ge_gerichte · ACJC/61/2021 · 2021-01-22 · fr


Le présent arrêt est communiqué aux parties par plis recommandés du 22 janvier 2021. 
 
 
REPUBLIQUE ET 
 
CANTON DE GENEVE 
POUVOIR JUDICIAIRE 
C/5867/2014 
ACJC/61/2021 
ARRÊT 
DE LA COUR DE JUSTICE 
Chambre civile 
DU MARDI 19 JANVIER 2021 
 
Entre 
A______ SA, sise ______ [GE], appelante d'un jugement rendu par la 16ème Chambre 
du Tribunal de première instance de ce canton le 25 février 2020, comparant par 
Me Olivier Wehrli, avocat, rue de Hesse 8-10, case postale 5715, 1211 Genève 11, en 
l'étude duquel elle fait élection de domicile, 
et 
MASSE EN FAILLITE ANCILLAIRE DE B______ LTD (IN LIQUIDATION), 
sise ______, Antigua-et-Barbuda, intimée, comparant par Me Christophe De 
Kalbermatten, Me Jean-Yves Rebord, Me Nicolas de Gohram, avocats, rue Charles-
Bonnet 2, 1206 Genève, en l'étude desquels elle fait élection de domicile. 
 
 


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C/5867/2014 
EN FAIT 
A. 
Par jugement JTPI/2967/2020 du 25 février 2020, reçu par les parties le 27 février 
2020, le Tribunal de première instance, à la forme, a déclaré recevable l'action en 
contestation de l'état de collocation formée le 10 avril 2014 par A______ SA 
(chiffre 1 du dispositif) et admis à la procédure les pièces 140 et 141 produites par 
la 
MASSE 
EN 
FAILLITE 
ANCILLAIRE 
DE 
B______ 
LTD 
(IN 
LIQUIDATION) le 13 janvier 2020 ainsi que les déterminations spontanées de 
A______ SA, et la pièce y relative, du 16 janvier 2020 (ch. 2). 
 
Au fond, le Tribunal a refusé l'admission à l'état de collocation de la faillite 
ancillaire de B______ LTD (IN LIQUIDATION) de la créance de 150'000'000 fr. 
de A______ SA (ch. 3), débouté A______ SA de ses conclusions (ch. 4), arrêté 
les frais judiciaires à 151'200 fr., mis à la charge de A______ SA et compensé les 
avances de frais effectuées par les parties, condamné A______ SA à verser à la 
MASSE EN FAILLITE ANCILLAIRE DE B______ LTD (IN LIQUIDATION) 
la somme de 600 fr. (ch. 5), condamné A______ SA à verser à la MASSE EN 
FAILLITE ANCILLAIRE DE B______ LTD (IN LIQUIDATION) la somme de 
161'000 fr. TTC à titre de dépens (ch. 6) et débouté les parties de toutes autres 
conclusions (ch. 7). 
B. 
a. Par acte expédié le 24 avril 2020 à la Cour de justice, A______ SA a formé 
appel contre le jugement précité, dont elle a requis l'annulation. Elle a conclu, 
avec suite de frais, à ce que la Cour constate qu'elle était créancière de 
B______ LTD (IN LIQUIDATION) pour 150'000'000 fr., suspende la procédure 
jusqu'à droit jugé dans la procédure C______ et al. vs D______ et al. 1______ 
pendante devant la US District Court for the Northern District of E______ [Etats-
Unis], et renvoie la cause au Tribunal pour qu'il statue sur l'admission à l'état de 
collocation de la faillite ancillaire de B______ LTD (IN LIQUIDATION) de sa 
production en 150'000'000 fr. comme créancière gagiste et ordonne au liquidateur 
de rectifier l'état de collocation de la faillite ancillaire. 
 
b. Dans sa réponse du 10 juin 2020, la MASSE EN FAILLITE ANCILLAIRE DE 
B______ LTD (IN LIQUIDATION) a conclu à la confirmation du jugement 
attaqué, avec suite de frais. 
 
Elle a soutenu que les créances que faisait valoir sa partie adverse non seulement 
n'avaient pas de fondement, mais ne pouvaient de toute façon pas être garanties 
par le droit de gage invoqué (ch. 125ss de la réponse). 
 
c. A______ SA a répliqué, en persistant dans ses conclusions. 


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A son avis, les chiffres 125ss des écritures de sa partie adverse devaient être 
"purement et simplement écartées des débats", au motif que la procédure avait été 
limitée à l'existence de la créance et à la question de la suspension. 
 
d. Le 17 juillet 2020, la MASSE EN FAILLITE ANCILLAIRE DE 
B______ LTD (IN LIQUIDATION) a déposé des pièces nouvelles et formé des 
allégués nouveaux au sujet de l'avancement de la procédure de faillite de 
B______ LTD (IN LIQUIDATION) à Antigua et sur la connaissance des pièces 
en question par A______ SA. 
 
e. Dans sa duplique du 28 août 2020, la MASSE EN FAILLITE ANCILLAIRE 
DE B______ LTD (IN LIQUIDATION) a persisté dans ses précédentes 
conclusions. 
 
Préalablement, elle a conclu à l'irrecevabilité de certains allégués de l'appel et de 
la réplique. 
 
f. le 14 septembre 2020, A______ SA s'est déterminée sur les allégations et pièces 
nouvelles de sa partie adverse. 
 
g. Les parties ont été informées le 13 octobre 2020 de ce que la cause était gardée 
à juger. 
 
h. Le 21 octobre 2020, la MASSE EN FAILLITE ANCILLAIRE DE 
B______ LTD (IN LIQUIDATION) a déposé une pièce nouvelle, à savoir un 
arrêt rendu le 16 octobre 2020 par le Tribunal pénal fédéral à la suite d'une 
demande d'entraide judiciaire formée par le Department of Justice (DOJ) des 
Etats-Unis d'Amérique dans le cadre de l'enquête dirigée contre F______, 
G______ et H______. 
 
Cette autorité a rejeté le recours formé par A______ SA contre la décision du 
12 juin 2019 de l'Office fédéral de la justice, par son Office central USA, 
admettant l'entraide requise et ordonnant la remise aux autorités américaines des 
avoirs déposées sur les comptes n° 2______ (solde à la fin de 2018 : 
63'823'700 USD) et n° 3______ (solde à la fin de 2018 : 41'940'757 USD) auprès 
de A______ SA au nom de B______ LTD (IN LIQUIDATION). 
 
Les éléments suivants résultent de l'arrêt du Tribunal pénal fédéral : 
 
h.a B______ LTD (IN LIQUIDATION) a été autorisée à participer à la procédure 
et s'est déclarée favorable à la remise des fonds demandée par les autorités 
américaines (Faits, let. E et K). 
 
h.b Selon l'art. 74a al. 1 de la loi fédérale du 20 mars 1981 sur l'entraide 
internationale en matière pénale (EIMP), sur demande de l'autorité étrangère 
compétente, les objets ou valeurs saisis à titre conservatoire peuvent lui être remis 


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au terme de la procédure d'entraide (art. 80d), en vue de confiscation ou de 
restitution à l'ayant droit. L'art. 74a al. 4 let. c EIMP prévoit que les objets ou 
valeurs peuvent cependant être retenus en Suisse si une personne étrangère à 
l'infraction et dont les prétentions ne sont pas garanties par l'Etat requérant rend 
vraisemblable qu'elle a acquis de bonne foi en Suisse des droits sur ces objets ou 
valeurs, ou si, résidant habituellement en Suisse, elle rend vraisemblable qu'elle a 
acquis de bonne foi des droits sur eux à l'étranger. 
 
Le Tribunal pénal fédéral a été amené à examiner si A______ SA avait acquis des 
droits réels sur les valeurs litigieuses, à savoir un droit de gage, dès lors qu'une 
simple créance n'est pas suffisante pour se prévaloir de l'art. 74 a al. 4 let. c EIMP. 
En effet, selon la jurisprudence et la doctrine constantes à ce sujet, seuls peuvent 
élever leurs prétentions les tiers au bénéfice d'un droit réel ou d'un droit réel limité 
sur les objets ou valeurs confisqués (consid. 4.3.5 et les références citées). 
 
h.c A______ SA (la recourante) soutenait, outre qu'elle était étrangère à 
l'infraction, qu'elle n'avait pas été interpellée par le juge américain au sujet de la 
possibilité de s'opposer à la confiscation. De ce fait, elle n'avait pas pu faire valoir 
ses droits en tant que tiers saisi et ses prétentions n'avaient, dès lors, pas été 
garanties par l'état requérant. Ensuite, la recourante soutenait qu'elle était 
créancière de B______ LTD (IN LIQUIDATION) et que, sur la base d'un acte de 
nantissement signé en 2004, cette créance était garantie par gage. Finalement, elle 
alléguait que ces droits avaient été acquis de bonne foi. En effet, le simple fait 
qu'elle aurait été négligente et n'aurait pas respecté certaines dispositions 
règlementaires relatives à son devoir de surveillance ne suffisait pas pour retenir 
l'absence de bonne foi. La recourante affirmait qu'elle ne pouvait connaître ou ne 
pouvait envisager la provenance délictueuse des fonds (consid. 4.3.2). 
 
h.d En particulier, A______ SA avançait qu'elle était titulaire d'une créance 
envers B______ LTD (IN LIQUIDATION) fondée sur l'art. 402 al. 2 CO. Elle 
faisait valoir qu'en sa qualité de banquière de F______ une action en paiement 
était pendante à son encontre, action dans laquelle les demandeurs à la class 
action prétendaient avoir une créance pour un montant de plusieurs milliards de 
dollars. De telles prétentions de tiers constituaient un dommage au sens de la 
disposition précitée. En outre, pour satisfaire à la condition de droits acquis, elle 
affirmait que ladite créance était garantie par gage en vertu de l'acte de 
nantissement conclu entre les banques le 12 juin 2004 (consid. 4.3.5.1). 
 
h.e A ce sujet, le Tribunal pénal fédéral a considéré que la créance invoquée par 
A______ SA en vertu de l'art. 402 al. 2 CO correspondait à la réparation d'un 
dommage qu'elle avait prétendument subi, et qu'elle tentait de faire reconnaître par 
le biais de la class action. Il ne s'agissait ainsi pas d'une créance actuelle ou 
déterminée, mais au contraire, d'une créance future et indéterminée, dès lors 
qu'elle dépendait du sort de la procédure américaine. A ce propos, la jurisprudence 


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du Tribunal fédéral rappelait que les créances garanties par gage devaient être 
déterminables ou suffisamment déterminables au moment de la conclusion du 
contrat constitutif de gage (cf. arrêt du Tribunal fédéral 4A_81/2016 du 3 octobre 
2016 consid. 2.2.2 [publié aux ATF 142 III 746]). Elle précisait que les créances 
futures éventuelles, en particulier des banques à l'égard de leurs clients, étaient 
suffisamment déterminables au moment de la conclusion dudit contrat lorsque les 
parties devaient raisonnablement compter avec leur survenance. A______ SA 
soutenait que, dans la mesure où B______ LTD (IN LIQUIDATION) lui avait 
caché sa situation financière lors de la conclusion de l'acte de nantissement en 
2004, elle pouvait assurément prévoir que des prétentions futures pourraient être 
élevées contre elle de ce fait. Ce raisonnement était pour le moins contradictoire 
dans la mesure où la recourante elle-même affirmait vigoureusement, tout au long 
de son recours, que tant B______ LTD (IN LIQUIDATION) que A______ SA 
n'étaient pas au courant de la fraude de F______. En toute hypothèse, cette 
argumentation ne pouvait être suivie. En effet, contrairement à ce qu'avançait la 
recourante, le caractère déterminable ou même suffisamment déterminable était 
loin d'être donné. Il semblait très peu probable qu'au moment de la conclusion de 
l'acte de nantissement en 2004, les parties, et surtout A______ SA, aient pu 
raisonnablement compter avec la survenance de cette action en paiement aux 
Etats-Unis, qui était la conséquence des virements frauduleux ordonnés par 
F______. A cet égard, il convenait de préciser que le contrat de prêt d'un montant 
de 95'000'000 USD octroyé par la banque à F______ lui-même le 10 novembre 
2004, et qui constituait la contreprestation à l'acte de nantissement du 12 juin 
2004, avait rapidement été intégralement remboursé, de sorte que l'éventuelle 
créance déterminée sur laquelle aurait pu se baser la recourante avait cessé 
d'exister il y avait bien longtemps. Il résultait de ce qui précède, que la recourante 
échouait à démontrer la vraisemblance de sa créance, si bien que, conformément 
au principe d'accessoriété selon lequel le droit de gage ne peut exister 
indépendamment de la créance garantie (arrêt du Tribunal fédéral 4A_81/2016 
consid. 2.2.1 [publié aux ATF 142 III 746]), le droit de gage faisait également 
défaut. La condition de l'art. 74 a al. 4 let. c EIMP relative aux droits réels acquis 
par A______ SA n'était ainsi pas réalisée (consid. 4.3.5.2). 
 
h.f Le Tribunal pénal fédéral a rejeté la requête de A______ SA de suspension de 
la procédure jusqu'à droit jugé dans la présente procédure. Il a considéré qu'il était 
suffisamment démontré que les prétentions de la recourante n'étaient pas fondées 
de sorte que, conformément au principe de célérité, il ne se justifiait pas d'attendre 
l'issue de la procédure genevoise, mais au contraire de poursuivre la procédure 
d'entraide afin de pouvoir procéder à la remise des fonds aux autorités américaines 
(consid. 6.2). 
 
i. Le 10 novembre 2020, A______ SA a écrit à la Cour que la décision du 
Tribunal pénal fédéral, qui était en force, et la confiscation des avoirs de 
B______ LTD (IN LIQUIDATION) en mains de A______ SA au bénéfice de 


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l'Etat requérant, avaient pour conséquence de rendre la présente procédure sans 
objet. En effet, les actifs sur lesquels elle faisait valoir son droit de gage devant 
être transférés à l'Etat requérant, elle ne serait plus créancière-gagiste au sens de 
l'art. 172 al. 1 let. a LDIP et ne pourrait donc plus produire dans la faillite 
ancillaire. 
 
j. Par acte du 18 novembre 2020, la MASSE EN FAILLITE ANCILLAIRE DE 
B______ LTD (IN LIQUIDATION) a conclu à ce que la Cour constate que la 
procédure était devenue sans objet, confirme les chiffre 5 et 6 du dispositif du 
jugement attaqué et condamne A______ SA aux frais judiciaires et dépens 
d'appel. 
 
k. Le 9 décembre 2020, A______ SA a conclu à ce que les frais judiciaires des 
deux instances soient partagés par moitié et à la "compensation des dépens". 
 
l. Les parties ont été informées le 10 décembre 2020 de ce que la cause était 
gardée à juger. 
 
m. La MASSE EN FAILLITE ANCILLAIRE DE B______ LTD (IN 
LIQUIDATION) s'est encore déterminée le 18 décembre 2020, en soutenant que 
le courrier du 10 novembre 2020 de sa partie adverse devait être interprété comme 
un retrait de l'appel. Elle a conclu à ce que le Cour prenne acte dudit retrait et 
mette les frais d'appel à la charge de A______ SA. 
 
n. Le 11 janvier 2021, cette dernière a contesté l'argumentation de sa partie 
adverse. 
C. 
Les faits de la cause ont été constatés comme suit par le Tribunal : 
a. A______ SA a pour but l'exploitation d'une banque de commerce et de gestion 
avec une clientèle privée et institutionnelle suisse et étrangère et dont l'activité se 
déroule en Suisse et à l'étranger. 
 
b. B______ LTD sise à Antigua, était un établissement bancaire faisant partie d'un 
groupe comprenant une centaine de sociétés créées ou acquises par I______, puis 
par son fils, F______ (ci-après : groupe B______). 
 
c. Le 10 septembre 1986, B______ LTD (alors sous la raison sociale J______ 
LTD) a ouvert un compte bancaire, sous numéro 2______, auprès de A______ 
SA. 
 
Le compte pouvait fonctionner sous la signature individuelle de I______ et de 
F______, puis par la suite également de G______ dès 1992 et H______ dès 1999, 
le pouvoir de signature de I______ étant supprimé cette même année. 


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Les documents contractuels prévoyaient un droit de gage en faveur de la banque, 
selon lequel, notamment "[…] (p)our toute prétention ou créance, même non 
échue, dérivant de relations d'affaires avec un client, la Banque est au bénéfice 
d'un droit de gage et d'un droit de compensation sur toutes les valeurs déposées 
auprès d'elle au nom ou pour le compte de ce client, ou dont elle aurait la gestion, 
y compris les créances en capital et intérêts dérivant d'opérations fiduciaires et de 
cessions de participations […]" (chiffre 13 des conditions générales). 
 
d. En 2002, B______ LTD a ouvert un autre compte bancaire, sous numéro 
3______, auprès de A______ SA, avec mandat de gestion conféré à K______ SA. 
 
e. Le 12 juin 2004, de nouveaux documents de compte ont été signés pour le 
compte 2______. Outre la mention de ce numéro de compte, un ajout manuscrit 
"+ RUBR" y figure. Les documents contractuels, rédigés en anglais, prévoient 
notamment que la banque dispose d'un droit de gage couvrant "[…] any present 
and future claims that the Bank may have against (the pledgor)". 
 
f. Au début de l'année 2009, une enquête des autorités américaines a permis 
d'établir que les sociétés du groupe B______ avaient fait usage d'un 
"Ponzi scheme". 
 
g. Le 15 avril 2009, la "High Court of Justice Antigua and Barbuda" a prononcé 
la faillite de B______ LTD. 
 
Le 8 juin 2010, la FINMA a reconnu la décision précitée et ordonné la faillite 
ancillaire de B______ LTD. Elle en a fixé le for à Genève et a ordonné la 
publication de la décision de reconnaissance sur son site Internet et dans la Feuille 
officielle suisse du commerce le ______ 2010. 
 
h. Des procédures judiciaires ont été intentées aux Etats-Unis à la suite de la 
découverte de la fraude commise par F______. Ce dernier, de même que G______ 
et H______, ont fait l'objet de condamnations pénales. 
i. Le 9 août 2009, plusieurs investisseurs, soit notamment C______ et cinq autres 
investisseurs en nom propre, se prétendant lésés par la fraude, ont actionné dans le 
cadre d'une "class action" portée devant les juridictions [américaines, de 
E______] diverses banques ayant entretenu des relations d'affaires avec la société 
faillie, à savoir A______ SA, D______, L______ PLC, M______ et N______. 
Cette demande se fonde sur plusieurs chefs de responsabilité, dont le "E______ 
Uniform Fraudulent Transfert Act" (ci-après : E______-UFTA), en particulier ses 
articles 24.005 (a) (1), 24.005 (a) (2) et 24.006 (a), ainsi que sur la "Common 
Law". 


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Les demandeurs lésés reprochent, en substance, aux banques d'avoir connu ou 
d'avoir pu se douter de la fraude, de sorte que, selon leurs dires, les commissions 
qu'elles avaient perçues dans le cadre de leurs relations d'affaires avec 
B______ LTD constituaient des transferts frauduleux au sens du E______-UFTA, 
lesquels devaient être remboursés aux investisseurs lésés du fait de la fraude. 
Les demandeurs font spécifiquement grief à A______ SA d'avoir aidé, instigué ou 
participé à des transferts frauduleux. Ils lui reprochent également de s'être rendue 
responsable de fraude, de complicité et d'instigation de manœuvres frauduleuses, 
de violation d'obligation fiduciaire et de complicité d'instigation à la violation 
d'obligation fiduciaire, de violation du "E______ Securities Act", d'appropriation 
y compris de complicité d'instigation, et enfin de "civil conspiracy". 
En particulier, A______ SA aurait accepté de procéder, au débit des comptes de 
B______ LTD, à de nombreux paiements mensuels qui ne correspondaient à 
aucune réalité et ne visaient qu'à permettre à la fraude de ne pas être découverte 
ou à financer le train de vie de F______. Ces transferts devaient ainsi être 
remboursés. En outre, le vice-président de A______ SA, était également membre 
du "B______ Financial Group International Advisory Board", et à ce titre 
disposait des informations nécessaires qui lui permettaient de savoir que les 
activités de B______ LTD étaient illégales ou, à tout le moins, auraient dû lui 
permettre de le reconnaître s'il avait fait preuve de la diligence requise. Enfin, les 
demandeurs lésés allèguent que dans les semaines ayant immédiatement précédé 
la fraude, B______ LTD avait instruit A______ SA de transférer un total 
d'environ 100'000'000 USD de ses comptes vers des comptes lui appartenant 
auprès d'autres établissements bancaires. Une grande partie de cet argent n'avait 
pu être recouvré et devait être remboursé par la banque, qui aurait dû remarquer le 
caractère inusuel de ces opérations. 
La valeur litigieuse de cette "class action" n'a pas été chiffrée. 
j. Par courrier du 29 juin 2010, A______ SA a informé la FINMA qu'une action 
avait été déposée contre elle aux Etats-Unis. Elle faisait ainsi d'ores et déjà valoir 
des prétentions récursoires à l'encontre de B______ LTD pour tout préjudice 
qu'elle subirait "au titre des frais de défense ou d'une très éventuelle 
condamnation". Elle produisait donc formellement sa créance dans le cadre de la 
faillite de la société, revendiquant un droit de gage sur l'intégralité des actifs 
déposés sur les comptes 2______ et 3______. Le montant de sa créance n'était pas 
chiffré, A______ SA indiquant seulement que "[…] (l)e montant des prétentions 
n'est en l'état pas chiffré mais pourrait s'élever à plusieurs dizaines voire 
centaines de millions de dollars US". 
k. En date du 18 mai 2012, la FINMA a adressé sa première circulaire aux 
créanciers de B______ LTD, laquelle mentionnait notamment que la masse en 


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faillite ancillaire suisse avait l'intention de céder ses droits à la masse en faillite 
principale étrangère, pour des motifs d'économie, la masse étrangère se chargeant 
d'assumer les coûts des procédures qui devraient être intentées. Par ailleurs, aucun 
état de collocation n'avait encore pu être établi, car les fonds faisaient l'objet d'un 
séquestre ordonné par l'Office fédéral de la justice. 
 
Par courrier du 30 mai 2012, A______ SA a informé la FINMA de son refus, en 
tant que créancière gagiste de la société faillie, de céder les prétentions de la 
masse ancillaire à la masse étrangère. 
 
l. En date du 12 décembre 2012, A______ SA a sollicité l'établissement d'un état 
de collocation. 
 
Sur demande de la FINMA, A______ SA a actualisé ses prétentions par courrier 
du 11 janvier 2013. Elle a exposé que celles-ci étaient bien supérieures au montant 
des avoirs se trouvant sur les comptes 2______ et 3______. En outre, elle 
alléguait que ses frais d'avocat dans la procédure pendante aux Etats-Unis 
s'élevaient déjà à 895'510.22 USD. Elle chiffrait ainsi sa production dans la faillite 
ancillaire à 150'000'000 fr. 
 
Par courrier du 1er mars 2013, la FINMA a sollicité de A______ SA qu'elle 
identifie, dans les pièces produites, les passages sur lesquels elle se fondait pour 
alléguer l'existence d'un droit de gage. Par ailleurs, la FINMA souhaitait que 
A______ SA précise son argumentation juridique relative au bien-fondé de sa 
production et à l'estimation de cette dernière. 
 
Le 7 mars 2013, A______ SA a indiqué à la FINMA que le droit de gage reposait 
sur les documents bancaires des 10 septembre 1986 et 12 juin 2004. La mention 
manuscrite "+RUBR" ajoutée à la mention du compte 2______ signifiait "plus 
rubrique" et impliquait que le gage s'étendait aux créances résultant du "compte -
rubrique 3______". 
 
m. Par décision du 28 février 2014, la FINMA a écarté la production de 
A______ SA dans la faillite ancillaire, considérant que la banque n'avait pas 
démontré qu'elle disposait d'une quelconque créance récursoire ni d'une prétention 
en indemnisation d'un dommage effectivement subi au jour de la reconnaissance 
de la faillite en Suisse. Le titre de gage invoqué ne paraissait en outre pas 
opposable à la société faillie, le pouvoir du signataire n'étant pas établi, de même 
que le débiteur de la créance et le constituant du gage. L'assiette du gage était par 
ailleurs incertaine. Les créances invoquées, sans connexité avec les relations 
d'affaires entre les parties, n'entraient en toute hypothèse pas dans le champ des 
créances garanties par le droit de gage. Enfin, vu les circonstances, il paraissait 
douteux que A______ SA puisse se prévaloir de sa bonne foi. 


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n. Le même jour, la FINMA a publié sa seconde circulaire aux créanciers. Elle y 
indiquait qu'aucun créancier n'était admis à la faillite ancillaire en Suisse, de sorte 
que les fonds situés en Suisse seraient transférés à la masse en faillite étrangère, 
dans la mesure où les créanciers établis en Suisse pouvaient être admis 
équitablement dans l'état de collocation étranger. 
 
o. L'état de collocation de la faillite ancillaire a été publié dans la Feuille officielle 
suisse du commerce le ______ 2014. 
D. 
Le Tribunal a résumé comme suit la procédure de première instance : 
a. Par acte déposé le 10 avril 2014, A______ SA a principalement conclu à ce que 
le Tribunal admette à l'état de collocation de la faillite ancillaire de B______ LTD 
sa production en 150'000'000 fr. en tant que créancière gagiste, et ordonne à la 
FINMA, en sa qualité de liquidatrice, de rectifier l'état de collocation de la faillite 
ancillaire de B______ LTD en conséquence. A______ SA a subsidiairement 
conclu à ce que le Tribunal constate qu'elle était créancière de B______ LTD à 
concurrence de 150'000'000 fr. 
A______ SA a fait valoir qu'elle était titulaire d'une créance à l'encontre de 
B______ LTD sur la base de l'art. 402 al. 2 CO, subsidiairement des art. 50 et 51 
CO. Elle indiquait avoir correctement exécuté ses obligations contractuelles et 
n'avoir pas pu se douter de la fraude commise par B______ LTD. Cette dernière 
avait agi de manière contraire à la bonne foi en n'informant pas A______ SA des 
risques liés à son activité, et répondait donc du dommage en résultant. Si le litige 
pendant aux Etats-Unis n'avait pas encore été tranché, la créance existait déjà, ce 
d'autant plus que A______ SA avait d'ores et déjà dû verser 1'802'756.80 USD de 
frais d'avocats entre 2009 et le 21 mai 2014. 
Un droit de gage avait, par ailleurs, été valablement constitué sur les avoirs en 
compte, B______ LTD étant engagée par la signature de G______ et H______. Si 
la rubrique "debtor" du contrat du 12 juin 2004 n'était pas remplie, il était 
toutefois évident que les parties avaient entendu garantir les dettes de 
B______ LTD. En outre, le gage avait été valablement créé sur le compte 
2______, mais également sur le compte 3______, qui était une rubrique de la 
relation bancaire liant les parties, de sorte que les termes "compte 2______ 
+ RUBR." signifiaient que le droit de gage valait pour le compte 2______ et le 
compte 3______. En toute hypothèse, un droit de gage découlait de l'article 9 des 
conditions générales, lequel précisait qu'il portait sur tous les avoirs de la cliente 
déposés auprès de la banque. Enfin, le droit de gage couvrait de manière générale 
toutes les créances que la banque pourrait avoir à l'encontre de sa cliente, soit 
notamment les créances découlant d'actes illicites en relation avec les opérations 
bancaires. Il était prévisible pour B______ LTD que la commission d'une fraude 
puisse causer à A______ SA un préjudice dont cette dernière demanderait la 


- 11/22 - 
 
C/5867/2014 
réparation. En conséquence, A______ SA disposait d'une créance, dont le 
montant, s'il n'était pas encore déterminable, serait certainement supérieur aux 
avoirs en compte, de sorte qu'elle devait être admise à l'état de collocation à 
concurrence de 150'000'000 fr. 
b. Par réponse reçue le 20 juin 2014, la MASSE EN FAILLITE ANCILLAIRE 
DE B______ LTD (IN LIQUIDATION) a conclu à ce que le Tribunal déboute 
A______ SA de toutes ses conclusions. 
Elle a soutenu que A______ SA savait ou soupçonnait que le groupe B______ 
avait agi de manière frauduleuse. En effet, elle avait déjà commandé en 2000 un 
rapport de "due diligence", aux termes duquel elle avait été mise en garde sur des 
activités de blanchiment d'argent par certaines entités du groupe B______ 
provenant des cartels de drogue mexicains. Ledit rapport suggérait également à 
A______ SA d'éviter de faire affaire avec le groupe B______ afin de réduire au 
minimum l'exposition juridique de la banque ainsi que toute atteinte à sa 
réputation. 
Pour le surplus, A______ SA ne pouvait se prévaloir de l'article 402 al. 2 CO, 
lequel impliquait que le mandataire ait agi sans faute. En effet, une condamnation 
aux Etats-Unis signifierait précisément que A______ SA se serait rendue 
coupable d'une faute. En outre, cette dernière ne pouvait se prévaloir de bonne foi 
de l'article 402 al. 2 CO, puisqu'elle connaissait les risques liés aux relations 
d'affaires avec B______ LTD dès le début. Les transferts d'argent ordonnés 
immédiatement avant la découverte de la fraude devaient paraître inusuels à 
A______ SA, qui ne pouvait que se douter de la situation. En toute hypothèse, 
celle-ci n'avait subi aucun dommage susceptible d'être colloqué dans la faillite 
ancillaire. La créance invoquée était hypothétique et sa quotité absolument 
indéterminée. 
Le droit de gage n'était par ailleurs pas valable, l'acte de gage du 12 juin 2004 
mentionnant comme constituant du gage G______, et non B______ LTD. Or, 
G______ n'avait pas le pouvoir de signature individuelle au moment de la 
constitution du gage. L'acte de constitution ne mentionnait en outre pas le débiteur 
des créances. De plus, le gage n'était pas susceptible de s'étendre au compte 
3______, qui n'était pas mentionné dans l'acte constitutif, l'annotation manuscrite 
"+ RUBR." étant manifestement dénuée de toute valeur juridique. En toute 
hypothèse, le critère de la prévisibilité des créances garanties n'était pas réalisé en 
l'espèce, la créance invoquée étant imprévisible pour les parties au moment de la 
conclusion du contrat. 
c. Les parties ont persisté dans leurs conclusions dans le cadre de leur mémoire de 
réplique, respectivement de duplique des 1er septembre et 13 octobre 2014. 


- 12/22 - 
 
C/5867/2014 
La masse en faillite a relevé que toutes les notes d'honoraires d'avocat produites 
par sa partie adverse avaient été émises et payées postérieurement à l'ouverture de 
la faillite à Antigua et, à l'exception des deux premières factures en 56'716 USD et 
59'561 USD des 29 novembre 2009 et 19 février 2010, postérieurement à 
l'ouverture de la faillite ancillaire en Suisse. 
d. Lors de l'audience du Tribunal du 15 janvier 2015, les parties se sont 
déterminées sur les offres de preuve sollicitées de part et d'autre. 
A______ SA a plaidé et persisté dans ses conclusions, concluant préalablement à 
ce que la procédure soit suspendue jusqu'à droit jugé dans le cadre de la procédure 
pendante aux Etats-Unis. La masse en faillite ancillaire a plaidé et persisté dans 
ses conclusions, s'opposant à la suspension de la procédure. 
e. Par ordonnance du 5 mai 2015, le Tribunal a limité la procédure aux questions 
de la suspension et de la validité de la créance produite. 
Par arrêt du 16 octobre 2015, la Cour de justice a déclaré irrecevable le recours 
formé par la masse en faillite ancillaire contre ladite ordonnance. 
f. Lors de l'audience du Tribunal du 21 avril 2016, les parties ont persisté dans 
leurs déterminations du 15 janvier 2015 sur les offres de preuves sollicitées de 
part et d'autre. Pour le surplus, elles ont plaidé sur les questions procédurales et la 
validité de la créance produite, la masse en faillite ancillaire concluant à ce que le 
Tribunal statue préalablement sur sa compétence en lien avec l'existence du droit 
de gage. 
g. Par ordonnance de preuve du 15 novembre 2016, le Tribunal a déclaré 
irrecevables les pièces 133 à 135 produites par A______ SA le 20 avril 2016. Il a 
par ailleurs déclaré recevables les avis de droit produits le 20 avril 2016 par celle-
ci, ainsi que la pièce produite le 21 avril 2016 par la masse en faillite ancillaire, 
soit un courrier et ses annexes du 20 avril 2016 de l'avocat principal dans la "class 
action". Le Tribunal a en outre rejeté la demande de production de pièces 
formulée par A______ SA, a ordonné l'établissement d'un avis juridique sur le 
droit étranger et a désigné l'Institut suisse de droit comparé (ci-après : ISDC) en 
qualité d'expert. 
h. Par écriture spontanée du 25 novembre 2016, la masse en faillite ancillaire a 
conclu à ce que le Tribunal reconsidère son ordonnance du 5 mai 2015 et limite la 
procédure à la question de la validité du droit de gage invoqué par A______ SA, 
ce à quoi celle-ci s'est opposée le 29 novembre 2016. 
i. Le 15 décembre 2016, les parties ont adressé au Tribunal une liste de questions 
à poser à l'ISDC. 


- 13/22 - 
 
C/5867/2014 
j. Par courrier du 14 novembre 2017, l'ISDC a informé le Tribunal de ce que les 
recherches à entreprendre afin d'établir l'avis juridique sollicité étaient importantes 
et impliqueraient quelque 180 heures de travail. L'ISDC sollicitait ainsi du 
Tribunal qu'il confirme le mandat confié et se porte fort du paiement de ses 
honoraires. Il relevait cependant d'ores et déjà ce qui suit : 
 
- "De manière générale, en droit américain, une partie ne peut pas être contrainte 
à payer des dommages-intérêts punitifs si elle n'a commis aucune faute. 
D'ailleurs, des dommages-intérêts punitifs ne sont pas admis pour des violations 
contractuelles". 
 
- "La 'règle américaine' est que chaque partie supporte ses propres frais et 
dépens, y compris les honoraires d'avocats. Cependant, il existe des dispositions 
législatives (et, dans certains cas, des pratiques qui sortent de la jurisprudence) 
qui prévoient la possibilité pour une partie lésée d'obtenir le remboursement de 
ces frais dans des situations précises. Généralement, c'est le juge qui décide si, et 
dans quelle mesure, ce serait possible selon les faits du cas d'espèce. C'est donc 
une question de fait (ou une question 'mixte' de fait et de droit). Or, une analyse 
de la jurisprudence peut donner des indications concernant la probabilité d'une 
telle allocation et éventuellement de la méthode de calcul à utiliser, mais il n'y 
aura pas de proportion fixe". 
k. Lors de l'audience du Tribunal du 11 janvier 2018, les parties se sont 
déterminées sur les éléments de réponse apportés par l'ISDC dans son courrier du 
14 novembre 2017. A______ SA a soutenu que les questions posées, en 
particulier celle de savoir si la banque pouvait être condamnée aux Etats-Unis 
sans faute de sa part et celle portant sur le remboursement de ses frais dans 
l'hypothèse où elle obtenait gain de cause, n'avaient pas obtenu de réponse, de 
sorte que le contenu du droit étranger devait encore être établi pour résoudre le 
litige. Elle proposait ainsi l'audition en qualité de témoin des avocats américains 
ayant établi les avis de droit produits sous pièces 103 et 129, à savoir O______ et 
P______. Alternativement, elle suggérait d'entendre un autre témoin, Q______, 
professeur de droit [du] E______ dont elle produisait le "curriculum vitae". 
La masse en faillite ancillaire s'est déclarée satisfaite des réponses partielles 
fournies par l'ISDC, lesquelles permettaient selon elle d'aller de l'avant dans la 
procédure. 
l. Le 19 janvier 2018, A______ SA a informé le Tribunal de ce que la procédure 
pendante aux Etats-Unis devrait vraisemblablement entrer en phase de jugement 
au mois de janvier 2020, selon un "scheduling order" qu'elle produisait en pièce 
135. 
m. Par ordonnance de preuve du 3 septembre 2018, le Tribunal a déclaré 
irrecevable la pièce 134 produite par la masse en faillite ancillaire le 10 janvier 


- 14/22 - 
 
C/5867/2014 
2018, à savoir une décision de la FINMA du 30 août 2013. Pour le surplus, il a 
révoqué son ordonnance de preuve du 15 novembre 2016 en tant qu'elle ordonnait 
l'établissement par l'ISDC d'un avis juridique sur le droit américain, et a ordonné 
une prise de renseignements écrits au sens de l'art. 190 al. 2 CPC auprès de 
O______ et P______ concernant la validité de la créance de A______ SA à 
l'encontre de la masse en faillite ancillaire, découlant de la procédure pendante 
aux Etats-Unis. 
n. Lors de l'audience du Tribunal du 14 mars 2019, les parties se sont accordées 
pour entendre, en qualité de témoins, R______ et P______. 
o. Le 22 mai 2019, A______ SA a informé le Tribunal que deux nouveaux 
groupes d'investisseurs, soit les groupes S______ et T______, alléguant 
représenter quelque 970 investisseurs se prétendant lésés par les agissements de 
B______ LTD, avaient demandé à intervenir dans le cadre de la procédure 
pendante aux Etats-Unis en date du 3 mai 2019. Elle a produit à cet égard des 
pièces nouvelles 136 à 139. 
p. Le Tribunal a procédé à l'interrogatoire des témoins R______ et P______ lors 
de l'audience du 3 octobre 2019. 
S'agissant de l'état de la procédure pendante aux Etats-Unis, les témoins ont 
expliqué que la demande d'intervention des groupes d'investisseurs S______ et 
T______ avait été refusée car jugée tardive. Par ailleurs, la certification de "class 
action" avait été rejetée, de sorte qu'actuellement, seules demeuraient parties 
C______, les cinq investisseurs en nom propre, ainsi que l'Official B______ 
Investors Committee (OSIC, [qui était intervenu dans la procédure américaine en 
février 2013]). Il n'y avait ainsi plus de "class action" pendante à proprement 
parler. 
Le témoin R______ a précisé que B______ LTD ne faisait pas partie des 
demandeurs. Par ailleurs, les demandeurs lésés n'alléguaient pas avoir effectué de 
paiements directement sur le compte de A______ SA. Une décision au fond 
pouvait être attendue courant 2021. 
Le témoin R______ a en outre confirmé qu'après que sa "Motion to dismiss" avait 
été rejetée, A______ SA avait persisté à contester la compétence des juridictions 
américaines, en vain. Elle pouvait encore demander un réexamen de cette question 
à l'issue de la procédure. 
Selon R______, A______ SA était exposée dans le cadre de la procédure 
pendante aux Etats-Unis au risque de devoir rembourser tout ou partie des frais 
bancaires et des frais de gestion qu'elle avait reçus du groupe B______. En outre, 
l'OSIC sollicitait qu'un paiement d'environ 95'000'000 USD effectué en 2008 par 


- 15/22 - 
 
C/5867/2014 
B______ LTD en faveur de A______ SA en remboursement d'un prêt soit 
révoqué. 
S'agissant des règles de droit applicables, les témoins ont confirmé que le 
E______-UFTA prévoyait que le tiers ayant bénéficié de versements litigieux de 
la part du failli dans le cadre d'une action fondée sur l'art. 24.005 (a) (1) E______-
UFTA bénéficiait d'un moyen de défense fondé sur l'art. 24.009 (a) (1) E______-
UFTA, qualifié d'"Affirmative defense". Ce moyen de défense n'était ouvert que 
contre une demande fondée sur l'art. 24.005 (a) (1) E______-UFTA, à l'exception 
d'une demande fondée sur les art. 24.005 (a) (2) ou 24.006 E______-UFTA. 
Pour en bénéficier, le tiers devait établir cumulativement deux éléments, à savoir 
sa bonne foi et l'équivalence de la contre-prestation fournie. Dans le cas d'espèce, 
le fardeau de la preuve de ces deux éléments incombait ainsi à A______ SA. 
Concernant le premier élément, soit l'établissement de la bonne foi du tiers, cette 
notion n'était définie ni par la loi ni par la Cour suprême du E______. Toutefois, 
des tribunaux intermédiaires avaient établi une définition utilisée par les tribunaux 
fédéraux du E______. Il s'agissait ainsi de procéder à un examen en deux temps 
de l'intention du destinataire. La première partie consistait à retenir qu'un tiers 
n'agissait pas de bonne foi s'il avait une connaissance effective d'une fraude ou 
d'un mauvais comportement. La seconde partie de l'examen consistait à retenir 
que le tiers n'était pas de bonne foi s'il avait une connaissance de faits spécifiques 
qui devaient lui faire penser qu'il devait investiguer. A cet égard, les témoins ont 
évoqué une exception dite de futilité. Ainsi et nonobstant le fait que le tiers ait eu 
connaissance de tels faits mais qu'il n'ait pas investigué, il pouvait toujours être 
considéré de bonne foi s'il apparaissait que l'investigation se serait avérée futile ou 
inefficace, dans la mesure où même dans ce cas le destinataire n'aurait pas été en 
mesure de déterminer ce qui s'était effectivement passé. Le témoin P______ a 
toutefois précisé qu'à son sens, cette exception dite de futilité n'était actuellement 
pas reconnue au E______. 
Selon les témoins, si A______ SA avait dû savoir, en faisant preuve de diligence, 
que les entités B______ LTD agissaient avec l'intention réelle d'entraver de 
retarder ou de frauder un ou plusieurs créanciers, elle ne pourrait pas être 
considérée comme ayant agi de bonne foi selon le E______-UFTA. 
S'agissant du second élément, soit la notion de contrepartie équivalente, les 
témoins ont expliqué que le juge devait examiner si au moment du ou des 
transferts litigieux le bénéficiaire du transfert, soit la banque, avait fourni une 
contreprestation de valeur objective au prix du marché dans le cadre de son 
activité ordinaire. Selon le témoin P______, le juge devait à cet égard faire appel 
notamment à des témoins experts proposés par chacune des parties. 


- 16/22 - 
 
C/5867/2014 
Les témoins ont confirmé que si A______ SA devait échouer à prouver l'un ou 
l'autre des deux éléments ouvrant la voie de l'"Affirmative defense" prévue à 
l'art. 24.009 (a) (1) E______-UFTA, elle serait condamnée à payer les montants 
fixés par le juge et le jury. 
Le témoin R______, a précisé que si les tribunaux du E______ devaient arriver à 
la conclusion que A______ SA avait échoué à prouver l'existence d'une contre-
prestation équivalente, elle ne pourrait certes plus bénéficier de la défense de 
l'art. 24.009 (a) (1) E______-UFTA, mais cela n'impliquerait pas nécessairement 
qu'elle ait agi de mauvaise foi, les deux conditions de l'article précité étant 
cumulatives. De même, si A______ SA devait échouer à prouver sa bonne foi, 
elle serait tenue responsable, sans qu'il y ait à proprement parler un constat de 
mauvaise foi. 
En ce qui concerne l'attribution de dépens à la partie défenderesse victorieuse 
d'une action basée sur le E______-UFTA, le témoin P______ a expliqué qu'il 
n'était pas inhabituel qu'une partie obtenant gain de cause recouvre des dépens, 
mais que cela dépendait d'une multitude de facteurs laissés à la libre appréciation 
du tribunal. Le témoin R______ a confirmé que la question était régie par 
l'art. 24.013 E______-UFTA, et qu'elle était laissée à la discrétion du juge. Dans 
deux affaires, le juge U______, magistrat en charge de la procédure dans la 
plupart des cas B______ LTD, avait eu à traiter de cette question. Dans les deux 
cas, les défendeurs victorieux n'avaient pas obtenu de dépens, le juge considérant 
que les demandes n'avaient pas été intentées de mauvaise foi par le "Receiver" et 
que l'octroi de dépens pourrait entraver l'application du E______-UFTA. 
S'agissant enfin des fondements autres que le E______-UFTA, soit découlant de 
la "Common Law", le témoin P______ a expliqué que A______ SA ne pourrait 
être condamnée à des dommages-intérêts qu'à la condition qu'elle ait elle-même 
commis une faute, y compris une négligence ou une violation contractuelle. 
 
A l'issue de l'audience, les parties ont déclaré ne plus avoir de moyens de preuve 
supplémentaires à solliciter. Un délai leur a été imparti pour déposer des 
plaidoiries écrites sur les questions de la suspension et de la validité de la créance 
produite. 
q. Par ordonnance de preuve du 8 octobre 2019, le Tribunal a admis à la 
procédure les allégués de faits nouveaux et pièces nouvelles 136 à 139 de 
A______ SA du 22 mai 2019. Il a écarté de la procédure la pièce intitulée "Reply 
in support of joint motion for hearing regarding B______ LTD assets in 
Switzerland and response to A______ SA Opposition" produite par la masse en 
faillite ancillaire lors de l'audience du 3 octobre 2019. 
r. Les parties ont adressé leurs plaidoiries finales écrites au Tribunal le 
15 novembre 2019. A______ SA a conclu à ce que le Tribunal constate qu'elle 


- 17/22 - 
 
C/5867/2014 
était créancière de B______ LTD à concurrence de 150'000'000 fr. et suspende la 
procédure jusqu'à droit jugé dans le cadre de la procédure pendante aux Etats-
Unis. Elle a allégué que le montant de ses honoraires d'avocats aux Etats-Unis 
s'élevaient désormais à 8'590'578.34 USD. 
La masse en faillite ancillaire a conclu à titre préalable à ce que le Tribunal refuse 
la suspension de la procédure et constate que A______ SA n'avait pas de créance 
à faire valoir dans le cadre d'une action en contestation de l'état de collocation. 
Subsidiairement, elle a conclu à ce que le Tribunal constate que la seule créance 
que A______ SA pouvait faire valoir s'élevait à 117'276 fr. (contrevaleur au 
15 novembre 2019 de 56'716 USD et 59'561 USD) correspondant aux honoraires 
d'avocats américains antérieurs à l'ouverture de la faillite ancillaire en Suisse. A 
titre principal, elle a conclu à ce que le Tribunal déboute A______ SA de toutes 
ses conclusions. 
s. Les parties ont persisté dans leurs conclusions dans le cadre de leur mémoire de 
réplique, respectivement de duplique des 5 décembre 2019 et 13 janvier 2020. 
La masse en faillite ancillaire a produit un chargé de pièces complémentaire 
comprenant un courriel de P______ à son attention du 10 janvier 2020, ainsi que 
son annexe, soit une décision rendue le 20 décembre 2019 par la "Supreme Court 
of E______". Aux termes de cette décision, la juridiction du E______ a considéré 
que dès lors que le bénéficiaire d'un transfert - ayant connaissance de faits relatifs 
à une fraude qui auraient conduit une personne raisonnable à entreprendre des 
recherches à leur sujet - n'avait pas procédé à une enquête diligente à leur sujet, il 
ne pouvait se prévaloir de la défense de bonne foi du E______-UFTA, et ce même 
si une enquête hypothétique à ce sujet n'aurait pas été susceptible de révéler un 
comportement frauduleux. Partant, l'application de l'exception dite de futilité avait 
été rejetée. 
t. Par ordonnance du 15 janvier 2020, le Tribunal a informé les parties de ce que 
la cause était gardée à juger. 
u. A réception de l'ordonnance précitée le 16 janvier 2020, A______ SA a déposé 
au Tribunal une détermination spontanée ainsi qu'une pièce complémentaire, soit 
la retranscription d'une "status conference" tenue le 10 janvier 2020 dans le cadre 
du dossier B______ LTD, et dont il ressortait que P______ avait représenté, dans 
le cadre de la procédure américaine, les intérêts des liquidateurs de 
B______ LTD. 
E. 
Le Tribunal a exposé les principes résultant des art. 250 LP (action en contestation 
de l'état de collocation), notamment en matière de preuve de l'existence et du 
montant de la créance alléguée, et 402 al. 2 CO (indemnisation par le mandant du 
dommage subi par le mandataire dans l'exécution du mandat). 


- 18/22 - 
 
C/5867/2014 
 
Sur la base des témoignages recueillis, il a retenu que l'issue de la procédure 
pendante aux Etats-Unis à l'encontre de l'appelante et d'autres établissements 
bancaires était particulièrement incertaine. Après une analyse détaillée des 
arguments de A______ SA, il est parvenu à la conclusion que celle-ci avait 
échoué à prouver l'existence et la quotité de la créance de 15'000'000 fr. dont elle 
sollicitait l'admission à l'état de collocation de la masse en faillite ancillaire. Il a 
retenu notamment que le dommage allégué par A______ SA constituait un 
dommage hypothétique, qui ne pouvait entrer en considération dans le cadre de 
l'art. 402 al. 2 CO. En l'absence de dommage, il n'y avait pas lieu d'examiner 
l'argumentation subsidiaire de A______ SA, selon laquelle sa créance reposerait 
sur les art. 50 et 51 CO. 
EN DROIT 
1. 
1.1 Selon l'art. 308 al. 2 CPC, l'appel est recevable dans les affaires patrimoniales 
si la valeur litigieuse est de 10'000 fr. au moins au dernier état des conclusions. 
Si tel n'est pas le cas, seul le recours est recevable (art. 319 let. a CPC). 
Dans l'action en contestation de l'état de collocation, la valeur litigieuse n'équivaut 
pas au montant de la créance à colloquer, mais se détermine en fonction du 
dividende probable qui devrait revenir à la prétention litigieuse (ATF 138 III 675 
consid. 3.1; 135 III 545 consid. 1). L'estimation du dividende probable, déterminé 
par l'administration de la faillite, lie le juge saisi de l'action en contestation de 
l'état de collocation (ATF 138 III 675 consid. 3.2.2). 
En l'espèce, le dividende probable n'est pas connu. L'appelante indique une valeur 
litigieuse de 20'000'000 fr., que l'intimée ne conteste pas. 
Il y a donc lieu d'admettre que la voie de l'appel est ouverte. 
1.2 Interjeté dans le délai et la forme prévus par la loi (art. 311 al. 1 CPC et 
ordonnance du 20 mars 2020 sur la suspension des délais dans les procédures 
civiles et administratives pour assurer le maintien de la justice en lien avec le 
coronavirus (COVID-19)), l'appel est recevable. 
2. 
Comme les deux parties l'ont reconnu dans un premier temps, la procédure est 
devenue sans objet, au motif que l'appelante ne peut plus être admise à l'état de 
collocation dans la faillite ancillaire, les actifs sur lesquels elle fait valoir un droit 
de gage devant être transférés aux autorités américaines. Contrairement à ce que 
soutient l'intimée dans sa détermination du 18 décembre 2020, le courrier de 
l'appelante du 10 novembre 2020 ne peut être considéré comme un retrait de 
l'appel. 
 
2.1 Lorsqu'une demande en justice ne répond pas à un intérêt digne de protection 
de son auteur, cette demande est irrecevable en vertu de l'art. 59 al. 2 let. a CPC. 


- 19/22 - 
 
C/5867/2014 
Lorsque cet intérêt digne de protection existe lors de la litispendance mais 
disparaît plus tard, la cause doit être rayée du rôle en application de l'art. 242 CPC 
(arrêt du Tribunal fédéral 4A_226/2016 du 20 octobre 2016 consid. 5). 
 
2.2 En l'espèce, l'intérêt digne de protection de l'appelante à obtenir la 
modification du jugement attaqué a disparu en cours de procédure d'appel. Ainsi, 
le jugement du 25 février 2020 sera annulé. Il sera constaté que la procédure est 
devenue sans objet et la cause sera rayée du rôle en application de l'art. 242 CPC. 
3. 
Reste à statuer sur les frais de la procédure. 
 
3.1 Aux termes de l'art. 106 CPC, les frais - qui comprennent les frais judiciaires 
et les dépens (art. 95 al. 1 CPC) - sont mis à la charge de la partie succombante 
(al. 1) ou sont répartis selon le sort de la cause, lorsqu'aucune des parties n'obtient 
entièrement gain de cause (al. 2). Le juge peut toutefois s'écarter de ces règles et 
répartir les frais selon sa libre appréciation, en statuant selon les règles du droit et 
de l'équité (art. 4 CC; ATF 139 III 33 consid. 4.2; arrêt du Tribunal fédéral 
5A_140/2019 du 5 juillet 2019 consid. 5.1.2), dans les hypothèses prévues par 
l'art. 107 CPC, notamment lorsque la procédure est devenue sans objet et que la 
loi n'en dispose pas autrement (art. 107 al. 1 let. e CPC; ATF 145 III 153 
consid. 3.3.2). 
Lors de la répartition des frais en cas de procédure devenue sans objet, il convient, 
dans l'exercice du pouvoir d'appréciation découlant de l'art. 107 al. 1 let. e CPC, 
de prendre en compte quelle partie a donné lieu à la procédure, l'issue prévisible 
de celle-ci et les motifs qui ont conduit à la rendre sans objet (arrêts du Tribunal 
fédéral 5A_78/2018 précité consid. 2.3.1; 5A_91/2017 du 26 juillet 2017 
consid. 3.2; 4A_667/2015 du 22 janvier 2016 consid. 2.2; 4A_272/2014 du 
9 décembre 2014 consid. 3.1; 4A_284/2014 du 4 août 2014 consid. 2.6). Il n'y a 
pas d'ordre de priorité entre ces divers critères. Ils ne doivent pas non plus 
nécessairement être examinés cumulativement; il faut au contraire déterminer, 
selon les circonstances du cas concret, quel (s) critère (s) est (sont) le mieux 
adapté (s) à la situation (cf. arrêts du Tribunal fédéral 4A_24/2019 du 26 février 
2019 consid. 1.1; arrêt du Tribunal fédéral 5A_78/2018 précité consid. 3.2.1). 
L'issue prévisible du procès doit être déterminée sur la base d'une appréciation 
sommaire du dossier, sans que d'autres mesures probatoires soient nécessaires 
(arrêt du Tribunal fédéral 5A_327/2016 du 1er mai 2017 consid. 3.4.3, non publié 
in ATF 143 III 183, et la référence). Il est en effet exclu que le juge apprécie les 
preuves et analyse des questions juridiques à la seule fin de répartir les frais 
judiciaires après que la contestation a perdu de son objet (arrêts du Tribunal 
fédéral 4A_1047/2019 du 3 mars 2020 consid. 3.1.1; 4A_346/2015 du 
16 décembre 2015 consid. 5). 


- 20/22 - 
 
C/5867/2014 
3.2 En l'espèce, l'appelante est à l'origine de l'action en contestation de l'état de 
collocation. Par ailleurs, contrairement à ce qu'elle soutient, les motifs qui ont 
conduit à rendre la procédure sans objet ne trouvent pas leur source dans le 
comportement de l'intimée. En effet, la remise aux autorités américaines des 
avoirs déposés sur les comptes bancaires en question a été ordonnée à la suite 
d'une requête d'entraide judiciaire internationale en matière pénale formée par le 
Department of Justice (DOJ) des Etats-Unis d'Amérique. Le fait que l'intimée soit 
intervenue dans la procédure en appuyant la requête de remise des fonds n'est pas 
déterminant. 
Cela étant, tant le premier juge, sur la base d'une appréciation des preuves et d'une 
analyse approfondie des questions juridiques, que le Tribunal pénal fédéral sont 
parvenus à la conclusion que l'appelante n'avait établi ni l'existence ni la quotité 
de la créance dont elle sollicitait la collocation. Pour statuer sur la répartition des 
frais, la Cour ne doit se livrer qu'à un pronostic sommaire sur l'issue probable de 
la procédure. Sur la base d'une appréciation sommaire du dossier, la Cour se 
ralliera à la motivation convaincante du premier juge, qui se révèle, prima facie, 
conforme au droit, ainsi qu'à celle du Tribunal pénal fédéral. 
Ainsi, le critère du sort probable du procès, qui apparaît comme le mieux adapté à 
la situation, est en faveur de l'intimée. 
Par conséquent, les frais judiciaires et les dépens de première instance, dont la 
quotité (respectivement 151'200 fr et 161'000 fr.) n'est à juste titre pas contestée, 
seront mis à la charge de l'appelante. Les frais judiciaires de première instance 
seront compensés avec les avances effectuées par les parties, soit 150'600 fr. par 
l'appelante et 600 fr. par l'intimée. L'appelante sera condamnée à restituer à 
l'intimée ce dernier montant. 
Dans la mesure où la procédure d'appel se termine sans qu'un arrêt au fond ne soit 
prononcé, les frais judiciaires d'appel seront réduits à 85'000 fr., en application des 
art. 7 al. 1, 17 et 35 RTFMC. Ils seront mis à la charge de l'appelante et 
compensés avec l'avance de 112'500 fr. versée (art. 111 al. 1 CPC), laquelle 
demeure acquise à l'Etat de Genève à due concurrence. Les Services financiers du 
Pouvoir judiciaire seront invités à restituer 27'500 fr. à l'appelante. 
 
Compte tenu de l'activité importante déployée par le conseil de l'intimée avant que 
la procédure ne devienne sans objet, les dépens d'appel à charge de l'appelante 
seront arrêtés à 80'000 fr., débours compris, sur la base des art. 84, 85, 90 RTFMC 
et 25 LaCC. 
* * * * * 


- 21/22 - 
 
C/5867/2014 
PAR CES MOTIFS, 
La Chambre civile : 
A la forme : 
Déclare recevable l'appel interjeté le 24 avril 2020 par A______ SA contre le jugement 
JTPI/2967/2020 rendu le 25 février 2020 par le Tribunal de première instance dans la 
cause C/5867/2014-16. 
Au fond : 
Annule le jugement attaqué. 
Constate que la procédure est devenue sans objet. 
Déboute les parties de toutes autres conclusions. 
Raye la cause du rôle. 
Sur les frais : 
Arrête les frais judiciaires des deux instances à 236'200 fr., les met à la charge de 
A______ SA et les compense avec les avances versées, lesquelles demeurent acquises à 
l'Etat de Genève à due concurrence. 
Invite les Services financiers du Pouvoir judiciaire à restituer 27'500 fr. à A______ SA. 
Condamne A______ SA à verser à la MASSE EN FAILLITE ANCILLAIRE DE 
B______ LTD (IN LIQUIDATION) 600 fr. à titre de restitution des frais judiciaires de 
première instance et 241'000 fr. à titre de dépens des deux instances. 
Déboute les parties de toutes autres conclusions. 
Siégeant : 
Monsieur 
Ivo 
BUETTI, 
président; 
Madame 
Sylvie 
DROIN, 
Monsieur 
Jean REYMOND, juges; Madame Camille LESTEVEN, greffière. 
 
 
Le président : 
Ivo BUETTI 
 
La greffière : 
Camille LESTEVEN 
 
 


- 22/22 - 
 
C/5867/2014 
 
Indication des voies de recours : 
 
Conformément aux art. 72 ss de la loi fédérale sur le Tribunal fédéral du 17 juin 2005 
(LTF; RS 173.110), le présent arrêt peut être porté dans les trente jours qui suivent sa 
notification avec expédition complète (art. 100 al. 1 LTF) par-devant le Tribunal 
fédéral par la voie du recours en matière civile. 
 
Le recours doit être adressé au Tribunal fédéral, 1000 Lausanne 14. 
 
Valeur litigieuse des conclusions pécuniaires au sens de la LTF supérieure ou égale à 
30'000 fr.