ge_gerichte · ATA/65/2010 · 2010-02-03 · fr


RÉPUBLIQUE ET 
 
CANTON DE GENÈVE
POUVOIR JUDICIAIRE 
A/1010/2009-ICC 
ATA/65/2010
ARRÊT 
DU TRIBUNAL ADMINISTRATIF 
du 3 février 2010 
1ère section 
dans la cause 
 
ADMINISTRATION FISCALE CANTONALE 
 
contre 
Madame et Monsieur R______ 
représentés par Lombard Odier Darier Hentsch & Cie, mandataires 
et 
COMMISSION CANTONALE DE RECOURS EN MATIÈRE 
ADMINISTRATIVE 
 


- 2/7 - 
A/1010/2009 
EN FAIT 
1. 
 
Le 31 octobre 2003, Madame et Monsieur R______ ont transmis à 
l’administration fiscale cantonale (ci-après : AFC-GE) leur déclaration fiscale 
2002. 
 
 
A cette déclaration était annexé le certificat de salaire 2002 de M. R______, 
rédigé par son employeur, M______ S.A. (ci-après : M______). M. R______ 
avait réalisé un salaire brut de CHF 559'030.-, dont CHF 13'105.- constitués 
d’options d’achat d’actions (Stock Options) et CHF 16'170.- d’actions (Top 
Units). 
2. 
 
En date des 9 janvier et 12 février 2004, l’AFC-GE a interpellé le 
mandataire des époux R______ d’une part, et M______ d’autre part, afin 
d’obtenir des informations complémentaires au sujet des actions et des options 
d’achat d’actions mentionnées dans le certificat de salaire. 
 
 
Le 4 novembre 2004, le mandataire des époux R______ a transmis un 
document détaillant la rémunération octroyée à M. R______ durant l’année 2001. 
 
 
Ce dernier n’avait pas exercé ses droits d’options avant la fin de ses rapports 
de service auprès de M______, le 31 décembre 2002. En conséquence, les actions 
ainsi que les options d’achat d’actions attribuées en 2002 et 2003 avaient été 
annulées et ne lui avaient pas procuré un revenu imposable. 
3. 
 
Le 4 novembre 2005, l’AFC-GE a transmis aux époux R______ leur 
bordereau pour les impôts cantonaux et communaux (ci-après : ICC) 2002. Les 
actions et les options d’achat d’actions avaient été intégrées dans le revenu de 
l’activité lucrative. 
 
 
Ultérieurement, l’AFC-GE a admis que la valeur des actions ne 
constituaient pas un revenu imposable, cette question n’est plus litigieuse. 
4. 
 
Le 2 décembre 2005, les époux R______ ont élevé réclamation contre ce 
bordereau auprès de l’AFC-GE. 
 
 
M. R______ avait perdu la totalité des options d’achat d’actions octroyées 
en 2002 du fait de la cessation de ses rapports de travail. 
5. 
 
Après avoir demandé, en vain, des informations complémentaires 
concernant les options d’achat d’actions, l’AFC-GE a décidé de maintenir sa 
taxation, le 27 mars 2006. 


- 3/7 - 
A/1010/2009 
6. 
 
Le 28 avril 2006, les époux R______ ont recouru auprès de la commission 
cantonale de recours en matière d'impôts, devenue depuis le 1er janvier 2009 la 
commission cantonale de recours en matière administrative (ci-après : CCRA). 
 
 
Par courrier du 23 mars 2006, M______ avait, précisant que le retard était 
de sa responsabilité, transmis au mandataire des époux R______ les informations 
demandées par l'AFC-GE. 
 
 
L’employeur du recourant avait édicté, en 2001, un plan d’intéressement des 
collaborateurs (« equity incentive compensation plan »). Ces derniers étaient 
informés des options d’achat d’actions auxquelles ils avaient droit au cours du 
mois de décembre, mais celles-ci n’étaient octroyées qu’en janvier de l’année 
suivante. Les options d’achat d’actions indiquées dans le certificat de salaire 2002 
avaient été perdues du fait de son départ de la société, en application du plan de 
2001. 
7. 
 
Le 29 juin 2007, l’AFC-GE s’est opposée au recours. 
 
 
En premier lieu, les époux R______ n’avaient pas donné les informations 
sollicitées au sujet de la valeur des options d’achat d’actions. Appliquant la 
jurisprudence, l’AFC-GE avait retenu les indications figurant sur le certificat de 
salaire. 
 
 
Selon la circulaire de l’AFC-GE 5/97 du 3 juin 1997, qui reprenait la 
circulaire n° 5 du 30 avril 1997 de l’administration fédérale des contributions 
(AFC-CH), les options des collaborateurs donnant à leur bénéficiaire un droit 
formateur d’acquérir, à un prix de faveur, des droits de participation dans 
l’entreprise qui les émettait constituaient un revenu imposable découlant de 
l’activité dépendante. 
 
 
Le risque de perte de ce droit, connu de M. R______ puisque clairement 
indiqué dans le plan d’intéressement, avait été accepté par le contribuable qui 
n’était pas obligé de participer à l’octroi de ces options. De plus, ce facteur de 
risque était pris en compte dans le calcul de l’évaluation de la valeur de l’option. 
8. 
 
Le 31 mars 2008, le mandataire des époux R______ a maintenu sa position. 
Le fait que M. R______ ait perdu les options d’achat d’actions lorsqu’il avait 
quitté M______ le 31 décembre 2002 démontrait qu’il n’avait pas reçu un droit 
ferme mais seulement une expectative, sans pertinence fiscale. 
9. 
 
Le 2 juin 2008, l’AFC-GE a dupliqué. Elle maintenait ses conclusions 
concernant les options d’achat d’actions, ces dernières devant être considérées 
comme un revenu imposable. 
10. 
 
Le 18 février 2009, la CCRA a admis le recours. 


- 4/7 - 
A/1010/2009 
 
 
Le fondement même de l’imposition au moment de l’attribution de titres se 
trouvait dans la présomption que ceux-ci généreraient ultérieurement des revenus. 
Si les titres n’avaient pas été octroyés et qu’ils avaient été annulés, l’imposition ne 
se justifiait pas. Les options reçues durant l’année 2002 ne constituaient que des 
expectatives. 
11. 
 
Le 23 mars 2009, l’AFC-GE a saisi le Tribunal administratif d’un recours, 
reprenant et développant son argumentation antérieure. 
 
 
L’employeur de M. R______ avait indiqué les options d’achat d’actions 
dans le certificat de salaire, en application de la circulaire n° 5 du 30 avril 1997 de 
l’AFC-CH, selon laquelle les options attribuées par un employeur à ses 
collaborateurs constituaient un élément du revenu de ces derniers, qui recevaient 
un droit formateur leur permettant d'acquérir à un prix de faveur des droits de 
participation dans l’entreprise. De telles options constituaient une expectative 
lorsque leur valeur ne pouvait pas être déterminée objectivement ou lorsqu’elles 
étaient assorties de nombreuses conditions à caractère personnel. Tel n’était pas le 
cas en l’espèce. 
 
 
L’AFC-CH avait émis une circulaire le 6 mai 2003 allant dans le sens 
contraire. Toutefois, cette circulaire avait été contestée par les cantons, notamment 
par celui de Genève. Un avant-projet de loi fédérale concernant cette question 
était en cours d’élaboration, mais il n’était pas adopté et son entrée en vigueur 
semblait devoir être reportée, tant les points en suspens étaient nombreux. 
12. 
 
La CCRA a transmis au Tribunal administratif ses observations et son 
dossier en date du 8 mai 2009. 
13. 
 
Le 26 mai 2009, les époux R______ ont conclu au rejet du recours. Le fait 
que M. R______ ait perdu les options d’achat d’actions après la fin des rapports 
de service démontrait qu’elles ne constituaient qu’une expectative. 
 
 
Contrairement à ce qu’indiquait l’AFC-GE, le collaborateur d’une entreprise 
n’avait pas une réelle liberté de participer ou non à un plan d’intéressement. 
M. R______ était sous-directeur de M______ et son refus de participer à un tel 
plan aurait été interprété de manière très négative par son employeur. 
14. 
 
Le 26 juin 2009, l’AFC-GE a dupliqué. Le risque que les collaborateurs 
prenaient en participant à un tel plan était pris en compte dans l’estimation de la 
valeur des options d’achat d’actions. L’attribution de telles options constituait une 
forme de rémunération, accordée en général aux cadres et dirigeants de sociétés. 
Ces cadres démontraient, en acceptant l'offre, qu'ils admettaient d'assumer un 
risque financier lié aux décisions, certaines stratégiques, qu’ils devaient prendre. 
A terme, de telles options permettaient de réaliser un gain en capital non 
imposable. 


- 5/7 - 
A/1010/2009 
15. 
 
A la demande du Tribunal administratif, l’AFC-GE a transmis le 28 août 
2009 une traduction libre des parties pertinentes du plan d’intéressement, dont 
l’original est rédigé en anglais. Ces documents étaient transmis aux époux 
R______. 
16. 
 
Le 3 septembre 2009, le juge délégué a informé les parties qu’elles 
disposaient d’un délai échéant le 5 octobre 2009 pour formuler d’éventuelles 
requêtes supplémentaires, après quoi la cause serait gardée à juger. 
 
 
Les parties n’ont pas réagi. 
EN DROIT 
1. 
 
Interjeté en temps utile devant la juridiction compétente, le recours est 
recevable (art. 56A de la loi sur l’organisation judiciaire du 22 novembre 1941 - 
LOJ - E 2 05 ; art. 63 al. 1 let. a de la loi sur la procédure administrative du 
12 septembre 1985 - LPA - E 5 10). 
2. 
 
A teneur de l’art. 1er de la loi sur l’imposition des personnes physiques - 
Impôt sur le revenu (revenu imposable) du 22 septembre 2000 (LIPP-IV - D 3 
14), l’impôt sur le revenu a pour objet tous les revenus, prestations et avantages 
du contribuable, qu’ils soient uniques ou périodiques, en espèces ou en nature et 
quelle qu’en soit l’origine, avant déductions. Sont imposables, en particulier, tous 
les revenus et autres avantages appréciables en argent provenant d’une activité 
exercée dans le cadre d’un rapport de travail (art. 2 LIPP-IV). 
3. 
 
Dans un arrêt récent, concernant l’impôt fédéral direct (ci-après : IFD) 
(ATA/439/2009 du 8 septembre 2009), le Tribunal administratif a rappelé que la 
question de l’imposition des options reçues par un collaborateur était réglée par la 
circulaire du 30 avril 1997 de l’AFC-CH, elle-même précisée par la lettre 
circulaire adressée par l’administration fédérale le 6 mai 2003 aux administrations 
cantonales de l’IFD. Ces textes constituaient des directives qui, si elles ne 
pouvaient contenir des règles de droit, apportaient des précisions quant à certaines 
notions contenues dans la loi, ou quant à la mise en pratique de celle-ci. Dites 
directives ne liaient pas le juge, ce dernier devant cependant les prendre en 
considération pour assurer une application uniforme de la loi envers chaque 
administré. 
 
 
Selon la lettre circulaire du 6 mai 2003, lorsque l’acquisition irrévocable de 
la propriété était subordonnée à la condition personnelle que le collaborateur soit 
toujours au service de l’entreprise au moment où il exerce ses options, ce dernier 
n’avait pas la possibilité de réaliser la valeur incorporée à l’option, car celle-ci 
était inaliénable : il ne s’agissait donc que d’une simple expectative. L’imposition 


- 6/7 - 
A/1010/2009 
devait alors avoir lieu au moment de l’exercice des options (cf. ATA précité et les 
références citées). 
 
 
En l’espèce, les options accordées à M. R______ ne pouvaient être exercées 
que s’il était employé de M______. Leur imposition ne pouvait avoir lieu dans le 
cadre de la période fiscale concernée, soit 2002. 
4. 
 
Au vu de ce qui précède, le recours sera rejeté et la décision de la CCRA 
confirmée. 
5. 
 
Aucun émolument ne sera mis à la charge de la recourante, en application de 
l’art. 11 al. 2 du règlement sur les frais, émoluments et indemnités en procédure 
administrative du 30 juillet 2986 (RFPA - E 5 10.03). 
 
 
Une indemnité de procédure de CHF 1'500.- sera allouée aux époux 
R______, à la charge de l’Etat de Genève (art. 87 LPA). 
* * * * * 
PAR CES MOTIFS 
LE TRIBUNAL ADMINISTRATIF 
à la forme : 
déclare recevable le recours interjeté le 23 mars 2009 par l’administration fiscale 
cantonale contre la décision de la commission cantonale de recours en matière 
administrative du 18 février 2009 ; 
au fond : 
le rejette ; 
dit qu’il n’est pas perçu d’émolument ; 
alloue une indemnité de procédure de CHF 1'500.- aux époux R______ à la charge de 
l’Etat de Genève ; 
dit que, conformément aux art. 82 ss de la loi fédérale sur le Tribunal fédéral du 17 juin 
2005 (LTF - RS 173.110), le présent arrêt peut être porté dans les trente jours qui 
suivent sa notification par-devant le Tribunal fédéral, par la voie du recours en matière 
de droit public ; le mémoire de recours doit indiquer les conclusions, motifs et moyens 
de preuve et porter la signature du recourant ou de son mandataire ; il doit être adressé 
au Tribunal fédéral, 1000 Lausanne 14, par voie postale ou par voie électronique aux 
conditions de l’art. 42 LTF. Le présent arrêt et les pièces en possession du recourant, 
invoquées comme moyens de preuve, doivent être joints à l’envoi ; 


- 7/7 - 
A/1010/2009 
communique le présent arrêt à l’administration fiscale cantonale ainsi qu'à Madame et 
Monsieur R______ et à la commission cantonale de recours en matière administrative. 
Siégeants : M. Thélin, président, Mmes Bovy et Junod, juges. 
Au nom du Tribunal administratif : 
la greffière-juriste : 
 
 
C. Del Gaudio-Siegrist 
 
le vice-président : 
 
 
Ph. Thélin 
 
 
Copie conforme de cet arrêt a été communiquée aux parties. 
 
Genève, le 
 
 
 
 
 
 
la greffière :