ge_gerichte · ATA/617/2010 · 2010-09-07 · fr

Résumé:
 Selon la loi sur l'imposition des personnes physiques - détermination du revenu net - calcul de l'impôt et rabais d'impôt - compensation des effets de la progression à froid (aLIPP-V), le revenu net se calcule en défalquant du total des revenus bruts les déductions générales et certains frais, en particulier les revenus des capitaux d'épargne et les intérêts échus desdits capitaux. Or, seuls peuvent donner droit à un revenu fixe, assurant un rendement stable sur une certaine durée, les placements de type "pater familias". Aucune distinction ne peut être opérée au sein d'un même placement, entre les revenus provenant d'obligations et ceux provenant d'actions, au prorata de celles-ci. En effet, un placement dans un fonds en actions présente des risques qu'un "pater familias" n'aurait pas pris, puisque, si les obligations sont réputées stables, les actions sont plus volatiles.

RÉPUBLIQUE ET 
 
CANTON DE GENÈVE
POUVOIR JUDICIAIRE 
A/799/2009-ICC 
ATA/617/2010 
ARRÊT 
DU TRIBUNAL ADMINISTRATIF 
du 7 septembre 2010 
 
 dans la cause 
 
 
 
ADMINISTRATION FISCALE CANTONALE 
 
 
contre 
 
 
Madame F______ 
représentée par Me Michel Lambelet, avocat 
_________ 
Recours contre la décision de la commission cantonale de recours en matière 
administrative du 12 février 2009 (DCCR/81/2009) 


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A/799/2009 
EN FAIT 
1. 
 
Madame F______, née en 1923, est célibataire. Elle habite à Genève et elle 
est retraitée. 
2. 
 
Dans sa déclaration fiscale relative à l’impôt cantonal et communal 
(ci-après : ICC) 2005, datée du 28 mars 2006, elle a indiqué un revenu brut de 
CHF 79’679.- et une fortune brute de CHF 344’976.- soit un revenu imposable de 
CHF 69’745.- et une fortune imposable de CHF 188’976.-. Elle avait déduit 
CHF 4'200.- correspondant, selon les instruction de l'administration fiscale 
cantonale (ci-après : AFC), au maximum admis au titre de déduction des intérêts 
échus de capitaux d'épargne alors que cette somme se montant en réalité à 
CHF 4'283,15 (CHF 3'851,55 + CHF 431,60). 
 
 
Ce montant de CHF 4'283,15 se décomposait de la manière suivante : 
− 
CHF 3'661,75 du revenu de parts UBS Strategy Fund - Yield (francs 
suisses) ; 
− 
CHF 410,75 d’UBS (Lux) Strategy Fund Balanced (francs suisses B) ; 
− 
CHF 2,90 d’intérêts de compte UBS personnel ; 
− 
CHF 386,00 d’intérêts de comptes épargne UBS ; 
− 
CHF 4,30 d’intérêts d’épargne du compte BCGE ; 
− 
CHF 16,55 d’intérêts de compte garantie loyer BCGE. 
 
 
Dans la feuille récapitulative C, sous la rubrique "autres déductions", chiffre 
52.15, Mme F______ a mentionné à ce titre une déduction de CHF 4'200.- 
correspondant au maximum admis par l’AFC pour l’ICC en lieu et place de CHF 
4'283,15 précité. 
3. 
 
Dans le bordereau de taxation ICC 2005 expédié à la contribuable le 2 
octobre 2006, l’AFC n’a admis cette déduction qu’à hauteur de CHF 411.- sans 
autres explications. En conséquence, le revenu imposable s’élevait à CHF 73'573.- 
et la fortune imposable à CHF 188'976.-. 
4. 
 
Par pli posté le 17 octobre 2006, Mme F______ a élevé réclamation à 
l’encontre de ce bordereau en contestant la modification opérée par l’AFC, la 
déduction de CHF 411.- étant inexacte. Celle de CHF 4'200.- à laquelle elle avait 
procédé pour le code 52.15 devait être rétablie. Elle se référait à une décision du 
25 octobre 2004 en ce sens rendue par la commission cantonale de recours en 
matière d’impôts cantonaux et communaux, devenue depuis le 1er janvier 2009, la 


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commission cantonale de recours en matière administrative (ci-après : CCRA). A 
teneur de la loi sur l’imposition des personnes physiques - Détermination du 
revenu net - Calcul de l’impôt et rabais d’impôt - Compensation des effets de la 
progression à froid du 22 septembre 2000 (LIPP-V - D 3 16), le contribuable 
pouvait déduire les intérêts échus des capitaux d’épargne. En procédant comme 
elle l’avait fait, l’AFC n’avait admis à ce titre que les rendements des comptes 
d’épargne ou de dépôt, des obligations ou des bons de caisse émis par des 
personnes morales ayant leur siège en Suisse. Une telle interprétation était trop 
restrictive. La contribuable se référait à l’art. 9 al. 2 let. g de la loi fédérale sur 
l’harmonisation des impôts directs des cantons et des communes du 14 décembre 
1990 (LHID - RS 642.14) et à l'art. 111 al. 4 de la Constitution fédérale de la 
Confédération suisse du 18 avril 1999 (Cst. - RS 101), cette dernière disposition 
consacrant la volonté du législateur d'encourager la prévoyance individuelle par 
des mesures fiscales notamment. 
5. 
 
Le 23 novembre 2006, l’AFC a rejeté la réclamation. 
 
 
Etaient déductibles du revenu les versements effectués dans un but de 
prévoyance et ceux provenant des capitaux d’épargne (art. 2 let. d ch. 1 LIPP-V). 
Cette loi ne donnait pas de définition du terme «capitaux d’épargne», raison pour 
laquelle il fallait se référer à celle de l’ancien droit figurant à l’art. 21 let. h ch. 5 
de la loi générale sur les contributions publiques du 9 novembre l887 (LCP - D 3 
05), abrogée le 31 décembre 2000, selon lequel «sont considérés comme capitaux 
d’épargne les comptes d’épargne ou de dépôt et les obligations ou bons de caisse 
émis par des personnes morales ayant leur siège en Suisse». La CCRA avait jugé à 
plusieurs reprises qu’il fallait entendre par-là les intérêts à taux fixe, ce qui 
excluait le rendement de tout droit de participation. Les fonds de placement de 
distribution et de thésaurisation en étaient par conséquent exclus. C’était la raison 
pour laquelle elle avait rectifié dans le sens précité la déclaration de la 
contribuable, laquelle détenait notamment des parts dans le fonds UBS Strategy 
Fund - Yield en francs suisses, composé d’obligations et d’actions. La distribution 
de revenus opérée par un tel fonds de placement n’était pas assimilable à des 
intérêts d'un compte d'épargne. 
6. 
 
Le 20 décembre 2006, Mme F______ a recouru contre cette décision auprès 
de la commission cantonale de recours en matière d’impôts (ci-après : CCRMI). 
 
Au titre du principe de l’égalité de traitement, elle demandait à être 
considérée comme le contribuable auquel l'AFC avait donné gain de cause par 
décision du 25 octobre 2004 (Rolf F. n° 363.57.1690), concernant l'ICC 2001-B. 
 
 
Par ailleurs, la personne qui investissait dans des titres de grandes sociétés 
suisses devait être considérée comme constituant de l’épargne, ces titres étant peu 


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spéculatifs. L’art. 2 let. d ch. 1 LIPP-V ne prévoyait pas que les comptes 
d’épargne bancaires étaient les seuls permettant de constituer une épargne pour le 
futur, le développement des fonds de placement, ainsi que les actions, étant une 
constituante de l’épargne au sens du troisième pilier B, soit de la prévoyance 
individuelle. Selon le sens commun et la définition qu’en donnait le dictionnaire 
Petit Robert, l’épargne consistait en «l’ensemble des sommes mises en réserve ou 
employées à créer du capital». La petite épargne correspondait à l’ensemble des 
économies des petits épargnants. D’ailleurs les placements autorisés selon l’art. 71 
de la loi fédérale sur la prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et 
invalidité du 25 juin 1982 (LPP - RS 831.40) avaient été définis notamment par 
les art. 53 et 56 de l’ordonnance sur la prévoyance professionnelle vieillesse, 
survivants et invalidité du 18 avril 1984 (OPP 2 - RS 831.441.1) comme 
placements d’épargne. Tel était le cas des placements collectifs dont faisaient 
partie les fonds de placement précités de l’UBS. En se fondant sur la ratio legis de 
cette disposition et sur l’art. 102 Cst. pour interpréter le terme d’intérêts échus, il 
n’était pas possible de considérer que seuls des intérêts à taux fixe pouvaient 
entrer dans cette notion. En conséquence, la décision sur réclamation devait être 
annulée et la déduction au titre d’intérêts d’épargne rétablie, le montant maximum 
de CHF 4'200.- devant être admis, en lieu et place des CHF 411.- retenus par 
l'AFC. 
7. 
 
Le 28 septembre 2007, l’AFC a conclu au rejet du recours en reprenant son 
argumentation. Elle a persisté à se référer à l’art. 21 let. h ch. 5a LCP. Les fonds 
UBS précités n’étaient pas constitués uniquement d’obligations mais également 
d’actions, de sorte qu’il ne s’agissait pas pour la contribuable de capitaux 
d’épargne. 
 
 
Cette cause différait de celle 2615/2003 ayant donné lieu à la décision de la 
commission 192/2007 (cause B), qui concernait des fonds obligataires purs. Quant 
au cas cité par la contribuable, il n’était pas établi que la personne en cause, Rolf 
F. aurait détenu des fonds UBS Strategy Fund - Yield et UBS Strategy Fund 
Balance, comme c’était le cas en l’espèce. La contribuable n’ayant donc pas 
prouvé des faits de nature à diminuer ses obligations fiscales alors que le fardeau 
de la preuve lui incombait, le recours devait être rejeté et la décision sur 
réclamation confirmée. 
8. 
 
Le 12 février 2009, la CCRA a partiellement admis le recours et renvoyé le 
dossier à l’AFC pour nouvelle taxation. Elle a mis à la charge de la recourante un 
émolument de CHF 500.- et lui a alloué une indemnité de procédure de CHF 800.- 
à charge de l’Etat de Genève. 
 
 
L’art. 2 let. d ch. 1 LIPP-V ne donnant aucune définition de la notion de 
capitaux d’épargne, cette lacune proprement dite pouvait faire l’objet d’une 
interprétation de la part du juge (ATA/321/2006 du 13 juin 2006). La référence à 
l’art. 21 let. h ch. 5a LCP était admissible. Selon cette disposition, introduite dans 


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l’aLCP le 1er janvier 1987, les capitaux d’épargne concernaient exclusivement les 
comptes d’épargne ou de dépôt et les obligations ou bons de caisse émis par des 
personnes morales ayant leur siège en Suisse. Toutefois, selon l’évolution des 
marchés financiers, les établissements bancaires avaient proposé depuis de 
nouveaux produits à leurs épargnants. C’était pour tenir compte de cette évolution 
que le législateur n’avait pas repris à l’art. 2 LIPP-V la définition de la notion de 
capitaux d’épargne, comme l’avait jugé la CCRA (204/2004 cause B.). Cette 
lacune proprement dite devait être comblée. 
 
 
La CCRA s’est ensuite livrée à une analyse des travaux préparatoires de la 
LHID et de la loi fédérale sur l’impôt fédéral direct du 14 décembre 1990 
(LIFD - RS 642.11) et à une comparaison avec la solution adoptée dans le canton 
de Vaud pour en conclure que par «capitaux d’épargne», le législateur entendait 
les placements qu’aurait faits un pater familias et dont faisaient partie, entre 
autres, les fonds de placement en obligations et les obligations dans la mesure où 
ils étaient dépourvus de caractère spéculatif. Référence était faite à diverses 
décisions de la CCRA dont aucune ne concernait des fonds composés pour partie 
d’actions. L’AFC avait à juste titre déduit les CHF 411.- constitués des intérêts 
fixes afférents aux comptes bancaires de la contribuable s’agissant de ses comptes 
personnels, comptes d’épargne et garantie de loyer. Cette somme était déductible 
en application de l’art. 2 let. d ch. 1 LIPP-V. Pour le rendement provenant des 
fonds UBS composés pour partie d’obligations et pour partie d’actions, il 
convenait de retrancher la part de rendement de ces fonds relative aux seules 
obligations les composant. Ainsi, l’AFC devait déduire un montant 
supplémentaire de CHF 2'713,05 (72,7 % de x CHF 3'461,75 + 47,8 % x 
CHF 410,75). 
 
 
En conséquence, le recours était admis dans cette mesure et la décision 
querellée modifiée. En revanche, le grief relatif à la violation du principe d’égalité 
de traitement était écarté au motif qu’il n’apparaissait pas que la pratique 
constante de la CCRA soit d’accepter les déductions de rendement de fonds 
portant sur des actions et des instruments monétaires. 
9. 
 
Par acte déposé le 5 mars 2009, l’AFC a recouru auprès du Tribunal 
administratif contre cette décision en concluant à sa mise à néant. 
 
 
Par référence aux art. 33 let. g et 20 al. 1 let. a LIFD, les rendements de 
placement collectifs de capitaux n’étaient pas inclus dans la notion d’intérêts de 
capitaux d’épargne. La CCRA ne pouvait assimiler les rendements de ces parts de 
fonds de placement à des rendements de capitaux d’épargne déductibles, même 
dans la mesure où elles ne concernaient que le rendement de la part obligataire. 
 
L’objectif de ces fonds de placement consistait à dégager le meilleur rendement 
possible par rapport à l’évolution des marchés, aussi bien des actions que des 
obligations, dans un but de profit et non pas d’épargne, et la restitution du capital 


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de base n’était pas assurée. En conséquence, la décision sur réclamation du 23 
novembre 2006 devait être rétablie. 
10. 
 
Le 14 avril 2009, la contribuable a conclu au rejet du recours et à la 
confirmation de la décision de la CCRA. Elle a par ailleurs sollicité une indemnité 
de procédure. 
11. 
 
Le 29 avril 2009, la CCRA a produit son dossier. 
12. 
 
Le 27 octobre 2009, le juge délégué a prié l’AFC de lui transmettre, 
caviardées, toutes les décisions de la CCRA mentionnées dans l’acte de recours de 
même que celles citées par cette autorité dans la décision attaquée. 
 
 
Le 6 novembre 2009, l’AFC a transmis au tribunal de céans douze décisions 
de la CCRMI, prononcées entre les 14 décembre 1995 et 28 janvier 2008. 
13. 
 
Par télécopie du 12 août 2010, le juge délégué a invité le conseil de 
Mme F______ à lui faire parvenir la décision prise par l’AFC le 25 octobre 2004 
concernant R. F. n° 363.57.1690 d’une part, ainsi que la circulaire de 
l’administration fédérale des contributions n° 25 du 5 mars 2009 à laquelle il avait 
fait référence en page 2 du recours auprès du tribunal de céans en date du 14 avril 
2009, d’autre part. Ces documents ont été réceptionnés le 16 août 2010, transmis à 
la recourante pour information. 
14. 
 
Le site internet de l’UBS, consulté à la date du 6 septembre 2010, donne 
l’information suivante au sujet des risques présentés par le Strategy Fund - Yield, 
composé d’obligations, d’actions - à raison de 20 à 30 % - et des instruments 
monétaires de premier ordre : 
 
 
"La valeur du portefeuille est sensible aux fluctuations des taux d’intérêt 
pour la composante à revenu fixe mais elle peut également varier en raison de son 
exposition aux actions. De ce fait, l’investisseur doit présenter une propension au 
risque ainsi qu’une capacité de risque adéquates". 
15. 
 
Sur quoi, la cause a été gardée à juger. 
EN DROIT 
1. 
 
Interjeté en temps utile devant la juridiction compétente, le recours est 
recevable (art. 56A de la loi sur l’organisation judiciaire du 22 novembre 1941 - 
 
LOJ - E 2 05 ; art. 63 al. 1 let. a de la loi sur la procédure administrative du 12 
septembre 1985 - LPA - E 5 10). 


- 7/10 - 
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2. 
 
Le litige concerne l’ICC 2005. Il est donc soumis aux dispositions de la loi 
sur l’imposition des personnes physiques - détermination du revenu net - calcul de 
l’impôt et rabais d’impôt - compensation des effets de la progression à froid du 22 
septembre 2000 (aLIPP - V - D 3 16) ainsi qu’au règlement d’application de la loi 
sur l’imposition des personnes physiques - détermination du revenu net - calcul de 
l’impôt et rabais d’impôt - compensation des effets de la progression à froid du 19 
décembre 2001 (aRIPP - V - D 3 16.01) qui ont été remplacés le 1er janvier 2010 
par la loi sur l’imposition des personnes physiques du 27 septembre 2009 (LIPP - 
D 3 08). 
3. 
 
Le revenu net se calcule en défalquant du total des revenus bruts les 
déductions générales et les frais mentionnées aux art. 2 à 8 LIPP - V et en 
particulier les revenus des capitaux d’épargne et les intérêts échus des capitaux 
d’épargne (art. 2 let. d LIPP - V). 
4. 
 
Le litige porte sur la notion de capitaux d’épargne dont la loi ne donne 
aucune définition. Dans un arrêt postérieur à la décision attaquée et au dépôt du 
recours de l’AFC, le tribunal de céans a examiné cette notion (ATA/343/2010 du 
18 mai 2010). Il s’agissait en l’espèce de déterminer si les revenus d’un fonds de 
rénovation d’une copropriété constituaient ou non des revenus de capitaux 
d’épargne. 
 
a. 
Les normes fiscales s’interprètent de la même manière et selon les mêmes 
règles que les autres domaines du droit administratif. Conformément à la 
jurisprudence, la loi s’interprète en premier lieu selon sa lettre (interprétation 
littérale ; ATA/557/2009 du 3 novembre 2009, consid. 7 et les références citées). 
Si le texte légal n’est pas absolument clair, si plusieurs interprétations sont 
possibles, le juge doit rechercher la véritable portée de la norme en la dégageant 
de sa relation avec d’autres dispositions légales, de son contexte (interprétation 
systématique), du but poursuivi, singulièrement de l’intérêt protégé (interprétation 
téléologique), ainsi que de la volonté du législateur, telle qu’elle ressort 
notamment des travaux préparatoires (interprétation historique ; ATF 131 I 394 
consid. 3.2 p. 396 ; 129 V 263 consid. 5.1 et les références citées). Les diverses 
méthodes d’interprétation sont utilisées de manière pragmatique, sans ordre de 
priorité entre elles (ATF 131 I 394 consid. 3.2 p. 396 ; 131 II 13 consid. 7.1 p. 31 ; 
128 II 66 consid. 4a p. 70 et les autres références citées). 
 
 
De plus, conformément à une jurisprudence constante, le caractère 
d'exception à l'impôt doit entraîner une interprétation restrictive de la nature et de 
l'étendue des déductions autorisées (ATA/132/2009 du 17 mars 2009 ; 
ATA/10/1998 du 13 janvier 1998). 
 
b. 
Une interprétation systématique permet déjà d'affirmer que les déductions 
autorisées par l'art. 2 LIPP-V doivent concerner la prévoyance du contribuable, 
ainsi que l'indique le titre de cet article. L'interprétation large de la notion de 


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revenus de capitaux d'épargne viderait de son sens l'art. 6 de la loi sur l’imposition 
des personnes physiques - Impôt sur le revenu (revenu imposable) du 
22 septembre 2000 (aLIPP-IV - D 3 14), selon lequel le rendement de la fortune 
mobilière est imposable, en particulier les intérêts d'avoirs, créances, obligations, 
dépôts d'argent payés par le débiteur de la prestation (let. a) et le rendement des 
parts de fonds de placement qui ne provient pas d'immeubles en propriété directe 
du fonds (let. e). 
 
c. 
La commission a procédé à une interprétation historique qui ne prête pas le 
flanc à la critique. En se fondant notamment sur l'ancien art. 21 let. h ch. 5 de la 
loi générale sur les contributions publiques du 9 novembre l887 (LCP - D 3 05), 
sur l'art. 9 al. 2 let. g LHID dont les termes reprennent l'art. 33 al 1 let. g LIFD, 
sur l'art. 22 al. 1 let. h de l'ancien l'arrêté du Conseil fédéral sur la perception d'un 
impôt fédéral direct du 9 décembre 1940 (AIFD), elle a considéré, se fondant 
notamment sur la jurisprudence du Tribunal administratif, que seuls étaient 
concernés les placement de type «pater familias», donnant droit à un revenu fixe 
et assurant un rendement stable sur une certaine durée (ATA/343/2010 précité). 
 
 
Elle en a cependant déduit, à tort, qu’une distinction pouvait être opérée, au 
sein d’un même fonds, entre les revenus provenant d’obligations et ceux 
provenant d’actions, au prorata de celles-ci. 
 
 
Ce faisant, elle a omis de considérer qu’un placement dans un fonds en 
actions présentait des risques qu’un "pater familias" n’aurait pas pris puisque, si 
les obligations sont réputées stables, les actions sont plus volatiles. 
 
 
En l’espèce, non seulement la restitution du capital investi n’est pas 
garantie, mais il résulte de la description du fonds et de celle des risques qu’en 
donne l’UBS elle-même que le type de placement en cause ne peut être considéré 
comme étant de l’épargne. 
 
 
Ce dernier élément est déterminant pour dénier à ce placement la qualité 
d’épargne. En conséquence, les intérêts liés à cet investissement ne peuvent être 
déduits. 
5. 
 
Le recours de l’AFC sera admis, la décision attaquée sera annulée et la 
décision sur réclamation du 23 novembre 2006 sera rétablie. 
6. 
 
Vu l’issue du litige, un émolument de CHF 1’000.- sera mis à charge de la 
contribuable. Il ne lui sera alloué aucune indemnité de procédure (art. 87 LPA). 
 
* * * * * 
 


- 9/10 - 
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PAR CES MOTIFS 
LE TRIBUNAL ADMINISTRATIF 
à la forme : 
déclare recevable le recours interjeté le 5 mars 2009 par l’administration fiscale 
cantonale contre la décision de la commission cantonale de recours en matière 
administrative du 12 février 2009 ; 
au fond : 
l’admet ; 
annule la décision attaquée ; 
rétablit la décision sur réclamation du 23 novembre 2006 ; 
met à la charge de la contribuable un émolument de CHF 1’000.- ; 
dit qu’il ne lui est alloué aucune indemnité ; 
dit que, conformément aux art. 82 ss de la loi fédérale sur le Tribunal fédéral du 17 juin 
2005 (LTF - RS 173.110), le présent arrêt peut être porté dans les trente jours qui 
suivent sa notification par-devant le Tribunal fédéral, par la voie du recours en matière 
de droit public ; le mémoire de recours doit indiquer les conclusions, motifs et moyens 
de preuve et porter la signature du recourant ou de son mandataire ; il doit être adressé 
au Tribunal fédéral, 1000 Lausanne 14, par voie postale ou par voie électronique aux 
conditions de l’art. 42 LTF. Le présent arrêt et les pièces en possession du recourant, 
invoquées comme moyens de preuve, doivent être joints à l’envoi ; 
communique le présent arrêt à l’administration fiscale cantonale, à la commission 
cantonale de recours en matière administrative ainsi qu’à Me Michel Lambelet, avocat 
de Madame F______. 
Siégeants : Mme Bovy, présidente, M. Thélin, Mmes Hurni et Junod, M. Dumartheray, 
juges. 
Au nom du Tribunal administratif : 
la greffière-juriste adj. : 
 
 
F. Glauser 
 
la présidente : 
 
 
L. Bovy 


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Copie conforme de cet arrêt a été communiquée aux parties. 
 
Genève, le 
 
 
 
 
 
 
la greffière :