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2006-0061 
2887 
05.449 
Initiative parlementaire 
Examen et renforcement du cautionnement des arts 
et métiers (CER-N) 
Rapport de la Commission de l’économie 
et des redevances du Conseil national 
du 15 novembre 2005 
 
Monsieur le Président, 
Mesdames et Messieurs, 
Par le présent rapport, nous vous soumettons le projet de loi fédérale sur les aides 
financières aux organisations de cautionnement des petites et moyennes entreprises 
ainsi que le projet d’arrêté fédéral concernant un crédit-cadre pour les aides financiè-
res aux organisations de cautionnement en faveur des petites et moyennes entre-
prises, que nous transmettons simultanément au Conseil fédéral pour avis. 
La commission propose d’adopter les projets ci-joints. 
15 novembre 2005 
Au nom de la Commission 
 
Le président: Charles Favre

2888 
Condensé 
La Suisse compte aujourd’hui dix coopératives de cautionnement des arts et métiers 
ainsi que la coopérative de cautionnement des femmes suisses SAFFA. Ces coopéra-
tives ont pour but de faciliter l’accès des petites et moyennes entreprises aux fonds 
étrangers. Dans ce but, elles offrent une caution solidaire afin de garantir les cré-
dits bancaires utilisés par les entreprises. Sur la base de l’arrêté du 22 juin 1949 
tendant à encourager les coopératives de cautionnement des arts et métiers, la 
Confédération accorde des aides financières aux coopératives de cautionnement des 
arts et métiers. Elle participe à raison de 50 ou 60 pour cent aux pertes subies et 
accorde, d’autre part, une contribution aux frais administratifs généraux des coopé-
ratives. 
De nombreuses coopératives de cautionnement ont rencontré des difficultés finan-
cières en raison de la crise immobilière intervenue au début des années nonante et 
ont dû être assainies. La réorganisation du cautionnement réalisée en prolongement 
au niveau suisse n’a pas pu empêcher que le cautionnement voie son importance 
reculer. 
A fin 1999, la Commission de l’économie et des redevances du Conseil national 
(CER-N) a déposé un postulat (99.3577) qui demandait au Conseil fédéral de pro-
céder à un examen et à un renforcement du cautionnement des arts et métiers. Après 
que le Conseil fédéral ait présenté en 2003 un rapport contenant plusieurs varian-
tes, la CER-N se décida de proposer une nouvelle réglementation pour soutenir les 
coopératives de cautionnement sous la forme d’une initiative parlementaire. Les 
bases ont été fournies par un concept de réorientation du cautionnement préparé 
par des représentants des banques et des coopératives de cautionnement. Les élé-
ments les plus importants de ce modèle sont la réduction du nombre de coopéra-
tives, la mise ne place d’une structure indépendante des banques, l’augmentation du 
montant des cautionnements de 150 000 à 500 000 francs ainsi que l’augmentation 
à 65 pour cent de la participation globale de la Confédération aux pertes. 
Un avant-projet de la CER-N de loi sur les aides financières aux organisations de 
cautionnement en faveur des petites et moyennes entreprises a été mis en consulta-
tion en 2005. Le 15 novembre 2005, la Commission a adopté le projet ci-joint par 
15 voix contre 4 et 1 abstention.

2889 
Rapport 
1 
Genèse du projet 
A fin 1999, la Commission de l’économie et des redevances du Conseil national 
(CER-N) a déposé un postulat (99.3577) demandant au Conseil fédéral d’examiner 
et de renforcer le cautionnement des arts et métiers. Sur la base du rapport du 
Conseil fédéral du 2 juillet 2003 et d’autres études, la CER-N a prié le chef du DFE 
d’élaborer un projet destiné à mettre en chantier une plate-forme de financement 
pour les petites et moyennes entreprises (PME) éligibles. 
A sa séance du 25 mai 2004, la CER-N a préconisé de poursuivre le projet de ren-
forcement du cautionnement des arts et métiers et a décidé d’élaborer, par 19 voix 
contre 1 et conformément à l’art. 109 al. 1 de la loi sur le parlement (LParl), une 
initiative parlementaire de commission, cette procédure ayant l’avantage d’accélérer 
les travaux. Conformément à l’art. 109 al. 3 LParl, la Commission de l’économie et 
des redevances du Conseil des Etats (CER-E) a approuvé, à l’unanimité, le 28 juin 
2004, la décision de la CER-N. 
L’avant-projet de loi fédérale sur les aides financières aux organisations de caution-
nement des petites et moyennes entreprises a été mis en consultation le 24 mai 2005. 
Ayant pris connaissance des résultats de la consultation, la commission a procédé, le 
15 novembre 2005, à certaines modifications de son projet et l’a adopté, lors du vote 
sur l’ensemble, par 15 voix contre 4 et 1 abstention. 
2 
Grandes lignes du projet 
2.1 
Historique 
Le cautionnement des arts et métiers est une institution destinée à faciliter l’accès 
des petites et moyennes entreprises (PME) aux crédits bancaires. A l’heure qu’il est, 
le système est organisé de façon décentralisée et compte dix coopératives de cau-
tionnement indépendantes, plus la «Centrale suisse de cautionnement pour les arts et 
métiers» (CSC). Les coopératives régionales fournissent des cautionnements à 
concurrence de 500 000 francs. Pour les cautionnements jusqu’à 150 000 francs, 
elles obtiennent de la Confédération une contribution aux pertes de 50 à 60 %; pour 
les montants supérieurs (jusqu’à 350 000 francs), elles se réassurent auprès de la 
CSC. Il existe enfin une Société coopérative de cautionnement des femmes suisses 
(SAFFA), pour laquelle la Confédération couvre également 50 % des pertes. 
La baisse des prix de l’immobilier au commencement des années 1990, le début de 
la tendance récessive, les adaptations nécessaires des structures et les processus de 
restructuration, ainsi que la diminution des investissements de nombreuses PME, ont 
provoqué des pertes parfois massives dans le cautionnement des arts et métiers. 
Suite à cela, ce cautionnement a été réorganisé dans les années 1996 à 1998 («Cau-
tionnement 2000plus»). Tant les banques que les cantons ont alors contribué aux 
assainissements et mis parfois des capitaux frais à disposition. La part du lion re-
vient aux grandes banques, qui ont renoncé à leur titres de participation pour un 
montant de 20 millions de francs et rendu des cautionnements en leur faveur pour 
plus de 100 millions – tout en se retirant cependant du cautionnement des arts et

2890 
métiers. Depuis cet assainissement financier et la réorganisation entrée en vigueur le 
1er janvier 1999, le volume des cautionnements a donc stagné à un niveau nettement 
inférieur. 
2.2 
Droit en vigueur 
Dès le milieu des années 1930, le Conseil fédéral a été habilité à soutenir les coopé-
ratives de cautionnement des arts et métiers dans le cadre des arrêtés fédéraux desti-
nés à combattre la crise et créer des emplois. Une nouvelle base juridique fut créée 
par l’arrêté fédéral du 22 juin 1949 tendant à encourager les coopératives de cau-
tionnement des arts et métiers (RS 951.24), qui est encore aujourd’hui en vigueur. 
La Confédération assume par là 50 à 60 % des pertes sur cautionnement éventuelles 
des coopératives. Le plafond de cautionnement est fixé à 150 000 francs par cas. La 
Confédération verse en outre aux coopératives de cautionnement des contributions 
aux frais d’administration, qui s’élèvent à la moitié des charges indispensables pour 
l’exécution de leurs tâches, mais à 180 000 francs au plus par an. Pour la Société 
coopérative de cautionnement des femmes suisses (SAFFA), cette contribution 
s’élève à 20 000 francs au plus par an. 
En outre, la loi fédérale du 25 juin 1976 encourageant l’octroi de cautionnements et 
de contributions au service de l’intérêt dans les régions de montagne (RS 901.2) 
prévoit une participation plus élevée (90 %) de la Confédération aux pertes sur 
cautionnement dans les régions de montagne. Le plafond de cautionnement (500 000 
francs) est aussi plus élevé que pour les cautionnements ordinaires. L’octroi de 
cautionnements en région de montagne relève de la Centrale suisse de cautionne-
ment dans les arts et métiers (CSC) à Saint-Gall. Avec les mesures visant au renfor-
cement de la capacité d’adaptation de l’économie suisse à moyen et long termes, les 
dispositions sur les cautionnements ont été complétées par un nouvel instrument 
entré en vigueur le 15 avril 1985: les contributions au service de l’intérêt, qui peu-
vent être accordées jusqu’à deux cinquièmes de l’intérêt ordinaire, pendant six ans 
au plus, sur des crédits bancaires de 500 000 francs au plus. 
Pour encourager les personnes sans emploi à se lancer dans une activité indépen-
dante, la loi fédérale du 25 juin 1982 sur l’assurance-chômage obligatoire et 
l’indemnité en cas d’insolvabilité (LACI, RS 837.0) ainsi que l’ordonnance corres-
pondante du 31 août 1983 (OACI, RS 837.02) prévoient la possibilité de demander 
une garantie à une coopérative de cautionnement des arts et métiers. En cas de perte, 
la Confédération assume 60 % du défaut de crédit, l’assurance-chômage (AC) 20 % 
supplémentaires. 
2.3 
Nécessité d’intervenir 
De l’avis unanime des représentants des organisations de cautionnement des arts et 
métiers et des banques prêteuses, le système actuel n’a pas d’avenir. Cette opinion 
s’appuie pour l’essentiel sur les constatations qui suivent, même si les intervenants 
les pondèrent différemment. 
– 
Après les pertes sévères des années 1990, les banques ont complètement 
changé de politique en matière de crédit. Le critère de la valeur a fait place à 
une conception axée sur le rendement ou le cash-flow. L’ajustement des prix

2891 
aux risques a fait son apparition avec l’adoption de systèmes de classement 
(rating). Selon les principes d’évaluation appliqués par les banques, la four-
niture d’un cautionnement comme sûreté complémentaire n’affecte en prin-
cipe pas la notation d’un client en termes de solvabilité. C’est pourquoi, jus-
qu’ici, les conditions d’obtention de crédits de cautionnement n’étaient pas 
plus avantageuses pour l’emprunteur que celles de crédits ordinaires; au 
contraire, elles étaient en général moins favorables, vu que la coopérative de 
cautionnement était tenue de verser une prime de risque en supplément. 
– 
Les activités des dix coopératives actuelles diffèrent profondément du fait de 
politiques commerciales divergentes, d’un partage inégal du territoire et du 
volume des ressources disponibles. C’est pourquoi l’effet de promotion des 
PME varie toujours d’une région à l’autre. Mais par rapport au volume des 
crédits cautionnés (124,7 millions de francs à fin 2004 ou 0,8 ‰ des pla-
fonds de crédit accordés à des entreprises de moins de 10 collaborateurs) et 
au nombre des entreprises bénéficiaires (1938 cautions à fin 2004), cet effet 
reste globalement modeste. Il faut cependant tenir compte du fait que dans la 
plupart des cas le crédit cautionné présente la condition nécessaire à la réali-
sation d’une solution de financement globale. Le volume de financement en-
gendré par le cautionnement est de ce fait cinq à six fois plus élevé que le 
montant même du cautionnement. 
– 
Suite à des pertes élevées, certaines coopératives continuent à se trouver 
dans une mauvaise situation financière. Dans d’autres cas, l’incertitude 
quant à l’avenir du système a entraîné une érosion de l’assise ou la dénon-
ciation par les banques de leur concours. Ces tendances ont eu un effet néga-
tif sur la notation globale des coopératives en termes de solvabilité, ce qui a 
aggravé la diminution du volume des affaires. 
– 
Les banques estiment, en ce qui concerne le traitement des demandes de cau-
tionnement, que des différences en matière d’efficience et de profession-
nalisme existent entre les différentes coopératives de cautionnement. 
2.4 
Projet «Plate-forme de financement PME» 
Chargé par le DFE d’exécuter le mandat de la CER-N du 13 avril 2004, le Secréta-
riat d’Etat à l’économie (seco) invitait toutes les organisations concernées à partici-
per à l’élaboration d’un modèle amélioré de financement des PME, dans le cadre 
d’un groupe de travail. Il en sortit deux groupes d’experts dans les domaines «Cau-
tionnements» et «Financements mezzanine». Un comité directeur représentatif, 
composé de hauts représentants de tous les groupes bancaires, des organisations de 
cautionnement, du seco et du Parlement (le conseiller national Otto Ineichen), fonc-
tionnait comme organe de décision et de pilotage. Des discussions nourries se tinrent 
de juin et à fin octobre 2004 dans ces différents groupes.

2892 
2.4.1 
Résultats et décisions du groupe Cautionnements 
D’emblée, diverses banques du groupe de travail s’étaient prononcées contre la 
recapitalisation du système actuel «Cautionnements 2000plus». Il était donc évident 
qu’il fallait trouver une nouveau modèle pour obtenir le concours de toutes les 
banques. Lors de sa séance du 16 septembre 2004, le comité directeur du groupe de 
travail s’entendit sur un modèle réalisable par refonte des structures actuelles. Ce 
modèle comprend les éléments suivants: 
– 
Les dix coopératives actuelles de cautionnement, qui présentent de grandes 
différences de structure et de taille, sont regroupées en trois sociétés: 
1°Suisse orientale, Suisse centrale et Tessin, 2°Mittelland et nord-ouest de la 
Suisse (CH-NW), 3°Suisse romande. Le groupe de travail ne précise pas si 
la réorganisation s’effectuera en fondant trois nouvelles organisations ou en 
fusionnant les coopératives existantes. La CSC est maintenue en tant 
qu’organe de coordination et centre de traitement des cautionnements en ré-
gion de montagne. 
– 
La participation des banques au capital n’est plus une condition préalable du 
recours au système des cautionnements. Le but visé est que les coopératives 
de cautionnement soient indépendantes financièrement de toutes les banques 
et, que les banques qui participent actuellement au capital renoncent à leurs 
titres de participation (quelque 30 millions de francs). Cependant, les cau-
tionnements existants seront poursuivis. Pour permettre le maintien du sys-
tème, on demande donc aux banques actuellement engagées un sacrifice 
comparable à celui consenti par les grandes banques lors de leur désengage-
ment antérieur. 
– 
La Confédération relève partout sa couverture de risque à 65 % (actuelle-
ment 50 % dans les cas ordinaires et 60 % dans les cas spéciaux), et l’étend à 
des cautionnements de maximum 500 000 francs. Les trois coopératives ré-
gionales sont dotées financièrement de façon à pouvoir assumer l’entier du 
risque propre. L’ancien modèle à deux échelons (réassurance des grands 
crédits de cautionnement par la CSC) sera éventuellement reconduit sur base 
volontaire pour décharger les coopératives de la couverture nécessaire des 
risques par des fonds propres. 
– 
La Confédération et les coopératives de cautionnement étudient à quelles 
conditions la forme actuelle du cautionnement solidaire pourrait être rempla-
cée par une garantie. 
– 
Comme cible réaliste à moyen terme, on admet le triplement du volume ac-
tuel des cautionnements de 125 millions de francs (sans les cautionnements 
en région de montagne), ce qui fait approximativement 400 millions de 
francs. Compte tenu d’un risque propre résiduel de 35 %, assumé par les 
coopératives, et du taux actuel normal de 20 % pour le taux de couverture 
des risques par des fonds propres, le capital propre requis s’élève à environ 
30 millions de francs. 
– 
Si le volume visé de 400 millions de francs se réalise (sans les cautionne-
ments en région de montagne), les contributions annuelles de la Confédéra-
tion aux pertes seraient de l’ordre de 10 millions. Cette estimation se base 
sur une participation fédérale aux pertes de 65 % et un taux de perte annuel 
de 5 % du volume. A titre de comparaison, la Confédération a dépensé en

2893 
moyenne 3.5 millions de francs par an (sans les cautionnements en région de 
montagne) pour ses contributions aux pertes de 1999 à 2004. De son côté, 
dans son mandat au DFE, la CER-N a fixé un plafond de 22 millions de 
francs au niveau du budget fédéral ordinaire. 
Par rapport à la situation actuelle, le groupe de travail estime que le nouveau modèle 
présente les améliorations suivantes: 
– 
Le relèvement à 500 000 francs du plafond de cautionnement assumé par la 
Confédération et à 65 % de la contribution fédérale élargit la marge de 
manœuvre des futures coopératives régionales de cautionnement. 
– 
Tous les groupes bancaires (grandes banques, banques cantonales, banques 
régionales, banques Raiffeisen) ont laissé entendre que leurs membres sont 
prêts à recourir à de tels outils si le modèle est réalisé en tout point. 
– 
En admettant qu’il existe de la part des PME une demande supplémentaire 
de crédits à des conditions privilégiées, l’augmentation visée du volume 
paraît possible dans le cadre de l’offre élargie des banques et des mécanis-
mes du marché. 
– 
La réduction du nombre des coopératives ainsi que la rationalisation et 
l’uniformisation des procédures améliorent l’efficacité du système et per-
mettent des économies. 
– 
La conception des sûretés (droit direct de la banque vis-à-vis de la Confédé-
ration, au besoin; évt. garantie au lieu de cautionnement solidaire) améliore 
la notation du client en termes de solvabilité et donc les conditions de crédit 
faites aux PME. 
A la demande des banques, le groupe d’experts a élaboré un modèle d’assurance 
directe. Contrairement au modèle précédent, la Confédération intervient ici en tant 
que partenaire directe des banques, c’est-à-dire que l’on renonce au rôle d’inter-
médiaire des coopératives de cautionnement. L’examen et l’approbation des deman-
des sont donc effectués par les banques mêmes. De l’avis de ces dernières, ce mo-
dèle a de nombreux avantages, puisqu’il améliore l’efficacité des processus de 
décision et simplifie le traitement des demandes. Contrairement au modèle de fonc-
tionnement habituel des assurances, qui porte sur la compensation entre «bons» et 
«mauvais» risques, cette solution se caractérise par une sélection négative des ris-
ques, raison pour laquelle elle ne peut pas s’autofinancer. Au vu principalement des 
objections prévisibles sur le plan de la politique régionale et industrielle des cantons, 
le groupe de travail a cependant décidé de renoncer à étudier plus à fond cette alter-
native. 
Au terme des travaux sur le projet «Plate-forme de financement des PME», il s’est 
constitué, du côté des cautionnements, un groupe de travail auquel appartiennent les 
administrateurs des trois principales coopératives. Ce groupe s’efforce de concevoir 
la mise en œuvre concrète de la réorganisation, sur la base du modèle esquissé, et 
d’élaborer un programme d’action pour les futures organisations.

2894 
2.4.2 
Résultats et décisions du groupe 
«Financements mezzanine» 
Dans le domaine des financements mezzanine, le groupe de travail est arrivé à la 
conclusion qu’un financement efficace des PME au moyen de fonds propres sup-
plémentaires doit être proposé par des outils spéciaux, autonomes sur le plan éco-
nomique et capables, à moyen terme, de se financer sur le marché des capitaux. Ces 
outils ne se prêtent pas, en principe, à un soutien des pouvoirs publics par un sub-
ventionnement direct, sur le modèle des crédits cautionnés. Pour autant qu’une 
initiative du secteur privé pour mettre à disposition des financements mezzanine ait 
des chances de succès à moyen terme, et que la promotion en paraisse opportune sur 
le plan politique (comblement d’une lacune dans l’offre faite aux PME), une partici-
pation financière directe de la Confédération pourrait être examinée pour la phase de 
lancement. 
La majorité du groupe de travail s’oppose pour le moment à ce que la Confédération 
prenne des mesures de soutien financier direct et entend laisser au marché le soin de 
créer des instruments et des outils de placement appropriés. Il convient cependant 
que la Confédération intervienne pour améliorer les conditions-cadres régissant les 
financements mezzanine et les PME. 
Toujours d’après le groupe de travail, il n’est pas nécessaire que la Confédération 
intervienne en matière de coaching. Les tâches entrepreneuriales doivent pouvoir 
être assumées au sein même des PME, surtout dans le secteur des arts et métiers. Un 
soutien sous forme de coaching doit être justifié financièrement et matériellement 
par la situation spéciale d’une entreprise. 
Trois initiatives émanant du secteur privé ont maintenant été développées en ce qui 
concerne les financements mezzanine. Avec le soutien d’investisseurs privés, la 
Chambre vaudoise du commerce propose des financements de croissance et de 
successions pour les PME («BOOST-X»). Le fonds de placement «CSA Mezza-
nine» créé par le Credit Suisse octroie également aux PME des financements sous 
une forme proche des fonds propres. Les investisseurs sont en l’occurrence des 
caisses de pensions pour lesquelles la banque veut exploiter un segment alternatif 
dans le domaine du placement. En collaboration avec quelques banques cantonales, 
la fondation privée «pmefinance Plus» propose elle aussi des financements mezza-
nine pour les PME. La banque concernée met à disposition les fonds de tiers, les 
propriétaires fournissent le capital propre et la fondation assure, entre les deux, le 
capital mezzanine. 
2.4.3 
Questions de mise en œuvre 
Comme l’ont montré les discussions au sein du groupe de travail, la poursuite, voire 
le développement du cautionnement des arts et métiers n’est réalisable d’une part 
que si le système est indépendant des banques, économiquement parlant, et de 
l’autre, qu’une éventuelle recapitalisation n’exige pas de contributions notables et 
puisse être réalisée sans l’aide des banques. Le but doit donc être de préserver le 
socle de capital des dix coopératives actuelles et de l’utiliser pour développer les 
trois organisations destinées à rester. Pour préserver le capital et réaliser l’indépen-
dance visée, il faut que les banques actuellement engagées soient prêtes à renoncer à 
leurs titres de participation de l’ordre de 30 millions de francs. En admettant une

2895 
renonciation complète des banques à leurs capitaux, une projection basée sur la 
situation supposée des capitaux propres à fin 2004 montre que l’ensemble des coo-
pératives détient environ 40 millions de francs de fonds propres disponibles à moyen 
terme. Les fonds propres exigibles seraient ainsi dépassés de 10 millions de francs 
s’il fallait réaliser une volume cible de 400 millions de francs. 
La mise en œuvre du modèle se heurte cependant aux difficultés suivantes: 
1. 
Les montants calculés des fonds libres des coopératives diffèrent d’une ré-
gion à l’autre et se concentrent principalement sur la coopérative de caution-
nement de Suisse orientale (OBTG) et la Centrale suisse de cautionnement 
pour les arts et métiers (CSC). La nouvelle organisation prévue pour le Mit-
telland ne pourrait pas maîtriser à elle seule la croissance et accuse donc un 
besoin de recapitalisation de 8 millions de francs. Vu l’ancrage régional des 
détenteurs de titres et la renonciation qui leur est demandée, il ne paraît pas 
opportun d’envisager un transfert de fonds libres entre les nouvelles organi-
sations. 
2. 
Un sondage du seco mené à fin octobre 2004 auprès des principaux groupes 
bancaires et des coopératives de cautionnement a révélé que, des deux côtés, 
un nombre non négligeable d’établissements refuse d’approuver incondi-
tionnellement les mesures exigées. Si l’opposition des coopératives de cau-
tionnement n’a guère de chance de subsister face à la contribution accrue de 
la Confédération aux pertes, il reste du travail pour convaincre les banques, 
notamment certaines banques cantonales. 
3. 
Les représentants des banques au groupe de travail ont insisté pour qu’on 
étudie la possibilité de remplacer le système de sûretés actuel, soit les cau-
tionnements solidaires, par une garantie. La garantie constitue une obligation 
de paiement «abstraite» (dissociée de la transaction de base) qui sera exécu-
tée à première réquisition (condition non accessoire). Cela signifie que le 
créancier peut exiger le paiement de la somme garantie sans qu’il doive être 
prouvé que le débiteur principal est insolvable. 
4. 
Il convient de s’assurer que les charges incombant à la Confédération puis-
sent être estimées correctement et qu’elles restent dans le cadre budgétaire 
prévu. A cet effet, il s’agit aussi bien de prendre des précautions à l’interne 
(crédit d’engagement) que de convenir avec les organisations de mesures de 
gestion des risques (plafonnement du risque maximal, par exemple). 
5. 
Une autre question est la couverture des frais d’administration des organisa-
tions. Il s’agit principalement des frais résultant de l’examen des demandes, 
de la surveillance des positions et du recouvrement des montants récupéra-
bles. Selon les représentants des organisations de cautionnement des arts et 
métiers, il n’est pas possible d’exiger d’émoluments qui couvrent les frais, 
car cela aggraverait notablement les conditions d’obtention des crédits cau-
tionnés. A part la Confédération, ce sont notamment les cantons qui partici-
paient jusqu’ici aux frais d’administration des coopératives de cautionne-
ment. 
6. 
Le renforcement projeté du système de cautionnement ne peut être atteint 
qu’avec le concours des cantons. D’une part, l’intention fondamentale du 
projet concorde largement avec les intérêts de la promotion économique des 
cantons. C’est pourquoi divers cantons mettaient jusqu’ici des fonds sup-

2896 
plémentaires à disposition des coopératives pour qu’elles développent leurs 
mesures de soutien. D’autre part, les cantons (et les communes) participent 
de façon déterminante au capital des coopératives. Ils jouent donc un rôle 
important pour garantir cette base financière. Les cantons ont participé au 
projet en envoyant un représentant au groupe de travail. Ils ont été réguliè-
rement informés de l’avancement des travaux. En raison du calendrier très 
serré, la répartition des tâches et des charges entre la Confédération et les 
cantons, telle que prévue dans l’avant-projet mis en consultation, n’a cepen-
dant pas été discutée au préalable avec les cantons. 
2.5 
Résultats de la consultation 
La CER-N a procédé, du 24 mai au 2 septembre 2005, à une consultation portant sur 
l’avant-projet de loi fédérale sur les aides financières aux organisations de caution-
nement des petites et moyennes entreprises. Les cantons (y c. CDC, CDEP et CDF), 
les partis politiques, les organisations faîtières de l’économie, les coopératives de 
cautionnement, les grands groupes bancaires et les milieux directement intéressés, 
soit au total 77 participants, ont été invités à donner leur avis. 80 avis sont parvenus 
à la CER. 
L’orientation de l’avant-projet est approuvée par une grande majorité. Les points 
suivants ont donné lieu à des divergences: 
1. 
Contribution aux frais d’administration: pour des raisons de principe, 7 par-
ticipants (parmi lesquels le PCS, l’UDC, une majorité des banques cantona-
les, les banques Raiffeisen et l’USS) sont défavorables à une contribution 
aux frais d’administration. Quant à la répartition entre la Confédération et 
les cantons, plusieurs cantons déplorent l’absence de clé de répartition claire. 
16 participants (six cantons, la CDF, le PS, RBA-Holding et Valiant-
Holding) veulent que les frais d’administration soient assumés par la seule 
Confédération. Ils arguent de la répartition des tâches selon la RPT et de 
l’impératif d’éviter les complications bureaucratiques qu’implique la réparti-
tion, entre Confédération et cantons, de frais somme toute relativement 
minimes. 
2. 
Réduction du nombre des organisations: le rapport de la CER-N sur le projet 
de loi propose la réduction du nombre des organisations, qui passerait de 10 
aujourd’hui à 3 (Suisse centrale, orientale et Tessin; Mittelland et Suisse du 
Nord-Ouest; Suisse occidentale et Valais), plus la centrale CSC. Les can-
tons, les coopératives de cautionnement et les unions des arts et métiers de la 
Suisse du Nord-Ouest et de la Suisse centrale, ainsi que le canton de Genève 
veulent des organisations propres pour leurs régions. De l’avis de ces parti-
cipants ainsi que du PDC, la proximité des clients est un facteur déterminant 
pour le succès du cautionnement. 
3. 
Prise en considération des intérêts des femmes dirigeant une entreprise: 
19 participants (dont six cantons, l’UDC et l’USS) refusent la mention 
explicite des intérêts des femmes. La moitié des avis s’opposent à ce que la 
Coopérative de cautionnement des femmes suisses (SAFFA) soit nommé-
ment mentionnée dans la loi.

2897 
4. 
Aide fédérale subsidiaire à celle des cantons: 11 cantons rejettent plus ou 
moins le fait que l’aide financière de la Confédération soit liée à certaines 
prestations des cantons. Raisons invoquées: l’absence de mesures cantonales 
d’encouragement aux entreprises individuelles, la contradiction avec la 
répartition des tâches selon la RPT et la crainte d’une augmentation des 
prestations cantonales. 
5. 
Organe de financement indépendant des banques: 18 participants (dont huit 
cantons, le PDC, l’UDC, les banques Raiffeisen et l’USS) sont plus ou 
moins opposés à l’instauration d’un organe de financement indépendant des 
banques. Ils jugent importante la sauvegarde du savoir-faire bancaire. Ils 
craignent aussi que la coopération avec les banques ne devienne plus diffi-
cile. 
6. 
Ampleur de la couverture des pertes: il y a plusieurs propositions de modifi-
cations concernant le degré de participation aux pertes (niveau du taux de 
participation ou montant maximum du cautionnement). 
7. 
Prêts de rang postposé: 11 participants (dont cinq cantons, le PDC, l’UDC, 
une majorité des banques cantonales, les banques Raiffeisen et l’USS) refu-
sent l’allocation aux organisations de prêts postposés dans des cas excep-
tionnels. 
2.6 
Proposition de la commission 
La commission estime que l’accès des PME au marché des capitaux doit être amé-
lioré. Divers facteurs peuvent avoir une influence négative sur la crédibilité de ces 
entreprises: manque de savoir-faire pour l’établissement des documents requis par 
les banques, manque de garanties, besoins minimes en matière de capital, absence de 
données chiffrées relatives aux périodes précédentes pour les jeunes pousses (start-
up). La large diffusion des procédures de rating standardisées dans le domaine du 
crédit et l’introduction imminente des nouvelles prescriptions sur les fonds propres 
concernant les banques («Bâle II») peut, de l’avis de la commission, aboutir à ce que 
les besoins spécifiques des PME soient trop peu pris en compte pour l’octroi de 
crédits. C’est pourquoi la commission, dans le souci d’éviter de défavoriser certaines 
entreprises, considère l’activité des coopératives de cautionnement des arts et mé-
tiers comme digne de soutien. L’efficacité de cet instrument doit toutefois être 
améliorée. La commission reconnaît les propositions de solution élaborées à cet 
égard par un groupe de travail réunissant des représentants des arts et métiers, des 
banques et des cantons. Pour soutenir ces efforts et faire avancer la restructuration et 
la professionnalisation, la commission juge nécessaire de donner une nouvelle base 
légale aux aides financières allouées aux organisations de cautionnement des PME. 
Elle propose donc d’abroger l’arrêté fédéral du 22 juin 1949 tendant à encourager les 
coopératives de cautionnement des arts et métiers et de le remplacer par une nou-
velle loi fédérale sur les aides financières aux organisations de cautionnement des 
petites et moyennes entreprises.

2898 
3 
Commentaires article par article 
Titre et préambule 
La loi se fonde sur l’art. 103 Cst. (Politique structurelle): «La Confédération peut 
soutenir les régions économiquement menacées et promouvoir des branches écono-
miques et des professions si les mesures d’entraide que l’on peut raisonnablement 
exiger d’elles ne suffisent pas à assurer leur existence. Elle peut, au besoin, déroger 
au principe de la liberté économique.» 
Art. 1 
Objet 
Cet article définit le but (al. 1) et l’objet du soutien (al. 2). 
Art. 2 
Principes du soutien 
L’article définit les principes généraux. Le mécanisme prévu est censé s’appliquer 
dans tout le pays et profiter à toutes les petites et moyennes entreprises (let. B). 
La lettre c souligne le besoin de soutien particulier des projets de femmes et de 
personnes aspirant à exercer une activité lucrative indépendante. Les besoins modes-
tes en capitaux, ainsi que le manque de sûretés rendent l’accès aux capitaux plus 
difficile dans de tels cas. Une reconnaissance de la Coopérative de cautionnement 
des femmes suisses (SAFFA) est possible sur la base de cette disposition. La 
SAFFA s’intéresse depuis sa création, il y a plus de 70 ans, aux revendications du 
mouvement des femmes. Elle a également droit, en vertu de l’arrêté fédéral actuel-
lement en vigueur et tout comme les coopératives de cautionnement des arts et 
métiers, aux aides fédérales. Les personnes sans emploi désireuses d’exercer une 
activité indépendante pourront solliciter, tout comme aujourd’hui, un cautionnement 
en vertu de la LACI. 
Faciliter les conditions de financement des PME n’incombe pas uniquement à la 
Confédération. L’aide fédérale doit donc être coordonnée avec les mesures compa-
rables des cantons et n’entre en ligne de compte qu’à titre subsidiaire. Il faut recher-
cher en outre une participation financière appropriée des cantons. 
Une minorité (Baader, Bührer, Gysin Hans-Rudolf, Leu, Miesch, Rime, Schibli, 
Theiler, Walter, Wandfluh, Zuppiger) se prononce en faveur de la suppression des 
dispositions a et c. Aucun traitement de faveur s’appliquant à certaines régions du 
pays ou catégories de la population ne doit être inscrit dans la loi. La majorité de la 
commission pense en revanche que les principes généraux de l’encouragement tels 
qu’ils ressortent de ces deux dispositions correspondent au propos du projet. 
Art. 3 
Bénéficiaires 
L’article définit le cercle des organisations bénéficiaires. Leur domaine d’activité 
ainsi que leur reconnaissance officielle sont les éléments essentiels. 
Un soutien peut être accordé, pour autant que des sûretés sous forme de cautionne-
ments solidaires puissent être mises à disposition. La possibilité de remplacer ces 
cautionnements par un système de garanties a été examinée; un avis de droit externe 
a été sollicité. Contrairement au cautionnement, qui est réglé de façon précise dans 
le Code des obligations, les droits et devoirs découlant du rapport de garantie doi-
vent être fixés par les parties dans un contrat de droit privé.

2899 
Pour les coopératives de cautionnement et la Confédération, qui assument chacune 
une part des risques, il serait indispensable que les contrats de garantie incorporent 
certaines conditions reposant sur un rapport de créance (p.ex.: l’obligation d’infor-
mer du preneur de garantie). Un tel type de contrat se rapprocherait alors du cau-
tionnement. Cette ressemblance comporterait le risque que le juge qualifie, en cas de 
litige, de tels accords comme des cautionnements proprements dits et les déclare 
nuls si toutes les conditions de forme du cautionnement ne sont pas remplies. Un 
système de garanties ne parviendrait pas en outre à simplifier le déroulement des 
affaires, comme le souhaitent les banques. 
Art. 4 
Conditions de la reconnaissance 
Cette disposition énumère les conditions dont la reconnaissance par le DFE (cf. 
art. 9) dépend en matière d’exigences organisationnelles et de politique de gestion. 
D’une part, il s’agit de fournir la base légale de la réorganisation proposée du cau-
tionnement et de la réduction du nombre de coopératives, d’autre part, la loi laisse 
en principe ouvert quelles organisations pourront recevoir les aides financières. 
Le concept du groupe de travail prévoit trois organisations régionales: l’une pour le 
Tessin, la Suisse orientale et centrale, l’une pour le Mittelland et le nord ouest, et la 
troisième pour la Romandie. La Centrale suisse de cautionnement pour les arts et 
métiers à Saint-Gall continuera d’être compétente pour l’octroi des cautionnements 
en région de montagne. Elle fonctionnera comme chambre de compensation vis-à-
vis de la Confédération. La possibilité de réassurer des engagements auprès de cette 
centrale restera ouverte; le besoin en fonds propres des organisations de cautionne-
ment sera de ce fait réduit. 
L’al. 2 laisse au Conseil fédéral la possibilité de réduire le nombre des organisations 
reconnues. La majorité de la commission veut laisser le Conseil fédéral décider du 
nombre de ces organisations. Quant à la manière dont celles-ci organisent leur 
activité, c’est à elles-mêmes d’en décider. 
Une minorité (Baader, Bührer, Gysin Hans-Rudolf, Miesch, Rime, Schibli, Theiler, 
Walter, Wandfluh, Zuppiger) demande que, à l’al. 2, le nombre des organisations 
reconnues soit limité à trois. 
Art. 5 
Aides financières 
Cet article détermine sous quelle forme les aides financières sont accordées. A côté 
des contributions à la couverture des pertes sur cautionnements et des frais généraux 
d’administration (al. 1), l’al. 2 autorise dans des cas exceptionnels l’octroi de prêts 
postposés. Une telle mesure peut être envisagée dans le cas où elle apparaît néces-
saire pour atteindre l’effet de promotion au sens des art. 1 et 2 et que la mise à 
disposition des moyens nécessaires ne peut pas intervenir par un autre moyen (par 
les détenteurs de capitaux ou les bénéficiaires directs). Il doit être aussi garanti que 
de cette manière les organisations soutenues puissent à long terme remplir leur 
mandat sur la base de leurs propres forces. Dans l’esprit de l’art. 8 al. 1 de la loi 
fédérale du 5 octobre 1990 sur les aides financières et les indemnités1, il convient 
lors de l’octroi d’aides financières de respecter une répartition appropriée des tâches 
et des charges entre la Confédération et les cantons. 
 
1 
RS 616.1

2900 
Une minorité (Baader, Bührer, Leu, Miesch, Schibli, Walter, Wandfluh, Zuppiger) 
demande la suppression de l’al. 1, let. b. Les frais d’administration doivent être à la 
charge du preneur de cautionnement. Du point de vue de la majorité de la commis-
sion, des contributions à la couverture des frais d’administration constituent une 
condition importante pour le fonctionnement du système. Une participation du 
preneur de cautionnement qui couvrirait intégralement les coûts compenserait la 
remise d’intérêts sur les crédits cautionnés annoncée par les banques. Ce qui remet-
trait en question le renforcement souhaité du système de cautionnement. 
Art. 6 
Pertes sur cautionnement 
Cet article définit l’ampleur du soutien fédéral en matière de couverture des pertes 
sur cautionnement des organisations. 
La Confédération s’engage à dédommager les organisations pour leur pertes sur des 
cautionnements allant jusqu’à 500 000 francs au plus. La contribution fédérale 
couvre alors 65 % de la perte subie. Dans les dispositions actuelles, la participation 
aux pertes sur cautionnement est respectivement de 50 ou 60 %, et tout au plus de 
75 000 ou 90 000 francs. 
La couverture, par la Confédération, de 90 % des pertes sur cautionnements en 
région de montagne (LF encourageant l’octroi de cautionnements et contributions au 
service de l’intérêt dans les régions de montagne, RS 901.2) n’est pas touchée par la 
présente loi. Reste également intouchée la couverture de 20 % de l’assurance-
chômage pour les cautionnements destinés à promouvoir l’exercice d’un métier 
indépendant (art. 71a à 71d LACI, RS 837.0). 
Art. 7 
Frais d’administration 
Les représentants des organisations de cautionnement des arts et métiers sont de 
l’avis que la réorganisation du système ne conduira pas à une situation permettant 
d’assurer intégralement la couverture des coûts. La répercussion intégrale des frais 
d’administration sur le preneur de caution conduirait à une détérioration sensible des 
conditions d’emprunt, étant-donné que des primes d’environ trois pour cent de-
vraient être exigées (aujourd’hui de 1,25 à 2 pour cent). Les coopératives de cau-
tionnement estiment que des augmentations ne seraient qu’en partie justifiées par 
des taux d’intérêt bancaires tendanciellement plus avantageux. A leur avis et en ce 
qui concerne les conditions de crédit, aucune influence ne devrait être exercée sur 
les banques, au risque que les «bonnes» affaires soient conclues hors cautionnement. 
L’art. 7 crée la base qui permet à la Confédération de verser des aides financières 
pour couvrir le déficit restant. La condition première est en tout cas une participation 
financière appropriée des preneurs de cautionnement des cantons. L’ordonnance 
devra fixer l’ampleur et la base de calcul de la contribution fédérale. Une participa-
tion égale de la Confédération et des cantons devrait en principe être la règle. Les 
autres contributions versées par les cantons sous une autre forme aux organisations 
de cautionnement (participations aux pertes, acquisitions de parts sociales, reprises 
de primes de risque et de frais de dossier) sont aussi à prendre en compte. 
Conformément à la proposition de supprimer l’art. 5, al. 1, let. b, une minorité 
(Baader, Bührer, Leu, Miesch, Schibli, Walter, Wandfluh, Zuppiger) demande de 
biffer l’art. 7.

2901 
Art. 8 
Financement 
A part les ressources allouées dans le budget, l’art. 25 de la loi fédérale du 6 octobre 
1989 sur les finances de la Confédération2 stipule que des crédits d’engagements 
doivent être approuvés pour les engagements conditionnels résultant de la reprise de 
pertes sur cautionnement selon l’art. 5, al. 1 ainsi que de l’octroi de prêts de rang 
subordonné selon l’art. 5, al. 2. Les crédits d’engagements fixent le montant maxi-
mum jusqu’où la Confédération peut s’engager financièrement. Les éventuelles 
pertes résultant des cautionnements en cours (dont la couverture est assurée par la 
Confédération en vertu de l’arrêté fédéral en vigueur) ne sont pas incluses dans ces 
crédits. 
Art. 9 
Reconnaissance et surveillance 
Les aides financières aux termes de la présente loi sont versées exclusivement aux 
organisations reconnues par le Département fédéral de l’économie (ci-après: le 
département) après examen de leur activité. La reconnaissance prend la forme d’une 
décision du département et peut être assortie de conditions et de charges. Une telle 
charge pourrait être de limiter le risque maximal de la Confédération en fixant une 
limite à la durée du cautionnement. Les détails seront réglés dans l’ordonnance. 
Le département contrôle régulièrement si les conditions légales sont respectées. Il 
peut retirer la reconnaissance à une organisation qui ne remplit plus les conditions 
ou qui ne remet pas les informations demandées. 
Art. 10 
Voies de droit 
Les décisions et les décisions sur recours du département peuvent être portées de-
vant la Commission de recours du DFE. 
Art. 11 
Pour se faire une idée de l’impact exact des tâches fédérales, l’art. 170 de la nouvelle 
Constitution préconise un contrôle de l’efficacité des mesures prises. Etant donné la 
dynamique du marché des crédits et la modification prochaine des conditions-cadres 
(Bâle II), une évaluation régulière paraît judicieuse en l’occurrence. 
Art. 12 
Exécution 
Cet article règle les compétences en matière d’exécution de la loi. 
Art. 13 
Abrogation et modification du droit en vigueur 
A l’entrée en vigueur de la nouvelle loi, l’arrêté fédéral du 22 juin 1949 (RS 951.24) 
sera considéré comme caduc. 
L’entrée en vigueur du nouvel acte entraîne le report de son titre dans la loi sur 
l’assurance-chômage (RS 837.0) dans celle sur les cautionnements en région de 
montagne (RS 901.2). 
 
2 
RS 611.0

2902 
Art. 14 
Dispositions transitoires 
Par une disposition transitoire, la Confédération garantit qu’elle reprendra les pertes 
sur les cautionnements fournis avant l’entrée en vigueur de la loi. Dans ces cas, la 
Confédération verse sa contribution sans se soucier de savoir si les coopératives 
bénéficiaires participent à la réorganisation prévue ou non. 
4 
Conséquences financières 
L’engagement financier de la Confédération découlant du projet comprend d’une 
part les dépenses courantes (aides aux frais d’administration, ressources allouées 
dans le budget à la reprise des pertes sur cautionnement) et de l’autre les engage-
ments conditionnels pour d’éventuels paiements futurs (montant maximal du risque 
de défaut couvert par le Confédération, enveloppe financière pour prêts de rang 
subordonné ou participations au capital). Les besoins de financement indiqués 
ci-après tiennent uniquement compte des engagements qui découlent pour la Confé-
dération de la reprise des pertes à concurrence de 65 % et de l’aide financière accor-
dée aux organisations correspondantes. Ils ne comprennent ni les prestations fédéra-
les en faveur des cautionnements en région de montagne ni les contributions de 
l’assurance-chômage aux cautionnements LACI. Ces deux instruments ont chacun 
leur base juridique et bénéficient donc de leur propre enveloppe financière. 
4.1 
Pertes sur cautionnement 
Les calculs concernant le montant futur des contributions fédérales destinées à 
couvrir les pertes sur cautionnement se fondent sur les hypothèses suivantes. 
1. Doublement du volume des cautionnements en deux ans, triplement en cinq ans. 
Ce pronostic tient d’une part à l’augmentation escomptée des transactions suite au 
retour des grandes banques, qui restent les leaders du marché des crédits aux entre-
prises de moins de dix collaborateurs. La relance réussie des cautionnements devrait 
d’autre part stimuler la demande de la part des banques actuellement engagées. Si 
ces dernières ont récemment fait preuve d’une retenue croissante, c’est que les 
perspectives des cautionnements étaient incertaines. Il faut citer en outre le revire-
ment annoncé de la stratégie des banques Raiffeisen, qui avaient renoncé jusqu’ici à 
collaborer activement avec les coopératives. Le relèvement à 500 000 francs du 
plafond de cautionnement actuel de 150 000 francs aura également tendance à faire 
croître le volume, parce que l’augmentation de la couverture fédérale permet de 
réduire significativement les primes de risque. 
2. Taux de défaut probable de 5 % par an. Cette hypothèse est une estimation pru-
dente, basée sur l’évolution des pertes depuis 2000. Avec les récupération escomp-
tées, le taux net de perte est de 4,25 %. 
3. Pour les anciens cautionnements dont la couverture des pertes par la Confédéra-
tion continue à être réglée par l’arrêté fédéral en vigueur, il a été admis une diminu-
tion linéaire en huit ans. 
Sur la base de ces hypothèses, il faut escompter des coûts annuels jusqu’à treize 
millions de francs suite à l’augmentation du volume des cautionnements (sans récu-
perations sur pertes).

2903 
4.2 
Frais d’administration 
Des comptes prévisionnels sur cinq ans pour les trois nouvelles organisations mon-
trent que ces dernières ne pourront pas faire état de comptes équilibrés après la prise 
en charge partielle de leurs pertes par la Confédération. En utilisant les mêmes 
hypothèses concernant l’augmentation du volume des cautionnements et en suppo-
sant que ces affaires ne soient réalisées à l’avenir que par les trois organisations (en 
complément existe une réassurance par la centrale), il résulte un découvert annuel 
d’au moins trois millions de francs, qu’il s’agit de couvrir au moyens des contribu-
tions aux frais d’administration. 
4.3 
Recapitalisation 
Selon les calculs du groupe de travail, deux des trois organisations nouvelles dispo-
sent de fonds propres suffisants pour maîtriser l’augmentation visée du volume des 
cautionnements. On postule toutefois que le capital actuel des coopératives reste 
intact, ce qui exige d’une part la renonciation complète des banques à leur titres de 
participation, et d’autre part la fusion des coopératives actuelles et l’apport de leurs 
fonds libres. Dans ces conditions, la seule organisation qui ait besoin d’une recapita-
lisation est celle du Mittelland. Comme les coopératives actives dans ce domaine 
poursuivent une politique commerciale très intense, elles ne disposent que dans une 
mesure réduite de réserves qui leur permettraient d’étendre leurs activités. Pour 
atteindre le volume prévu les cinq premières années, la recapitalisation requise 
s’élève donc à 8 millions de francs, dont une part au moins devrait être assumée par 
la Confédération. 
A part la couverture à court terme de la lacune de financement de l’organisation du 
Mittelland, la Confédération pourrait intervenir comme «prêteur de dernière ins-
tance» si l’une des organisations subventionnées allait au devant de difficultés 
financières. Dans l’optique des banques, cela améliorerait notablement la notation 
des organisations en termes de solvabilité, ce qui se traduirait par des conditions plus 
favorables pour la part cautionnée des crédits. 
La Confédération peut accorder aux organisations ou à la Centrale des prêts de rang 
subordonné à titre de contribution pour recapitalisation. 
4.4 
Financement requis 
Les coûts totaux du modèle proposé par le groupe de travail figurent dans le tableau 
ci-dessous. Aux charges annuelles récurrentes pour les pertes sur cautionnement et 
les frais d’administration à concurrence de 14 millions de francs, il faut ajouter les 
dépenses uniques de recapitalisation et de restructuration. 
Année 
0 
1 
2 
3 
4 
5 
6 
7 
8 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Volume de cau-
tionnement 
122,7 196,9 
271,1 
316,3 
361,5 
406,7 
406,7 
406,7 
406,7 
– dont risque 
Confédération 
63,8 
114,0 
164,3 
195,7 
227,0 
258,4 
260,4 
262,4 
264,4

2904 
Année 
0 
1 
2 
3 
4 
5 
6 
7 
8 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Participation 
fédérale aux pertes 
3,2 
5,7 
8,2 
9,8 
11,4 
12,9 
13,0 
13,1 
13,2 
./. récupérations 
(part fédérale) 
0,5 
0,9 
1,2 
1,5 
1,7 
1,9 
2,0 
2,0 
2,0 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Pertes nettes 
Confédération 
2,7 
4,8 
7,0 
8,3 
9,7 
11,0 
11,0 
11,1 
11,2 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Frais d’adminis-
tration 
0,9 
3,0 
3,0 
3,0 
3,0 
3,0 
3,0 
3,0 
3,0 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total coûts / an 
3,6 
7,8 
10,0 
11,3 
12,7 
14,0 
14,0 
14,1 
14,2 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Recapitalisation 
 
8,0 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tableau: financement requis actuel (année 0 = 2003) et dans les année suivantes 
 
Jusqu’ici, outre la Confédération, les cantons participaient de façon décisive à la 
couverture des dépenses courantes des coopératives de cautionnement. Ainsi, en 
2004, ils contribuaient aux frais d’administration pour 0,7 million de francs par an. 
Dans plusieurs coopératives, les cantons ont encore versé d’autres contributions à 
titre de participations aux pertes, reprises de primes de risque et de frais de dossier, 
ainsi que des contributions à fonds perdus. 
Au vu des ces besoins, la commission propose de mettre à disposition un crédit-
cadre de 30 millions de francs pour la première période quadriennale pour couvrir la 
part de la Confédération aux pertes sur cautionnement et de prévoir un autre crédit-
cadre de 10 millions de francs pour l’allocation d’un éventuel prêt de rang postposé 
pour recapitaliser le système. 
4.5 
Frein aux dépenses 
Selon l’art. 159, al. 3, let. b, Cst., les dispositions prévoyant des subventions ainsi 
que les crédits d’engagement et les plafonds de dépenses entraînant de nouvelles 
dépenses périodiques de plus de 2 millions de francs doivent être adoptés à la majo-
rité des membres de chaque conseil (frein aux dépenses). Le crédit-cadre de 
30 millions pour la couverture des pertes sur cautionnements ainsi que le crédit-
cadre de 10 millions de francs pour un prêt de rang postposé tombent sous le coup 
de cette disposition. 
5 
Relation avec le droit européen 
Les mesures proposées sont compatibles avec les engagements pris envers la Com-
munauté européenne (CE), notamment avec l’art. 23, al. 1 iii de l’Accord du 
22 juillet 1972 (RS 0.632.401) entre la Confédération suisse et la Communauté 
économique européenne, dont les dispositions ont pour but d’éviter que le subven-
tionnement massif d’entreprises suisses ne leur procure un avantage sélectif qui leur 
permettrait d’augmenter leurs exportations vers l’Union européenne. Les aides 
financières prévues sous forme d’engagements par cautionnement sont destinées à 
de très petites entreprises. Comme celles-ci n’opèrent pas sur les marchés internatio-

2905 
naux, dans la plupart des cas, et que les montants sont modestes, les mesures de 
soutien prévues ne fausseront pas la concurrence ni le commerce de la Suisse avec 
ses voisins. 
Les mesures proposées ne contreviennent pas aux règles que la CE a promulguées 
dans le domaine des aides d’Etat. Ces règles prévoient d’une part un traitement 
spécial des PME et fixent de l’autre un seuil pour les aides de peu d’ampleur, dites 
de minimis. La Communication de la Commission sur l’application des art. 87 et 88 
du traité CE aux aides d’Etat sous forme de garanties (JO C 071 du 11.3.2000, 
p. 14 ss.) fixe les méthodes de calcul de l’équivalent-subvention en numéraire. Pour 
les garanties d’Etat, ce chiffre clé s’obtient en multipliant le montant du crédit par la 
probabilité du défaut, puis en retranchant de ce produit les primes de risque versées 
par les preneurs de garantie. Les équivalents-subvention annuels sont ramenés à leur 
valeur actuelle à l’aide d’un taux de référence, puis additionnés à l’équivalent-
subvention intégral. En admettant un volume de cautionnement de 400 millions de 
francs, qui diminue linéairement en dix ans, et un taux de perte annuel de 5 % du 
volume, l’équivalent-subvention intégral est ainsi de 30 millions de francs (partici-
pation nette de la Confédération aux pertes de 65 %, déduction faite des récupéra-
tions, prime de risque 1.25 %, taux d’escompte 3 %). 
Ces aides restent de toute façon inférieures aux plafonds en vigueur dans la CE pour 
les aides d’Etat en faveur des PME. Pour les aides aux investissements, ces plafonds 
(«intensité brute de l’aide») sont de 15 % pour les petites entreprises et de 7,5 % 
pour les entreprises moyennes, selon l’art. 4 du Règlement (CE) n° 70/2001 de la 
Commission du 12 janvier 2001 concernant l’application des art. 87 et 88 du traité 
CE aux aides d’Etat en faveur des petites et moyennes entreprises (JO L 10 du 
13.1.2001, p. 33 ss.). L’intensité brute de l’aide exprime le rapport entre les coûts 
totaux d’investissement et l’équivalent-subvention intégral . En admettant que le 
volume des crédits cautionnés fasse un tiers des coûts totaux d’investissement, 
l’intensité brute de l’aide sera de 2,5 % dans l’exemple décrit plus haut. 
Enfin les aides qui ne dépassent par 100 000 euros – donc à peu près 150 000 
francs – par entreprise pendant une période de trois ans ne tombent pas non plus 
sous le coup de l’art. 87, al. 1 du traité CE et ne sont donc pas soumises aux obliga-
tions de notification de l’art. 88, al. 3 du traité (art. 2 du Règlement (CE) n° 69/2001 
de la Commission du 12 janvier 2001 concernant l’application des art. 87 et 88 du 
traité CE aux aides de minimis, JO L 10 du 13.1.2001, p. 30 ss.). Même en cas de 
relèvement de la couverture des pertes par la Confédération, ce plafond par entre-
prise ne sera pas dépassé, en général, étant donné qu’il s’agir toujours de petits 
cautionnements et que le risque de perte encouru par la Confédération diminuera 
continuellement du fait des paiements d’amortissement. 
En résumé, la solution proposée est compatible avec le droit européen. D’ailleurs 
des aides d’Etat analogues existent dans presque tous les pays membres de l’UE. 
6 
Base constitutionnelle 
La compétence de la Confédération pour légiférer dans le sens du présent projet se 
fonde sur l’art. 103 (politique structurelle) de la Constitution fédérale.

2906

Schweizerisches Bundesarchiv, Digitale Amtsdruckschriften
Archives fédérales suisses, Publications officielles numérisées
Archivio federale svizzero, Pubblicazioni ufficiali digitali
Initiative parlementaire. Examen et renforcement du cautionnement des arts et métiers
(CER-N). Rapport de la Commission de l'économie et des redevances du Conseil national
In
Bundesblatt
Dans
Feuille fédérale
In
Foglio federale
Jahr
2006
Année
Anno
Band
1
Volume
Volume
Heft
11
Cahier
Numero
Geschäftsnummer
05.449
Numéro d'affaire
Numero dell'oggetto
Datum
21.03.2006
Date
Data
Seite
2887-2906
Page
Pagina
Ref. No
10 139 441
Die elektronischen Daten der Schweizerischen Bundeskanzlei wurden durch das Schweizerische Bundesarchiv
übernommen.
Les données électroniques de la Chancellerie fédérale suisse ont été reprises par les Archives fédérales suisses.
I dati elettronici della Cancelleria federale svizzera sono stati ripresi dall'Archivio federale svizzero.