ge_gerichte · ATA/746/2011 · 2011-12-06 · fr


RÉPUBLIQUE ET 
 
CANTON DE GENÈVE
POUVOIR JUDICIAIRE 
A/4777/2007-ICC 
ATA/746/2011 
COUR DE JUSTICE 
Chambre administrative 
Arrêt du 6 décembre 2011 
2ème section 
 dans la cause 
 
ADMINISTRATION FISCALE CANTONALE 
contre 
P______ & CIE S.A. 
représentée par la fiduciaire Jacques Morand & Cie S.A., mandataire 
et 
ADMINISTRATION FEDERALE DES CONTRIBUTIONS 
 
_________ 
Recours contre la décision de la commission cantonale de recours en matière 
administrative du 12 avril 2010 (DCCR/533/2010) 


- 2/8 - 
A/4777/2007 
EN FAIT 
1. 
 
P______ & Cie S.A. (ci-après : P______) est inscrite au registre du 
commerce de Genève depuis le 12 novembre 1976. Elle a pour but la fabrication 
et le commerce de textile en gros. Son capital-actions a été porté de CHF 
500'000.- à CHF 1'100'000.- le 29 juin 2006. 
2. 
 
Dans sa déclaration fiscale 2006 portant sur l’exercice du 1er juillet 2005 au 
30 juin 2006, P______ a déclaré un capital propre imposable de CHF 1'285'032.- 
pour un bénéfice net imposable à Genève de CHF 2'140.- et en Suisse de CHF 
2'553.-. Sous la rubrique « dettes en faveur de tiers », elle a mentionné un montant 
de CHF 614'043.- en faveur de la Banque cantonale de Genève (ci-après : BCGE) 
ayant porté un intérêt de CHF 35'905.-, au taux de 5,84 %. 
3. 
 
Le 17 juillet 2007, l’administration fiscale cantonale (ci-après : AFC-GE) a 
adressé à P______ un bordereau pour les impôts cantonaux et communaux (ci-
après : ICC) 2006 retenant un bénéfice imposable de CHF 10'042.- et un capital 
imposable de CHF 1'285'032.-. Ce faisant, elle n’avait pas admis la déduction de 
CHF 9'424.- représentant une partie de l’intérêt sur la dette auprès de la BCGE, 
considérant qu’il s’agissait de prestations à un prix de faveur faites aux 
actionnaires, aux associés ou à des personnes proches, sous forme d’intérêts 
excessifs. Par ailleurs aucun capital propre dissimulé en fin d’exercice n’était 
retenu, ni aucun intérêt sur un tel capital. 
4. 
 
Le 23 juillet 2007, l’AFC-GE a adressé à P______ un bordereau pour 
l’impôt fédéral (ci-après : IFD) 2006, retenant un bénéfice imposable de CHF 
11'900.- et un capital propre imposable de CHF 1'285'000.-. Le montant de CHF 
9'424.- avait été repris de la même manière et pour les même motifs qu’en matière 
d’ICC. Aucun capital propre dissimulé, ni intérêt sur un tel capital, n’avait été 
retenu. 
5. 
 
En date du 7 août 2007, P______ a élevé une réclamation unique contre les 
bordereaux ICC et IFD 2006, contestant la reprise de CHF 9'424.-. Cette reprise 
provenait du fait que la dette bancaire était garantie par l’actionnaire et avait été 
considérée pour cela comme un prêt de l’actionnaire, alors même que 
l’endettement admissible selon les exigences fiscales pourrait être d’environ 2,5 
fois plus élevé. Dans la pratique, il était assez fréquent qu’une banque appelée à 
financer une petite société avec un cercle d’actionnaires restreint, recherche des 
garanties complémentaires auprès de ceux-ci, sans qu’il faille considérer cela 
comme un prêt direct de l’actionnaire. Les intérêts payés à la BCGE au taux fixé 
par celle-ci étaient des charges justifiées par l’usage commercial. 


- 3/8 - 
A/4777/2007 
6. 
 
Par deux décisions du 5 novembre 2007, l’une pour l’ICC 2006, l’autre pour 
l’IFD 2006, l’AFC-GE a rejeté la réclamation susmentionnée avec une motivation 
identique : la reprise avait été effectuée conformément à la circulaire no 6 du 6 
juin 1997 (ci-après : circulaire no 6) de l’administration fédérale des contributions 
(ci-après : AFC-CH). Les dettes envers les tiers garanties par les actionnaires, les 
associés et les personnes proches étaient assimilées à des dettes envers ceux-ci. 
7. 
 
Par acte unique du 30 novembre 2007, P______ a recouru auprès de la 
commission cantonale de recours en matière d’impôt contre la décision sur 
réclamation susmentionnée relative à l’ICC 2006 et auprès de la commission 
cantonale de l’impôt fédéral direct contre la décision sur réclamation 
susmentionnée relative à l’IFD 2006, concluant à leur annulation et à ce que la 
déduction de la totalité des intérêts payés à la BCGE soit admise pour les 
taxations ICC et IFD 2006. L’AFC-GE avait fait une interprétation erronée de la 
circulaire no 6, qui visait le capital dissimulé. Tel n’était pas le cas en l’espèce, 
P______ reprenant pour le surplus son argumentation antérieure. 
8. 
 
Le 24 octobre 2008, l’AFC-GE a répondu tant pour l’ICC que pour l’IFD, 
concluant au rejet des recours, avec une motivation identique. Les redressements 
en bénéfice opérés au titre d’intérêts excessifs avaient pour but d’empêcher la 
contribuable de réaliser une économie d’impôt manifeste assimilable à de 
l’évasion fiscale. Cela se fondait sur la circulaire no 6 et la lettre-circulaire du 26 
janvier 2006 fixant les taux d’intérêts annuels applicables (ci-après : la lettre-
circulaire 2006). La première rappelait que lorsqu’un actionnaire accordait un prêt 
à sa société, les intérêts qui lui étaient versés constituaient pour lui, tout comme 
les dividendes, un revenu imposable. Pour la société, les intérêts étaient en 
principe des charges justifiées par l’usage commercial, alors que les dividendes 
constituaient une affectation du bénéfice, non déductible. Les charges non 
justifiées par l’usage commercial devaient être ajoutées aux résultats de la société. 
Un prêt de tiers garanti par les actionnaires était assimilé à un prêt garanti par ces 
derniers. En outre, si les prêts de détenteurs de participation étaient rémunérés à 
un taux inférieur aux taux usuels du marché, la déduction était admise aux taux 
maximaux publiés dans la lettre-circulaire. Cette dernière renvoyait à la circulaire 
no 6 en précisant que lors du calcul des intérêts maximaux fiscalement admis, il 
fallait tenir compte de l’existence éventuelle de capital propre dissimulé. Par 
ailleurs, la contribuable n’aurait vraisemblablement pas pu obtenir le prêt consenti 
par la BCGE sans la garantie octroyée par les actionnaires, ou alors à un taux 
nettement plus élevé que celui qui avait été pratiqué. Le prêt était ainsi insolite, 
opéré dans le but de réaliser une économie d’impôt, ce qui aurait été le cas sans la 
reprise non négligeable de CHF 9'424.-. Les trois conditions de l’évasion fiscale 
posées par la jurisprudence étaient réalisées. 
9. 
 
Le 12 avril 2010, la commission cantonale de recours en matière 
administrative (ci-après : la commission), qui a remplacé depuis le 1er janvier 


- 4/8 - 
A/4777/2007 
2009 les deux commissions de recours susmentionnées, a joint les recours en 
matière d’ICC et d’IFD et les a admis, renvoyant le dossier à l’AFC-GE pour 
nouvelle taxation. 
 
 
Il n’était pas contesté qu’il n’y avait pas de capital propre dissimulé et 
aucune reprise d’intérêt excessif ne pouvait avoir lieu de ce chef. Le prêteur 
n’étant pas actionnaire, le versement des intérêts qui lui étaient dû ne pouvait être 
considéré comme une prestation appréciable en argent pouvant faire l’objet d’une 
reprise. Le taux du prêt litigieux était certes supérieur à celui autorisé par la lettre-
circulaire, mais cela avait été convenu entre tiers indépendants et ne saurait être 
remis en cause par l’autorité fiscale. 
10. 
 
L’AFC-GE a recouru le 20 mai 2010 auprès du Tribunal administratif, 
devenu la chambre administrative de la Cour de justice (ci-après : la chambre 
administrative) le 1er janvier 2011, contre la décision susmentionnée, concluant à 
son annulation et à la confirmation de ses propres décisions du 5 novembre 2007. 
Elle s’opposait à l’interprétation de la commission selon laquelle l’absence de 
capital propre dissimulé interdisait toute reprise d’intérêts excessifs. Ceux-ci 
devaient être distingués des intérêts de sous-capitalisation, rattachés au capital 
propre dissimulé. Ils étaient déterminés sur la part admise des fonds étrangers. Il 
fallait considérer que le prêt octroyé par un tiers à la société mais garanti par 
l’actionnaire devait être appréhendé fiscalement comme si le prêt avait été octroyé 
à l’actionnaire, suivi d’un prêt similaire de l’actionnaire à la société, soit un prêt-
relais. En l’espèce, il apparaissait évident que la politique de financement de la 
banque à l’égard de P______ était liée à celle de l’actionnaire. 
11. 
 
Le 24 juin 2010, P______ a persisté dans ses conclusions. Il n’y avait pas eu 
de versement d’intérêts excessifs, s’agissant d’une transaction entre une entreprise 
qui n’était pas sous-capitalisée et une banque qui avait fixé un taux d’intérêt plus 
élevé que celui-ci retenu dans la lettre-circulaire tout en exigeant une garantie 
personnelle de l’actionnaire. Cela ne suffisait pas à qualifier les intérêts 
d’excessif. 
12. 
 
Le 16 novembre 2010, P______ a produit un courrier du 11 novembre 2010 
de la BCGE confirmant que le taux d’intérêt convenu pour le prêt litigieux avait 
été défini de manière objective, au terme d’une analyse approfondie, entre autres, 
du risque économique présenté par l’activité de cette société et des garanties qui 
avaient été fournies. 
13. 
 
Le 23 novembre 2010, le juge délégué a transmis le courrier de la BCGE à 
l’AFC-GE et lui a imparti un délai au 13 décembre 2010 pour se déterminer. 
14. 
 
Le 14 décembre 2010, l’AFC-GE a persisté dans son recours. L’attestation 
de la banque n’était pas relevante puisque, sur le plan fiscal, il fallait considérer 


- 5/8 - 
A/4777/2007 
que le prêt était octroyé par l’actionnaire directement. La justification des taux 
d’intérêts devrait donc être le fait de l’actionnaire et non pas de la banque. 
15. 
 
L’AFC-CH a renoncé à présenter des observations. 
16. 
 
Sur quoi, la cause a été gardée à juger. 
EN DROIT 
1. 
 
Depuis le 1er janvier 2011, suite à l’entrée en vigueur de la nouvelle loi sur 
l’organisation judiciaire du 26 septembre 2010 (LOJ - E 2 05), l’ensemble des 
compétences jusqu’alors dévolues au Tribunal administratif a échu à la chambre 
administrative, qui devient autorité supérieure ordinaire de recours en matière 
administrative (art. 132 LOJ). 
 
 
Les procédures pendantes devant le Tribunal administratif au 1er janvier 
2011 sont reprises par la chambre administrative (art. 143 al. 5 LOJ). Cette 
dernière est ainsi compétente pour statuer. 
2. 
 
Interjeté en temps utile devant la juridiction alors compétente, le recours est 
recevable (art. 56A de la loi sur l’organisation judiciaire du 22 novembre 1941 -
aLOJ ; 63 al. 1 let. a de la loi sur la procédure administrative du 12 septembre 
1985 - LPA - E 5 10, dans sa teneur au 31 décembre 2010). 
3. 
a. 
Selon l’art. 57 LIFD, l’impôt fédéral sur le bénéfice a pour objet le bénéfice 
net, qui comprend le solde du compte de résultats, compte tenu du solde reporté 
de l’exercice précédent (art. 58 al. 1 let. a LIFD) et tous les prélèvements opérés 
sur le résultat commercial avant le calcul du solde du compte de résultat, qui ne 
servent pas à couvrir des dépenses justifiées par l’usage commercial (art. 58 al. 1 
let. b LIFD), en particulier les distributions ouvertes ou dissimulées de bénéfice et 
les avantages procurés à des tiers qui ne sont pas justifiés par l’usage commercial. 
 
 
L’art. 65 LIFD prévoit par ailleurs que les intérêts passifs imputables à la 
part de capital étranger économiquement assimilable au capital propre font partie 
du bénéfice imposable des sociétés de capitaux et des sociétés coopératives. 
 
b. 
Le pendant de l’art. 57 LIFD en droit cantonal est l’art. 11 LIPM. Font 
notamment partie du bénéfice imposable les intérêts passifs dus sur la part du 
capital étranger qui doit être ajoutée au capital propre défini selon l’art. 30 LIPM 
(art. 12 let. f LIPM), et les allocations volontaires à des tiers ainsi que les 
prestations de toute nature fournies gratuitement à des tiers ou à des actionnaires 
de la société (art. 12 let. h LIPM). 


- 6/8 - 
A/4777/2007 
 
 
Selon l’art. 30 LIPM, le capital propre imposable de sociétés de capitaux et 
des sociétés coopératives est augmenté de la part de leurs fonds étrangers qui est 
économiquement assimilable au capital propre. 
 
c. 
La circulaire n° 6, qui expose la pratique en matière de sous-capitalisation 
des sociétés de capitaux et sociétés coopératives, est applicable en droit cantonal 
selon l’information n° 6/97 aux associations professionnelles du 9 octobre 1997 
de l’AFC-GE. 
 
 
Cette circulaire n’a pas valeur de loi. Cependant, elle a pour but d’assurer 
une pratique uniforme. A l’instar du Tribunal fédéral, la chambre administrative 
ne saurait s’en écarter sans justes motifs (Arrêt du Tribunal fédéral 2P.338/2004 
du 26 avril 2006, consid. 4.1 ; ATA/866/2010 du 7 décembre 2010 ; 
ATA/435/2008 du 27 août 2008). Selon son intitulé, elle vise le capital propre 
dissimulé. 
 
 
En l’espèce, il n’est pas contesté que l’on ne se trouve pas dans un cas de 
dissimulation de capital. Ni l’art. 65 LIFD, ni l’art 30 LIPM, ni la circulaire 
susmentionnée ne trouvent donc application. 
4. 
 
Se fondant sur la lettre circulaire 2006, l’AFC-GE a estimé que le taux 
d’intérêt de la dette bancaire de la recourante était excessif du seul fait que le prêt 
était garanti par l’actionnaire. 
 
 
Cette lettre circulaire vise les prêts directs des actionnaires ou associés et 
non les prêts de tiers garantis par lesdits actionnaires ou associés. L’AFC-GE en 
étend la portée parce que ce document mentionne que lors du calcul des intérêts 
maximaux fiscalement admis, il faut tenir compte de l’existence éventuelle de 
capital propre dissimulé. Or, cette éventualité est précisément écartée dans le cas 
particulier. 
 
 
Quant à la théorie du prêt-relais soutenue par l’AFC, elle ne peut être 
retenue en l’absence de tout autre élément permettant d’envisager qu’un tel 
montage résulterait de la volonté de la société et/ou de l’actionnaire. Or la 
recourante - à qui incombe le fardeau de la preuve de l’élément imposable 
(ATA/716/2011 du 22 novembre 2011 et les références citées) - ne fournit aucune 
démonstration probante que l’on se trouverait dans un cas permettant de retenir 
que tout ou partie des intérêts fixés par la banque devrait être repris car non 
conforme à l’usage commercial. 
5. 
 
Au vu de ce qui précède, le recours sera rejeté. 
 
 
Nonobstant l’issue du litige, aucun émolument ne sera mis à la charge de 
l’AFC-GE (art. 11 al. 2 du règlement sur les frais, émoluments et indemnités en 
procédure administrative du 30 juillet 1986 - RFPA - E 5 10.03). Aucune 
indemnité ne sera allouée, P______ n’ayant pas conclu en ce sens. 


- 7/8 - 
A/4777/2007 
 
* * * * * 
PAR CES MOTIFS 
LA CHAMBRE ADMINISTRATIVE 
à la forme : 
déclare recevable le recours interjeté le 20 mai 2010 par l’administration fiscale 
cantonale contre la décision de la commission cantonale de recours en matière 
administrative du 12 avril 2010 ; 
au fond : 
le rejette ; 
dit qu’il n’est pas perçu d’émolument, ni alloué d’indemnité ; 
dit que, conformément aux art. 82 ss de la loi fédérale sur le Tribunal fédéral du 17 juin 
2005 (LTF - RS 173.110), le présent arrêt peut être porté dans les trente jours qui 
suivent sa notification par-devant le Tribunal fédéral, par la voie du recours en matière 
de droit public ; le mémoire de recours doit indiquer les conclusions, motifs et moyens 
de preuve et porter la signature du recourant ou de son mandataire ; il doit être adressé 
au Tribunal fédéral, 1000 Lausanne 14, par voie postale ou par voie électronique aux 
conditions de l’art. 42 LTF. Le présent arrêt et les pièces en possession du recourant, 
invoquées comme moyens de preuve, doivent être joints à l’envoi ; 
communique le présent arrêt à l’administration fiscale cantonale, à la fiduciaire Jacques 
Morand & Cie S.A., mandataire de P______ J. & Cie S.A., à l’administration fédérale 
des contributions, ainsi qu’au Tribunal administratif de première instance. 
Siégeants : Mme Hurni, présidente, Mme Junod, M. Dumartheray, juges. 
Au nom de la chambre administrative : 
la greffière-juriste : 
 
 
C. Derpich 
 
la présidente siégeant : 
 
 
E. Hurni 
 


- 8/8 - 
A/4777/2007 
Copie conforme de cet arrêt a été communiquée aux parties. 
 
Genève, le 
 
 
la greffière :