dem Grunds-
tückkauf getilgt. Auch B._____ habe seine Darlehensforderung gegenü-
ber der M._____ am 23. Dezember 2006 an die D.1._____ E.1._____ 
AG (nachfolgend: D.1._____) abgetreten (vgl. pag. 180.300.380 ff., Bei-
lage 42 zum Schreiben des Beschwerdeführers vom 17. Dezember 2018 
an die Beschwerdegegnerin 1 und pag. 180.300.557 ff.). Diese Zessio-
nen wären nach Auffassung des Beschwerdeführers nicht möglich gewe-
sen, wenn es sich beim unterliegenden Mittelfluss von der M._____ über 
die H._____ an B._____ um eine Ausschüttung gehandelt hätte. Ausser-
dem habe die Beschwerdegegnerin 3 in ihrer Duplik festgehalten, dass 
unbestrittenermassen mit Vereinbarung vom 23. Dezember 2006 (vgl. 


- 56 -
pag. 180.300.380 f.) die D.1._____ Forderungen gegenüber L._____ 
und M._____ erworben habe. Daraus ergebe sich nach Auffassung des 
Beschwerdeführers, dass B._____ der M._____ das Darlehen von 
Fr. 171 Mio. (zuzüglich die unbestrittenen Fr. 3 Mio. vorab als Reservati-
onszahlung an den C.1._____-Nachlass) gewährt und diese Forderung 
der D.1._____ abgetreten habe. 
8.1.9.2.
Die Beschwerdegegnerin 1 hält fest, dass dem Aktionär im Rahmen von 
offenen oder verdeckten Gewinnausschüttungen Forderungen gegenü-
ber der Aktiengesellschaft eingeräumt werden könnten. Diese so begrün-
deten Forderungen gegenüber der Aktiengesellschaft könnten sodann 
auch abgetreten werden. Bei personenbeherrschten Gesellschaften 
werde z.B. der Dividendenanspruch (also eine Gewinnausschüttung) oft-
mals dem Kontokorrent des Aktionärs bei der Aktiengesellschaft gutge-
schrieben. Gleich verhalte es sich bei verdeckten Gewinnausschüttun-
gen. Wenn ein Aktionär z.B. vorgebe, seiner Gesellschaft ein werthalti-
ges Fahrzeug zu Eigentum zu übertragen, das tatsächlich wertlos sei und 
sich im Gegenzug eine Forderung gegenüber der erwerbenden Aktien-
gesellschaft einräume und diese Forderung hernach abtrete, könne dar-
aus nichts gegen eine verdeckte Gewinnausschüttung vorgebracht wer-
den. 
8.1.9.3.
Nach Auffassung des streitberufenen Gerichts ist unbestritten, dass die 
M._____ ihre Darlehensforderung gegenüber der H._____ per 1. Ja-
nuar 2006 an Zahlungs statt an die L._____ und B._____ seine Darle-
hensforderung gegenüber der M._____ am 23. Dezember 2006 an die 
D.1._____ abgetreten hat. Dies schliesst allerdings nicht aus, dass am 
25. April 2005 ein sog. Nullsummenspiel stattgefunden hat. So können 
auch Forderungen abgetreten werden, die ursprünglich resp. aufgrund 
des Vorliegens eines sog. Nullsummenspiels gegenleistungslos ein-
geräumt wurden. In diesem Sinne hält auch die Beschwerdegegnerin 3 
fest, dass B._____ eine Forderung an die D.1._____ abgetreten habe, 


- 57 -
welche er sich bzw. welche sich die Anstalten E._____ und K._____ von 
der M._____ im April 2005 ohne Gegenleistung hätten einräumen bzw. 
gleichentags hätten zurückzahlen lassen. Darüber hinaus konnte die 
M._____ grundsätzlich eine Forderung abtreten, die nicht werthaltig war.
8.1.10.1. Unbestritten ist, dass dem Kauf der Aktien der L._____ durch die 
H._____ und dem Kauf der Immobilien der L._____ durch die M._____ 
intensive Gespräche über die Finanzierung vorausgegangen sind (vgl. 
pag. 180.300.431). Ebenfalls unbestritten ist, dass im massgebenden 
Kreditvertrag der N._____ mit der M._____ die Voraussetzungen für die 
Freigabe des Hypothekarkredites genauestens fixiert worden sind (vgl. 
pag. 180.300.005 ff., vor allem Ziff. 7, ab pag. 024). Gemäss Ziff. 7.1.7 
und 7.1.8 (Bedingungen für die Beanspruchung des Kredites) hatte die 
M._____ der N._____ u.a. den Nachweis von der N._____ genehmen 
Grundstückkaufverträgen mit der L._____ zu erbringen und die Erfüllung 
der Darlehensverträge zwischen B._____ und der M._____ über 
Fr. 174 Mio. einerseits und der M._____ mit der H._____ über ebenfalls 
Fr. 174 Mio. andererseits nachzuweisen. 
8.1.10.2.
Selbst wenn die N._____ die ganze Finanzierung äusserst genau geprüft 
hätte (vgl. inbesondere pag. 120.200.036 - 051), schliesst dies nach Auf-
fassung des streitberufenen Gerichts nicht aus, dass am 25. April 2005 
ein sog. Nullsummenspiel stattgefunden hat und die fraglichen Überwei-
sungen am 25. April 2005 der Täuschung der N._____ gedient haben 
(vgl. auch Urteil des Bundesverwaltungsgerichts A-592/2016 vom 
18. April 2018 E.11.1.5.1). Auch das Schreiben der O._____ an den Be-
schwerdeführer vom 22. April 2005 (vgl. pag. 120.200.211) schliesst 
nach Auffassung des streitberufenen Gerichts nicht aus, dass am 
25. April 2005 ein sog. Nullsummenspiel stattgefunden hat. Entgegen 
der Darstellung des Beschwerdeführers geht daraus nämlich nicht her-
vor, dass die Mittel seitens der O._____ bei der H._____ am 
25. April 2005 für den Erwerb der L._____-Beteiligung vom C.1._____-


- 58 -
Nachlass reserviert worden wären. Die O._____ hält lediglich folgendes 
fest: "Gemäss den uns gemachten Angaben wird die H._____ die Mittel 
am 28. April 2005 als Schlusszahlung für den Erwerb der Aktien der 
L._____ von der C.1._____ P.1._____ resp. C.1._____ N.1._____ ver-
wenden." 
8.1.10.3. Der Beschwerdeführer macht geltend, dass die (sämtliche Mittelflüsse 
ausführende und überwachende) O._____ den Investoren eine ver-
deckte Gewinnausschüttung finanziert hätte, wenn am 25. April 2005 
tatsächlich ein sog. Nullsummenspiel stattgefunden bzw. die H._____ 
durch Zahlung an B._____ tatsächlich Fr. 201.3 Mio. ausgeschüttet 
hätte. Nach Auffassung des Beschwerdeführers würde dies eine Bank 
offensichtlicherweise nie tun und als finanzmarktreguliertes Institut auch 
nicht tun dürfen. Ausserdem hält der Beschwerdeführer fest, dass neben 
der O._____ auch die N._____ und die P._____ unabhängige Kreditin-
stitute seien, die weder Hand böten zu verdeckten Gewinnausschüttun-
gen noch aufs Geratewohl Kredite vergäben, die weder abgesichert noch 
"at arm's length" seien. 
8.1.10.4. Nach Auffassung des streitberufenen Gerichts ist aus den vorhandenen 
Unterlagen nicht ersichtlich, dass das sog. Nullsummenspiel von der 
N._____ vor der Gewährung des Hypothekarkredites erkannt wurde, die 
O._____ die Überweisungen vom 25. April 2005 im Wissen um die damit 
verfolgte Täuschungsabsicht durchführte und weitere Banken um diese 
Täuschungsabsicht wussten (vgl. auch Urteil des Bundesverwaltungsge-
richts vom 18. April 2018 A-592/2016 E.11.1.5.4). Insofern sprechen die 
Vorbringen des Beschwerdeführers nicht gegen das Vorliegen eines 
sog. Nullsummenspiels. 
8.2.
Prüfung der Frage, ob im Zusammenhang mit dem Kauf der Immobilien 
der L._____ durch die M._____ die Positionen "Escrow-Account 
D._____" und "Tiers" in der Bilanz der L._____/L.1._____ tatsächlich als 


- 59 -
Nonvaleurs zu qualifizieren sind oder ob am 28. April 2005 eine Forde-
rungskette L._____/L.1._____  D._____  Anstalten E._____ und 
K._____ begründet worden ist
8.2.1.
Mit Bezug auf die vom Beschwerdeführer geltend gemachte Forderungs-
kette L._____/L.1._____  D._____  Anstalten E._____ und K._____ 
ist unbestritten, dass am 28. April 2005 keine Zahlungen von Konti der 
L._____/L.1._____ auf ein Konto von D._____ stattgefunden haben (vgl. 
pag. 180.200.035). Der Beschwerdeführer begründet die geltend ge-
machte Forderungskette L._____/L.1._____  D._____  Anstalten 
E._____ und K._____ wie folgt: Die L._____ (Fr. 188.3 Mio.) und die 
L.1._____ (Fr. 10 Mio.) hätten D._____ als Escrow-Agent insgesamt 
Fr. 198.3 Mio. auf ein Konto der H._____ bei der O._____, das auf Rech-
nung von D._____ geführt werde, überwiesen (vgl. pag. 180.300.090 f. 
und 180.300.094; Konto Nr. Z.1._____ mit der Rubrik "L._____"). Damit 
habe die L._____ bzw. ihre Tochtergesellschaft die Escrow-Forderung 
gegenüber D._____ begründet. Anschliessend habe D._____ diese Mit-
tel der H._____ auf deren O._____-Konto zwecks Ausgleichs der am 
25. April 2005 auf seine Rechnung veranlassten Vergütung an B._____ 
zu Gunsten der beiden Anstalten überwiesen und damit seine Schuld ge-
genüber der H._____ mit Valuta 28. April 2005 getilgt (vgl. vorstehende 
Erwägung 6.3.2.3; vgl. auch Ziff. 1 und 9 des Kontoauszugs der H._____ 
per 30. Juni 2005, Beilage 3 zur Beschwerde [pag. 180.300.075] und 
pag. 180.300.090 - 094). Der Beschwerdeführer möchte also, wie von 
der Beschwerdegegnerin 1 korrekt festgehalten, einen Kontoübertrag 
zwischen zwei auf die H._____ lautenden Konti als Teilrückzahlung einer 
angeblichen Schuld von D._____ gegenüber der H._____ verstanden 
wissen, welche am 25. April 2005 begründet worden sein soll. 
8.2.2.1.
Der Beschwerdeführer macht geltend, dass die H._____ das O._____-
Konto Nr. Z.1._____ (mit der Rubrik "L._____") auf Rechnung von 
D._____ geführt habe. Zur Begründung stützt er sich im Wesentlichen 


- 60 -
auf die Forderungskette H._____  D._____  Anstalten E._____ und 
K._____, welche am 25. April 2005 begründet worden sein soll. Er hält 
fest, dass die H._____ zu Beginn der ganzen Transaktion den Kontoü-
berzugskredit der O._____ von Fr. 201.36 Mio. an B._____ "auf Rech-
nung D._____" überwiesen habe. Dass die H._____ diese Schuld der 
O._____ habe zurückzahlen müssen, sei offensichtlich. Sie habe dies mit 
dem Kontoübertrag vom O._____-Konto Nr. Z.1._____ (mit der Rubrik 
"L._____"), das sie auf Rechnung von D._____ geführt habe, getan. So-
wohl die Begründung wie die Rückzahlung der O._____-Schuld seien für 
Rechnung D._____ von der H._____ als Transaktionsvehikel vorgenom-
men worden.
8.2.2.2.
In vorstehender Erwägung 8.1.7 gelangte das streitberufene Gericht zum 
Schluss, dass am 25. April 2005 keine Forderungskette H._____  
D._____  Anstalten E._____ und K._____ begründet worden ist, son-
dern ein sog. Nullsummenspiel stattgefunden hat: Während B._____ der 
H._____ am 25. April 2005 einen Betrag von Fr. 201.36 Mio. hat zukom-
men lassen (im Umfang von Fr. 171 Mio. über die M._____), hat die 
H._____ B._____ am 25. April 2005 ebenfalls einen Betrag von 
Fr. 201.36 Mio. überwiesen (über B._____ und die Anstalten E._____ 
und K._____). Dem Beschwerdeführer gelingt es folglich nicht, gestützt 
auf die Forderungskette H._____  D._____  Anstalten E._____ und 
K._____ nachzuweisen, dass sich das O._____-H._____ Konto 
Nr. Z.1._____ (mit der Rubrik "L._____") im "Verfügungsbereich" von 
D._____ befunden habe. Wie die Beschwerdegegnerin 1 zu Recht 
festhält, eröffnen Anwälte oder Treuhänder ein Klienten- oder Escrow-
Konto notorisch auf ihren Namen und auf Rechnung der Klienten bzw. 
Treugeber. Dass die H._____ ein Treuhand-/Klientenkonto für D._____ 
eingerichtet haben soll, erscheint als äusserst ungewöhnlich und geht 
weder aus der Kontobezeichnung noch aus der Kontorubrik hervor. Das 
streitberufene Gericht gelangt folglich zum Schluss, dass vorliegend von 
einem reinen Kontoübertrag zwischen zwei auf die H._____ lautenden 


- 61 -
Konti auszugehen ist, welcher nicht zu einer Tilgung einer (angeblichen) 
Schuld von D._____ gegenüber der H._____ geführt haben kann. Auf 
den Escrow-Vertrag zwischen D._____ und der L._____ wird in den 
nachstehenden Erwägungen 8.2.4.1 - 8.2.4.3 näher eingegangen.
8.2.3.1.
Die Beschwerdegegnerin 1 macht geltend, dass die behauptete Rück-
zahlung im Umfang von Fr. 198.3 Mio. durch D._____ am 28. April 2005 
nicht in der Finanzbuchhaltung der H._____ erfasst worden sei. 
8.2.3.2.
Dem hält der Beschwerdeführer entgegen, dass die H._____ die Zahlung 
an B._____ "auf Rechnung D._____" ebenso wie dessen Rückzahlung 
("Kontoausgleich" von Fr. 198.3 Mio.) nicht verbucht habe, weil es keine 
eigene Transaktion gewesen sei. Hätte diese im Auftrag/auf Rechnung 
von D._____ geleistete Zahlung über den Bilanzstichtag Folgen gezeitigt, 
hätte diese, weil nicht mehr blosse Übergangsfinanzierung, im Anhang 
der Bilanz als treuhandähnliches Rechtsgeschäft (im eigenen Namen 
und für Rechnung des Auftraggebers D._____) aufgeführt werden sollen, 
nicht aber die entsprechende Forderung und Schuld in der eigenen Bi-
lanz aktiviert und passiviert werden müssen. Da vorliegend eine blosse 
Übergangsfinanzierung für drei Valutatage vorgenommen worden sei 
und kein eigentliches Treuhandgeschäft vorliege, erweise sich die 
Nichtoffenlegung bei der H._____ von vornherein als unproblematisch.
8.2.3.3.
Wie bereits in vorstehender Erwägung 8.1.2.3 festgehalten, vermögen 
die Ausführungen des Beschwerdeführers das streitberufene Gericht 
nicht zu überzeugen. Selbst wenn die vom Beschwerdeführer geltend ge-
machte Forderung der H._____ gegenüber D._____ nicht in der Bilanz 
hätte erfasst werden müssen, so hätte die Zahlung unter Berücksichti-
gung der Grundsätze ordnungsgemässer Rechnungslegung jedenfalls in 
der Buchhaltung vollständig, wahrheitsgetreu und systematisch abgebil-
det werden müssen (vgl. Art. 957 f. OR).


- 62 -
8.2.4.1.
Unbestritten ist, dass mit Bezug auf die geltend gemachte Überweisung 
von L._____ an D._____ ein sog. Escrow-Vertrag vorliegt, welcher vom 
1. Mai 2005 datiert (vgl. pag. 180.200.014 ff.). Die Präambel dieses Es-
crow-Vertrages lautet wie folgt:
"L._____ hat auf ihrer Bilanz Rückstellungen von Fr. 196 Millionen für Pro-
zess- und Gewährleistungsrisiken und möchte sich dieser Altlasten entledi-
gen, um mit einer bereinigten Bilanz sich voll auf das operative Geschäft kon-
zentrieren zu können. Sie sucht deshalb im globalen Versicherungsmarkt ei-
nen geeigneten Risikoträger, der bereit ist diese Risiken zu übernehmen. Da 
mit einem Zeitaufwand von mehreren Monaten gerechnet werden muss, die 
Bilanzbereinigung aber vordringlich ist, hat L._____ sich entschlossen, die Ri-
siken vorerst treuhänderisch zu einem "Escrow-Agent" auszulagern, der dann 
im gegebenen Zeitpunkt von L._____ mit der Placierung beim geeigneten Ri-
sikoträger beauftragt wird."
Gemäss Ziff. 2.1 des Escrow-Vertrages verpflichtete sich D._____ als 
Escrow-Agent, Fr. 196 Mio. Rückstellungen auf der Bilanz der L._____ 
treuhänderisch zu verwahren und bereit zu halten für einen Transfer zu 
einem Risikoträger gemäss Instruktionen von L._____. Die Beschwerde-
gegnerin 1 hält diesbezüglich fest, dass im sog. Escrow-Vertrag (wohl 
bewusst) ein unmöglicher Vertragsinhalt, nämlich die Verwahrung einer 
Rückstellung − also einer Position der Rechnungslegung (Fremdkapital-
position in der Bilanz), die einem Transfer zwischen Rechtssubjekten 
(von L._____ an D._____) nicht zugänglich sei − vereinbart worden sei 
und nicht etwa eine Übertragung von Aktiven (Geldmittel, Forderungen 
von L._____/L.1._____ auf D._____). 
8.2.4.2.
Demgegenüber ist der Beschwerdeführer der Ansicht, dass im Escrow-
Vertrag nichts Unmögliches vereinbart worden sei. Die Umschreibung 
des Vertragszwecks (Auftrag zur Auslagerung der Rückstellung in eine 
Versicherungslösung) stehe nicht in Widerspruch zum unterliegenden 
Rechtsgeschäft (Begründung einer Forderung durch Übertragung flüssi-
ger Mittel an den Escrow-Agenten). Die Ausleihung der Mittel an D._____ 


- 63 -
mit Valuta 28. April 2005 sei ohne weiteres möglich und rechtlich zulässig 
gewesen. Statt einer Forderung von L._____ gegenüber einer Bank habe 
eine Forderung gegenüber D._____ vorgelegen. Mit einer Rückstellung 
habe dies nichts zu tun, da würden zwei verschiedene Sachverhalte ver-
mischt. Etwas Anderes sei die Rückstellung der L._____ für die aus dem 
C.1._____-Konkurs drohenden Haftungsrisiken gegenüber C.1._____-
Gläubigern. Der Verkauf der Liegenschaften habe zur Realisierung stiller 
Reserven bei der L._____ geführt, welche im Gegenzug für die Haftungs-
risiken Rückstellungen gebildet habe. Diese Rückstellungen (Passivum) 
hätten mit der Escrow-Forderung (Aktivum) nichts zu tun, ausser dass 
geplant gewesen sei, zur Absicherung der C.1._____-Risiken einen Teil 
der Escrow-Forderung für eine Versicherungsdeckung einzusetzen, was 
aber an den offerierten Prämien gescheitert sei. 
Aus Ziff. 3 des Escrow-Vertrages gehe hervor, dass D._____ die Escrow-
Mittel von Fr. 196 Mio. erhalten und aufgrund der bei der Gesellschaft 
gebildeten entsprechenden Rückstellungen (Ziff. 2 des Vertrages) zu 
verwalten gehabt habe. Ausdrücklich habe D._____ der L._____ 
bestätigt, die Escrow-Mittel von Fr. 188.3 Mio. erhalten und gutgeschrie-
ben zu haben (vgl. pag. 180.200.008). Die L._____ habe D._____ am 
1. Mai 2005 mit schriftlichem Vertrag ermächtigt, den Escrow-Betrag als 
Kredit auszuleihen (vgl. pag. 180.200.003 bzw. 180.520.045). Dies habe 
D._____ mittels Vertrags mit den Anstalten K._____ und E._____, künd-
bar auf sechs Monate, auch getan (vgl. 180.200.006 f. bzw. 
180.520.048). Die Auslagerung der Risiken auf eine Versicherung sei ge-
scheitert, es sei bei der Forderung gegenüber D._____ bis zur Rückzah-
lung per 31. Dezember 2008 geblieben. 
8.2.4.3.
Selbst wenn sich die Parteien über den Inhalt des Escrow-Vertrages, wie 
er vom Beschwerdeführer dargelegt wird, einig gewesen wären, so gilt 
es darauf hinzuweisen, dass der Escrow-Vertrag und die übrigen vom 
Beschwerdeführer erwähnten Ermächtigungen und Verträge erst vom 


- 64 -
1. Mai 2005 datieren, obwohl die Mittel der L._____ (Fr. 188.3 Mio.) und 
der L.1._____ (Fr. 10 Mio.) bereits am 28. April 2005 auf das angeblich 
auf Rechnung von D._____ geführte O._____-Konto Nr. Z.1._____ mit 
der Rubrik "L._____" überwiesen worden sind und D._____ diese Mittel 
gleichentags der H._____ auf deren O._____-Konto zwecks Ausgleichs 
der am 25. April 2005 auf seine Rechnung veranlassten Vergütung an 
B._____ zu Gunsten der beiden Anstalten überwiesen und damit seine 
Schuld gegenüber der H._____ mit Valuta 28. April 2005 getilgt haben 
soll. Wie bereits in den vorstehenden Erwägungen 8.1.2.3 und 8.1.3.3 
dargelegt, widerspräche es jeglicher Geschäftsusanz, Verträge über 
Fr. 196 Mio. (zunächst nur) mündlich abzuschliessen, selbst wenn das 
Gesetz für die Gültigkeit eines Vertrages keine besondere Form vor-
schreibt. Auch aus diesem Grund ist davon auszugehen, dass am 
28. April 2005 keine Forderungskette L._____/L.1._____  D._____  
Anstalten E._____ und K._____ begründet worden ist und die Positionen 
"Escrow-Account 
D._____" 
und 
"Tiers" 
in 
der 
Bilanz 
der 
L._____/L.1._____ tatsächlich als Nonvaleurs zu qualifizieren sind.
8.2.5.1.
Wie die Beschwerdegegnerin 1 festhält, geht aus dem Protokoll der VR-
Sitzung der L._____ vom 14. Februar 2008 hervor, dass die finanzielle 
Lage der L._____ zu jenem Zeitpunkt höchst angespannt war und sie 
Liquiditätsprobleme hatte (vgl. pag. 180.200.147 ff.). Der CEO der 
L._____ äusserte sich in dieser Situation wie folgt: "Escrow-Account ist 
in unserer Buchhaltung ausgewiesen. Es sollte legal möglich sein, her-
auszufinden, ob Geld existiert (pag. 180.200.149)." Hierauf erhielt er von 
B._____ folgende Antwort: "Escrow-Account ist Phantomgeld und würde 
zu viel Zeit benötigen, um Existenz herauszufinden (pag. 180.200.150)." 
Auch der Beschwerdeführer hielt in einer E-Mail vom 24. Mai 2007 fol-
gendes fest: "Gestützt auf den Umstand, dass R._____ nun genauere 
Angaben rund um die Escrow-Account Bonität haben möchte, sollten wir 
dies zum Anlass nehmen, diese synthetische Position aus der operativen 


- 65 -
Betriebsgesellschaft L._____ auf die Holding, die H._____ zu übertragen 
(pag. 180.200.375)." 
8.2.5.2.
Nach Auffassung des streitberufenen Gerichts zeigen die in vorstehen-
der Erwägung 8.2.5.1 aufgeführten Zitate, dass die Escrow-Position 
selbst beim Beschwerdeführer, B._____ und dem CEO der L._____ Fra-
gen aufgeworfen hat. Die ist ein weiteres Indiz dafür, dass am 
28. April 2005 keine Forderungskette L._____/L.1._____  D._____  
Anstalten E._____ und K._____ begründet worden ist und die Positionen 
"Escrow-Account 
D._____" 
und 
"Tiers" 
in 
der 
Bilanz 
der 
L._____/L.1._____ tatsächlich als Nonvaleurs zu qualifizieren sind. 
8.2.6.1.
Die Abwicklung und Finanzierung des Kaufs der Immobilien der L._____ 
durch 
die 
M._____ 
resp. 
die 
Tilgung 
des 
Kaufpreises 
von 
Fr. 361.464 Mio. erfolgte nach übereinstimmender Auffassung der Par-
teien wie folgt: Die M._____ habe die erste Kaufpreistranche aus dem 
Hypothekarkredit der N._____ (Fr. 188.3 Mio.) beglichen, den Rest habe 
die L._____ [zunächst] als Verkäuferdarlehen stehen gelassen.
Der Beschwerdeführer hält fest, dass die M._____ das Verkäuferdarle-
hen per 1. Januar 2006 durch Abtretung des H._____-Darlehens (Darle-
hen der M._____ an H._____) an Zahlungs statt getilgt habe, sodass der 
gesamte Kaufpreis getilgt gewesen sei. Dies sei notwendig gewesen, um 
allfällige paulianische Anfechtungen der Gläubiger aus dem C.1._____-
Nachlass abwenden zu können. 
Gleichzeitig hält der Beschwerdeführer fest, dass die der L._____ über-
wiesenen flüssigen Mittel an D._____ als Escrow-Agent überwiesen und 
von diesem an die Anstalten E._____ und K._____ ausgeliehen worden 
seien, welche B._____ einen Kredit gewährt hätten. B._____ sei somit 
einerseits Gläubiger der M._____ aus dem Darlehensvertrag von 
Fr. 174 Mio., andererseits Schuldner über die vorgenannten Anstalten 


- 66 -
und D._____ gegenüber der L._____ im Umfang von Fr. 196 Mio. gewe-
sen. Letztlich sei damit die zweite Kaufpreistranche von der M._____ 
nicht wirklich entrichtet gewesen, sondern sie habe über die vorgenann-
ten zwischengeschalteten natürlichen Personen und Rechtsträger weit-
erbestanden. Der Beschwerdeführer hält denn auch fest, dass 
C.1._____-Gläubiger bei voller Kenntnis der Forderungskette nach wie 
vor Forderungen gegenüber der L._____ und über die Escrow-Forderung 
letztlich gegenüber der M._____ hätten geltend machen können. Der 
Grund, dass in den Jahresrechnungen der L._____ und der M._____ die 
sowohl bezüglich der Mittelflüsse wie der Verträge lückenlos dokumen-
tierte Forderungskette nicht offengelegt worden sei, bestehe in den Risi-
ken der paulianischen Anfechtung aus dem C.1._____-Konkurs: Letztlich 
sei die zweite Teilkaufpreisschuld der M._____ aus dem Grundstücker-
werb nicht getilgt, sondern durch die erwähnte Forderung D._____ - An-
stalten - B._____ ersetzt worden.
8.2.6.2.
Vor dem Hintergrund dessen, dass mit der Zwischenschaltung des Es-
crow-Agenten D._____ die zweite Kaufpreistranche von der M._____ ge-
genüber der L._____ (trotz Abtretung des H._____-Darlehens an Zah-
lungs statt von der M._____ an die L._____ per 1. Januar 2006) nicht 
wirklich entrichtet gewesen wäre und C.1._____-Gläubiger bei voller 
Kenntnis der vom Beschwerdeführer geltend gemachten Forderungs-
kette Forderungen gegenüber der L._____ und über die Escrow-Forde-
rung letztlich gegenüber der M._____ hätten geltend machen können, 
spricht es nach Auffassung des streitberufenen Gerichts dagegen, dass 
am 28. April 2005 tatsächlich eine Forderungskette L._____/L.1._____ 
 D._____  Anstalten E._____ und K._____ begründet worden wäre. 
Darüber hinaus anerkennt der Beschwerdeführer, dass der Leser der Bi-
lanzen der L._____ und M._____ die Beziehung über die natürlichen Per-
sonen und die beiden Anstalten nicht herstellen könne und es für den 
Bilanzleser nicht erkennbar sei, dass B._____ bzw. letztlich die M._____ 
Schuldner der Escrow-Forderung gewesen sei. Demzufolge ist davon 


- 67 -
auszugehen, dass es sich bei den Positionen "Escrow-Account D._____" 
und "Tiers" in der Bilanz der L._____/L.1._____ um Nonvaleurs handelt. 
8.2.7.
Nach dem Gesagten gelangt das Gericht zur Überzeugung, dass am 
28. April 2005 keine Forderungskette L._____/L.1._____  D._____  
Anstalten E._____ und K._____ begründet worden ist und die Positionen 
"Escrow-Account 
D._____" 
und 
"Tiers" 
in 
der 
Bilanz 
der 
L._____/L.1._____ tatsächlich als Nonvaleurs zu qualifizieren sind. 
8.2.8.1.
Wie die Beschwerdegegnerin 1 zu Recht festhält, spricht auch die Invol-
vierung der Banken im Rahmen des Erwerbs der L._____-Beteiligung 
durch H._____ und des nachfolgenden Verkaufs der Liegenschaften von 
L._____ an M._____ in keiner Weise gegen die Qualifikation der Escrow- 
und Tiers-Positionen als Nonvaleurs bzw. gegen verdeckte Gewinnaus-
schüttungen aus der L._____/L.1._____ an den Beschwerdeführer. Die 
Beschwerdegegnerin 1 macht geltend, dass der Beschwerdeführer kein 
einziges Dokument anführe, dem zu entnehmen wäre, dass die Banken 
vom "Escrow-Konstrukt" ins Bild gesetzt worden wären. Stattdessen 
habe YY._____ von der N._____ in seiner Aktennotiz vom 27. April 2005 
an AA._____ (ebenfalls Mitarbeiter der N._____) ausdrücklich erwähnt 
(vgl. pag. 120.200.220 - 224, Ziff. 1.4): "Die geplanten Transaktionen 
können (vorbehältlich einer allfälligen Mittelentnahme aus L._____, de-
ren Hintergründe mir nicht bekannt sind), m.E. rechtlich korrekt abgewi-
ckelt werden". Ausserdem habe AA._____ zur Mittelentnahme aus der 
L._____ in der E-Mail vom 28. April 2005 an YY._____ festgehalten, man 
habe die Aktennotiz dahingehend präzisiert, dass das "Ausmass der Mit-
telentnahme" und die "Form und Art der Mittelentnahme" nicht bekannt 
seien (vgl. pag. 120.200.225). Diese Aussagen sprächen gegen die 
These, wonach die Escrow-Struktur den Banken bekannt gewesen sei. 
Weiter weist die Beschwerdegegnerin 1 darauf hin, dass die N._____ fol-
gendes 
Worst-Case 
Szenario 
formuliert 
gehabt 
habe 
(vgl. 
pag. 120.200.049): "Wir finanzieren ein "Raider Investorenteam", das 


- 68 -
nach Erwerb der Aktien der L._____ und Verkauf der Immobilien an un-
seren Kreditnehmer die hohen Cash Mittel in der L._____ zweckfremd 
verwendet und das M.1._____-Geschäft in einer Form aufgibt, so dass 
die Funktionsfähigkeit des S._____ negativ beeinträchtigt wird". Darüber 
hinaus hat die N._____ im Rahmen ihrer Schlussfolgerungen zur Kredit-
vorlage als Schwäche festgehalten (vgl. pag. 120.200.050, Ziff. 10, 
Schwächen, letzter Bullet-Point): "Möglichkeit zur zweckfremden Mittel-
verwendung in der L._____ nach ihrem Immobilienverkauf." 
8.2.8.2.
Demgegenüber hält der Beschwerdeführer fest, dass − wie aus der kon-
kretisierenden Stellungnahme von YY._____ gegenüber AA._____, 
beide N._____, hervorgehe − unter dem Begriff der "Mittelentnahme" 
nicht eine Ausschüttung von Eigenkapital (wie von der Beschwerdegeg-
nerin 1 unterstellt), sondern der Entzug von Liquidität zu verstehen sei, 
weil die Bankmitarbeiter von einem hohen Liquiditätsbedarf für das 
M.1._____-Geschäft ausgegangen seien (vgl. pag. 120.200.225). Die 
Beschwerdegegnerin 1 könne daraus nichts für die unterstellte geldwerte 
Leistung an sich und noch weniger an den Beschwerdeführer ableiten. 
Darüber hinaus macht der Beschwerdeführer geltend, dass die Be-
schwerdegegnerin 1 das von der N._____ erkannte Risiko der Liquida-
tion des M.1._____-Bereichs mit demjenigen einer Gewinnausschüttung 
verwechsle. Die Verwendung der Mittel als Darlehen sei dagegen recht-
lich zulässig und auch aus Sicht der Banken unproblematisch (gewesen). 
Eine Mittelentnahme aus der M._____ sei gemäss Kreditvertrag mit der 
N._____ eingeschränkt gewesen (Eigenkapitalquote). Sie habe neben 
den Jahresrechnungen, Zwischenabschlüssen und Budgets der 
M._____ für die Überprüfung des Weiterbestandes des M.1._____-Ge-
schäftes auch jene von der L._____ und deren allfälliger M.1._____-
Tochtergesellschaft(en) verlangt (vgl. pag. 180.300.005 ff., Ziff. 2.5, 10 
und 11.1). Während die N._____ Gewinnausschüttungen aus den Grup-
pengesellschaften an deren Muttergesellschaften und Letztaktionäre ver-
traglich zu unterbinden gewusst habe, weil aufgrund der vertraglichen 


- 69 -
Verflechtungen die Bonität der schuldnerischen M._____ geschwächt 
worden wäre, sei für die N._____ das vorgenannte M.1._____-Risiko ver-
blieben. Dies sei mit den Ausführungen der N._____-Mitarbeiter gemeint, 
d.h. der Einsatz der Mittel aus dem Verkauf der Grundstücke für riskante 
Anlagen, Erwerb weiterer Gesellschaften mit erheblichen Risiken und 
Schliessung des damals defizitären M.1._____-Geschäfts mit entspre-
chenden betrieblichen Risiken für S._____ und damit die Bedrohung der 
Reputation der N._____. Für den Beweis einer geldwerten Leistung der 
Gesellschaften an den Beschwerdeführer könne die Beschwerdegegne-
rin 1 daraus somit gar nichts ableiten, im Gegenteil.
8.2.8.3.
Selbst wenn die Banken, wie dies der Beschwerdeführer gestützt auf 
pag. 120.200.225 geltend macht, nicht befürchtet hätten, dass Eigenka-
pital ausgeschüttet werde, ändert dies nichts daran, dass die Banken 
über das "Escrow-Konstrukt" nicht im Bilde waren. Aus den vorstehenden 
Ausführungen geht hervor, dass die N._____ gewisse Vorbehalte mit Be-
zug auf die Mittelverwendung gehabt hat, was eine Ausschüttung gerade 
nicht ausschliesst. Da das M.1._____-Geschäft nicht aufgegeben wurde 
und die M._____ ihren Amortisationsverpflichtungen nachgekommen ist, 
gab es keinen Grund aus Sicht der N._____, der Position Escrow/dem 
Escrow-Konstrukt sanktionierend nachzugehen. Jedenfalls schliesst die 
Involvierung der Bank N._____ allein nicht aus, dass die Positionen "Es-
crow-Account D._____" und "Tiers" Nonvaleurs waren.
8.2.9.1.
Der Beschwerdeführer macht geltend, dass keine der zahlreichen Ver-
tragsparteien der M._____, L._____ oder H._____ je geltend gemacht 
habe, dass einer oder mehreren dieser Gesellschaften verdeckt Kapital 
entnommen worden sei, obschon dies zu deren (potentiellen) Schädi-
gung geführt hätte. Eine verdeckte Mittelentnahme im von der Beschwer-
degegnerin 1 geltend gemachten Ausmass hätte von der Revisionsstelle 
aufgedeckt und zur Verweigerung des Testats führen müssen. Solange 
die potentiell Geschädigten und Getäuschten weder einen Schaden noch 


- 70 -
eine Täuschung geltend machten, könne die Beschwerdegegnerin 1 den 
von ihr geleisteten [recte: zu leistenden] Beweis nicht erbringen. 
8.2.9.2.
Nach Auffassung des streitberufenen Gerichts lässt sich aus dem Um-
stand, dass weder die Revisionsstelle noch eine der zahlreichen Ver-
tragsparteien der M._____, L._____ oder H._____ im Zusammenhang 
mit dem Kauf der Aktien der L._____ und dem Kauf der Liegenschaften 
der L._____ eine Schädigung oder Täuschung geltend gemacht haben 
soll, nichts zu Gunsten des Beschwerdeführers ableiten. Wie bereits das 
Bundesverwaltungsgericht im Urteil A-592/2016 vom 18. April 2018 
E.11.1.5.5 festgehalten hat, gilt dies schon deshalb, weil nicht ausge-
schlossen werden kann, dass entsprechende Ansprüche und Rügen 
noch erhoben werden und das Fehlen solcher Beanstandungen nicht per 
se ein Vorgehen zur Täuschung der N._____ ausschliesst.
8.2.10.1.
Weiter macht der Beschwerdeführer geltend, dass D._____ seine Es-
crow-Schuld nach dem Ausscheiden von B._____ als Investor per 
31. Dezember 2008 
an 
die 
L._____ 
zurückgezahlt 
habe 
(vgl. 
pag. 180.200.348 ff. und Beilage 6 zur Beschwerde [Gutschriftsanzeige 
der P._____ an L._____, Auftraggeber D._____]). Im Einzelnen habe 
sich am 12. Mai 2009 folgender Zahlungsverkehr ergeben: Wie bereits 
erwähnt, habe D._____ Fr. 198'954'724.50 an die L._____ gezahlt. Die 
L._____ habe damit im Umfang von Fr. 112'512'545.90 der M._____ ein 
Darlehen gewährt (Beilage 7 zur Beschwerde [Belastungsanzeige der 
P._____ an L._____, Begünstigte M._____]), welche daraufhin ihre 
Schuld 
gegenüber 
der 
D.1._____ 
zurückgezahlt 
habe 
(vgl. 
pag. 120.600.039, dritte Rubrik). Weiter habe die L._____ ihre Schuld 
gegenüber der D.1._____ im Umfang von Fr. 80'787'821.19 getilgt (Bei-
lage 8 zur Beschwerde [Belastungsanzeige der P._____ an L._____, Be-
günstigte D.1._____]) und der G._____ AG Fr. 5'654'357.41 überwiesen 
(Beilage 9 zur Beschwerde [Belastungsanzeige der P._____ an L._____, 
Begünstigte G._____ AG]). Die G._____ AG wiederum habe der 


- 71 -
L.1._____ Fr. 10 Mio. vergütet (Beilage 10 zur Beschwerde [Gutschrifts-
anzeige der P._____ an L.1._____, Auftraggeberin G._____ AG]). Damit 
seien die bestehenden Forderungs- und Schuldverhältnisse bereinigt ge-
wesen. Die M._____ habe der L._____ wiederum die 2. Kaufpreistranche 
geschuldet, allerdings vermindert um die von ihr in der Zwischenzeit vor-
genommenen Amortisationen. 
8.2.10.2. Die Beschwerdegegnerin 1 bestreitet die vom Beschwerdeführer darge-
legten Mittelflüsse nicht. Sie macht allerdings geltend, dass am 
12. Mai 2009 erneut ein Geldkreislauf (Nullsummenspiel) über Konti der 
P._____ 
stattgefunden 
habe. 
So 
habe 
neben 
der 
M._____ 
(Fr. 112'512'545.90) auch die G._____ AG (Fr. 5'654'357.41) den von 
der L._____ erhaltenen Betrag an die D.1._____ überwiesen, welche den 
Betrag 
von 
total 
Fr. 198'954'724.50 
(= 
Fr. 80'787'821.19 
+ 
Fr. 112'512'545.90 + Fr. 5'654'357.41) wieder auf das Konto von 
D._____ rückvergütet habe (vgl. auch den Bericht der ASU betreffend die 
Z._____ AG vom 11. Februar 2014, Ziff. 3.3.4).
8.2.10.3. Der Beschwerdeführer bestreitet das Vorliegen eines Geldkreislaufes 
(Nullsummenspiels) nicht. Er hält allerdings fest, dass das Vorliegen ei-
nes Nullsummenspiels nicht bedeute, dass rechtlich keine Forderungs- 
und Schuldverhältnisse getilgt worden seien. Für die L._____ ergebe 
sich die Rückzahlung der Escrow-Forderung, die getilgt worden sei, so 
dass sie in den Büchern und damit letztlich in der Bilanz nicht mehr er-
schienen sei. An deren Stelle sei im Umfang von Fr. 112.5 Mio. die For-
derung gegenüber der M._____ getreten. Die Beschwerdegegnerin 1 
verkenne die Vorgänge der Konzernfinanzierung vollständig, indem sie 
eine konsolidierte Betrachtungsweise anwende. Diese sei für die zivil-
rechtliche Begründung und Tilgung von Forderungs- und Schuldverhält-
nissen unmassgeblich bzw. unzulässig, denn es gehe stets und einzig 
um das jeweilige Zweiparteienverhältnis. Weiter hält der Beschwerdefüh-
rer fest, dass die Ausbuchung des Escrow-Guthabens und die gesamte 


- 72 -
Rückabwicklung der Strukturierung über die beiden Anstalten mit Ab-
schluss 
des 
Entflechtungsvertrages 
am 
12. Juni 2008 
(vgl. 
pag. 180.400.001 ff.) möglich gewesen sei. B._____ habe stets verlangt, 
alle Kredite über Anstalten im Fürstentum Liechtenstein zu gewähren. Mit 
seinem Ausscheiden sei die Bereinigung der Struktur möglich geworden. 
Auch sei im Jahre 2008 absehbar gewesen, dass kaum Haftungsrisiken 
aus dem C.1._____-Konkurs mehr drohten. Entsprechend habe die ge-
samte indirekte Kreditgewährung abgelöst werden können. Dazugekom-
men sei, dass auch der Kredit der N._____ durch die P._____ abgelöst 
worden sei, welche bis heute die finanzierende Bank geblieben sei. Mit 
den Auflagen und der Buchprüfung des Kantonalen Steueramtes 
O.2._____ habe dies nichts zu tun. Dies beweise auch die Reaktion vom 
Steuerexperten des Kantonalen Steueramtes O.2._____, der nach dem 
Schreiben vom 8. Juni 2009 (vgl. pag. 180.200.265 ff.) keine weiteren 
Schritte unternommen habe. 
8.2.10.4. Nach Auffassung des streitberufenen Gerichts durfte die Beschwerde-
gegnerin 1 insbesondere aufgrund der am gleichen Tag, also zeitnah 
durchgeführten Überweisungen eines Betrages von Fr. 198'954'724.50 
von D._____ an die L._____, von dieser an die M._____ 
(Fr. 112'512'545.90) und die G._____ AG (Fr. 5'654'357.41), von diesen 
und der L._____ (Fr. 80'787'821.19) an die D.1._____ und von letzterer 
Gesellschaft wiederum an D._____ und der engen Verflechtung zwi-
schen den Beteiligten davon ausgehen, dass der Mittelfluss am 
12. Mai 2009 ein Nullsummenspiel war, ohne dass dabei von einer un-
zulässigen konsolidierenden Betrachtungsweise gesprochen werden 
müsste (vgl. vorstehende Erwägung 8.1.8.2). Der Umstand, dass sämtli-
che auf den 12. Mai 2009 datierten Transaktionen zwischen den Konten 
der L._____, der M._____, der D.1._____, D._____ und der G._____ AG 
P._____-interne Überweisungen und Belastungen darstellten, die ein 
Nullsummenspiel und keine Mittelzuflüsse für die involvierten Gesell-
schaften ergaben, deutet nach Auffassung des streitberufenen Gerichts 


- 73 -
darauf hin, dass das betreffend Escrow-Position ausgewiesene Gutha-
ben nicht vorhanden war (vgl. den Bericht der ASU betreffend die 
Z._____ AG vom 11. Februar 2014, Ziff. 3.3.4). Ausserdem ist auch der 
Umstand, dass der Beschwerdeführer die Escrow-Position ausbuchte, 
nachdem das Kantonale Steueramt O.2._____ begonnen hatte, die Es-
crow-Position im Rahmen der Veranlagung der M._____ zu untersuchen 
(vgl. pag. 180.300.653 ff.), ein Indiz dafür, dass die Positionen "Escrow-
Account D._____" und "Tiers" Nonvaleurs waren. 
8.2.11.1. Schliesslich verweist der Beschwerdeführer auf einen Aktienkaufvertrag 
zwischen B._____ und dem Beschwerdeführer vom 12. Juni 2008 betref-
fend Kauf und Verkauf von Aktien der D.1._____ (Beilage 2 zur Duplik 
der Beschwerdegegnerin 3). Gemäss lit. B) der Präambel dieses Aktien-
kaufvertrages waren die D.1._____-Aktien "aufgrund eines Faustpfand-
vertrages vom 11. Mai 2007 zwischen D._____ (Gläubiger), B._____ so-
wie A._____ (Pfandgeber) sowie K._____ und E._____ (Schuldner) zur 
Zeit der Unterzeichnung dieses Vertrages verpfändet und der Faust-
pfandverwahrungsstelle G.1._____ Aktiengesellschaft zur Verwahrung 
übergeben." Nach Auffassung des Beschwerdeführers beweise dieser 
Satz in aller Klarheit die indirekte Darlehensgewährung der L._____ mit 
der Escrow-Forderung gegenüber D._____. 
8.2.11.2. Zwar trifft es zu, dass lit. B) der Präambel des Aktienkaufvertrages formell 
dem vom Beschwerdeführer geltend gemachten Konstrukt (Forderungs-
kette L._____/L.1._____  D._____  Anstalten E._____ und K._____) 
entspricht. Allerdings gilt es zu berücksichtigen, dass der erwähnte 
Faustpfandvertrag erst rund zwei Jahre nach der behaupteten Kreditge-
währung von D._____ an die Anstalten E._____ und K._____ abge-
schlossen resp. unterzeichnet wurde (vgl. pag. 180.520.043 f.). Dies er-
scheint als äusserst ungewöhnlich, weshalb das streitberufene Gericht − 
insbesondere auch unter Berücksichtigung der Überlegungen in den vor-
stehenden Erwägungen − daran festhält, dass am 28. April 2005 keine 


- 74 -
Forderungskette L._____/L.1._____  D._____  Anstalten E._____ 
und K._____ begründet worden ist und die Positionen "Escrow-Account 
D._____" und "Tiers" in der Bilanz der L._____/L.1._____ tatsächlich als 
Nonvaleurs zu qualifizieren sind.
9.1.1.
Die Veranlagungs- oder Gerichtsbehörde hat die gesammelten rechtser-
heblichen Tatsachen einer (freien) Beweiswürdigung zu unterziehen. 
Während das Beweismass eine Rechtsfrage ist, stellt die Beweiswürdi-
gung eine Tatfrage dar. Gemeinhin ist der Beweis im ordentlichen Ver-
fahren erst erbracht, wenn die Behörde nach erfolgter Beweiswürdigung 
und anhand objektiver Gesichtspunkte vom Vorliegen eines rechtserheb-
lichen Sachumstandes überzeugt ist ("Regelbeweismass der an Sicher-
heit grenzenden Wahrscheinlichkeit"). Die erforderliche Überzeugung 
kann auf Indizien beruhen und bedingt keinen direkten Beweis. Die Pra-
xis zur Verrechnungssteuer erachtet den Beweis dessen, dass die Leis-
tung an einen Beteiligungsinhaber oder eine ihm nahestehende Person 
geleitet wurde, als erbracht, sobald aufgrund der Indizienlage keine an-
dere plausible Erklärung für die Abwicklung des ungewöhnlichen Ge-
schäftsvorganges ersichtlich ist. Diese Praxis wendet das Bundesgericht 
auch direktsteuerlich an (vgl. Urteil des Bundesgerichts 2C_16/2015 vom 
6. August 2015 E.2.5.3; LOCHER, III, a.a.O., Einführung zu Art. 122 ff. 
Rz. 27 ff.). Für den Fall, dass rechtserhebliche Tatsachen auch nach er-
folgter Beweiswürdigung als unerwiesen zu gelten haben, stellt sich die 
Rechtsfrage nach der Beweislast. Im Steuerrecht ist bei Beweislosigkeit 
gemäss der Normentheorie zu verfahren: Ihr zufolge trägt die Veranla-
gungsbehörde grundsätzlich die Beweislast für die steuerbegründenden 
und -erhöhenden, die steuerpflichtige Person jene für die steueraufhe-
benden und -mindernden Tatsachen (vgl. Urteil des Bundesgerichts 
2C_16/2015 vom 6. August 2015 E.2.5.4; RICHNER/FREI/KAUFMANN/MEU-
TER, a.a.O., Art. 123 Rz. 77 ff.; LOCHER, III, a.a.O., Vorbemerkungen zu 
Art. 122 ff. Rz. 35 ff.; vgl. zum Ganzen VGU A 15 60 und A 15 61 
E.6a/dd).


- 75 -
9.1.2.
Zwar trifft es zu, dass sich die Steuerbehörden widerspruchsfrei zu ver-
halten haben (Art. 5 Abs. 3 und Art. 9 BV). Wie die Beschwerdegegne-
rin 1 zu Recht festhält, entfaltet die Veranlagung einer Aktiengesellschaft 
allerdings keine Bindungswirkung für die Veranlagung ihrer Aktionäre 
oder nahestehender Personen. Es handelt sich um unterschiedliche 
Steuersubjekte und jeweils eigenständige Verfahren (vgl. Urteil des Bun-
desgerichts 2C_16/2015 vom 6. August 2015 E.2.5.7). Darüber hinaus 
vermögen auch allfällige Veranlagungsentscheide des Kantonalen Steu-
eramts O.2._____ die Steuerbehörde des Kantons Graubünden nicht zu 
binden. Aus den (rechtskräftigen) Veranlagungen der M._____, der 
H._____ und der L._____ für die Steuerperiode 2005 kann der Be-
schwerdeführer daher nichts zu seinen Gunsten ableiten. Auch aus all-
fälligen Widersprüchen zwischen der Veranlagung des Beschwerdefüh-
rers betreffend die Steuerperiode 2005 und den Veranlagungen des Be-
schwerdeführers betreffend die Steuerperioden 2006 - 2008, welche der 
Beschwerdeführer mit Septuplik vom 6. September 2019 erstmals gel-
tend macht, könnte der Beschwerdeführer nichts zu seinen Gunsten ab-
leiten, zumal die Steuerbehörde an Veranlagungen anderer Steuerperi-
oden nicht gebunden ist. Im Umstand, dass die Steuerbehörde Sachver-
halte in späteren Veranlagungsperioden anders beurteilt als in früheren, 
ist kein widersprüchliches Verhalten zu sehen (vgl. RICHNER/FREI/KAUF-
MANN/MEUTER, a.a.O., Art. 109 - 121 Rz. 80).
9.2.1.
Nach Würdigung der von den Parteien geltend gemachten Tatsachen in 
den vorstehenden Erwägungen 8.1 - 8.1.10.4 gelangte das streitberu-
fene Gericht mit Bezug auf die Abwicklung bzw. Finanzierung des Kaufs 
der Aktien der L._____ durch die H._____ zum Schluss, dass am 
25. April 2005 ein bankgeldmässiges Nullsummenspiel stattgefunden hat 
und keine Forderungskette H._____  D._____  Anstalten E._____ 
und K._____ begründet worden ist. 


- 76 -
Die Abwicklung und Finanzierung des Kaufs der Aktien der L._____ 
durch die H._____ erfolgte nach Auffassung des streitberufenen Gerichts 
demnach wie folgt: Die H._____ hat am 28. April 2005 einen kurzfristigen 
Kredit bei der O._____ (Tageskredit vom 28. April 2005) aufgenommen 
und damit Checks im Betrag von Fr. 157.654 Mio. erworben (vgl. 
pag. 180.300.075; vgl. auch pag. 180.300.084). Mit den Checks im Be-
trag von Fr. 157.654 Mio. und unter Verwendung eines von B._____ auf 
Rechnung der M._____ an die H._____ ausbezahlten Darlehens von 
Fr. 3 Mio. hat die H._____ die L._____-Beteiligung für einen Kaufpreis 
von Fr. 160.654 Mio. von "C.1._____" erworben. Auch mit Bezug auf die 
Ablösung der Schulden der L._____ gegenüber dem C.1._____-Nach-
lass kann auf die Sachverhaltsdarstellung der Beschwerdegegnerin 1 
abgestellt bzw. auf vorstehende Erwägung 6.3.2.2 verwiesen werden. 
Die L._____-Beteiligung wurde nach Auffassung des streitberufenen Ge-
richts also lediglich im Umfang von Fr. 3 Mio. unter Verwendung eines 
von B._____ auf Rechnung der M._____ an die H._____ ausbezahlten 
Darlehens erworben. Trotzdem weist die M._____ auf ihrem Konto "Dar-
lehen B._____, Konto 250100" im Zusammenhang mit dem Kauf der Ak-
tien der L._____ durch die H._____ eine Verbindlichkeit gegenüber 
B._____ von Fr. 160.654 Mio. aus (vgl. pag. 180.300.227; Stand per 
2. Mai 2005: Fr. 213.164 Mio.).
9.2.2.
Hieraus leitet die Beschwerdegegnerin 1 ab, dass M._____ und/oder 
H._____ zusammen eine geldwerte Leistung von Fr. 157.654 Mio. er-
bracht hätten. Erweise sich nämlich die Forderung von M._____ gegenü-
ber H._____ als nicht werthaltig und demzufolge als simuliert, habe sich 
nur die M._____ entreichert. Soweit sich die Forderung von M._____ ge-
genüber H._____ am 28. April 2005 als werthaltig und somit im Umfang 
der Werthaltigkeit als grundsätzlich nicht simuliert erweisen würde, sei in 
diesem Umfang die H._____ und nicht die M._____ entreichert. Berei-
chert seien jedoch unabhängig davon, ob M._____ und/oder H._____ 


- 77 -
entreichert seien, die am "Darlehen B._____, Konto 250100" wirtschaft-
lich Berechtigten und zwar im Umfang von Fr. 157.654 Mio. Dies gilt es 
nachfolgend zu prüfen (vgl. nachstehende Erwägung 11). 
9.3.
Weiter gelangte das streitberufene Gericht nach Würdigung der von den 
Parteien geltend gemachten Tatsachen in den vorstehenden Erwägun-
gen 8.2 - 8.2.11.2 mit Bezug auf den Kauf der Immobilien der L._____ 
durch die M._____ zum Schluss, dass am 28. April 2005 keine Forde-
rungskette L._____/L.1._____  D._____  Anstalten E._____ und 
K._____ begründet worden ist und die Positionen "Escrow-Account 
D._____" und "Tiers" in der Bilanz der L._____/L.1._____ als Nonvaleurs 
zu qualifizieren sind. 
Nach Auffassung des streitberufenen Gerichts haben die L._____ 
(Fr. 188.3 Mio. aus dem Verkauf der Immobilien) und die L.1._____ 
(Fr. 10 Mio.) am 28. April 2005 demnach flüssige Mittel von insgesamt 
Fr. 198.3 Mio. an die H._____ (auf das O._____-Konto Nr. Z.1._____ mit 
der Rubrik "L._____", welches nach Auffassung des streitberufenen Ge-
richts nicht für Rechnung D._____ geführt wurde [vgl. pag. 180.300.090]) 
überwiesen. Die H._____ hat diese flüssigen Mittel (nach deren Überwei-
sung vom O._____-Konto Nr. Z.1._____ mit der Rubrik "L._____" auf das 
O._____-Konto Nr. Z.2._____ mit der Rubrik "Kontokorrent") von insge-
samt Fr. 198.3 Mio. wie folgt verwendet (vgl. pag. 180.300.075):
•
Im Umfang von Fr. 157.654 Mio. haben die flüssigen Mittel am 
28. April 2005 der Amortisation des kurzfristigen Kredits von 
Fr. 157.654 Mio., den die O._____ der H._____ gewährt hatte, ge-
dient.
•
Im Umfang von Fr. 3 Mio. ist am 22. Juni 2005 eine Zahlung an 
B._____ erfolgt.


- 78 -
Die Beschwerdegegnerin 1 macht geltend, dass die H._____ den 
Betrag von Fr. 3 Mio. auf Rechnung der M._____ an B._____ be-
zahlt habe, wobei die Verpflichtung der M._____ gegenüber 
B._____ (Darlehen B._____, Konto 250100) nicht vermindert wor-
den sei. Hieraus leitet die Beschwerdegegnerin 1 sinngemäss ab 
(vgl. vorstehende Erwägung 9.2.2), dass die M._____ und/oder 
H._____ zusammen eine geldwerte Leistung von Fr. 3 Mio. er-
bracht hätten. Bereichert seien unabhängig davon, ob M._____ 
und/oder H._____ entreichert seien, die am "Darlehen B._____, 
Konto 250100" wirtschaftlich Berechtigten und zwar im Umfang von 
Fr. 3 Mio. Dies gilt es nachfolgend zu prüfen (vgl. nachstehende Er-
wägung 13).
•
Im Umfang von Fr. 37.6 Mio. sind die flüssigen Mittel am 
28./29. April 2005 
(Fr. 35.5 Mio.) 
bzw. 
am 
29. 
April 2005 
(Fr. 2.1 Mio.) von der H._____ auf ein gemeinsames Konto von 
B._____ und dem Beschwerdeführer bei der O._____ überwiesen 
worden (vgl. 180.300.075, 180.300.090 und 180.300.103).
Hieraus leitet die Beschwerdegegnerin 1 ab, dass L._____ und 
L.1._____ der H._____ und daraufhin die H._____ B._____ und 
dem Beschwerdeführer Fr. 37.6 Mio. ohne Gegenleistung ausge-
schüttet hätten. Entreichert seien aus diesem Vorgang im 
Jahr 2005 die L._____, die L.1._____ und die H._____ (sowie de-
ren drei Muttergesellschaften). Bereichert seien B._____ und der 
Beschwerdeführer. Auch dies gilt es nachfolgend zu prüfen (vgl. 
nachstehende Erwägung 12). 
•
Im Umfang von Fr. 0.046 Mio. lässt sich die Verwendung nicht 
nachvollziehen. Aus Sicht des streitberufenen Gerichts ändert der 
Umstand, dass sich die Verwendung von Fr. 0.046 Mio. durch die 
H._____ nicht nachvollziehen lässt, nichts an dessen Überzeu-


- 79 -
gung, wonach am 28. April 2005 keine Forderungskette 
L._____/L.1._____  D._____  Anstalten E._____ und K._____ 
begründet worden ist und die Positionen "Escrow-Account 
D._____" und "Tiers" in der Bilanz der L._____/L.1._____ tatsäch-
lich als Nonvaleurs zu qualifizieren sind. Soweit ersichtlich, ist der 
Betrag von Fr. 0.046 Mio. beim Einkommen des Beschwerdefüh-
rers auch nicht aufgerechnet worden. 
9.4.
Im Zusammenhang mit dem Kauf der Aktien der L._____ durch die 
H._____ und dem Kauf der Immobilien der L._____ durch die M._____ 
macht die Beschwerdegegnerin 1 also geldwerte Leistungen der 
M._____ 
und/oder 
H._____ 
(Fr. 160.654 Mio.) 
und 
der 
L._____/L.1._____ (Fr. 37.6 Mio.) von total Fr. 198.254 Mio. geltend, wo-
von die Hälfte beim Beschwerdeführer aufzurechnen sei. Streitig und 
nachfolgend 
zu 
prüfen 
ist, 
ob 
dem 
Beschwerdeführer 
total 
Fr. 99'127'220.-- 
(= 
½ 
von 
[Fr. 157'654'439.-- 
+ 
Fr. 3 Mio. 
+ 
Fr. 37.6 Mio.]) als verdeckte Gewinnausschüttung aus der M._____ 
und/oder H._____ und der L._____/L.1._____ für die Einkommenssteuer 
der Steuerperiode 2005 aufgerechnet werden dürfen. 
10.
Der Einkommenssteuer unterliegen alle wiederkehrenden und einmali-
gen Einkünfte (Art. 16 Abs. 1 DBG bzw. Art. 16 Abs. 1 StG). Zu den steu-
erbaren Einkünften gehören namentlich Erträge aus beweglichem und 
unbeweglichem Vermögen (Art. 20 und 21 DBG bzw. Art. 21 und 22 
StG). Als Erträge aus beweglichem Vermögen sind insbesondere steu-
erbar Dividenden, Gewinnanteile, Liquidationsüberschüsse und geld-
werte Vorteile aus Beteiligungen aller Art (Art. 20 Abs. 1 lit. c DBG bzw. 
Art. 21 Abs. 1 lit. b StG). 
10.1.
Der Tatbestand der geldwerten Leistung charakterisiert sich dadurch, 
dass die leistende Kapitalgesellschaft oder Genossenschaft für ihre Leis-
tung keine oder keine gleichwertige Gegenleistung erhält, der Beteili-


- 80 -
gungsinhaber der Kapitalgesellschaft oder Genossenschaft direkt oder 
indirekt (z.B. über eine ihm nahestehende Person oder Unternehmung) 
einen Vorteil erlangt, die Kapitalgesellschaft oder Genossenschaft die-
sen Vorteil einer nicht nahestehenden, also fernstehenden Person unter 
gleichen Bedingungen nicht zugestanden hätte, weshalb die Leistung in-
sofern ungewöhnlich ist (Kriterium des Drittvergleichs), und der Charak-
ter dieser Leistung für die Organe der Kapitalgesellschaft oder Genos-
senschaft erkennbar war (BGE 144 II 427 E.6.1 mit Hinweisen).
10.2.
Im Bereich der geldwerten Leistungen gilt die Grundregel, dass die Steu-
erbehörde die Beweislast für steuerbegründende und -erhöhende Tatsa-
chen trägt, die steuerpflichtige Person dagegen diejenige für all das, was 
die Steuer aufhebt oder mindert (vgl. vorstehende Erwägung 9.1.1). Der 
Behörde obliegt insbesondere der Nachweis dafür, dass die Gesellschaft 
an den Beteiligungsinhaber oder eine diesem nahestehende Person eine 
Leistung erbracht hat und dieser keine oder keine angemessene Gegen-
leistung gegenübersteht, weshalb sie dem Drittvergleich nicht standhält, 
und der Charakter dieser Leistung für die Organe der Gesellschaft er-
kennbar war. Hat die Behörde ein solches Missverhältnis zwischen Leis-
tung und Gegenleistung dargetan, begründet dies steuerrechtlich die 
Vermutung, es liege eine geldwerte Leistung an den Beteiligungsinhaber 
oder eine diesem nahestehende Person vor. Hingegen ist es Sache der 
steuerpflichtigen Person, die damit begründete Vermutung zu entkräften. 
Gelingt ihr das nicht, trägt sie die Folgen der Beweislosigkeit. Diese be-
stehen in der Aufrechnung (vgl. BGE 133 II 153 E.4.3; Urteile des Bun-
desgerichts 2C_16/2015 vom 6. August 2015 E.2.5.4 und 2.5.5, 
2C_644/2013 vom 21. Oktober 2013 E.3.2, 2C_797/2012 und 
2C_798/2012 vom 31. Juli 2013 E.2.2.1, 2C_278/2012 vom 1. Oktober 
2012 E.2.1.2, 2C_30/2010 vom 19. Mai 2010 E.2.3; RICHNER/FREI/KAUF-
MANN/MEUTER, a.a.O., Art. 123 Rz. 86).


- 81 -
11.
Prüfung der Aufrechnung von Fr. 157.654 Mio. zur Hälfte beim Be-
schwerdeführer
11.1.
Mit Bezug auf die von der Beschwerdegegnerin 1 geltend gemachte Auf-
rechnung von Fr. 157.654 Mio. ist der in der vorstehenden Erwä-
gung 9.2.1 dargelegte Sachverhalt zu beurteilen. Wie an jener Stelle dar-
gelegt, wurde die L._____-Beteiligung nach Auffassung des streitberufe-
nen Gerichts lediglich im Umfang von Fr. 3 Mio. unter Verwendung eines 
von B._____ auf Rechnung der M._____ an die H._____ ausbezahlten 
Darlehens erworben. Trotzdem weist die M._____ auf ihrem Konto "Dar-
lehen B._____, Konto 250100" im Zusammenhang mit dem Kauf der Ak-
tien der L._____ durch die H._____ eine Verbindlichkeit gegenüber 
B._____ von Fr. 160.654 Mio. aus (vgl. pag. 180.300.227; Stand per 
2. Mai 2005: Fr. 213.164 Mio.), weshalb nach Auffassung des streitberu-
fenen Gerichts im Umfang von Fr. 157.654 Mio. keine adäquate Gegen-
leistung vorliegt. 
Wie die Beschwerdegegnerin 1 zu Recht festhält, hat sich nur die 
M._____ entreichert, sofern sich die Forderung von M._____ gegenüber 
H._____ als nicht werthaltig erweist. Soweit sich die Forderung von 
M._____ gegenüber H._____ als werthaltig erweist, ist in diesem Umfang 
die H._____ und nicht die M._____ entreichert. 
Aus der Bilanz der H._____ per 31. Dezember 2005 geht hervor, dass 
die L._____-Beteiligung das einzige massgebliche Aktivum der H._____ 
war (vgl. Beilage zu S. 13 des Einspracheentscheids). Die H._____ bi-
lanzierte die L._____-Beteiligung zum Kaufpreis von Fr. 160.654 Mio. 
Wie die Beschwerdegegnerin 1 zu Recht festhält, ist nach der Ausschüt-
tung der L._____ und der L.1._____ von rund Fr. 198.3 Mio. folglich von 
einem Wert der L._____-Beteiligung (in den Büchern der M._____ [recte: 
H._____]) von Fr. 0.-- auszugehen. Nach Auffassung des streitberufenen 
Gerichts erweist sich die Forderung von M._____ gegenüber H._____ 


- 82 -
somit als nicht werthaltig. Die im Umfang von Fr. 157.654 Mio. gegen-
leistungslos eingeräumte Verbindlichkeit stellt damit eine Leistung ohne 
Gegenleistung aus der M._____ dar, welche den am "Darlehen B._____, 
Konto 250100" wirtschaftlich Berechtigten zugeflossen ist. Selbst wenn 
sich die Forderung von M._____ gegenüber H._____ als (teilweise) wert-
haltig erweisen würde, so änderte dies im Ergebnis nichts, zumal der Be-
schwerdeführer und B._____ im fraglichen Zeitpunkt unbestrittenermas-
sen sowohl Organe der M._____ als auch der H._____ waren (vgl. 
pag. 180.400.012 f.).
11.2.
In den nachstehenden Erwägungen 11.2.1.1 - 11.2.3 gilt es nun zu prü-
fen, wem die gegenleistungslos eingeräumte Verbindlichkeit von 
Fr. 157.654 Mio. zugeflossen ist resp. wer am "Darlehen B._____, 
Konto 250100" wirtschaftlich berechtigt war, ob der Zufluss der gegen-
leistungslos eingeräumten Verbindlichkeit causa societatis erfolgt ist und 
als ungewöhnlich erscheint. 
11.2.1.1.
Die Beschwerdegegnerin 1 macht geltend, dass B._____ die Forderun-
gen gegenüber L._____ (Kontrollkonto Neu-Investor) und M._____ (Dar-
lehen B._____, Konto 250100) treuhänderisch für die Anstalten E._____ 
und K._____ gehalten habe. Sie stützt sich dabei auf eine Vereinbarung 
zwischen B._____ und E._____ sowie K._____ und D.1._____ vom 
23. Dezember 2006 (vgl. pag. 180.300.380 f.). Die geldwerte Leistung 
sei somit hälftig der E._____ Anstalt zugeflossen, welche vertraglich im 
Umfang von 50 % als Treugeberin der Forderung gegenüber der 
M._____ (Darlehen B._____, Konto 250100) bezeichnet werde. 
11.2.1.2.
Demgegenüber bestreitet der Beschwerdeführer das Vorliegen eines 
Treuhandverhältnisses zwischen B._____ und den Anstalten E._____ 
und K._____. Er hält fest, dass B._____ an der Forderung gegenüber der 
M._____ allein und persönlich berechtigt und verpflichtet gewesen sei. 
Der Beweis, dass B._____ als einziger an der Forderung gegenüber der 


- 83 -
M._____ berechtigt gewesen sei, ergebe sich erstens aus dem Kredit-
vertrag (vgl. pag. 180.300.001 ff.), zweitens den Banküberweisungen 
vom allein auf B._____ lautenden Konto (vgl. pag. 120.200.211, 
180.300.164 f. und 180.300.141) und drittens weiteren Akten, auf welche 
sich die Banken gestützt hätten (vgl. pag. 120.200.180, 120.200.183 f. 
und 120.200.186). Auch mit Bezug auf die Forderung gegenüber der 
L._____ hält der Beschwerdeführer fest, dass B._____ gemäss Vertrag 
alleiniger Darleiher gewesen sei (vgl. pag. 180.200.118 ff.). Weiter macht 
der Beschwerdeführer geltend, dass die Banken einzig B._____ als po-
tenten Investor erachtet hätten und der Beschwerdeführer gegenüber der 
O._____ und P._____ blosser Solidarschuldner neben B._____ gewesen 
sei (vgl. Beilagen gemäss Beschwerde Rz. 27). 
11.2.1.3.
Nach Auffassung des streitberufenen Gerichts geht aus der Vereinba-
rung zwischen B._____ und E._____ sowie K._____ und D.1._____ vom 
23. Dezember 2006 (vgl. pag. 180.300.380 f.) tatsächlich hervor, dass 
B._____ die Forderungen gegenüber L._____ (Kontrollkonto Neu-Inves-
tor) und M._____ (Darlehen B._____, Konto 250100) lediglich treuhän-
derisch für die Anstalten E._____ und K._____ gehalten hat. Der Um-
stand, dass B._____ gegen aussen (insbesondere gegenüber der 
M._____, vgl. pag. 180.300.001 ff., und gegenüber der L._____, vgl. 
pag. 180.200.118 ff.) als Darlehensgeber aufgetreten ist, schliesst nach 
Auffassung des streitberufenen Gerichts nicht aus, dass zwischen 
B._____ und den Anstalten E._____ und K._____ ein Treuhandverhält-
nis bestanden hat. Zudem ist nicht ersichtlich, inwiefern sich aus den 
Banküberweisungen vom allein auf B._____ lautenden Konto der Beweis 
ergeben sollte, dass B._____ als einziger an der Forderung gegenüber 
der M._____ berechtigt gewesen sei resp. kein Treuhandverhältnis zwi-
schen B._____ und den Anstalten E._____ und K._____ bestanden 
habe. Auch aus dem Schreiben der O._____ vom 22. April 2005 (vgl. 
pag. 120.200.211) geht nicht hervor, dass B._____ alleiniger wirtschaft-
licher Berechtigter an den Forderungen gegenüber der M._____ und der 


- 84 -
L._____ gewesen sei. Darüber hinaus geht auch aus den übrigen Akten, 
auf welche sich die Banken gestützt haben sollen, nichts hervor, was ge-
gen das Vorliegen eines Treuhandverhältnisses sprechen würde. Im Ge-
genteil: Mit Schreiben vom 25. April 2005 (vgl. pag. 120.200.186) 
bestätigte die O._____ − nota bene sowohl gegenüber B._____ wie auch 
gegenüber dem Beschwerdeführer − sogar, dass die Mittel zur Ver-
gütung von Fr. 201'360'000.-- zu Gunsten von B._____ aus kurzfristigen 
Überzügen der Anstalten E._____ und K._____ stammten. Auch die 
N._____ 
hielt 
in 
ihrer 
Aktennotiz 
vom 
27. April 
2005 
(vgl. 
pag. 120.200.183) fest, dass es sich bei den Fr. 200 Mio. je zur Hälfte 
um einen Kontoüberzugskredit der Anstalten E._____ und K._____ bei 
der O._____ handle. Mit der Beschwerdegegnerin 1 ist somit festzuhal-
ten, dass die gegenleistungslos eingeräumte Verbindlichkeit von 
Fr. 157.654 Mio. hälftig der E._____ Anstalt zugeflossen ist. 
11.2.2.1.
Die Beschwerdegegnerin 1 macht überdies geltend, dass die der 
E._____ Anstalt zugeflossene geldwerte Leistung dem Beschwerdefüh-
rer als wirtschaftlich Berechtigtem an der E._____ Anstalt zuzurechnen 
sei, weil diese Anstalt vor allem zur Vereinnahmung von verdeckten Ge-
winnausschüttungen des Beschwerdeführers gedient habe, was als 
rechtsmissbräuchlich erscheine. Ausserdem habe das Verwaltungsge-
richt denn auch mit Bezug auf die Steuerperiode 2003 einen Durchgriff 
durch die E._____ Anstalt auf den Beschwerdeführer bejaht (vgl. VGU A 
15 60 und A 15 61 E.22 und 24).
11.2.2.2.
Dem hält der Beschwerdeführer entgegen, dass er nicht wirtschaftlich an 
der E._____ Anstalt berechtigt gewesen sei. Ausserdem weist er auf eine 
Feststellung der N._____ hin, wonach die Berechtigung an den Anstalten 
nicht feststehe (vgl. pag. 120.200.201 unten). Der Beschwerdeführer hält 
fest, dass die E._____ Anstalt wirtschaftlich − über die H.1._____ Stiftung 
− seinem Vater und nach dessen Tod seiner Mutter als Erstbegünstigter 
zugestanden habe. Die Erben hätten bei der Beschwerdegegnerin 1 eine 


- 85 -
Selbstanzeige bezüglich der Berechtigung von ZZ._____ sel. an der 
H.1._____ Stiftung und damit der E._____ Anstalt eingereicht.
11.2.2.3.
Gemäss Art. 49 Abs. 3 DBG bzw. Art. 74 Abs. 3 StG werden ausländi-
sche juristische Personen sowie nach Art. 11 DBG bzw. Art. 11 Abs. 4 
StG steuerpflichtige ausländische Handelsgesellschaften und andere 
ausländische Personengesamtheiten ohne juristische Persönlichkeit den 
inländischen juristischen Personen gleichgestellt, denen sie rechtlich 
oder tatsächlich am ähnlichsten sind. Die Bestimmung von Art. 49 Abs. 3 
DBG bzw. Art. 74 Abs. 3 StG ist auch dann anwendbar, wenn zwar keine 
Steuerpflicht in der Schweiz besteht, aber die Zuordnung zu einer inlän-
dischen Rechtsform aus anderen Gründen notwendig ist, z.B. bei der 
Frage, ob Dividendenertrag oder direkt zurechenbares Einkommen be-
steht (RICHNER/FREI/KAUFMANN/MEUTER, a.a.O., Art. 49 Rz. 39). Die 
liechtensteinische Anstalt ist zusammen mit den Stiftungen im 5. Titel 
2. Abteilung des liechtensteinischen Personen- und Gesellschaftsrechts 
(PGR; LR 216.0) geregelt. Eine Anstalt ist gemäss Art. 534 PGR ein 
rechtlich verselbständigtes und organisiertes, dauernden wirtschaftlichen 
oder anderen Zwecken gewidmetes, ins Handelsregister als Anstaltsre-
gister eingetragenes Unternehmen, das einen Bestand von sachlichen, 
allenfalls persönlichen Mitteln aufweist und nicht öffentlich-rechtlichen 
Charakter hat oder eine andere Form der Verbandsperson aufweist. Die 
Anstalt kann von einer oder mehreren Personen gegründet werden 
(Art. 535 PGR). Zu deren Gründung bedarf es schriftlicher Statuten 
(Art. 536 PGR) sowie der Eintragung in das Handelsregister (Art. 537 f. 
PGR). Zudem muss die Anstalt ein bestimmtes Mindestkapital aufwei-
sen, das, sofern das Kapital in Anteile zerlegt ist, Fr./EUR/USD 50'000.-
- und bei nicht zerlegten Anteilen Fr./EUR/USD 30'000.-- beträgt 
(Art. 122 PGR). Im Übrigen überlassen die weitgehenden dispositiven 
Vorschriften die tatsächliche Ausgestaltung hauptsächlich den Statuten 
(Art. 536 PGR). Den übertragbaren und vererbbaren Gründerrechten 
(Art. 541 PGR) kommt dabei wesentliche Bedeutung zu. Sie umfassen 


- 86 -
hauptsächlich das Recht, die Mitglieder des Verwaltungsrats zu ernen-
nen, abzuberufen und zu entlassen, die Statuten zu erlassen, zu ändern 
oder zu ergänzen, Beistatuten sowie Reglemente zu erlassen, die Jah-
resrechnung zu genehmigen und über die Verteilung des Reingewinns 
zu verfügen (vgl. zum Ganzen VGU A 15 60 und A 15 61 E.24a).
Fehlt es bei einer liechtensteinischen Anstalt an einer wirtschaftlichen 
Tätigkeit oder dient sie der blossen rechtlichen Verselbständigung von 
Vermögensteilen oder Geschäftsvorgängen, wird sie der liechtensteini-
schen Stiftung gleichgestellt. Diese wiederum wird transparent besteuert, 
wenn der Stifter praktisch frei über ihr Vermögen verfügen kann (vgl. 
RICHNER/FREI/KAUFMANN/MEUTER, 
a.a.O., 
Art. 49 
Rz. 41; 
RICH-
NER/FREI/KAUFMANN/MEUTER, Kommentar zum Zürcher Steuergesetz, 
3. Aufl., Zürich 2013, § 54 Rz. 39). Dient eine liechtensteinische Anstalt 
dem Gründer einzig zur rechtlichen Verselbständigung blosser Vermö-
gensbestandteile oder Geschäftsvorgänge, so kann sie einer der Kapi-
talgesellschaften oder der Genossenschaft des schweizerischen Rechts 
schon deshalb nicht gleichgestellt werden, weil ihr das wesentliche Merk-
mal korporativer Willensbildung fehlt, das die Verfolgung eines Zwecks 
unabhängig vom Willen des Gründers bzw. seines Rechtsnachfolgers 
gewährleisten würde (BGE 107 Ib 309 E.3c; vgl. zum Ganzen VGU A 15 
60 und A 15 61 E.24a).
Zu beachten ist aber, dass die rechtliche Selbständigkeit juristischer Per-
sonen von den wirtschaftlich daran berechtigten natürlichen Personen 
nur ausnahmsweise durchbrochen wird, nämlich unter dem Gesichts-
punkt des sogenannten Durchgriffs. Dieser setzt Identität der wirtschaft-
lichen Interessen zwischen juristischer und dahinterstehender natürlicher 
Person voraus, und insbesondere, dass die rechtliche Berufung auf die 
Selbständigkeit der juristischen Person der Umgehung von Gesetzesvor-
schriften oder der Missachtung der Rechte Dritter dient; es geht der Sa-
che nach um eine missbräuchliche Verwendung der juristischen Person 


- 87 -
durch die sie beherrschende natürliche Person (BGE 136 I 49 E.5.4; BGE 
132 III 489 E.3.2 mit Hinweisen). Eine abhängige juristische Person kann 
überdies unter dem Gesichtspunkt des Willkür- und Rechtsmissbrauchs-
verbots steuerlich nur dann als vom herrschenden Anteilsinhaber ver-
schiedenes Rechtssubjekt anerkannt werden, wenn sie vom herrschen-
den Anteilsinhaber selbst als eigene Rechtsperson behandelt wird und 
wenn sie selbständig lebensfähig ist. Die Berufung auf die Selbständig-
keit einer abhängigen juristischen Person gegenüber den Steuerbehör-
den ist rechtsmissbräuchlich, wenn der herrschende Anteilsinhaber in 
seinem geschäftlichen Verkehr die Rechtspersönlichkeit der abhängigen 
Gesellschaft selber missachtet oder diese gar nicht lebensfähig ist. Es 
liegt dann ein Fall des venire contra factum proprium vor (MATTEOTTI, Der 
Durchgriff bei von Inländern beherrschten Auslandsgesellschaften im 
Gewinnsteuerrecht, Diss., Bern 2003, S. 193 f.). Eine Berufung auf die 
rechtliche Selbständigkeit der abhängigen Gesellschaft erweist sich ins-
besondere dann als missbräuchlich, wenn die abhängige Gesellschaft 
finanziell, sachlich und personell offensichtlich ungenügend ausgestattet 
worden ist, so dass sie die in Betracht stehende Tätigkeit nicht ausüben 
kann, und nicht ermittelt werden kann, ob − und falls ja − mit welchen 
zusätzlichen verdeckten Geld- und Sachmitteln die Gesellschaftstätigkeit 
tatsächlich ausgeübt wird (MATTEOTTI, a.a.O., S. 198; vgl. zum Ganzen 
auch das Urteil des Verwaltungsgerichts des Kantons Zürich 
SR.2015.00036 vom 16. November 2016 E.3 sowie VGU A 15 60 und A 
15 61 E.24a).
11.2.2.4.
Wie bereits in VGU A 15 60 und A 15 61 E.24c festgehalten, wurde die 
E._____ Anstalt gemäss ASU-Bericht betreffend den Beschwerdeführer 
vom 9. Mai 2014 Ziff. 3.2.1 S. 15 f. zusammen mit der K._____ Anstalt 
im Zusammenhang mit dem Erwerb der I.1._____-Gruppe am 23. Sep-
tember 2003 durch die G.1._____ AG gegründet. Zweck der Gesellschaft 
ist gemäss Art. 3 der Statuten die „Anlage und Verwaltung des Gesell-
schaftsvermögens, Halten von Beteiligungen und Finanzierung von an-


- 88 -
deren Unternehmen. Ein nach kaufmännischer Art geführtes Gewerbe ist 
ausgeschlossen“ (vgl. pag. 120.200.246). Als Verwaltungsrat wurde der 
Geschäftsführer der G.1._____ AG, XX._____ sel., eingesetzt. Dieser 
unterzeichnete namens der G.1._____ AG am 22. September 2003 die 
Statuten der E._____ Anstalt (vgl. pag. 120.200.245 - 252). Am 23. Sep-
tember 2003 gegenzeichnete er die vom Beschwerdeführer abgegebene 
Erklärung, wonach der Beschwerdeführer als natürliche Person an den 
Vermögenswerten der E._____ Anstalt letztlich wirtschaftlich berechtigt 
sei (vgl. pag. 120.200.256). Mit Schreiben vom 25. April 2005 bestätigte 
XX._____ sel. in seiner Eigenschaft als Verwaltungsrat und Treuhänder 
der E._____ Anstalt zuhanden der N._____, dass der Beschwerdeführer 
der wirtschaftlich Berechtigte an der E._____ Anstalt sei (vgl. 
pag. 120.200.215). Des Weiteren bestätigten XX._____ sel. bzw. der Be-
schwerdeführer mit Schreiben vom 10. bzw. 24. Januar 2006 gegenüber 
der K.1._____ Bank, dass der Beschwerdeführer 100 % der Eigentums-
rechte an der E._____ Anstalt halte (vgl. pag. 180.520.008 f.). Ebenfalls 
ergibt sich die wirtschaftliche Berechtigung des Beschwerdeführers an 
der E._____ Anstalt aus dem Aufhebungsvertrag vom 23. Dezember 
2006 zwischen der E._____ Anstalt und der D.1._____, in welchem sich 
der Beschwerdeführer als „wirtschaftlicher Eigentümer“ der E._____ An-
stalt bezeichnete und welchen der Beschwerdeführer für die E._____ An-
stalt unterzeichnete (vgl. pag. 180.520.059). Zudem hielt auch das Fürst-
liche Obergericht des Fürstentums Liechtenstein in einem Beschluss 
vom 11. Dezember 2008 (08 CG 2008.331) fest, dass die E._____ An-
stalt eine dem Beschwerdeführer zuzurechnende Anstalt sei (vgl. 
pag. 180.520.013 f.). Bereits aufgrund der erwähnten Unterlagen erhellt, 
dass die E._____ Anstalt im Auftrag des Beschwerdeführers gegründet 
wurde und dieser seither der wirtschaftlich Berechtigte an der Anstalt 
war. Die vom Beschwerdeführer hiergegen vorgebrachten Argumente 
vermögen das streitberufene Gericht nicht zu überzeugen. Auch die 
N._____ hielt in einer Aktennotiz vom 27. April 2005 fest, dass der Be-
schwerdeführer bzw. B._____ an den beiden Anstalten (E._____ und 


- 89 -
K._____) wirtschaftlich berechtigt sei (vgl. pag. 120.200.184). Darüber 
hinaus ist ohnehin nicht ersichtlich, dass mit Bezug auf die Steuerperi-
ode 2005 und die wirtschaftliche Berechtigung an der E._____ Anstalt 
irgendwelche Änderungen gegenüber den rechtskräftig veranlagten 
Steuerperioden 2003 und 2004 vorliegen oder geltend gemacht würden 
(vgl. VGU A 15 60 und A 15 61, BGE 144 II 427 und Urteil des Bundes-
gerichts 2F_2/2019 vom 11. März 2019). Soweit der Beschwerdeführer 
darüber hinaus beantragt, es sei I._____ (als Nachfolger von XX._____) 
zur Frage der wirtschaftlichen Berechtigung an der E._____ Anstalt ein-
zuvernehmen, ist folgendes festzuhalten: Wie bereits in VGU A 15 60 
und A 15 61 E.24c festgehalten, ist aufgrund der bei den Akten liegenden 
Unterlagen nicht ersichtlich, seit wann I._____ Verwaltungsrat der 
E._____ Anstalt ist. Somit ist mehr als fraglich, ob er in Bezug auf die 
Steuerperiode 2005 glaubwürdige Aussagen zum wirtschaftlich Berech-
tigten an der E._____ Anstalt machen kann. Ausserdem erklärte der Ver-
waltungsrat der E._____ Anstalt, XX._____ sel., noch am 25. April 2005, 
dass der Beschwerdeführer der wirtschaftlich Berechtigte an der E._____ 
Anstalt sei (vgl. pag. 120.200.215). Zudem bestätigte der Beschwerde-
führer gegenüber XX._____ sel. am 23. September 2003 − wie gesehen 
− auch selber, an der E._____ Anstalt wirtschaftlich berechtigt zu sein 
(vgl. pag. 120.200.256). Somit erübrigen sich in antizipierter Beweiswür-
digung (vgl. BGE 134 I 140 E.5.3, 131 I 153 E.3) die vom Beschwerde-
führer beantragte Zeugeneinvernahme von I._____ als Organ der 
E._____ Anstalt sowie weitere Beweisabnahmen zur wirtschaftlichen Be-
rechtigung des Beschwerdeführers an der E._____ Anstalt.
Auch mit Bezug auf den steuerlichen Durchgriff durch die E._____ An-
stalt auf den Beschwerdeführer ist nicht ersichtlich, dass gegenüber den 
rechtskräftig veranlagten Steuerperioden 2003 und 2004 irgendwelche 
Änderungen vorliegen oder geltend gemacht würden (vgl. VGU A 15 60 
und A 15 61, BGE 144 II 427 und Urteil des Bundesgerichts 2F_2/2019 
vom 11. März 2019). Unverändert ist daher auch für die Steuerperi-


- 90 -
ode 2005 davon auszugehen, dass die E._____ Anstalt finanziell unge-
nügend ausgestattet wurde, um eine dem Gesellschaftszweck entspre-
chende Tätigkeit ausüben zu können. Wie bereits in VGU A 15 60 und A 
15 61 E.24d festgestellt, wäre es dem Beschwerdeführer als wirtschaft-
lich Berechtigtem an der E._____ Anstalt ohne Weiteres möglich und zu-
mutbar gewesen, Unterlagen bezüglich Substanz und betrieblicher Akti-
vität der E._____ Anstalt einzureichen, zumal Rechtsgeschäfte zu einer 
besonders qualifizierten Auskunftspflicht führen, wenn sie mit juristischen 
Personen eingegangen werden, die ihren Sitz in Staaten haben, welche 
die Bildung von fiktiven Domizilen begünstigten, was auf das Fürstentum 
Liechtenstein zutraf. Dies hat der Beschwerdeführer indes nicht getan, 
was er sich zu seinem eigenen Nachteil anrechnen lassen muss. Nach 
dem Gesagten ist davon auszugehen, dass der Beschwerdeführer als 
wirtschaftlich Berechtigter der E._____ Anstalt diese Anstalt im Wesent-
lichen einzig dazu verwendet hat, seine tatsächlichen Einkommens- und 
Vermögensverhältnisse zu verschleiern, um Steuern zu vermeiden bzw. 
zu minimieren. Damit beruft sich der Beschwerdeführer rechtsmiss-
bräuchlich auf die Selbständigkeit der E._____ Anstalt. Dementspre-
chend rechtfertigt sich für die E._____ Anstalt ein steuerlicher Durchgriff 
auf den Beschwerdeführer als wirtschaftlich Berechtigten an der E._____ 
Anstalt. Im Ergebnis resp. nach dem in den vorstehenden Erwägun-
gen 11.2.1.1 und 11.2.2.3 Gesagten ist die gegenleistungslos ein-
geräumte Verbindlichkeit von Fr. 157.654 Mio. somit hälftig dem Be-
schwerdeführer als wirtschaftlich Berechtigtem an der E._____ Anstalt 
zugeflossen. 
Diese Schlussfolgerung wird dadurch gestützt, dass die D.1._____ für 
die Übernahme der Forderungen gegenüber M._____ und L._____ den 
Anstalten E._____ und K._____ je Fr. 10'000.-- bezahlte (vgl. 
pag. 180.300.380 f.). Es ist mit der Beschwerdegegnerin 1 davon auszu-
gehen, dass die D.1._____, welche von B._____ und dem Beschwerde-
führer im fraglichen Zeitpunkt unbestrittenermassen zu je 50 % be-


- 91 -
herrscht wurde, die Forderungen gegenüber M._____ und L._____ somit 
weit unter ihrem Nominalwert erwarb. Dies ist für das streitberufene Ge-
richt ein weiteres Indiz dafür, dass B._____ an den Forderungen gegenü-
ber M._____ und L._____ nicht allein wirtschaftlich berechtigt gewesen 
ist, sondern dass B._____ und der Beschwerdeführer zu je 50 % wirt-
schaftlich an den geldwerten Leistungen berechtigt waren. 
11.2.3.
Nach dem in den vorstehenden Erwägungen 11.2.1.1 - 11.2.2.4 Gesag-
ten 
ist 
die 
gegenleistungslos 
eingeräumte 
Verbindlichkeit 
von 
Fr. 157.654 Mio. somit hälftig dem Beschwerdeführer als wirtschaftlich 
Berechtigtem an der E._____ Anstalt zugeflossen. Da der Beschwerde-
führer Alleinaktionär an der G._____ AG und B._____ Alleinaktionär an 
der W._____ Inc. ist, welche zusammen zu 67 % (G._____ AG zu 34 %, 
W._____ Inc. zu 33 %) sowohl an der H._____ als auch an der M._____ 
beteiligt sind, ist nach Auffassung des streitberufenen Gerichts davon 
auszugehen, dass der Zufluss der gegenleistungslos eingeräumten Ver-
bindlichkeit von Fr. 157.654 Mio. causa societatis erfolgt ist. Die gegen-
leistunglos eingeräumte Verbindlichkeit hat ihren Rechtsgrund letztlich 
im Beteiligungsverhältnis, d.h. sie wäre unter den gleichen Verhältnissen 
einem unbeteiligten Dritten nicht eingeräumt worden. Insoweit erscheint 
diese Verbindlichkeit als ungewöhnlich. 
11.3.
Dass die dem Beschwerdeführer zur Hälfte zuzurechnende Verbindlich-
keit von Fr. 157.654 Mio. ohne adäquate Gegenleistung geblieben ist 
und unter den gleichen Verhältnissen einem unbeteiligten Dritten nicht 
erbracht worden wäre, war ungewöhnlich, was auch für die Organe der 
leistenden Gesellschaften erkennbar war. Somit sind die Voraussetzun-
gen der geldwerten Leistung allesamt erfüllt und ist diese beim Be-
schwerdeführer als Ertrag aus beweglichem Vermögen aufzurechnen.
12.
Prüfung der Aufrechnung von Fr. 37.6 Mio. zur Hälfte beim Beschwerde-
führer


- 92 -
12.1.1.
Mit Bezug auf die von der Beschwerdegegnerin 1 geltend gemachte Auf-
rechnung von Fr. 37.6 Mio. ist der in der vorstehenden Erwägung 9.3 
dargelegte Sachverhalt zu beurteilen. Wie an jener Stelle dargelegt, sind 
die Positionen "Escrow-Account D._____" und "Tiers" in der Bilanz der 
L._____/L.1._____ als Nonvaleurs zu qualifizieren. Die L._____ 
(Fr. 188.3 Mio. aus dem Verkauf der Immobilien) und die L.1._____ 
(Fr. 10 Mio.) haben am 28. April 2005 insgesamt flüssige Mittel von 
Fr. 198.3 Mio. an die H._____ überwiesen. Im Umfang von Fr. 37.6 Mio. 
sind die flüssigen Mittel am 28./29. April 2005 (Fr. 35.5 Mio.) bzw. am 
29. April 2005 (Fr. 2.1 Mio.) von der H._____ auf ein gemeinsames 
Konto von B._____ und dem Beschwerdeführer bei der O._____ über-
wiesen worden. Weil die Positionen "Escrow-Account D._____" und 
"Tiers" als Nonvaleurs zu qualifizieren sind, ist die Ausschüttung aus der 
L._____/L.1._____ (über die H._____) im Umfang von Fr. 37.6 Mio. ohne 
Gegenleistung erfolgt. Die Zahlung von Fr. 37.6 Mio. stellt damit eine 
geldwerte Leistung aus der L._____/L.1._____ dar, welche über die 
H._____ auf ein gemeinsames Konto von B._____ und dem Beschwer-
deführer und damit zur Hälfte an den Beschwerdeführer geflossen ist. 
Der Umstand, dass der Betrag von Fr. 37.6 Mio. vom gemeinsamen 
Konto von B._____ und dem Beschwerdeführer auf ein Konto von 
B._____ weitergeflossen und zur Teilamortisation des Hypothekarkredi-
tes der N._____ an die M._____ verwendet worden ist, ändert am Ergeb-
nis nichts, zumal der Beschwerdeführer an den Forderungen gegenüber 
der M._____ (Darlehen B._____, Konto 250100) zur Hälfte wirtschaftlich 
berechtigt war (vgl. vorstehende Erwägungen 11.2.1.1 - 11.2.2.4). 
12.1.2.
Der Beschwerdeführer bestreitet sinngemäss, dass L._____/L.1._____ 
zur Teilamortisation der N._____-Hypothek über Fr. 40 Mio. einen Betrag 
von Fr. 37.6 Mio. (ohne Gegenleistung) zur Verfügung gestellt hätten. 
Stattdessen macht er geltend, dass zur Teilamortisation der N._____-Hy-


- 93 -
pothek über Fr. 40 Mio. Mittel aus dauerhaften Kreditlimiten der O._____ 
und P._____ gedient hätten (gegen Einräumung entsprechender Sicher-
heiten der Investoren). 
Soweit ersichtlich ist unbestritten, dass die Investoren für die gesamte 
Transaktion (Kauf der Aktien der L._____ durch die H._____ und Kauf 
der Immobilien der L._____ durch die M._____) Kredite der O._____ 
(Fr. 15 Mio.; pag. 180.200.215 ff. und 180.200.249) und P._____ 
(Fr. 30 Mio; pag. 180.300.173 ff.) von insgesamt Fr. 45 Mio. verwendet 
haben. Da die Kredite der O._____ und P._____ im Umfang von 
Fr. 42.6 Mio. bereits zur Ablösung der Schulden der L._____ gegenüber 
dem C.1._____-Nachlass verwendet worden sind (vgl. vorstehende Er-
wägungen 9.2.1 und 6.3.2.2), können sie allerdings von vornherein − wie 
von der Beschwerdegegnerin 1 geltend gemacht − nur im Umfang von 
Fr. 2.4 Mio. der Teilamortisation der N._____-Hypothek gedient haben 
(vgl. pag. 180.300.103). 
Dass die Kredite der O._____ und P._____ im Umfang von Fr. 42.6 Mio. 
zur Ablösung der Schulden der L._____ gegenüber dem C.1._____-
Nachlass verwendet worden sind, geht auch aus Ausführungen des Be-
schwerdeführers in seiner Beschwerdeschrift hervor: Der Beschwerde-
führer hält fest, dass er in die Ablösung der C.1._____-Gruppenforderun-
gen bloss insofern involviert gewesen sei, als er gegenüber den refinan-
zierenden Banken P._____ und O._____ solidarisch mit B._____ gehaf-
tet habe. Weiter hält er fest, dass die Investoren die Schulden der 
L._____ gegenüber der C.1._____ P.1._____ in Nachlassliquidation 
(Fr. 12.6 Mio.) und der C.1._____ N.1._____ in Nachlassliquidation 
(Fr. 30 Mio.) hätten ablösen müssen. Zu diesem Zweck habe B._____ 
vom Gemeinschaftskonto die entsprechenden Mittel an die H._____ 
überwiesen. Schuldner sei jedoch letztlich nicht die H._____, sondern die 
L._____ gewesen, deren Gläubiger für diese Schulden von Fr. 42.6 Mio. 
gewechselt hätten. An die Stelle der C.1._____-Gesellschaften sei 


- 94 -
B._____ getreten (der Beschwerdeführer sei bloss solidarisch Haftender 
gegenüber den Banken gewesen). B._____ habe sich bei der O._____ 
und P._____ refinanziert. Ausserdem hält er fest, dass er an der Forde-
rung gegenüber der L._____ (Gläubigerwechsel von C.1._____-Gesell-
schaften) nicht berechtigt gewesen sei, vielmehr sei er bloss solidarisch 
Haftender gegenüber den Banken P._____ und O._____ gewesen, wel-
che B._____ den notwendigen Kredit zur Ablösung dieser Forderungen 
ausgestattet hätten. Schliesslich wird auch in einem Protokoll der Ver-
waltungsratssitzung der D.1._____ festgehalten, dass der Erwerb der 
L._____ teilweise über Bankdarlehen seitens der P._____ und O._____ 
finanziert worden sei (vgl. pag. 180.510.029, Ziff. 5).
12.2.
Da der Beschwerdeführer Alleinaktionär an der G._____ AG und 
B._____ Alleinaktionär an der W._____ Inc. ist, welche zusammen zu 
67 % (G._____ AG zu 34 %, W._____ Inc. zu 33 %) an der H._____ be-
teiligt sind, welche ihrerseits Muttergesellschaft der L._____ ist (welche 
ihrerseits Muttergesellschaft der L.1._____ ist), ist nach Auffassung des 
streitberufenen Gerichts davon auszugehen, dass der Zufluss der geld-
werten Leistung von Fr. 37.6 Mio. causa societatis erfolgt ist. Die geld-
werte Leistung hat ihren Rechtsgrund letztlich im Beteiligungsverhältnis, 
d.h. sie wäre unter den gleichen Verhältnissen einem unbeteiligten Drit-
ten nicht eingeräumt worden. Insoweit erscheint die geldwerte Leistung 
als ungewöhnlich. 
12.3.
Dass die dem Beschwerdeführer zur Hälfte zugeflossene Leistung von 
Fr. 37.6 Mio. ohne adäquate Gegenleistung geblieben ist und unter den 
gleichen Verhältnisse einem unbeteiligten Dritten nicht erbracht worden 
wäre, war ungewöhnlich, was auch für die Organe der leistenden Gesell-
schaften erkennbar war. Somit sind die Voraussetzungen der geldwerten 
Leistung allesamt erfüllt und ist diese beim Beschwerdeführer als Ertrag 
aus beweglichem Vermögen aufzurechnen.


- 95 -
13.
Prüfung der Aufrechnung von Fr. 3 Mio. zur Hälfte beim Beschwerdefüh-
rer
13.1.1.
Mit Bezug auf die von der Beschwerdegegnerin 1 geltend gemachte Auf-
rechnung von Fr. 3 Mio. ist ebenfalls der in der vorstehenden Erwä-
gung 9.3 dargelegte Sachverhalt zu beurteilen. Wie an jener Stelle dar-
gelegt, sind die Positionen "Escrow-Account D._____" und "Tiers" in der 
Bilanz der L._____/L.1._____ als Nonvaleurs zu qualifizieren. Die 
L._____ (Fr. 188.3 Mio. aus dem Verkauf der Immobilien) und die 
L.1._____ (Fr. 10 Mio.) haben am 28. April 2005 insgesamt flüssige Mit-
tel von Fr. 198.3 Mio. an die H._____ überwiesen. Im Umfang von 
Fr. 3 Mio. sind die flüssigen Mittel am 22. Juni 2005 von der H._____ auf 
ein Konto von B._____ überwiesen worden (vgl. pag. 180.300.075). Hier-
aus leitet die Beschwerdegegnerin 1 ab, dass die am "Darlehen B._____, 
Konto 250100" wirtschaftlich Berechtigten im Umfang von Fr. 3 Mio. be-
reichert worden seien.
13.1.2.
Demgegenüber macht der Beschwerdeführer geltend, dass die von der 
Beschwerdegegnerin 1 angeführte Überweisung von Fr. 3 Mio. der 
H._____ an B._____ mit Valuta 22. Juni 2005 auf das B._____ allein zu-
stehende 
Kontokorrentkonto 
(O._____-Konto 
Nr. Z.3._____, 
vgl. 
pag. 180.300.141) gegangen sei. An die zivilrechtliche Berechtigung und 
Verpflichtung zwischen Bank und Bankkunde, vorliegend B._____, seien 
auch die Steuerbehörden gebunden, solange sie nicht nachwiesen, dass 
an diesem Konto auch andere, vorliegend der Beschwerdeführer, be-
rechtigt seien. Dieser Nachweis werde nirgends erbracht und könne nicht 
erbracht werden, weil der Beschwerdeführer daran nie wirtschaftlich be-
rechtigt gewesen sei, ebenso nicht C._____, der auch zu einem Drittel 
über seine B.1._____ AG an den drei Gesellschaften (H._____ mit 
L._____, M._____) wirtschaftlich berechtigt gewesen sei. 


- 96 -
13.1.3.
Der Umstand, dass der Betrag von Fr. 3 Mio. von der H._____ auf ein 
B._____ allein zustehendes Konto gegangen ist, schliesst nach Auffas-
sung des streitberufenen Gerichts nicht aus, dass dem Beschwerdefüh-
rer eine geldwerte Leistung von Fr. 1.5 Mio. zugeflossen ist. Wie bereits 
vorstehend in Erwägung 9.2.1 dargelegt, wurde die L._____-Beteiligung 
im Umfang von Fr. 3 Mio. unter Verwendung eines von B._____ auf 
Rechnung der M._____ an die H._____ ausbezahlten Darlehens erwor-
ben. Obwohl die H._____ am 22. Juni 2005 Fr. 3 Mio. auf ein Konto von 
B._____ überwiesen hat, hat die M._____ keine Reduktion ihrer Darle-
hensschuld gegenüber B._____ verbucht resp. weist die M._____ auf ih-
rem Konto "Darlehen B._____, Konto 250100" nach wie vor eine Ver-
bindlichkeit 
gegenüber 
B._____ 
von 
Fr. 3 Mio. 
aus 
(vgl. 
pag. 180.300.227). In den vorstehenden Erwägungen 11.2.1.1 - 11.2.2.4 
gelangte das streitberufene Gericht zum Schluss, dass B._____ die For-
derungen gegenüber L._____ (Kontrollkonto Neu-Investor) und M._____ 
(Darlehen B._____, Konto 250100) treuhänderisch für die Anstalten 
E._____ und K._____ hielt, der Beschwerdeführer wirtschaftlich Berech-
tigter an der E._____ Anstalt war und ein Durchgriff durch diese auf den 
Beschwerdeführer gerechtfertigt erscheint. Die geldwerte Leistung von 
Fr. 3 Mio. ist somit zur Hälfte an den Beschwerdeführer geflossen. 
13.2.
Da der Beschwerdeführer Alleinaktionär an der G._____ AG und 
B._____ Alleinaktionär an der W._____ Inc. ist, welche zusammen zu 
67 % (G._____ AG zu 34 %, W._____ Inc. zu 33 %) sowohl an der 
H._____ als auch an der M._____ beteiligt sind, ist nach Auffassung des 
streitberufenen Gerichts davon auszugehen, dass der Zufluss der ab 
dem 22. Juni 2005 gegenleistungslos eingeräumten Verbindlichkeit von 
Fr. 3 Mio. causa societatis erfolgt ist. Die gegenleistunglos eingeräumte 
Verbindlichkeit hat ihren Rechtsgrund letztlich im Beteiligungsverhältnis, 
d.h. sie wäre unter den gleichen Verhältnissen einem unbeteiligten Drit-
ten nicht eingeräumt worden. Insoweit erscheint diese Verbindlichkeit als 
ungewöhnlich.


- 97 -
13.3.
Dass die dem Beschwerdeführer zur Hälfte zuzurechnende Verbindlich-
keit von Fr. 3 Mio. ab dem 22. Juni 2005 ohne adäquate Gegenleistung 
war und unter den gleichen Verhältnissen einem unbeteiligten Dritten 
nicht erbracht worden wäre, war ungewöhnlich, was auch für die Organe 
der leistenden Gesellschaft erkennbar war. Somit sind die Voraussetzun-
gen der geldwerten Leistung allesamt erfüllt und ist diese beim Be-
schwerdeführer als Ertrag aus beweglichem Vermögen aufzurechnen. 
14.1.
Im Ergebnis kann somit festgehalten werden, dass dem Beschwerdefüh-
rer im Zusammenhang mit den beiden Rechtsgeschäften (Kauf der Ak-
tien der L._____ durch die H._____ und Kauf der Immobilien der L._____ 
durch die M._____) zu Recht Fr. 99'127'220.-- als verdeckte Gewinnaus-
schüttung 
aus 
der 
M._____ 
und/oder 
H._____ 
und 
der 
L._____/L.1._____ für die Einkommenssteuer der Steuerperiode 2005 
aufgerechnet 
worden 
sind. 
Die 
M._____ 
und/oder 
H._____ 
(Fr. 157.654 Mio. + Fr. 3 Mio.) und die L._____/L.1._____ (Fr. 37.6 Mio.) 
haben im Zusammenhang mit den beiden Rechtsgeschäften (Kauf der 
Aktien der L._____ durch die H._____ und Kauf der Immobilien der 
L._____ durch die M._____) tatsächlich geldwerte Leistungen von total 
Fr. 198.254 Mio. erbracht, wovon die Hälfte beim Beschwerdeführer auf-
zurechnen ist.
14.2.
Dass neben dem Beschwerdeführer und B._____ auch C._____ über die 
B.1._____ AG zu 33 % an der H._____ und der M._____ beteiligt gewe-
sen ist, ändert am Ergebnis nichts. Zum einen ist mit der Beschwerde-
gegnerin 1 auf eine E-Mail von B._____ an C._____ und den Beschwer-
deführer (vgl. pag. 180.200.092) hinzuweisen, woraus hervorgeht, dass 
C._____ in Absprache mit B._____ und dem Beschwerdeführer am Er-
werb der L._____ nicht beteiligt war, C._____ aufgrund dessen auch von 
den Forderungen der N._____ nach einer persönlichen Bürgschaft frei-
gehalten und er an der Zusatzfinanzierung durch P._____ mit den ent-


- 98 -
sprechenden Garantien nicht beteiligt war. Zum anderen ist in diesem 
Zusammenhang auf den im Recht liegenden Optionsvertrag zwischen 
dem Beschwerdeführer und C._____ hinzuweisen, welcher vom 
6. März 2008 datiert (vgl. Beilage 12 zur Beschwerde; vgl. auch das vom 
9. Juli 2008 datierte Dokument, pag. 180.520.007, eingerahmtes Text-
feld in der linken oberen Ecke). Daraus ergibt sich, dass C._____ gegen 
die Entreicherung der L._____ und M._____ mit einer Put-Option betref-
fend 150 Namenaktien der B.1._____ AG abgesichert gewesen ist. Diese 
erlaubte es C._____, die Aktien zu einem fixen Betrag von Fr. 35 Mio. an 
den Beschwerdeführer zu veräussern. 
15.1.
Wie bereits in Erwägung 5 vorstehend dargelegt, ist im vorliegenden Fall 
streitig und zu prüfen, ob der Beschwerdeführer in der Steuerperi-
ode 2005 bereichert worden ist bzw. ob die Beschwerdegegnerin 1 beim 
steuerbaren Einkommen des Beschwerdeführers zu Recht Aufrechnun-
gen von total Fr. 105'031'584.-- (Kanton und Gemeinde) bzw. 
Fr. 105'033'984.-- (Bund) und beim steuerbaren Vermögen des Be-
schwerdeführers zu Recht Aufrechnungen von total Fr. 102'180'900.-- 
vorgenommen hat. 
15.2.
In den vorstehenden Erwägungen 6.1 - 14.2 gelangte das streitberufene 
Gericht zum Schluss, dass die Beschwerdegegnerin 1 beim steuerbaren 
Einkommen des Beschwerdeführers zu Recht "weitere Einkünfte" von 
Fr. 99'127'220.-- 
(= 
½ 
von 
[Fr. 157'654'439.-- 
+ 
Fr. 3 Mio. 
+ 
Fr. 37.6 Mio.]) aufgerechnet hat. Zu prüfen bleibt, ob auch die von der 
Beschwerdegegnerin 1 beim steuerbaren Einkommen des Beschwerde-
führers vorgenommenen und vom Beschwerdeführer beanstandeten 
Aufrechnungen 
"weiterer 
Einkünfte" 
von 
Fr. 11'141'328.-- 
(= Fr.110'268'548.-- - Fr. 99'127'220.--) rechtmässig sind. 
16.1.
Im Umfang von Fr. 2'303'882.-- begründet die Beschwerdegegnerin 1 
ihre Aufrechnungen wie folgt: 


- 99 -
"Darlehenszinsen:
-
½ des verbuchten Zinsaufwandes von total Fr. 507'763.-- auf dem 
Darlehen von B._____/A._____ an L._____ (in der Finanzbuchhal-
tung der L._____ bezeichnet als KONTROLLKONTO NEU-INVES-
TOR; Konto 200791)
-
½ des verbuchten Zinsaufwandes von total Fr. 4'100'000.-- auf dem 
Darlehen B._____/A._____ an M._____ (in der Finanzbuchhaltung 
der M._____ bezeichnet als Darlehen B._____; Konto 250100)" 
16.2.
In den vorstehenden Erwägungen 11.2.1.1 - 11.2.2.4 gelangte das streit-
berufene Gericht zum Schluss, dass B._____ die Forderungen gegenü-
ber L._____ (Kontrollkonto Neu-Investor) und M._____ (Darlehen 
B._____, Konto 250100) treuhänderisch für die Anstalten E._____ und 
K._____ hielt, der Beschwerdeführer wirtschaftlich Berechtigter an der 
E._____ Anstalt war und ein Durchgriff durch diese auf den Beschwer-
deführer gerechtfertigt erscheint. 
Vor diesem Hintergrund ist es gerechtfertigt, beim steuerbaren Einkom-
men des Beschwerdeführers die Hälfte des verbuchten Zinsaufwandes 
von total Fr. 507'763.-- auf dem Darlehen an L._____ (in der Finanzbuch-
haltung der L._____ bezeichnet als "Kontrollkonto Neu-Investor, 
Konto 200791"; vgl. pag. 180.200.326) und die Hälfte des verbuchten 
Zinsaufwandes von total Fr. 4'100'000.-- auf dem Darlehen an M._____ 
(in der Finanzbuchhaltung der M._____ bezeichnet als "Darlehen 
B._____, Konto 250100"; vgl. pag. 180.300.227) aufzurechnen. 
17.1.
Im Umfang von Fr. 3'082'050.-- begründet die Beschwerdegegnerin 1 
ihre Aufrechnungen wie folgt: 
"Up-front Fee, die M._____ leistete und welche E._____, die A._____ zuzurechnen 
ist, vereinnahmte (A._____ bzw. seine Einzelfirma verbuchte die Zahlung von 
Fr. 3'082'050.-- erfolgsunwirksam)"


- 100 -
Am 10. Mai 2005 hat die T._____ (Einzelfirma des Beschwerdeführers) 
der M._____ eine Rechnung in der Höhe von total Fr. 4'830'000.-- (davon 
"Up-front Fee nachrangige Darlehen" von Fr. 3'082'050.--) gestellt (vgl. 
pag. 180.300.425). Unbestritten ist, dass die M._____ mit Valuta vom 
3. Mai 2005 der T._____ einen Betrag von Fr. 4'830'000.-- überwies (vgl. 
pag. 180.300.426). Gleichentags verbuchte die M._____ einen sich auf 
Fr. 3'082'050.-- belaufenden Betrag als Zinsaufwand und verwendete da-
bei den Text "A._____, Up-front Fee nachrangiges Darlehen" (vgl. 
pag. 180.300.232; vgl. zum Ganzen den Bericht der ASU betreffend die 
Y._____ AG vom 11. Februar 2014, Ziff. 3.3.1.2). Die T._____ verbuchte 
am 3. Mai 2005 den Betrag von Fr. 3'082'050.-- als Zunahme der flüssi-
gen Mittel und der Darlehensverbindlichkeiten gegenüber der E._____ 
Anstalt und verwendete dabei den Text "M._____ AG Up-front Fee" (vgl. 
pag.180.500.080 und 180.500.243 [Beilage 53 zur Vernehmlassung der 
Beschwerdegegnerin 1]; vgl. auch den Bericht der ASU betreffend den 
Beschwerdeführer vom 9. Mai 2014, Ziff. 3.6.2.2). Mit der Beschwerde-
gegnerin 1 ist folglich festzuhalten, dass die Up-front Fee an die E._____ 
Anstalt und damit an den Beschwerdeführer geflossen ist (vgl. vorste-
hende Erwägungen 11.2.2.1 - 11.2.2.4). 
17.1.1.
Die Beschwerdegegnerin 1 macht im Wesentlichen geltend, dass die 
(von der M._____) an die T._____ entrichtete (und von der E._____ An-
stalt vereinnahmte) Up-front Fee in der Höhe von Fr. 3'082'050.-- nicht 
geschäftsmässig begründet gewesen sei. Soweit die Finanzierungsstruk-
tur komplex gewesen sei, hätten Dritte (N._____, V._____) entspre-
chende Leistungen erbracht und nicht der Beschwerdeführer. Diese Kos-
ten seien der M._____ aber bereits belastet worden. 
17.1.2.
Demgegenüber bestreitet der Beschwerdeführer, dass die Up-front Fee 
nicht geschäftsmässig begründet gewesen sei. Er hält im Wesentlichen 
fest, dass die geschäftsmässige Begründetheit der Up-front Fee vom 
Kantonalen Steueramt O.2._____ bestätigt worden sei (vgl. Revisions-


- 101 -
protokoll zu den Staatssteuereinschätzungen 2005 und 2006 etc. betr. 
M._____, AAA._____, Kantonales Steueramt O.2._____, S. 12 Mitte, 
Beilage 13 zur Beschwerde). 
17.1.3.
Das vom Beschwerdeführer eingereichte Revisionsprotokoll des Kanto-
nalen Steueramtes O.2._____ ist bezüglich der Frage der geschäftsmäs-
sigen Begründetheit der Up-front Fee wenig aussage- resp. beweiskräf-
tig. Zum einen liegt dem streitberufenen Gericht das Revisionsprotokoll 
des Kantonalen Steueramtes O.2._____ nur auszugsweise die Seiten 1 
und 12 vor, zum anderen bezieht sich der Steuerrevisor AAA._____ für 
die Beurteilung der Marktüblichkeit der Up-front Fee auf eine ihm mut-
masslich vom Beschwerdeführer vorgelegte allgemeine Studie der 
Q.1._____. Schliesslich geht aus dem Revisionsprotokoll des Kantona-
len Steueramtes nicht hervor, dass dem Steuerrevisor AAA._____ das 
gesamte Konstrukt aller involvierten juristischen und natürlichen Perso-
nen bekannt gewesen wäre. Nach Auffassung des streitberufenen Ge-
richts stellt die Up-front Fee eine geldwerte Leistung aus der M._____ 
dar, welche dem Beschwerdeführer mangels geschäftsmässiger Begrün-
detheit ohne Gegenleistung zugeflossen ist. 
17.2.
Da der Beschwerdeführer Alleinaktionär an der G._____ AG ist, welche 
zu 34 % an der M._____ beteiligt ist, ist nach Auffassung des streitberu-
fenen Gerichts davon auszugehen, dass der Zufluss der geldwerten Leis-
tung causa societatis erfolgt ist. Auch diese geldwerte Leistung hat ihren 
Rechtsgrund letztlich im Beteiligungsverhältnis, d.h. sie wäre unter den 
gleichen Verhältnissen einem unbeteiligten Dritten nicht eingeräumt wor-
den. Insoweit erscheint die geldwerte Leistung als ungewöhnlich. 
17.3.
Dass 
die 
dem 
Beschwerdeführer 
zugeflossene 
Leistung 
von 
Fr. 3'082'050.-- ohne adäquate Gegenleistung geblieben ist und unter 
den gleichen Verhältnissen einem unbeteiligten Dritten nicht erbracht 
worden wäre, war ungewöhnlich, was auch für die Organe der leistenden 


- 102 -
Gesellschaft erkennbar war. Somit sind die Voraussetzungen der geld-
werten Leistung erfüllt und ist diese beim Beschwerdeführer als Ertrag 
aus beweglichem Vermögen aufzurechnen.
18.1.1.
Im Umfang von Fr. 3'850'000.-- begründet die Beschwerdegegnerin 1 
ihre Aufrechnungen wie folgt:
"Erhöhung ESCROW per 31.12.2005: ½ von Fr. 7.7 Mio."
Was den Betrag von Fr. 7.7 Mio. betreffe, sei eine Ausleihung durch 
D._____ ebenfalls in keiner Art nachgewiesen. Überdies sei auch in kei-
ner Weise ersichtlich, dass D._____ selbst je überhaupt Fr. 7.7 Mio. (ins-
besondere nicht am 1. Mai 2005) erhalten habe. L._____ habe mit Da-
tum 31. Dezember 2005 gebucht: ESCROW an Konto Neuinvestor 
Fr. 7.7 Mio. Selbst dies stehe in Widerspruch dazu, dass der Betrag von 
Fr. 7.7 Mio. (wie?) bereits am 1. Mai 2005 von L._____ an D._____ und 
von D._____ an die Anstalten verliehen worden sein soll.
18.1.2.
Demgegenüber hält der Beschwerdeführer fest, dass die Fr. 7.7 Mio. 
gemäss Vereinbarung von D._____ mit den beiden Anstalten Teil des am 
1. Mai 2005 vereinbarten und bereits zuvor (am 25. April 2005) erfüllten 
Kreditvertrages mit den beiden Anstalten gewesen seien. Diese hätten 
am 1. Mai 2005 auch die Erfüllung, d.h. die Überweisung von insgesamt 
Fr. 196 Mio. bestätigt (vgl. pag. 180.200.006 f.).
18.1.3.
In den vorstehenden Erwägungen 8.2 - 8.2.11.2 gelangte das streitberu-
fene Gericht zum Schluss, dass am 28. April 2005 keine Forderungskette 
L._____  D._____  Anstalten E._____ und K._____ begründet wor-
den ist und die Position "Escrow-Account D._____" in der Bilanz der 
L._____ als Nonvaleur zu qualifizieren ist. Unbestritten ist, dass diese 
Escrow-Position in der Bilanz der L._____ per 31. Dezember 2005 um 
Fr. 7.7 Mio. von Fr. 188.3 Mio. auf Fr. 196 Mio. erhöht worden ist. Eben-


- 103 -
falls unbestritten ist, dass im Gegenzug die Schuld der L._____ (Kontroll-
konto Neu-Investor) um Fr. 7.7 Mio. von Fr. 30.09 Mio. auf Fr. 37.79 Mio. 
erhöht worden ist (vgl. pag. 180.200.043). Da die Escrow-Position als 
Nonvaleur 
zu 
qualifizieren 
ist 
(vgl. 
vorstehende 
Er-
wägungen 8.2 - 8.2.11.2), steht der als "Kontrollkonto Neu-Investor" be-
zeichneten Forderung im Umfang von Fr. 7.7 Mio. keine Gegenleistung 
gegenüber. Das im Umfang von Fr. 7.7 Mio. gegenleistungslos ein-
geräumte Darlehen stellt somit eine geldwerte Leistung aus der L._____ 
dar, welche den am Darlehen "Kontrollkonto Neu-Investor" wirtschaftlich 
Berechtigten zugeflossen ist.
Wie bereits erwähnt, gelangte das streitberufene Gericht in den vorste-
henden Erwägungen 11.2.1.1. - 11.2.2.4 zum Schluss, dass B._____ die 
Forderungen gegenüber L._____ (Kontrollkonto Neu-Investor) und 
M._____ (Darlehen B._____, Konto 250100) treuhänderisch für die An-
stalten E._____ und K._____ hielt, der Beschwerdeführer wirtschaftlich 
Berechtigter an der E._____ Anstalt war und ein Durchgriff durch diese 
auf den Beschwerdeführer gerechtfertigt erscheint. Hierfür spricht auch 
die Notiz der Revisionsstelle R._____ (vgl. pag. 180.700.041; vgl. auch 
pag. 180.700.040, Vermerk "Kontrollkonto Neu-Investor [Darlehen ggü. 
Aktionären]"), woraus hervorgeht, dass der Beschwerdeführer ihr ge-
genüber erklärt habe, an der als "Kontrollkonto Neu-Investor" bezeichne-
ten Forderung gegenüber L._____ zu 50 % wirtschaftlich berechtigt zu 
sein.
18.2.
Der Zufluss der geldwerten Leistung resp. das im Umfang von 
Fr. 7.7 Mio. gegenleistungslos eingeräumte Darlehen beruht auf dem Be-
teiligungsverhältnis, nämlich darauf, dass der Beschwerdeführer Allein-
aktionär an der G._____ AG und B._____ Alleinaktionär an der W._____ 
Inc. ist, welche zusammen zu 67 % (G._____ AG zu 34 %, W._____ Inc. 
zu 33 %) an der H._____ beteiligt sind, welche ihrerseits Muttergesell-


- 104 -
schaft der L._____ ist (welche ihrerseits Muttergesellschaft der 
L.1._____ ist). 
18.3.
Dass die erhaltene und dem Beschwerdeführer zur Hälfte zugeflossene 
Leistung resp. zur Hälfte eingeräumte Darlehensforderung von 
Fr. 7.7 Mio. ohne adäquate Gegenleistung geblieben war, war ohne wei-
teres auch für die Organe der leistenden Gesellschaft erkennbar. Somit 
sind die Voraussetzungen der geldwerten Leistung auch bei dieser 
Summe von Fr. 7.7 Mio. erfüllt und ist diese zur Hälfte beim Beschwer-
deführer als Ertrag aus beweglichem Vermögen aufzurechnen. 
19.1.
Schliesslich macht die Beschwerdegegnerin 1 geltend, dass der ermes-
sensweise geschätzte Zinsaufwand auf den Bankdarlehen der P._____ 
(Darlehen 28. April 2005 bis 31. Dezember 2005/Teilamortisation um 
2.5 Mio. am 31. Dezember 2005: Fr. 30 Mio./Fr. 27.5 Mio.; Zinsaufwand: 
Fr. 564'975.--; vgl. pag. 180.300.172 - 181) und O._____ (Darlehen 28. 
April 2005: Fr. 12.6 Mio.; Darlehen ab 29. April 2005: Fr. 15 Mio.; Zin-
saufwand: Fr. 232'017.--; vgl. pag. 180.200.249 [und 180.300.103]), bei 
denen der Beschwerdeführer zusammen mit B._____ Solidarschuldner 
gewesen sei, von den "weiteren Einkünften" hälftig in Abzug zu bringen 
sei. Die Solidarschuldnerschaft des Beschwerdeführers gegenüber den 
Banken habe sich − entgegen der Darstellung des Beschwerdeführers − 
nicht einfach darauf begrenzt, im Zahlungsausfall von B._____ gegenü-
ber den Banken zu haften. Im Innenverhältnis habe die dem Beschwer-
deführer wirtschaftlich zuzurechnende E._____ Anstalt den hälftigen Teil 
der Amortisationszahlungen für ihre Kreditschulden gegenüber der 
O._____ übernommen (vgl. pag. 180.510.029). Was die Kreditschuld des 
Beschwerdeführers gegenüber der P._____ betreffe, ergebe sich aus 
dem Entflechtungsvertrag, dass die Restschuld und die Zinsen vom Be-
schwerdeführer und von B._____ ebenfalls hälftig zu tragen gewesen 
seien (vgl. pag. 180.400.016, Ziff. 9.3 g).


- 105 -
19.2.
Demgegenüber macht der Beschwerdeführer im Wesentlichen geltend, 
dass sich der Nachweis der Schuldzinsen in den Geschäftsunterlagen 
seiner Einzelfirma finden würde, wenn er solche geleistet hätte. Als bloss 
gegenüber den refinanzierenden P._____ und O._____ solidarisch Haf-
tender habe er keine wirtschaftliche Berechtigung an den L._____-For-
derungen noch eine entsprechende Schuld gegenüber den Banken ge-
habt, solange ihn diese nicht aus der Solidarhaft beanspruchten, was sie 
− wie ausgeführt bis zum Ausscheiden von B._____ − nicht getan hätten. 
Entsprechend habe der Beschwerdeführer nie Zinsen erhalten noch 
habe er Schuldzinsen zu tragen gehabt. All dies gehe aus den Geschäfts-
büchern und den Steuererklärungen des Beschwerdeführers hervor. 
19.3.
Unbestritten ist, dass der Beschwerdeführer und B._____ für die Bank-
darlehen der P._____ und O._____ solidarisch gehaftet haben (vgl. auch 
pag. 180.300.173 ff., 
180.200.215 ff. 
und 
180.200.249). 
Gemäss 
Art. 148 Abs. 1 OR hat von der an den Gläubiger geleisteten Zahlung ein 
jeder einen gleichen Teil zu übernehmen, sofern sich aus dem Rechts-
verhältnisse unter den Solidarschuldnern nicht etwas anderes ergibt. Vor 
diesem Hintergrund gelangt das streitberufene Gericht zum Schluss, 
dass die Beschwerdegegnerin 1 bei den "weiteren Einkünften" zu Recht 
einen Abzug von Fr. 398'496.-- vorgenommen hat. Beim veranlagten Be-
trag von Fr. 398'496.-- zu bleiben rechtfertigt sich auch angesichts des 
Umstands, dass die Beschwerdegegnerin 1 im Einspracheentscheid 
Rz. 181 zwar eine Reduktion des O._____-Darlehens im Umfang von 
Fr. 2.63 Mio. per 25. November 2005 behauptet, dies jedoch ungenü-
gend belegt und ihre Berechnung im Einspracheentscheid auch nicht an-
gepasst hat.
20.
Darüber hinaus nimmt die Beschwerdegegnerin 1 beim steuerbaren Ein-
kommen 
des 
Beschwerdeführers 
übrige 
Aufrechnungen 
von 
Fr. 2'303'893.-- vor. Zur Begründung dieser übrigen Aufrechnungen ver-
weist die Beschwerdegegnerin 1 im Wesentlichen auf den ASU-Bericht 


- 106 -
betreffend den Beschwerdeführer vom 9. Mai 2014. Soweit ersichtlich 
nimmt der Beschwerdeführer in seinen Eingaben an das streitberufene 
Gericht nicht substantiiert Stellung zu den übrigen Aufrechnungen. 
20.1.
Im Umfang von Fr. 167'500.-- begründet die Beschwerdegegnerin 1 die 
übrigen Aufrechnungen beim steuerbaren Einkommen des Beschwerde-
führers damit, dass der verrechenbare Vorjahresverlust aus dem 
Jahr 2004 entsprechend zu kürzen sei. Gemäss dem Bericht der ASU 
betreffend den Beschwerdeführer vom 9. Mai 2014, Ziff. 4.1.3 und 
3.4.4.3, hat der Beschwerdeführer im Jahr 2004 über die T._____ zwei 
WIR-Geschäfte mit einem Gewinn von je Fr. 83'750.-- (total Fr. 167'500.-
-) realisiert. Der Einbezug der E._____ Anstalt erlaubte es der T._____, 
den aus den WIR-Geschäften resultierenden und erfolgswirksam zu ver-
buchenden Gewinn von Fr. 167'500.-- zu verschleiern. Der bei der 
T._____ nicht verbuchte Gewinn von Fr. 167'500.-- stellt im Geschäfts-
jahr 2004 steuerbares Einkommen aus selbständiger Erwerbstätigkeit 
des Beschwerdeführers dar. Die Aufrechnung dieses Betrages beim 
steuerbaren Einkommen des Beschwerdeführers im Jahr 2004 ergibt 
eine entsprechende Kürzung des im Jahr 2005 zu berücksichtigenden 
Vorjahresverlustes, welche somit zu Recht erfolgt ist. 
20.2.
Im Umfang von Fr. 155'000.-- begründet die Beschwerdegegnerin 1 die 
übrigen Aufrechnungen beim steuerbaren Einkommen des Beschwerde-
führers damit, dass die T._____ in der Jahresrechnung 2005 geschäfts-
mässig nicht begründete Wertschriftenverluste von Fr. 155'000.-- ver-
bucht habe. Gemäss dem Bericht der ASU betreffend den Beschwerde-
führer vom 9. Mai 2014, Ziff. 4.1.4 und 3.4.7.1 ff., sind bei den Konten 
Nr. 1041 und 1042 nebst den Wertschriftengeschäften auch nicht alle 
Einlagen und Bezüge erfasst worden. Dies ergibt beim Saldo des Kontos 
Nr. 3700 "Wertschriftenverluste" einen um Fr. 155'000.-- zu hoch ausge-
wiesenen Verlust, der somit zu Recht korrigiert und beim steuerbaren 
Einkommen des Beschwerdeführers berücksichtigt worden ist.


- 107 -
20.3.
Im Umfang von Fr. 20'000.-- begründet die Beschwerdegegnerin 1 die 
übrigen Aufrechnungen beim steuerbaren Einkommen des Beschwerde-
führers damit, dass der Beschwerdeführer im Jahr 2005 einen geschäfts-
mässig nicht begründeten Zinsaufwand im Zusammenhang mit einer 
Forderung von BBB._____ verbucht habe. Gemäss dem Bericht der ASU 
betreffend den Beschwerdeführer vom 9. Mai 2014, Ziff. 4.1.4 und 3.5.3, 
liessen sich in den beschlagnahmten und edierten Akten keine mit Geld-
flüssen verbundenen Zinszahlungen an BBB._____ feststellen. In Wür-
digung der Aktenlage und der in Ziff. 3.5.2.1 des ASU-Berichts betreffend 
den Beschwerdeführer vom 9. Mai 2014 festgehaltenen Aussage von 
BBB._____ ist der im Jahr 2005 vorgenommene Zinsabzug von 
Fr. 20'000.-- nicht gerechtfertigt und somit zu Recht beim steuerbaren 
Einkommen des Beschwerdeführers aufgerechnet worden. 
20.4.
Im Umfang von Fr. 899'755.-- und Fr. 1'061'638.-- begründet die Be-
schwerdegegnerin 1 die übrigen Aufrechnungen beim steuerbaren Ein-
kommen des Beschwerdeführers wie folgt: Gemäss dem Bericht der ASU 
betreffend den Beschwerdeführer vom 9. Mai 2014, Ziff. 4.1.3 f. und 
3.2.2.3, stellt die E._____ Anstalt aufgrund ihrer Funktion kein eigenstän-
diges Steuersubjekt dar (vgl. auch die vorstehenden Erwägungen 
11.2.2.1 - 11.2.2.4). Einkommen und Vermögen der E._____ Anstalt sind 
dem Beschwerdeführer zuzuschreiben. Die in der Buchhaltung der 
T._____ im Konto Nr. 2058 "Darlehen E._____" ausgewiesene Verbind-
lichkeit stellt somit eine Kapitaleinlage des Beschwerdeführers und keine 
Geschäftsschuld der T._____ gegenüber der E._____ Anstalt dar. Zin-
sen auf dem Eigenkapital eines Personenunternehmens sind nicht zuläs-
sig und stellen deshalb keinen geschäftsmässig begründeten Zinsauf-
wand dar. Den mit der Darlehensschuld zusammenhängenden und zu-
lasten der T._____ verbuchten Zinsaufwendungen ist somit die ge-
schäftsmässige Begründetheit abzusprechen. Der im Jahr 2004 ver-
buchte Darlehenszinsaufwand von Fr. 899'755.-- ist somit Teil des steu-


- 108 -
erbaren Einkommens aus der selbständigen Erwerbstätigkeit des Be-
schwerdeführers. Die Aufrechnung dieses Betrages beim steuerbaren 
Einkommen des Beschwerdeführers im Jahr 2004 ergibt eine entspre-
chende Kürzung des im Jahr 2005 zu berücksichtigenden Vorjahresver-
lustes, welche somit zu Recht erfolgt ist. Darüber hinaus rechtfertigt sich 
aus den gleichen erwähnten Gründen auch die Aufrechnung des im 
Jahr 2005 verbuchten Darlehenszinsaufwandes von Fr. 1'061'638.-- 
beim steuerbaren Einkommen des Beschwerdeführers.
21.
Nach dem Gesagten kann folgendes festgehalten werden: Nach Auffas-
sung des streitberufenen Gerichts hat die Beschwerdegegnerin 1 beim 
steuerbaren Einkommen des Beschwerdeführers zu Recht "weitere Ein-
künfte" von insgesamt Fr. 110'268'548.-- aufgerechnet. Die vom Be-
schwerdeführer hiergegen vorgebrachten Argumente vermochten das 
streitberufene Gericht nicht zu überzeugen. Die übrigen von der Be-
schwerdegegnerin 1 beim steuerbaren Einkommen des Beschwerdefüh-
rers vorgenommenen Korrekturen (Einkommen aus selbständiger Er-
werbstätigkeit: Fr. 15'532.--; weitere Abzüge: Fr. 5'250'096.-- bzw. 
Fr. 5'252'496.--) sind − soweit ersichtlich − unbestritten, weshalb darauf 
nicht näher einzugehen ist. 
22.
Zu prüfen bleibt, ob auch die von der Beschwerdegegnerin 1 beim steu-
erbaren Vermögen des Beschwerdeführers vorgenommenen Aufrech-
nungen 
von 
total 
Fr. 102'180'900.-- 
(übrige 
Vermögenswerte: 
Fr. 102'625'146.--; übrige Geschäftsaktiven: - Fr. 17'526.--; Privatwert-
schriften und Guthaben: - Fr. 426'720.--) rechtmässig sind. 
22.1.
Im Umfang von Fr. 112'906'293.-- begründet die Beschwerdegegnerin 1 
die Aufrechnung "übriger Vermögenswerte" damit, dass gegenüber dem 
Beschwerdeführer im Vermögen per 31. Dezember 2005 die Hälfte der 
Darlehensforderung von B._____ gegenüber M._____ (Darlehen 
B._____, Konto 250100, pag. 180.300.227; Stand per 31. Dezem-


- 109 -
ber 2005: Fr. 188'022'941.--) und die Hälfte der Darlehensforderung von 
B._____ 
gegenüber 
L._____ 
(Kontrollkonto 
Neu-Investor, 
pag. 180.200.043; Stand per 31. Dezember 2005: Fr. 37'789'644.-- 
[recte: Fr. 37'789'664.--]) aufzurechnen seien. In den vorstehenden Er-
wägungen 11.2.1.1 - 11.2.2.4 gelangte das streitberufene Gericht zum 
Schluss, dass der Beschwerdeführer an den Forderungen gegenüber 
M._____ (Darlehen B._____, Konto 250100) und L._____ (Kontrollkonto 
Neu-Investor) zur Hälfte wirtschaftlich berechtigt war. Die von der Be-
schwerdegegnerin 1 beim steuerbaren Vermögen des Beschwerdefüh-
rers vorgenommene hälftige Aufrechnung der Darlehensforderungen von 
B._____ gegenüber M._____ und L._____ ist somit zu Recht erfolgt. Kor-
rekterweise hätte allerdings ein Betrag von Fr. 112'906'303.-- (= ½ von 
[Fr. 188'022'941.-- + Fr. 37'789'664.--]) aufgerechnet werden müssen. 
Der Rechnungsfehler der Beschwerdegegnerin 1 wirkt sich zugunsten 
des Beschwerdeführers aus; er liegt mit Fr. 10.-- im Bagatellbereich, 
weshalb − insbesondere aus prozessökonomischen Gründen − von einer 
Korrektur zu Lasten des Beschwerdeführers Umgang genommen wird.
22.2.
Im Umfang von Fr. 12'218'854.-- begründet die Beschwerdegegnerin 1 
die Aufrechnung "übriger Vermögenswerte" damit, dass der Beschwer-
deführer im Jahr 2005 mindestens im Umfang von Fr. 12'218'854.-- Be-
züge getätigt und dabei seine Forderung gegenüber M._____ (Darlehen 
B._____, Konto 250100) in andere Vermögenswerte umgeschichtet 
habe. Dass der Beschwerdeführer entsprechende Vermögenswerte de-
klariert habe, sei nicht zu erkennen.
Die ASU gelangt in ihrem Bericht betreffend die Y._____ AG vom 11. Fe-
bruar 2014, Ziff. 3.2.8.1, zum Schluss, dass die L._____ insbesondere 
im Geschäftsjahr 2005 zugunsten von B._____ und dem Beschwerde-
führer diverse Ausgaben getätigt und diese als Guthaben gegenüber der 
M._____ ausgewiesen habe. Im Rahmen der gegenseitigen Leistungs-
verrechnung und den damit zusammenhängenden Verbuchungen in den 


- 110 -
Buchhaltungen der beiden Gesellschaften hätten die von der L._____ für 
B._____ und den Beschwerdeführer getätigten Ausgaben letztendlich zu 
einer Minderung der von der M._____ im Konto 250100 (Darlehen 
B._____, Konto 250100) ausgewiesenen Verbindlichkeiten geführt. 
Aus den im Bericht der ASU betreffend die Y._____ AG vom 11. Fe-
bruar 2014, Ziff. 3.2.8.2, zitierten Akten geht hervor, dass die L._____ 
verschiedene Zahlungen vorgenommen hat (Amortisation Hypothek 
CCC._____ AG: Fr. 4'800'000.-- [vgl. pag. 180.300.448 - 450]; Zahlung 
für Erwerb Pferde: Fr. 537'998.35 [vgl. pag. 180.200.188 - 190]; Amorti-
sation Hypothek DDD._____ AG: Fr. 4'300'000.-- [vgl. pag. 180.300.451 
- 456]; EEE._____ für GGG._____-Anteile: Fr. 14'299'710.-- [vgl. 
pag. 180.300.457]; Anzahlung Erwerb FFF._____: Fr. 500'000.-- [vgl. 
pag. 180.300.465 - 467]), diese Zahlungen von total Fr. 24'437'708.-- 
zum Ausweis von Guthaben der L._____ gegenüber der M._____ geführt 
haben (vgl. pag. 180.300.446, 180.300.468 f., 180.300.471 - 474, 
180.300.476 und 180.200.187) und die entsprechenden Guthaben mit 
der "Darlehensschuld" auf dem Konto Nr. 250100 (Darlehen B._____, 
Konto 250100) bei der M._____ verrechnet worden sind (vgl. 
pag. 180.300.223 und 180.300.227). B._____ und der Beschwerdeführer 
tätigten also (via die L._____) Bezüge zulasten ihrer Forderung gegenü-
ber der M._____ (Darlehen B._____, Konto 250100) und schichteten 
diese in andere Vermögenswerte um, ohne diese zu deklarieren. Soweit 
ersichtlich hat der Beschwerdeführer den Feststellungen der ASU nicht 
substantiiert widersprochen. Nach dem Gesagten gelangt das streitberu-
fene Gericht zum Schluss, dass die von der Beschwerdegegnerin 1 beim 
steuerbaren Vermögen des Beschwerdeführers vorgenommene Auf-
rechnung von Fr. 12'218'854.-- zu Recht erfolgt ist. 
22.3.
Schliesslich macht die Beschwerdegegnerin 1 geltend, dass die Schul-
den gegenüber den Banken O._____ ([recte: P._____] Fr. 30 Mio. ab-
züglich Amortisation von Fr. 2.5 Mio.) und P._____ ([recte: O._____] 


- 111 -
Fr. 15 Mio.), bei denen der Beschwerdeführer zusammen mit B._____ 
Solidarschuldner gewesen sei, von den "übrigen Vermögenswerten" hälf-
tig in Abzug zu bringen seien. Unter Berücksichtigung der Ausführungen 
in den vorstehendenen Erwägungen 19.1 - 19.3 gelangt das streitberu-
fene Gericht zum Schluss, dass auch diese von der Beschwerdegegne-
rin 1 beim steuerbaren Vermögen des Beschwerdeführers vorgenom-
mene Korrektur zu Recht erfolgt ist. 
23.
Gestützt auf die vorstehenden Erwägungen 22.1 - 22.3 gelangt das 
streitberufene Gericht zum Schluss, dass die Beschwerdegegnerin 1 
beim steuerbaren Vermögen des Beschwerdeführers fälschlicherweise 
"übrige Vermögenswerte" von Fr. 102'625'146.-- aufgerechnet hat. Kor-
rekterweise hätten "übrige Vermögenswerte" von Fr. 103'875'157.-- (= 
Fr. 112'906'303.-- - Fr. 21'250'000.-- + Fr. 12'218'854.--) aufgerechnet 
werden müssen. Der Rechnungsfehler der Beschwerdegegnerin 1 wirkt 
sich zugunsten des Beschwerdeführers aus; er liegt bei rund 1.2 % und 
damit im Bagatellbereich, weshalb − insbesondere aus prozessökonomi-
schen Gründen − von einer Korrektur zu Lasten des Beschwerdeführers 
Umgang genommen wird. Die übrigen von der Beschwerdegegnerin 1 
beim steuerbaren Vermögen des Beschwerdeführers vorgenommenen 
Korrekturen (übrige Geschäftsaktiven: - Fr. 17'526.--; Privatwertschriften 
und Guthaben: - Fr. 426'720.--) sind − soweit ersichtlich − unbestritten, 
weshalb darauf nicht näher einzugehen ist.
24.1.
Im Ergebnis kann somit festgehalten werden, dass die Beschwerdegeg-
nerin 1 beim steuerbaren Einkommen des Beschwerdeführers zu Recht 
Aufrechnungen von Fr. 105'031'584.-- (Kanton und Gemeinde) bzw. 
Fr. 105'033'984.-- (Bund) und beim steuerbaren Vermögen des Be-
schwerdeführers zu Recht Aufrechnungen von Fr. 102'180'900.-- vorge-
nommen hat. Somit ist die Beschwerde vollumfänglich abzuweisen. 


- 112 -
24.2.
Bei diesem Verfahrensausgang hat der Beschwerdeführer als unterlie-
gende Partei die Kosten des vorliegenden Verfahrens zu tragen (Art. 73 
Abs. 1 VRG). Den in ihrem amtlichen Wirkungskreis obsiegenden Be-
schwerdegegnerinnen steht keine aussergerichtliche Parteientschädi-
gung zu (Art. 78 Abs. 2 VRG).


- 113 -
Demnach erkennt das Gericht:
1.
Die Beschwerde wird vollumfänglich abgewiesen. 
2.
Die Gerichtskosten, bestehend
- aus einer Staatsgebühr von
Fr.
100'000.--
- und den Kanzleiauslagen von
Fr.
2'344.--
zusammen
Fr.
102'344.--
gehen zulasten von A._____ und sind innert 30 Tagen seit Zustellung die-
ses Entscheides an die Finanzverwaltung des Kantons Graubünden, 
Chur, zu bezahlen.
3.
[Rechtsmittelbelehrung]
4.
[Mitteilungen]
Dagegen Weiterzug an Bundesgericht noch hängig