ge_gerichte · AARP/433/2019 · 2019-12-06 · fr


REPUBLIQUE ET 
 
CANTON DE GENEVE 
POUVOIR JUDICIAIRE 
P/10623/2006 
AARP/433/2019
COUR DE JUSTICE 
Chambre pénale d'appel et de révision 
Arrêt du 6 décembre 2019 
 
Entre 
A______, domiciliée ______, FRANCE, comparant en personne, 
B______ LTD, ayant élu domicile chez et comparant par Me C______, avocat, ______, 
______, Genève, 
appelantes, 
 
contre le jugement JDTP/48/2019 rendu le 6 décembre 2018 par le Tribunal de police, 
 
et 
D______ et E______ LTD, ayant élu domicile chez et comparant par Me F______, avocate, 
______, ______, Genève, 
LE MINISTÈRE PUBLIC de la République et canton de Genève, route de Chancy 6B, 
case postale 3565, 1211 Genève 3, 
intimés.


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EN FAIT : 
A. 
a. A______ et B______ LTD ont appelé du jugement du 6 décembre 2018 par lequel 
le Tribunal de police a acquitté A______ de faux dans les titres (art. 251 ch. 1 du 
code pénal suisse du 21 décembre 1937 [CP - RS 311.0]) mais l'a condamnée pour 
escroquerie (art. 146 al. 1 CP) à une peine pécuniaire de 180 jours-amende, sous 
déduction de deux jours-amende correspondant à deux jours de détention avant 
jugement, à CHF 30.- l'unité, avec sursis et délai d'épreuve de trois ans. 
Le premier juge a pour le surplus renvoyé B______ LTD à agir par la voie civile, 
condamné A______ à payer à E______ LTD USD 1'000'000.- avec intérêts à 5% dès 
le 11 avril 2006 à titre de dommages-intérêts, maintenu le séquestre sur la totalité des 
avoirs provenant du compte 1______ de [la société] G______ SA auprès de la 
banque H______ jusqu'à exécution de la créance compensatrice, prononcée à hauteur 
de USD 1'000'000.- et AUD 699'300.- et allouée à E______ LTD à concurrence de 
34.2% des avoirs séquestrés, moyennant la cession de la part correspondante à l'Etat 
de sa créance en dommages-intérêts. 
Le Tribunal de police a aussi ordonné la restitution des objets saisis à leurs différents 
propriétaires, à l'exception d'une partie de ceux saisis chez I______ et J______. 
A______ a été déboutée de ses conclusions en indemnisation de ses frais de défense, 
condamnée aux frais de la procédure en CHF 6'733.-, la créance correspondante de 
l'Etat étant compensée avec les avoirs séquestrés à due concurrence, et condamnée à 
verser CHF 57'100.- à D______ et E______ LTD et CHF 80'428.25 à B______ LTD 
au titre d'indemnité pour leurs frais d'avocats. 
 
b.a. A______ conclut à son acquittement, frais à la charge de l'Etat. 
b.b. B______ LTD conclut, frais à la charge de l'Etat, à la condamnation de 
A______ à lui verser USD 3'000'000.- au titre de dommages-intérêts, à la fixation à 
USD 4'000'000.- de la créance compensatrice à l'encontre de cette dernière, à se voir 
allouer ladite créance à concurrence de 65.8% des avoirs séquestrés, lui étant donné 
acte de ce qu'elle cède en faveur de l'Etat la part correspondante de sa créance contre 
A______. La partie plaignante conclut aussi à une indemnité pour ses frais de 
défense de première instance de CHF 161'669.- à la charge de la prévenue et à 
l'allocation d'une indemnité équitable pour ses frais de défense en appel. 
 
c.a. Selon l'ordonnance pénale du 21 décembre 2017, il est reproché à A______ 
d'avoir, entre fin décembre 2004 et avril 2005, obtenu de la part de B______ LTD le 
versement de la somme totale de AUD 699'300.-, en sa faveur, soit directement, soit 
par l’intermédiaire de sociétés qu’elle contrôlait, ou en faveur de proches, sous 
couvert de prêts pour K______ LTD et L______ SA, dont elle était l'unique ayant 
droit économique, afin de financer ses investissements dans différents projets, 
moyennant la remise à titre de garantie des actions au porteur de L______ SA et 
l'engagement de sa fortune personnelle, dissimulant le fait qu'elle ne disposait en 


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réalité d'aucune fortune personnelle et que les actions de la société L______ SA 
n'avaient strictement aucune valeur, sachant de surcroît qu'elle n'avait ni les moyens, 
ni la volonté de rembourser les fonds prêtés, qu’elle-même et les bénéficiaires se sont 
appropriés et ont utilisés pour leurs propres besoins (point A.1). 
 
La somme précitée de AUD 699'300.- résulte des versements suivants : 
AUD 200'000.- le 31 décembre 2004 (ch. 2), AUD 50'000.- le 18 janvier 2005 
(ch. 3), AUD 20'000.- le 24 janvier 2005 (ch. 4), AUD 102'500.- le 11 février 2005 
(ch. 4 bis), AUD 26'800.- le 31 mars 2005 (ch. 7 à 10) et AUD 300'000.- le 11 avril 
2005 (ch. 11 à 15). 
 
L'accusation visait à l'origine également un versement de AUD 150'000.- le 25 juin 
2004 (ch. 1) et de AUD 13'400.- au total le 4 février 2005 (ch. 5 et 6), mais, quoique 
cela ne figure pas expressément dans le dispositif du jugement querellé, la prévenue 
a été acquittée des faits y relatifs. 
 
c.b. Il est également reproché à A______ d'avoir, le 13 avril 2006, trompé D______ 
en obtenant de lui le versement d'un montant de USD 1'000'000.-, au débit du compte 
de E______ LTD, sur le compte de G______ SA auprès [de la banque] M______ à 
N______ (Allemagne), dont la prévenue était l'ayant droit économique. Pour ce faire, 
elle lui a restitué une somme de USD 180'000.- en exécution d'un premier contrat 
d'investissement, conclu le 6 janvier 2006, ayant porté sur USD 100'000.-, avant de 
conclure un second contrat le 12 avril 2006, portant sur USD 1'000'000.-, à teneur 
duquel elle s’engageait à investir les fonds dans un programme privé d'investisse-
ment "Joint participation for private placement program" d'une durée de dix 
semaines, promettant un intérêt de 100%, alors qu'il n'y avait aucun programme 
d'investissement et qu'elle n'avait nullement la volonté de restituer à D______ ou 
E______ LTD les fonds versés, qu’elle s’est appropriés de manière illégitime (point 
A.2). 
B. 
Les faits pertinents suivants ressortent de la procédure : 
 
i) les sociétés G______ SA et L______ SA 
a.a. L______ SA et G______ SA, sises à O______ (Suisse), ont été créées les 
24 juillet 2003 et 19 janvier 2006, avec pour but social d'offrir aux sociétés 
étrangères, domiciliées dans les pays de l'Union européenne, des services fiduciaires 
généraux et de conseil pour leurs transactions fiduciaires à effectuer en Suisse, ainsi 
que dans le domaine des projets immobiliers nationaux. P______ a fonctionné 
comme administrateur respectivement jusqu'aux 7 avril 2004 et 13 janvier 2006, 
avant d'être remplacé par des administrateurs de paille, ignorant tout des activités des 
sociétés et agissant sur instructions de J______. 
Avec l'aide de ce dernier, A______ a acquis notamment ces deux sociétés auprès 
de [la société] Q______, représentée par R______ et S______, à T______ (États-
Unis) (PP 500'335). Elle n'a certes formellement reçu qu'un tiers des actions de 


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L______ SA le 9 octobre 2003 (PP 500'353), mais il résulte de la position prise lors 
de ses premières auditions qu'elle est la seule ayant droit économique de la société et 
se considère comme l'unique actionnaire (cf. principalement PP 600'088 et 600'091). 
Pour ce qui est de G______ SA, elle a toujours admis en être l'unique actionnaire 
(PP 500'347). Les certificats d'actions des sociétés ont en tout état de cause pu être 
réunis par le conseil de J______ en début de procédure (PP 600'117). 
Selon un "declaration of trust" daté du 31 juillet 1993, dépourvu de toute mention 
officielle et produit par A______ lors de l'audience du 17 août 2010 (PP 500'502), 
L______ SA serait aussi un trust familial australien, avec pour trustee U______, soit 
le père de la prévenue. 
Durant l'instruction, A______ a déclaré avoir le projet de vendre ses sociétés 
dès que possible, mais en fin de compte, L______ SA a été mise en liquidation le 
______ 2009 (PP 103'007) puis radiée le ______ (2009) (publication à la FOSC), et 
la faillite de G______ SA a été ouverte le ______ 2013 et prononcée le ______ 2015. 
J______ est quant à lui décédé le ______ 2012 à Genève. 
a.b.a. L______ SA était notamment titulaire du compte n° 2______ auprès [de la 
banque] V______ à Genève (PP 103'019), ouvert le 17 mars 2005 et clôturé le 
1er septembre 2005 sur décision de la banque, ainsi que du compte n° 3______ 
auprès [de la banque] M______ à N______ (Allemagne). Les documents d'ouverture 
des deux comptes ont été signés par P______, mais A______ était désignée comme 
la bénéficiaire économique (PP 204'036) et disposait d'un droit de signature 
individuel (PP 204'046 ; PP 301'091). 
a.b.b. G______ SA était notamment titulaire des trois comptes suivants : 
- 
Le compte, n° 1______, ouvert auprès de H______ Suisse le 21 mars 2006, par 
W______, administratrice, sur lequel A______ était mentionnée comme ayant 
droit économique et titulaire d'un unique droit de signature. 
 
Le solde de ce compte était de USD 1'025'920.38 au 30 juin 2006. En 
particulier le 8 juin 2006, un montant de USD 1'007'500.- y a été crédité par 
X______ LTD à Hong Kong. Selon des contrats versés à la procédure et datés 
du 7 juin 2006, X______ LTD aurait versé en prêt USD 1'007'500.- à 
Y______, qu'elle aurait ensuite prêtés à A______. 
- 
Le compte n° 4______, ouvert auprès [de la banque] M______ [à] N______ 
(Allemagne) par P______ et A______, sur lequel celle-ci bénéficiait d'un 
pouvoir de disposer exclusif (PP 301'023 ss). 
- 
Le compte n° 5______ ouvert auprès [de la banque] Z______, pour lequel 
A______ était mentionnée comme ayant droit économique (PP 202'033). 


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ii) Les versements de B______ LTD 
b. B______ LTD est une société fondée en 2003 et domiciliée dans le AA______, en 
Australie, dont les représentants sont AB______, AC______ et AD______. Avant 
d'être réduit à recouvrer ses créances contre A______, le but de B______ LTD était 
de rassembler des investisseurs aux fins de financer des projets d'une certaine 
envergure. 
Elle a entretenu une relation d'affaires régulière avec A______ à partir de fin 2003. 
Dans ce cadre, la société a signé en qualité de prêteur les contrats et les documents, 
respectivement effectué les versements exposés ci-après. 
b.a. Le 28 juin 2004, B______ LTD a signé un contrat avec K______ LTD portant 
sur la somme de AUD 150'000.-, avec intérêts à 10% par mois, devant arriver à 
échéance le 28 octobre 2004. Le contrat était soumis au droit et aux juridictions [de 
l’État australien du] AA______. A______ a signé le document à la fois comme 
représentante de la société emprunteuse (simple paraphe) et comme témoin 
(signature complète). La première page était barrée d'une inscription manuscrite : 
"CANCELLED, Replaced by loan agreement with AE______ LTD" (PP 600'741). 
Le même jour, B______ LTD a aussi signé avec AE______ LTD un contrat intitulé 
"loan agreement" comportant les mêmes clauses, hormis la durée du contrat, de 
quatre semaines, et les garanties prévues, constituées de tous les actifs et créances de 
l'emprunteur, d'une hypothèque sur le lot 6______ et du certificat d'actions n° 1 de 
L______ SA d'une valeur totale de CHF 135'000.-. A______ a signé le contrat au 
titre de témoin (PP 500'529). 
Le certificat d'actions n° 1 de L______ SA, daté du 9 août 2003 et produit par 
B______ LTD, concerne 45 des 135 actions de la société pour une valeur nominale 
totale de CHF 45'000.- (PP 103'018). 
Le 25 juin 2004, B______ LTD a signé un chèque (PP 600'750) de AUD 150'000.- 
en faveur de AF______ LTD (point A.1.1 de l'acte d'accusation). 
 
b.b. Le 31 décembre 2004, B______ LTD a signé un contrat avec L______ SA, 
dans le AA______, portant sur la somme de AUD 200'000.-, avec un intérêt de 
AUD 25'000.- par mois, d'une durée d'un mois, avec les mêmes garanties ainsi 
qu'élection de droit et de for que le contrat précédent. A______ y apparaissait comme 
signataire au nom de L______ SA (PP 600'753). 
Le même jour, un montant de AUD 200'000.- a été débité du compte de B______ 
LTD auprès [de la banque] AG______ sur un compte non déterminé d'une succursale 
de cette dernière (point A.1.2 de l'acte d'accusation). 
Durant l'instruction, A______ a indiqué n'avoir pas souvenir de ce contrat, dont elle a 
mis en doute l'authenticité. Elle n'avait pas en main les informations nécessaires pour 


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déterminer si L______ SA avait reçu de l'argent de la part de B______ LTD et dans 
quel but. Il pouvait s'être agi de centralisation de trésorerie ("cash-pooling"). 
En première instance, A______ a finalement admis avoir reçu cet argent. 
b.c. Le 17 janvier 2005, B______ LTD a signé un contrat avec L______ SA, dans le 
AA______, en qualité d'emprunteur, portant sur la somme de AUD 50'000.-, les 
intérêts étant fixés à AUD 150'000.-, payables à la fin du contrat, d'une durée de deux 
semaines. Y étaient stipulés les mêmes garanties et élections de droit et de for que 
dans les contrats précédents. A______ y apparaissait comme signataire au nom de 
L______ SA (PP 600'768). 
Le 18 janvier 2005, un virement de AUD 50'000.- a été effectué depuis le compte de 
B______ LTD en faveur de L______ SA sur un compte auprès de la banque 
AH______ à AI______ (Australie) (PP 600'777) (point A.1.3 de l'acte d'accusation). 
Durant l'instruction, A______ a contesté avoir signé ce contrat, qui se référait à 
L______ SA en Australie et non à sa société suisse. Elle n'aurait jamais accepté de 
verser des intérêts de 300% payables après deux semaines et elle s'étonnait que 
l'hypothèque ait pu couvrir un montant total de créances supérieur à sa valeur. 
Finalement en première instance, elle a admis avoir reçu cet argent. 
b.d. Le 24 janvier 2005, B______ LTD a signé un contrat avec L______ SA, dans le 
AA______, portant sur la somme de AUD 20'000.-, avec intérêts de AUD 65'000.-, 
payables à la fin du contrat, d'une durée d'une semaine. Le contrat prévoyait les 
mêmes garanties et les mêmes élections de droit et de for que les contrats précédents. 
A______ apparaissait comme signataire au nom de L______ SA (PP 600'780). 
Le 24 janvier 2005, un montant de AUD 20'010.- a été débité du compte de 
B______ LTD auprès de AG______ sur un compte non déterminé d'une succursale 
de cette dernière (point A.1.4 de l'acte d'accusation) (PP 600'789). 
 
Pour les mêmes motifs que ceux susexposés, A______ a contesté avoir signé ce 
contrat, tout en admettant en première instance avoir reçu AUD 20'000.-. 
b.e. Le 11 février 2005, A______ a signé, au nom de L______ SA, un document à 
l'en-tête de B______ LTD par lequel elle sollicitait le prêt d'un montant de 
AUD 102'500.-, avec un intérêt de 100% payable à la fin de la durée du contrat 
fixée à 17 jours. Les fonds devaient être versés sur un compte ouvert au nom de 
AF______ LTD. A______ s'est engagée à payer des pénalités mensuelles en cas de 
retard (PP 600'792). 
Le 11 février 2005, un montant de AUD 102'500.- a été transféré du compte de 
B______ LTD sur un autre compte qui n'est pas déterminé. Cette dernière a 


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également produit un chèque rédigé à l'attention de AF______ LTD pour ce montant 
encaissé à la même date (PP 600'797) (point A.1.4bis de l'acte d'accusation). 
Durant l'instruction, A______ a dit ne pas se souvenir avoir signé ce contrat. Elle 
n'aurait jamais signé un document qui pour elle était caviardé. B______ LTD ne lui 
aurait de toute manière pas prêté de l'argent à un moment où elle la considérait en 
défaut de paiement. A______ pensait que AB______ était "de mèche" avec J______, 
qui l'aurait incité à la poursuivre à Genève. Elle a précisé en première instance ne pas 
connaître AF______ LTD. 
AB______ a expliqué que le contrat du 11 février 2005 avait été discuté avec 
A______ puis envoyé par fax à cette dernière alors qu'elle se trouvait à l'étranger. Il 
s'agissait d'un formulaire préimprimé dont les parties inutilisées avaient été 
caviardées, ce qui était très courant. 
b.f. B______ LTD a produit deux formulaires AJ______ [transferts d'argent 
internationaux] pour des virements de AUD 6'700.- effectués le 4 février 2005 en 
faveur de AK______ à Singapour. L'expéditeur mentionné était les deux fois 
"L______ SA – A______", domiciliée dans le AA______. Sous la rubrique client, le 
premier formulaire portait la signature de AB______ et le second celle de A______ 
(PP 600'799 ss) (point A.1.5 et 6 de l'acte d'accusation). 
Durant l'instruction, AB______ a expliqué avoir envoyé les montants précités à 
A______ car elle en avait urgemment besoin pour payer les services de AK______ 
qui l'aidait à la mise en place d'une ligne de crédit (cf. infra let. h, dernier § pour le 
détail). Il n'avait jamais reçu de contrat malgré des demandes dans ce sens. 
AC______ a précisé que le remboursement des prêts n° 2, 3 et 4 avait été repoussé à 
fin février et ils détenaient une hypothèque et des certificats d'action en garantie pour 
une valeur de AUD 500'000.- à AUD 600'000. En première instance, A______ a 
déclaré être étrangère à ces montants transférés par B______ LTD vers l'Asie. 
b.g. Le 31 mars 2005, A______ a signé, pour le compte de L______ SA, un 
document à l'en-tête de B______ LTD par lequel elle sollicitait le prêt d'un montant 
de AUD 28'000.-. Ce montant devait être versé le 30 mars 2005 à A______ par le 
biais de AJ______ à AL______ (Pays-Bas), et un montant de AUD 56'000.- devait 
être remboursé le 31 mars 2005 sur un compte ouvert auprès [de la banque] 
AM______ aux Seychelles au nom de AN______ LLC (PP 600'805). 
Le même jour, B______ LTD a effectué quatre transferts d'argent de AUD 6'700.- 
par le biais de AJ______ (PP 600'808, 600'810, 600'812 et 600'814), soit deux en 
faveur de A______ et deux en faveur de sa fille, AO______, à chaque fois à 
AL______ (point A.1.7 à 10 de l'acte d'accusation). 
Le 11 octobre 2010 devant le Juge d'instruction, A______ a indiqué ne pas se 
souvenir du contrat du 31 mars 2005, mais s'être rendue à la poste de AL______ 
accompagnée de sa fille, à la demande de B______ LTD, pour encaisser de l'argent 


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et le remettre à un dénommé AP______, homme grand d'origine africaine. Ces 
opérations n'avaient cependant rien à voir avec les prêts à B______ LTD. 
Le 11 novembre 2010 devant le Juge d'instruction, AC______ a expliqué que les 
versements avaient été faits à AL______ en faveur de A______ et de sa fille à la 
demande de la prévenue, qui prétendait être sur le point de finaliser la ligne de crédit 
précitée, devant être opérationnelle dès le 31 mars 2005. Celle-ci devait être accordée 
au départ par [la banque] AQ______, puis par [la banque] AR______. 
b.h.a. Le 12 avril 2005, B______ LTD a signé un contrat avec L______ SA 
dans le AA______, en qualité d'emprunteur, pour un montant supplémentaire de 
AUD 300'000.-, à verser sur le compte 2______ auprès [de la banque] V______ de 
L______ SA. Il était convenu que ce contrat de prêt remplace et annule tous les 
contrats de prêt en cours entre les parties et inclue le paiement de tous les montants 
de prêt encore impayés, les intérêts et les pénalités dus, les services commerciaux et 
financiers fournis par B______ LTD au cours des douze derniers mois, les frais 
administratifs et gouvernementaux et les dépenses liées à la fourniture des facilités 
de prêt. L'ensemble de ces postes représentait la somme de USD 3'000'000.-. Les 
parties ont fixé le délai de remboursement au 2 mai 2005. Le prêt ne portait pas 
d'intérêts mais prévoyait des pénalités de retard de 5%, avec les mêmes garanties que 
celles stipulées précédemment. Le contrat était soumis aux juridictions du pays de 
résidence ou d'enregistrement de chaque partie. 
Deux versions de cet accord ont été produites, respectivement le 19 août 2009 
(PP 103'009ss) et le 5 mai 2010 (PP 600'820). La première était vierge d'inscription, 
hormis la dernière page, télécopiée à plusieurs reprises, les 12 et 13 avril 2005, alors 
que A______ se trouvait à l'Hôtel AS______ de Genève. Les deux versions portaient 
la signature de A______, mais la première était datée du 11 avril 2005 et signée par 
AB______, au nom de B______ LTD ainsi que par des témoins non identifiés, 
et la seconde était datée du 12 avril 2005 et signée par AC______, au nom de 
B______ LTD, et par "M. AT______", soit le fils de A______, comme témoin 
unique. 
b.h.b. Le 11 avril 2005 (PP 600'834), les versements suivants ont été effectués en 
faveur de L______ SA sur le compte n° 2______ auprès [de la banque] V______ : 
- 
AUD 30'000.-, correspondant à USD 23'088.-, par B______ LTD depuis son 
compte auprès de AG______ (point A.1.11 de l'acte d'accusation) (PP 103'020 
/ 204'050) ; 
- 
AUD 150'000.-, correspondant à USD 115'440.-, par B______ LTD depuis son 
compte auprès de AG______ (point A.1.12 de l'acte d'accusation) (PP 103'019 
/ PP 204'050) ; 
- 
AUD 50’000.-, correspondant à USD 38'320.-, par AB______ depuis un 
compte de la banque AH______ (point A.1.13 de l'acte d'accusation) 
(PP 103'021/PP 204'050) ; 


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- 
AUD 50'000.-, correspondant à USD 38'225.-, par AC______ depuis un 
compte auprès [de la banque] AU______ (point A.1.14 de l'acte d'accusation) 
(PP 204'050/103'023) ; le 19 octobre 2006 devant le Juge d'instruction (PP 
500'152), A______ a expliqué que cette somme correspondait à des honoraires 
de consultante pour un projet immobilier en Australie, dénommé AV______ 
(cf. infra let. h) ; 
- 
AUD 20'000.-, correspondant à USD 15'308.-, par AD______ depuis un 
compte auprès [de la banque] AW______ (point A.1.15 de l'acte d'accusation) 
(PP 103'022 et 204'050). 
 
Les montants précités, totalisant AUD 300'000.-, ont fait l'objet des mouvements 
suivants sur ordre de la titulaire du compte [de la banque] V______ (PP 204'050 ss) : 
- 
le 12 avril 2005, USD 200'025.08.- ont été virés en faveur de AX______ LTD 
sur un compte auprès [de la banque] X______ Hong Kong ; 
- 
le 12 et le 13 avril 2005, deux montants de USD 10'000.- ont été virés en 
faveur de AE______ LTD sur un compte auprès de la banque AH______ en 
Australie ; 
- 
le 13 avril 2005, USD 5'000.- ont été virés en faveur de AO______ [fille de 
A______] sur un compte de la banque AH______ en Australie ; 
- 
le 20 juillet 2005, USD 3'500.- ont été virés en faveur de AY______ LTD sur 
un compte auprès [de la banque] X______ Hong Kong ; 
- 
le 1er septembre 2005, le solde du compte de USD 1'713.50 a fait l'objet d'un 
ordre de bonification en faveur de L______ SA. 
b.h.c. Devant le Juge d'instruction en 2010, A______ a tout d'abord dit que l'argent 
de B______ LTD avait peut-être servi à des opérations de "cash-pooling". J______, 
agissant à titre fiduciaire, s'occupait néanmoins de tout. Elle a toutefois ensuite 
expliqué que le contrat de prêt du 12 avril 2005 était en réalité un arrangement 
matérialisé par une hypothèque sur la maison du AA______. Il s'agissait du seul 
contrat pour lequel une hypothèque avait été accordée et le fait qu'elle ait été libérée 
signifiait que ses obligations contractuelles étaient éteintes. Avec cet argent, elle 
avait fait des paiements, selon les instructions qui lui avaient été données. Elle ne se 
souvenait pas des détails mais pensait qu'il s'agissait de réaliser une affaire en 
matière d'achat d'or. Le compte de L______ SA avait été utilisé vraisemblablement 
parce qu'elle résidait à ce moment à Genève. L'or acquis devait servir de garantie 
auprès de "AZ______" à Singapour, à qui plus de USD 200'000.- avaient été 
envoyés, mais il n'y avait jamais eu d'or et l'argent était perdu. Elle avait engagé un 
avocat sur place mais celui-ci l'avait découragée d'entreprendre une quelconque 
démarche dans la mesure où l'argent n'était plus là. AC______ et AD______ étaient 
au courant de toute l'opération. S'agissant du reste de l'argent, elle ne se souvenait pas 


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pourquoi elle avait payé USD 10'000.- à AE______ LTD, dans laquelle son ex-mari 
avait des intérêts, ni pour quelle raison USD 5'000.- avaient été versés à sa mère ou à 
sa fille. La société AY______ LTD lui appartenait. 
AB______ et AC______ ont expliqué tout ignorer de ces versements. Leurs 
investissements répondaient seulement au besoin urgent de mettre en place une ligne 
de crédit en vue de leur remboursement avec des intérêts très élevés. Ils n'avaient 
jamais entendu parler d'achat d'or. A la signature de ce dernier prêt, ils s'étaient 
trouvés entre le marteau et l'enclume. A______ était déjà en défaut de 
remboursement des précédents prêts et eux-mêmes devaient rembourser leurs propres 
investisseurs. Leur seul choix avait été de conclure un nouveau contrat de 
AUD 300'000.-, pour encaisser ensuite USD 3'000'000.-. Tous les détails des prêts 
avaient été fixés par A______ et les échanges se déroulaient par téléphone puis par 
télécopie. 
Le 28 février 2018 devant le Ministère public (MP), A______ a indiqué n'avoir pas 
souvenir du contrat du 12 avril 2005, même si la signature qui s'y trouvait était 
similaire à la sienne. La signature de son fils AT______ y figurant ne correspondait 
par contre pas à celle de son permis de conduire. Elle a sollicité une expertise de 
l'authenticité desdites signatures, précisant qu'avant de fonctionner avec ses sociétés 
suisses, elle avait travaillé pour la société BH______ et avait signé une centaine de 
documents du même genre. Il aurait été facile pour un tiers de faire un montage. 
En première instance, A______ a expliqué que L______ SA avait utilisé les 
AUD 300'000.- de B______ LTD versés sur le compte de V______ conformément 
aux instructions de cette dernière, sans qu'elle-même ne soit consultée ni tenue au 
courant, les avis bancaires étant transmis à J______. 
c. Par courrier de 2 septembre 2005, B______ LTD a demandé à A______ le 
remboursement de USD 3'000'000.- dans les quatorze jours. A______ a contresigné 
ce document, avec pour témoin BA______, au titre de représentante de L______ SA 
ainsi que comme garante (PP 103'025). 
Durant l'instruction, elle a toutefois indiqué ne pas se souvenir d'une telle 
reconnaissance de dette ni des circonstances dans lesquelles elle l'eût signée. 
d. Le 21 novembre 2005, B______ LTD a encore fait un versement de CHF 25'000.- 
sur le compte Z______ n° 5______ de G______ SA (PP 202'007). A______ a 
expliqué au Juge d'instruction qu'il s'agissait d'honoraires de consultante pour un 
travail effectué, puis dit devant le MP qu'elle n'avait pas été informée de ce 
versement, étant dépourvue de tout pouvoir de signature sur ce compte. AB______ 
n'a pas exclu que B______ LTD ait payé des honoraires à A______, mais cela n'avait 
pas de rapport avec le projet immobilier AV______ (cf. infra let. h). 
e. Selon le "loan agreement" daté du 1er mars 2006 (PP 500'181), passé entre 
A______, en qualité de prêteur, et B______ LTD en qualité d'emprunteur, la 


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première s'est engagée à mettre à disposition de la seconde un montant de 
USD 125'000.- et/ou tout montant supplémentaire convenu, avec intérêts à 25% 
par année. Le 13 mars 2006, le montant de USD 123'760.95 a été viré du compte 
n° 7______ de G______ SA auprès de M______ (PP 301'056) sur le compte 
n° 8______ de B______ LTD auprès de AG______ à l'attention de AC______. 
Devant le Juge d'instruction (PP 500'152), A______ a précisé que ce montant avait 
été prélevé sur le pot commun constitué des différentes sommes reçues. Le 27 avril 
2010, AB______ a dit ne pas avoir connaissance de ce "loan agreement". Il 
reconnaissait la signature de AC______, administrateur de la société, mais éprouvait 
des doutes quant à son authenticité. Quant au versement de CHF 123'760.-, il lui 
semblait s'agir d'un remboursement de prêt, sans rapport toutefois avec le projet 
AV______ (cf. infra let. h). 
f. Le 31 janvier 2008, B______ LTD a introduit devant la Supreme Court of 
AA______ une requête en réalisation de l'hypothèque remise en garantie par 
A______, qui a donné lieu à un jugement par défaut le 7 août 2008 (PP 500'520). 
Selon un document intitulé "Deed of settlement", portant la date du 21 mars 2008, 
laquelle a été tracée sans être remplacée, B______ LTD et A______ ont 
cependant convenu de libérer l'hypothèque, moyennant le paiement d'un montant de 
USD 340'000.- (PP 500'515). Ce document a été signé par la fille de A______. 
Devant le Juge d'instruction, A______ a déclaré que l'hypothèque avait été 
remboursée en 2008, puis devant le MP que conformément au "Deed of settlement" 
précité, sa dette et le gage envers B______ LTD étaient éteints. Elle a produit un 
document dépourvu de toute mention officielle selon lequel l'hypothèque inscrite en 
faveur de B______ LTD aurait été transférée le 17 novembre 2009 à BB______, qui 
serait son oncle. 
Devant le Juge d'instruction, AB______ a expliqué que les parents de A______ 
vivaient dans la maison hypothéquée. Le père étant en mauvaise santé, B______ 
LTD avait fait preuve de compassion et temporairement renoncé à cette garantie. 
Quant à l'autre garantie, soit le certificat d'actions de L______ SA, B______ LTD 
s'était rendu compte qu'il n'avait aucune valeur. 
g. Le 23 juin 2008, B______ LTD a assigné A______ devant la Supreme Court of 
AA______ en paiement de USD 3 millions en s'appuyant sur l'accord du 12 avril 
2005 ainsi que sur la reconnaissance de dette du 2 septembre 2005. Un jugement 
par défaut a été rendu le 17 septembre 2008, condamnant A______ à payer ce 
montant, dans la mesure où elle n'avait pas déposé de réponse à la demande en 
paiement (PP 103'027). Le recours introduit par A______ devant la même juridiction 
le 17 septembre 2015 a été rejeté par jugement du 23 février 2017 (pièces TPen). Le 
juge australien a notamment considéré que A______ alléguait certes avoir quitté 


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l'Australie le 9 janvier 2005, mais qu'elle y avait mandaté des avocats dûment tenus 
informés de la procédure et du jugement (lignes 27 ss). 
Le jugement du 17 septembre 2008 a été déclaré exécutoire en France par arrêt de la 
Cour d'appel de BC______ (France) du 26 mars 2013 (PP 601'104). Le 12 avril 
2013, B______ LTD a obtenu l'inscription d'une hypothèque à hauteur de 
EUR 300'000.- sur le chalet de A______ à BD______ (France), qui a été réalisé par 
le biais d'une vente amiable au prix de EUR 100'000.-, avalisée par jugement du 
Tribunal de Grande Instance de BE______ (France) du 27 juillet 2018. Le produit 
net de la vente a été versé à B______ LTD, qui a ainsi perçu EUR 97'772.58 le 
17 avril 2019. 
h. Le 19 août 2009, B______ LTD a déposé plainte pénale contre A______ à 
Genève, dénonçant les différents prêts frauduleux accordés à L______ SA pour un 
montant total de USD 3'000'000.-, que la prévenue, ayant agi comme représentante 
de cette société et les ayant personnellement garantis, n'avait jamais eu l'intention de 
rembourser. 
Devant le Juge d'instruction, les représentants de B______ LTD ont expliqué que 
lorsqu'ils avaient rencontré A______ en Australie, elle s'était présentée comme une 
personne très aisée, dont la famille était riche et qui possédait une vingtaine de 
propriétés en Australie, ainsi que d'autres en Espagne, en France et bientôt en Suisse. 
Elle leur avait dit que L______ SA était un trust. Elle avait d'autres sociétés et 
détenait des comptes bancaires à Hong-Kong et en Suisse. Elle semblait avoir 
beaucoup de connaissances et de contacts dans le monde immobilier et bancaire 
international. 
Au début de leurs relations d'affaires, A______ avait proposé de mettre en contact 
B______ LTD avec des emprunteurs potentiels de manière informelle, de sorte à 
construire une confiance réciproque. Elle avait plus tard participé à la mise en route 
du projet immobilier dénommé AV______ (PP 500'188), en mettant B______ LTD 
en relation avec des investisseurs. Ils avaient régulièrement voulu la rémunérer pour 
ses services, mais elle avait toujours refusé, hormis à une occasion. Leur relation 
commerciale avait concrètement débuté avec le premier prêt en 2004 en faveur de 
A______ pour financer ses propres investissements, à propos desquels cette dernière 
ne leur avait donné aucun détail mais dont la rentabilité devait être élevée. En 
garantie, B______ LTD avait obtenu le nantissement de l'hypothèque sur une 
propriété immobilière dans le AA______, d'une valeur de l'ordre de AUD 350'000.-, 
et le certificat d'actions de L______ SA d'une valeur de CHF 135'000.-. Ils étaient en 
outre persuadés que A______ disposait d'une fortune personnelle suffisante pour 
rembourser B______ LTD. Celle-ci avait en tout prêté une somme située entre 
AUD 900'000.- et 1'000'000.-, constituée de huit prêts principaux et quatre à six prêts 
secondaires. Ils ignoraient pourquoi A______ avait sollicité plusieurs versements sur 
des comptes différents et en faveur tantôt de G______ SA, tantôt de L______ SA. 


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Entre avril et mai 2005, ils étaient venus à Genève pour s'assurer du remboursement 
du prêt accordé. A______ leur avait promis que cela serait fait grâce à une ligne de 
crédit. Elle avait imputé son retard à [la banque] AQ______ et ils étaient partis sans 
avoir rien obtenu. Quelques semaines plus tard, A______ avait à nouveau indiqué 
qu'une ligne de crédit pourrait être ouverte. AC______ s'était rendu du 1er août au 
10 septembre 2005 avec son épouse à l'hôtel BF______ de BG______ (France), où 
se trouvaient A______ et son fils. Elle avait cette fois invoqué un transfert de la ligne 
de crédit chez AR______ puis avait allégué que les fonds lui appartenant avaient été 
bloqués. AC______ avait finalement obtenu la signature de la reconnaissance de 
dette par A______. 
i. Devant le Juge d'instruction, A______ a indiqué qu'elle avait eu affaire à 
B______ LTD dans le cadre d'investissements immobiliers. Cette dernière avait 
investi dans la société BH______, pour laquelle elle-même travaillait auparavant. 
Elle avait placé de l'argent auprès de B______ LTD et participé avec eux à des 
projets immobiliers, dont un "joint-venture" dans le cadre du projet AV______ ainsi 
qu'à des investissements dans les métaux précieux. 
Selon les déclarations de A______ devant le MP, J______ avait conspiré à son insu 
avec B______ LTD, en fournissant à cette dernière de faux documents, utilisés dans 
le cadre de la plainte à Genève. Elle n'avait jamais été l'unique titulaire du pouvoir de 
signature sur aucun des comptes de ses sociétés et n'avait jamais eu le contrôle de 
leur correspondance. 
En première instance, A______ a expliqué ne jamais avoir conclu de contrat de prêt 
avec B______ LTD pour une somme de AUD 850'000.- et ne pas avoir reçu un tel 
montant. Le seul prêt qu'elle admettait portait sur AUD 270'000.- et correspondait 
aux sommes mentionnées sous chiffres 2, 3 et 4 de l'acte d'accusation. Ce prêt avait 
uniquement été garanti par une hypothèque sur un bien immobilier dans le 
AA______ et avait été intégralement remboursé en 2009, l'hypothèque étant radiée. 
Le paiement et la libération du gage avaient été confirmés par la justice australienne. 
Elle n'avait pas bénéficié du montant mentionné sous chiffre 1 de l'acte d'accusation, 
ni de celui mentionné au chiffre 4bis. S'agissant des montants sous chiffres 7 à 10, 
elle a répété les avoir reçus et transmis à un tiers sur instructions de B______ LTD. 
Le tableau figurant dans l'acte d'accusation était trompeur et regroupait des choses 
qui n'avaient rien à voir. Les relations commerciales avec B______ LTD avaient été 
satisfaisantes pour les deux parties. Dans cette affaire, elle avait vu beaucoup de 
signatures qui ressemblaient à la sienne. Elle avait été l'un des trois ayants droit 
économiques de L______ SA, parmi lesquels avait également figuré B______ LTD. 
iii) Les versements de D______ 
j. D______ est un citoyen de Singapour domicilié aux États-Unis. Il est notamment 
propriétaire de la société BI______ LTD, sise dans les Iles Vierges britanniques, 
devenue en 2009 E______ LTD. 


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k. Le 6 janvier 2006, par un premier contrat intitulé "Joint participation for private 
placement program" (PP 500'554), passé avec G______ SA représentée par 
A______, D______ s'est engagé à effectuer un placement de USD 100'000.-, sur un 
sous-compte dont il devait conserver le contrôle exclusif. La durée du contrat a été 
fixée à 60 jours, au terme desquels D______ percevrait un revenu de 80%. Le 
10 janvier 2006, il a versé USD 100'000.- sur le compte n° 9______ de G______ SA 
auprès de M______ (PP 301'051). 
Selon les déclarations des parties, D______ aurait reçu conformément au contrat, à 
une date indéterminée, USD 180'000.-, mais un tel versement ne résulte d'aucune 
pièce du dossier. En revanche, le 22 mars 2006, D______ a fait un nouveau 
versement, de CHF 179'141.-, sur le compte n° 4______ de G______ SA (PP 
301'035), pour une raison qui n'a jamais été expliquée. 
Par ailleurs, A______ a produit un document du 13 mars 2006, intitulé "Loan 
Agreement" (PP 500'205), par lequel elles s'était engagée à prêter à D______ 
CHF 180'000, mais il n'y a aucune trace de l'exécution d'un tel accord et D______ n'a 
pas reconnu avoir signé ce contrat (PP 500'546). 
Le 19 octobre 2006 devant le juge d'instruction, A______, a expliqué que le 
versement par D______ de USD 100'000.- le 10 janvier 2006 correspondait à un 
investissement dans les fonds communs. Il était question à la base d'un montant de 
USD 150'000.-, mais D______ avait vendu une propriété pour en financer une autre, 
dont le montant était plus élevé et il avait besoin de liquidités. A______ lui avait dès 
lors proposé de lui prêter USD 180'000.- pour qu'il ne rate pas l'achat. 
l.a. Le 12 avril 2006, selon un second contrat également intitulé "Joint participation 
for private placement program" passé avec G______ SA, toujours représentée par 
A______ (500'558), D______ s'est engagé à investir USD 1'000'000.- dans un 
programme privé d'investissement, d'une durée de dix semaines avec un profit de 
100%. L'argent devait être placé sur un compte indépendant sous le contrôle du seul 
investisseur. 
Un contrat daté du 10 avril 2006 intitulé "Loan agreement", signé par A______ et 
D______ pour le compte de E______ LTD et portant sur un prêt de USD 1 million 
avec intérêts à 3.5%, a également été produit, mais D______ n'a pas reconnu l'avoir 
signé (PP 500'595 et PP 500'546). 
Le 13 avril 2006, E______ LTD a versé USD 1'000'000.- sur le sous-compte 
n° 10______ de G______ SA auprès de M______ (PP 301'084). 
l.b. L'investissement de E______ LTD de USD 1'000'000.- a fait l'objet des 
mouvements suivants, sans jamais être remboursé à cette dernière ni à D______ : 
- 
Le 26 avril 2006, USD 100'321.72 (1) ont été virés sur un compte de G______ 
SA auprès de H______ à ______ (Grande-Bretagne) et USD 896'361.11 (2) sur 


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le 
compte 
n° 3______ de L______ SA auprès de M______ (PP 301'084 et 301'098). 
- 
Le 25 juillet 2006, le compte n° 3______ précité a été soldé par un virement de 
USD 895'808.77 (2) sur le compte n° 11______ de G______ SA auprès de 
H______ à Genève (PP 301'101), qui n'apparaît nulle part dans la procédure. 
- 
Le 22 août 2006, un montant de USD 894'458.74 (2) a été recrédité sur le sous-
compte de L______ SA n° 12______ par M______ au motif d'"un retour 
depuis l'étranger" (PP 301'109). 
- 
Le 10 juin 2008, le solde du compte 12______ de USD 893'985.75 (2) a été 
transféré sur le compte interne n° 13______ de [la banque] M______, utilisé 
pour réaliser des opérations de change selon les informations communiquées 
par la banque (PP TPen). 
- 
Les 16 et 18 novembre 2010, le solde de USD 893'985.75 (2), après avoir été 
changé en EUR, a été transféré à hauteur de EUR 33'420.63 (3) sur un compte 
de BJ______ SA auprès de V______ et de EUR 546'331.47 (4) en faveur de 
L______ SA sur le compte n° 14______ de [la banque] BK______, qui a repris 
M______ en ______ 2009 (PP TPen). 
- 
Le 7 décembre 2010, le compte n° 14______ de BK______ a été clôturé sur 
instruction du conseil d'administration de L______ SA, et son solde a été viré 
sur un compte de BL______ CORP auprès de [la banque] BM______ au 
Liechtenstein à hauteur de EUR 180'000.- (5) et de BN______ SA auprès de la 
banque BO______ à Genève à hauteur d'environ EUR 366'000 (6). Les ordres 
de paiement n'ont pas été signés par A______ (PP TPen). 
m. Malgré plusieurs commissions rogatoires, dont la première est datée du 25 juillet 
2006 (PP 301'003), les avoirs des comptes précités nos 3______ et 4______ n'ont pas 
été saisis par les autorités allemandes (cf. notamment PP 303'025). La nouvelle 
demande du MP du 29 avril 2016 visant le séquestre des USD 894'458.74 du sous-
compte de L______ SA n° 12______ (PP 305'000), n'a pas donné plus de résultat. 
BK______ a confirmé que A______ avait eu un droit de signature sur les deux 
comptes, lesquels avaient été clôturés (PP 305'027). BK______ a aussi transmis un 
ordre de paiement du solde du compte n° 12______ sur le compte interne à la banque 
n° 15______ du 6 juin 2008 signé par A______ et P______, dont on ne comprend 
cependant pas le lien avec le transfert finalement effectué sur le compte n° 13______ 
(PP TPen). 
Par ailleurs, selon un document, dont le destinataire n'est pas mentionné et sur lequel 
apparaît la date manuscrite du 3 novembre 2006, A______ a donné ordre de 
transférer tous les fonds de G______ SA et L______ SA sur le compte ouvert auprès 
de X______ Hong Kong en faveur de AY______ LTD. Cet ordre a été transmis à [la 


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banque] M______ par courrier du représentant de A______ du 8 novembre 2006, 
précisant qu'il ne devait pas être exécuté sans l'accord du juge pénal (PP 600'045). 
Selon un autre document similaire, daté du 8 mai 2007 (PP 500'429), A______ a 
requis M______ de solder le compte n° 3______ de L______ SA sur un compte 
ouvert auprès de X______ Hong Kong au nom de AY______ LTD. Le 28 juin 2007, 
le représentant de A______ a cependant écrit à la banque de ne procéder à aucun 
transfert de fonds dès lors que le juge n'avait pas levé le séquestre des comptes de la 
société (PP 500'428). 
En audience de jugement, A______ a contesté avoir signé ces deux documents. Le 
11 avril 2016 devant le MP (PP 500'674), elle a affirmé qu'il était impossible que le 
solde du compte ait été transféré auprès de H______ le 21 (recte 25) juillet 2006, au 
motif que pour elle, les comptes étaient bloqués à cette date. 
n. Ensuite du versement des USD 1'000'000.- par E______ LTD, A______ a 
régulièrement rassuré D______ au sujet de cet investissement et de son 
remboursement. 
Le 17 avril 2006, dans un document intitulé "irrevocable corporate pay order" 
(PP 500'565 sv.) établi le 17 avril 2006, sous l'en-tête et au nom de G______ SA, 
A______, s'est irrévocablement engagée à payer à E______ LTD le montant 
principal de USD 1'000'000.- et les revenus à hauteur de USD 1'000'000.-, dans les 
sept jours après la fin du programme de dix semaines. 
 
Par courrier du 21 juillet 2006 (PP 500'568 sv.) signé par A______, G______ SA a 
rassuré D______ sur l'intégrité de son investissement et de ses intérêts, à hauteur 
totale de USD 2'000'000.-. Elle a toutefois fait état de difficultés avec [la banque] 
M______ pour justifier un report de la délivrance des fonds à la deuxième moitié du 
mois d'août ainsi que l'impossibilité temporaire d'obtenir toute correspondance 
bancaire. Y était joint un tableau concernant le compte n° 10______ de M______ 
faisant état d'un solde reporté depuis le 12 avril 2006 de USD 1'000'000.-, d'une autre 
transaction à hauteur de USD 1'000'000.- le 14 juillet et d'un solde au 31 juillet 2006 
de USD 2'000'000.-. 
 
Par courrier de G______ SA du 4 septembre 2006 (PP 500'571), A______ a 
confirmé à D______ la disponibilité d'une ligne de crédit renouvelable, laquelle 
serait garantie par [la banque] BP______, et sur laquelle des prélèvements pourraient 
être effectués à partir du 25 octobre 2006. 
 
Par courrier du 9 novembre 2006, le représentant de A______ a informé D______ du 
fait que les avoirs de G______ SA avaient été séquestrés et invitait D______ à 
confirmer qu'il ne s'opposait pas à la libération de ce compte, ce que celui-ci a fait en 
retournant ce document signé (PP 500'572 ss et 600'069). 


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Par courrier du 8 avril 2009, A______ s'est adressée à tous ses investisseurs en 
imputant son impossibilité à les rembourser à la crise. Elle leur a toutefois indiqué 
qu'une obligation, dont le montant était suffisant pour couvrir leurs créances, allait 
arriver à échéance au milieu du mois de juillet, et qu'ils seraient remboursés au plus 
tard à la fin de ce mois (PP 500'576). 
Le 17 février 2010, elle a proposé à D______ de verser son investissement de base 
sur un compte individuel à son nom auprès de la banque privée BQ______, les 
intérêts devant suivre dans les six mois. Aucune opération ne pourrait toutefois être 
réalisée pendant une période de six mois en raison des règles anti-blanchiment. 
 
Par courrier du 16 juin 2010, D______ et E______ LTD ont interrogé G______ SA 
sur l'avancement de la situation (PP 500'579). Le 2 juillet 2010, P______ a répondu 
qu'il ne savait rien de cette affaire et que A______ n'avait jamais eu les pouvoirs de 
représenter G______ SA. 
o. Le 20 juillet 2010, D______ s'est constitué partie civile dans la procédure ouverte 
auprès du MP, en dénonçant n'avoir jamais récupéré son investissement de 
USD 1'000'000.- fait en 2006 ni ses intérêts, malgré de nombreuses promesses. Le 
4 décembre 2017, E______ LTD s'est également portée partie plaignante, au pénal et 
au civil. 
 
Devant le juge d'instruction, D______ a expliqué avoir été présenté à A______ par 
son agent, BR______, à qui il avait fait part de son intérêt pour des investissements 
dans des obligations. Les échanges avec ces derniers avaient eu lieu par mail. Sans 
expérience en la matière, il souhaitait placer l'argent reçu de son père et de l'héritage 
de son grand-père dans des investissements sans risque, proposés par BR______ et 
A______. Il n'avait pas compris comment une opération au rendement aussi élevé 
pouvait remplir cette condition. Il avait cependant été rassuré par le fait que 
ses avoirs resteraient séparés des investissements. On lui avait proposé de verser 
USD 10 millions, puis USD 1 million, ce qu'il avait refusé, à la suite de quoi 
l'investissement de USD 100'000.- lui avait été offert aux mêmes conditions. Ce 
contrat avait été respecté et il avait reçu USD 180'000.- à une date dont il ne se 
souvenait plus. 
 
p.a. Durant l'instruction, A______ a reconnu devoir l'argent réclamé par D______ 
mais contesté toute intention frauduleuse. A la demande de deux avocats de 
Singapour, BS______ et BT______, elle avait été en discussion avec la partie 
plaignante pour trouver une solution. Ses fonds avaient été virés sur le compte auprès 
de M______, où ils devaient rester jusqu'à ce qu'ils soient utilisés dans le cadre d'un 
placement en suivant les indications de J______, mais ils étaient bloqués. Elle-même 
n'y avait pas touché et était tout à fait disposée à les restituer. 
p.b. En première instance, A______ a expliqué n'avoir pas reçu personnellement le 
premier montant de USD 100'000.- versé par D______, à son souvenir sur le compte 


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de G______ SA. Elle n'était pas à l'origine de la promesse d'intérêts à 100% (sic !) et 
n'avait pas donné l'ordre de remboursement de USD 180'000.-. 
Au sujet de l'investissement de USD 1'000'000.-, A______ n'a jamais voulu le 
conserver dans la mesure où il appartenait à D______. Il n'avait pu lui être restitué en 
raison du séquestre pénal du compte sur lequel l'argent avait été versé. 
A l'époque, J______ effectuait des investissements spéculatifs et était en contact avec 
les partenaires commerciaux chinois de A______. Comme il ne comprenait pas bien 
l'accent de ces derniers, il avait persuadé A______ de finaliser le document intitulé 
"joint participation agreement" avec D______, qu'elle avait peut-être signé. Elle 
savait seulement que J______ prévoyait d'effectuer un investissement à court terme, 
avec remboursement rapide, de façon à inciter les investisseurs à verser des montants 
plus élevés. Elle avait réalisé beaucoup plus tard, en 2011 ou 2012, qu'il s'était agi 
d'un montage qui avait permis à J______ de ne pas apparaître dans la transaction et 
d'utiliser les fonds reçus dans un système de Ponzi, via sa société BU______, en les 
investissant auprès [de la banque] BV______, qui lui appartenait. Son partenaire, 
BW______, avait été arrêté en Californie et avait été condamné à 19 ans de prison. 
Elle n'avait pas évoqué ce rôle de J______ plus tôt parce que les magistrats ne lui en 
avait pas donné la possibilité et qu'elle n'avait pas encore appris les agissements 
frauduleux du précité. 
Elle n'avait jamais donné l'instruction à M______ de transférer les fonds de D______ 
sur le compte de L______ SA et n'était d'ailleurs pas la seule titulaire d'un droit de 
signature sur les comptes de la société. Elle ne parlait en outre pas l'allemand. Elle 
n'avait notamment pas signé l'ordre du 8 mai 2007 adressé à M______ et souhaitait 
que l'original soit soumis à une expertise graphologique. Le Juge d'instruction lui 
avait dit que les comptes étaient bloqués et elle n'avait eu aucune raison de ne pas le 
croire. Elle n'avait appris que lors d'une audience de 2016 que tel n'avait en réalité 
pas été le cas. Pour sa part, elle avait respecté l'injonction du juge de ne réaliser 
aucune opération en lien avec G______ SA et L______ SA. Elle ne pouvait donc pas 
être tenue responsable de la disparition de l'argent dont ce dernier avait omis de 
renouveler le séquestre. 
 
iv) séquestre des avoirs et interpellation de A______ ; conclusions prises par les 
parties à leur sujet 
q. Ensuite d'un signalement de H______ au bureau de communication en matière de 
blanchiment d'argent, le compte n° 1______ de G______ SA a été séquestré par 
ordonnance du 4 juillet 2006 et ses avoirs ont été versés sur le compte du Pouvoir 
judiciaire le 26 octobre 2006. 
Le 13 juillet 2006, A______ a été arrêtée dans le canton de Zurich et auditionnée le 
lendemain par le Juge d'instruction, sans être maintenue en détention. 


- 19/52 - 
P/10623/2006 
Le 5 décembre 2006, Y______, résidant au Canada, a attesté être à l'origine du 
transfert du 7 juin 2006 de USD 1'007'500 sur ce compte et ne pas s'opposer à la 
levée du séquestre. 
Par courrier du 15 décembre 2017, les parties plaignantes ont informé le Ministère 
public du fait qu'elles étaient parvenues à un accord prévoyant l'allocation à titre de 
réparation de leur dommage des avoirs séquestrés à hauteur de 34,2% en faveur de 
D______ et de 65.8% en faveur de B______ LTD. 
Au 31 décembre 2018, le montant des avoirs sous séquestre en mains du Pouvoir 
judiciaire était de USD 1'092'697.37 et EUR 29'115.23. 
r.a. En première instance, A______ a conclu à la levée du séquestre et à 
l'indemnisation des ses frais de défense à hauteur de CHF 52'800.-, sans compter la 
durée des débats de 9h30. 
Elle a produit une note d'honoraires du montant précité, pour la période du 20 mai 
2010 au 5 novembre 2018, correspondant à 50h40 d'activité pour le chef d'étude, 
47h35 pour les collaborateurs et 67h10 pour les stagiaires, soit 165h25 au total, selon 
les tarifs horaires de CHF 450.-, CHF 350.- et CHF 150.-. 
r.b. B______ LTD a conclu au paiement de USD 3'000'000.- au titre de dommages-
intérêts, à l'allocation des avoirs séquestrés à concurrence de 65.8% moyennant une 
cession de créance correspondante à l'État, et à l'indemnisation par la prévenue de ses 
frais de défense à hauteur de CHF 161'669.-, sans compter la durée des débats. 
Elle a produit une note d'honoraires du montant précité pour la période du 11 juin 
2009 au 5 novembre 2018, incluant des frais de dossier de CHF 1'000.-, et fait état 
dans la synthèse de son time-sheet d'une activité de 204 heures pour le chef d'étude, 
60h35 pour les collaborateurs et 106h15 pour les stagiaires, selon les tarifs horaires 
de CHF 450.-, CHF 350.- et CHF 200.-. 
Il ressort du time-sheet détaillé de B______ LTD que la part d'activité de son 
défenseur consacrée aux débats de première instance et à leur préparation correspond 
à 48h55 pour le chef d'étude, 01h55 pour le collaborateur et 00h20 pour le stagiaire. 
r.c. D______ et E______ LTD ont conclu au paiement de USD 1'000'000.- avec 
intérêts à 5% dès le 11 avril 2006, à l'allocation des avoirs séquestrés à concurrence 
de 34.2%, subsidiairement à celle d'une créance compensatrice correspondante, et à 
l'indemnisation de leurs frais de défense à hauteur de CHF 63'383.50. 
Ils ont produit une note de frais et honoraires de ce montant pour la période du 
24 mai 2016 au 6 novembre 2018, correspondant à une activité de 37h35 pour le chef 
d'étude, 99h15 pour les collaborateurs et 9h40 pour le stagiaire, aux tarifs horaires de 
CHF 500.- ou CHF 600.-, CHF 400.- et CHF 150.-. 


- 20/52 - 
P/10623/2006 
C. 
a.a. Devant la Chambre pénale d'appel et de révision (CPAR), qui a tenu ses débats 
le 4 septembre 2019, A______ persiste dans ses conclusions, précisant y inclure le 
rejet complet des conclusions civiles des parties plaignantes et que le montant 
séquestré auprès de la banque H______ correspondait à un prêt de Y______ en sa 
faveur, soit à restituer à cette dernière. La prévenue sollicite également une 
traduction de l'arrêt en anglais. 
 
A______ a, d'une part, confirmé avoir reçu les montants nos 2 à 4 visés dans l'acte 
d'accusation. Elle ne se rappelait plus sur quel compte ils avaient été versés mais elle 
les avait remboursés, de sorte que les contrats passés avec B______ LTD avaient été 
respectés. Elle n'avait en revanche aucun souvenir d'avoir signé les contrats figurant 
au dossier et n'était pas la bénéficiaire des autres montants versés. En particulier, 
les montants nos 7 à 10 avaient été perçus par elle et sa fille puis remis au 
dénommé AP______ sur demande de B______ LTD. Les montants nos 11 à 15 
avaient été versés non à elle, mais à L______ SA, puis utilisés selon les instructions 
de B______ LTD de principalement en transférer USD 200'000.- à la société de 
AZ______, AX______ LTD. J______ contrôlait toutes les transactions effectuées 
depuis les comptes de L______ SA et G______ SA. Elle n'en avait appris le détail 
qu'ultérieurement. 
 
A______ a, d'autre part, confirmé que les USD 1'000'000.- versés par D______ 
devaient être retournés à ce dernier ou à E______ LTD. J______ s'était occupé de 
tout et lui avait envoyé les documents à signer. C'est également ce dernier qui avait 
dû gérer les transferts de compte subséquents. Elle avait déjà contesté devant le Juge 
d'instruction avoir signé les ordres de paiement qui lui avaient été présentés à ce sujet 
et vainement demandé que sa signature y figurant soit expertisée. Pour elle, l'argent 
était bloqué et elle n'avait pas eu le droit de contacter la banque, de sorte qu'elle en 
avait ignoré le sort jusqu'en 2016. 
 
a.b. Au titre de question préjudicielle, A______ a requis un ajournement de 
l'audience aux fins de préparer sa défense. Elle venait en effet d'apprendre le rejet de 
sa demande d'assistance judiciaire, qu'elle n'avait pas anticipé au vu de sa situation. 
Elle a également requis le retrait de toutes preuves et tous documents antérieurs au 
4 septembre 2004 au vu de la prescription de 15 ans. 
 
Après délibération, la CPAR a, brève motivation à l'appui et renvoyant pour le 
surplus au présent arrêt, rejeté les questions préjudicielles (cf. infra consid. 3). 
a.c. Se déterminant sur les motifs de son appel, A______ a fait valoir en substance 
dans ses différents écrits adressés à la CPAR ainsi qu'oralement lors des débats 
qu'elle n'était pas coupable, mais victime des agissements de J______, escroc 
international, qui avait volé son identité, exercé un contrôle total sur ses anciennes 
sociétés – ce qu'il avait admis devant la police le 20 juillet 2006 –, et l'avait 
intimidée. Il avait en outre instrumentalisé B______ LTD pour que des poursuites 
soient intentées contre elle en Suisse et l'obliger à retourner en Australie. 


- 21/52 - 
P/10623/2006 
 
Le document sur lequel se fondait B______ LTD pour lui réclamer USD 3 millions 
était un faux élaboré par J______. Aucune expertise graphologique n'avait été 
ordonnée en dépit de ses demandes. Le jugement australien ne prouvait rien. Un 
examen des comptes ou déclarations d'impôts de B______ LTD aurait démontré 
qu'elle n'avait jamais reçu ce montant de sa part, mais seulement USD 250'000.- 
qu'elle avait remboursés en 2008 comme constaté par la justice australienne. 
B______ LTD ne lui aurait par ailleurs jamais prêté davantage, sans garantie 
supplémentaire, alors qu'elle n'avait pas remboursé la dette précitée, ce qui prouvait 
par ailleurs qu'elle ne détenait pas la richesse qu'on lui attribuait. En réalité, J______ 
avait créé de toutes pièces les autres prêts pour l'affaiblir, ce qu'un examen de leur 
authenticité aurait pu démontrer mais avait toujours été refusé. 
 
Elle n'avait jamais fait affaires avec D______ ou E______ LTD, qui avaient en 
réalité été en relation avec BR______ et J______. Ce dernier avait promis d'énormes 
rendements à la partie plaignante, lui avait restitué les USD 180'000.- liés au premier 
contrat mais avait utilisé le million ensuite versé pour les investir dans [la banque] 
BV______ aux Caraïbes. Elle-même ne l'avait appris que lors du procès américain de 
BW______, client et collaborateur de J______. Ce dernier avait pris le contrôle des 
comptes de L______ SA et de G______ SA auprès de M______ en falsifiant sa 
signature. Le Juge d'instruction avait refusé d'instruire ce pan de l'affaire. Le montant 
de USD 1 million de E______ LTD avait été saisi en Allemagne mais échappé à la 
justice par la faute de Juge d'instruction qui n'avait pas renouvelé le séquestre comme 
requis, permettant ainsi à J______ de les détourner. Ainsi, si les fonds de D______ 
n'avaient pas été restitués à ce dernier, la responsabilité ne lui en incombait pas et il 
était injuste d'allouer à la partie plaignante une partie des valeurs saisies auprès de 
H______, qui appartenait en réalité à Y______, à qui l'argent saisi devait être rendu 
conformément à l'accord passé avec cette dernière et avalisé par le Juge d'instruction. 
 
a.d. A______ n'a pas déposé de conclusions en indemnisation, étant précisé que son 
attention a été attirée sur ses droits à cet égard dans sa convocation aux débats. 
 
b.a. B______ LTD déduit de ses conclusions en dommages-intérêts et en fixation de 
la créance compensatrice le montant de EUR 99'772.-, équivalant à USD 110'463.46, 
reçu de la vente forcée de la maison de l'appelante à BD______ (cf. supra let. B.g). 
Elle précise pour le surplus ne pas contester le verdict de culpabilité. 
Le premier juge avait à tort considéré la reconnaissance de dette du 2 septembre 
2005 comme contestée et écarté le jugement australien du 17 septembre 2008 au 
motif qu'il avait été rendu par défaut. Les explications de A______ fondées sur la 
falsification de sa signature et dont elle ne s'était pas d'emblée prévalue étaient 
farfelues. Elle avait de toute manière admis en première instance avoir une dette de 
USD 3 millions vis-à-vis de B______ LTD. Quant au jugement australien, il était 
définitif et exécutoire, A______ n'en ayant pas fait appel bien que dûment 
représentée, et il avait été confirmé sur demande de révision. Or, selon la 


- 22/52 - 
P/10623/2006 
jurisprudence, une décision étrangère constituait un moyen de preuve valable même 
si elle n'avait pas été exécutée en Suisse. 
 
Le dommage subi par B______ LTD au titre de lésée était ainsi bien de 
USD 3 millions, dont à déduire le produit de la vente forcée de la maison de 
A______ en France, de sorte que la créance compensatrice devait être fixée à hauteur 
du même montant puis lui être allouée selon la clef de répartition convenue entre 
parties plaignantes. 
 
b.b. B______ LTD conclut à l'indemnisation de ses frais de défense en appel à 
hauteur de CHF 17'530.55, sur la base d'une activité du chef d'étude de 07h50 et de la 
collaboratrice de 22h25 – sans compter leur présence aux débats estimée à 06h00 –, 
ainsi que du stagiaire de 04h55, activité facturée aux tarifs horaires de CHF 450.-, 
CHF 350.- et CHF 200.-. 
 
c.a. D______ et E______ LTD concluent au rejet de l'appel de A______ et à la 
confirmation du jugement querellé, frais à la charge de la prévenue. 
 
Les éléments constitutifs de l'escroquerie étaient réunis. A______ avait progressive-
ment mis en confiance D______ à partir de 2006, en lui présentant une société suisse 
et en l'amenant à un premier investissement dont les termes avaient été parfaitement 
respectés. Contrairement à la thèse qu'elle défendait, elle avait été la seule 
correspondante de la partie plaignante. Ensuite de la disparition des fonds investis, 
elle l'avait maintenue dans l'erreur jusqu'en 2010 en lui présentant de faux documents 
attestant de l'exécution du contrat, afin d'éviter une procédure de recouvrement. Elle 
avait admis que l'argent devait être remboursé à D______, mais elle cherchait 
désormais à reporter sa responsabilité sur J______, alors qu'il était décédé et 
qu'il n'était de toute manière jamais intervenu dans l'investissement des fonds de 
E______ LTD, en rapport avec quoi il n'avait donc pas été inculpé. A______ n'avait 
au départ pas mentionné l'implication de J______, laquelle, même à être admise, 
n'exclurait pas sa culpabilité au vu du rôle actif qu'elle avait de toute manière joué. A 
titre subsidiaire, l'abus de confiance devait être retenu dès lors que les fonds n'avaient 
pas fait l'objet d'un quelconque investissement comme prévu par les parties. 
 
Le prononcé de la créance compensatrice ainsi que du séquestre était conforme au 
droit. Les fonds investis avaient été perdus et A______ était la seule ayant droit du 
compte H______ de G______ SA, qui était une coquille vide, de sorte que les avoirs 
de la société ne devaient pas être distingués de ceux de la prévenue en conformité 
avec la théorie de la transparence. Quel que fût sa provenance, l'argent était par 
ailleurs devenu celui de A______ par mélange, et aucun tiers ne s'était manifesté 
dans la présente procédure à ce jour pour faire valoir des droits sur les fonds sous 
séquestre. 
 
c.b. D______ et E______ LTD concluent à l'indemnisation de leurs frais de défense 
en appel à hauteur de CHF 12'960.-, se fondant sur une activité du chef d'étude de 


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05h00 et de collaboratrice de 18h45, la participation de celle-ci aux débats comprise 
à hauteur de 05h00. Les tarifs horaires appliqués étaient de CHF 600.- et de 
CHF 400.-, et le montant des honoraires comprenait une majoration de 20% pour 
tenir compte des courriers, notes, entretiens téléphoniques et lecture des 
communications. 
D. 
A______, ressortissante australienne, est née le ______ 1969 à BX______ [État du 
AA______, en Australie]. Elle a trois enfants, AO______, née le ______ 1986, 
AT______, né le ______ 1988, et BY______, né le ______ 1993. Elle est mariée à 
BZ______, étant précisé qu'une procédure de séparation a été ouverte en 2003. Elle a 
suivi des études universitaires, ponctuées d'une licence en ______ et en ______, en 
2004. Elle a travaillé comme ______ indépendante en ______. 
 
Avant sa séparation, sa résidence principale se trouvait dans le AA______, en 
Australie, où elle vivait avec ses trois enfants. Elle est venue en Suisse pour la 
première fois à la fin de l'année 2003 puis y est revenue deux ou trois fois par an, 
avant de s'installer définitivement en Europe. Elle séjournait à l'HÔTEL AS______ 
de Genève, où elle a en tous les cas régulièrement logé en 2005 et 2006, y restant 
trois à quatre jours, notamment entre le 7 et le 10 février 2005, et même un mois 
entre le 15 mars et le 13 avril 2005 (PP 300'003 ss). A partir de février 2006, elle a 
résidé à CA______ (ZH) dans un appartement loué par G______ SA. A______ a 
indiqué ne jamais avoir eu l'intention de résider en Suisse mais voulait y bénéficier 
d'un point de chute, pour ses affaires en Europe. En octobre 2006, elle a déménagé à 
BD______, où elle était propriétaire de la maison vendue judiciairement en juillet 
2018, dans laquelle elle continue toutefois de vivre avec son fils AT______, sans 
payer de loyer, avec l'accord du nouveau propriétaire. AT______, étudiant, perçoit 
une pension de AUD 1'500.- par mois de son père. 
Au début de l'instruction, A______ a exposé être issue d'une famille aisée et être 
elle-même à la tête d'une grande fortune, soit propriétaire notamment de biens 
immobiliers en Australie et en Espagne, de la société CB______ CORP à Hong-
Kong, de la société AY______ LTD, et de parts d'autres sociétés comme CC______, 
à Hong-Kong, ou AE______ LTD, dans le AA______. Sa famille bénéficiait en 
outre de dix ou onze trusts. Selon des documents sans en-tête ni signature, U______ 
[le père de A______] a en particulier établi une déclaration de trust le ______ 1993, 
nommé CD______ FAMILY TRUST et dont les bénéficiaires initiales étaient 
A______ et AO______ [la fille de A______]. Le trust portait sur le montant initial de 
USD 650'000.- pour une durée prolongeable de 21 ans et un jour. 
Dans la deuxième partie de l'instruction, puis en première et seconde instances, 
A______ a indiqué qu'elle n'avait plus aucun revenu, que sa fortune était épuisée et 
qu'elle dépendait du soutien financier de sa famille. Le trust établi par son père et son 
oncle avait été liquidé en 2014 et elle n'avait aucun droit sur les autres trusts 
familiaux. Ses comptes bancaires avaient été gelés dans le cadre de la présente 


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P/10623/2006 
procédure et, depuis deux ans environ, le montant équivalent à approximativement 
CHF 1'000.- que son mari versait à son fils constituait sa seule ressource. 
Elle a souffert d'un cancer de la peau, diagnostiqué entre 2006 et 2007. En 2012, elle 
a subi des traitements aux États-Unis. En première instance, elle a indiqué éprouver 
beaucoup de difficultés à dormir, en raison de douleurs internes, de vertiges, sans 
pouvoir consulter un médecin pour des raisons financières. 
L'extrait du casier judiciaire suisse de A______ est vierge. 
EN DROIT : 
1. 
Les appels sont recevables pour avoir été interjetés et motivés selon la forme et dans 
les délais prescrits (art. 398 et 399 du code de procédure pénale, du 5 octobre 2007 
[CPP ; RS 312.0]). 
 
La Chambre limite son examen aux violations décrites dans l'acte d'appel (art. 404 
al. 1 CPP), sauf en cas de décisions illégales ou inéquitables (art. 404 al. 2 CPP). 
2. 
2.1. Le CP est applicable à quiconque commet un crime ou un délit en Suisse (art. 3 
al. 1 CP). Un crime ou un délit est réputé commis tant au lieu où l'auteur a agi ou 
aurait dû agir qu'au lieu où le résultat s'est produit (art. 8 al. 1 CP). Ainsi, pour que 
l'infraction soit punissable en Suisse, il faut que l'auteur réalise l'un des actes 
constitutifs sur le territoire suisse. La notion d'acte contenue à l'art. 8 CP doit être 
appréciée exclusivement au regard des éléments constitutifs décrits dans la norme 
pénale spéciale (ATF 144 IV 265 consid. 2.7.2 et les références citées). La nécessité 
de prévenir les conflits de compétence négatifs dans les rapports internationaux 
justifie d'admettre la compétence des autorités pénales suisses, même en l'absence de 
lien étroit avec la Suisse (ATF 133 IV 171 consid. 6.3) 
En matière d'escroquerie, le lieu de l'acte se définit comme celui où se trouve l'auteur 
au moment où il réalise la tromperie astucieuse. En pratique, la réalisation des 
manoeuvres frauduleuses, de la mise en scène ou la fabrication d'un édifice de 
mensonges permettant de retenir l'astuce impliquent souvent une pluralité d'actes. Il 
suffit alors qu'une partie seulement des actes caractérisant la tromperie astucieuse 
soient réalisés en Suisse pour fonder la compétence des autorités suisses. 
L'escroquerie est un délit matériel à double résultat (kupiertes Erfolgsdelikt) : le 
premier est constitué par l'appauvrissement de la victime, le second est 
l'enrichissement dont seul le dessein - à l'exclusion de la réalisation - est un élément 
constitutif de l'infraction. Tant le lieu où s'est produit l'appauvrissement que celui où 
s'est produit, respectivement devait se produire le résultat recherché par l'auteur 
constituent le lieu du résultat au sens de l'art. 8 CP (ATF 141 IV 336 consid. 1.1 ; cf. 
également arrêt du Tribunal fédéral 6B_1335/2018 du 28 février 2019 consid. 4.4.2). 
Quant à l'infraction d'abus de confiance, dont le comportement délictueux consiste à 
utiliser la valeur patrimoniale confiée contrairement aux instructions reçues, son 


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P/10623/2006 
résultat est aussi double. Il englobe non seulement l'appauvrissement causé, mais 
également le résultat recherché par l'auteur. Est ainsi suffisant à l'aune de l'art. 8 al. 1 
CP le fait qu'un compte ouvert en Suisse appartenant à une société ayant son siège en 
Suisse ne soit pas, à la suite d'un abus de confiance, crédité des actifs convenus (ATF 
141 IV 336 consid. 1.1 ; cf également arrêt 6B_1335/2018 précité consid. 4.4.3.). 
2.2. En l'espèce, les versements en cause effectués par l'appelante B______ LTD le 
11 avril 2005, à hauteur de AUD 300'000.-, et par E______ LTD à hauteur de 
USD 1'000'000.- le 13 avril 2006, ont été crédités puis utilisés sur deux des comptes 
de L______ SA auprès [de la banque] V______ et de G______ SA auprès [de la 
banque] M______ (cf. supra let. B.b.h et B.l.a). Cela a eu pour effet à chaque fois 
d'enrichir le patrimoine de l'une des sociétés suisses de l'appelante A______ (ci-
après : l'appelante), respectivement de permettre à travers lesdites sociétés l'emploi 
des fonds versés. A______ se trouvait en outre en Suisse lors de la conclusion des 
contrats en cause, soit les 12 avril 2005 et 2006, respectivement à l'HÔTEL 
AS______ de Genève et dans son appartement de CA______ (ZH). La compétence 
internationale suisse est ainsi acquise en relation avec les versements de 
AUD 300'000.- et de USD 1'000'000.- aussi bien sur la base du lieu de l'action que 
celui du résultat, indifféremment de l'examen des faits sous l'angle de l'escroquerie 
ou de l'abus de confiance. 
Les versements antérieurs de B______ LTD ont par contre été effectués soit en 
Australie ou à AL______ (Pays-Bas) (cf. supra let. B.b.b à B.b.e et B.b.f), ce qui ne 
permet pas de retenir un lieu de résultat en Suisse. Les contrats y relatifs ont 
cependant été passés entre B______ LTD et l'appelante entre fin 2004 et février 
2005, soit à un moment où elle se trouvait la plupart du temps en Suisse. Ainsi en 
attestent ses régulières fréquentations de l'hôtel genevois précité à partir de février 
2005 tout comme les déclarations de la prévenue devant les autorités australiennes 
selon lesquelles elle a quitté l'Australie le 9 janvier 2005 (cf. supra let. B.g et D). 
Bien qu'il ne soit pas possible de déterminer la date précise à laquelle la prévenue a 
définitivement quitté son pays d'origine, il est établi à satisfaction de droit qu'elle 
résidait essentiellement en Suisse durant la période en cause. La compétence 
internationale suisse est donc pour le surplus donnée sous l'angle du lieu de l'action. 
3. 
3.1.1. Selon l'actuel art. 97 al. 1 let. b CP, correspondant à l'art. 70 al. 1 let. b du CP 
en vigueur avant le 1er décembre 2006, l'action pénale se prescrit par quinze ans si la 
peine maximale encourue est une peine privative de liberté de plus de trois ans. La 
prescription ne court plus si, avant son échéance, un jugement de première instance a 
été rendu (art. 97 al. 3 CP). 
 
3.1.2. En l'espèce, les faits reprochés à la prévenue, survenus entre juin 2004 et avril 
2006, seront ci-après examinés sous l'angle de l'escroquerie et de l'abus de confiance, 
infractions toutes deux passibles de peines supérieures à trois ans. La durée du délai 
de prescription est donc de 15 ans, de sorte que l'action pénale n'était pas prescrite 
lorsqu'elle a cessé de courir le 6 décembre 2018, date du jugement de première 


- 26/52 - 
P/10623/2006 
instance. Il n'y a par conséquent pas lieu d'écarter les preuves et documents antérieurs 
au 4 septembre 2004. 
 
3.2.1. Aux termes de l'art. 6 par. 3 let. b de la Convention de sauvegarde des droits de 
l’homme et des libertés fondamentales du 4 novembre 1950 (CEDH - RS 0.101), 
correspondant au principe ancré à l'art. 32 al. 2, 2ème phrase de la Constitution 
fédérale de la Confédération suisse du 18 avril 1999 (Cst. - RS 101), toute personne 
accusée d'une infraction doit disposer notamment "du temps et des facilités 
nécessaires à la préparation de sa défense". Cette question doit être examinée en 
fonction des circonstances propres aux cas d'espèce, notamment de l'étendue et de la 
difficulté de la cause, du type ainsi que de l'étape de la procédure et de la situation de 
l'accusé (ATF 131 I 185 consid. 2.1). 
 
3.2.2. En l'espèce, l'appelante a formé appel le 4 février 2019 et les débats de seconde 
instance, auxquelles elle a été convoquée le 18 mai 2019, se sont tenus le 
4 septembre suivant. Elle a ainsi disposé de sept mois pour se préparer à présenter 
ses moyens de défense en appel, délai tenant dûment compte de la complexité et de 
l'ampleur de la procédure, étant rappelé que la cause avait déjà été discutée une 
première fois en fait et en droit en première instance. L'appelante excipe par ailleurs 
à tort n'avoir pas dû s'attendre à se défendre seule, dans la mesure où une défense 
d'office lui avait déjà été refusée en première instance et qu'aucun élément, nouveau 
ou ancien, n'était susceptible de l'amener à être certaine que l'assistance judiciaire lui 
serait octroyée en appel. 
 
Elle a en tout état de cause été en mesure de présenter exhaustivement ses moyens en 
appel aussi bien dans les multiples écritures adressées à la CPAR que lors de 
l'audience du 4 septembre 2019. 
4. 
4.1. Le principe in dubio pro reo, qui découle de la présomption d'innocence, 
garantie par l'art. 6 ch. 2 CEDH et, sur le plan interne, par les art. 32 al. 1 Cst. et 
10 al. 3 CPP, concerne tant le fardeau de la preuve que l'appréciation des preuves. 
Comme règle d'appréciation des preuves, la présomption d'innocence signifie que le 
juge ne doit pas se déclarer convaincu de l'existence d'un fait défavorable à l'accusé 
si, d'un point de vue objectif, il existe des doutes quant à l'existence de ce fait. Il 
importe peu qu'il subsiste des doutes seulement abstraits et théoriques, qui sont 
toujours possibles, une certitude absolue ne pouvant être exigée. Il doit s'agir de 
doutes sérieux et irréductibles, c'est-à-dire de doutes qui s'imposent à l'esprit en 
fonction de la situation objective (ATF 144 IV 345 consid. 2.2.3 et 138 V 74 consid. 
7). 
4.2.1. En l'espèce, l'accusation vise encore une série de versements effectués par 
B______ LTD entre le 31 décembre 2004 et le 11 avril 2005 (cf. supra let. B.b. ss). 
Les trois premiers versements, totalisant AUD 270'000.- (cf. supra let. B.b.b à 
B.b.d), ont été effectués en faveur de L______ SA en Australie. On ignore, à défaut 


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de connaître le ou les titulaires des comptes récipiendaires, s'il s'agit de la société 
suisse ou de son homonyme australien, dont l'existence n'est même pas certaine dès 
lors que la déclaration de trust y relative est dépourvue de toute mention officielle. 
L'appelante a en tout état de cause finalement admis et confirmé en appel avoir reçu 
cet argent. On voit du reste mal pourquoi elle se le serait, le cas échéant, fait verser 
sur les comptes du trust familial si elle n'y avait pas eu accès. 
B______ LTD a ensuite versé AUD 102'500.- le 11 février 2005 à AF______ LTD 
(cf. supra let. B.b.e.), que l'appelante a expliqué ne pas connaître. Le dossier ne 
permet pas d'établir de lien assez clair entre elle et cette société. La partie plaignante 
n'a en particulier pas expliqué pour quelle raison et à quel titre elle avait accepté de 
lui verser de l'argent. Il n'est pas établi à satisfaction de droit que la prévenue a 
bénéficié, directement ou indirectement, du versement de AUD 102'500.-. 
L'appelante et sa fille ont aussi encaissé quatre montants de AUD 6'700.- envoyés à 
AL______ par B______ LTD, soit AUD 26'800.- au total, le 31 mars 2005 (cf. supra 
let. B.b.g.). Les explications données par la prévenue selon lesquelles elle ne les 
aurait pas conservés mais remis à un tiers dénommé AP______ sont imprécises, 
invraisemblables et ne trouvent aucun appui dans le dossier. On ne comprend en 
particulier pas pour quelle raison B______ LTD aurait sollicité la prévenue pour 
remettre de l'argent à un tiers inconnu à AL______. La seule raison expliquant un tel 
transfert est que, conformément à ses déclarations, la partie plaignante a suivi les 
directives de l'appelante dans ce sens. 
Enfin, B______ LTD a versé un montant total de AUD 300'000.- sur le compte 
V______ de L______ SA le 11 avril 2005 (cf. supra let. B.b.h.), dont l'appelante était 
la seule ayant droit et qu'elle ne conteste pas avoir reçu. Elle n'aurait cependant pas 
bénéficié de cette somme, qui aurait immédiatement fait l'objet d'un certain nombre 
de transferts sur instructions de B______ LTD. La prévenue a expliqué durant 
l'instruction que l'argent devait servir à une opération de "cash pooling", puis à 
l'achat d'or en tant que garantie auprès de AZ______ à Singapour mais qu'il avait été 
perdu, pour finalement déclarer en première et seconde instances que ces opérations 
avaient entièrement été exécutées par J______, toujours sur instructions de 
B______ LTD, sans qu'elle ne soit consultée. De telles explications, en plus d'être 
inconstantes, sont contestées par B______ LTD et ne trouvent aucun appui dans le 
dossier, qui ne laisse apparaître ni "cash pooling", ni achat d'or, ni intervention de 
AZ______ ou de J______. Il est donc établi que l'appelante a utilisé pour son compte 
le montant de AUD 300'000.-, dont elle a par ailleurs reversé une petite partie à 
AE______ LTD, dans laquelle elle-même et son mari auraient des intérêts, à sa fille 
et à ses sociétés AY______ LTD et L______ SA, sans pouvoir en justifier les 
raisons. 
4.2.2. L'appelante conteste ou dit ne plus se souvenir avoir signé au nom de 
L______ SA les différents contrats de prêt produits par B______ LTD pour justifier 
les versements précités. Elle a même argué en première et seconde instances qu'ils 


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auraient été créés de toutes pièces par J______ afin de permettre à B______ LTD de 
l'assigner en justice. Il n'existe cependant aucune raison que ces contrats, dont on ne 
dispose de toute manière pas des originaux, aient été rédigés après coup et que sa 
signature y ait été falsifiée. Leurs montants, dates et bénéficiaires correspondent en 
effet à ceux des versements effectués par B______ LTD, et le dossier ne permet pas 
de déterminer à quel autre titre B______ LTD aurait versé de l'argent à L______ SA 
ou directement à l'appelante, à l'instar par exemple des AUD 25'000.- payés à 
G______ SA le 21 novembre 2005 au titre d'honoraires (cf. supra let. B.d). 
L'appelante n'a en particulier pas confirmé ses déclarations du 19 octobre 2006, 
contestées, selon lesquelles une partie des AUD 300'000.- versés le 11 avril 2005 
constituaient des honoraires de consultante en lien avec le projet AV______, ce qui 
n'est pas étayé par les pièces du dossier. Les contrats ne font au surplus aucune 
référence à J______, qui n'est pas non plus mentionné par la partie plaignante. Il n'y 
a pour le surplus pas lieu de remettre en cause les déclarations des représentants de 
cette dernière, selon lesquelles ils ont rencontré à deux reprises l'appelante, et non 
J______, à Genève en avril/mai et août/septembre 2005, afin de négocier le 
remboursement des prêts et finalement obtenir la signature de la reconnaissance de 
dette du 2 septembre 2005. 
4.2.3. Il est ainsi établi que l'appelante a personnellement bénéficié des montants 
reçus de B______ LTD de AUD 596'800.- au total (AUD 270'000.- + AUD 26'800.- 
+ AUD 300'000.-) en exécution des contrats de prêts figurant au dossier, stipulant 
tous des termes très courts, entre un jour et deux mois, et des intérêts très élevés, 
fixés en définitive, dans le contrat du 12 avril 2005 reprenant tous les prêts 
antérieurs, au 2 mai 2005, avec pénalités de retard de 5%. 
4.3. En ce qui concerne E______ LTD, l'appelante ne conteste pas le versement par 
cette dernière de USD 1'000'000.- le 13 avril 2006 sur le compte de G______ SA 
auprès [de la banque] M______, ni que cet argent aurait dû être restitué sur la base 
du contrat d'investissement du 12 avril 2006 signé vraisemblablement par elle-même 
ainsi que D______, non remis en cause par l'une des parties, contrairement au contrat 
du 10 avril 2006 que ce dernier a contesté avoir signé (cf. supra let. B.l.a). 
L'appelante argue en revanche que les négociations en vue de l'investissement 
concerné ont été menées seulement par J______, lequel a ensuite conservé la maîtrise 
du versement de E______ LTD et l'a détourné dans le cadre d'une escroquerie de 
type Ponzi, ce qu'elle n'aurait réalisé qu'en 2011 ou 2012. Sa version des faits ne 
résiste cependant pas à l'examen. J______ n'apparaît en effet pas dans le contrat, il 
n'a jamais été mentionné par la partie plaignante ni n'est intervenu par la suite. Seule 
l'appelante est restée en contact régulier avec D______ jusqu'en février 2010 pour le 
rassurer sur l'intégrité de son investissement et de son produit sur la base de faux 
documents et informations, lui expliquer les raisons de son blocage et lui proposer 
diverses solutions en vue du remboursement, sans jamais objecter n'avoir en réalité 
aucun contrôle sur cette opération. L'argent a en outre été versé sur un compte de sa 
société, dont elle était seule ayant droit et sur lequel elle détenait un droit de 


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signature exclusif, puis il a en partie été viré sur un autre compte de la même société 
et pour le solde conservé à [la banque] M______ jusqu'à fin 2010. 
Il est ainsi établi que l'appelante a personnellement bénéficié du montant versé par 
E______ LTD dans le cadre d'un contrat d'investissement d'une durée de dix 
semaines, devant générer un profit de 100%. 
 
5.1. L'art. 146 al. 1 CP punit celui qui, dans le dessein de se procurer ou de procurer à 
un tiers un enrichissement illégitime, aura astucieusement induit en erreur une 
personne par des affirmations fallacieuses ou par la dissimulation de faits vrais ou 
l'aura astucieusement confortée dans son erreur et aura de la sorte déterminé la 
victime à des actes préjudiciables à ses intérêts pécuniaires ou à ceux d'un tiers d'une 
peine privative de liberté de cinq ans au plus ou d'une peine pécuniaire. 
Pour qu'il y ait escroquerie, une simple tromperie ne suffit cependant pas ; il faut 
qu'elle soit astucieuse. Il y a tromperie astucieuse lorsque l'auteur recourt à un édifice 
de mensonges, à des manœuvres frauduleuses ou à une mise en scène, mais aussi 
lorsqu'il donne simplement de fausses informations, si leur vérification n'est pas 
possible, ne l'est que difficilement ou ne peut raisonnablement être exigée, de même 
que si l'auteur dissuade la dupe de vérifier ou prévoit, en fonction des circonstances, 
qu'elle renoncera à le faire en raison d'un rapport de confiance particulier (ATF 
142 IV 153 consid. 2.2.2.). Il y a notamment astuce lorsque l'auteur recourt à une 
mise en scène comportant des documents ou des actes ou à un échafaudage de 
mensonges qui se recoupent de façon si raffinée que même une victime critique se 
laisserait tromper. Il y a manœuvre frauduleuse, par exemple, si l'auteur emploie un 
document faux ou fait intervenir, à l'appui de sa tromperie, un tiers participant ou 
manipulé (ATF 135 IV 76 consid. 5.2 et 122 IV 197 consid. 3d). Le juge pénal n'a 
pas à accorder sa protection à celui qui est tombé dans un piège qu'un peu d'attention 
et de réflexion lui aurait permis d'éviter. L'astuce n'est ainsi pas réalisée si la dupe 
pouvait se protéger avec un minimum d'attention ou éviter l'erreur avec le minimum 
de prudence que l'on pouvait attendre d'elle. Il n'est pas nécessaire, pour qu'il y ait 
escroquerie, que la dupe ait fait preuve de la plus grande diligence et qu'elle ait 
recouru à toutes les mesures de prudence possibles (ATF 142 IV 153 consid. 2.2.2 ; 
135 IV 76 consid. 5.2 et 128 IV 18 consid. 3a). 
Une tromperie portant sur la volonté d'exécuter un contrat n'est pas astucieuse dans 
tous les cas. Il est trop schématique d'affirmer que la volonté affichée est un 
phénomène intérieur invérifiable et qu'une tromperie relative à cette volonté est 
toujours astucieuse Cette volonté peut être contrôlée indirectement, suivant les 
circonstances, en examinant la capacité d'exécuter le contrat. Son absence peut 
également être déduite du fait que dans le passé déjà, l'escroc n'a pas tenu ses 
engagements (ATF 118 IV 359 consid. 2). L'auteur qui conclut un contrat ayant 
d'emblée la volonté de ne pas fournir sa prestation agira de façon astucieuse dans le 
cas d'opérations courantes, de faible valeur, pour lesquelles une vérification 
entraînerait des frais ou une perte de temps disproportionnés ou ne peut être exigée 


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pour des raisons commerciales. En revanche, dans une vente conclue sur internet, il a 
été admis que la dupe avait agi avec légèreté en livrant contre facture un produit 
d'une importante valeur marchande à un inconnu sans examiner, au moins de manière 
sommaire, la solvabilité de celui-ci (ATF 142 IV 153). 
5.2. L'art. 138 ch. 1 al. 2 CP punit celui qui, sans droit, aura employé à son profit ou 
au profit d'un tiers des valeurs patrimoniales qui lui avaient été confiées d'une peine 
privative de liberté de cinq ans au plus ou d'une peine pécuniaire. Sur le plan objectif, 
l'infraction suppose qu'une valeur ait été confiée, autrement dit que l'auteur ait acquis 
la possibilité d'en disposer, mais que, conformément à un accord (exprès ou tacite) ou 
un autre rapport juridique, il ne puisse en faire qu'un usage déterminé, en d'autres 
termes, qu'il l'ait reçue à charge pour lui d'en disposer au gré d'un tiers, notamment 
de la conserver, de la gérer ou de la remettre (ATF 133 IV 21 consid. 6.2). Le 
comportement délictueux consiste à utiliser la valeur patrimoniale contrairement aux 
instructions reçues, en s'écartant de la destination fixée. Ce n'est ainsi pas la propriété 
qui est protégée, mais le droit de celui qui a confié la valeur patrimoniale à ce que 
celle-ci soit utilisée dans le but qu'il a assigné et conformément aux instructions qu'il 
a données (ATF 129 IV 257 consid. 2.2.1). Du point de vue subjectif, l'auteur doit 
aussi agir dans un dessein d'enrichissement illégitime ou de procurer à un tiers un 
enrichissement illégitime (ATF 118 IV 27 consid. 2a). 
En cas de prêt, il y a emploi illicite de l'argent confié si le prêt a été consenti dans un 
but déterminé, correspondant aussi à l'intérêt du prêteur, et que l'auteur en fait une 
autre utilisation, dès lors qu'on peut déduire de l'accord contractuel un devoir de 
l'emprunteur de conserver constamment la contre-valeur de ce qu'il a reçu. Il faut 
cependant que la destination convenue des fonds puisse assurer la couverture du 
risque du prêteur ou, du moins, diminuer son risque de perte (ATF 129 IV 257 
consid. 2.2.2 ; 124 IV 9 consid. 1 et 120 IV 117 consid. 2; arrêt du Tribunal fédéral 
6B_279/2017 du 23 janvier 2018 consid. 2.1). 
5.3.1. En l'espèce, l'utilisation des AUD 300'000.- versés par B______ LTD à 
L______ SA le 11 avril 2005 est documentée par les pièces du dossier, qui montrent 
que l'argent a été, pour l'essentiel immédiatement, viré sur les comptes d'autres 
sociétés ou personnes auxquelles l'appelante étaient liées, à Hong Kong ou en 
Australie, sans jamais réapparaître sur les comptes de L______ SA, de l'appelante ou 
d'une autre société de cette dernière. Le compte V______ utilisé, n° 2______, a été 
ouvert le 17 mars 2005, peu avant les versements en cause, puis clôturé que quelques 
mois plus tard, le 1er septembre 2005, de sorte qu'il paraît n'avoir servi qu'à 
réceptionner et distribuer l'argent de B______ LTD. Il résulte de ce qui précède que 
non seulement la prévenue n'a rien entrepris pour obtenir USD 3 millions pour le 
2 mai 2005, conformément au contrat du 12 avril 2005, mais surtout qu'elle a utilisé 
les USD 300'000.- de B______ LTD versés la veille sans s'assurer de les récupérer à 
l'échéance précitée. Elle savait donc dès le départ, ou à tout le moins avait envisagé 
et accepté le risque, que cet ultime prêt ne serait pas remboursé. 


- 31/52 - 
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En ce qui concerne les montants précédemment versés par la partie plaignante à 
L______ SA en Australie ou directement à l'appelante à AL______ (Pays-Bas) à 
hauteur de AUD 296'800.- au total (AUD 270'000 + AUD 26'800.-), rien ne permet 
de douter, même si cela n'est pas documenté par les pièces du dossier, qu'ils aient 
connu le même sort, soit qu'ils aient purement et simplement été dépensés ou 
distribués sur différents autres comptes, sans que l'appelante n'ait jamais pris la 
moindre disposition pour les rembourser à B______ LTD et, encore moins, pour 
générer les hauts intérêts promis. La prévenue ne donne aucune explication digne de 
foi à cet égard. Sa version, contestée, selon laquelle l'hypothèque inscrite sur sa 
maison en Australie a été radiée en 2008, ce qui attesterait de l'extinction de sa dette 
en rapport avec le montant de AUD 270'000.- qu'elle reconnaît avoir reçu, ne résulte 
d'aucune pièce du dossier. Il n'en ressort en effet pas qu'elle aurait remboursé le 
montant précité et encore moins celui de USD 340'000.- fixé dans le "Deed of 
settlement" du 21 mars 2008, ni que l'hypothèque ait été réalisée à la suite de la 
procédure initiée par B______ LTD le 31 janvier 2008, étant rappelé que cette 
dernière a expliqué y avoir renoncé pour éviter de priver le père de la prévenue de 
son logement. 
L'appelante a ainsi caché à B______ LTD son intention de ne pas honorer ses 
engagements et, dans le dessein de se procurer un enrichissement illégitime, 
déterminé cette dernière à effectuer des versements préjudiciables à ses intérêts 
pécuniaires. Une telle dissimulation doit toutefois être astucieuse pour être qualifiée 
d'escroquerie. 
B______ LTD dit certes avoir été mise en confiance par les contacts dans le milieu 
immobilier, le savoir-faire et la richesse de l'appelante et de sa famille, mais aucun 
élément concret ne lui a été présenté à cet égard. Elle ignorait en particulier tout des 
activités de l'appelante et de ses sociétés. Or, l'importance des montants en jeu, de 
près de AUD un million au total, les hauts rendements promis à brève échéance ainsi 
que la fragmentation des versements et la multitude de leurs bénéficiaires auraient dû 
susciter de la méfiance chez la partie plaignante, et l'inciter à se renseigner sur 
l'utilisation prévue de son argent ainsi qu'à obtenir des assurances quant à la capacité 
de l'appelante à le rembourser. Elle ne pouvait à cet égard pas se satisfaire de 
l'hypothèque sur la maison australienne ni du nantissement d'une partie des actions 
de L______ SA, dont elle n'avait vérifié ni la valeur réelle – en tout état inférieure au 
montant des prêts –, ni son caractère réalisable. Quoi qu'il en soit, l'astuce était 
exclue dès l'échéance du tout premier contrat de prêt le 28 octobre 2004, qui 
ne fait certes plus l'objet des débats d'appels mais dont il est établi que le montant de 
AUD 150'000.- n'a pas non plus été remboursé, ce qui démontrait déjà que 
les engagements signés par l'appelante n'étaient pas fiables. La qualification 
d'escroquerie ne peut donc pas être retenue. 
5.3.2. En revanche, l'appelante, en dépensant ou en distribuant les montants reçus, 
en a fait un usage contrevenant à l'accord des parties. Les prêts souscrits par 
B______ LTD ne mentionnaient certes aucun but précis, mais les intérêts très élevés 


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promis ainsi que leur brève échéance impliquaient que l'argent soit investi 
rapidement dans des produits ou opérations à haut rendement et à court terme, ainsi 
que cela ressort des explications des représentants de la partie plaignante, 
mentionnant des investissements dont la rentabilité devait être élevée. Or, rien de tel 
ne résulte aussi bien des extraits du compte utilisé que, de manière générale, du rôle 
de L______ SA, dont aucune activité concrète ne ressort du dossier et qui, tout 
comme G______ SA, ne servait visiblement à la prévenue que de plateforme pour 
encaisser et transférer des fonds. Les intérêts et les échéances stipulés excluaient en 
tout état de cause que les fonds de B______ LTD soient utilisés et distribués par 
l'appelante à sa guise, sans aucune disposition pour en récupérer à tout le moins le 
capital à l'échéance prévue. 
L'appelante ayant ainsi utilisé sans droit le montant total de AUD 596'800.- reçu de 
B______ LTD au titre de prêt, ses détournements successifs peuvent être qualifiés 
d'abus de confiance, en lieu et place de l'escroquerie retenue en première instance, de 
sorte que le jugement querellé sera réformé dans ce sens. 
Il sera d'autre part précisé dans le dispositif que l'appelante est pour le surplus 
acquittée, soit en relation avec les versements de AUD 150'000.- du 25 juin 2004 et 
de AUD 13'400.- du 4 février 2005, auquel s'ajoute celui de AUD 102'500.- du 
11 février 2005. 
5.4.1. Le raisonnement qui précède s'applique également à l'utilisation faite par la 
prévenue des fonds de USD un million versés par E______ LTD sur le compte de 
G______ SA auprès [de la banque] M______, avec les précisions suivantes. 
Ce montant a clairement été confié à des fins d'investissement déterminées selon le 
contrat du 12 avril 2006. Or, il résulte du dossier que l'appelante n'a cherché ni à 
investir ni à conserver cet argent, ni à le placer sur un compte indépendant sous le 
contrôle de l'investisseur comme prévu. L'argent de E______ LTD a en effet été très 
rapidement transféré sur un autre compte de G______ SA et, en grande partie, sur un 
compte auprès [de la banque] M______ de L______ SA. L'appelante a ensuite 
vainement tenté de le transférer sur un compte de G______ SA [de la banque] 
H______ à Genève, puis elle a eu, en novembre 2006 et mai 2007, l'intention de le 
virer sur des comptes à Hong Kong. Elle a finalement, en juin 2008, transféré l'argent 
sur un compte interne de M______ pour le changer en EUR. En novembre 2010, 
l'argent a été transféré sur des comptes d'autres sociétés, en Suisse ou au 
Lichtenstein. L'appelante objecte n'être aucunement impliquée dans ces transferts et 
s'en être tenue à l'information erronée selon laquelle les fonds étaient séquestrés sur 
ordre de la justice suisse. Elle était cependant la seule ayant droit des comptes utilisés 
auprès de M______ ainsi que détentrice d'un droit de signature sur ceux-ci. Le 
prétendu rôle joué par J______, qui aurait ordonné les transferts précités à son insu et 
même falsifié sa signature pour prendre le contrôle de ses comptes, ne résulte 
d'aucune pièce du dossier et est en contradiction avec le fait que l'appelante est 


- 33/52 - 
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demeurée l'interlocutrice exclusive de la partie plaignante, avec laquelle elle a 
maintenu un contact jusqu'en juin 2010. 
Quoi qu'il en soit, il est en tout état de cause établi que l'appelante n'a entrepris 
aucune démarche pour restituer les fonds en cause à E______ LTD, aussi bien à 
l'échéance du terme de dix semaines du contrat d'investissement, soit au 21 juin 
2006, alors qu'aucun séquestre n'avait encore été ordonné, qu'ultérieurement durant la 
procédure. Quand bien même la prévenue, une fois informée des commissions 
rogatoires adressées aux autorités allemandes, aurait cru durant un certain temps que 
les fonds étaient effectivement bloqués auprès [de la banque] M______, elle a su au 
plus tard en juin 2008, lors du premier transfert effectif, que tel n'était en réalité pas 
le cas. 
Il est ainsi établi que l'appelante n'avait dès l'origine aucune intention de rendre à 
E______ LTD les fonds versés, qu'elle n'a pas placés sur un compte indépendant 
sous contrôle de cette dernière, ni investis dans une quelconque opération ou produit 
financier propre à générer un profit de 100% à l'échéance du terme contractuel. Elle 
lui a ainsi dissimulé son intention de ne pas honorer son engagement et, agissant avec 
un dessein d'enrichissement illégitime, l'a induite en erreur afin de la déterminer à 
effectuer un versement contraire à ses intérêts pécuniaires. 
5.4.2. L'astuce ne peut cependant à nouveau pas être admise. En effet, alors même 
que le montant investi était conséquent et les promesses de rendement très élevées, la 
partie plaignante n'a entrepris aucune recherche sur les activités de G______ SA en 
général et, plus spécifiquement, sur ses capacités ainsi que celles de l'appelante à 
générer les profits pharamineux fixés ou à tout le moins rembourser le capital investi 
quoi qu'il advienne. D______ a admis qu'il ne comprenait pas comment un 
investissement au rendement aussi élevé pouvait être sans risque comme cela lui 
avait été présenté. Il a déclaré avoir été mis en confiance par l'assurance que ses 
avoirs resteraient séparés de ses investissements, mais il n'a concrètement obtenu 
aucune garantie que tel serait le cas. Il a, au contraire, accepté de verser son argent 
sur un compte d'une société tierce auquel il n'avait aucun accès. La partie plaignante 
a aussi fait valoir avoir été mise en confiance par un premier investissement de 
USD 100'000.- le 10 janvier 2006 dont les termes, soit un remboursement sous 
60 jours avec un revenu de 80%, auraient été respectés. Cependant, malgré les 
déclarations des parties, aucun remboursement de USD 180'000.- n'apparaît au 
dossier, dont il ressort au contraire que, le 22 mars 2006, CHF 179'141.- ont été 
versés par D______ à G______ SA, et non l'inverse. De toute manière, la partie 
plaignante n'aurait pas pu se satisfaire de la réussite de ce premier investissement 
pour fonder sa confiance en la plaignante, compte tenu du montant dix fois supérieur 
de l'investissement du 13 avril 2006. 
5.4.3. Bien que le défaut d'astuce exclue la commission d'une escroquerie, les 
éléments constitutifs de l'abus de confiance sont réalisés, dans la mesure où la 
prévenue, en ventilant sur différents comptes les fonds de E______ LTD au lieu de 


- 34/52 - 
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les conserver sur un compte distinct et de les investir conformément au but convenu 
du contrat du 12 avril 2006 de sorte à générer les profits stipulés, en a fait un emploi 
contraire à la convention des parties. 
La prévenue sera ainsi reconnue coupable d'abus de confiance en lien avec le 
versement de E______ LTD et le jugement querellé réformé dans ce sens. 
6. 
6.1.1. Selon l'art. 47 CP, le juge fixe la peine d'après la culpabilité de l'auteur. Il 
prend en considération les antécédents et la situation personnelle de ce dernier ainsi 
que l'effet de la peine sur son avenir (al. 1). La culpabilité est déterminée par la 
gravité de la lésion ou de la mise en danger du bien juridique concerné, par le 
caractère répréhensible de l'acte, par les motivations et les buts de l'auteur et par la 
mesure dans laquelle celui-ci aurait pu éviter la mise en danger ou la lésion, compte 
tenu de sa situation personnelle et des circonstances extérieures (al. 2). 
La culpabilité de l'auteur doit être évaluée en fonction de tous les éléments objectifs 
pertinents, qui ont trait à l'acte lui-même, à savoir notamment la gravité de la 
lésion, le caractère répréhensible de l'acte et son mode d'exécution (objektive 
Tatkomponente). Du point de vue subjectif, sont pris en compte l'intensité de la 
volonté délictuelle ainsi que les motivations et les buts de l'auteur (subjektive 
Tatkomponente). À ces composantes de la culpabilité, il faut ajouter les facteurs liés 
à l'auteur lui-même (Täterkomponente), à savoir les antécédents (judiciaires et non 
judiciaires), la réputation, la situation personnelle (état de santé, âge, obligations 
familiales, situation professionnelle, risque de récidive, etc.), la vulnérabilité face à la 
peine, de même que le comportement après l'acte et au cours de la procédure pénale 
(ATF 141 IV 61 consid. 6.1.1 ; 136 IV 55 consid. 5 et 134 IV 17 consid. 2.1). 
Selon l'art. 48 let. e CP, le juge atténue la peine si l'intérêt à punir a sensiblement 
diminué en raison du temps écoulé depuis l'infraction et que l'auteur s'est bien 
comporté dans l'intervalle. L'atténuation de la peine en raison du temps écoulé depuis 
l'infraction procède de la même idée que la prescription. L'effet guérisseur du temps 
écoulé, qui rend moindre la nécessité de punir, doit aussi pouvoir être pris en 
considération lorsque la prescription n'est pas encore acquise, si l'infraction est 
ancienne et si le délinquant s'est bien comporté dans l'intervalle. Cela suppose qu'un 
temps relativement long se soit écoulé depuis le jour de l'infraction jusqu'à celui où 
les faits sont définitivement constatés et que la prescription de l'action pénale est près 
d'être acquise. Cette condition est en tout cas réalisée lorsque les deux tiers du délai 
de prescription de l'action pénale sont écoulés (ATF 140 IV 145 consid. 3.1). 
6.1.2. Sauf disposition contraire de la loi, la peine pécuniaire ne peut excéder 
360 jours-amende. Le juge fixe leur nombre en fonction de la culpabilité de l'auteur 
(art. 34 al. 1 aCP). Le jour-amende est de CHF 3'000.- au plus. Le juge en fixe le 
montant selon la situation personnelle et économique de l'auteur au moment du 
jugement, notamment en tenant compte de son revenu et de sa fortune, de son mode 


- 35/52 - 
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de vie, de ses obligations d'assistance, en particulier familiales, et du minimum vital 
(art. 34 al. 2 CP). 
Au vu du genre et de la quotité de la peine discutée en l'espèce, soit 180 jours-
amende à CHF 30.- au maximum au vu des limites résultant de l'interdiction de la 
reformatio in pejus (art. 391 al. 2 CPP), l'ancien et le nouveau droit ne conduisent 
pas à un résultat différent, de sorte que la question de l'application des dispositions 
du droit des sanctions en vigueur depuis le 1er janvier 2018 au titre de lex mitior ne se 
pose pas (art. 2 al. 2 CP ; cf. art. 34 aCP et art. 34 nCP). 
6.1.3. Selon l’art. 49 al. 1 CP, si, en raison d’un ou de plusieurs actes, l’auteur 
remplit les conditions de plusieurs peines de même genre, le juge le condamne à la 
peine de l’infraction la plus grave et l’augmente dans une juste proportion. Il ne peut 
toutefois excéder de plus de la moitié le maximum de la peine prévue pour cette 
infraction. Il est en outre lié par le maximum légal de chaque peine. 
Lorsqu'il s'avère que les peines envisagées concrètement sont de même genre, 
l'art. 49 al. 1 CP impose au juge, dans un premier temps, de fixer la peine pour 
l'infraction abstraitement – d'après le cadre légal fixé pour chaque infraction à 
sanctionner – la plus grave, en tenant compte de tous les éléments pertinents, parmi 
lesquels les circonstances aggravantes ou atténuantes. Dans un second temps, il 
augmentera cette peine pour sanctionner chacune des autres infractions, en tenant là 
aussi compte de toutes les circonstances y relatives (ATF 144 IV 313 consid. 1.1.2). 
6.2. Les art. 5 CPP et 29 al. 1 Cst. garantissent notamment à toute personne le droit à 
ce que sa cause soit traitée dans un délai raisonnable. Ces dispositions consacrent le 
principe de la célérité et prohibent le retard injustifié à statuer. L'autorité viole cette 
garantie lorsqu'elle ne rend pas une décision qu'il lui incombe de prendre dans le 
délai prescrit par la loi ou dans le délai que la nature de l'affaire et les circonstances 
font apparaître comme raisonnable (ATF 143 IV 373 consid. 1.3.1). Comme on ne 
peut pas exiger de l'autorité pénale qu'elle s'occupe constamment d'une seule et 
unique affaire, il est inévitable qu'une procédure comporte quelques temps morts. 
Lorsqu'aucun d'eux n'est d'une durée vraiment choquante, c'est l'appréciation 
d'ensemble qui prévaut ; des périodes d'activités intenses peuvent donc compenser le 
fait que le dossier a été laissé momentanément de côté en raison d'autres affaires. Le 
principe de la célérité peut être violé, même si les autorités pénales n'ont commis 
aucune faute ; elles ne sauraient exciper des insuffisances de l'organisation judiciaire 
(ATF 130 IV 54 consid. 3.3.3). La violation du principe de la célérité peut avoir pour 
conséquence la diminution de la peine, parfois l'exemption de toute peine ou encore 
une ordonnance de classement en tant qu'ultima ratio dans les cas les plus extrêmes 
(ATF 143 IV 373 consid. 1.4.1 et 135 IV 12 consid 3.6). Pour déterminer les 
conséquences adéquates de la violation du principe de la célérité, il convient de 
prendre en considération aussi bien la gravité de l'atteinte que le retard dans la 
procédure a causé au prévenu, la gravité des infractions qui sont reprochées, les 
intérêts des lésés, la complexité du cas et à qui le retard de procédure doit être 


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imputé. Il incombe au juge d'indiquer comment et dans quelle mesure il a tenu 
compte de cette circonstance (ATF 117 IV 124 consid. 3 et 4). 
6.3.1. En l'espèce, la faute de A______ est lourde au vu des montants détournés, en 
relation avec aussi bien la somme de USD un million investie par E______ LTD que 
les AUD 596'800.- versés au total par B______ LTD. Elle a agi sans aucun égard 
pour le patrimoine des parties plaignantes, qu'elle a effrontément trompées et 
maintenues dans l'erreur sur ses intentions réelles, soit d'utiliser les fonds confiés 
sans aucunement les investir aux fins d'obtenir le rendement promis ni même 
chercher à préserver ou à récupérer le capital de base. Son seul but était de disposer 
rapidement d'importants revenus, directement ou à travers ses différentes sociétés, 
sans être dans le besoin aux vu des différentes ressources dont elle a expliqué 
bénéficier au long de la procédure, et pour visiblement financer un train de vie élevé, 
soit des séjours dans différents pays, dont ceux à Genève à l'HÔTEL AS______ et 
dans un appartement loué à CA______ (ZH). 
La collaboration de la prévenue a été mauvaise. Elle a en effet continuellement 
donné des explications incomplètes, inconstantes et le plus souvent contradictoires, 
entretenant une grande opacité sur les activités de ses sociétés et les opérations 
financières en cause. Elle n'a produit que peu de pièces, qui plus est au compte-
gouttes selon les besoins de sa défense et dont, pour la plupart, il a été impossible de 
s'assurer de la valeur probante faute de tout caractère officiel. La prévenue n'a pour le 
surplus exprimé aucun regret ni prise de conscience. Elle a persisté à nier toute 
intention frauduleuse, contestant en particulier jusqu'en fin de procédure être 
impliquée dans la plupart des opérations en cause, respectivement avoir signé les 
contrats, ordres de paiement ou autres documents y relatifs comportant pourtant sa 
signature et correspondant à des versements et virements effectués sur et depuis des 
comptes dont elle était la seule ayant droit. Elle est allée jusqu'à insinuer que 
B______ LTD n'était non seulement pas une victime de ses agissements, mais se 
serait en outre associé à J______ pour lui soutirer de l'argent à l'appui de documents 
falsifiés. Elle n'a rien entrepris pour rembourser D______ alors qu'elle a toujours 
reconnu la créance en remboursement de ce dernier, dont une grande partie de 
l'investissement est restée en dépôt pendant plus de quatre ans sur l'un des comptes 
de L______ SA auprès [de la banque] M______, sans avoir pu être saisi. 
6.3.2. Le temps écoulé depuis la commission des infractions constitue en revanche un 
facteur atténuant de la peine, eu égard à ce qu'aujourd'hui la prescription de l'action 
pénale serait presque atteinte (cf. supra consid. 3.1). 
L'instruction a de surcroît été menée sur une période particulièrement longue de juin 
2006 à décembre 2017, soit de plus de 11 ans. Une telle durée s'explique toutefois en 
grande partie par l'étendue et la complexité de la procédure, qui concernait à l'origine 
un faisceau de faits sensiblement plus large que ceux pour lesquels l'appelante a 
finalement été renvoyée en jugement. La clarification de l'origine et des causes des 
nombreuses transactions bancaires ayant suscité des interrogations des autorités 


- 37/52 - 
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pénales a nécessité de multiples auditions, perquisitions, demandes de renseigne-
ment, commissions rogatoires, notamment en Allemagne, et l'étude des centaines de 
pièces en résultant. L'instruction a été menée avec une certaine régularité jusqu'en 
début de l'année 2014, avec des battements justifiés par le besoin d'attendre le 
résultat des actes d'enquête résumés ci-avant et d'examiner les pièces versées au 
dossier. Rien n'explique par contre l'inactivité intervenue entre début 2014 et avril 
2016, lorsque l'instruction a sérieusement repris par une nouvelle audition des 
parties, pour ensuite être menée avec diligence jusqu'à son terme la fin de l'année 
suivante. Ce temps mort d'un peu plus de deux ans constitue une violation du 
principe de la célérité d'une certaine gravité, qui doit cependant être relativisée pour 
les raisons qui suivent. Ladite violation n'a aucunement lésé les intérêts de la 
prévenue, laquelle n'a du reste jamais requis la reprise de la procédure, les infractions 
qui lui étaient reprochées étaient graves, les lésés, qui avaient perdu d'importantes 
sommes d'argent, avaient un intérêt évident à la poursuite de l'instruction et de 
nombreuses questions complexes devaient encore être résolues. Dans cette mesure, la 
violation du principe de la célérité pourra donc être compensée par une légère 
diminution de la peine. 
6.3.3. En tenant seulement compte de la lourde faute de l'appelante et des éléments 
relatifs à sa personne mis en exergue ci-avant, tous aggravants, une peine théorique 
de deux ans et demi à trois ans aurait dû être prononcée pour sanctionner la seule 
infraction la plus grave, soit l'abus de confiance au préjudice de E______ LTD. 
Aussi, même en tenant dûment compte de la circonstance atténuante résultant du 
temps écoulé et de la violation du principe de la célérité, on ne peut pas envisager 
une peine hypothétique, sanctionnant l'infraction de base, inférieure à 180 jours-
amende. 
Il en va à plus forte raison de même après avoir pris en considération l'aggravante 
liée au concours avec les infractions commises au préjudice de B______ LTD, pour 
lesquelles la faute de l'appelante, comme vu liminairement, tout comme son manque 
de collaboration, de regret et de prise de conscience, sont de gravité comparable. 
Pour le surplus, le montant du jour-amende de CHF 30.- est à tout le moins adéquat 
au vu de la situation financière de la prévenue, qui n'est certes pas établie avec 
précision à défaut d'éléments clairs et actuels produits par cette dernière, mais qui ne 
se résume assurément pas à l'argent que lui verserait selon ses besoins son fils 
AT______ sur le montant d'environ CHF 1'000.- qu'il reçoit de son père. Une telle 
explication est en effet incompatible avec le seul fait de vivre en France voisine, 
même sans y payer de loyer. L'appelante jouit forcément d'autres ressources 
financières lui permettant de conserver un train de vie pour le moins standard et 
justifiant que le jour-amende ne soit pas fixé à un montant inférieur à CHF 30.-. 
Enfin, le sursis lui est acquis (art. 392 al. 1 CP) et la durée du délai d'épreuve de trois 
ans est conforme au droit (art. 44 al. 1 CP), en particulier au vu de l'absence de 
regrets et de prise de conscience. 


- 38/52 - 
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7. 
7.1.1. En qualité de partie plaignante, le lésé peut faire valoir des conclusions civiles 
déduites de l'infraction par adhésion à la procédure pénale (art. 122 al. 1 CPP). Le 
tribunal saisi de la cause pénale juge les conclusions civiles indépendamment de leur 
valeur litigieuse (art. 124 al. 1 CPP). Il statue sur celles-ci lorsqu'il rend un verdict de 
culpabilité à l'encontre du prévenu (art. 126 al. 1 let. a CPP) ou lorsqu'il acquitte le 
prévenu et que l'état de fait est suffisamment établi (let. b), à défaut de quoi la partie 
plaignante est renvoyée à agir civilement (art. 126 al. 2 let. a CPP). 
 
Les prétentions civiles que peut faire valoir la partie plaignante sont ainsi 
exclusivement celles qui sont déduites de l'infraction, de sorte qu'elles doivent 
découler d'une ou de plusieurs infractions qui, dans un premier temps, sont l'objet des 
investigations menées dans la procédure préliminaire, puis, dans un second temps, 
figurent dans l'acte d'accusation élaboré par le ministère public. Le fondement 
juridique des prétentions civiles réside la plupart du temps dans les règles relatives à 
la responsabilité civile des art. 41 ss CO. La partie plaignante peut ainsi réclamer la 
réparation de son dommage (art. 41 à 46 CO) et l'indemnisation de son tort moral 
(art. 47 et 49 CO), dans la mesure où ceux-ci découlent directement de la 
commission de l'infraction reprochée au prévenu. En règle générale, si l'acquittement 
résulte de motifs juridiques (c'est-à-dire en cas de non-réalisation d'un élément 
constitutif de l'infraction), les conditions d'une action civile par adhésion à la 
procédure pénale font défaut et les conclusions civiles doivent être rejetées (arrêts du 
Tribunal fédéral 6B_11/2017 du 29 août 2017 consid. 1.2 et 6B_267/2016 du 
15 février 2017 consid. 6.1). 
 
Bien que régi par les art. 122 ss CPP, le procès civil dans le procès pénal demeure 
soumis à la maxime des débats et à la maxime de disposition (cf. arrêt du Tribunal 
fédéral 6B_1137/2018 du 14 février 2019 consid. 6.3). 
 
7.1.2. Selon l'art. 25 de la loi fédérale sur le droit international privé du 18 décembre 
1987 (LDIP - RS 291), une décision étrangère est reconnue en Suisse si la 
compétence des autorités judiciaires ou administratives de l'Etat dans laquelle la 
décision a été rendue était donnée (let. a), si la décision n'est plus susceptible de 
recours ordinaire ou si elle est définitive (let. b), et s'il n'y a pas de motif de refus au 
sens de l'art. 27 LDIP (let. c), soit notamment si une partie établit qu'elle n'a été citée 
régulièrement, ni selon le droit de son domicile, ni selon le droit de sa résidence 
habituelle, à moins qu'elle n'ait procédé au fond sans faire de réserve (art. 27 al. 2 
let. b LDIP). La compétence des autorités étrangères est notamment donnée si, en 
matière patrimoniale, les parties se sont soumises par une convention valable selon la 
LDIP à la compétence de l'autorité qui a rendu la décision (art. 26 let. b LDIP). 
 
7.1.3. La partie plaignante qui a entrepris une action devant le juge civil ne peut pas 
faire valoir les mêmes prétentions par adhésion à l'action pénale (JEANNERET / 
KUHN, Précis de procédure pénale, 2e éd., 2018, § 16078 ; SCHMID /JOSITSCH, 
StPO, Praxiskommentar, 3e éd, 2018, n° 7 ad art. 122 CPP). 


- 39/52 - 
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Selon l'art. 59 al. 1 et al. 2 let. e du code de procédure civile du 19 décembre 2008 
(CPC - RS 272), le tribunal n'entre pas en matière sur une demande notamment si le 
litige fait l'objet d'une décision entrée en force. Les conditions de recevabilité sont 
examinées d'office (art. 60 CPC). Pour que l'exception de l'autorité de la chose jugée 
soit admise, il faut que la prétention qui est invoquée dans le nouveau procès soit 
identique à celle qui a fait l'objet de la précédente décision. Cela nécessite de 
comparer le contenu de la décision revêtue de l'autorité de la chose jugée avec l'objet 
de la nouvelle demande (ATF 121 III 474 consid. 4a). L'autorité de la chose jugée est 
un principe de droit matériel, et non de procédure, pour toutes les prétentions de droit 
privé fédéral (ATF 121 III 474 consid. 2). 
 
7.2. En l'espèce, B______ LTD conclut au paiement de USD 3 millions par la 
prévenue au titre de dommages-intérêts, en se fondant sur la reconnaissance de dette 
du 2 septembre 2005 ainsi que sur le jugement australien rendu par défaut le 
17 septembre 2008. Or, ses prétentions ne peuvent pas être admises au double motif 
suivant. 
 
La créance de B______ LTD de USD trois millions résulte tout d'abord certes des 
titres précités dont la réalité et l'authenticité ne sont pas discutables, mais un tel 
montant ne représente pas le dommage subi par la partie plaignante en conséquence 
directe des infractions commises à son encontre et faisant l'objet de l'accusation puis 
retenues contre l'appelante, soit des abus de confiance pour un préjudice limité à 
AUD 596'800 (cf. supra consid. 5.3). 
 
En outre et surtout, B______ LTD est déjà au bénéfice d'un jugement exécutoire et 
définitif australien contre l'appelante pour le montant de USD trois millions résultant 
du contrat du 12 avril 2005 et de la reconnaissance de dette du 2 septembre 2005, 
couvrant notamment toutes les créances en remboursement des prêts consentis par la 
partie plaignante à la prévenue sur la base des contrats conclus jusqu'alors. Cette 
condamnation englobe dès lors aussi le préjudice précité de AUD 596'800.-, résultant 
du détournement par l'appelante de l'argent qui lui a été prêté par B______ LTD sur 
la base d'une partie desdits contrats. 
 
Ce jugement a déjà été reconnu en France et partiellement exécuté au vu de la vente 
forcée de la maison de BD______ (France) sur laquelle B______ LTD avait fait 
inscrire une hypothèque à hauteur de EUR 300'000.-. 
 
Rien ne s'oppose a priori à ce que le jugement australien soit aussi reconnu en Suisse. 
 
Les juridictions australiennes étaient compétentes en vertu du contrat du 12 avril 
2005 qui comprenait une élection de for en faveur du pays de résidence de l'une des 
deux parties, étant rappelé que B______ LTD a son siège dans le AA______ 
(Australie). La décision australienne n'a pas fait l'objet d'un appel et la demande en 
révision introduite plusieurs années plus tard a été rejetée. L'appelante n'a jamais fait 
valoir devant les autorités suisses n'avoir pas été dûment citée en Australie. Le juge 


- 40/52 - 
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australien saisi de son recours a en tout état de cause relevé que ses avocats de 
l'époque avaient été dûment tenus informés de la procédure. 
 
Au vu de ce qui précède, les conclusions en dommages-intérêts de B______ LTD se 
heurtent à l'autorité de la chose jugée du jugement australien, aussi bien dans leur 
globalité que limitée au montant du préjudice résultant des infractions retenues. Elles 
seront en conséquence déclarées irrecevables et le jugement querellé sera réformé 
dans ce sens, sans préjudice de toutes actions civiles de B______ LTD. 
 
7.3. En ce qui concerne la créance en dommage-intérêts de E______ LTD de 
USD 1'000'000.-, elle correspond au préjudice subi par la partie plaignante en 
conséquence de l'infraction d'abus de confiance commise par l'appelante à son 
encontre, et celle-ci n'a par ailleurs jamais contesté que ce montant devait être 
remboursé. La légitimation active de E______ LTD ainsi que les intérêts fixés par le 
premier juge ne sont pas non plus litigieux. La condamnation de l'appelante y relative 
sera dès lors confirmée. 
8. 
8.1. Selon l'art. 70 al. 1 CP, le juge prononce la confiscation des valeurs 
patrimoniales qui sont le résultat d'une infraction ou qui étaient destinées à décider 
ou à récompenser l'auteur d'une infraction. Lorsque les valeurs patrimoniales à 
confisquer ne sont plus disponibles, l'art. 71 CP autorise le juge à ordonner 
leur remplacement par une créance compensatrice de l'État d'un montant équivalent 
(al. 1). Le juge peut renoncer totalement ou partiellement à la créance compensatrice 
s'il est à prévoir qu'elle ne serait pas recouvrable ou qu'elle entraverait sérieusement 
la réinsertion de la personne concernée (al. 2). 
 
Les valeurs patrimoniales résultant d'une infraction ne sont plus disponibles 
lorsqu'elles ont été consommées, dissimulées ou aliénées. Le but de la créance 
compensatrice est d'éviter que celui qui a disposé des objets ou valeurs à confisquer 
soit privilégié par rapport à celui qui les a conservés. La créance compensatrice ne 
joue qu'un rôle de substitution de la confiscation en nature et ne doit donc, par 
rapport à celle-ci, engendrer ni avantage ni inconvénient. En raison de son caractère 
subsidiaire, la créance compensatrice ne peut être ordonnée que si les conditions de 
la confiscation sont remplies dans l'hypothèse où de valeurs patrimoniales 
disponibles, sans toutefois la nécessité d'un lien de connexité entre les valeurs saisies 
et l'infraction commise (ATF 140 IV 57 consid. 4.1.2 et les références citées). 
 
Le montant de la créance compensatrice doit être fixé à la valeur des objets qui n'ont 
pu être saisis et en prenant en considération la totalité de l'avantage économique 
obtenu au moment de l'infraction (cf. arrêt du Tribunal fédéral 1B_408/2012 du 
28 août 2012 consid. 3.3). 
 
8.2.1. Aux termes de l'art. 71 al. 3 CP, l'autorité d'instruction peut placer 
sous séquestre, en vue de l'exécution d'une créance compensatrice, des 
valeurs patrimoniales appartenant à la personne concernée. Le séquestre ne crée pas 


- 41/52 - 
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de droit de préférence en faveur de l'État lors de l'exécution forcée de la créance 
compensatrice. 
 
Le séquestre pénal est une mesure conservatoire provisoire destinée à préserver les 
objets ou valeurs qui peuvent notamment servir à l'exécution d'une créance 
compensatrice. Dans ce cas, il peut certes porter sur tous les biens, valeurs et/ou 
revenus de l'intéressé sans qu'un lien de connexité avec l'infraction ne soit exigé, 
mais il doit respecter le principe de proportionnalité, notamment sous l'angle du 
respect des conditions minimales d'existence. Le séquestre conservatoire est 
maintenu une fois le jugement entré en force jusqu'à son remplacement par une 
mesure du droit des poursuites. La poursuite de la créance compensatrice, la 
réalisation des biens séquestrés et la distribution des deniers interviennent donc 
conformément à la loi sur la poursuite et auprès des autorités compétentes en la 
matière (ATF 141 IV 360 consid. 3.2) 
 
8.2.2. La jurisprudence a aussi admis qu'un séquestre ordonné sur la base de l'art. 71 
al. 3 CP peut viser les biens d'une société tierce, dans les cas où il convient de faire 
abstraction de la distinction entre l'actionnaire - auteur présumé de l'infraction - et la 
société qu'il détient, conformément à la théorie de la transparence ("Durchgriff" ; 
ATF 140 IV 57 consid. 4.1.2). Selon ce principe, on ne peut pas s'en tenir sans 
réserve à l'existence formelle de deux personnes juridiquement distinctes lorsque tout 
l'actif ou la quasi-totalité de l'actif d'une personne morale appartient soit directement, 
soit par personnes interposées, à une même personne, physique ou morale. Malgré la 
dualité de personnes à la forme, il n'existe pas deux entités indépendantes, la 
personne morale étant un simple instrument dans la main de son auteur, qui, 
économiquement, ne fait qu'un avec elle (ATF 144 III 541 consid. 8.3.1). 
 
8.3. Selon l'art. 73 al. 1 let. c CP, si un crime ou un délit a causé à une personne un 
dommage qui n'est couvert par aucune assurance et s'il y a lieu de craindre que 
l'auteur ne réparera pas le dommage ou le tort moral, le juge alloue au lésé, à sa 
demande, jusqu'à concurrence des dommages-intérêts ou de la réparation morale 
fixés par un jugement ou par une transaction, les créances compensatrices. Le juge ne 
peut ordonner cette mesure que si le lésé cède à l'État une part correspondante de sa 
créance (art. 73 al. 2 CP). 
 
L'allocation au sens de l'art. 73 CP suppose, en particulier, une infraction pénale et 
un préjudice (dommage, tort moral) causé par cette même infraction. Le préjudice 
doit ne pas être couvert par une assurance et les perspectives de recouvrement auprès 
de l'auteur être incertaines. Le préjudice et son montant doivent en outre être fixés 
par jugement ou par transaction. L'allocation n'est octroyée qu'à la demande expresse 
du lésé. On entend par lésé au sens de l'art. 73 CP toute personne privée, physique ou 
morale, qui a subi un préjudice du fait d'une infraction pénale, soit avant tout au lésé 
direct qui dispose d'une créance en dommages-intérêts (ATF 145 IV 237 consid. 3.1 
et 5.1). 


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Il y a lieu de faire abstraction de la condition de la cession exprimée à l'art. 73 al. 2 
CP dans le contexte spécifique où l'allocation s'articule avec une mesure de 
confiscation réputée intervenir dans l'intérêt du lésé. En pareille hypothèque, lorsque, 
à défaut d'une restitution directe (cf. art. 70 al. 1 CP in fine), la confiscation est 
prononcée, l'allocation réduit en proportion, voire éteint la créance en dommages-
intérêts du lésé (ATF 145 IV 237 consid. 5.2.2). 
 
8.4. En l'espèce, le produit des infractions retenues, soit les fonds versés par les 
parties plaignantes et détournés par l'appelante, aurait pu donner lieu à une mesure 
confiscatoire. La destination des versements de B______ LTD en Australie en faveur 
de L______ SA est toutefois inconnue, et on ignore ce qu'il est advenu des transferts 
en espèces à AL______ (Pays-Bas). Quant aux versements ultérieurs de 
B______ LTD du 11 avril 2005, totalisant USD 300'000.-, et à celui de 
E______ LTD de USD un million du 13 avril 2006, ils ont fait l'objet de virements 
sur d'autres comptes en faveur d'autres sociétés ou personnes physiques avant d'avoir 
pu être séquestrés, étant rappelé que les deux comptes sur lesquels ces montants ont 
été versés ont été clôturés. Le prononcé d'une créance compensatrice est donc 
conforme au droit et sera confirmé à hauteur des valeurs détournées, soit de 
USD 1'000'000.- et AUD 596'800.-. 
 
Il en va de même, sur le principe, du maintien du séquestre, à concurrence de ces 
montants, des valeurs patrimoniales appartenant à l'appelante. Le compte saisi, dont 
est formellement titulaire G______ SA, doit être considéré comme une partie 
intégrante du patrimoine de cette dernière en vertu de la théorie de la transparence. 
Elle est en effet non seulement la seule actionnaire de la société et la seule ayant 
droit du compte en question, mais en outre, aucune activité propre à G______ SA ne 
résulte de la procédure. La société apparaît n'avoir servi à l'appelante que de 
plateforme aux fins d'encaissements et de transferts d'argent de et vers différentes 
autres sociétés, ce qui ressort nettement du tableau de flux de fonds figurant à la 
procédure. L'appelante n'a donc à juste titre pas excipé de la personnalité juridique 
distincte de la société pour s'opposer au séquestre du compte de G______ SA. 
 
Le solde des avoirs sous séquestre en mains du Pouvoir judiciaire est nettement 
inférieur au montant de la créance compensatrice et rien n'indique qu'il serait en 
partie destiné à couvrir les besoins vitaux de l'appelante, qui n'en réclame pas la 
restitution pour son compte et qui jouit manifestement d'autres sources de revenus, 
supérieures à ce qu'elle expose en appel (cf. supra let. D et consid. 6.2). Le séquestre 
est ainsi proportionné et son maintien intégral en vue de l'exécution de la créance 
compensatrice sera confirmé. 
 
Contrairement à l'avis de l'appelante, il n'est pas question dans le cadre de la 
procédure pénale de verser à un tiers, qui n'a pas le statut de lésé ni n'a même fait 
valoir la moindre prétention, tout ou partie du montant séquestré, quels qu'aient pu 
être les accords passés entre eux. 


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8.5. S'agissant de l'allocation de la créance compensatrice aux lésés, comme déjà 
constaté dans l'examen des infractions retenues contre elle, l'appelante n'a jamais eu 
l'intention de rembourser les parties plaignantes et n'est toujours pas disposée à le 
faire. Toute poursuite à son encontre paraît vaine dans la mesure où elle se présente 
comme une personne sans ressources, que le seul bien dont elle a admis avoir été 
propriétaire a déjà été réalisé et qu'elle a toujours entretenu une grande opacité en 
lien avec son patrimoine, dont la procédure montre qu'il peut être dispersé dans 
plusieurs pays et sur les comptes de différentes sociétés dont on ne sait rien. Les 
perspectives de recouvrement de leurs créances par les parties plaignantes, au-delà de 
ce qui a déjà été réalisé, apparaissent ainsi inexistantes. Elles sont donc fondées à 
obtenir l'allocation de la créance compensatrice, proportionnellement au montant de 
leur dommage respectif. La confiscation étant intervenue dans leur intérêt, il ne sera 
pas tenu compte de la cession de leurs créances en faveur de l'Etat. 
 
Le dommage subi par E______ LTD, de USD 1'000'000.-, est supérieur à la part de 
la créance compensatrice dont elle sollicite l'allocation, correspondant à 34.2% de la 
valeur des avoirs séquestrés, de USD 1'092'697.37 et de EUR 29'115.23, soit à 
USD 373'702.- et EUR 9'957.-. Le jugement querellé sera donc confirmé sur ce point 
à hauteur de ces montants. 
 
Quant à celui de B______ LTD, tel qu'il résulte infractions retenues contre 
l'appelante se chiffre à AUD 596'800.-, dont il faut cependant déduire non seulement 
le montant du produit de la vente forcée de la maison de BD______ (France), de 
EUR 97'772 reçu le 17 avril 2019, soit AUD 154'219.- (cours du 17.04.19 : EUR 1 = 
AUD 1.57), mais également le montant de USD 123'760.- versé par G______ SA le 
13 mars 2006, soit AUD 169'034.- (cours du 13.03.06 : 1 USD = AUD 1.37), au sujet 
duquel B______ LTD a affirmé durant l'instruction qu'il pouvait s'agir d'un 
remboursement de prêt, sans l'infirmer ultérieurement et sans que ce versement ne 
trouve une autre justification dans le dossier (cf. supra let. B.e). Le solde du 
dommage de la partie plaignante s'élève ainsi à AUD 273'547 (596'800  154'219  
169'034), équivalent à USD 188'034.- (AUD 1 = USD 0.68). En définitive, la créance 
compensatrice sera allouée à B______ LTD à hauteur de ce montant. 
9. 
9.1. Si l'autorité de recours rend elle-même une nouvelle décision, elle se prononce 
également sur les frais fixés par l'autorité inférieure (art. 426 al. 3 CPP). 
 
Selon l’art. 426 al. 1 CPP, le prévenu supporte les frais de procédure de première 
instance s’il est condamné. Si sa condamnation n'est que partielle, les frais ne doivent 
être mis à sa charge que de manière proportionnelle, en considération des frais liés à 
l'instruction des infractions pour lesquelles un verdict de culpabilité a été prononcé. Il 
convient de répartir les frais en fonction des différents états de fait retenus, non selon 
les infractions visées (arrêts du Tribunal fédéral 6B_572/2018 du 1er octobre 2018 
consid. 5.1.1 et 6B_726/2017 du 20 octobre 2017 consid. 5.1). 


- 44/52 - 
P/10623/2006 
9.2. En l'espèce, l'appelante est reconnue coupable d'abus de confiance en relation 
avec l'entier du fonds de USD un million versé par E______ LTD, qui fait 
approximativement l'objet d'une moitié de la procédure, mais elle est acquittée pour 
quatre des 16, soit un quart des versements effectués par B______ LTD, objet de 
l'autre moitié de la procédure, étant relevé que chacun desdits versements a été 
instruit dans une mesure similaire. 
Au vu de ce qui précède, l'appelante sera condamnée aux 7/8èmes des frais de 
procédure de première instance, de 6'733.- au total, et le solde de 1/8ème sera laissé à 
la charge de l'Etat. 
10. 
10.1. Selon l’art. 429 al. 1 let. a CPP, si le prévenu est acquitté totalement ou en 
partie ou s'il bénéficie d'une ordonnance de classement, il a droit à une indemnité 
pour les dépenses occasionnées par l'exercice raisonnable de ses droits de procédure. 
La question de l'indemnisation du prévenu doit être traitée en relation avec celle des 
frais. Dans cette mesure, la décision sur les frais préjuge de la question de 
l'indemnisation. Cela a principalement pour conséquence que si le prévenu supporte 
les frais en application de l'art. 426 al. 1 ou 2 CPP, une indemnité est en règle 
générale exclue (ATF 137 IV 352 consid. 2.4.2). 
Ladite indemnité concerne les dépenses du prévenu pour un avocat de choix (ATF 
138 IV 205 consid. 1). En particulier, les démarches doivent apparaître nécessaires et 
adéquates (cf. ATF 139 IV 102 consid. 4.3 concernant la partie plaignante). 
L’indemnité doit correspondre au tarif usuel du barreau applicable dans le canton où 
la procédure se déroule et englober la totalité des coûts de défense (arrêts du Tribunal 
fédéral 6B_1183/2017 du 24 avril 2018 consid. 3.1 et 6B_47/2017 du 13 décembre 
2017 consid. 1.1). La Cour de justice applique au chef d'étude un tarif horaire de 
CHF 450.- (arrêt du Tribunal fédéral 2C_725/2010 du 31 octobre 2011 ; 
ACPR/279/2014 du 27 mai 2014) ou de CHF 400.- (ACPR/282/2014 du 30 mai 
2014), notamment si l'avocat concerné a lui-même calculé sa prétention à ce taux-là 
(ACPR/377/2013 du 13 août 2013). Elle retient un taux horaire de CHF 350.- pour 
les collaborateurs (AARP/65/2017 du 23 février 2017) et de CHF 150.- pour les 
avocats stagiaires (ACPR/187/2017 du 22 mars 2017 consid 3.2 ; AARP/65/2017 du 
23 février 2017). 
10.2. En l'espèce, les 174h55 heures d'activité de défense, durée des débats de 9h30 
comprises, que fait valoir la prévenue à l'appui de ses conclusions en indemnisation 
(cf. supra let. B.r.a) apparaissent raisonnables eu égard à la durée, à l'ampleur et à la 
complexité de la cause, et les tarifs horaires appliqués aux différentes catégories 
d'avocats intervenus sont conformes à la jurisprudence cantonale. Elles représentent 
des honoraires, TVA comprise, de CHF 57'947.-, correspondant à 60.16 heures pour 
le chef d'étude, 47.58 heures pour le collaborateur et 67.17 heures pour les stagiaires, 
facturées CHF 450.-, CHF 350.- et CHF 150.- de l'heure. 


- 45/52 - 
P/10623/2006 
Au vu du montant des frais de procédure laissés à sa charge, elle est fondée à être 
indemnisée à hauteur de 1/8ème de ses frais de défense, correspondant à CHF 7'245.-. 
En application de l'art. 442 al. 4 CP, la créance de l'Etat portant sur les frais de 
procédure à la charge de la prévenue sera compensée avec cette indemnité ainsi que, 
jusqu'à due concurrence, avec les valeurs séquestrées (ATF 143 IV 293 consid. 1). 
11. 11.1. Selon l’art. 433 al. 1 let. a CPP, la partie plaignante peut demander au prévenu 
une juste indemnité pour les dépenses obligatoires occasionnées par la procédure si 
elle obtient gain de cause. Tel est le cas si ses prétentions civiles sont admises et/ou 
lorsque le prévenu est condamné (ATF 139 IV 102 consid. 4.1 et 4.3). Lorsque le 
prévenu est condamné, la partie plaignante obtient gain de cause comme demandeur 
au pénal, de sorte qu'elle doit être indemnisée pour les frais de défense privée en 
relation avec la plainte pénale (ATF 139 IV 102 consid. 4.3). 
11.2. Selon le décompte du premier juge qui n'est pas remis en cause en appel et qui 
se fonde sur la synthèse du time-sheet produite par B______ LTD, celle-ci fait valoir 
une activité de défense de 380h20 pour la période du 11 juin 2009 au 5 mai 2018, 
correspondant à 204h00 pour le chef d'étude, auxquelles s'ajoute sa présence aux 
débats de 09h30, 60h35 pour le collaborateur et 106h15 pour le stagiaire (cf. supra 
let. B.r.b). Une telle activité est conséquente mais n'apparaît pas excessive au vu de 
la durée de l'instruction ainsi que de la complexité de la procédure. 
B______ LTD n'obtient cependant pas entièrement gain de cause au pénal, 
l'appelante étant acquittée d'un quart des charges concernant cette dernière. Sur le 
plan civil, les prétentions en dommages-intérêts de B______ LTD sont déclarées 
irrecevables et ses conclusions en allocation de la créance compensatrices admises 
seulement dans une proportion d'un peu plus d'un quart (USD 188'034.- sur 65.8% 
des valeurs séquestrées, correspondant à USD 718'994.- et EUR 19'157) En 
conséquence, l'indemnisation de l'activité de défense relative à l'instruction, durant 
laquelle aucun acte n'a été exécuté exclusivement en lien avec les prétentions civiles 
de la partie plaignante, sera réduite d'un quart, et celle de l'activité de défense relative 
aux débats de première instance et à leur préparation, dont au moins un tiers a été 
consacrée à la défense des conclusions civiles, de moitié. 
L'activité de défense relative aux débats de première instance et à leur préparation 
correspond à 48h55 pour le chef d'étude, 01h55 pour le collaborateur et 00h20 pour 
le stagiaires, et représente des honoraires, sur la base des tarifs horaires admis de 
CHF 450.-, CHF 350.- et CHF 150.- (et non CHF 200.- comme appliqué au stagiaire 
par le défenseur de B______ LTD), de CHF 22'012.50 (48.9 heures × CHF 450.-), 
CHF 670.80 (1.9 heure × CHF 350.-) et CHF 50.- (0.3 heure × CHF 150.-), soit au 
total et avec la TVA de 7.7%, de CHF 24'483.80, devant être indemnisé à la hauteur 
de la moitié, soit de CHF 12'241.90. 


- 46/52 - 
P/10623/2006 
L'activité de défense consacrée exclusivement à l'instruction, soit après déduction des 
heures susmentionnées, correspond à 164h35 pour le chef d'étude, 58h40 pour le 
collaborateur et 105h55 pour le stagiaire, et représente des honoraires, sur la base des 
tarifs horaires admis précités, de CHF 74'062.50 (164.6 heures × CHF 450.-), 
CHF 20'533.30 (58.6 heures × CHF 350.-) et CHF 15'887.50 (105.9 heures × 
CHF 150.-), soit au total et avec la TVA de 7.7%, à CHF 118'990.55, devant être 
indemnisé à hauteur des trois quarts, soit de CHF 89'242.90. Il ne sera pour le surplus 
pas tenu compte des frais de dossiers, non étayés. 
L'appelante sera en conséquence condamnée à verser à B______ LTD le montant 
arrondi de CHF 101'500.- (CHF 12'241.90 + CHF 89'242.90 = CHF 101'484.81) au 
titre d'indemnité pour ses frais de défense de première instance. 
11.3. D______ et E______ LTD ont obtenu entièrement gain de cause en première 
instance, aussi bien sur le plan pénal que civil. Ils peuvent donc prétendre à 
l'indemnisation de l'intégralité de leurs frais de défense par la prévenue. Selon le 
décompte non contesté du premier juge, l'activité du conseil des parties plaignantes 
totalise en première instance 37h35 heures pour le chef d'étude, 99h15 heures pour le 
collaborateur et 9h40 heures pour le stagiaire (cf. supra let. B.r.c). Une telle activité 
est importante mais n'apparaît pas excessive au vu de l'ampleur et de la complexité 
de la cause. Elle représente, sur la base des tarifs horaires admis susmentionnés, 
CHF 16'912.50 pour le chef d'étude (37.6 heures × CHF 450.-), CHF 34'737.50 
pour le collaborateur (99.25 heures × CHF 350.-) et CHF 1'450.- pour le stagiaire 
(9.7 heures × CHF 150.-), soit, TVA de 7.7% comprise, CHF 57'188.70.-. 
L'indemnité fixée en première instance, de CHF 57'100.-, est donc conforme au droit 
et sera confirmée. 
12. 
12.1. Dans le cadre du recours, les frais de la procédure sont mis à la charge des 
parties dans la mesure où elles ont obtenu gain de cause ou succombé (art. 428 al. 1 
CPP). Pour déterminer si une partie succombe ou obtient gain de cause, il faut 
examiner dans quelle mesure ses conclusions sont admises en deuxième instance 
(arrêts du Tribunal fédéral 6B_1261/2017 du 25 avril 2018 consid. 2 et 6B_363/2017 
du 1er septembre 2017 consid. 4.1). Lorsqu'une partie obtient gain de cause sur 
un point, mais succombe sur un autre, le montant des frais à mettre à sa charge 
dépend de manière déterminante du travail nécessaire à trancher chaque point (arrêt 
du Tribunal fédéral 6B_369/2018 du 7 février 2019 consid. 4.1 non publié aux ATF 
145 IV 90 ). 
 
12.2. En l'espèce, l'appelante et B______ LTD succombent en grande partie. La 
première n'est acquittée qu'en relation avec un seul des 13 détournements qui lui 
étaient encore reprochés en appel au préjudice de la seconde, et sa culpabilité pour 
les faits commis au préjudice de E______ LTD est intégralement confirmée. 
B______ LTD n'obtient quant à elle qu'environ un quart de l'allocation de la créance 
compensatrice requise et ses conclusions civiles sont déclarées irrecevables. 


- 47/52 - 
P/10623/2006 
 
Au vu de ce qui précède, 4/5èmes des frais d'appel, qui comprendront un émolument 
CHF 10'000.- (art. 14 al. 1 let. e du règlement fixant le tarif des frais en matière 
pénale du 22 décembre 2010 [RTFMP - E 4 10.03]), seront mis à leur charge à 
hauteur de la moitié chacune. 
13. 
13.1. L'art. 433 CPP est applicables aux prétentions en indemnisation des parties 
plaignantes en appel (art. 436 al. 1 CPP). 
 
13.2. L'activité du conseil de B______ LTD en appel telle qu'elle résulte de son 
relevé d'activité apparaît raisonnable au vu de l'ampleur des questions encore 
débattues en appel (cf. supra let. C.b.b.). Il ne sera cependant tenu compte que de la 
présence de la collaboratrice durant les débats d'une durée de 04h15, celle-ci y ayant 
pris une part active et la présence en sus du chef d'étude n'étant pas indispensable à la 
défense des intérêts de la partie plaignante. Le tarif horaire appliqué au stagiaire sera 
réduit à CHF 150.- conformément à la jurisprudence cantonale. Les frais de défense 
admissibles de la partie plaignante, sur la base d'une activité du chef d'étude de 7h50, 
de la collaboratrice de 26h40 et du stagiaire de 04h55, représentent des honoraires de 
CHF 3'525.- (7.8 heures × CHF 450.-), CHF 9'333.30 (26.7 heures × CHF 350.-) et 
CHF 737.50 (4.9 heures × CHF 150.-), soit au total et TVA de 7.7% comprise, de 
CHF 14'642.70. 
 
Dès lors que, d'une part, B______ LTD succombe pour l'essentiel et que, d'autre part, 
l'appel de l'appelante est rejeté, cette dernière sera condamnée à lui rembourser la 
moitié de ses frais de défense, de sorte que l'indemnité à ce titre sera arrêtée au 
montant arrondi de CHF 7'320.- 
 
13.3. D______ et E______ LTD obtiennent entièrement gain de cause en seconde 
instance, la culpabilité de l'appelante étant entièrement confirmée pour les faits 
commis à leur préjudice, tout comme leur créance en dommages et intérêts et la part 
de la créance compensatrice leur étant allouée. 
 
Les parties plaignantes sont donc fondées à requérir l'indemnisation de l'intégralité 
des frais relatifs à l'activité de leur conseil, qui apparaît raisonnable en appel, sous 
réserve du forfait de 20% pour activités diverses, qui n'est pas pris en compte dans le 
cadre de l'indemnisation d'un défenseur privé dont toutes les prestations sont prises 
en considération. Les tarifs horaires appliqués doivent par ailleurs être réduits à 
CHF 450.- pour le chef d'étude et CHF 350.- pour la collaboratrice conformément à 
la jurisprudence cantonale. 
 
L'indemnité due par l'appelante à D______ et E______ LTD pour leurs frais de 
défense sera ainsi arrêtée au montant arrondi de CHF 9'491.-, représentant les frais de 
leur défenseur (cf. supra let. C.c.b), TVA de 7.7% et durée de l'audience de 4h15 
comprise, sur la base d'une activité du chef d'étude de 05h00 et de la collaboratrice 
de 18h45, correspondant à des honoraires de CHF 2'250.- (5 heures× CHF 450.-) et 
de CHF 6'562.50 (18.75 heures × CHF 350.-). 


- 48/52 - 
P/10623/2006 
14. 
Le présent arrêt est rendu en français, soit la langue de la procédure des autorités 
pénales genevoises (art. 67 CPP ; art. 13 de la loi d’application du code pénal suisse 
et d’autres lois fédérales en matière pénale du 27 août 2009 [LaCP - E 4 10]). 
L'appelante ne peut pas se prévaloir d'un droit à une traduction ou à une explication 
de ce jugement dans sa langue maternelle (art. 68 al. 2 CPP ; ATF 145 IV 197 
consid. 1.3.3 et 115 Ia 64 consid. 6.b). Elle réside en tout état de cause en France 
depuis plus de dix ans et a montré au cours de la procédure suffisamment 
comprendre la langue française. 
* * * * * 
 


- 49/52 - 
P/10623/2006 
PAR CES MOTIFS, 
LA COUR : 
Reçoit les appels formés par A______ et B______ LTD contre le jugement rendu le 
6 décembre 2018 par le Tribunal de police dans la procédure P/10623/2006. 
Les admet très partiellement. 
Annule le jugement querellé. 
Et statuant à nouveau : 
Déclare A______ coupable d'abus de confiance (art. 138 ch. 1 CP). 
Acquitte A______ de faux dans les titres (art. 251 ch. 1 CP), correspondant au point A.3 de 
l'acte d'accusation, ainsi que des faits en relation avec les versements de AUD 150'000.- du 
25 juin 2004, de AUD 102'500.- du 11 février 2005 et de AUD 13'400.- du 4 février 2005, 
correspondant aux points A.1.1, A.1.4bis, A.1.5 et A.1.6 de l'acte d'accusation. 
Condamne A______ à une peine pécuniaire de 180 jours-amende, sous déduction de 
2 jours-amende, correspondant à 2 jours de détention avant jugement (art. 34 aCP). 
Fixe le montant du jour-amende à CHF 30.-. 
Met A______ au bénéfice du sursis et fixe la durée du délai d'épreuve à 3 ans (art. 42 et 44 
aCP). 
Avertit A______ que si elle devait commettre de nouvelles infractions durant le délai 
d'épreuve, le sursis pourrait être révoqué et la peine suspendue exécutée, cela sans 
préjudice d'une nouvelle peine (art. 44 al. 3 aCP). 
Déclare irrecevables les conclusions en réparation du dommage matériel de B______ LTD. 
Condamne A______ à payer à E______ LTD la somme de USD 1'000'000.-, avec intérêts 
à 5% dès le 11 avril 2006, à titre de réparation du dommage matériel (art. 41 CO). 
Prononce à l'encontre de A______ en faveur de l'Etat de Genève une créance 
compensatrice représentant l'équivalent de USD 1'000'000.- et de AUD 596'800.- (art. 71 
al. 1 CP). 
Alloue ladite créance compensatrice à B______ LTD à concurrence de USD 188'034.- et à 
E______ LTD à concurrence de USD 373'702.- et EUR 9'957.- (art. 73 al. 1 et 2 CP). 
Maintient le séquestre sur la totalité des avoirs en mains du Pouvoir judiciaire, provenant 
du compte 1______ détenu par G______ SA auprès [de la banque] H______, jusqu'à 
exécution de la créance compensatrice. 


- 50/52 - 
P/10623/2006 
Ordonne la confiscation et le maintien dans la procédure des documents saisis au domicile 
de I______ figurant sous pièce 15 de l’inventaire du 14 juillet 2006 (PP 930'001) et des 
documents saisis dans le logement sis chemin 16______, figurant sous pièces 19, 20 et 30 
de l’inventaire du 14 juillet 2006 (PP 930'002) (art. 69 CP). 
Ordonne la restitution à leurs ayants droit, des objets saisis au cours de l’instruction, 
comme suit : 
A la succession de J______, soit pour elle son fils CE______ : 
- les objets saisis dans les locaux loués par J______ auprès de CF______, figurant sous 
chiffres 1 à 14 de l’inventaire du 14 juillet 2006 (PP 930'000); 
- les objets saisis dans le logement sis chemin 16______, figurant sous pièces 21 à 29 de 
l’inventaire du 14 juillet 2006 (PP 930'002); 
- les objets saisis dans le logement sis chemin 16______, figurant sous pièces 46 à 63 de 
l’inventaire du 20 juillet 2006 (PP 930'003); 
À I______ : 
- les objets saisis au domicile de I______, figurant sous pièces 16 à 18 de l’inventaire du 
14 juillet 2006 (PP 930'001). 
À CG______ : 
- les objets saisis au domicile de CG______, figurant sous pièces 31 à 45 de l’inventaire du 
17 juillet 2006 (PP 930’004-5); 
À A______ : 
- les objets saisis à BD______ (France), figurant sur le procès-verbal de perquisition du 
15 novembre 2010 (PP 930'006). 
Condamne A______ aux frais de la procédure de première instance, qui s'élèvent à 
CHF 6'733.-, à hauteur de 7/8èmes, soit de CHF 5'891.-, et en laisse le solde à la charge de 
l'Etat de Genève. 
Alloue à A______, à la charge de l'Etat de Genève, une indemnité de CHF 7'245.- pour ses 
frais de défense de première instance. 
Compense avec cette indemnité ainsi que, jusqu'à due concurrence, avec les valeurs 
séquestrées, la créance de l'Etat portant sur les frais de procédure mis à la charge de 
A______. 
Condamne A______ à verser CHF 101'500.- à B______ LTD au titre d'indemnité pour ses 
frais de défense de première instance. 


- 51/52 - 
P/10623/2006 
Condamne A______ à verser CHF 57'100.- à D______ et E______ LTD au titre 
d'indemnité pour leurs frais de défense de première instance. 
Arrête les frais de la procédure d'appel à CHF 10'475.-, en met CHF 4'190.- (2/5ème) à la 
charge de A______ et CHF 4'190.- (2/5ème) à la charge de B______ LTD, et en laisse le 
solde à la charge de l'Etat. 
Condamne A______ à verser CHF 7'320.- à B______ LTD au titre d'indemnité pour ses 
frais de défense en appel. 
Condamne A______ à verser CHF 9'491.- à D______ et E______ LTD au titre d'indemnité 
pour leurs frais de défense en appel 
Notifie le présent arrêt aux parties. 
Le communique, pour information, au Tribunal de police et à l'Office cantonal de la 
population et des migrations. 
 
Siégeant : 
Madame Catherine GAVIN, présidente; Madame Gaëlle VAN HOVE, Monsieur Pierre 
BUNGENER, juges; Monsieur Julien RAMADOO, greffier-juriste. 
 
La greffière : 
Joëlle BOTTALLO 
 
La présidente : 
Catherine GAVIN 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Indication des voies de recours : 
 
Conformément aux art. 78 ss de la loi fédérale sur le Tribunal fédéral du 17 juin 2005 
(LTF; RS 173.110), le présent arrêt peut être porté dans les trente jours qui suivent sa 
notification avec expédition complète (art. 100 al. 1 LTF), par-devant le Tribunal fédéral 
(1000 Lausanne 14), par la voie du recours en matière pénale. 
 
 
 


- 52/52 - 
P/10623/2006 
P/10623/2006 
ÉTAT DE FRAIS 
AARP/433/2019 
 
 
COUR DE JUSTICE 
 
 
Selon les art. 4 et 14 du règlement du 22 décembre 2010 fixant le tarif des frais et dépens 
en matière pénale (E 4 10.03). 
 
 
Total des frais de procédure du Tribunal de police : 
Condamne A______ aux 7/8 des frais de la procédure de première 
instance. Laisse le solde à la charge de l'Etat. 
CHF 
6'733.00 
Bordereau de frais de la Chambre pénale d'appel et de révision 
 
 
Délivrance de copies et photocopies (let. a, b et c) 
CHF 
0.00 
Mandats de comparution, avis d'audience et divers (let. i) 
CHF 
280.00 
Procès-verbal (let. f) 
CHF 
120.00 
État de frais 
CHF 
75.00 
Émolument de décision 
CHF 
10'000.00 
Total des frais de la procédure d'appel : 
Condamne A______ et B______ LTD aux 4/5 des frais de la 
procédure d'appel, à hauteur de la moitié chacun. Laisse le solde 
à la charge de l'Etat. 
CHF 
 
 
10'475.00 
 
 
Total général (première instance + appel) : 
CHF 
17'208.00