ge_gerichte · ATA/482/2012 · 2012-07-31 · fr


RÉPUBLIQUE ET 
 
CANTON DE GENÈVE
POUVOIR JUDICIAIRE 
A/4627/2009-ICC 
ATA/482/2012 
COUR DE JUSTICE 
Chambre administrative 
Arrêt du 31 juillet 2012 
2ème section 
dans la cause 
 
Madame I______ et Monsieur P______ D______ 
représentés par la société fiduciaire Prévisia, mandataire 
contre 
ADMINISTRATION FISCALE CANTONALE 
 
_________ 
 
Recours contre le jugement du Tribunal administratif de première instance du 
19 septembre 2011 (JTAPI/994/2011) 


- 2/12 - 
A/4627/2009 
EN FAIT 
1. 
 
Madame I______ et Monsieur P______ D______ (ci-après : les 
contribuables) sont administrateurs et actionnaires uniques de la société anonyme 
D______, D______ S.A. (ci-après : la société) ayant pour but l’ « exploitation 
d’un bureau d’architecture et toutes activités liées ». 
 
 
Exploitée à l’origine sous la forme d’une société en nom collectif dont la 
raison sociale était « P______ D______ et I______ L_____ EPFL/FAS / SIA », 
cette société a été transformée en société anonyme le 5 juin 2007 avec effet au 1er 
janvier 2007. 
 
 
Le capital-actions de CHF 200'000.- de cette société est constitué de 20'004 
actions de CHF 5.- à droit de vote privilégié, ainsi que de 9'998 actions de 
CHF 10.-, toutes nominatives, liées selon les statuts, et détenues par les 
contribuables à parts égales. 
2. 
 
Dans leur déclaration fiscale de 2007, sous la rubrique « état des titres », les 
époux D______ ont déclaré à leur valeur nominale les actions dont ils étaient 
chacun propriétaires, soit : 
10'002 actions d’une valeur nominale 
de CHF 5.- pour M. D______ 
 
 
CHF 50'010.-
10'002 actions d’une valeur nominale 
de CHF 5.- pour Mme D______ 
 
CHF 50'010.-
4'999 actions d’une valeur nominale de 
CHF 10.- pour M. D______ 
CHF 49'990.-
4'999 actions d’une valeur nominale de 
CHF 10.- pour Mme D______ 
CHF 49'990.-
Total de la valeur nominale du capital-
actions 
CHF 200'000.-
 
3. 
 
La valeur fiscale de ces actions n’ayant pas été préalablement déterminée, 
l’administration fiscale cantonale (ci-après : l’AFC-GE) a fixé celle-ci 
respectivement à CHF 244.- et CHF 488.-, par décision du 26 juin 2009 adressée 
au conseil d’administration de la société. 


- 3/12 - 
A/4627/2009 
 
 
Etait joint à cette décision un calcul détaillé déterminant la valeur fiscale 
desdites actions. Dans le calcul de la valeur de rendement, une déduction pour 
risques généraux de 30% était opérée. 
 
 
L'AFC-GE invitait la société à informer ses actionnaires de cette valeur en 
vue de l’imposition sur leur fortune pour leur déclaration d’impôts 2008. 
4. 
 
Par bordereau du 31 août 2009, l’AFC-GE a procédé à la taxation des 
revenus et de la fortune 2007 des époux D______ pour les impôts cantonaux et 
communaux (ICC). 
 
 
Elle retenait les valeurs des actions de la société telles que fixées dans sa 
décision du 26 juin 2009, ce qui portait la fortune imposable totale des 
contribuables à CHF 15'035'886.-, après déductions. Pour déterminer cette valeur, 
l’AFC-GE s’était appuyée sur les instructions concernant l’estimation des titres 
non cotés en vue de l’impôt sur la fortune (ci-après : les instructions) éditées par la 
Conférence des fonctionnaires fiscaux d’Etats (dénommée actuellement 
Conférence suisse des impôts) et par l’administration fédérale des contributions 
(AFC-CH), soit pour elle la section d’estimation des titres. 
5. 
 
Le 29 septembre 2009, les contribuables ont formé réclamation contre ce 
bordereau auprès de l’AFC-GE. La valeur fiscale d’un titre devait correspondre à 
sa valeur vénale. Dans les sociétés du type de celles des époux D______, dont 
l’existence et la marche dépendaient exclusivement du carnet de relations et des 
compétences personnelles des contribuables, seule la valeur « substantielle » des 
actions était relevante. 
 
 
Au 31 décembre 2007, cette valeur correspondait au capital-actions auquel il 
fallait ajouter le bénéfice annuel de la société résultat du bilan, moins 40 %, soit 
CHF 946'300.-. Selon ce calcul, cette valeur était de CHF 1’146'300.-, soit pour 
chacune des catégories d’action : CHF 28,65 (action d’une valeur nominale de 
CHF 5.-) et CHF 57,30 (action d’une valeur nominale de CHF 10.-). 
 
 
L’imposition était régie par le principe de la capacité contributive. 
Lorsqu’un calcul standardisé conduisait à un résultat inéquitable comme en 
l’espèce, il fallait s’en écarter et retenir un calcul qui aboutisse à une juste réalité. 
Un calcul basé sur la valeur substantielle, exposée ci-dessus, aboutissait à un 
résultat équitable. 
6. 
 
L’AFC-GE a rejeté cette réclamation par décision du 30 novembre 2009. 
 
 
L’estimation des actions de la société avait été faite conformément aux 
art. 39 let. b et 41 des instructions. D______ S.A. était une société commerciale 
constituée de plusieurs employés. Le fait qu’un nombre réduit de personnes 
influent de façon importante sur le bénéfice de l’entreprise ne constituait pas un 


- 4/12 - 
A/4627/2009 
motif suffisant pour modifier cette estimation sans violer la loi et, en particulier, le 
principe de l’égalité de traitement. 
7. 
 
Par acte du 17 décembre 2009, les contribuables ont recouru contre cette 
décision auprès de la commission cantonale de recours en matière administrative, 
devenue depuis lors le Tribunal administratif de première instance (ci-après : 
TAPI). 
 
 
Selon l’art. 4 al. 2 de la loi sur l’imposition des personnes physiques - Impôt 
sur la fortune du 22 septembre 2000 (aLIPP-III - D 3 13), la fortune était estimée, 
en général, à la valeur vénale. Les actions, parts sociales, les sociétés coopératives 
et autres droits de participation non cotées en bourse étaient évaluées en fonction 
de la valeur de rendement de l’entreprise et de sa valeur intrinsèque (art. 5 al. 2 
aLIPP-III). Cette dernière disposition avait pour but de permettre à l’autorité de 
déterminer la valeur vénale visée par l’art. 4 al. 2 aLIPP-III ; elle ne permettait pas 
à l’autorité de procéder à des estimations qui excédaient cette valeur. 
 
 
En l’espèce, aucun calcul économique n’étayait la valeur des titres retenus 
par l’AFC-GE (CHF 9'760'000.-). Cette somme ne constituait pas un « goodwill » 
ou une valeur de rachat de la société, les prestations fournies par celle-ci étant 
entièrement dépendante de la personnalité des époux D______. 
8. 
 
L’AFC-GE a répondu à ce recours le 11 juin 2010. 
 
 
A teneur du registre des entreprises du canton de Genève, la société 
employait de vingt à quarante-neuf personnes. Les instructions, éditées en 1995, 
avaient fait l’objet de deux nouvelles versions, les 21 août 2006 et 28 août 2008. 
Celles-ci ne modifiaient cependant pas fondamentalement les principes régissant 
l’évaluation des titres non cotés. Elles participaient à l’harmonisation fiscale entre 
les cantons concernant l’estimation en Suisse de ces titres, nationaux et étrangers. 
Elles s’appuyaient sur un rapport d'experts qui avaient été mandatés par le groupe 
de défense des sociétés anonymes privées à laquelle la doctrine et la jurisprudence 
s’étaient ralliées en majorité. Elles reposaient sur la constatation empirique que la 
valeur vénale dépendait du rendement passé et à venir sous la forme de dividendes 
et autres participations au bénéfice, ainsi que de la rentabilité de la société et 
qu’elle était influencée par d’autres facteurs comme par exemple la fortune de la 
société (capital, réserves), les liquidités des entreprises, la stabilité de la marche 
des affaires, etc. 
 
 
Pour déterminer la valeur de la société D______ S.A, l’AFC-GE s’était 
basée sur ses comptes annuels de 2006 et de 2007, conformément aux 
instructions. Elle avait procédé à une réduction de 30 % de la valeur obtenue pour 
tenir compte des risques encourus par l’entreprise. La valeur de CHF 1'146'300.- 
était inférieure à la valeur intrinsèque (ou substantielle) de la société qui était de 


- 5/12 - 
A/4627/2009 
CHF 
1'777'166.-. 
Elle 
occultait 
en 
outre 
la 
valeur 
de 
rendement 
(CHF 13'768'755.-) qui influençait beaucoup la valorisation des titres. 
 
 
La société comportait beaucoup plus que deux employés ; son chiffre n’était 
ainsi pas dépendant de ses seuls actionnaires. 
9. 
 
Le TAPI a rejeté ce recours par jugement du 19 septembre 2011. 
 
 
Le calcul opéré par l’AFC-GE pour calculer la valeur vénale de l’entreprise 
était conforme à la loi, aux instructions et à la jurisprudence qui prévalait en la 
matière. 
 
 
En effet, les actions devaient être évaluées à leur valeur vénale, soit le prix 
auquel elles pouvaient s'échanger sur le marché. Cette valeur dépendait, à teneur 
de l'art. 5 al. 2 aLIPP-III, de la valeur de rendement de l'entreprise et de sa valeur 
intrinsèque. Le mode de calcul figurant dans les directives litigieuses et appliqué 
en l'espèce par l'AFC-GE avait été validé tant par les milieux économiques 
concernés que par la doctrine et le Tribunal fédéral. 
 
 
La réduction de valeur de 30 % opérée par l'AFC-GE sur le total obtenu 
selon ce mode de calcul avait pris en compte les risques encourus par l'entreprise. 
10. 
 
Les époux D______ ont recouru contre ce jugement auprès de la chambre 
administrative de la Cour de justice (ci-après : la chambre administrative) le 27 
octobre 2011 en concluant à l’annulation du bordereau ICC 2007 du 31 août 2009 
et à l’établissement d’un nouveau bordereau, retenant une valeur vénale totale des 
actions au 31 décembre 2007 de CHF 1'777'166.- au lieu des CHF 9’760'000.- 
retenus. 
 
 
Ils sollicitaient préalablement leur audition par la chambre de céans. 
 
 
Lorsque l’utilisation d’une formule standardisée conduisait à un résultat 
incohérent, il fallait rechercher un autre moyen pour déterminer la valeur vénale 
souhaitée par le législateur pour l’imposition de la fortune. Les instructions elles-
mêmes prévoyaient de s’écarter de cette formule dans les cas particuliers, tel que 
celui de leur société. Le calcul de la valeur vénale effectué par l’AFC-GE était 
faussé par les profits très importants réalisés par la société. Il convenait ainsi de 
s’écarter du mode de calcul habituel. 
 
 
Ils étaient disposés à renoncer à un abattement de 40 % sur le bénéfice au 
bilan du 31 décembre 2007 et à admettre une valeur vénale de CHF 1'777'166.- en 
lieu et place des CHF 1'146'300.- proposés dans leur réclamation. 
 
 
S'ils avaient imaginé que la valeur vénale des actions était supérieure à leur 
valeur comptable, ils auraient détenu ces actions dans leur fortune privée, ce qui 
leur aurait permis de réaliser un bénéfice en capital, franc d'impôts en cas de 


- 6/12 - 
A/4627/2009 
vente. Persuadés du contraire, ils avaient constitué la société A____ S.A. le 11 
décembre 2009 et lui avaient apporté le capital-actions de la société, ce qui 
excluait toute vente en franchise d'impôts, le prix de vente obtenu ne pouvant 
revenir aux actionnaires que sous forme de dividende. 
11. 
 
Le 14 novembre 2011, le TAPI a déposé son dossier. 
12. 
 
Le 30 novembre 2011, l’AFC-GE a répondu au recours en concluant à son 
rejet. 
 
 
Les recourants n’apportaient aucun élément nouveau par rapport aux 
arguments qu’ils avaient développés dans les précédentes procédures et auxquels 
le TAPI avait répondu de manière circonstanciée. L’application au cas d’espèce 
des instructions permettait de garantir le respect du droit et du principe de l’égalité 
de traitement entre tous les contribuables, contrairement à la méthode de calcul 
préconisée par les recourants. 
 
 
L’AFC-GE se référait, pour le surplus, à ses écritures antérieures, ainsi 
qu’aux motifs du jugement attaqué. 
13. 
 
Le 16 décembre 2011, les recourants se sont vu impartir un délai pour 
formuler toute requête d'instruction complémentaire et les parties ont été 
informées qu'à défaut de demande déposée dans ce délai, la cause serait gardée à 
juger. 
14. 
 
Les recourants n'ayant pas requis de deuxième échange d'écritures, ni 
d'autres mesures d'instruction, la cause a été gardée à juger le 20 janvier 2012. 
EN DROIT 
1. 
 
Interjeté en temps utile devant la juridiction compétente, le recours est 
recevable (art. 132 de la loi sur l'organisation judiciaire du 26 septembre 2010 - 
LOJ - E 2 05 ; art. 62 al. 1 let. a de la loi sur la procédure administrative du 12 
septembre 1985 - LPA - E 5 10 ; art. 53 et 54 de la loi de procédure fiscale du 4 
octobre 2001 ; LPFisc - D 3 17). 
2. 
 
Les recourants ont demandé, dans leur acte de recours, à être entendus en 
audience de comparution personnelle. 
 
 
Le droit d’être entendu est une garantie de nature formelle dont la violation 
entraîne, lorsque sa réparation par l'autorité de recours n'est pas possible, 
l'annulation de la décision attaquée sans égard aux chances de succès du recours 
sur le fond (ATF 137 I 195 consid. 2.2 p. 197 ; 133 III 235 consid. 5.3 p. 250 ; 
Arrêts du Tribunal fédéral 2D_5/2012 du 19 avril 2012 ; 2C_552/2011 du 15 mars 
2012 consid. 3.1 ; 8C_104/2010 du 29 septembre 2010 consid. 3.2 ; 


- 7/12 - 
A/4627/2009 
ATA/276/2012 du 8 mai 2012 consid. 2 et arrêts cités). Sa portée est déterminée 
en premier lieu par le droit cantonal (art. 41 ss LPA) et le droit administratif 
spécial (ATF 124 I 49 consid. 3a p. 51 et les arrêts cités ; Arrêts du Tribunal 
fédéral 5A_11/2009 du 31 mars 2009 ; 2P.39/2006 du 3 juillet 2006 consid. 3.2). 
Si la protection prévue par ces lois est insuffisante, ce sont les règles minimales 
déduites de la Cst. qui s’appliquent (art. 29 al. 2 Cst. ; Arrêt du Tribunal 
fédéral 4A_15/2010 du 15 mars 2010 consid. 3.1 ; T. TANQUEREL, Manuel de 
droit administratif, Genève-Zurich-Bâle 211, p. 509 n. 1526 ; A. AUER/ 
G. MALINVERNI/ M. HOTTELIER, Droit constitutionnel suisse, Berne 2006, 
Vol. 2, 2ème éd., p. 603 n. 1315 ss). Quant à l'art. 6 § 1 CEDH, il n'accorde pas au 
justiciable de garanties plus étendues que celles découlant de l'art. 29 al. 2 Cst. 
(Arrêts du Tribunal fédéral 6B_24/2010 du 20 mai 2010 consid. 1 ; 4P.206/2005 
du 11 novembre 2005 consid. 2.1 et arrêts cités). 
 
 
Tel qu’il est garanti par cette dernière disposition, le droit d’être entendu 
comprend le droit pour les parties de faire valoir leur point de vue avant qu’une 
décision ne soit prise, de fournir des preuves quant aux faits de nature à influer sur 
la décision, d’avoir accès au dossier, de participer à l’administration des preuves, 
d’en prendre connaissance et de se déterminer à leur propos (ATF 135 II 286 
consid. 5.1.p. 293 ; Arrêts du Tribunal fédéral 8C_866/2010 du 12 mars 2012 
c. 4.1.1 ; 8C_643/2011 du 9 mars 2012 c. 4.3 et réf. citées ; 1C_161/2010 du 21 
octobre 2010 consid. 2.1 ; 5A_150/2010 du 20 mai 2010 consid. 4.3 ; 
ATA/276/2012 du 8 mai 2012 consid. 2 et les arrêts cités). 
 
 
Cela n’implique pas une audition personnelle de l’intéressé, celui-ci devant 
simplement disposer d’une occasion de se déterminer sur les éléments propres à 
influer sur l’issue de la cause (art. 41 LPA ; ATF 134 I 140 consid. 5.3 p. 148 ; 
Arrêt du Tribunal fédéral 2D_5/2012 du 19 avril 2012 consid. 2.3 et les arrêts 
cités ; ATA/302/2012 du 15 mai 2012 ; ATA/40/2012 du 19 janvier 2012). 
 
 
En l'espèce, les recourants se sont vu impartir un délai pour solliciter 
d'éventuelles mesures d'instruction complémentaires le 16 décembre 2011, qu'ils 
n'ont pas utilisé, pour solliciter notamment un deuxième échange d'écriture. 
 
 
Dès lors qu'ils ne disposaient pas d'un droit d'être entendu oralement, leur 
droit d'être entendu a été respecté. 
3. 
 
Leur recours concerne l'ICC 2007. 
4. 
 
Le droit applicable doit être déterminé. 
 
 
Le 1er janvier 2010 est entrée en vigueur la loi sur l'imposition des 
personnes physiques du 27 septembre 2009 (LIPP - D 3 08) dont l'art. 69 abroge 
les cinq anciennes lois sur l'imposition des personnes physiques (aLIPP I-V). 


- 8/12 - 
A/4627/2009 
 
 
L'art. 72 al. 1 LIPP prévoit que cette loi s'applique pour la première fois 
pour les impôts de la période fiscale 2010 et que les impôts relatifs aux périodes 
fiscales antérieures demeurent régies par les dispositions de l'ancien droit, même 
après l'entrée en vigueur de la nouvelle loi. 
 
 
Le recours concernant la période fiscale 2007, le droit dans sa teneur à cette 
date est applicable (aLIPPI-V). 
5. 
 
Le litige porte exclusivement sur la manière dont les actions de la société 
doivent être évaluées dans la fortune des contribuables. Ceux-ci ne remettent pas 
en cause la justesse des calculs effectués par l'AFC sur la base des directives 
litigieuses ; ils contestent cependant l'applicabilité de celles-ci, en proposant un 
autre mode de calcul de la valeur vénale des actions, qu'ils considèrent plus 
proche de la réalité économique et plus conforme à leur capacité contributive. 
6. 
 
Selon l'art. 13 al. 1 de la loi fédérale sur l’harmonisation des impôts directs 
des cantons et des communes du 14 décembre 1990 (LHID - RS 642.14), l'impôt 
sur la fortune a pour objet l'ensemble de la fortune nette. Celle-ci est estimée en 
principe à la valeur vénale (art. 14 al. 1 LHID et 4 al. 2 aLIPP-III). 
 
 
La valeur vénale correspond à la valeur à laquelle les titres peuvent être 
échangés sur le marché dans des conditions normales (Arrêt du Tribunal fédéral 
du 25 mars 1974 in RDAF 1976 383 consid. 2 p. 386). 
 
 
Pour déterminer cette valeur, l'art. 5 al. 2 de la aLIPP-III (impôt sur la 
fortune) pose des règles d'évaluation. Selon cette disposition, les actions, parts de 
coopératives et autres droits de participation non cotés en bourse sont évalués en 
fonction de la valeur de rendement de l'entreprise et de sa valeur intrinsèque. 
 
 
Sous réserve d'exceptions visant des situations étrangères au cas d'espèce, 
les instructions sont applicables, s'agissant du mode de calcul permettant de 
parvenir au but recherché par les art. 14 al. 1 LHID et. 4 al. 2 aLIPP-III (art. 1 du 
règlement d'application de la aLIPP-III - RALIPP-III). 
 
 
Cette application a été validée par le Tribunal fédéral dans l'arrêt du 25 mars 
1974 précité (consid. 2 et 3). Selon ce dernier, l'observation démontre que le cours 
des actions officiellement cotées en bourse dépend du rendement que ces 
dernières ont eu et qu'elles auront probablement, ainsi que de l'intensité du 
rendement de la société. Le cours est encore influencé par d'autres facteurs, 
comme la fortune de celle-ci, les liquidités de l'entreprise, la stabilité de 
l'exploitation, etc. 
 
 
Notre Haute Cour considère que les mêmes facteurs jouent pour l'estimation 
des titres non cotés. Elle souligne cependant que le rendement n'influence pas de 
la même manière la valeur d'une action dans les sociétés anonymes de famille ou 
qui n'ont qu'un unique actionnaire, et dans celles dont les actions sont répandues 


- 9/12 - 
A/4627/2009 
dans le public et auxquelles participent de nombreux actionnaires. L'influence du 
rendement serait en effet moindre dans les premières que dans les secondes 
(idem). 
 
 
Elle rappelle enfin que les instructions n'ont pas le caractère d'une loi ou 
d'une ordonnance, mais qu'elles ne sont que des directives. Elles peuvent ainsi 
servir d'une manière générale de base d'estimation afin d'obtenir une évaluation 
uniforme des titres non cotés, à condition toutefois que les circonstances du cas 
particulier ne nécessitent pas de s'écarter de ce mode d'estimation schématique, 
voire ne l'excluent pas (idem ; ATF 94 I 157). 
7. 
 
La preuve de l'existence de telles circonstances et de l'inadéquation à leur 
situation du mode de calcul figurant dans les directives doit être apportée par les 
contribuables. 
 
 
En effet, en procédure de taxation, la maxime inquisitoire prévaut : l'autorité 
n'est pas liée par les éléments imposables reconnus ou déclarés par le 
contribuable. Si des indices paraissent mettre en doute l'exactitude de la 
déclaration, l'administration, après investigation, pourra s'en écarter et modifier les 
éléments du revenus en faveur ou en défaveur de ce dernier (X. OBERSON, Droit 
fiscal suisse, 3ème éd., Bâle 2007, p. 442s ; P. AGNER/B. JUNG/G. 
STEINMANN, Commentaire de la loi sur l'impôt fédéral direct, Zurich 2001, n. 2 
ad art. 130, p. 421). 
 
 
En droit fiscal, le principe de la libre appréciation de la preuve s'applique. 
L'autorité forme librement sa conviction en analysant la force probante des 
preuves administrées, en choisissant entre les preuves contradictoires ou les 
indices contraires qu'elle a recueillis. Cette liberté d'appréciation, qui doit 
s'exercer dans le cadre de la loi, n'est limitée que par l'interdiction de l'arbitraire 
(E. BLUMENSTEIN/P. LOCHER, System des schweizerischen Steuerrechts, 6e 
éd., Zurich 2002, p. 403/404 ; J.-M. RIVIER, Droit fiscal suisse, L'imposition du 
revenu et de la fortune, 2e éd., Lausanne 1998, p. 139). Il n'est pas indispensable 
que la conviction de l'autorité de taxation confine à une certitude absolue qui 
exclurait tout autre possibilité ; il suffit qu'elle découle de l'expérience de la vie et 
du bon sens et qu'elle soit basée sur des motifs objectifs (Arrêts du Tribunal 
fédéral 2C_574/2009 du 21 avril 2010 ; 2C_47/2009 du 26 mai 2009 ; 
2A.374/2006 du 30 octobre 2006 consid. 4.2 ; ATA/226/2012 du 17 avril 2012 ; 
ATA/95/2012 du 21 février 2012 ; M. ZWEIFEL, Die Sachverhaltsermittlung im 
Steuerveranlagungsverfahren, Zürich 1989, p. 109 consid. 4.3). 
 
 
Il peut arriver que, même après l'instruction menée par l'autorité, un fait 
déterminant pour la taxation reste incertain. Ce sont les règles générales du 
fardeau de la preuve qui s'appliquent pour déterminer qui doit supporter les 
conséquences de l'échec de la preuve ou de l'absence de preuve d'un tel fait. En 
matière fiscale, ce principe veut que l'autorité fiscale établisse les faits qui 


- 10/12 - 
A/4627/2009 
justifient l'assujettissement et qui augmentent la taxation, tandis que le 
contribuable doit prouver les faits qui diminuent la dette ou la suppriment 
(ATA/778/2011 du 20 décembre 2011 ; ATA/747/2011 du 6 décembre 2011 ; 
 E. BLUMENSTEIN/P. LOCHER, op. cit., p. 416 et les nombreuses références 
citées). Par ailleurs, le contribuable doit prouver l'exactitude de sa déclaration 
d'impôt et de ses explications ultérieures ; on ne peut pas, en revanche, lui 
demander de prouver un fait négatif et de démontrer, par exemple, qu'il n'a pas 
d'autres revenus que ceux annoncés (J.-M. RIVIER, op. cit., p. 138). 
 
 
Il incombe en effet à l'autorité fiscale d'apporter la preuve de l'existence 
d'éléments imposables non déclarés à leur juste valeur. Si les preuves recueillies 
par l'autorité fiscale apportent suffisamment d'informations révélant l'existence de 
tels éléments imposables, il appartient à nouveau au contribuable d'établir 
l'exactitude de ses allégations. Ce dernier devra justifier l'origine des montants 
non déclarés et il pourra même être obligé de fournir des renseignements 
supplémentaires sur les rapports contractuels mis à jour par l'autorité fiscale et sur 
les prestations qui en découlent (ATF 121 II 257 consid. 4c/aa p. 266 et les 
références citées ; Arrêt du Tribunal fédéral 2A.374/2006 du 30 octobre 2006 
consid. 4.2). L’omission ou l’échec de ces preuves contraires peut être considéré 
comme un indice suffisant de la véracité des allégations de la partie adverse si ces 
dernières paraissent vraisemblables (Arrêt du Tribunal fédéral 2A.347/2002 du 2 
juin 2003, consid. 2.1 et les références citées ; ATA/607/2008 du 2 décembre 
2008 consid. 7a). 
 
 
En l'espèce, l'existence et le nombre des actions concernées ne sont pas mis 
en cause. Pour déterminer leur valeur, l'AFC-GE a appliqué les directives 
usuelles, légales et réglementaires en la matière. Les recourants objectent 
cependant que le rendement élevé de leur entreprise pris en compte dans le calcul 
de la valeur vénale selon les instructions est essentiellement dû à leur personnalité 
(compétences professionnelles, carnet de relations, etc.) et que si elle était vendue, 
leur entreprise ne pourrait être négociée sur le marché à la valeur fixée. 
 
 
En vertu des principes exposés ci-dessus, il appartient aux contribuables de 
démontrer la réalité de ces affirmations. 
 
 
Or, ils n'étayent leurs allégués par aucun élément. Composée de nombreux 
employés, la société n'apparaît pas totalement dépendante du talent des époux 
D______. Il ne paraît pas d'emblée exclu que sa réputation perdure au-delà de leur 
présence au sein de celle-ci - vu notamment l'importance des tâches effectuées par 
des tiers - et que sa valeur marchande puisse ainsi être évaluée à l'aune des 
directives litigieuses. En outre, une déduction de 30% a été opérée sur la valeur de 
rendement de la société pour tenir compte des risques éventuellement encourus. 


- 11/12 - 
A/4627/2009 
 
 
Leur motivation est totalement lacunaire à ce sujet et ne permet pas de 
s'écarter du mode de calcul retenu par l'AFC-GE, dont ils ne démontrent 
aucunement l'absence de conformité à la réalité économique. 
 
 
La société elle-même n'a pas contesté la décision de cette autorité du 26 juin 
2009, fixant la valeur des actions litigieuses et détaillant le calcul effectué. 
8. 
 
Le recours sera ainsi rejeté. 
9. 
 
Au vu de l'issue du litige, un émolument de CHF 1'000.- sera mis à la 
charge des recourants, pris conjointement et solidairement (art. 87 LPA). 
 
* * * * * 
PAR CES MOTIFS 
LA CHAMBRE ADMINISTRATIVE 
à la forme : 
déclare recevable le recours interjeté le 27 octobre 2011 par Madame I______ et 
Monsieur P______ D______ contre le jugement du Tribunal administratif de première 
instance du 19 septembre 2011 ; 
au fond : 
le rejette ; 
met à la charge de Madame I______ et Monsieur P______ D______, pris conjointement 
et solidairement, un émolument de CHF 1'000.- ; 
dit que, conformément aux art. 82 ss de la loi fédérale sur le Tribunal fédéral du 17 juin 
2005 (LTF - RS 173.110), le présent arrêt peut être porté dans les trente jours qui 
suivent sa notification par-devant le Tribunal fédéral, par la voie du recours en matière 
de droit public ; le mémoire de recours doit indiquer les conclusions, motifs et moyens 
de preuve et porter la signature du recourant ou de son mandataire ; il doit être adressé 
au Tribunal fédéral, 1000 Lausanne 14, par voie postale ou par voie électronique aux 
conditions de l’art. 42 LTF. Le présent arrêt et les pièces en possession du recourant, 
invoquées comme moyens de preuve, doivent être joints à l’envoi ; 
communique le présent arrêt à la société fiduciaire Prévisia, mandataire des recourants, 
au Tribunal administratif de première instance ainsi qu'à l'administration fiscale 
cantonale. 


- 12/12 - 
A/4627/2009 
Siégeants : Mme Hurni, présidente, Mme Junod, M. Dumartheray, juges. 
Au nom de la chambre administrative : 
la greffière de juridiction a.i. :
 
 
C. Sudre 
 
la présidente siégeant : 
 
 
E. Hurni 
 
 
 
Copie conforme de cet arrêt a été communiquée aux parties. 
 
Genève, le 
 
 
 
 
 
 
la greffière :