gr_gerichte · SK1 2012 12 · 2016-04-20 · it
KES Kindesschutzrecht (allgemein)

truffa per mestiere e reiterata falsità in documenti | StGB 137-172 Vermögen

Kantonsgericht von Graubünden
Dretgira chantunala dal Grischun
Tribunale cantonale dei Grigioni
Rif.:
Coira, 20 aprile 2016
non comunicata oralmente
SK1 12 11
comunicata in dispositivo il 25 aprile 2016
SK1 12 12
comunicata per scritto il 16 marzo 2018
Sentenza
Prima Camera penale
Presidenza
Pritzi
Giudici
Brunner e Schnyder
Attuario
Rogantini
Negli appelli penali
di X._____, appellante, patrocinato dall'avv. Mattia Guerra, Via Lugano 18, 6982
Agno,
e
di Y._____, appellante, patrocinato dall'avv. Roberto A. Keller, Piazza della Grida,
6535 Roveredo GR,
contro
la sentenza del Tribunale distrettuale Moesa comunicata oralmente il 20 gennaio
2012, notificata in dispositivo il 24 gennaio 2012 e con motivazione scritta l'8
marzo 2012, in re della P r o c u r a p u b b l i c a d e i G r i g i o n i , Sennhofstrasse
17, 7001 Coira, e degli accusatori privati (vedi elenco sotto) contro gli appellanti,
concernente truffa per mestiere e reiterata falsità in documenti,
è risultato:

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I. Fattispecie
A.a.
Y._____ nacque il N.1_____ 1950 a L.5_____, Provincia di Crotone, in
Italia. È cittadino italiano, risiede ormai a L.6_____ ed è sposato con Y.A_____.
Da circa due anni vivono separati, la moglie essendo ritornata a Cuba da dove
proviene assieme alla figlia. Quale unica iscrizione ancora visibile nel casellario
giudiziale svizzero figura una condanna per violazione grave delle norme della
circolazione commessa il 20 settembre 2004, per la quale fu punito dall'allora
competente Presidente del Circolo di Roveredo con decreto d'accusa [all'epoca
chiamato mandato penale] dell'11 gennaio 2005, comunicato il 21 gennaio 2005,
con multa di CHF 900.00, sospesa condizionalmente per un periodo di prova di 1
anno (act. TDM.I.20). Un'ulteriore iscrizione dell'11 giugno 1992 con condanna da
parte delle Assise correzionali di Lugano a 2 anni e 4 mesi di detenzione per
ripetuta truffa con liberazione condizionale il 6 aprile 1993 (cfr. gli act. PP.A.3.2 e
PP.A.3.11) – condanna ancora presa in considerazione nella sentenza di primo
grado (vedi nel seguito) – è nel frattempo stata cancellata. Nella banca dati del
casellario giudiziale italiano risultano tre provvedimenti nei suoi confronti: (i) con
sentenza della Corte di appello di Genova del 9 gennaio 2002, divenuta
irrevocabile con dichiarazione d'inammissibilità del ricorso da parte della Corte di
Cassazione il 13 febbraio 2003, fu confermata la sentenza del Tribunale di
Genova del 18 novembre 1998 di condanna a 2 anni e 6 mesi di reclusione e ITL
2'000'000.00 di multa per vari reati di falsità materiale commessa dal privato in
certificati continuato, ricettazione e riciclaggio, reati tutti commessi nel 1998; con
ordinanza del Tribunale di Genova del 6 novembre 2006 fu applicato l'indulto e la
pena principale fu condonata nella misura di 1 anno e 19 giorni per la pena di
reclusione e interamente per quanto attiene alla multa; (ii) con sentenza della
Corte di appello di Bologna del 20 ottobre 2004, divenuta irrevocabile il 29
dicembre 2004, fu condannato in parziale riforma della sentenza emessa il 13
giugno 2001 dal Tribunale in composizione monocratica di Bologna a una pena
aggiunta in continuazione alla (i) di 6 mesi di reclusione e EUR 500.00 di multa per
i reati di ricettazione, truffa e falsità materiale commessa dal privato in
autorizzazioni amministrative, reati tutti commessi anch'essi nel 1998; (iii) con
provvedimento del Procuratore generale della Repubblica di Bologna del 12 aprile
2005 fu deciso il cumulo delle pene inflitte, poi con ordinanza della Corte di
appello di Bologna del 25 ottobre 2006 fu applicato l'indulto e l'intera pena
principale fu condonata (act. PP.A.3.3).

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A.b.
X._____ nacque il N.2_____ 1945 a L.7_____, Provincia di Potenza, in
Italia. È pure lui cittadino italiano, risiede ormai a L.8_____, in Italia, ed è single,
non coniugato. Non figurano iscrizioni a suo carico nel casellario giudiziale
svizzero. Nella banca dati del casellario giudiziale italiano risultano due
provvedimenti nei suoi confronti: (i) con sentenza del 23 gennaio 1969, divenuta
irrevocabile con rigetto del ricorso da parte della Corte di Cassazione il 10
dicembre 1969, la Corte di appello di Milano riformò parzialmente la sentenza del
Tribunale di Varese del 7 maggio 1968, pronunciando una condanna complessiva
a 1 anno e 8 mesi di reclusione e ITL 100'000.00 di multa per rapina tentata in
concorso e lesione personale, reati commessi nel 1968; con decreto del Tribunale
di Varese del 31 luglio 1970 fu applicato l'indulto e la pena principale fu condonata
nella misura di 1 anno e 11 giorni per la pena di reclusione e interamente per
quanto attiene alla multa; con sentenza della Corte di Appello di Milano del 26
maggio 1988 fu poi concessa la riabilitazione; (ii) con sentenza della Corte di
appello di Firenze dell'8 febbraio 2007, divenuta irrevocabile l'11 marzo 2008, in
conferma della sentenza emessa il 26 aprile 2004 dal Tribunale in composizione
monocratica di Firenze, fu poi pronunciata una condanna a 1 anno di reclusione e
EUR 400.00 di multa per truffa commessa nel 2000 in Firenze, il tutto ritenute le
diminuenti di rito del giudizio abbreviato (vedi per il tutto l'act. TDM.I.20, PP.A.5.1
e PP.A.5.2).
B.a.
Il 26 giugno 1995 fu costituita, con un capitale azionario di CHF 100'000.00,
la società anonima C._____AG [la sigla AG significa società anonima in tedesco
ed è dunque equivalente a SA] con sede a L.2_____. Il 6 febbraio 2002 la sua
ragione sociale fu modificata in A._____SA e la sua sede fu trasferita a L.1_____.
Scopo della A._____SA era la gestione di mandati fiduciari, l'acquisto, la vendita,
l'amministrazione per conto proprio e in forma fiduciaria di titoli, beni mobili di ogni
genere svizzeri o esteri, brevetti, diritti di privativa industriale e marchi, la
partecipazione in società immobiliari, la partecipazione ad altre società aventi
analogo scopo in Svizzera e all'estero. A partire dal 22 novembre 2002 Z._____
fungeva da amministratore unico con firma individuale della società. Direttore della
A._____SA è sempre stato Y._____. Fino all'inizio della liquidazione della società
nell'estate 2007 lavorarono per essa quali telefonisti o consulenti finanziari
complessivamente 18 persone, fra cui X._____ che era alle dipendenze della
A._____SA dal 7 gennaio 2003 (cfr. act. PP.A.1.59.3).
B.b.
L'11 aprile 2001 fu costituita, pure con un capitale azionario di CHF
100'000.00, la società anonima E._____AG con sede a L.2_____. Il 20 dicembre

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2002 la sede della società fu trasferita a L.3_____ e il 6 gennaio 2003 a L.1_____
nello
stesso
stabile
della
A._____SA.
Scopo
della
E._____AG
era
l'intermediazione sui mercati internazionali, la consulenza finanziaria, la
costituzione e l'amministrazione di società, la partecipazione a società similari e la
compra e vendita d'immobili all'estero. A partire dal 24 giugno 2002 Z._____
fungeva da amministratore unico della società con firma individuale. Direttore della
società è sempre stato Y._____. Questa società era operativa nel medesimo
immobile e negli stessi uffici di A._____SA in Via _____ a L.1_____. Fino all'inizio
della liquidazione della società nell'estate 2007, la stessa diede lavoro a una
decina di persone in totale.
B.c.
Il 13 settembre 2004 la Commissione federale delle banche di allora [nel
seguito: CFB] – sostituita poi dal 1° gennaio 2009 dall'Autorità federale di vigilanza
sui mercati finanziari [nel seguito: FINMA] – avviò una procedura volta ad
accertare se la A._____SA svolgesse la propria attività in rispetto della
legislazione in materia. La CFB costatò che la A._____SA esercitava un'attività di
commerciante di valori mobiliari ai sensi dell'art. 3 cpv. 5 dell'Ordinanza sulle
borse e il commercio di valori mobiliari del 2 dicembre 1996 (Ordinanza sulle
borse, OBVM; RS 954.11) soggetta ad autorizzazione e che aveva 28 clienti. La
A._____SA si impegnò a ridurre il numero di clienti per portarli a un massimo di 20
e a vigilare affinché tale cifra non fosse mai più superata. Nel frattempo, in data 24
settembre 2004 la A._____SA aveva presentato all'Autorità di controllo per la lotta
contro il riciclaggio di denaro una richiesta per l'ottenimento di un'autorizzazione
per l'esercizio di un'attività d'intermediario finanziario ai sensi dell'art. 14 della
Legge federale relativa alla lotta contro il riciclaggio di denaro nel settore
finanziario del 10 ottobre 1997 (Legge sul riciclaggio di denaro, LRD; RS 955.0;
oggi sotto nome leggermente modificato). Più tardi, il 18 aprile 2007, la
E._____AG presentò una richiesta analoga. Il 15 dicembre 2006 vi fu una
segnalazione scritta alla CFB da parte di uno studio legale concernente un cliente
di A._____SA che aveva perso l'intero capitale investito. Vennero fatti primi
accertamenti da parte della CFB per sospetto di attività irregolari. Nel seguito in
data 20 aprile 2007 l'Autorità di controllo per la lotta contro il riciclaggio di denaro
segnalò alla CFB l'esistenza di una società avente gli stessi organi, lo stesso
recapito, la stessa direzione operativa e la stessa attività della A._____SA: si
trattava della E._____AG. Con due decisioni superprovvisionali distinte del 22
giugno 2007 la CFB diede avvio a due procedimenti cautelari per esercizio illegale
dell'attività di commercio di valori mobiliari, uno nei confronti della E._____AG e
uno nei confronti della A._____SA. La CFB nominò la F._____SA di L.4_____

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quale incaricata dell'inchiesta con il compito di far luce sull'attività delle due
società. Pochi giorni dopo, il 6 luglio 2007 la CFB ricevette una lettera da
ambedue le società, nelle quali esse chiesero di essere poste in liquidazione e che
la CFB provveda a nominare un liquidatore. L'11 luglio 2007 la F._____SA
presentò un primo rapporto d'inchiesta dettagliato (act. PP.A.11.1), nel quale
delucidò l'agire delle due società in questione. In una presa di posizione del 10
agosto 2007 Y._____ rispose di non essere stato al corrente del fatto che non si
poteva aggirare il principio del numero massimo di clienti costituendo più società,
ognuna delle quali con 20 clienti al massimo. Con decisione del 30 agosto 2007
(act. PP.A.10.3) la CFB statuì quanto segue:
"1.
È constatato che A._____SA ed a E._____AG, entrambe con sede in
L.1_____, hanno esercitato a titolo professionale l'attività di
commerciante di valori mobiliari senza avere la necessaria
autorizzazione della Commissione federale delle banche.
2.
È ordinata la liquidazione di A._____SA ed a E._____AG, entrambe
con sede in L.1_____.
3.
F._____SA, L.4_____, viene nominata liquidatrice.
4.
Le attività di A._____SA ed a E._____AG, entrambe con sede in
L.1_____, vengono sospese a partire dalla data della presente.
5.
È fatto ordine al registro di commercio del Cantone Grigioni di
procedere alle seguenti comunicazioni e di provvedere alle modifiche
di sorta:
a. A._____SA
"Con decisione della Commissione federale delle banche del 30
agosto 2007 è stata ordinata la liquidazione di A._____SA, L.1_____.
La società è diretta unicamente con lo scopo della liquidazione sotto la
ditta A._____SA in liquidazione, L.1_____. I poteri di rappresentanza
sino ad ora iscritti sono radiati. F._____SA, viene iscritta come
liquidatrice del fallimento e rappresenta A._____SA in liquidazione,
L.1_____, con le persone provviste del diritto di firma."
b. E._____AG
"Con decisione della Commissione federale delle banche del 30
agosto 2007 è stata ordinata la liquidazione di E._____AG, L.1_____.
La società è diretta unicamente con lo scopo della liquidazione sotto la
ditta E._____AG in liquidazione, L.1_____. I poteri di rappresentanza
sino ad ora iscritti sono radiati. F._____SA, viene iscritta come
liquidatrice del fallimento e rappresenta E._____AG in liquidazione,
L.1_____, con le persone provviste del diritto di firma."
6.
Il Segretariato della Commissione federale delle banche è autorizzato
a rilasciare le necessarie decisioni in relazione allo svolgimento della
procedura di liquidazione e le direttive per la sua condotta.
7.
I costi della procedura, pari a CHF 20'000.– sono messi a carico di
A._____SA ed a E._____AG, entrambe con sede in L.1_____, che

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rispondono in solido. I costi sono fatturati separatamente per invio alla
liquidatrice a carico delle società e dovranno essere pagati in un
termine di 30 giorni dalla crescita in giudicato della presente
decisione."
La decisione crebbe in giudicato (act. PP.A.10.4), il che – come la decisione
stessa – fu comunicato all'Autorità di controllo per la lotta contro il riciclaggio di
denaro in data 22 ottobre 2007. Di seguito l'Autorità di controllo per la lotta contro
il riciclaggio di denaro stralciò entrambe le procedure da lei pendenti con scritti del
2 novembre 2007. Essa prelevò un emolumento di CHF 1849.00 a carico della
E._____AG e uno di CHF 15'347.00 a carico della A._____SA (act. PP.A.6.5). La
CFB a sua volta sporse delle denunce penali ex art. 35 cpv. 6 ormai abrogato
della Legge federale sulle borse e il commercio di valori mobiliari del 24 marzo
1995 (Legge sulle borse, LBVM; RS 954.1) il 23 novembre 2007 alla Procura
pubblica dei Grigioni (act. PP.A.10.1) e al Dipartimento federale delle finanze (act.
PP.A.19.2 segg.), il quale delegò in seguito la procedura alla Procura pubblica dei
Grigioni (act. PP.A.19.1 segg.).
C.a.
In data 4 novembre 2004 J.16_____, cittadino italiano residente a L.9_____
in Italia, sporse denuncia penale per truffa e "quant'altro si riterrà opportuno
rubricare in corso d'indagine" presso la Procura della Repubblica di Pordenone nei
confronti di tre intermediari di nome "Bianchi" [n.d.r.: si tratta del pseudonimo
usato da X._____], Y._____ e V._____. Tale denuncia fu poi trasmessa alla
Polizia cantonale del Ticino il 18 febbraio 2005 (act. PP.A.8.9). In motivazione il
denunciante espose che verso la fine del 2003 sarebbe stato sollecitato da una
persona qualificatasi come promotore finanziario per la A._____SA con sede a
L.1_____ e avrebbe dato corso a un investimento nel campo delle materie prime
per un importo di circa EUR 10'000.00. Visto l'andamento soddisfacente di questa
"prova", avrebbe proceduto a un secondo investimento di circa EUR 30'000.00
che però non avrebbe dato esiti positivi. Insospettito da questo repentino
mutamento della situazione, avrebbe controllato tramite il sito della CONSOB
[Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, l'autorità italiana per la
vigilanza dei mercati finanziari] se la A._____SA o i suoi promotori menzionati
risultassero iscritti ai rispettivi albi o se vi fosse, per la società, l'autorizzazione a
operare in Italia. Tutte le ricerche avrebbero dato esito negativo. In seguito
avrebbe perciò chiesto di disinvestire il capitale ma si sarebbe sentito rispondere
che, causa alcuni imprevisti di mercato, avrebbe perso diverse migliaia di EUR.
Seguì poi un'altra denuncia e querela da parte di un accusatore privato, J.41_____

pagina 7 — 53
alla Procura della Repubblica presso il Tribunale di Modena (act. PP.A.17.2
segg.), il cui esito non figura agli atti.
C.b.
Nel novembre 2003 U._____ si presentò spontaneamente presso il
Ministero pubblico del Cantone Ticino per auto-denunciarsi per delle truffe
rispettivamente appropriazioni indebite e per infrazione alla Legge cantonale
ticinese sull'esercizio delle professioni di fiduciario del 18 giugno 1984 (esercizio
abusivo; vedi act. PP.A.18.2 con rispettivo Regolamento in act. PP.A.18.1) in
quanto, tramite la "sua" società B._____SA di L.10_____, si sarebbe
impossessato di circa CHF 200'000.00 che gli sarebbero stati affidati da vari clienti
italiani per degli investimenti nelle materie prime "commodity". L'attività illecita
sarebbe consistita nell'assunzione telefonica di clienti italiani, tramite elenchi
telefonici (pagine gialle risp. pagine bianche), ai quali avrebbe proposto degli
investimenti con elevati tassi d'interesse rispetto al mercato (15-30% per
operazione). A questi clienti avrebbe poi fornito falsi estratti d'investimento, ove,
contrariamente al vero, avrebbe fatto credere che il capitale investito stava
fruttando degli interessi. A queste persone avrebbe inoltre detto d'aver investito in
un particolare prodotto finanziario e che l'andamento dello stesso poteva essere
visto su un sito internet usato da tutti gli operatori del settore per verificare le
posizioni di mercato. Il cliente verrebbe ingannato in quanto, guardando
l'andamento del prodotto sul sito internet, pensava che anche il suo investimento
aveva lo stesso corso, cosa che però non era vera.
U._____, come si scoprì in seguito, era pure dipendente della A._____SA di
L.1_____ in qualità di consulente della clientela, responsabile per l'assunzione di
clienti tramite telefono. Le autorità ticinesi presunsero che l'attività svolta dalla
A._____SA sarebbe medesima a quella che U._____ descrisse in merito alla
B._____SA. Per questo motivo la Polizia cantonale del Ticino trasmise il rispettivo
rapporto di segnalazione del 22 novembre 2004 concernente la A._____SA e
U._____ per sospette attività finanziarie illecite alle autorità grigionesi (act.
PP.A.8.8). Nel seguito la Polizia cantonale del Ticino fece pervenire alla
competente Polizia cantonale dei Grigioni pure il rapporto di complemento del 17
maggio 2005 (cfr. act. PP.E.1.5.2.4). In quest'ultimo rapporto fu considerato che
da attuali informazioni sarebbe emerso che le società e persone menzionate –
cioè Z._____ come amministratore unico delle due società (avendo funto da
"presta-nome"), Y._____ come direttore delle due società e X._____ come
impiegato di una o entrambe le società – sarebbero da considerarsi
un'organizzazione dedita alla perpetrazione di illeciti finanziari in Svizzera e in

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particolar modo in Italia. Gli uffici sarebbero situati nel medesimo immobile ma con
due accessi separati e indirizzo diverso, per far figurare che le due società
sarebbero differenti fra di loro. La divisione avrebbe inoltre la funzione di poter
dimostrare alle autorità di controllo di non avere più di 20 clienti e quindi di non
essere soggetti ad autorizzazione. Così le società si passerebbero i clienti a
vicenda. Dal lato pratico, verrebbero contattati telefonicamente i clienti italiani, a
cui verrebbero proposti degli investimenti nelle materie prime con una prospettiva
elevata di guadagno. La commissione sul capitale investito sarebbe proposta nella
misura del 0.2 o 0.3%. I clienti verrebbero così convinti a versare le quote da
investire. Poi però solo il 50% circa del capitale sarebbe effettivamente investito
tramite broker, il resto resterebbe "nelle tasche" dell'organizzazione per pagare le
spese, fra cui grosse autovetture in leasing a nome delle società e gli stipendi. Ai
clienti truffati non verrebbe restituito nulla, adducendo varie scuse, ad esempio
spese supplementari per revisori, grosse perdite in borsa ecc. Chi reclamerebbe
con più insistenza normalmente riceverebbe quale rimborso circa il 10% sul
capitale investito. Le società avrebbero contattato circa 5000 potenziali clienti,
mentre quelli effettivi sarebbero circa 250, tutti italiani residenti in Italia.
C.c.
In parallelo rispetto a quanto appena descritto, il Ministero pubblico della
Confederazione trasmise alla Procura della Repubblica presso il Tribunale di
Torino una domanda di assunzione del procedimento penale in data 21 settembre
2004 (act. PP.E.1.5.2.1). Con essa chiedeva che le autorità italiane assumano il
procedimento penale riguardo alla D._____SA (per dettagli vedi gli act.
PP.A.19.10.1 segg.) – una società con attività e modus operandi comparabili a
quelli della A._____SA e della E._____AG – per diversi fatti illeciti di diverso tipo
da parte di diversi indagati, fra cui W._____, poi dipendente anche della
A._____SA e della E._____AG. X._____, pure lui dipendente prima della
D._____SA, poi della A._____SA e della E._____AG, pare non fosse stato
indagato (cfr. act. PP.E.1.5.2.6). Comunque sia, in tale procedimento, più tardi
archiviato dal Tribunale di Torino con decreto del 4 giugno 2008 per intervenuta
prescrizione (act. PP.E.2.5), fu accennato ai legami delle due società qui in
questione, o meglio del loro personale dipendente. Già il 17 dicembre 2003 il
Ministero pubblico della Confederazione aveva difatti emesso un ordine di
perquisizione e sequestro nei confronti di W._____ e vari altri, indagati per truffa,
appropriazione indebita e soppressioni di documenti (act. PP.A.8.5 =
PP.E.1.5.2.7). Fu ordinata anche la perquisizione degli spazi della A._____SA e il
sequestro di tutti gli oggetti e documenti nonché di valori rinvenuti presso detti
spazi "e di quant'altro possa essere d'interesse per l'istruzione del procedimento,

pagina 9 — 53
sia come mezzi di prova, sia perché soggetti a confisca o a devoluzione allo
Stato". Seguirono richieste di dissequestro della A._____SA (vedi gli act.
PP.E.1.5.2.8-12), a cui venne alla fine dato seguito.
D.
Il 28 febbraio 2008 la Procura pubblica dei Grigioni decretò l'apertura di un
procedimento penale contro Z._____, Y._____, W._____ e X._____ per reati di
truffa ecc. (act. PP.A.1.1 [n.d.r.: per tutti i riferimenti fatti nella presente sentenza
agli atti della Procura pubblica dei Grigioni (act. PP. ecc.) si intende sempre
l'incarto aperto in questa data sotto il n. proc. VV.2008.729]).
E.
Il 13 novembre 2008 la Procura pubblica dei Grigioni emise un decreto di
blocco e di sequestro (act. PP.A.15.1 segg.), bloccando i vari conti in CHF, EUR e
USD delle due società in domanda presso la G._____SA di L.4_____ e
sequestrando i rispettivi averi. Con scritti del 19 aprile 2011 (act. PP.A.15.17) e del
17 maggio 2011 (act. PP.A.15.20) chiese a detta banca di trasferire gli averi
sequestrati in valuta CHF sul conto dell'Amministrazione delle finanze dei Grigioni.
La G._____SA diede seguito a tale ordine, detraendo le competenze di chiusura e
adeguando
il
corso
di
cambio.
Furono
così
depositati
sul
conto
dell'Amministrazione delle finanze del Cantone dei Grigioni un totale di CHF
203'067.00 (anziché come richiesto CHF 205'508.35) della A._____SA e di CHF
298'481.00 (anziché come richiesto CHF 301'129.60) della E._____AG (act.
PP.A.15.22 seg.). Tali importi si trovano tuttora su detto conto.
F.
Terminati gli accertamenti, la Procura pubblica dei Grigioni rilasciò il decreto
di chiusura in data 11 maggio 2010 (act. PP.A.1.2), concedendo alle parti la
possibilità di presentare domande di complementi istruttori e ai danneggiati il diritto
di far valere le loro pretese civili nei confronti degli imputati.
G.
L'avv. Roberto A. Keller, fino ad allora difensore di fiducia di Y._____,
chiese con scritto del 30 luglio 2010 (act. PP.A.6.9) di essere nominato quale
difensore d'ufficio di Y._____. La Procura pubblica dei Grigioni accolse la richiesta
con scritto del 4 agosto 2010 con effetto a partire dal 30 luglio 2010 (act.
PP.A.6.11).
H.
Y._____ fece presentare un'istanza di complementi istruttori con scritto del
30 luglio 2010 (act. PP.A.1.52 = PP.A.6.10), mettendo agli atti la sentenza
dell'11/17 marzo 2010 del Tribunale ordinario di Pordenone (act. PP.A.1.52.1 =
PP.A.1.59.6) e chiedendo l'edizione del rispettivo incarto n. 4229/05 e 72/09 del
Tribunale ordinario di Pordenone, l'edizione di tutta la documentazione in mani

pagina 10 — 53
della Polizia cantonale del Ticino e del Ministero pubblico della Confederazione,
l'edizione degli incarti concernenti la A._____SA e/o i suoi organi in mani del
Ministero pubblico della Confederazione e del Tribunale ordinario di Torino e
l'audizione quale teste dell'avv. M._____, a suo tempo membro della CFB. La
richiesta fu parzialmente accolta il 26 ottobre 2010 (act. PP.A.1.60), nel senso che
fu dato seguito a tutte le richieste, senza però udire quale teste l'avv. M._____.
I.
X._____, patrocinato dall'avv. Mattia Guerra, fece pure lui presentare
un'istanza di complementi istruttori con scritto del 13 settembre 2010 (act.
PP.A.1.59), con la quale chiese l'acquisizione agli atti di diversi documenti. La
richiesta fu accolta (act. PP.A.1.59.1-7).
J.
Nel corso dell'estate, e meglio da maggio ad agosto 2010, si fecero avanti
diversi danneggiati, presentando quasi tutti delle azioni penali e civili nei confronti
degli imputati (vedi gli elenchi dei clienti delle due società nei classificatori in act.
PP.B.1-59 e PP.C.1-145 e le rispettive azioni civili e penali in act. PP.D.1-41).
K.
La Procura pubblica dei Grigioni rilasciò l'atto d'accusa in data 18 luglio
2011 (act. PP.A.1.67), trasmesso per giudizio al Tribunale distrettuale Moesa, con
la fattispecie di cui sopra, precisandola e riassumendola come segue [n.d.r.: tutti i
riferimenti ad atti sono qui intesi quali atti della Procura pubblica dei Grigioni;
esempio act. A.13.1 => act. PP.A.13.1]:
"Modus operandi
A._____SA e E._____AG operavano sul mercato dei derivati, il cui
sottostante era rappresentato da materie prime, metalli preziosi e
commodities in genere. Sotto la direzione di Y._____ i dipendenti di
A._____SA e E._____AG, attivi negli uffici delle società a L.1_____,
avvicinavano di regola la clientela, tutta residente in Italia, tramite vendita
telefonica con l'ausilio delle Pagine Gialle. Quotidianamente venivano
effettuate ca. 300 telefonate. Le telefoniste delle due società disponevano
di una "lettera di presentazione", in cui era descritto esattamente cosa
dovevano dire in merito alla rispettiva società, la sua attività e ai mercati
sulle materie prime. In base a questa lettera di presentazione spiegavano
che per operare sui mercati in parola "si poteva iniziare già con USD
10'000.00 o 15'000.00 con la possibilità di utile del 20-30% esentasse" (act.
A.13.1). In alcuni (pochi) casi i potenziali clienti venivano contattati tramite
procacciatori esterni, a cui le società riconoscevano quale provvigione ca. il
10% dei valori investiti (act. A.11.2.1). […]
Alle persone che mostravano interesse, da L.1_____ si spedivano dei sofi-
sticati prospetti ove venivano descritte le possibilità di guadagno nel caso di
acquisto di opzioni Call e Put su materie prime (act. 17.2.4). A._____SA
veniva, contrariamente al vero, descritta come Fiduciaria svizzera, "autoriz-
zata ad operare in base alla specifica Legge sull'esercizio delle professioni
di fiduciario del 18.06.1994 e del relativo regolamento del 19.12.1984". In

pagina 11 — 53
quanto normative limitate al territorio del Cantone Ticino, le stesse non
erano applicabili a società con sede nel Cantone dei Grigioni. […]
Dopo un paio di settimane dai primi contatti, X._____ – il quale usava lo
pseudonimo Bianchi ed era formalmente alle dipendenze di A._____SA – e
gli altri consulenti delle società, contattavano i clienti per verificare se aves-
sero interesse, spiegando loro il genere dell'affare e la tipologia dell'inve-
stimento. X._____ si assicurava che gli operatori svolgessero il loro lavoro
in modo uniforme, conformemente alle istruzioni di Y._____ (act. A.14. 4
pag. 3).
Qualora un cliente decideva di effettuare un investimento, gli veniva fatto
firmare un contratto denominato "Mandato di gestione", con cui questi con-
feriva incarico a A._____SA oppure E._____AG di "amministrare" gli impor-
ti da lui apportati (A.11.3.1). Al cliente veniva chiesta una copia di un do-
cumento di legittimazione e, quale parte integrante del mandato di gestio-
ne, gli veniva fatto firmare anche un "Formulario A" concernente la dichia-
razione di conferma dell'avente economicamente diritto dei valori dati in
gestione (vedi p.es. act. B.1.9, B.2.13) nonché un "avviso di rischio", in cui
si spiegava che "una persona non deve comperare un'opzione se non è in
grado di sostenere la perdita totale del premio" e che "comunque l'acqui-
rente di un'opzione Put o Call potrà al massimo subire la perdita totale del
premio" (vedi p. es. act. B.2.14, B.17.12). […]
W._____, in qualità di collaboratore esterno delle società, riceveva ogni
qualvolta l'incarico da Y._____ di portare i contratti di gestione ai clienti e
farglieli firmare. I clienti versavano quindi le somme promesse sul conto
della società interessata presso il H._____ di L.11_____ (Italia), attraverso
assegni bancari, giroconti oppure in contanti. Nel caso in cui i clienti non ef-
fettuavano il versamento tramite giroconto bancario, W._____ fungeva da
corriere e ritirava presso di loro gli assegni o i soldi in contanti oppure veri-
ficava che il dovuto ordine bancario di versamento fosse effettivamente sta-
to effettuato. […]
Alla ricezione dei fondi, A._____SA e E._____AG aprivano per ogni cliente
una scheda contabile nel software utilizzato (filemaker) che riportava il ca-
pitale accreditato. In seguito Y._____ provvedeva a trasmettere ai clienti
dei falsi estratti conto (conferme d'opzione), attestanti la totalità dei loro in-
vestimenti. Successivamente Y._____ faceva in modo che solo il 50% dei
fondi versati dai clienti venisse realmente investito presso un broker inglese
(fino al 16 gennaio 2006 I._____Ltd. e in seguito I._____Ltd.). Né il contrat-
to né i prospetti delle società trasmessi precedentemente ai clienti faceva-
no in nessun modo riferimento alla ridotta percentuale dei soldi realmente
investiti, né per i clienti era possibile accertarla in altro modo. Tantomeno
Y._____ e X._____ come pure gli altri operatori delle società informavano
di ciò in altro modo i clienti, limitandosi solamente a dire che la provvigione
era compresa nell'importo da loro versato. In questo modo i clienti venivano
scientemente tratti in inganno sulla dimensione effettiva del loro investi-
mento e così indotti, in parte anche ripetutamente, ad effettuare impieghi di
denaro con il falso auspicio di buone possibilità di guadagno. Quale corrie-
re per le due società, W._____ era a conoscenza che i contratti di gestione
e i prospetti delle società non specificavano né l'entità reale dell'investimen-
to né l'importo della provvigione in loro favore. Egli era pure a conoscenza
che gli importi investiti dai clienti subivano una massiccia e comunque

pagina 12 — 53
sproporzionata decurtazione quale provvigione a favore della società inte-
ressata. […]
Lo stipendio delle telefoniste delle società era fisso, mentre quello dei ven-
ditori era di regola composto da uno stipendio base e da una provvigione di
vendita sulla base del capitale investito rispettivamente reinvestito dai clien-
ti. Dai certificati di salario concernenti Y._____ risulta che questi nel 2004
percepiva un salario mensile lordo di CHF 3'000.00, negli anni 2005 e 2006
una paga lorda di CHF 5'400.00 e dal gennaio all'agosto 2007 uno stipen-
dio mensile lordo CHF 6'185.00. I suoi salari venivano sempre conteggiati
nella contabilità di A._____SA. In più egli aveva a suo dire pattuito con le
due società un dividendo annuale del 20% sull'utile, senza però mai perce-
pirlo (act. A.14.1). X._____, dalla sua attività quale impiegato di
A._____SA, percepiva un salario lordo di CHF 3'000.00 al mese. Inoltre lo
stesso percepiva dall'8 al 10% dell'importo complessivo investito e/o rein-
vestito dai clienti che lui gestiva. Per i suoi servizi quale corriere, W._____
riceveva dalle società un compenso del 2,5-3% dell'importo investito dal
cliente, oltre che ad un indennizzo di CHF 0.60 al km per l'utilizzo del suo
veicolo privato. Dalla sua dichiarazione d'imposta per il 2006 risulta che egli
ha percepito da E._____AG, quale reddito da attività indipendente, CHF
35'000.00, ciò che equivale a ca. CHF 2'900.00 al mese . […]
Falsità in documenti
Onde occultare l'operato delle società, ad avvenuto versamento Y._____
inviava ai clienti una conferma d'opzione, in cui non era indicato l'importo
realmente investito (ovvero il 50% di quanto versato), ma bensì l'intera
somma accreditata dal cliente ed il numero di certificati acquisiti. Nella con-
ferma d'opzione veniva riportata solo la dicitura "Premio Totale: $ (…)". Il
costo d'opzione riportato sulla conferma d'opzione – rispetto a quello offerto
dal broker – veniva falsamente raddoppiato ed il conseguente punto di pa-
reggio (BEP, break even point) rialzato. Ciò aveva come conseguenza che
per recuperare l'investimento globale del cliente era necessario raggiunge-
re un BEP rialzato del doppio. Con ciò ai clienti veniva fornita un'errata in-
formativa sui reali valori investiti e realizzati affidati al broker. Nemmeno i
conteggi di chiusura, pure inviati al cliente menzionavano l'importo reale
degli investimenti. […]
3.
Importo delittuoso
Dai controlli della liquidatrice F._____SA è risultato che ad ogni accredito
da parte dei clienti corrispondevano delle transazioni presso il broker ingle-
se (act. A.11.1). Per il periodo di operatività delle due società dal 2002 fino
alla loro liquidazione in data 30 ottobre 2008 è emerso che su un totale di
199 clienti di A._____SA e di E._____AG solo 4 non hanno subito perdite.
A fine liquidazione, su un totale di ca. EUR 4'170'729.28 investiti, solo ca.
EUR 392'352.39 hanno potuto essere rimborsati ai clienti, ciò che corri-
sponde a 9.41% della somma da loro investita. […]
L'importo investito dai clienti e quanto loro restituito è composto come se-
gue:
[segue l'elenco per gli investimenti presso la A._____SA da parte di 84
clienti e poi quello per gli investimenti presso la E._____AG da parte di 115
clienti]

pagina 13 — 53
[…]
In sintesi gli imputati Y._____, X._____ e W._____, dall'inizio della loro
attività a L.1_____ attorno alla seconda metà del 2002 fino a metà del
2007, hanno agito con l'intenzione risp. con la consapevolezza di investire il
denaro dei clienti delle società A._____SA e E._____AG solo nella misura
del 50%. Al fine di procacciarsi un indebito profitto nella misura restante
della metà, essi hanno così ingannato con astuzia 199 clienti, agendo fin
dall'inizio per mestiere con lo scopo di assicurarsi una regolare fonte di
reddito.
Considerato che i fondi dei clienti sono stati realmente investiti solo nella
misura del 50%, e dedotto quanto loro restituito (dalle società stesse
durante la loro attività e in seguito dalla liquidatrice), l'importo delittuoso
netto è di ca. EUR 1'693'012.25 ([ca. EUR 4'170'729.28 : 2] – ca. EUR
392'352.39)."
L.
Dopo il dibattimento tenutosi il 17 e 18 gennaio 2012, con sentenza
comunicata oralmente il 20 gennaio 2012, comunicata in dispositivo il 24 gennaio
2012 e con motivazione scritta l'8 marzo 2012, il Tribunale distrettuale Moesa
pronunciò quanto segue [n.d.r.: per tutti i riferimenti fatti nella presente sentenza
agli atti del Tribunale distrettuale Moesa (act. TDM. ecc.) si intende sempre l'inc. n.
515-11-05, nel quale è stato deciso quanto segue]:
"1.
L'azione penale nei confronti di Z._____, 1947, L.12_____, per
violazione dell'art. 44 LFINMA è prescritta. Il procedimento è
abbandonato.
2.
L'azione penale nei confronti di Y._____, 1950, L.13_____, per
violazione dell'art. 44 LFINMA è prescritta. Il procedimento è
abbandonato.
3.
W._____, 1949, L.14_____, è dichiarato colpevole di truffa per
mestiere ai sensi dell'art. 146 cpv. 2 CP e condannato a una pena
detentiva di 15 (quindici) mesi, sospesa condizionalmente per un
periodo di prova di 4 (quattro) anni.
4.
X._____, 1945, L.15_____ (Italia), è dichiarato colpevole di truffa per
mestiere ai sensi dell'art. 146 cpv. 2 CP e condannato a una pena
detentiva di 22 (ventidue) mesi, sospesa condizionalmente per un
periodo di prova di 5 (cinque) anni, a valere quale pena
complementare a quella inflittagli dalla Corte di appello di Firenze in
data 8 febbraio 2007.
5.
Y._____, 1950, L.13_____, è dichiarato colpevole di reiterata falsità in
documenti ai sensi dell'art. 251 cifra 1 CP e di truffa per mestiere ai
sensi dell'art. 146 cpv. 2 CP, e condannato a una pena detentiva di 2
(due) anni e 9 (nove) mesi da espiare, a valere quale pena
complementare a quelle inflittegli dalla Corte d'appello di Bologna con
sentenza 20 ottobre 2004 e dal Presidente di Circolo di Roveredo con
mandato penale 11 gennaio 2005.
6.
W._____, X._____ e Y._____, tutti con vincolo di solidarietà, sono
condannati a versare agli accusatori privati i seguenti importi:

pagina 14 — 53
6.1.
J.1_____, L.16_____ (Italia),
EUR
11'761.65;
6.2.
J.2_____, L.17_____ (Italia),
EUR
5'255.60;
6.3.
J.3_____, L.18_____ (Italia),
EUR
14'185.-;
6.4.
J.4_____, L.19_____ (Italia),
EUR
6'717.33;
6.5
J.5_____, L.20_____ (Italia),
EUR
11'375.40;
6.6.
J.6_____, L.21_____ (Italia),
EUR
12'853.03;
6.7.
J.7_____, L.22_____ (Italia),
EUR
10'411.30;
6.8.
J.8_____, L.23_____ (Italia),
EUR
23'970.93;
6.9.
J.9_____, L.24_____ (Italia),
EUR
4'700.-;
6.10. J.10_____, L.25_____ (Italia),
EUR
21'000.-;
6.11. J.11_____, L.26_____ (Italia),
EUR
6'750.-;
6.12. J.12_____, L.27_____ (Italia),
EUR
5'000.-;
6.13. J.13a_____ e J.13b_____, L.28_____ (Italia),
EUR
10'555.85;
6.14. J.14_____, L.29_____ (Italia),
EUR
12'963.13;
6.15. J.15_____, L.30_____ (Italia),
EUR
5'750.-;
6.16. J.16_____, L.9_____ (Italia),
EUR
22'595.62;
6.17. J.17_____, L.31_____ (Italia),
EUR
16'058.30;
6.18. J.18_____, L.32_____ (Italia),
EUR
21'706.65;
6.19. J.19_____, L.33_____ (Italia),
EUR
14'183.93;
6.20. J.20_____, L.34_____ (Italia),
EUR
20'200.-;
6.21. J.21_____, L.35_____ (Italia),
EUR
6'750.-;
6.22. J.22_____, L.36_____ (Italia),
EUR
6'750.-;
6.23. J.23_____, L.9_____ (Italia),
EUR
30'000.-;
6.24. J.24_____, L.37_____ (Italia),
EUR
8'700.-;
6.25. J.25_____, L.38_____ (Italia),
EUR
4'000.-;
6.26. J.26_____, L.39_____ (Italia),
EUR
6'750.-;
6.27. J.27_____, L.40_____ (Italia),
EUR
6'077.-;
6.28. J.28_____, L.41_____ (Italia),
EUR
31'500.-;
6.29. J.29_____, L.42_____ (Italia),
EUR
5'650.-,
6.30. J.30_____, L.43_____ (Italia),
EUR
6'600.-;
6.31. J.31_____, L.44_____ (Italia),
USD
24'850.40;
6.32. J.32a_____ e J.32b_____, L.45_____ (Italia),
EUR
4'500.-;
6.33. J.33_____, L.46_____ (Italia),
EUR
7'000.-;
6.34. J.34_____, L.47_____ (Italia),
EUR
3'500.-;

pagina 15 — 53
6.35. J.35a_____ e J.35b_____, L.48_____ (Italia),
EUR
36'628.43;
6.36. J.36_____, L.49_____ (Italia),
EUR
5'250.-;
6.37. J.37_____, L.50_____ (Italia),
EUR
43'331.26;
6.38. J.38_____, L.51_____ (Italia),
EUR
15'090.95;
6.39. J.39_____, L.52_____ (Italia),
EUR
15'000.-;
6.40. J.40_____, L.52_____ (Italia),
EUR
8'770.-;
7.
Spese procedurali:
7.1. Z._____: le spese d'istruzione della Procura pubblica dei Grigioni di
CHF 4'222.30 restano a carico del Cantone dei Grigioni. La tassa di
giudizio del Tribunale distrettuale Moesa di CHF 3'000.- resta a carico
del Tribunale distrettuale Moesa. Le spese per la difesa d'ufficio da
parte dell'avv. Andrea Toschini, Roveredo, pari a CHF 7'339.60, sono
anticipate dal Tribunale distrettuale Moesa.
7.2. W._____: le spese d'istruzione della Procura pubblica dei Grigioni di
CHF 4'397.40 e la tassa di giudizio del Tribunale distrettuale Moesa di
CHF 4'000.-, per complessivi CHF 8'397.40, sono a carico del
condannato.
7.3. X._____: le spese d'istruzione della Procura pubblica dei Grigioni di
CHF 4'172.30 e la tassa di giudizio del Tribunale distrettuale Moesa di
CHF 4'000.-, per complessivi CHF 8'172.30, sono a carico del
condannato.
7.4. Y._____: le spese d'istruzione della Procura pubblica dei Grigioni di
CHF 6'433.- e la tassa di giudizio del Tribunale distrettuale Moesa di
CHF 5'000.-, per complessivi CHF 11'433.-, sono a carico del
condannato. Le spese per la difesa d'ufficio da parte dell'avv. Roberto
A. Keller, Roveredo, pari a CHF 15'228.70, sono anticipate dal
Tribunale distrettuale Moesa.
8.
Gli averi bancari di CHF 203'067.- relativi alla A._____SA in
liquidazione e di CHF 298'481.- relativi alla E._____AG in liquidazione,
sequestrati dalla Procura pubblica dei Grigioni e depositati sul conto
dell'Amministrazione delle finanze dei Grigioni, sono dissequestrati in
favore delle suddette società, previa deduzione delle spese
procedurali di cui ai dispositivi ni 7.2., 7.3. e 7.4., pari a CHF
43'231.40.
9.
Notificazione a:
[…]"
Nella motivazione scritta della sentenza i primi giudici ritennero che il reato di
truffa si sarebbe concretizzato in tutta l'operatività degli imputati e dei dipendenti
delle due società, dal momento in cui i telefonisti contattavano i potenziali clienti e
i consulenti li convincevano a investire sulle opzioni, fino al momento in cui
Y._____, con un perfetto e collaudato meccanismo, prelevava il 50% di
commissione in occasione di ogni investimento rispettivamente reinvestimento.

pagina 16 — 53
Quali elementi costituenti l'inganno astuto apparirebbero dati l'utilizzo di società di
copertura, regolarmente iscritte nel Registro di commercio, prive di debiti o di altri
elementi apparenti che avrebbero potuto indurre in sospetto. Vi sarebbero state
delle sedi operative con uffici propri, corrispondenti all'indirizzo comunicato alle
vittime. Y._____ avrebbe quindi fatto allestire e usato dei prospetti illustrativi e
informativi di buon livello sia grafico sia contenutistico che avrebbero creato
l'impressione di una buona competenza nel settore economico considerato e di
una seria organizzazione professionale che poteva contare, in particolare, su
professionisti diversamente specializzati. Questa impressione di competenza
sarebbe stata rafforzata con le telefonate personali, per la cui conduzione i
telefonisti avrebbero avuto a disposizione una lettera di presentazione su come
condurre la conversazione, facendo così credere al cliente, non solo nella bontà
dell'investimento, ma soprattutto nella serietà della ditta che glielo proponeva.
Tutto questo impegno nel mettere in atto un apparato ingannevole sarebbe poi
stato completato con il successivo invio della documentazione e, soprattutto, con
la richiesta di informazioni al cliente sull'origine dei capitali che questi intendeva
investire tramite, in particolare, il formulario A e la copia di un documento di
legittimazione. Così facendo – in particolare con la richiesta del formulario A e del
documento di legittimazione – le società avrebbero perfezionato quell'aura di
serietà, rispettabilità e competenza che già avrebbero minuziosamente costruito
con gli artifici di cui si è detto, che avrebbero indotto i clienti alla stipulazione del
contratto e alla consegna, quasi sempre a W._____, dei soldi, sottacendo la
decisiva e non verificabile questione dell'intenzione di non adempiere il contratto.
Dagli atti emergerebbe che dal contatto telefonico particolarmente insistente si
sarebbe passati all'invio della documentazione propagandistica. Sarebbe pertanto
stato il comportamento dei dipendenti delle società ad attivare l'interesse del
cliente per un prodotto finanziario sconosciuto ai più. Il tipo d'investimento non
sarebbe nemmeno stato scelto a caso, poiché nel materiale informativo sarebbero
state privilegiate le caratteristiche più attrattive del mercato delle opzioni e si
sarebbe speculato sull'impatto psicologico suscitato dalla possibilità di guadagni
elevati con capitali contenuti. Ci sarebbe stata, per certi versi, un'istigazione alla
speculazione. Il fatto che la documentazione avrebbe menzionato i rischi insiti nei
mercati a termine sarebbe stato un mero scarico di responsabilità per il caso in cui
il cliente avrebbe effettivamente subito la "perdita totale del premio", presentata
questa però, nel contesto della strategia di convincimento messa in atto dai
consulenti, come mera possibilità teorica e remota. I consulenti delle società
sarebbero stati a conoscenza della provvigione del 50% ma ai clienti non sarebbe

pagina 17 — 53
mai stata comunicata, nemmeno su esplicita domanda. Del resto non vi sarebbe
corresponsabilità dell'investitore, ritenuto che il controllo non sarebbe stato
ragionevolmente esigibile da parte del cliente, e ciò per vari motivi: vi sarebbe
stato un rapporto di fiducia con il consulente interno, il comportamento di Y._____
e dei suoi consulenti avrebbe impedito ai clienti di rendersi conto dell'effettivo
ammontare e dell'incidenza delle commissioni sulla totalità dell'investimento e
infine quanto escogitato da Y._____ avrebbe impedito di fatto la verifica del costo
del prodotto finanziario. L'inganno ideato avrebbe avuto un carattere astuto poiché
avrebbe sottratto, di fatto, ai clienti informazioni di cui solo Y._____ e i suoi
consulenti avrebbero disposto e che sarebbero stati determinanti per decidere se
effettuare o meno l'investimento. Essi avrebbero sottaciuto, nonostante le esplicite
richieste in tal senso, informazioni cruciali, coscienti di non poter mai ossequiare
l'impegno contrattuale a causa del meccanismo della commissione al 50% che
avrebbe alterato in modo più che evidente la gestione patrimoniale. La
commissione sarebbe stata a dir poco esorbitante e fuori da ogni logica di
mercato. In precedenza il Tribunale federale avrebbe addirittura stabilito
l'eccessività di una commissione del 35% applicata dal gestore patrimoniale che
era nota agli investitori. Infine le società, nel caso qui in giudizio, avrebbero perfino
prelevato una nuova commissione pari al 50% in caso di reinvestimento della
somma iniziale. La provvigione totale in caso di un primo reinvestimento sarebbe
così salita al 75%, in caso di terzo investimento addirittura 87.5%. Si tratterebbe
pertanto di una chiara situazione di truffa. Essa sarebbe stata commessa per
mestiere, sia per il numero elevato di clienti truffati sia per il carattere seriale come
pure per la durata (dal 2002 al 2007).
Per quanto attiene alla falsità in documenti, i primi giudici ritennero che l'attività
svolta da Y._____ sarebbe stata quella di gestore di patrimoni. Agendo quale
commerciante di valori mobiliari ai sensi della LBVM, come esercitante un'attività
soggetta ad autorizzazione e accessibile soltanto a persone che garantiscono
un'attività irreprensibile ed esercitata in conformità agli obblighi di diligenza, lealtà
e informazione, Y._____ avrebbe de facto assunto una posizione di garante nei
confronti dei propri clienti. Alle conferme d'opzione e ai conteggi allestiti
dall'imputato non potrebbe che essere attribuito un valore probante accresciuto.
Posto che essi non avrebbero riflesso la realtà, come riconosciuto dall'imputato
stesso, quegli estratti patrimoniali costituirebbero, dal profilo oggettivo, un falso
intellettuale. Il dolo sarebbe palese, come lo sarebbero pure l'intenzione del
prevenuto di nascondere ai suoi clienti l'entità della commissione prelevata,
nonché la sua intenzione di procacciarsi l'indebito profitto trattenendo il 50% dei

pagina 18 — 53
capitali dei clienti ingannati. Y._____ andrebbe quindi condannato pure per
reiterata falsità in documenti.
I giudici di prime cure accolsero infine le azioni civili degli accusatori privati.
Ritennero che le pretese riconosciute andrebbero in primo luogo soddisfatte con
gli importi sequestrati dalla Procura pubblica dei Grigioni, ora dissequestrati a
favore delle società in liquidazione, precisando che spetterebbe alla liquidatrice
F._____SA verificare se e in quale misura gli accusatori privati sarebbero già stati
tacitati e se del caso decurtare i rispettivi indennizzi. Dagli importi da
dissequestrare andrebbero tuttavia dedotti, prima della restituzione degli stessi
alle società in liquidazione, le spese procedurali a carico degli imputati.
M.
X._____ [nel seguito: appellante 1] ha fatto annunciare appello il 27
gennaio 2012 (act. A.1 dell'incarto d'appello n. SK1-12-11), con la contestuale
richiesta della motivazione della sentenza. Una volta comunicatagli la motivazione
l'8 marzo 2012, in data 27 marzo 2012 egli ha fatto inoltrare la dichiarazione scritta
d'appello (act. A.2 dell'inc. n. SK1-12-11), nella quale dichiara di impugnare l'intera
sentenza, rinuncia ad assumere altri mezzi di prova e chiede il proscioglimento
con protesta di spese e ripetibili. In stessa data ha fatto presentare un'istanza di
nomina dell'avv. Mattia Guerra quale difensore d'ufficio ai sensi dell'art. 132 CPP
(act. A.3 dell'inc. n. SK1-12-11), accolta in seguito con scritto del presidente della
competente Prima Camera penale del Tribunale cantonale dei Grigioni del 21
agosto 2012 (act. D.8 dell'inc. n. SK1-12-11).
N.
Y._____ [nel seguito: appellante 2] ha pure lui fatto annunciare appello il 25
gennaio 2012 (act. A.1 dell'incarto d'appello n. SK1-12-12). Una volta comunicata
la motivazione l'8 marzo 2012, in data 29 marzo 2012 ha fatto inoltrare la
dichiarazione scritta d'appello (act. A.2 dell'inc. n. SK1-12-12) con le seguenti
richieste:
"1.
L'impugnata sentenza 20.01/8.03.2012 del Tribunale distrettuale
Moesa è parzialmente annullata, rispettivamente riformata come
segue.
2.
Il dispositivo no. 5 è annullato. Per conseguenza, Y._____, L.13_____,
è prosciolto dalle imputazioni di reiterata falsità in documenti ai sensi
dell'art. 251 cifra 2 CP e di truffa per mestiere ai sensi dell'art. 146 cpv.
2 CP.
3.
Il dispositivo no. 6 è annullato. Tutte le azioni adesive sono respinte.
Eventualmente, le azioni adesive sono rinviate al foro civile.

pagina 19 — 53
4.
Il dispositivo no. 7/7.4 è annullato nel senso che l'appellante viene
affrancato da ogni spesa d'istruzione della Procura pubblica dei
Grigioni e da ogni tassa di giudizio.
5.
Con protesta di spese, tasse e ripetibili."
O.
Entrambe le dichiarazioni d'appello sono state notificate alle parti,
accusatori privati inclusi, con ordinanza [recte: decreto] del 26 giugno 2012 (act.
D.5 di entrambi gli incarti d'appello), informando dell'intenzione del presidente
della Prima Camera penale a decretare la procedura scritta giusta l'art. 406 cpv. 1
lett. a CPP e concedendo a tutti la possibilità di presentare osservazioni.
Il Tribunale distrettuale Moesa ha rinunciato a presentare osservazioni con scritto
del 27 giugno 2012 (act. A.4 dell'inc. n. SK1-12-11 e act. A.3 dell'inc. n. SK1-12-
12). La Procura pubblica dei Grigioni ha pure lei rinunciato espressamente a
trasmettere una presa di posizione con scritto del 28 giugno 2012 (act. A.5 dell'inc.
n. SK1-12-11 e act. A.4 dell'inc. SK1-12-12). Hanno invece inoltrato delle
osservazioni gli accusatori privati J.23_____ (act. A.6 dell'inc. n. SK1-12-11 e act.
A.5 dell'inc. SK1-12-12), J.3_____ (act. A.7 di entrambi gli incarti d'appello) e
J.10_____ (act. A.8 di entrambi gli incarti d'appello), i quali chiedono
essenzialmente la conferma della sentenza di primo grado, mantenendo inoltre le
loro posizioni. I due appellanti hanno pure loro fatto presentare osservazioni (act.
A.9 dell'inc. n. SK1-12-11 e act. A.6 dell'inc. n. SK1-12-12), ritenendo entrambi
palesemente inammissibile trattare gli appelli in procedura scritta.
P.
Con ordinanza [recte: decreto] del 21 agosto 2012 (act. D.9 dell'inc. n. SK1-
12-11 e act. D.6 dell'inc. n. SK1-12-12) il presidente della Prima Camera penale
ha disposto la procedura scritta, fissando agli appellanti un termine per presentare
la motivazione scritta del loro rispettivo appello. Nel frattempo, l'appellante 2 ha
trasmesso uno scritto in data 27 agosto 2012 nel quale ritiene che l'ordine della
procedura scritta costituisca "una grave quanto palese violazione di chiare norme
procedurali". Nel seguito entrambi gli appellanti hanno presentato le loro memorie
scritte d'appello, il primo (act. A.10 dell'inc. n. SK1-12-11) in data 11 ottobre 2012,
il secondo il 12 ottobre 2012 (timbro postale del 10 ottobre 2012; act. A.10 dell'inc.
n. SK1-12-12). Essendo gli appellanti stati invitati dal presidente della Prima
Camera penale a presentare le memorie in numero sufficiente con decreto del 17
ottobre 2012 (act. D.13 dell'inc. n. SK1-12-11 e act. D.9 dell'inc. n. SK1-12-12), gli
appellanti hanno dato seguito a tale sollecitazione nei giorni seguenti. Il 2
novembre 2012 il presidente ha poi trasmesso dette memorie alle parti, accusatori
privati inclusi, con la possibilità di inoltrare osservazioni.

pagina 20 — 53
Di tale diritto hanno fatto uso J.23_____ il 13 novembre 2012 (act. A.11 di
entrambi gli incarti), la Procura pubblica dei Grigioni il 21 novembre 2012 (act.
A.12 di entrambi gli incarti ma relativi solo al rispettivo appellante), J.2_____
(rispettivamente sua madre) il 3 dicembre 2012 (act. A.13 di entrambi gli incarti) e
J.10_____ il 28 novembre 2012 (act. A.14 di entrambi gli incarti). Con scritto del
25 marzo 2013 il Tribunale cantonale ha trasmesso tutte le osservazioni a tutte le
parti, sempre includendo gli accusatori privati (act. D.15 dell'inc. n. SK1-12-11 e
act. D.12 dell'inc. n. SK1-12-12). J.31_____ ha inoltrato in data 2 aprile 2013 delle
osservazioni che aveva in precedenza trasmesso per errore alla Procura pubblica
dei Grigioni (act. D.16 dell'inc. n. SK1-12-11 e act. D.14 dell'inc. n. SK1-12-12).
Q.
La liquidazione della A._____SA e della E._____AG è nel frattempo
terminata e le due società sono state cancellate dal Registro di commercio con
conferma della FINMA del 2 dicembre 2013 nel caso della prima e del 19 aprile
2014 nel caso della seconda (vedi i rispettivi estratti consultabili sul sito internet
ufficiale ).
R.
Con due scritti distinti del 4 marzo 2015 il presidente della Prima Camera
penale ha confermato la designazione dell'avv. Mattia Guerra quale difensore
d'ufficio dell'appellante 1 e dell'avv. Roberto A. Keller quale difensore d'ufficio
dell'appellante 2 ai sensi dell'art. 132 CPP in unione con l'art. 130 lett. d CPP (act.
D.23 dell'inc. n. SK1-12-11 e act. D.19 dell'inc. n. SK1-12-12).
S.
Avendo esaminato gli atti, dopo ponderazione il presidente della Prima
Camera penale ha deciso di citare le parti a un dibattimento orale, indetto con
decreto del 9 gennaio 2015 (act. D.18 dell'inc. n. SK1-12-11 e act. D.15 dell'inc. n.
SK1-12-12) per il 10 marzo 2015, poi però rinviato per malattia del difensore
dell'appellante 1 al 28 aprile 2015 (cfr. act. D.24 e 25 dell'inc. n. SK1-12-11 e act.
D.20 e 21 dell'inc. n. SK1-12-12).
Tale dibattimento ha dovuto essere interrotto causa una richiesta, da parte del
difensore dell'appellante 2, di una "decisione formale sostanziata e motivata"
[inteso: scritta] che si esprima su "quali conoscenze linguistiche dispongano i
giudici" e di dargli "le massime garanzie che il processo possa essere condotto
integralmente in italiano e che i giudici possano comprendere esattamente quello
che viene detto e fatto in aula". Detta domanda è stata respinta, nella misura in cui
era ricevibile, con ordinanza della Prima Camera penale del 2 novembre 2015,
comunicata il 5 novembre 2015 (act. G.1 di entrambi gli incarti). Per la motivazione
si rinvia a tale ordinanza, trasmessa alle parti, accusatori privati inclusi. In seguito

pagina 21 — 53
con scritto del 10 novembre 2015 il difensore dell'appellante 2 ha nuovamente
espresso un "rilevante disagio nel dover perorare una causa di fronte a un
Tribunale che, a mio modo di vedere, non domina ufficientemente [recte:
sufficientemente] la lingua di Dante per rendere un sereno giudizio" (act. D.30
dell'inc. n. SK1-12-11 e act. D.25 dell'inc. n. SK1-12-12).
È poi stato indetto un nuovo dibattimento con decreto di citazione del 27 gennaio
2016 per l'udienza prevista per il 20 aprile 2016 (act. D.31 dell'inc. n. SK1-12-11 e
act. D.26 dell'inc. n. SK1-12-12).
T.
L'appellante 2 ha fatto inoltrare un'istanza di complemento di prova il 18
novembre 2015 (act. A.15 dell'inc. n. SK1-12-12), chiedendo l'assunzione delle
seguenti prove:
"a)
Gli estratti RC in forma elettronica delle società E._____AG in
liquidazione e A._____SA in liquidazione del 27.04.2015 qui annessi,
vengono integrati nella procedura di appello no. SK 1 12 11/SK 1 12
12 quali doc. 1 e 2 di parte appellante.
b)
Qualora gli estratti RC di cui ai doc. 1 e 2 indicati alla precedente
lettera a) non venissero ritenuti conformi e idonei ai sensi di legge,
questo Tribunale è tenuto a richiamare dall'Ufficio del Registro di
commercio dei Grigioni, Coira, gli estratti conformi e aggiornati delle
società E._____AG in liquidazione e A._____SA in liquidazione.
c)
Dalla liquidatrice delle società E._____AG in liquidazione e A._____SA
in liquidazione, ossia dalla F._____SA, L.4_____, sono richiamate
tutte le dichiarazioni di tacitazioni sottoscritte dai clienti che si sono
costituiti parti civili nel presente procedimento.
d)
Il signor K._____, L.54_____, che ha agito quale liquidatore per la
F._____SA, L.4_____, è sentito quale teste nell'ambito del
dibattimento orale in sede di appello.
e)
Con protesta di tutte le spese, tasse e ripetibili."
U.
Con decreto del 31 marzo 2016 (act. D.37 dell'inc. n. SK1-12-11 e act. D.30
dell'inc. n. SK1-12-12) il presidente della Prima Camera penale ha dato
parzialmente seguito all'istanza di complemento di prova del 18 novembre 2015
dell'appellante 2, sollecitando la F._____SA a trasmettere al Tribunale cantonale i
documenti utili concernenti le tacitazioni sottoscritte dai clienti delle due società in
liquidazione che sono nel frattempo state cancellate dal Registro di commercio
(vedi act. F.1 di entrambi gli incarti).
V.
In sede di udienza, il 20 aprile 2016, in merito alle richieste di complemento
di prova, la Prima Camera penale ha deciso come segue:
"1.
Gli estratti del Registro di commercio sono ammessi e presi agli atti.

pagina 22 — 53
2.
Con questo decade la necessità di chiedere degli estratti originali
dall'Ufficio del Registro di commercio dei Grigioni.
3.
La richiesta di chiedere alla F._____SA di L.4_____ di trasmettere
tutte le dichiarazioni di tacitazioni sottoscritte dai clienti che si sono
costituiti parti civili nel presente procedimento è accolta. Le copie dei
documenti sono prese agli atti.
4.
La richiesta di audizione quale teste di K._____ di L.54_____ che ha
agito quale liquidatore della F._____SA è respinta."
W.
Nelle arringhe delle parti, l'appellante 1 ha chiesto nel senso che sia
giudicato come segue:
"1.
L'appello sia accolto e X._____ sia prosciolto da ogni accusa.
2.
Spese e ripetibili a carico dello Stato."
Essenzialmente ha sostenuto quanto già fatto valere nella memoria scritta. Egli
non vedrebbe riuniti gli elementi costitutivi della truffa. Per quanto attiene agli
accusatori privati, l'appellante 1 ritiene che essi avrebbero palesemente violato i
più elementari obblighi di diligenza. Difatti o i clienti non avrebbero chiesto
minimamente informazioni sulle spese e sulle commissioni, o gli stessi avrebbero
sì posto delle domande, ma si sarebbero accontentati delle risposte fornite loro al
telefono dal consulente. Non vi sarebbero state delle particolari pressioni nella
fase precontrattuale. Le parti offese sarebbero state vittime della loro leggerezza e
della loro superficialità invero disarmante. Avrebbero affidato del denaro a dei
perfetti sconosciuti, senza che si fosse istaurato un particolare rapporto di fiducia.
L'interlocutore al telefono, mai visto e mai conosciuto in precedenza, non potrebbe
essere ritenuto meritevole di fiducia e non potrebbe far abbassare il livello di
prudenza, anzi. I clienti sarebbero stati perfettamente consci degli elevati rischi
intrinsechi a simili investimenti speculativi e avrebbero agito accecati
dall'ingordigia. Lui stesso invece non avrebbe mai intascato un centesimo.
Per la denegata ipotesi in cui la Corte dovesse riconoscere adempiuti i
presupposti della truffa, afferma che non vi sarebbe responsabilità penale da parte
sua. Le decisioni in merito alla commissione prelevata non avrebbero competuto a
lui, esse sarebbero state prese esclusivamente da Y._____. Lui invece sarebbe,
anzi, intervenuto per convincere Y._____ ad abbassare i costi [inteso: la
commissione]. Inoltre lui non avrebbe rivestito nessun ruolo di dirigente né
avrebbe avuto responsabilità gestionale nelle società, essendo stato un
consulente semplice. Sarebbe sorprendente che non sarebbero stati indagati
anche altri collaboratori fra cui V._____, T._____, S._____ o R._____. Del resto
andrebbe ricordato che al momento dell'assunzione sua, l'attività di A._____SA

pagina 23 — 53
sarebbe già stata avviata, la società sarebbe stata operativa a tutti gli effetti e il
modus operandi ideato esclusivamente da Y._____ sarebbe già stato in atto. Di
conseguenza l'appellante 1 non avrebbe influito sulle strategie aziendali. Egli non
avrebbe avuto accesso ai conti e si sarebbe fidato di quanto gli avrebbe detto
Y._____. In parole proprie l'imputato stesso ha infine dichiarato che, a cuor suo,
non sentirebbe di aver truffato nessuno. Per questi motivi riterrebbe di dover
essere prosciolto da ogni accusa.
X.
L'appellante 2 ha invece fatto testualmente le seguenti proposte di giudizio
nelle sue arringhe il 20 aprile 2016, riprendendo pure lui essenzialmente quanto
già esposto nella motivazione scritta d'appello:
"In via principale:
1.
Per violazione del principio "ne bis in idem", il procedimento penale nei
confronti di Y._____, L.13_____, per titolo di truffa per mestiere giusta
l'art. 146 cpv. 2 CP e di reiterata falsità in documenti a mente dell'art.
251 cifra 1 CP è abbandonato definitivamente.
2.
Tutte le azioni adesive di compendio di questo procedimento sono
respinte.
3.
Con protesta di tutte le spese, tasse e ripetibili.
In via eventuale:
1.
L'impugnata sentenza 20.01/8.03.2012 del Tribunale distrettuale
Moesa è parzialmente annullata, rispettivamente riformata come
segue.
2.
Il dispositivo no. 5 è annullato. Per conseguenza, Y._____, L.13_____,
è prosciolto dalle imputazioni di reiterata falsità in documenti ai sensi
dell'art. 251 cifra 2 CP e di truffa per mestiere ai sensi dell'art. 146 cpv.
2 CP.
3.
Il dispositivo no. 6 è annullato. Tutte le azioni adesive sono respinte.
4.
Il dispositivo no. 7/7.4 è annullato nel senso che l'appellante viene
affrancato da ogni spesa d'istruzione della Procura pubblica dei
Grigioni e da ogni tassa di giudizio.
5.
Con protesta di tutte le spese, tasse e ripetibili.
In via ancor più subordinata:
1.
Y._____, L.13_____, è dichiarato autore colpevole di truffa per
mestiere ai sensi dell'art. 146 cpv. 2 CP. Per conseguenza viene
condannato a 12 mesi di detenzione, sospesi condizionalmente per un
periodo di prova di cinque anni.
2.
Tutte le azioni adesive sono respinte. Eventualmente sono rinviate al
foro civile.
3.
Spese e tasse a norma di legge."

pagina 24 — 53
Quale motivazione di tali proposte ha addotto, tenendosi ai temi della memoria
scritta, innanzitutto che sarebbe violato il principio del ne bis in idem, poiché il
Tribunale ordinario di Pordenone lo avrebbe già assolto dal reato di truffa proprio
per gli stessi fatti. A prescindere, qualora si volesse procedere nuovamente nei
suoi confronti, andrebbe considerato il comportamento delle persone che lui
chiama presunte vittime, in un concorso di responsabilità. A tale proposito la
sentenza impugnata sarebbe una clamorosa forzatura dei fatti. La questione cui
andrebbe data una sensata risposta sarebbe se, date le concrete circostanze,
sarebbe stato così irragionevole esigere dai clienti una verifica sull'ammontare
della provvigione prelevata sugli importi affidati alle due società. La risposta
sarebbe evidentemente positiva. Ai clienti sarebbe bastato chiedere nelle dovute
forme. Tuttavia a loro questo aspetto nemmeno gli interessava. Agli atti non vi
sarebbe una sola prova che dimostri che le società non abbiano dato le
necessarie informazioni, o peggio ancora, che abbiano impedito delle verifiche a
chi voleva farle. La questione della tutela degli investitori andrebbe pertanto
determinata nel singolo caso a dipendenza della rispettiva posizione e bisogno di
protezione del diretto interessato, tenendo conto pure delle sue particolari
cognizioni in materia e della sua esperienza commerciale. Nella fattispecie ciò non
sarebbe stato fatto nemmeno superficialmente. Manco un esame a campione
sarebbe stato effettuato. Dagli atti emergerebbe invece una chiara e
preponderante corresponsabilità dei clienti. Essi, a suo dire accecati dall'ingordigia
di grandi guadagni pur essendo informati sui rilevanti rischi che correvano,
avrebbero non di meno accettato l'investimento, noncuranti sia del rischio sia delle
sue condizioni quadro. Il reato di truffa non sarebbe così minimamente
configurato.
Per quanto concerne invece la falsità in documenti, Y._____ non avrebbe alcuna
formazione professionale e avrebbe una bassa scolarizzazione. Non avrebbe
alcuna nozione commerciale specifica. Perciò sarebbe inimmaginabile conferire
alle sue conferme d'opzione un valore probatorio accresciuto. La Procura pubblica
dei Grigioni si sarebbe limitata a sostenere che le conferme d'opzione sarebbero
posticce poiché attestavano la totalità degli interventi dei clienti. Ciò sarebbe un
modo sbrigativo e fuorviante di apprezzare la fattispecie, in quanti la conferma
d'opzione avrebbe rappresentato solo e unicamente il costo complessivo del
prodotto acquistato dal cliente, paragonabile a una ricevuta. Magari sarebbe stato
esoso, ma non truffaldino. Sarebbe vero che la commissione non era
separatamente esposta, ma ciò non creerebbe ancora un documento falso. Le
indicazioni sarebbero state, anzi, tutte veritiere.

pagina 25 — 53
In merito alle azioni civili presentate in via adesiva non vi sarebbe alcun elemento
sostanziale e probatorio che qualifichi, quantifichi e comprovi il presunto danno
patito dalle supposte vittime. Inoltre le azioni civili non sarebbero state proposte in
una forma legalmente accettabile.
Infine nella commisurazione della pena i giudici di primo grado non avrebbero
considerato delle circostanze rilevanti, ossia: la prescrizione del reato di violazione
della LFFINMA [recte: LFINMA], il fatto che nei loro interventi nei confronti delle
due società negli anni 2004 e 2005 il Ministero pubblico della Confederazione e la
CFB non avrebbero trovato nulla da ridire sulle loro attività pur disponendo di tutte
le informazioni, la fattiva e spontanea collaborazione posta in essere dall'imputato
nell'ambito dell'inchiesta e nella liquidazione delle società, e il lungo tempo
trascorso dai fatti, i quali avrebbero avuto il loro apice nel 2004/2006. L'appellante
2 sarebbe dunque da concedere il beneficio della sospensione condizionale della
pena irrorata [recte: irrogata], ridotta questa massicciamente verso il basso.
Y.
La Procura pubblica dei Grigioni, rappresentata dal suo Primo Procuratore,
ha auspicato la conferma della sentenza impugnata in reiezione integrale degli
appelli, accollando le spese della procedura d'appello agli appellanti. In via
subordinata ha proposto che sia eventualmente concessa la sospensione
condizionale all'appellante 2 (Y._____), per il resto però gli appelli siano respinti e
le spese della procedura d'appello addossate agli appellanti.
Z.
Il dispositivo anticipato della presente sentenza del 20 aprile 2016 è stato
notificato per scritto il 25 aprile 2016.
Sulle ulteriori argomentazioni delle parti si tornerà – per quanto utile ai fini
del giudizio – nelle considerazioni di merito che seguono.
II. Considerandi
1.
Giusta l'art. 398 cpv. 1 CPP contro le sentenze dei tribunali di primo grado
che pongono fine al procedimento può essere proposto appello. Nel Cantone dei
Grigioni i tribunali distrettuali – sostituiti con l'entrata in vigore della Riforma
territoriale in data 1° gennaio 2017 dai tribunali regionali – sono i tribunali di primo
grado ai sensi dell'art. 19 CPP (art. 19 cpv. 1 della Legge d'applicazione del
Codice di diritto processuale penale svizzero del 16 giugno 2010 [LACPP; CSC
350.100]) e il Tribunale cantonale è il tribunale d'appello ai sensi dell'art. 21 CPP

pagina 26 — 53
(art. 22 LACPP). Competente per giudicare gli appelli in materia penale è la Prima
Camera penale (art. 9 cpv. 1 dell'Ordinanza sull'organizzazione del Tribunale
cantonale del 14 dicembre 2010 [Ordinanza sul Tribunale cantonale, OOTC; CSC
173.100]).
1.1.
L'appello va annunciato al tribunale di primo grado entro dieci giorni dalla
comunicazione del dispositivo della sentenza (art. 399 cpv. 1 CPP in unione con
l'art. 84 cpv. 2 e 3 CPP e l'art. 384 lett. a CPP). Va poi presentata una
dichiarazione scritta d'appello al tribunale d'appello entro 20 giorni dalla
notificazione della sentenza motivata (art. 399 cpv. 3 CPP). In seguito giusta l'art.
403 cpv. 1 CPP il tribunale d'appello decide in una procedura scritta se entra nel
merito dell'appello. In tal caso chi dirige il procedimento prende le disposizioni
necessarie allo svolgimento dell'ulteriore procedura d'appello, ordinando la
procedura scritta o orale (art. 403 cpv. 4 CPP). Il tribunale d'appello può trattare
l'appello in procedura scritta se occorre statuire esclusivamente in merito a
questioni giuridiche (art. 406 cpv. 1 lett. a CPP), nel qual caso chi dirige il
procedimento impartisce all'appellante un termine per la presentazione di una
motivazione scritta (art. 406 cpv. 3 CPP). In seguito invita le altre parti a
presentare le loro osservazioni e statuisce mediante circolazione degli atti o con
deliberazione a porte chiuse, sulla base degli atti e delle prove supplementari
assunte (art. 406 cpv. 4 in unione con l'art. 390 cpv. 2 e 4 CPP). Se necessario,
può essere ordinato un secondo scambio di scritti (art. 390 cpv. 3 CPP). Di
principio però secondo la giurisprudenza del Tribunale federale – la massima
Corte elvetica – e la concezione del nuovo Codice nonché in virtù delle
disposizioni della CEDU, l'appello va trattato in procedura orale e l'imputato
appellante ha diritto a un dibattimento. Nel caso in cui fosse stata ordinata la
procedura scritta, al tribunale d'appello è comunque concesso di indire un'udienza
(art. 390 cpv. 5 CPP), sia in rispetto del diritto a un dibattimento pubblico sia per
trattare questioni di fatto.
1.2.
Contro la sentenza del Tribunale distrettuale Moesa del 20 gennaio 2012,
comunicata oralmente lo stesso giorno, in dispositivo il 24 gennaio 2012 e con
motivazione scritta l'8 marzo 2012, l'appellante 1 ha annunciato appello il 27
gennaio 2012, richiedendo la motivazione scritta della sentenza, poi il 27 marzo
2012 ha inoltrato al Tribunale cantonale la dichiarazione d'appello e, dopo che è
stata ordinata la procedura scritta il 26 giugno 2012, la motivazione scritta
d'appello in data 11 ottobre 2012. L'appellante 2, a sua volta, ha annunciato
appello il 25 gennaio 2012, richiedendo pure lui la motivazione scritta della

pagina 27 — 53
sentenza, poi il 29 marzo 2012 ha inoltrato al Tribunale cantonale la dichiarazione
d'appello e, dopo che è stata ordinata la procedura scritta, la motivazione scritta
d'appello in data 10 ottobre 2012. Con questo sia l'appellante 1 sia l'appellante 2
hanno rispettato tutti i termini e le forme prescritte dal CPP. Di conseguenza la
Prima Camera penale competente in materia può entrare nel merito dei loro
appelli. Siccome è stata tenuta un'udienza pubblica possono ormai essere trattate
anche questioni di fatto. La cognizione della Prima Camera penale è dunque piena
(art. 398 cpv. 2 e 3 CPP).
1.3.
Considerando che si dirigono entrambi contro la stessa sentenza di primo
grado, la Prima Camera penale del Tribunale Cantonale dei Grigioni può trattare i
due appelli in un'unica sentenza (cfr. art. 30 CPP).
1.4.
Sia infine menzionato a titolo meramente informativo per gli accusatori
privati che – differentemente dall'Italia (cfr. gli artt. 544 segg. del Codice di
procedura penale italiano [approvato con Decreto del Presidente della Repubblica
del 22 settembre 1988 n. 447] con gli artt. 80 segg. CPP e le leggi cantonali in
materia) – in Svizzera storicamente non sono i giudici a motivare la sentenza,
bensì questo compito di redazione della motivazione – obbligatoria per sentenze
d'appello, cioè secondo il nuovo diritto processuale federale non vi si può
rinunciare – è delegato a una persona con formazione giuridica impiegata dal
tribunale. Nel Cantone dei Grigioni la persona che riveste questa funzione è
tradizionalmente chiamata "attuario" (=cancelliere o segretario giuridico; cfr. l'art.
14 della Legge sull'organizzazione giudiziaria del 16 giungo 2010 [LOG; CSC
173.000]), al contrario ad esempio dal Cantone Ticino. Nei dibattimenti del
tribunale ha meramente voto consultivo (art. 14 LOG).
2.
Innanzitutto gli appellanti sollevano – come già in prima istanza –
l'eccezione del ne bis in idem. Il principio ne bis in idem vieta che una persona sia
perseguita penalmente due volte per gli stessi fatti; esso è violato quando sono
identici l'oggetto del procedimento, la persona interessata e i fatti considerati. L'art.
54 della Convenzione di applicazione dell'Accordo di Schengen del 14 giugno
1985 (Gazzetta ufficiale dell'UE n. L 239 del 22 settembre 2000 pagg. 0019-0062)
[nel seguito: CAS] prevede che una persona che sia giudicata con sentenza
definitiva in una Parte contraente non può essere sottoposta a un procedimento
penale per i medesimi fatti in un'altra Parte contraente a condizione che, in caso di
condanna, la pena sia stata eseguita o sia effettivamente in corso di esecuzione
attualmente o, secondo la legge dello Stato contraente di condanna, non possa

pagina 28 — 53
più essere eseguita. Secondo la dottrina ciò vale anche in caso di assoluzione
(vedi fra tanti BRIGITTE TAG, in Basler Kommentar zur Schweizerischen
Strafprozessordnung I, 2a ed., Basilea 2014, n. 8 ad art. 11 CPP). Secondo l'art. 2
n. 1 in unione con l'allegato A dell'Accordo tra la Confederazione Svizzera,
l'Unione europea e la Comunità europea, riguardante l'associazione della Svizzera
all'attuazione, all'applicazione e allo sviluppo dell'acquis di Schengen del 26
ottobre 2004 (Accordo di associazione a Schengen; RS 0.362.31), entrato in
vigore il 1° marzo 2008, la Svizzera attua e applica fra l'altro anche l'art. 54 CAS.
La Svizzera ha però dichiarato ai sensi dell'art. 55 n. 1 e 2 CAS di non essere
vincolata dall'art. 54 CAS, fra l'altro, quando i fatti oggetto della sentenza straniera
sono avvenuti totalmente o in parte sul suo territorio; in quest'ultimo caso questa
eccezione non si applica se i fatti sono avvenuti in parte sul territorio della Parte
contraente in cui la sentenza è stata pronunciata. Infine il Tribunale federale ha
statuito che, al contrario dell'art. 54 CAS, il principio fondamentale del ne bis in
idem ancorato nelle norme sui diritti fondamentali (art. 6 CEDU, art. 4 n. 1 del
Protocollo n. 7 alla CEDU, artt. 8 cpv. 1 e 29 cpv. 1 Cost.) non ha una portata
transnazionale. Ha inoltre precisato sotto quali condizioni l'art. 54 CAS abbia un
effetto impeditivo nell'area Schengen (vedi la sentenza del Tribunale federale
1B_148/2012 del 2 aprile 2012 consid. 4). In particolare ha ricordato che detta
norma esclude soltanto un nuovo procedimento in un altro Stato se nel primo
Stato vi è stata una condanna cresciuta in giudicato, il che secondo la
giurisprudenza della Corte di giustizia dell'Unione europea (CGUE) significa che
dev'essere stata pronunciata una sanzione (ad esempio pecuniaria) e una
costatazione di colpa; inoltre dall'evasione della prima procedura non possono
risultare pregiudizi giuridici per terzi, in particolare danneggiati.
2.1.
Nel caso qui in giudizio la parte fondamentale dei fatti è avvenuta su
territorio elvetico, posto che a L.1_____ avevano sede le due società, lavoravano i
dipendenti delle società, venivano prese tutte le decisioni circa le modalità e le
strategie da adottare per la raccolta dei fondi, venivano contattati telefonicamente
tutti i potenziali clienti ed erano elaborati le brochure e il materiale informativo per
l'acquisizione di clienti, nonché i conteggi e le conferme d'acquisto di opzioni dei
clienti. Come hanno confermato gli imputati stessi, l'idea o lo svolgimento standard
era concepito così che i clienti venivano negli uffici a L.1_____ per firmare il
contratto. Solo in caso di impedimento veniva inviato un corriere, per la più parte
nella persona di W._____, per perfezionare il negozio al domicilio dei clienti in
Italia. L'operato potenzialmente truffaldino veniva dunque svolto in prevalenza, per
non dire quasi esclusivamente, in Svizzera. Già per questi motivi l'art. 54 CAS non

pagina 29 — 53
torna applicabile. Vi si aggiunge, come precisato a ragione dalla Procura pubblica
dei Grigioni, che il CAS si estende alla Svizzera soltanto dal 1° marzo 2008, cioè
dopo i fatti qui incriminati. Anche per quello non ci si può riferire a detto articolo.
2.2.
In secondo luogo, va ribadito, come lo hanno fatto a ragione i primi giudici,
che non vi è identità dei fatti (cfr. BRIGITTE TAG, op. cit., n. 16 ad art. 11 CPP),
posto che nella sentenza del Tribunale ordinario di Pordenone in composizione
monocratica (act. PP.A.1.52.1) la fattispecie si riferiva a investimenti di un solo
cliente delle due società potenzialmente truffaldine (J.16_____). I giudici italiani
non hanno esaminato né la questione della provvigione del 50% in favore delle
società – la quale neanche era loro conosciuta in quel momento –, né il contenuto
delle conferme d'acquisto delle opzioni con il raddoppio dell'effettivo costo
dell'opzione, le quali potrebbero rivelarsi ingannevoli e costituire perciò il reato di
falsità in documenti. La Corte italiana si è limitata a osservare che non vi
sarebbero le prove secondo cui le somme corrisposte da J.16_____ non fossero
state – almeno in parte – investite, nulla più. Hanno così ritenuto che il fatto non
sussisterebbe, assolvendo di conseguenza gli imputati per questo motivo (vedi la
prima ipotesi dell'art. 530 primo comma del Codice di procedura penale italiano).
Tale sentenza si avvicina perciò piuttosto a un decreto di abbandono, mancando
comunque chiaramente una sanzione e una qualsivoglia costatazione di colpa (cfr.
anche la già citata sentenza del Tribunale federale 1B_148/2012 del 2 aprile 2012
consid. 4.8). Vi è inoltre una sovrapposizione solo minima dei fatti incriminati,
aldilà della qualifica giuridica comunque diversa (l'aggravante del mestiere non era
stata presa in considerazione, essendoci un solo investitore), del volume degli
investimenti delle vittime (199 clienti con investimenti pari a complessivi EUR
4'170'729.00) e della partecipazione/pretese delle parti civili (40 azioni civili di
diversi danneggiati per un valore litigioso totale di ca. EUR 661'671.00 e USD
96'852.00). In sostanza, il Tribunale ordinario di Pordenone si è limitato ad
accertare che "non vi è prova alcuna che le somme corrisposte dalla persona
offesa [inteso: J.16_____] non siano state realmente impiegate per gli investimenti
prospettati dal cliente", laddove in concreto, e per stessa ammissione degli
imputati, solo il 50% veniva realmente investito, come essi hanno concesso in
primo grado e confermano ora in sede d'appello (cfr. la costellazione nella già
citata sentenza del Tribunale federale 1B_148/2012 del 2 aprile 2012 e le
ponderazioni della massima Corte a riguardo al consid. 4.7). Di conseguenza
questa Corte può trattare l'accusa, il principio del ne bis in idem non è violato,
come già costatato pienamente a ragione dai primi giudici.

pagina 30 — 53
3.
Ai sensi dell'art. 10 cpv. 2 CPP il giudice valuta liberamente le prove
secondo il convincimento che trae dall'intero procedimento. Giusta l'art. 10 cpv. 1
CPP ognuno è presunto innocente fintanto che non sia condannato con decisione
passata in giudicato. Se vi sono dubbi insormontabili quanto all'adempimento degli
elementi di fatto, il giudice si fonda sulla situazione oggettiva più favorevole
all'imputato (cosiddetto principio in dubio pro reo, art. 10 cpv. 3 CPP).
3.1.
Dalla presunzione d'innocenza menzionata pocanzi risulta la regola di
ripartizione dell'onere della prova tenor la quale non è l'accusato a dover provare
la sua innocenza, bensì incombe alle autorità penali comprovare l'esistenza di una
condotta punibile e la responsabilità della persona imputata (WOLFGANG WOHLERS,
in
DONATSCH/HANSJAKOB/LIEBER
[ed.],
Kommentar
zur
Schweizerischen
Strafprozessordnung [StPO], 2a ed., Zurigo/Basilea/Ginevra 2014, n. 6 ad art. 10
CPP con diversi rinvii; cfr. PAOLO BERNASCONI, in Codice svizzero di procedura
penale [CPP] – Commentario [in seguito: Commentario CPP], Zurigo/San Gallo
2010, n. 8 e 14 ad art. 10 CPP). A questa prova vanno poste severe esigenze.
Esatta è più di una semplice probabilità, tuttavia non una prova assoluta della
reità. Secondo la regola di valutazione delle prove in dubio pro reo derivante
dall'art. 6 n. 2 CEDU, dall'art. 32 cpv. 1 Cost. e dall'art. 10 cpv. 3 CPP però il
giudice penale non può dichiararsi convinto dell'esistenza di una fattispecie
sfavorevole all'imputato quando, secondo una valutazione oggettiva del materiale
probatorio, sussistono dubbi considerevoli e insormontabili che la fattispecie si sia
verificata in quel modo. Semplici dubbi astratti e teorici non sono determinanti,
poiché sono sempre possibili e una certezza assoluta non può essere pretesa
(sentenza del Tribunale federale 6B_277/2010 del 7 giugno 2010 consid. 2.3.3).
Deve piuttosto trattarsi di rilevanti e insopprimibili dubbi, vale a dire che si
impongono a seconda della situazione giuridica oggettiva (DTF 120 Ia 31 consid.
2.c). Compito del giudice è quello di scartare possibili dubbi senza essere
vincolato da delle regole di prova e di decidersi con convinzione per una
determinata fattispecie, tenuto conto che l'acquisizione della sua convinzione deve
essere oggettivabile e condivisibile (cfr. NIKLAUS SCHMID, Schweizerische
Strafprozessordnung [StPO] – Praxiskommentar, 2a ed., Zurigo/San Gallo 2013, n.
4 segg. ad art. 10 CPP e il Messaggio del Consiglio federale concernente
l'unificazione del diritto processuale penale del 21 dicembre 2005, FF 2006 989
pag. 1038). La colpa dell'accusato deve infine fondarsi su prove e indizi che non
lasciano dei ragionevoli dubbi (cfr. PTC 1987 n. 12). Questa regola generale del
diritto non si applica già in presenza di esposizioni contrastanti. Il giudice deve
piuttosto vagliare, fondandosi su tutti gli indizi, le prove e le circostanze che

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risultano dagli atti, quale delle due esposizioni sia atta a convincerlo: quella
dell'accusa o quella dell'accusato. Unicamente nel caso che una tale convinzione
non possa essere acquisita né dall'una né dall'altra esposizione dei fatti, il giudice
deve ammettere la fattispecie a favore dell'accusato conformemente al principio in
dubio pro reo (vedi ad esempio PTC 1978 n. 31). In tal caso va pronunciato il
proscioglimento.
3.2.
Dal sistema del libero apprezzamento delle prove scaturisce l'assenza di
una gerarchia dei mezzi di prova (PAOLO BERNASCONI, in Commentario CPP, n. 21
ad art. 10 CPP; NIKLAUS SCHMID, Praxiskommentar, n. 5 e 7 ad art. 10 CPP). Il
principio dell'accertamento della verità materiale (art. 6 CPP) esclude difatti di
doversi (o potersi) tenere meramente alle richieste e allegazioni delle parti (ZR
90/1991 n. 30). In particolare le deposizioni di testimoni, di persone informate sui
fatti e dell'imputato hanno pieno valore e la stessa idoneità di prova. Anche se
l'imputato è direttamente partecipe al procedimento, la sua deposizione
rappresenta comunque un mezzo di prova e il giudice dovrà valutare le sue
dichiarazioni in merito alla loro veridicità materiale. Va notato però pure che
secondo la giurisprudenza meritano più particolare attenzione le prime
dichiarazioni dinanzi alla Polizia, poiché tipicamente esse sono rilasciate subito
dopo l'accaduto e sono meno affette da lacune di memoria o da possibile
collusione di deposizioni fatte settimane o mesi dopo (cfr. anche la PTC 1991 n.
39 e la DTF 121 V 45 consid. 2.a nel campo del diritto delle assicurazioni sociali).
Nell'ambito della valutazione delle prove non è determinante la forma, bensì
l'impressione globale, ossia l'esposizione e la forza di persuasione del mezzo di
prova nel caso concreto (ROBERT HAUSER/ERHARD SCHWERI/KARL HARTMANN,
Schweizerisches Strafprozessrecht, 6a ed., Basilea 2005, § 54 n. 5). In altri termini
non è decisiva in prima linea la credibilità della persona deponente come tale,
bensì la forza probante e l'attendibilità della concreta deposizione. Diversi indizi
che, se esaminati singolarmente, indicano in genere solo con una certa probabilità
la reità o i fatti, assieme possono invece apportare la piena prova e così la piena
convinzione ed escludere ogni ragionevole dubbio. In tal caso non vanno valutati
singolarmente, ma nel loro insieme (sentenza del Tribunale federale 1P.87/2002
del 17 giugno 2002 consid. 3.4 con rinvii).
3.3.
Nel caso dell'apprezzamento di deposizioni, la giurisprudenza del Tribunale
federale segue essenzialmente la metodologia d'apprezzamento sviluppata da
UNDEUTSCH. Secondo il suo approccio, dal punto di partenza empirico dell'analisi
di deposizioni si considera che le prestazioni intellettuali richieste per

pagina 32 — 53
testimonianze basate su eventi fattuali realmente vissuti sono diverse da quelle
per dichiarazioni non fondate sull'esperienza vissuta. Si verifica in primo luogo
l'ipotesi a sapere se la persona deponente, tenuto conto delle circostanze, delle
sue capacità di prestazione intellettuale e delle sue motivazioni, avrebbe potuto
fare una simile deposizione anche senza un reale contesto esperienziale. Dal
punto di vista metodologico, l'esame complesso è effettuato in modo tale che il
risultato – ottenuto d'un canto nell'ambito di un modo di procedere diretto da
ipotesi, mediante un'analisi del contenuto (caratteristiche qualitative intrinseche
alla deposizione, cosiddetti "Realkennzeichen") e una valutazione della genesi
delle dichiarazioni, e d'altro canto dal comportamento di asserzione complessivo –
viene esaminato su eventuali fonti di errori. Oltre a questo si analizza la
competenza personale della persona chiamata a deporre, vale a dire il suo
vissuto, la sua storia personale, la costellazione sistemica e i diversi elementi
esterni. Per il giudizio sull'attendibilità di una deposizione, poi, si deve considerare
in ogni caso che la dichiarazione può non essere fondata sulla realtà. Qualora si
giunga alla conclusione che l'ipotesi secondo la quale le affermazioni sono false
(cosiddetta 'ipotesi nulla') non corrisponde più ai fatti costatati, la si rigetta. Si
accetta in tal caso l'ipotesi alternativa, cioè che la dichiarazione è veritiera. È
necessaria innanzitutto anche un'analisi dell'origine e dello sviluppo della
deposizione
(cosiddetta
'genesi
della
deposizione').
Va
infine
distinto
rigorosamente fra la credibilità in generale, che concerne la persona come tale, e
l'attendibilità riferita invece specificamente a una dichiarazione concreta e che è
l'oggetto dell'analisi e della valutazione psicologiche della deposizione. L'esame di
detta attendibilità è in primo luogo compito dei tribunali (sentenza del Tribunale
federale 6B_375/2015 del 29 ottobre 2015 consid. 2.2.2 e soprattutto DTF 128 I
81 consid. 2 e DTF 129 I 49 consid. 5 seg.).
4.
Nel caso in giudizio gli eventi descritti nell'atto d'accusa della Procura
pubblica dei Grigioni sono – nella loro sostanza – incontestati, cioè le parti sono
d'accordo in merito agli importi investiti dagli accusatori privati e in merito alle
commissioni del 50% decurtate da tali importi da parte degli imputati
rispettivamente delle società incriminate. Litigiosa è invece la fattispecie circa le
intenzioni dei vari protagonisti e la loro qualificazione giuridica. Entra in rassegna il
reato di truffa.
4.1.
Si rende colpevole di truffa giusta l'art. 146 cpv. 1 CP chiunque, per
procacciare a sé o ad altri un indebito profitto, inganna con astuzia una persona
affermando cose false o dissimulando cose vere, oppure ne conferma

pagina 33 — 53
subdolamente l'errore inducendola in tal modo ad atti pregiudizievoli al patrimonio
proprio o altrui. Ai sensi dell'art. 146 cpv. 2 CP se il colpevole fa mestiere della
truffa la pena comminata è una pena detentiva sino a dieci anni o una pena
pecuniaria non inferiore a 90 aliquote giornaliere. I cinque elementi costitutivi della
truffa sono dunque, in ordine cronologico e causale: l'inganno astuto, l'errore, la
disposizione, il pregiudizio al patrimonio e il profitto (ingiusto o indebito) quale
controvalore di detto pregiudizio. Sotto il profilo oggettivo, perché vi sia truffa ex
art. 146 CP in Svizzera – al contrario di diversi altri ordinamenti giuridici, in
particolare nel territorio germanofono (nell'ordinamento italiano però la soluzione
pare leggermente più vicina a quella Svizzera; cfr. l'art. 640 del Codice penale
italiano [approvato con Regio Decreto del 19 ottobre 1930 n. 1398]) – non basta
che la vittima sia stata ingannata, bensì è necessario che sia stata ingannata con
astuzia. Nel confronto internazionale, in Svizzera l'asticella è molto elevata in
questo senso, anche se la giurisprudenza della massima Corte elvetica non ha
sempre seguito il proprio ragionamento con lo stesso rigore. Secondo la dottrina e
giurisprudenza vi è astuzia non solo quando l'autore si avvale di un tessuto di
menzogne (anche denominato 'edificio di menzogne'), di maneggi fraudolenti o di
una messa in scena (ciò che è innanzitutto il caso quando l'autore presenta dei
documenti falsificati), ma anche laddove egli si limiti a fornire delle informazioni
fasulle la cui verifica è impossibile, difficile o non ragionevolmente esigibile,
oppure se il truffatore dissuade la vittima dall'effettuare una verifica o prevede,
date le circostanze, che essa rinuncerà a farlo in virtù segnatamente di un
particolare rapporto di fiducia. Il carattere astuto non dipende dal buon esito
dell'inganno. È invece determinante sapere se per l'autore l'inganno non era, o
solo difficilmente, rilevabile dalla vittima, tenuto conto dei mezzi di verifica di cui
questa disponeva. L'astuzia va negata, qualora la vittima avrebbe potuto
difendersi dando prova di un minimo di attenzione o evitare l'errore con un minimo
di prudenza. Nemmeno è però necessario che la vittima abbia dato prova della più
grande diligenza e adottato tutte le misure di prudenza possibili. Non si tratta
quindi di sapere se la vittima abbia fatto tutto ciò che poteva per evitare di essere
ingannata. L'astuzia va negata solo quando la vittima è corresponsabile del danno,
per non aver osservato le misure elementari che si imponevano. Di conseguenza
la tutela penale non decade in presenza di una qualsiasi negligenza della vittima,
ma solo di una leggerezza tale da relegare in secondo piano il comportamento
truffaldino dell'autore. Soltanto eccezionalmente quindi la corresponsabilità della
vittima esclude la punibilità penale del truffatore. Per determinare se l'autore ha
agito con astuzia e se la vittima ha omesso di adottare elementari misure di

pagina 34 — 53
prudenza non ci si deve domandare come avrebbe reagito all'inganno una
persona ragionevole ed esperta, né se una persona di media esperienza o
capacità sarebbe stata in grado di subodorare la frode. Per sapere se il
danneggiato merita una tutela dal profilo del diritto penale in funzione
dell'elementare prudenza che avrebbe dovuto applicare per (eventualmente)
evitare l'inganno astuto occorre bensì prendere in considerazione la situazione
concreta della vittima nel singolo caso, così come l'autore la conosce e la sfrutta
(vedi per il tutto fra tante la sentenza del Tribunale federale 6B_645/2012 del 27
maggio 2013 consid. 2 con rinvii; cfr. in particolare la DTF 133 IV 256 consid.
4.4.3). Il Tribunale federale – la massima Corte svizzera – ha però precisato
anche che con il principio secondo cui alla vittima incombe un certo dovere di
prudenza non si è inteso elevare particolarmente la soglia dell'astuzia e
incoraggiare l'impunità di coloro che ricorrono alla frode confidando che il giudice li
prosciolga in base a una semplice esistente possibilità astratta di verifica o
controllo. Questo principio va applicato, dunque, dando prova di rigore e di
prudenza, ritenuto peraltro che, di regola, l'attitudine sconsiderata della vittima può
essere d'ostacolo al riconoscimento dell'inganno astuto soltanto nel caso in cui
essa non si trovi in una condizione di inferiorità rispetto all'autore. Decisiva, al
proposito, è la situazione concreta, segnatamente l'esigenza di protezione della
vittima, nella misura in cui l'autore ne conosce i limiti e li sfrutta a suo favore (vedi
la sentenza della Corte di appello e di revisione penale del Cantone Ticino
17.2011.11 del 9 giugno 2011 consid. 2.5 con rinvii).
4.2.
La fattispecie così come esposta dalla Procura pubblica dei Grigioni
raggruppa di principio tutti gli elementi costitutivi del reato di truffa per mestiere ai
sensi dell'art. 146 cpv. 2 CP. Vi è stato un inganno e un errore degli investitori
divenuti clienti, in quanto essi dichiarano che non avrebbero mai investito se
avessero saputo della vera natura del negozio e della commissione detratta; vi è
manifestamente stata una disposizione, i vari clienti avendo dimostrato
sufficientemente di aver provveduto a versare gli importi in questione, o per
assegno o in contanti al corriere in mani alle due società; vi è stato un pregiudizio
al patrimonio, in quanto tutti i clienti qui costituitisi accusatori privati hanno
debitamente documentato di aver perso tutto quello che avevano investito o quasi;
e vi è stato il profitto da parte delle due società. Infatti si costata che le società
hanno trattenuto una provvigione assai elevata del 50% – una commissione esosa
di sproporzione manifesta, il che è stato ammesso addirittura dagli imputati qui
appellanti e dai loro difensori. Y._____ dichiarò difatti in interrogatorio dinanzi alla
Procura pubblica dei Grigioni su rispettiva domanda che "conoscendo i mercati

pagina 35 — 53
come li conosco io, in qualità di cliente, non avrei fatto un simile investimento.
Questo a causa del mercato a rischio. […] Se mi fosse stato detto, in qualità di
cliente, che la commissione sarebbe stata del 50%, a meno di credere di ottenere
un guadagno massiccio, non penso che avrei acconsentito all'investimento" (act.
PP.A.14.1 pag. 9). W._____ alla stessa domanda rispose "Assolutamente no. Il
10% l'avrei ancora accettato. Il 50% no." (act. PP.A.14.3 pag. 7) e X._____
dichiarò meramente che "[a] questa domanda preferisco non rispondere" (act.
PP.A.14.4 pag. 7). Su domanda se non gli sembrava troppo elevata luna
commissione del 50% X._____ rispose "Onestamente sì" (act. PP.A.14.4 pag. 4).
È dunque assodato che gli imputati avevano l'intenzione di approfittare di clienti
poco ben informati, allettandoli a degli investimenti redditizi in prima linea per le
società, piuttosto che per i clienti stessi. Quegli elementi base costituenti il reato di
truffa paiono dunque debitamente documentati e non sono stati discussi né in
prima istanza né in via d'appello. Tuttavia il punto qui controverso è sempre stato
– fin dall'inizio – quello a sapere se l'inganno sia stato astuto. Secondo la Procura
pubblica dei Grigioni e gli accusatori privati, ciò sarebbe il caso, non essendo stato
possibile ai clienti verificare l'entità e le modalità precise della commissione
prelevata. A mente degli imputati qui appellanti, invece, dagli atti emergerebbe
"una chiara, evidente e preponderante corresponsabilità dei clienti" che
escluderebbe l'astuzia. Questi avrebbero agito "accecati dall'ingordigia di lauti
guadagni" e, "pur essendo informati sui rilevanti rischi che correvano", avrebbero
"accettato l'investimento, noncuranti sia del rischio sia delle sue condizioni
quadro". Gli appellanti ammettono di aver saputo fin dall'inizio che la commissione
era del 50%, sostengono però che i clienti non si sarebbero mai interessati
concretamente per tale fatto e che se lo avessero fatto, glielo avrebbero rivelato.
Secondo gli appellanti, tutti i clienti avrebbero avuto le possibilità di verifica che
volevano. Le società non avrebbero "messo in atto nessun artificio per nascondere
e/o impedire un controllo".
4.3.
Per una sentenza di condanna occorre che i giudici competenti siano
convinti oltre ogni ragionevole dubbio che i fatti si siano svolti come descritto
dall'accusa. Nel seguito va inquadrato più in dettaglio l'atteggiamento messo in
atto dagli imputati e i loro ausiliari e quanto sapevano i clienti delle due società al
momento in cui hanno deciso di fare gli investimenti poi rivelatisi privi di successo
alcuno. Non si impone in questa sede statuire quanti clienti abbiano guadagnato e
quanti abbiano perso; basta sapere che la Procura pubblica dei Grigioni sostiene
con convinzione e con rinvio agli atti che a non perdere sarebbero stati solo 3 di
199, mentre gli appellanti si limitano a delle affermazioni vaghe, cercando di far

pagina 36 — 53
credere che sia stata una parte grande quasi quanto quella dei clienti che hanno
perso tutto o parte di quanto investito, descrivendo le perdite come normali, visto
l'alto rischio degli investimenti proposti. Più rilevante è invece il quesito a sapere
se i clienti siano stati informati che su ogni investimento – e su ogni reinvestimento
– veniva prelevata una commissione del 50% sull'importo consegnato alle due
società e se abbiano interpellato le società o i loro impiegati in merito, in
particolare i due qui imputati, in altre parole si pone la questione della
corresponsabilità dei danneggiati.
4.4.
Al quesito menzionato non può essere risposto univocamente. Gli appellanti
sostengono che ciò non sarebbe stato affatto il caso. Agli atti vi sono invece vari
accenni a tali domande, anche ripetute, da parte degli investitori nei confronti delle
società. Va tuttavia costatato anche che diversi accusatori privati hanno scritto alla
Procura pubblica dei Grigioni di essere venuti a conoscenza del fatto che da parte
delle due società venisse applicata una commissione altissima, o meglio del 50%,
solo con la notifica del decreto di chiusura d'indagine da parte della Procura
pubblica dei Grigioni dell'11 maggio 2010 (vedi fra tanti act. PP.D.26, nel quale
J.27_____ dichiara: "al momento dell'investimento non ero, né sono stato, a
conoscenza delle spese cui sarei stato soggetto per l'esecuzione dell'operazione"
[evidenziamenti rimossi]). J.28_____ ha esposto ad esempio di essere stato
informato da V._____ che la percentuale che gli "veniva trattenuta era del 3% sia
sul capitale investito che sul successivo guadagno reinvestito". Ha però proseguito
dichiarando che "mi è sembrato anche strano una percentuale così bassa a fronte
di possibili alti guadagni", ma che sia V._____ per telefono che W._____ di
persona gli avrebbero spiegato che gestendo grandi capitali sulle stesse
operazioni relative alle materie prime interessate, comporterebbero un lavoro
minimo perché frutto di un'unica operazione borsistica. In merito al motivo perché i
qui danneggiati abbiano deciso di investire, in diversi dichiarano di aver affidato
denaro alle due società "soprattutto perché da parte dei suoi incaricati è stato più
volte sottolineato come la normativa svizzera sia rigorosa e selettiva riguardo agli
operatori finanziari", come scrive ad esempio J.17_____ (act. PP.D.17). Tanti,
pare, si siano mostrati più fiduciosi nei confronti delle due società svizzere e i loro
collaboratori, considerando proprio l'ottima reputazione che godeva – perlomeno
ai tempi – la Svizzera con il suo mercato finanziario stabile e fruttuoso. Alcuni
clienti interpellati o fattisi avanti in sede d'istruttoria hanno ammesso aver avuto
perplessità su tali investimenti (ad esempio J.32a_____ e J.32b_____ in act.
PP.D.31). Avrebbero ciononostante deciso di investire principalmente a causa
dell'insistenza duratura delle chiamate da parte degli esponenti delle due società –

pagina 37 — 53
circostanza questa confermata espressamente da praticamente tutti gli accusatori
privati (vedi fra tanti l'act. PP.D.34, in cui J.33_____ parla di un protrarsi delle
chiamate per circa due anni). Per quanto attiene alle somme investite, si costata
che pare esservi stato un importo standard. Il minimo da investire così come fu
comunicato dagli addetti delle due società invece variava a seconda dei clienti: ad
alcuni fu detto che fosse EUR 11'000.00, ad altri EUR 14'000.00 (cfr. ad esempio
l'act. PP.D.34). In un primo tentativo, però, nei confronti dei possibili futuri clienti i
consulenti sostenevano spesso che il minimo sarebbe più alto, ma di essere
disposti ad abbassarlo per venir loro incontro e soprattutto per poterli convincere a
investire nonostante le perplessità che avevano. Comunque pure riguardo ai
potenziali rischi sono stati difesi punti di vista assai contrastanti nel presente
procedimento penale. Mentre gli imputati sostengono di aver informato
debitamente tutti i potenziali clienti, diversi accusatori privati sostengono il
contrario, comprovandolo presentando il foglio con l'avviso di rischio già stralciato
e quindi rimasto senza firma, proprio perché a lor dire i consulenti avrebbero
assicurato loro che non sarebbe necessario e che il rischio sarebbe trascurabile.
Da parte delle due società con i loro impiegati vi erano in ogni caso molta
vaghezza, diverse contraddizioni e un certo atteggiamento di rassicurazioni e
promesse fallaci a proposito per rassicurare i clienti, come si desume ad esempio
dall'esposizione dell'accusatore privato J.28_____: "Mi hanno spiegato che poteva
comportare grandi rischi ma anche grandi guadagni, i rischi mi hanno sottolineato
sia Sig. V._____ e Sig. Bianchi [=X._____], per telefono, che il Sig. W._____, di
persona, sono comunque 'controllati' in quanto il personale addetto (broker) era
altamente specializzato, collegato sempre [online] e dotato di software particolari
in grado di prevedere con un ottimo grado di affidabilità l'andamento delle Borse.
[…] Quindi, poteva accadere di avere delle perdite ma erano evenienze veramente
molto rare. Di questo sono stato rassicurato anche dal Sig. Bianchi, che ho sentito
solo in rare occasioni dove occorreva che desse il benestare per qualche
operazione o, poi, per 'rincuorare' i clienti che si trovavano nella condizione di
grave perdita" (act. PP.D.27). A contratto concluso alcuni clienti hanno dichiarato
di aver comunicato ripetutamente e insistentemente alle due società di voler uscire
dall'investimento "qualora si fossero verificate perdite superiori al 10%" (J.42_____
in act. PP.D.32, il quale ha però espressamente rinunciato a costituirsi parte civile
e a chiedere risarcimento nel procedimento penale, per dubbio di successo ma
anche per timore di ritorsioni).
4.5.
Riassumendo, l'estremo dell'inganno astuto potrebbe essersi realizzato
essenzialmente nella misura in cui gli imputati potrebbero aver offerto alla

pagina 38 — 53
clientela, nella fase promozionale, investimenti di tipo sostanzialmente diverso da
quello poi effettuato – in particolare degli investimenti non a rischio, mentre il
denaro veniva in seguito investito in derivati, e meglio prevalentemente in opzioni,
cioè dei prodotti notoriamente molto rischiosi, sottacendo inoltre (eventualmente
con raggiri) la commissione esosa applicata a ogni investimento. L'induzione in
errore, rispettivamente la conferma subdola dell'errore, dei clienti si sarebbe
potuta attuare non solo al momento della stipulazione del contratto di gestione dei
valori patrimoniali come appena descritto, bensì anche in fase di esecuzione del
medesimo, ossia quando i clienti erano indotti a credere o rafforzati nella loro
erronea idea di aver guadagnato con gli investimenti fatti, grazie a estratti conto
ricevuti per posta affatto corrispondenti alla loro reale situazione patrimoniale, e
convinti a reinvestire – in parte addirittura più volte – quanto ricavato da un
precedente investimento. Per decidere i presenti due appelli bisogna dunque porsi
la domanda se questo atteggiamento sia sufficientemente provato e, in caso
affermativo, se il comportamento dei clienti sia tale da dover imputare loro una
corresponsabilità come preteso dagli appellanti.
4.6.
Nell'occorrenza i giudici della Prima Camera penale del Tribunale cantonale
dei Grigioni non si dichiarano sufficientemente persuasi dalla versione dell'accusa.
Secondo i giudici bisogna considerare che nel caso dei clienti danneggiati
costituitisi accusatori privati nella procedura penale si tratta per la più parte di
persone laureate, in economia o in ingegneria, e che diversi di loro rivestono (o
rivestivano allora) funzioni dirigenziali. Diversi hanno concesso inoltre di disporre
di alcune conoscenze più concrete del mercato finanziario e di aver già investito in
borsa. Da essi, sempre seguendo il ragionamento di questa Corte, ci si poteva
aspettare un esame più approfondito e oggettivo delle proposte d'investimento
fatte quotidianamente a centinaia di persone residenti in Italia che quello che può
invece essere esatto apportare una persona media senza tali conoscenze nel
campo. Contemporaneamente, secondo i giudici non è chiaro o perlomeno non
provato oltre ogni ragionevole dubbio cos'abbiano detto e fatto precisamente gli
imputati nell'insieme dell'agire delle due società suscitante speranze, a dir il vero,
chimeriche e in quale misura non sia imputabile un'eventuale (cor)responsabilità
ad altri esponenti delle società. A mente della Prima Camera penale non può
essere escluso che gli appellanti abbiano agito senza l'intenzione di arrecare
danno patrimoniale ai loro clienti. È difatti possibile che i clienti non si siano
interessati della provvigione e ciò per motivi interamente indipendenti dall'agire
degli appellanti. È inoltre senz'altro possibile anche che dei rischi e delle
commissioni si sia sì parlato, ma che i clienti abbiano scelto scientemente di

pagina 39 — 53
investire ciononostante e poi deciso di reinvestire visti i primi guadagni, i quali
secondo gli appellanti sarebbero stati ottenuti da parecchi clienti. Per la Prima
Camera penale del Tribunale cantonale dei Grigioni quindi, in riassunto, le prove
agli atti sono insufficienti per evadere ogni insormontabile dubbio in particolare che
i clienti abbiano davvero chiesto l'ammontare della commissione, rispettivamente
che lo abbiano fatto con una certa insistenza ragionevolmente esigibile da loro,
prima di investire delle somme relativamente grandi di denaro e che non gli sia
stato possibile o non sia stato esigibile da loro verificare quanto semmai sia stato
risposto loro in merito. A mente del corpo giudicante questa è un'ipotesi
sufficientemente plausibile da suscitare un ragionevole dubbio che esclude la reità
per truffa. Di conseguenza cade l'elemento necessario dell'astuzia e con questo
l'agire degli appellanti imputati non è più punibile ai sensi dell'art. 146 cpv. 2 CP.
5.
Giusta l'art. 251 n. 1 CP commette una falsità in documenti chiunque, al fine
di nuocere al patrimonio o ad altri diritti di una persona o di procacciare a sé o ad
altri un indebito profitto, forma un documento falso o altera un documento vero,
oppure abusa dell'altrui firma autentica o dell'altrui segno a mano autentico per
formare un documento suppositizio, oppure attesta o fa attestare in un documento,
contrariamente alla verità, un fatto d'importanza giuridica, o fa uso, a scopo
d'inganno, di un tale documento. Per documenti s'intendono gli scritti destinati e
atti a provare un fatto di portata giuridica nonché i segni destinati a tal fine (art.
110 cpv. 4 primo periodo CP). Nel caso del cosiddetto 'falso ideologico' la
giurisprudenza esige che il documento ai sensi dell'art. 110 cpv. 4 primo periodo
CP sia provvisto di un valore probatorio accresciuto, ovvero di una garanzia
speciale di veridicità. Il falso ideologico è una bugia scritta qualificata che si
distingue da una semplice allegazione unilaterale per la sua capacità di
convincere. La cosiddetta 'menzogna scritta' trascende dunque in reato solo ove,
dal profilo oggettivo, il documento goda di particolare credibilità per il valore che la
legge gli conferisce o per la posizione analoga a quella di un garante della
persona che lo ha redatto. Una tale posizione è data quando l'estensore del
documento è particolarmente degno di fiducia ed è dunque investito di un obbligo
di verifica e di oggettività. Dal profilo soggettivo, la falsità in documenti è punibile
solo se commessa intenzionalmente; il dolo eventuale è sufficiente. L'art. 251 n. 1
CP presuppone poi l'intenzione dell'autore di ingannare qualcuno. L'intenzione di
ingannare è ammessa, quando l'autore vuole trarre il destinatario in errore
sull'autenticità o sulla veridicità del documento, per indurlo ad assumere un
determinato comportamento giuridicamente rilevante. Il reato esige inoltre che

pagina 40 — 53
l'autore agisca con l'intenzione di nuocere al patrimonio o ad altri diritti di una
persona o per procacciare a sé o ad altri un indebito profitto.
Da quanto precede si desume che il reato di falsità in documenti è strettamente
interconnesso con il reato di truffa, se i documenti falsificati vengono usati a scopi
della truffa. Ne segue però anche che se decade la truffa per i motivi sopra
esposti, non può esservi spazio per il reato di cui all'art. 251 n. 1 CP. Di
conseguenza l'appellante 2, condannato in primo grado anche per reiterata falsità
in documenti ai sensi di detta norma, va prosciolto pure da questo capo di accusa,
seguendo il ragionamento fatto dalla Prima Camera penale. Non si impone
dunque più analizzare la fattispecie in dettaglio e vagliare, fra l'altro, la questione a
sapere se l'appellante 2 abbia rivestito o meno una posizione analoga a quella di
un garante e se nei documenti vi siano effettivamente state delle informazioni false
o sottaciute.
6.
Nel caso in cui più persone siano condannate per gli stessi fatti,
interconnessi fra di loro e giudicati nel medesimo procedimento, e dette persone
condannate abbiano interposto ricorso [inteso: reclamo ai sensi degli artt. 393
segg. CPP, appello ai sensi degli artt. 398 segg. CPP, oppure revisione ai sensi
degli artt. 410 segg. CPP; il termine 'ricorso' qui è dunque usato come espressione
generica equivalente a 'mezzo di impugnazione' (cfr. difatti il titolo nono del CPP)]
e tale ricorso sia stato accolto, la decisione impugnata deve essere annullata o
modificata anche a favore di coloro che non hanno ricorso, se (a.) la giurisdizione
di ricorso [inteso: il tribunale d'appello, ossia qui la Prima Camera penale] ha
valutato diversamente i fatti e (b.) i considerandi sono applicabili anche alle altre
persone coinvolte (art. 392 cpv. 1 CPP).
A mente di questa Corte, tali presupposti sono tutti adempiuti. Di conseguenza è
deciso di prosciogliere pure W._____, già dichiarato colpevole di truffa per
mestiere ai sensi dell'art. 146 cpv. [recte: n.] 2 CPP e condannato a una pena
detentiva di 15 mesi, sospesa condizionalmente per un periodo di prova di 4 anni.
7.
Secondo l'art. 122 cpv. 1 CPP in veste di accusatore privato (per la
definizione vedi l'art. 118 cpv. 1 CPP) il danneggiato (per la definizione vedi l'art.
115 cpv. 1 CPP) può far valere in via adesiva nel procedimento penale pretese di
diritto civile desunte dal reato. In caso di assoluzione dell'imputato, giusta l'art. 126
CPP il giudice pronuncia sull'azione civile promossa in via adesiva se la fattispecie
è matura per la pronuncia di merito (cpv. 1 lett. b), in caso contrario l'azione civile
è rinviata al foro civile (cpv. 2 lett. d).

pagina 41 — 53
I giudici della Prima Camera penale sono giunti alla convinzione che
nell'occorrenza la fattispecie non è ancora matura per la pronuncia di merito.
Difatti ritengono che non sia chiaro in quale misura debba essere tenuto conto
delle tacitazioni sottoscritte (vedi act. F.1 di entrambi gli incarti d'appello) e quale
sia esattamente il danno effettivamente da risarcire ai singoli attori civili, in parte in
situazioni assai diverse fra loro. Poi considerano errato il computo eseguito dai
primi giudici, i quali hanno prima ripreso correttamente gli importi originariamente
investiti e quelli pretesi nelle azioni civili, per poi però trascendere in un calcolo
finale diverso, il quale conduce a delle somme almeno in parte superiori a quanto
preteso nelle singole azioni civili. Inoltre questo Tribunale ritiene inammissibile
delegare alla F._____SA il calcolo degli importi precisi da restituire, essendo
questo compito del giudice penale adito, o semmai quello civile. Per questi motivi
la Corte ritiene dover rinviare le azioni civili al foro civile ai sensi dell'art. 126 cpv. 2
lett. d CPP. Ciò significa che gli accusatori privati possono – senza pregiudizio –
(ri)presentare le loro pretese al giudice civile competente secondo le regole del
diritto civile (CO) e del diritto processuale civile (CPC), motivandole e
comprovandole debitamente. La pendenza della causa permane (cfr. l'art. 63
CPC), cioè la causa si considera pendente dal giorno in cui l'atto fu proposto la
prima volta, purché l'atto è riproposto entro un mese davanti al giudice o
all'autorità competenti (vedi anche ANNETTE DOLGE, in Basler Kommentar zur
Schweizerischen Strafprozessordnung I, n. 30 ad art. 126 CPP).
8.
Resta da decidere ora pure l'esito dei beni sequestrati dalla Procura
pubblica dei Grigioni, ossia gli importi di CHF 203'067.00 relativi alla ex
A._____SA in liquidazione, ormai cancellata, e di CHF 298'481.00 relativi alla ex
E._____AG in liquidazione, pure lei ormai cancellata. Queste somme si trovano
tuttora depositate sul conto dell'Amministrazione delle finanze dei Grigioni. In
Svizzera è l'art. 267 CPP a definire come si debba procedere. Nell'occorrenza il
sequestro ordinato dalla Procura pubblica dei Grigioni costituisce un sequestro di
confisca ai sensi dell'art. 263 cpv. 1 lett. d CPP. Secondo l'art. 70 cpv. 1 CP il
giudice ordina la confisca dei valori patrimoniali che costituiscono il prodotto di un
reato o erano destinati a determinare o a ricompensare l'autore di un reato, a
meno che debbano essere restituiti alla persona lesa allo scopo di ripristinare la
situazione legale. La norma è radicata nell'idea che il crimine non paga (cfr. DTF
139 IV 209 consid. 5.3). Nel caso in giudizio si è però giunti a un proscioglimento.
Di conseguenza una confisca non entra più in domanda. Ora, l'art. 267 cpv. 1 CPP
prevede che se il motivo del sequestro venga meno, il pubblico ministero o il
giudice debba disporre il dissequestro e restituire gli oggetti o i valori patrimoniali

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agli aventi diritto. Ciò significa qui che gli importi andrebbero restituiti a chi ne era
titolare, possibilmente le due società. Tuttavia le società sono non solo state poste
in liquidazione e liquidate, bensì sono anzi già state cancellate e non esistono più.
Agli atti non figura chi siano stati i soci delle due società anonime non quotate in
borsa al momento della liquidazione. Non è comunque noto nemmeno chi siano gli
aventi diritto degli importi sequestrati qui da dissequestrare. Per questa
costellazione, a mente della Corte, il legislatore ha previsto la soluzione di cui
all'art. 267 cpv. 6 CPP. Tale disposizione prescrive che se al momento del
dissequestro gli aventi diritto non sono noti, il pubblico ministero o il giudice fa
pubblicare l'elenco degli oggetti o dei valori patrimoniali per consentire agli
interessati di annunciare le loro pretese. Se entro cinque anni dalla pubblicazione
nessuno avanza pretese, gli oggetti e i valori patrimoniali sequestrati sono devoluti
al Cantone o alla Confederazione. Nell'occorrenza quindi si dovrà procedere ai
sensi di detta disposizione per far valere le proprie pretese. La Prima Camera
penale del Tribunale cantonale dei Grigioni qui giudicante pubblicherà l'elenco dei
valori
patrimoniali
nel
Foglio
ufficiale
dei
Grigioni
( disponibile anche in italiano,
cercando i riferimenti degli incarti SK1-12-11 e SK1-12-12 e/o gli importi qui sopra
indicati) dopo la crescita in giudicato della presente sentenza, indicando a quale
autorità ed entro quale termine le pretese debbano essere inoltrate.
9.
Vanno infine fissate pure le spese delle procedure (art. 421 cpv. 1 CPP),
composte dalle spese procedurali e dagli indennizzi, anche chiamati spese
ripetibili. Nella misura in cui il tribunale d'appello modifica la sentenza di primo
grado, deve determinare anche le conseguenze in materia di spese delle autorità
precedenti.
9.1.
Le spese procedurali comprendono gli emolumenti a copertura delle spese
e i disborsi nel caso concreto (art. 422 cpv. 1 CPP), fra cui figurano in particolare
le spese per la difesa d'ufficio. Secondo l'art. 424 CPP i Cantoni disciplinano il
calcolo delle spese procedurali e fissano gli emolumenti (cpv. 1) che in casi
semplici possono essere forfettari a copertura anche dei disborsi (cpv. 2). Nel
Cantone dei Grigioni, secondo l'art. 37 cpv. 4 lett. b LACPP per procedure
giudiziarie l'ammontare della tariffa è disciplinato con ordinanza del Tribunale
cantonale. Al suo art. 7 l'Ordinanza sugli emolumenti in cause penali del 14
dicembre 2010 (OECP; CSC 350.210) prevede che nelle procedure d'appello
l'emolumento sia compreso tra i CHF 1500.00 e i CHF 20'000.00. Per principio le
spese procedurali vanno sostenute dalla Confederazione o dal Cantone che ha

pagina 43 — 53
condotto il procedimento, fatte salve disposizioni derogatorie del CPP (art. 423
cpv. 1 CPP). D'un canto in caso di condanna, ad esempio, è l'imputato a
sostenere le spese procedurali (art. 426 cpv. 1 CPP). D'altro canto il tribunale può
però anche addossare all'accusatore privato le spese procedurali causate dalle
sue istanze in merito agli aspetti civili se l'azione civile è respinta o rinviata al foro
civile ai sensi dell'art. 126 cpv. 2 CPP (art. 427 cpv. 1 lett. c CPP). In procedura di
ricorso, invece, giusta l'art. 428 cpv. 1 CPP le spese vanno a carico della parte
soccombente.
Non essendovi state critiche a riguardo, gli importi delle spese d'istruzione e quelle
procedurali di prima istanza possono rimanere invariati, anche perché del tutto
ragionevoli e modesti. In considerazione di tutti gli aspetti del caso e delle varie
spese accumulate, in particolare quelle di spedizione di atti in gran parte all'estero,
tenendo conto della voluminosità dell'incarto e della complessità delle questioni
giuridiche e della fattispecie, nelle presenti due procedure d'appello pare
proporzionato prelevare un emolumento di CHF 5000.00 per procedura. Essendo
stati accolti gli appelli, soccombente è qui lo Stato. Le spese vanno perciò
addossate tutte al Cantone dei Grigioni. Ciò vale per le spese d'istruzione della
Procura pubblica dei Grigioni e per entrambe le sedi di tribunale, quella di primo
grado dinanzi al Tribunale distrettuale Moesa e quelle d'appello dinanzi al
Tribunale cantonale dei Grigioni.
9.2.
Come si è visto, le spese di difesa degli imputati seguono pure essi la
soccombenza e vanno di principio a carico dello Stato, ossia del Cantone dei
Grigioni. Tuttavia giusta l'art. 432 cpv. 1 CPP se prevale nella causa, l'imputato ha
diritto che l'accusatore privato lo indennizzi adeguatamente delle spese sostenute
per far fronte alle istanze relative agli aspetti civili. Per la procedura d'appello sono
applicabili le stesse regole come per quella di primo grado (art. 436 cpv. 1 CPP).
Per quanto concerne il calcolo dell'indennità da versare torna applicabile
l'Ordinanza sulla determinazione dell'onorario degli avvocati del 17 marzo 2009
(Ordinanza sull'onorario degli avvocati, OOA; CSC 310.250). Ai sensi dell'art. 2
cpv. 1 OOA l'autorità giudicante stabilisce d'ufficio le spese ripetibili della parte
vincente. A tale scopo l'autorità giudicante si basa sull'importo fatturato per il
patrocinio alla parte che ha diritto al risarcimento, fintantoché le spese che
vengono fatte valere sono adeguate e necessarie per la difesa degli interessi nel
procedimento (art. 2 cpv. 2 n. 2 OOA). Giusta l'art. 5 cpv. 1 OOA per le spese
legittime della difesa d'ufficio viene versato all'avvocato un onorario di CHF 200.00
orari più spese necessarie in contanti e imposta sul valore aggiunto [nel seguito:

pagina 44 — 53
IVA, la quale al momento qui determinante ammontava all'8%]. L'onorario per i
praticanti ammonta al 75% della tariffa degli avvocati (art. 6 OOA). Le tariffe orarie
valgono anche in caso di successo (cfr. DTF 139 IV 261 concernente proprio il
Cantone dei Grigioni, nella quale la massima Corte ha stabilito la costituzionalità
dell'OOA). Se il difensore d'ufficio non presenta una nota d'onorario che permetta
una verifica completa degli esborsi, l'indennità viene stabilita secondo il potere
discrezionale (art. 5 cpv. 2 OOA). Da quanto precede si desume che il tribunale
deve fare un esame di caso in caso e disporre di un ampio potere discrezionale
nella commisurazione dell'indennità da aggiudicare.
9.2.1. Prima vanno fissati gli importi da indennizzare agli imputati. Per quanto
attiene alle spese di difesa per la procedura di prima istanza davanti al Tribunale
distrettuale Moesa, i primi giudici hanno fissato unicamente la somma da
indennizzare all'appellante 2, cifrandola a CHF 15'228.70 come preteso dal
difensore stesso. Nel suo caso i giudici ritengono opportuno mantenere tale
importo, non essendo stato controverso in prima istanza. Gli altri imputati non
avevano inoltrato delle note d'onorario, dimodoché questa Corte deve stabilire gli
importi d'ufficio in base alla documentazione e alle informazioni agli atti. W._____,
patrocinato allora dall'avv. Giorgio Carlo Bernasconi, e X._____, patrocinato da
sempre dall'avv. Mattia Guerra, hanno avuto un dispendio comparabile per la loro
difesa e senz'altro molto minore a quello dell'imputato principale, Y._____. Si
giustifica pertanto aggiudicar loro una somma forfettaria di CHF 8000.00 cadauno.
Siccome in prima istanza una piccola parte delle spese createsi è dovuta all'inoltro
delle varie azioni civili degli accusatori privati, i giudici della Prima Camera penale
ritengono opportuno accollarne CHF 1000.00 per W._____, CHF 1000.00 per
X._____ e CHF 1500 per Y._____ agli accusatori privati con vincolo di solidarietà.
Gli accusatori privati sono dunque tenuti a rimborsare tali importi agli imputati.
9.2.2. Per quanto attiene invece alle procedure d'appello, W._____ avendo ritirato
l'appello non si giustifica riconoscergli spese ripetibili. Hanno diritto a risarcimento
soltanto X._____ e Y._____. Anche qui vanno calcolati gli importi da indennizzare.
Entrambi i difensori hanno inoltrato delle note d'onorario, le quali vanno esaminate
in dettaglio nel seguito, nella misura del possibile.
9.2.3. Il difensore dell'appellante 1 ha presentato la sua nota professionale in sede
di dibattimento il 20 aprile 2016 (act. D.40 dell'inc. n. SK1-12-11), facendo valere
63.91 ore da CHF 200.00 (=CHF 12'782.00) oltre a spese nella misura di CHF
1955.00 e IVA all'8% sul totale, cioè complessivi CHF 15'915.95. Questa somma

pagina 45 — 53
oltrepassa quella chiesta dal difensore dell'appellante 2 per l'intera procedura
istruttoria e quella di prima istanza, il che sorprende. Previo esame dettagliato si
costata che essa è effettivamente eccessivamente elevata. Innanzitutto si osserva
che nella nota professionale figurano delle posizioni fatturate alla tariffa d'onorario
d'avvocato che sono chiaramente delle attività di cancelleria: ad esempio in data
18 ottobre 2012 sono stati fatturati CHF 1012.00 per fotocopie oltre a 30 minuti a
CHF 200.00/ora. Ciò è chiaramente inammissibile e si presume si tratti di un
errore. Nel caso concreto verosimilmente il difensore intendeva sostenere che per
allestire le fotocopie ci sarebbero voluti 30 minuti all'addetto di cancelleria dello
studio legale. Non si comprende né come una tale attività possa aver durato 30
minuti di lavoro, né come ciò possa aver costato CHF 1012.00, posto che si
trattava di copiare un solo e unico documento 46 volte, ovvero la memoria scritta
d'appello di 11 pagine del difensore come richiesto con decreto del 17 ottobre
2012 da questa Corte (act. D.13 dell'inc. n. SK1-12-11), il che non può aver
causato un gran dispendio (se non materiale). Al massimo si può fatturare la carta
e l'inchiostro usati, tuttavia non si arriverebbe mai a una cifra simile a quella fatta
valere di CHF 2.00 per pagina. Siccome anche altre posizioni paiono essere
eccessivamente elevate per compiti solitamente attribuiti alla segreteria, questa
Corte ritiene opportuno aggiudicare un importo forfettario per le spese di
cancelleria. Per prassi nel Cantone dei Grigioni si parte dall'idea che esse
costituiscano in media il 3% dell'importo totale concesso. I CHF 1955.00 possono
perciò essere messi da parte per il momento. In merito alle ore remunerabili si
costata poi che il difensore ne fa valere un totale di 63.91, ossia più ancora di
quanto non abbia fatturato il difensore dell'appellante 2 per tutta l'istruttoria e la
procedura di primo grado. Ciò pare chiaramente eccessivo. Intanto vanno
senz'altro stralciate le posizioni che attengono attività di cancelleria e pure quelle
concernenti l'esame della sentenza di prima istanza, poiché queste ultime sono
già contenute nell'indennità riconosciuta per la procedura di primo grado. Per
l'istanza di nomina quale difensore d'ufficio non può essere concessa un'ora
intera, visto considerato che si è manifestamente in presenza di un caso di difesa
obbligatoria. Già solo questi punti riducono sensibilmente il totale di ore
riconoscibili. Le considerazioni esposte, nel loro insieme, fanno dunque pensare
che la nota d'onorario non permette – per tornare alla dicitura dell'art. 5 cpv. 2
OOA – una verifica completa degli esborsi necessari. Ne risulta che l'indennità
dev'essere stabilita secondo il potere discrezionale della Corte. Considerato infine
che per l'intera procedura istruttoria e quella di primo grado sono stati aggiudicati
CHF 8000.00 e tenuto conto delle spese di cancelleria del 3% e dell'IVA dell'8%, a

pagina 46 — 53
mente dei giudici della Prima Camera penale pare opportuno concedere un
importo globale di CHF 6000.00 per la difesa d'ufficio in sede d'appello,
equivalente a un onorario di circa 27 ore. Tale importo va a carico della cassa del
Tribunale cantonale.
9.2.4. Il difensore dell'appellante 2 chiede con la sua nota per prestazioni
professionali e spese consegnata in sede d'udienza il 20 aprile 2016 (act. D.32
dell'inc. n. SK1-12-12) un totale di CHF 28'309.90, composto da 92 ore e 35 minuti
d'onorario da CHF 200.00, CHF 7150.00 di spese di scritturazione e cancelleria e
CHF 546.20 di spese varie, il tutto con 8% di IVA. Il totale arriva quindi quasi al
doppio di quanto aveva preteso per tutta la procedura istruttoria e quella dinanzi al
Tribunale distrettuale Moesa. Ciò è palesemente sproporzionato. Innanzitutto,
come nel caso del difensore dell'appellante 1, anche nel suo caso non si può che
costatare a prima vista che la somma di ben CHF 6192.00 per l'allestimento di 43
fotocopie dello stesso e identico documento, ossia la memoria scritta d'appello, al
prezzo di CHF 6.00 per pagina è astronomica. Un simile importo è qui ritenuto
manifestamente smisurato e va corretto. Seguendo il ragionamento fatto per il
difensore dell'appellante 1, a mente della Camera giudicante pare giustificato
concedere pure a lui il 3% forfettario per spese di cancelleria, stralciando intanto
l'importo da lui preteso per tali spese. Per quanto attiene alle ore remunerabili
bisogna dire che il loro numero è pur esso eccessivo. Si nota difatti già solo che
per ogni lavoro di cancelleria, fra cui in particolare le copie trasmesse al cliente di
atti già fatturati alla tariffa oraria d'avvocato, oltre alle spese di cancelleria il
difensore sembra essere convinto di poter fatturare nuovamente pure l'onorario
suo – ad esempio 30 minuti per il famigerato fotocopiare della memoria scritta
d'appello – il che è anch'esso manifestamente illecito. Vanno perciò tolte almeno 3
ore e 25 minuti dalla somma di 92 ore e 35 minuti, arrivando così già a 89 ore e 20
minuti. Poi, come si è detto per il difensore dell'appellante 1, va rammentato che il
tempo per l'esame della sentenza di primo grado è già incluso nell'indennità
aggiudicata per la procedura dinanzi all'istanza precedente e non può perciò
essere preteso una seconda volta. Si considera del resto che fatturare mezz'ora
per l'annuncio d'appello che, ricordiamo, per legge può essere dato a verbale
oralmente (per esempio in fine d'udienza) e non deve per nulla essere motivata, è
abusivo. Pure un'ora intera per la dichiarazione d'appello che – anche qui – non
deve in nessun modo contenere una motivazione, non pare giustificato. Per
entrambe le posizioni si può concedere un totale di 30 minuti al massimo. Vi sono
inoltre diverse ore per corrispondenza, la quale non si trova agli atti, ad esempio
una lettera all'avv. Patrizia Schiffo. Per tutto quello scambio di scritti si aggiudicano

pagina 47 — 53
un massimo complessivo di 30 minuti. Anche per le conferenze con il cliente non
possono essere riconosciute le 5 ore richieste. È indiscusso che ci si debba
scambiare con il cliente, ma in sede d'appello dove sono stati fatti valere
essenzialmente gli stessi ragionamenti e addotte le stesse prove come in prima
istanza non si comprende come possa essere necessario intrattenersi
nuovamente 5 ore con il cliente. Infine anche le posizioni principali della redazione
della memoria scritta d'appello e la preparazione al processo sono chiaramente
troppo elevate. Si comprende e condivide che l'intera causa non è stata del tutto
semplice e gli atti sono parecchi, è vero. Tuttavia gli atti si ripetono in gran parte. Il
difensore poi già ha dovuto studiare l'incarto in sede d'istruttoria e di procedura
dinanzi al Tribunale distrettuale Moesa. Si è dunque già cimentato nella
motivazione di difesa in prima sede e ha potuto approfittare eminentemente dei
ragionamenti ivi esposti, ripresi difatti in larga parte nella memoria d'appello e poi
in sede di dibattimento d'appello. In tal senso si ritiene qui che 24 ore siano
nettamente esagerate. Pare infatti che il difensore si sia orientato al numero di
pagine e che ha preso come base un dispendio di 60 minuti per pagina. A tale
merito si precisa che le sue scelte d'impaginazione e formattazione sono tali da
rendere lungo qualsiasi testo, lasciando ampi spazi ai margini e fra ogni
capoverso, oltre all'interlinea pur essa generosa. In questo senso pare più
adeguata una base del tipo 20 o al massimo 30 minuti per pagina. La stessa cosa
vale per l'istanza di complemento di prova. In detta memoria ha essenzialmente
ripreso le richieste probatorie già proposte dinanzi ai primi giudici del Tribunale
distrettuale Moesa. Non possono perciò essere riconosciute le 2 ore fatte valere
per la domanda del 18 novembre 2015. Inoltre si costata con un certo stupore che
per la preparazione alle udienze il difensore dell'appellante 2 chiede 8 ore per il
lavoro del 9 marzo 2015, in vista del dibattimento rinviato per malattia del
difensore dell'appellante 1 a poche settimane dopo, ne pretende altre 6 per
l'aggiornamento della preparazione in data 27 aprile 2015 per l'udienza interrotta
causa la sua richiesta di "massime garanzie che i giudici possano comprendere
esattamente quello che viene detto e fatto in aula", per poi però domandarne
addirittura altre 16 ore per la preparazione dell'ultimo dibattimento avuto luogo il
20 aprile 2016. Ora, pare evidente che la preparazione all'udienza debba essere
rinnovata in una certa misura. È tuttavia parimenti palese che tale aggiornamento
non possa comportare il doppio della preparazione principale fatta la prima volta,
se non vi sono fatti o mezzi di prova completamente nuovi, il che non è il caso
nell'occorrenza. Riassumendo, a mente della Prima Camera penale si impone
pure qui limitare il numero di ore e di spese a una somma ragionevole di 54 ore

pagina 48 — 53
circa. Essendosi rivelato difficile fare un calcolo preciso in base alla nota
d'onorario inoltrata, come per il difensore dell'appellante 1, i giudici ritengono
opportuno concedere un importo forfettario comprensivo di spese varie al 3% e
IVA all'8% di complessivi CHF 12'000.00 per la difesa d'ufficio in sede d'appello.
Tale importo va a carico della cassa del Tribunale cantonale.

pagina 49 — 53
III. La Prima Camera penale giudica:
1.
L'appello di X._____ (SK1 12 11) è accolto.
2.
L'appello di Y._____ (SK1 12 12) è accolto.
3.
È costatato che i seguenti numeri 1, 2 e 7.1 del dispositivo della sentenza
impugnata del Tribunale distrettuale Moesa del 20 gennaio 2012,
comunicata con motivazione scritta l'8 marzo 2012, sono cresciuti in
giudicato:
"1.
L'azione penale nei confronti di Z._____, 1947, L.12_____, per
violazione dell'art. 44 LFINMA è prescritta. Il procedimento è
abbandonato.
2.
L'azione penale nei confronti di Y._____, 1950, L.13_____, per
violazione dell'art, 44 LFINMA è prescritta. II procedimento è
abbandonato.
7.1. Z._____: le spese d'istruzione della Procura pubblica dei Grigioni di
CHF 4'222.30 restano a carico del Cantone dei Grigioni. La tassa di
giudizio del Tribunale distrettuale Moesa di CHF 3'000.- resta a carico
del Tribunale distrettuale Moesa. Le spese per la difesa d'ufficio da
parte dell'avv. Andrea Toschini, Roveredo, pari a CHF 7'339.60, sono
anticipate dal Tribunale distrettuale Moesa."
4.
Per il resto la sentenza del Tribunale distrettuale Moesa è annullata e
sostituita dalla presente sentenza del Tribunale cantonale.
5.
È inoltre revocata l'ordinanza della Prima Camera penale del Tribunale
cantonale del 20 giugno 2012, comunicata per scritto in data 26 giugno
2012, nell'appello penale di W._____ (SK1 12 13) in applicazione dell'art.
392 cpv. 1 CPP.
6.
W._____ è prosciolto dall'accusa di truffa per mestiere ai sensi dell'art. 146
cpv. 2 CP.
7.
X._____ è prosciolto dall'accusa di truffa per mestiere ai sensi dell'art. 146
cpv. 2 CP.
8.
Y._____ è prosciolto dalle accuse di reiterata falsità in documenti ai sensi
dell'art. 251 cifra 1 CP e di truffa per mestiere ai sensi dell'art. 146 cpv. 2
CP.

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9.
Le azioni civili degli accusatori privati (vedi elenco sotto) sono rinviate tutte
al foro civile ai sensi dell'art. 126 cpv. 2 lett. d CPP.
10.
Liquidazione delle spese d'istruzione e procedurali della Procura pubblica
dei Grigioni e del Tribunale distrettuale Moesa:
10.a) W._____: Le spese d'istruzione della Procura pubblica dei Grigioni di CHF
4397.40 sono prese a carico del Cantone dei Grigioni. La tassa di giudizio
del Tribunale distrettuale Moesa di CHF 4000.00 va a carico della cassa del
Tribunale distrettuale Moesa. Il Cantone dei Grigioni e il Tribunale
distrettuale Moesa rispettivamente restituiscono a W._____ gli importi da lui
già versati.
10.b) X._____: Le spese d'istruzione della Procura pubblica dei Grigioni di CHF
4172.30 sono prese a carico del Cantone dei Grigioni. La tassa di giudizio
del Tribunale distrettuale Moesa di CHF 4000.00 va a carico della cassa del
Tribunale distrettuale Moesa.
10.c) Y._____: Le spese d'istruzione della Procura pubblica dei Grigioni di CHF
6433.00 sono prese a carico del Cantone dei Grigioni. La tassa di giudizio
del Tribunale distrettuale Moesa di CHF 5000.00 va a carico della cassa del
Tribunale distrettuale Moesa.
11.
Liquidazione delle spese ripetibili per le procedure dinanzi alla Procura
pubblica dei Grigioni e al Tribunale distrettuale Moesa:
11.a) W._____: Le spese per la difesa d'ufficio da parte dell'avv. Giorgio Carlo
Bernasconi di CHF 8000.00 sono prese a carico della cassa del Tribunale
distrettuale Moesa nella misura di CHF 7000.00. I CHF 1000.00 restanti
vanno a carico degli accusatori privati (vedi elenco sotto) in base all'art. 432
cpv. 1 CPP con vincolo di solidarietà.
11.b) X._____: Le spese per la difesa d'ufficio da parte dell'avv. Mattia Guerra di
CHF 8000.00 sono prese a carico della cassa del Tribunale distrettuale
Moesa nella misura di CHF 7000.00. I CHF 1000.00 restanti vanno a carico
degli accusatori privati (vedi elenco sotto) in base all'art. 432 cpv. 1 CPP
con vincolo di solidarietà.

pagina 51 — 53
11.c) Y._____: Le spese per la difesa d'ufficio da parte dell'avv. Roberto A. Keller
di CHF 15'228.70 sono prese a carico della cassa del Tribunale distrettuale
Moesa nella misura di CHF 13'728.70. I CHF 1500.00 restanti vanno a
carico degli accusatori privati (vedi elenco sotto) in base all'art. 432 cpv. 1
CPP con vincolo di solidarietà.
12.
Spese processuali e spese ripetibili per le procedure d'appello:
12.a) SK1 12 13 (W._____): Le spese del Tribunale cantonale di complessivi
CHF 700.00 restano a carico di W._____. Non sono riconosciute ripetibili
per quella procedura d'appello.
12.b) SK1 12 11 (X._____): Le spese del Tribunale cantonale di complessivi CHF
5000.00 sono prese a carico della cassa del Tribunale cantonale. Le spese
per la difesa d'ufficio da parte dell'avv. Mattia Guerra di CHF 6000.00 sono
prese a carico della cassa del Tribunale cantonale.
12.c) SK1 12 12 (Y._____): Le spese del Tribunale cantonale di complessivi CHF
5000.00 sono prese a carico della cassa del Tribunale cantonale. Le spese
per la difesa d'ufficio da parte dell'avv. Roberto A. Keller di CHF 12'000.00
sono prese a carico della cassa del Tribunale cantonale.
13.
Beni sequestrati:
13.a) Gli importi di CHF 203'067.00 relativi alla ex A._____SA in liquidazione,
ormai cancellata, e di CHF 298'481.00 relativi alla ex E._____AG in
liquidazione, ormai cancellata, entrambi sequestrati dalla Procura pubblica
dei Grigioni, restano depositati sul conto dell'Amministrazione delle finanze
dei Grigioni.
13.b) Dopo la crescita in giudicato della sentenza motivata, il Tribunale cantonale
pubblica l'elenco dei valori patrimoniali per consentire agli interessati di
annunciare le loro pretese ai sensi dell'art. 267 cpv. 6 CPP. Se entro cinque
anni dalla pubblicazione nessuno avanza pretese, i valori patrimoniali
sequestrati sono devoluti al Cantone dei Grigioni.
14.
Mezzi di ricorso:

pagina 52 — 53
14.a) Contro questa decisione può essere interposto ricorso in materia penale ai
sensi dell'art. 78 LTF. Il ricorso è da inoltrare al Tribunale federale, 1000
Losanna 14, per scritto entro 30 giorni dalla notificazione della decisione
con il testo integrale nel modo prescritto dagli artt. 42 seg. LTF. Per
l'ammissibilità, il diritto, gli ulteriori presupposti e la procedura di ricorso
fanno stato gli artt. 29 segg., 78 segg. e 90 segg. LTF.
14.b) Contro la decisione in materia di retribuzione (n. 11 e 12 del dispositivo) i
difensori d'ufficio possono interporre reclamo ai sensi dell'art. 135 cpv. 3
lett. b CPP in unione con l'art. 37 cpv. 1 LOAP (RS 173.71). Il reclamo va
inoltrato al Tribunale penale federale, Viale Stefano Franscini 7, Casella
postale 2720, 6501 Bellinzona, per scritto entro 10 giorni dalla notificazione
della decisione con il testo integrale nel modo prescritto dall'art. 385 CPP in
unione con l'art. 39 cpv. 1 LOAP. Per l'ammissibilità, il diritto, gli ulteriori
presupposti e la procedura di reclamo fanno stato gli artt. 393 segg. CPP.
15.
Intimazione a:
▪
avv. Mattia Guerra, Via Lugano 18, 6982 Agno, anche all'attenzione del
suo mandante (due esemplari)
▪
avv. Roberto A. Keller, Piazza della Grida, 6535 Roveredo, anche
all'attenzione del suo mandante (due esemplari)
▪
avv. Giorgio Carlo Bernasconi, Casella postale 320, 6815 Melide,
anche all'attenzione del suo mandante (due esemplari)
▪
Procura pubblica dei Grigioni, Sennhofstrasse 17, 7001 Coira (quattro
esemplari)
▪
Tribunale regionale Moesa, Centro Regionale dei Servizi, Casella
postale 220, 6535 Roveredo
▪
F._____SA, L.4_____
▪
Sezione della popolazione, Ufficio della migrazione, Quartiere Piazza,
Via Lugano 4, 6500 Bellinzona
Nonché agli accusatori privati (attori civili) per posta prioritaria:

avv. Lorenzo Macchi, Viale Ercole Marelli 9, IT-20099 Sesto San Giovanni
(MI), all'attenzione di J.24_____, L.37_____ (MI Italia) (due esemplari)

avv. Ester Federica Pellegrini, Via G. A. Poli 174, IT-25018 Montichiari (BS),
all'attenzione di J.10_____, L.25_____ (BS Italia) (due esemplari)

avv. Patrizia Schiffo, Via Crocifissa di Rosa 15, IT-25128 Brescia,
all'attenzione di J.3_____, L.18_____ (BS, Italia) (due esemplari)

J.1_____, L.16_____ (PD, Italia)

J.2_____, L.17_____ (VA, Italia)

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
J.4_____, L.19_____ (AO Italia)

J.5_____, L.20_____ (PD Italia)

J.6_____, L.21_____ (BS Italia)

J.7_____, L.22_____ (VA Italia)

J.8_____, L.23_____ (PG Italia)

J.9_____, L.24_____ (LC Italia)

J.11_____, L.26_____ (BG Italia)

J.12_____, L.27_____ (PD Italia)

J.13a_____ e J.13b_____, L.28_____ (VA Italia)

J.14_____, L.29_____ (BS Italia)

J.15_____, L.30_____ (BS Italia)

J.16_____, L.9_____ (PN Italia)

J.17_____, L.31_____ (CN Italia)

J.18_____, L.32_____ (PO Italia)

J.19_____, L.33_____ (PD Italia)

J.20_____, L.34_____ (BG Italia)

J.21_____, L.35_____ (NO Italia)

J.22_____, L.36_____ (NO Italia)

J.23_____, L.9_____ (PN Italia)

J.25_____, L.38_____ (MO Italia)

J.26_____, L.39_____ (UD Italia)

J.27_____, L.40_____ (NO Italia)

J.28_____, L.41_____ (LC Italia)

J.29_____, L.42_____ (GE Italia)

J.30_____, L.43_____ (BS Italia)

J.31_____, L.44_____ (BI Italia)

J.32a_____ e J.32b_____, L.45_____ (UD Italia)

J.42_____, L.53_____ (VI Italia)

J.33_____, L.46_____ (VI Italia)

J.34_____, L.47_____ (MI Italia)

J.35a_____ e J.35b_____, L.48_____ (PR Italia)

J.36_____, L.49_____ (TV Italia)

J.37_____, L.50_____ (UD Italia)

J.38_____, L.51_____ (VR Italia)

J.39_____ e J.40_____, L.52_____ (PG Italia)