ch_vb · 2002-2427 6825 · 2004-12-17 · de


2002-2427 
6825 
Délai référendaire: 7 avril 2005 
 
Loi fédérale 
sur la surveillance des entreprises d’assurance∗ 
(Loi sur la surveillance des assurances, LSA) 
du 17 décembre 2004 
 
L’Assemblée fédérale de la Confédération suisse, 
vu les art. 82, al. 1, 98, al. 3, 117, al. 1, et 122, al. 1, de la Constitution1, 
vu le message du Conseil fédéral du 9 mai 20032, 
arrête: 
Chapitre 1 
Objet, but et champ d’application 
Art. 1 
Objet et but 
1 La présente loi réglemente la surveillance des entreprises d’assurance et des inter-
médiaires d’assurance par la Confédération. 
2 Elle a notamment pour but de protéger les assurés contre les risques d’insolvabilité 
des entreprises d’assurance et contre les abus. 
Art. 2 
Champ d’application 
1 Sont soumis à la surveillance au sens de la présente loi: 
a. 
les entreprises d’assurance suisses qui exercent une activité en matière 
d’assurance directe ou de réassurance; 
b. 
les entreprises d’assurance ayant leur siège social à l’étranger, pour leur 
activité en matière d’assurance en Suisse ou à partir de la Suisse, sous 
réserve de dispositions contraires de traités internationaux; 
c. 
les intermédiaires d’assurance; 
d. 
les groupes d’assurance et les conglomérats d’assurance. 
2 Sont exceptés de la surveillance au sens de la présente loi: 
a. 
les entreprises d’assurance ayant leur siège social à l’étranger qui ne prati-
quent en Suisse que la réassurance; 
 
 
∗ 
Les termes désignant des personnes s’appliquent également aux femmes et aux hommes. 
1 
RS 101 
2 
FF 2003 3353

Loi sur la surveillance des assurances 
6826 
b. 
les entreprises d’assurance dont l’activité en matière d’assurance est soumise 
à une surveillance particulière en vertu du droit fédéral, dans la mesure de la 
surveillance exercée sur cette activité; sont réputées telles notamment les 
institutions de prévoyance inscrites au registre de la prévoyance profession-
nelle; 
c. 
les intermédiaires d’assurance qui ont un lien de dépendance avec un pre-
neur d’assurance, pour autant qu’ils ne représentent que les intérêts de ce 
preneur d’assurance et des sociétés qu’il domine. 
3 Lorsque des circonstances particulières le justifient, l’autorité de surveillance peut 
libérer de la surveillance une entreprise d’assurance pour laquelle l’activité d’assu-
rance est de faible importance économique ou ne touche qu’un cercle restreint 
d’assurés. 
4 Le Conseil fédéral définit l’activité en Suisse en matière d’assurance. 
Chapitre 2 
Accès à l’activité d’assurance 
Section 1 
Agrément 
Art. 3 
Agrément obligatoire 
1 Toute entreprise d’assurance au sens de l’art. 2, al. 1, let. a et b, qui est soumise à 
la surveillance (entreprise d’assurance) doit avoir obtenu un agrément de l’autorité 
de surveillance pour exercer son activité d’assurance. 
2 Un agrément doit également être obtenu lors de fusions, scissions et transforma-
tions d’entreprises d’assurance. 
Art. 4 
Demande d’agrément et plan d’exploitation 
1 Une entreprise d’assurance au sens de l’art. 2, al. 1, let. a et b, qui désire obtenir un 
agrément pour accéder à l’activité d’assurance doit présenter à l’autorité de surveil-
lance une demande accompagnée d’un plan d’exploitation. 
2 Le plan d’exploitation doit contenir les informations et documents suivants: 
a. 
les statuts; 
b. 
l’organisation et le champ territorial d’activité de l’entreprise d’assurance, le 
cas échéant du groupe d’assurance ou du conglomérat d’assurance dont 
l’entreprise d’assurance fait partie; 
c. 
en cas d’activité d’assurance à l’étranger, l’agrément délivré par l’autorité de 
surveillance étrangère compétente ou une attestation équivalente; 
d. 
des indications relatives à la dotation financière et à la constitution des 
réserves; 
e. 
les comptes annuels des trois derniers exercices ou, pour une nouvelle entre-
prise d’assurance, le bilan d’ouverture;

Loi sur la surveillance des assurances 
6827 
f. 
l’identité des personnes qui détiennent, directement ou indirectement, au 
moins 10 % du capital ou des droits de vote, ou qui d’une autre manière 
peuvent exercer une influence déterminante sur la gestion de l’entreprise 
d’assurance; 
g. 
l’identité des personnes chargées de la haute direction, de la surveillance, du 
contrôle et de la gestion ou, pour les entreprises d’assurance étrangères, du 
mandataire général; 
h. 
l’identité de l’actuaire responsable; 
i. 
l’identité de l’organisme externe de révision ainsi que des personnes respon-
sables de l’exécution du mandat et, si l’entreprise d’assurance fait partie 
d’un groupe d’assurance ou d’un conglomérat d’assurance, le contenu du 
mandat de l’organisme externe de révision du groupe d’assurance ou du 
conglomérat d’assurance; 
j. 
les contrats et autres ententes par lesquels l’entreprise d’assurance veut délé-
guer des fonctions importantes à des tiers; 
k. 
les branches d’assurance que l’entreprise prévoit d’exploiter et la nature des 
risques qu’elle se propose de couvrir; 
l. 
le cas échéant, la déclaration concernant l’adhésion au Bureau national 
d’assurance et au Fonds national de garantie; 
m. les moyens dont dispose l’entreprise pour faire face à ses engagements, lors-
qu’un agrément est requis pour la branche «Assistance»; 
n. 
le plan de réassurance ainsi que, pour la réassurance active, le plan de rétro-
cession; 
o. 
la prévision des coûts de développement de l’entreprise d’assurance; 
p. 
les bilans et les comptes de profits et pertes prévisionnels, pour les trois 
premiers exercices annuels; 
q. 
les moyens de recensement, de limitation et de contrôle des risques; 
r. 
les tarifs et les conditions générales appliqués en Suisse pour l’assurance de 
l’ensemble des risques dans la prévoyance professionnelle et dans l’assu-
rance-maladie complémentaire à l’assurance-maladie sociale. 
3 Lorsque l’entreprise d’assurance a déjà obtenu un agrément pour d’autres branches 
d’assurance, les informations et documents mentionnés à l’al. 2, let. a à l, ne doivent 
être inclus dans les demandes d’agréments ultérieures que s’il est prévu qu’ils subis-
sent des modifications par rapport à ceux qui ont déjà été approuvés. 
4 L’autorité de surveillance peut requérir les autres informations et documents qui lui 
sont nécessaires pour statuer sur la demande d’agrément. 
Art. 5 
Modification du plan d’exploitation 
1 Les modifications des parties du plan d’exploitation mentionnées à l’art. 4, al. 2, 
let. a, h, i, k et r, doivent être approuvées par l’autorité de surveillance avant leur 
réalisation. Doivent également être approuvées les modifications du plan d’exploi-

Loi sur la surveillance des assurances 
6828 
tation résultant de fusions, de scissions et de transformations d’entreprises d’as-
surance. 
2 Les modifications des parties du plan d’exploitation mentionnées à l’art. 4, al. 2, 
let. b, c, d, f, g, j, l, m, n et q, doivent être communiquées à l’autorité de surveil-
lance; elles sont considérées comme étant approuvées si l’autorité de surveillance 
n’engage pas une procédure d’examen dans un délai de quatre semaines. 
Art. 6 
Octroi de l’agrément 
1 L’agrément est accordé si les exigences légales sont remplies et si les intérêts des 
assurés sont sauvegardés. 
2 Si l’entreprise d’assurance fait partie d’un groupe d’assurance ou d’un conglomérat 
d’assurance, l’octroi de l’agrément peut être subordonné à l’existence d’une surveil-
lance consolidée adéquate exercée par une autorité de surveillance des marchés 
financiers. 
3 L’agrément est accordé pour une ou plusieurs branches d’assurance. Il permet 
aussi d’exploiter des affaires de réassurance dans ces branches. Le Conseil fédéral 
désigne les branches d’assurance. 
4 L’autorité de surveillance publie les agréments accordés. 
Section 2 
Conditions 
Art. 7 
Forme juridique 
L’entreprise d’assurance doit être constituée en société anonyme ou en société 
coopérative. 
Art. 8 
Capital minimum 
1 L’entreprise d’assurance ayant son siège en Suisse doit disposer d’un capital mi-
nimum dont le montant se situe entre 3 et 20 millions de francs, selon les branches 
d’assurance exploitées. 
2 Le Conseil fédéral édicte des dispositions sur le capital minimum pour les diverses 
branches d’assurance. 
3 L’autorité de surveillance fixe dans chaque cas le capital exigé. 
Art. 9 
Fonds propres 
1 L’entreprise d’assurance doit disposer d’un patrimoine suffisant et libre de tout 
engagement prévisible, relatif à l’ensemble de son activité (marge de solvabilité). 
2 Pour calculer la marge de solvabilité, il est tenu compte des risques auxquels 
l’entreprise d’assurance est exposée, des branches d’assurance exploitées, du volume 
des affaires, du champ territorial d’activité et des principes reconnus au plan interna-
tional.

Loi sur la surveillance des assurances 
6829 
3 Le Conseil fédéral édicte des dispositions concernant les fonds propres pouvant 
être pris en compte. L’autorité de surveillance édicte des dispositions concernant le 
calcul de la marge de solvabilité et son niveau minimal. 
Art. 10 
Fonds d’organisation 
1 L’entreprise d’assurance doit disposer, en plus du capital, d’un fonds d’organi-
sation permettant de couvrir notamment les frais de fondation et de développement 
ou ceux qui résultent d’une extension exceptionnelle des affaires. Au début de 
l’activité, le fonds d’organisation s’élève en règle générale à 50 % au plus du capital 
minimum au sens de l’art. 8. 
2 Le Conseil fédéral règle le montant et la constitution du fonds d’organisation, la 
durée de son maintien et sa reconstitution. 
3 L’autorité de surveillance fixe dans chaque cas le montant du fonds d’organisation. 
Art. 11 
But de l’entreprise 
1 Une entreprise d’assurance ne peut exercer, outre les activités d’assurance, que des 
activités qui sont en rapport direct avec celles-ci. 
2 L’autorité de surveillance peut autoriser l’exercice d’autres activités lorsque celles-
ci ne sont pas préjudiciables aux intérêts des assurés. 
Art. 12 
Exploitation conjointe de l’assurance sur la vie et d’autres branches 
d’assurance 
Les entreprises d’assurance qui pratiquent l’assurance directe sur la vie ne peuvent 
exploiter aucune autre branche d’assurance, hormis l’assurance-accidents et l’assu-
rance-maladie. 
Art. 13 
Adhésion au Bureau national d’assurance et au Fonds national 
de garantie 
L’entreprise qui entend exploiter la branche de l’assurance-responsabilité civile pour 
véhicules automobiles doit adhérer au Bureau national d’assurance et au Fonds 
national de garantie selon les art. 74 et 76 de la loi fédérale du 19 décembre 1958 sur 
la circulation routière3. 
Art. 14 
Garantie d’une activité irréprochable 
1 Les personnes suivantes doivent jouir d’une bonne réputation et offrir la garantie 
d’une activité irréprochable: 
a. 
les personnes chargées de la haute direction, de la surveillance, du contrôle 
et de la gestion; 
b. 
pour les entreprises d’assurance étrangères, le mandataire général. 
 
3 
RS 741.01

Loi sur la surveillance des assurances 
6830 
2 Le Conseil fédéral fixe les qualifications professionnelles requises des personnes 
mentionnées à l’al. 1. 
3 L’al. 1 est applicable par analogie en cas de délégation de fonctions importantes de 
l’entreprise d’assurance à d’autres personnes. 
Section 3 
Conditions complémentaires pour les entreprises 
d’assurance étrangères 
Art. 15 
1 L’entreprise étrangère qui entend exercer une activité d’assurance en Suisse doit en 
outre: 
a. 
être autorisée à exercer une activité en matière d’assurance dans le pays où 
elle a son siège social; 
b. 
établir en Suisse une succursale et désigner un mandataire général pour la 
diriger; 
c. 
disposer à son siège d’un capital conforme à l’art. 8 et d’une marge de sol-
vabilité conforme à l’art. 9, déterminée en tenant compte également de ses 
affaires en Suisse; 
d. 
disposer en Suisse d’un fonds d’organisation conforme aux dispositions de 
l’art. 10 ainsi que d’actifs qui y correspondent; 
e. 
déposer en Suisse, à titre de cautionnement, une fraction de la marge de sol-
vabilité se rapportant aux affaires suisses. L’autorité de surveillance fixe 
cette fraction ainsi que le calcul, le lieu de conservation et les biens pouvant 
être pris en compte. 
2 Les dispositions contraires de traités internationaux demeurent réservées. 
Chapitre 3 
Exercice de l’activité d’assurance 
Section 1 
Dotation financière 
Art. 16 
Provisions techniques 
1 L’entreprise d’assurance est tenue de constituer des provisions techniques suffisan-
tes pour l’ensemble de ses activités. 
2 Le Conseil fédéral fixe les principes relatifs à la constitution des provisions techni-
ques. Il peut charger l’autorité de surveillance de fixer les modalités concernant les 
genres et les niveaux des provisions techniques.

Loi sur la surveillance des assurances 
6831 
Art. 17 
Fortune liée 
1 L’entreprise d’assurance doit constituer une fortune liée destinée à garantir les 
obligations découlant des contrats d’assurance qu’elle a conclus. 
2 Elle n’est pas tenue de garantir conformément à l’al. 1 ses portefeuilles d’assurance 
étrangers pour lesquels elle doit constituer des sûretés équivalentes à l’étranger. 
Art. 18 
Débit de la fortune liée 
Le débit de la fortune liée comprend les provisions techniques au sens de l’art. 16, 
ainsi qu’un supplément adéquat. L’autorité de surveillance détermine ce supplément. 
Art. 19 
Destination de la fortune liée 
1 Les biens affectés à la fortune liée répondent des obligations qu’elle est destinée à 
garantir. 
2 En cas de transfert d’un portefeuille d’assurance à une autre entreprise d’assurance, 
les biens affectés à la fortune liée ou des biens correspondants passent à l’entreprise 
d’assurance qui reprend le portefeuille, sauf décision contraire de l’autorité de 
surveillance. 
Art. 20 
Dispositions en matière de fortune liée 
Le Conseil fédéral édicte des dispositions concernant la constitution, la localisation, 
la couverture, les modifications et le contrôle de la fortune liée. Il peut charger 
l’autorité de surveillance d’édicter les dispositions techniques de détail. 
Art. 21 
Participations 
1 Une entreprise d’assurance ayant son siège en Suisse qui a l’intention de prendre 
une participation dans une autre entreprise doit l’annoncer à l’autorité de surveil-
lance lorsque cette participation atteint ou dépasse les seuils de 10, 20, 33 ou 50 % 
du capital ou des droits de vote. 
2 Quiconque a l’intention de prendre, directement ou indirectement, une participa-
tion dans une entreprise d’assurance ayant son siège en Suisse doit l’annoncer à 
l’autorité de surveillance lorsque cette participation atteint ou dépasse 10, 20, 33 ou 
50 % du capital ou des droits de vote de l’entreprise d’assurance. 
3 Quiconque a l’intention de diminuer sa participation dans une entreprise d’assu-
rance ayant son siège en Suisse de telle façon qu’elle descende au-dessous des seuils 
de 10, 20, 33 ou 50 % du capital ou des droits de vote ou de modifier sa participation 
de telle façon que l’entreprise d’assurance cesse d’être sa filiale, doit l’annoncer à 
l’autorité de surveillance. 
4 L’autorité de surveillance peut interdire une participation ou la subordonner à des 
conditions lorsqu’elle risque, en raison de sa nature ou de son importance, d’être 
préjudiciable à l’entreprise d’assurance ou de porter atteinte aux intérêts des assurés.

Loi sur la surveillance des assurances 
6832 
Section 2 
Gestion des risques 
Art. 22 
1 L’entreprise d’assurance doit être organisée de manière à pouvoir, notamment, 
recenser, limiter et contrôler tous les risques principaux. 
2 L’autorité de surveillance édicte des dispositions concernant le genre des risques à 
recenser et leur contrôle par l’entreprise d’assurance. 
Section 3 
Actuaire responsable 
Art. 23 
Désignation et fonction 
1 Les entreprises d’assurance doivent désigner un actuaire responsable et lui donner 
accès à tous leurs documents. 
2 L’actuaire responsable doit jouir d’une bonne réputation, être professionnellement 
qualifié et pouvoir apprécier correctement les conséquences financières de l’activité 
de l’entreprise d’assurance. Le Conseil fédéral fixe les qualifications professionnel-
les requises de l’actuaire responsable. 
3 L’entreprise doit communiquer sans délai à l’autorité de surveillance la révocation 
ou la démission de l’actuaire responsable. 
Art. 24 
Tâches 
1 L’actuaire responsable porte les responsabilités suivantes: 
a. 
la marge de solvabilité est calculée correctement et la fortune liée est 
conforme aux dispositions du droit de surveillance; 
b. 
les bases techniques utilisées sont adéquates; 
c. 
les provisions techniques constituées sont suffisantes. 
2 S’il constate des insuffisances, il en informe immédiatement la direction de l’entre-
prise d’assurance. 
3 En outre, il établit périodiquement un rapport à l’intention de la direction ou, pour 
les entreprises d’assurance étrangères, du mandataire général. Pour les insuffisances 
constatées, il indique dans son rapport les mesures qu’il a proposées pour régulariser 
la situation ainsi que celles qui ont été effectivement prises. 
4 L’autorité de surveillance édicte des dispositions complémentaires concernant les 
tâches de l’actuaire responsable et le contenu du rapport qu’il est tenu d’établir.

Loi sur la surveillance des assurances 
6833 
Section 4 
Rapports 
Art. 25 
Rapport de gestion et rapport d’activité 
1 L’entreprise d’assurance établit au 31 décembre de chaque année, un rapport de 
gestion qui se compose des comptes annuels, du rapport annuel et, lorsque la loi le 
prescrit, des comptes du groupe. Si l’entreprise d’assurance fait partie d’un groupe 
d’assurance ou d’un conglomérat d’assurance, des comptes de groupe doivent tou-
jours être remis. 
2 Elle établit en outre un rapport d’activité chaque année. L’autorité de surveillance 
fixe les exigences auxquelles ce rapport doit satisfaire et désigne les informations et 
documents à inclure. 
3 L’entreprise d’assurance remet à l’autorité de surveillance son rapport de gestion et 
le rapport d’activité sur le dernier exercice au plus tard le 30 avril suivant. Les 
entreprises d’assurance pratiquant uniquement la réassurance les remettent au plus 
tard le 30 juin. 
4 Les entreprises d’assurance étrangères présentent un rapport de gestion distinct 
pour leurs activités en Suisse, ainsi qu’un rapport d’activité distinct sur le dernier 
exercice. 
5 Les comptes annuels sont publiés dans le rapport de l’autorité de surveillance 
(art. 48). 
6 L’autorité de surveillance peut exiger des rapports intermédiaires. Elle peut égale-
ment fixer des exigences spéciales pour le rapport de gestion. 
Art. 26 
Dispositions spéciales concernant la comptabilité 
1 Les entreprises d’assurance constituent la réserve prévue par les art. 671 et 860 
CO4 conformément à leur plan d’exploitation. Les dispositions du droit des sociétés 
anonymes sur la constitution et la dissolution de réserves latentes ne s’appliquent 
pas aux provisions techniques. La transparence et la protection des assurés sont 
garanties. 
2 Les frais de fondation, d’augmentation de capital et d’organisation sont à mettre à 
la charge du fonds d’organisation pour l’année à laquelle ils se rapportent. 
3 Pour les entreprises d’assurance, le Conseil fédéral peut, sous réserve des principes 
de transparence, déroger aux règles du CO concernant l’estimation des actifs et des 
passifs ainsi que la structure des comptes annuels. 
 
4 
RS 220

Loi sur la surveillance des assurances 
6834 
Section 5 
Révision 
Art. 27 
Contrôle interne de l’activité 
1 L’entreprise d’assurance doit disposer d’un système interne de contrôle efficace, 
portant sur l’ensemble de son activité. Elle désigne en outre un organe interne de 
révision indépendant de la haute direction (inspectorat). 
2 Lorsque des circonstances particulières le justifient, l’autorité de surveillance peut 
dispenser une entreprise d’assurance de l’obligation de désigner un inspectorat. 
3 L’inspectorat établit au moins une fois par an un rapport sur son activité et le remet 
à l’organe externe de révision. 
Art. 28 
Organe externe de révision 
1 L’entreprise d’assurance doit charger un organe externe de révision d’examiner sa 
gestion. 
2 Ne peuvent être chargés de la révision externe que des organes de révision et des 
réviseurs qui: 
a. 
offrent sur les plans professionnel et personnel la garantie d’une révision 
irréprochable; 
b. 
sont indépendants de l’entreprise d’assurance et, si celle-ci fait partie d’un 
groupe d’assurance ou d’un conglomérat d’assurance, des entreprises qui le 
constituent; 
c. 
sont agréés par l’autorité de surveillance pour la révision d’entreprises 
d’assurance. 
3 Le Conseil fédéral définit les conditions de l’agrément au sens de l’al. 2. Il peut 
charger l’autorité de surveillance de réglementer les détails techniques. 
Art. 29 
Tâches de l’organe externe de révision 
1 L’organe externe de révision examine si les comptes annuels sont établis, tant à la 
forme qu’au fond, conformément aux dispositions des lois, des statuts et des règle-
ments. Il examine aussi, sur la base des instructions de l’autorité de surveillance, si 
les dispositions de la présente loi et des ordonnances d’exécution sont observées. 
2 Il établit un rapport sur les constatations qu’il a faites. Un exemplaire de ce rapport 
est remis à l’autorité de surveillance. 
3 L’autorité de surveillance peut confier des mandats complémentaires à l’organe de 
révision et ordonner des contrôles particuliers. Les frais sont à la charge de l’entre-
prise d’assurance. 
4 L’entreprise d’assurance donne à l’organe de révision la possibilité de consulter en 
tout temps les livres et pièces comptables, tient à sa disposition les documents 
nécessaires en vue de la vérification et de l’évaluation des actifs et des engagements 
et lui fournit tous les renseignements dont il pourrait avoir besoin dans l’accomplis-
sement de sa tâche.

Loi sur la surveillance des assurances 
6835 
Art. 30 
Obligation d’annoncer de l’organe externe de révision 
L’organe externe de révision informe aussitôt l’autorité de surveillance s’il décèle: 
a. 
des infractions pénales; 
b. 
de graves irrégularités; 
c. 
des infractions à l’encontre du principe d’une activité irréprochable; 
d. 
des faits de nature à compromettre la solvabilité de l’entreprise d’assurance 
ou les intérêts des assurés. 
Section 6 
Dispositions spéciales applicables à certaines branches d’assurance 
Art. 31 
Restrictions 
Pour protéger les assurés, le Conseil fédéral peut édicter des restrictions à la pratique 
de certaines branches d’assurance. 
Art. 32 
Assurance de la protection juridique 
1 Une entreprise d’assurance qui entend pratiquer l’assurance de la protection juridi-
que en même temps que d’autres branches d’assurance doit: 
a. 
confier le règlement des sinistres de l’assurance de la protection juridique à 
une entreprise juridiquement distincte (entreprise gestionnaire des sinistres) 
ou 
b. 
accorder aux assurés le droit de confier la défense de leurs intérêts, dès 
qu’ils sont en droit de réclamer l’intervention de l’entreprise d’assurance au 
titre du contrat, à un avocat indépendant de leur choix ou, dans la mesure où 
la loi applicable à la procédure le permet, à toute autre personne ayant les 
qualifications requises par ladite loi. 
2 Le Conseil fédéral règle les relations entre l’entreprise d’assurance et l’entreprise 
gestionnaire de sinistres. Il édicte en outre des dispositions relatives à la forme et au 
contenu du contrat d’assurance de la protection juridique, notamment en ce qui 
concerne la procédure en cas de divergence d’opinion entre l’entreprise d’assurance 
ou l’entreprise gestionnaire des sinistres et l’assuré quant aux mesures à prendre 
pour régler le sinistre. 
Art. 33 
Assurance contre les dommages dus à des événements naturels 
1 Une entreprise d’assurance ne peut conclure de contrats d’assurance couvrant les 
dommages causés par l’incendie pour des risques situés en Suisse que si la couver-
ture contre les dommages dus à des événements naturels est incluse dans ces 
contrats. 
2 L’étendue de la couverture et le tarif des primes sont uniformes et obligatoires pour 
toutes les entreprises d’assurance.

Loi sur la surveillance des assurances 
6836 
3 L’autorité de surveillance examine, d’après les tarifs et les bases de calcul que lui 
présentent les entreprises d’assurance, si les primes sont adaptées au risque et aux 
frais. 
4 Le Conseil fédéral édicte les dispositions de détail concernant: 
a. 
les bases de calcul des primes; 
b. 
l’étendue de la couverture des dommages dus à des événements naturels et 
les limites de la garantie; 
c. 
le genre et l’étendue des statistiques que les entreprises d’assurance doivent 
établir. 
5 Il peut: 
a. 
fixer, si nécessaire, les conditions d’assurance; 
b. 
prendre les mesures nécessaires à une répartition, entre les entreprises 
d’assurance, de la charge découlant des sinistres, notamment ordonner la 
participation à une organisation de droit privé gérée par les entreprises 
d’assurance elles-mêmes. 
Art. 34 
Assurance-responsabilité civile pour véhicules automobiles 
L’entreprise d’assurance qui exploite la branche de l’assurance-responsabilité civile 
pour véhicules automobiles doit indiquer à l’autorité de surveillance le nom et 
l’adresse du représentant chargé du règlement des sinistres qu’elle désigne dans 
chaque Etat de l’Espace économique européen au sens de l’art. 79b de la loi du 
19 décembre 1958 sur la circulation routière5. 
Art. 35 
Réassurance 
1 Les art. 15, 17 à 20, 32 à 34, 36, 37, 55 à 59 et 62 ne sont pas applicables aux 
entreprises d’assurance qui pratiquent uniquement la réassurance. 
2 Les autres dispositions s’appliquent par analogie. 
Art. 36 
Assurance sur la vie 
1 Le Conseil fédéral édicte des dispositions relatives au niveau maximal du taux 
technique d’intérêt pour les entreprises d’assurance qui pratiquent l’assurance 
directe individuelle ou collective sur la vie et doivent exécuter des contrats d’assu-
rance sur la vie avec une garantie du taux d’intérêt. 
2 Les entreprises d’assurance qui pratiquent l’assurance directe individuelle ou 
collective sur la vie et doivent exécuter des contrats d’assurance sur la vie avec une 
participation aux excédents doivent remettre aux assurés chaque année un décompte 
vérifiable de la participation aux excédents. Le décompte doit indiquer notamment 
les bases du calcul et les principes de distribution de la participation aux excédents. 
 
5 
RS 741.01

Loi sur la surveillance des assurances 
6837 
3 Pour les entreprises d’assurance au sens de l’al. 2, le Conseil fédéral peut édicter 
des dispositions concernant: 
a. 
la manière dont les informations qui résultent du décompte doivent être pré-
sentées; 
b. 
les bases du calcul des excédents; 
c. 
les règles de distribution des excédents et les montants à distribuer. 
Art. 37 
Réglementation spéciale en matière de prévoyance professionnelle 
1 Les entreprises d’assurance exerçant une activité dans le domaine de la prévoyance 
professionnelle sont tenues de créer une fortune liée particulière en vue d’assurer la 
couverture de leurs engagements dans le cadre de la prévoyance professionnelle. 
2 Elles tiennent une comptabilité séparée pour leur activité dans le domaine de la 
prévoyance professionnelle. Cette comptabilité comprend notamment: 
a. 
les éventuels prélèvements de la provision pour la future participation aux 
excédents; 
b. 
les primes, réparties en fonction de l’épargne, des risques et des coûts; 
c. 
les prestations; 
d. 
les éventuelles parts d’excédents attribuées définitivement aux preneurs 
d’assurance au cours de l’exercice précédant, mais versées durant l’exercice 
en cours; 
e. 
les rendements du capital y compris les gains non réalisés ou les pertes pro-
venant de placements en capitaux; 
f. 
les frais et les rendements liés à l’utilisation des instruments financiers déri-
vés; 
g. 
les frais d’acquisition et d’administration vérifiés; 
h. 
les frais liés à la gestion d’actifs vérifiés; 
i. 
les primes et les prestations émanant de la réassurance de risques liés à 
l’invalidité, à la mortalité et autres; 
j. 
la création et la dissolution des provisions techniques vérifiées et des réser-
ves de fluctuations liées et vérifiées. 
3 Le Conseil fédéral édicte des dispositions concernant: 
a. 
la manière dont sont émises les informations émanant de la comptabilité 
séparée; 
b. 
les bases du calcul de la participation aux excédents; 
c. 
les principes de la répartition de la participation aux excédents calculée. 
4 La participation aux excédents à comptabiliser s’élève à 90 % au moins de la 
participation aux excédents calculée sur la base prévue à l’al. 3, let. b.

Loi sur la surveillance des assurances 
6838 
5 Si la comptabilité révèle une perte, aucune participation aux excédents n’est attri-
buée durant l’exercice comptable concerné. La perte attestée doit être reportée sur 
l’année suivante et être prise en compte dans le calcul de la participation aux excé-
dents de l’année en cause. 
Art. 38 
Examen des tarifs soumis à approbation 
Au cours de la procédure d’approbation, l’autorité de surveillance examine, d’après 
les calculs de tarifs que lui présentent les entreprises d’assurance, si les primes 
prévues restent dans les limites qui garantissent, d’une part, la solvabilité des entre-
prises d’assurance et, d’autre part, la protection des assurés contre les abus. 
L’art. 33, al. 3, est réservé. 
Art. 39 
Prestations minimales 
Les entreprises d’assurance qui, par transfert, détiennent les valeurs en capital des 
institutions de prévoyance créées par elles et dépendant d’elles sur les plans écono-
mique ou organisationnel, sont tenues de verser au minimum les prestations prévues 
dans la prévoyance professionnelle obligatoire. 
Chapitre 4 
Intermédiaires d’assurance 
Art. 40 
Définition 
On entend par intermédiaire d’assurance toute personne qui, quelle que soit sa 
désignation, agit pour des entreprises d’assurance ou d’autres personnes en vue de la 
conclusion de contrats d’assurance ou conclut de tels contrats. 
Art. 41 
Activités d’intermédiaire prohibées 
Un intermédiaire ne peut pas exercer son activité en faveur d’entreprises d’assurance 
soumises à la présente loi, mais qui ne sont pas autorisées à exercer une activité 
d’assurance. 
Art. 42 
Registre 
1 L’autorité de surveillance tient un registre des intermédiaires. 
2 Le registre est public. 
3 Le Conseil fédéral fixe les modalités d’application. 
Art. 43 
Enregistrement 
1 Les intermédiaires qui ne sont pas liés juridiquement, économiquement ou de 
quelque autre façon que ce soit à une entreprise d’assurance doivent se faire inscrire 
dans le registre. 
2 Les autres intermédiaires ont le droit de se faire inscrire dans le registre.

Loi sur la surveillance des assurances 
6839 
Art. 44 
Conditions d’enregistrement 
1 N’est inscrite dans le registre qu’une personne qui: 
a. 
a des qualifications professionnelles suffisantes ou, s’il s’agit d’une per-
sonne morale, fournit la preuve qu’elle dispose de suffisamment de collabo-
rateurs ayant lesdites qualifications et 
b. 
a conclu une assurance de la responsabilité civile professionnelle ou fourni 
des garanties financières équivalentes. 
2 Le Conseil fédéral détermine les qualifications professionnelles requises et fixe le 
montant minimum des garanties financières. Il peut charger l’autorité de surveillance 
de réglementer les détails techniques. 
Art. 45 
Devoir d’information 
1 Lors du premier contact, l’intermédiaire doit au moins indiquer à l’assuré: 
a. 
son identité et son adresse; 
b. 
si les couvertures d’assurance qu’il propose dans une branche d’assurance 
déterminée se rapportent à une seule entreprise d’assurance ou à plusieurs et 
quelles sont ces entreprises; 
c. 
ses liens contractuels avec une ou plusieurs entreprises d’assurance pour les-
quelles il travaille et le nom de ces entreprises; 
d. 
la personne qui peut être tenue responsable des négligences, fautes ou 
conseils erronés de l’intermédiaire en relation avec son activité; 
e. 
la façon dont les données personnelles sont traitées, y compris le but, 
l’étendue et le destinataire des données et leur conservation. 
2 Les informations mentionnées à l’al. 1 doivent être fournies sur un support durable 
et accessible à l’assuré. 
3 Le Conseil fédéral fixe les modalités d’application. 
Chapitre 5 
Surveillance 
Section 1 
Généralités 
Art. 46 
Tâches 
1 L’autorité de surveillance accomplit les tâches suivantes: 
a. 
elle veille au respect de la législation sur la surveillance et du droit en 
matière d’assurance; 
b. 
elle s’assure que les entreprises d’assurance offrent la garantie d’une activité 
irréprochable; 
c. 
elle veille au respect du plan d’exploitation;

Loi sur la surveillance des assurances 
6840 
d. 
elle veille à ce que les entreprises d’assurance soient solvables, constituent 
les provisions techniques conformément aux dispositions et gèrent et inves-
tissent leurs biens correctement; 
e. 
elle veille à ce que le règlement des sinistres relevant de l’assurance-
responsabilité civile pour véhicules automobiles régi par la loi du 19 décem-
bre 1958 sur la circulation routière6 soit effectué correctement; 
f. 
elle protège les assurés contre les abus commis par des entreprises 
d’assurance ou des intermédiaires; 
g. 
elle intervient quand il se crée une situation susceptible de porter préjudice 
aux assurés ou aux consommateurs. 
2 L’autorité de surveillance peut en tout temps recourir à des tiers pour vérifier que 
la présente loi est respectée. Les frais sont à la charge de l’entreprise d’assurance. 
Les tiers mandatés ne sont pas tenus au secret à l’égard de l’autorité de surveillance. 
3 Le Conseil fédéral fixe les modalités d’exécution des diverses tâches. 
Art. 47 
Droit de contrôle et obligation de renseigner 
1 L’autorité de surveillance peut effectuer des contrôles en tout temps. 
2 Les entreprises d’assurance, les intermédiaires ainsi que l’organe externe de révi-
sion doivent fournir à l’autorité de surveillance toutes les informations nécessaires à 
son activité et lui présenter leurs livres et documents commerciaux. Les réviseurs ne 
sont pas soumis à l’obligation de garder le secret à l’égard de l’autorité de surveil-
lance. 
3 La direction de l’entreprise d’assurance doit renseigner sans délai l’autorité de 
surveillance sur tout fait susceptible de la concerner. 
4 Lorsqu’une entreprise d’assurance délègue des fonctions importantes à des person-
nes physiques ou morales, l’obligation de renseigner s’applique aussi à ces person-
nes. 
Art. 48 
Rapport de l’autorité de surveillance 
L’autorité de surveillance publie chaque année un rapport sur son activité et sur les 
entreprises d’assurance soumises à sa surveillance. 
Art. 49 
Publication de décisions 
1 L’autorité de surveillance publie périodiquement des décisions concernant le droit 
des assurances. 
2 Les tribunaux suisses doivent remettre sans frais à l’autorité de surveillance une 
copie de tous les jugements qui concernent des dispositions du droit du contrat 
d’assurance. 
 
6 
RS 741.01

Loi sur la surveillance des assurances 
6841 
Art. 50 
Financement de la surveillance des assurances 
1 L’autorité de surveillance perçoit des émoluments pour les décisions et les services 
qu’elle rend. Pour couvrir les coûts de la surveillance qui ne sont pas couverts par 
des émoluments, l’autorité de surveillance perçoit annuellement une taxe de surveil-
lance auprès des entreprises d’assurance, des groupes d’assurance et des conglomé-
rats d’assurance surveillés ainsi que des intermédiaires au sens de l’art. 43, al. 1. 
2 Les taxes de surveillance sont calculées sur la base des frais de l’exercice en fonc-
tion du montant des primes encaissées par chaque entreprise d’assurance par rapport 
au total des primes encaissées par toutes les entreprises d’assurance ou en fonction 
des prestations effectuées. 
3 Le Conseil fédéral fixe les modalités d’application. Il arrête notamment les coûts 
de surveillance et les primes déterminantes et fixe les émoluments. 
Section 2 
Mesures conservatoires 
Art. 51 
Principe 
1 Si une entreprise d’assurance ou un intermédiaire ne se conforme pas aux disposi-
tions de la présente loi ou d’une ordonnance, à des décisions de l’autorité de surveil-
lance ou encore si les intérêts des assurés paraissent menacés d’une autre manière, 
l’autorité de surveillance prend les mesures conservatoires qui lui paraissent néces-
saires pour sauvegarder les intérêts des assurés. 
2 Elle peut notamment: 
a. 
interdire la libre disposition des actifs de l’entreprise d’assurance; 
b. 
ordonner le dépôt ou le blocage des actifs de l’entreprise d’assurance; 
c. 
transférer totalement ou partiellement à une tierce personne des compétences 
appartenant aux organes de l’entreprise d’assurance; 
d. 
transférer le portefeuille d’assurance et la fortune liée afférente à une autre 
entreprise d’assurance avec son accord; 
e. 
ordonner la réalisation de la fortune liée; 
f. 
exiger la révocation des personnes chargées de la haute direction, de la sur-
veillance, du contrôle et de la gestion ou du mandataire général, ainsi que de 
l’actuaire responsable et leur interdire d’exercer toute activité dans le 
domaine de l’assurance pour une durée de cinq ans au plus; 
g. 
radier un intermédiaire du registre au sens de l’art. 42. 
Art. 52 
Liquidation 
Si une entreprise d’assurance est mise en liquidation, l’autorité de surveillance peut 
nommer le liquidateur.

Loi sur la surveillance des assurances 
6842 
Art. 53 
Ouverture de la faillite 
1 L’ouverture de la faillite d’une entreprise d’assurance requiert l’autorisation pré-
alable de l’autorité de surveillance. Celle-ci donne son autorisation s’il n’existe 
aucune possibilité d’assainissement. 
2 L’autorité de surveillance peut exercer les compétences prévues par l’art. 170 de la 
loi du 11 avril 1889 sur la poursuite pour dettes et la faillite (LP)7. 
Art. 54 
Liquidation de la faillite 
1 L’autorité de surveillance peut désigner, en vue de la liquidation de la faillite, une 
administration spéciale à qui elle confère tous les pouvoirs de l’assemblée des 
créanciers; elle peut en outre désigner un mandataire pour représenter le portefeuille 
d’assurance face à l’administration de la faillite. 
2 L’autorité de surveillance peut déroger aux dispositions de la LP8 s’appliquant à 
l’appel aux créanciers. 
3 Les créances d’assurés qui peuvent être constatées au moyen des livres de 
l’entreprise d’assurance sont réputées produites. 
4 Le produit de la vente de la fortune liée sert en premier lieu à couvrir les créances 
découlant des contrats d’assurance garantis en vertu de l’art. 17. Le solde éventuel 
est versé à la masse. 
Section 3 
Mesures conservatoires supplémentaires applicables à l’assurance 
sur la vie 
Art. 55 
Faillite de l’entreprise d’assurance 
1 En dérogation à l’art. 37, al. 1, de la loi fédérale du 2 avril 1908 sur le contrat 
d’assurance9, l’ouverture de la faillite n’entraîne pas l’extinction des assurances sur 
la vie garanties par la fortune liée. 
2 L’autorité de surveillance peut, pour les assurances mentionnées à l’al. 1: 
a. 
soit interdire le rachat et les prêts et avances sur police et, dans le cas prévu à 
l’art. 36 de la loi fédérale du 2 avril 1908 sur le contrat d’assurance, le paie-
ment de la réserve mathématique; 
b. 
soit accorder un sursis à l’entreprise d’assurance pour l’exécution de ses 
obligations et aux preneurs d’assurance pour le paiement de leurs primes. 
3 Pendant le sursis au paiement des primes, l’assurance ne peut être résiliée ou 
transformée en une assurance libérée du paiement des primes qu’à la demande écrite 
du preneur d’assurance. 
 
7 
RS 281.1 
8 
RS 281.1 
9 
RS 221.229.1

Loi sur la surveillance des assurances 
6843 
Art. 56 
Réalisation de la fortune liée 
Si l’autorité de surveillance ne prend pas de mesures particulières, elle charge 
l’administration de la faillite de réaliser la fortune liée. La demande de réalisation 
entraîne l’extinction des contrats d’assurance. Dès ce moment, les preneurs 
d’assurance et ayants droit peuvent exercer les droits prévus à l’art. 36, al. 3, de la 
loi fédérale du 2 avril 1908 sur le contrat d’assurance10 et faire valoir les créances 
résultant des assurances échues et des parts de bénéfices créditées. 
Section 4 
Mesures conservatoires supplémentaires applicables aux entreprises 
d’assurance étrangères 
Art. 57 
Exclusion des créances de tiers 
Pour une entreprise étrangère, un droit de gage est constitué, de par la loi, sur les 
biens affectés à la fortune liée et au cautionnement pour garantir les créances décou-
lant des contrats d’assurance devant être garantis en vertu de la présente loi. Ces 
biens ne peuvent servir à couvrir les créances de tiers que si les prétentions des 
assurés ont été entièrement satisfaites. 
Art. 58 
For de la poursuite et réalisation forcée 
1 Pour les créances découlant des contrats d’assurance devant être garantis en vertu 
de la présente loi, l’entreprise d’assurance étrangère est poursuivie en réalisation de 
gage au siège de sa succursale suisse (art. 151 et s. LP11). Si l’autorité de surveil-
lance libère un immeuble en vue de sa réalisation, la poursuite est continuée au lieu 
de situation de l’immeuble. 
2 L’office des poursuites informe dans les trois jours l’autorité de surveillance de 
toute réquisition de vente du gage qui lui est parvenue. 
3 Si l’entreprise d’assurance ne peut faire la preuve, dans les quatorze jours à comp-
ter de la réception de la réquisition de vente du gage, que le créancier a été intégra-
lement désintéressé, l’autorité de surveillance, après l’avoir entendue, indique à 
l’office des poursuites quels biens affectés à la fortune liée ou au cautionnement 
peuvent être distraits pour être réalisés. 
Art. 59 
Restrictions du droit de libre disposition 
Si l’autorité de surveillance du pays où l’entreprise d’assurance a son siège restreint 
ou interdit la libre disposition des actifs de celle-ci, l’autorité suisse de surveillance, 
à sa demande, peut prendre les mêmes mesures pour l’ensemble des affaires suisses 
de l’entreprise d’assurance. 
 
10 
RS 221.229.1 
11 
RS 281.1

Loi sur la surveillance des assurances 
6844 
Section 5 
Fin de l’activité d’assurance 
Art. 60 
Renonciation 
1 Une entreprise d’assurance qui renonce à l’agrément doit soumettre à l’autorité de 
surveillance pour approbation un plan de liquidation. 
2 Celui-ci doit contenir des indications sur: 
a. 
la liquidation des engagements financiers résultant des contrats d’assurance; 
b. 
les ressources prévues à cet effet; 
c. 
la personne chargée de la liquidation. 
3 Si l’entreprise d’assurance ne se conforme pas au plan de liquidation approuvé, 
l’art. 61, al. 2, est applicable par analogie. 
4 L’entreprise d’assurance qui a renoncé à l’agrément ne peut pas conclure de nou-
veaux contrats d’assurance dans les branches concernées; les contrats en cours ne 
peuvent pas être prolongés, ni les couvertures étendues. 
5 L’entreprise d’assurance qui a rempli les obligations qui lui incombent en vertu du 
droit de surveillance est libérée de la surveillance et les cautionnements qu’elle a 
constitués lui sont restitués. 
Art. 61 
Retrait de l’agrément 
1 L’autorité de surveillance peut retirer l’agrément pour l’exploitation de certaines 
ou de toutes les branches d’assurance à une entreprise d’assurance qui: 
a. 
ne remplit plus les conditions d’octroi de l’agrément ou 
b. 
a mis fin à son activité depuis plus de six mois. 
2 Elle prend toutes les mesures nécessaires à la sauvegarde des intérêts des assurés, 
notamment celles prévues par l’art. 51. 
3 Après le retrait de l’agrément, une entreprise d’assurance ne peut pas conclure de 
nouveaux contrats d’assurance; les contrats en cours ne peuvent pas être prolongés, 
ni les couvertures étendues. 
Art. 62 
Transfert du portefeuille d’assurance 
1 Si une entreprise d’assurance transfère totalement ou partiellement un portefeuille 
suisse d’assurance à une autre entreprise d’assurance en vertu d’une convention, le 
transfert doit être approuvé par l’autorité de surveillance. L’autorité de surveillance 
n’approuve le transfert que si les intérêts des assurés sont sauvegardés dans leur 
ensemble. 
2 Si le transfert de portefeuille est ordonné par l’autorité de surveillance, elle en 
détermine les conditions. 
3 L’entreprise d’assurance reprenante est tenue d’informer individuellement du 
transfert et de leur droit de résiliation les preneurs des contrats d’assurance qu’elle 
reprend, dans un délai de 30 jours à partir de la notification de l’approbation. Le

Loi sur la surveillance des assurances 
6845 
preneur d’assurance a le droit de résilier le contrat d’assurance dans un délai de trois 
mois à partir de l’information individuelle. 
4 L’autorité de surveillance peut exclure le droit de résiliation lorsque, d’un point de 
vue économique, le transfert de portefeuille ne comporte pas de changement du 
partenaire contractuel pour le preneur d’assurance. 
Art. 63 
Publication 
1 L’autorité de surveillance publie la renonciation à l’agrément et le retrait d’agré-
ment, aux frais de l’entreprise d’assurance concernée. 
2 L’approbation d’un transfert de portefeuille est publiée, aux frais de l’entreprise 
d’assurance qui reprend ce portefeuille. 
Chapitre 6 
Dispositions spéciales concernant la surveillance des groupes 
d’assurance et des conglomérats d’assurance 
Section 1 
Groupes d’assurance 
Art. 64 
Groupe d’assurance 
Deux entreprises ou plus forment un groupe d’assurance si les conditions suivantes 
sont remplies: 
a. 
l’une d’entre elles au moins est une entreprise d’assurance; 
b. 
l’activité qu’elles exercent globalement dans le domaine de l’assurance est 
prédominante; 
c. 
elles forment une unité économique ou sont liées entre elles sur la base de 
facteurs d’influence ou d’un contrôle. 
Art. 65 
Assujettissement à la surveillance des groupes 
1 L’autorité de surveillance peut assujettir à la surveillance des groupes un groupe 
d’assurance dont une entreprise suisse fait partie s’il est effectivement dirigé: 
a. 
à partir de la Suisse; 
b. 
à partir de l’étranger sans y être assujetti à une surveillance équivalente. 
2 Si, dans le même temps, des autorités étrangères revendiquent le droit d’exercer la 
surveillance de tout ou partie du groupe d’assurance, l’autorité de surveillance 
s’entend avec elles au sujet des compétences, des modalités et de l’objet de la sur-
veillance, en veillant au respect de ses propres compétences et en tenant compte 
d’une éventuelle surveillance des conglomérats. Avant de rendre sa décision, 
l’autorité de surveillance consulte les entreprises du groupe d’assurance ayant leur 
siège en Suisse.

Loi sur la surveillance des assurances 
6846 
Art. 66 
Relations avec la surveillance individuelle 
La surveillance de groupe au sens de la présente section est effectuée en complément 
à la surveillance individuelle des entreprises d’assurance. 
Art. 67 
Garantie d’une activité irréprochable 
Les art. 14 et 22 s’appliquent par analogie aux personnes chargées de la haute direc-
tion, de la surveillance, du contrôle et de la gestion du groupe d’assurance, ainsi que 
de la gestion de ses risques. 
Art. 68 
Surveillance des risques 
L’autorité de surveillance peut édicter des dispositions concernant la surveillance 
des opérations internes des groupes et du cumul de risques au sein des groupes. 
Art. 69 
Fonds propres 
1 Le Conseil fédéral détermine les fonds propres pouvant être pris en compte au 
niveau du groupe. 
2 L’autorité de surveillance fixe les fonds propres requis. Elle se fonde sur les prin-
cipes reconnus internationalement dans le secteur de l’assurance et prend en consi-
dération l’importance des autres domaines d’activité ainsi que les risques qu’ils 
comportent. 
Art. 70 
Révision externe 
Les groupes d’assurance doivent disposer d’un organe externe de révision. Les 
art. 28 et 29 sont applicables par analogie. 
Art. 71 
Obligation de renseigner 
Les entreprises d’assurance qui font partie d’un groupe d’assurance sont toutes 
soumises à l’obligation de renseigner prévu à l’art. 47. 
Section 2 
Conglomérats d’assurance 
Art. 72 
Conglomérat d’assurance 
Deux entreprises ou plus forment un conglomérat d’assurance si les conditions 
suivantes sont remplies: 
a. 
l’une d’entre elles au moins est une entreprise d’assurance; 
b. 
l’une d’entre elles au moins est une banque ou un négociant en valeurs 
mobilières ayant une importance économique considérable; 
c. 
l’activité qu’elles exercent globalement dans le domaine de l’assurance est 
prédominante et si

Loi sur la surveillance des assurances 
6847 
d. 
elles forment une unité économique ou sont liées entre elles sur la base de 
facteurs d’influence ou d’un contrôle. 
Art. 73 
Assujettissement à la surveillance des conglomérats 
1 L’autorité de surveillance peut assujettir à la surveillance des conglomérats un 
conglomérat d’assurance dont une entreprise suisse fait partie s’il est effectivement 
dirigé: 
a. 
à partir de la Suisse; 
b. 
à partir de l’étranger sans y être assujetti à une surveillance équivalente. 
2 Si, dans le même temps, d’autres autorités suisses ou étrangères revendiquent le 
droit d’exercer la surveillance de tout ou partie du conglomérat d’assurance, 
l’autorité de surveillance s’entend avec elles au sujet des compétences, des modali-
tés et de l’objet de la surveillance, en veillant au respect de ses propres compétences 
et en tenant compte d’une éventuelle surveillance des groupes. Avant de rendre sa 
décision, l’autorité de surveillance consulte les entreprises du conglomérat d’assu-
rance ayant leur siège en Suisse. 
Art. 74 
Relations avec la surveillance individuelle et la surveillance 
des groupes 
La surveillance des conglomérats selon la présente section est effectuée en complé-
ment à la surveillance individuelle et à une surveillance de groupe d’assurance ou de 
groupe financier par les autorités de surveillance compétentes. 
Art. 75 
Garantie d’une activité irréprochable 
Les art. 14 et 22 s’appliquent par analogie aux personnes chargées de la haute direc-
tion, de la surveillance, du contrôle et de la gestion du conglomérat d’assurance, 
ainsi que de la gestion de ses risques. 
Art. 76 
Surveillance des risques 
L’autorité de surveillance peut édicter des dispositions concernant la surveillance 
des opérations internes des conglomérats et du cumul de risques au sein des 
conglomérats. 
Art. 77 
Fonds propres 
1 Le Conseil fédéral détermine les fonds propres pouvant être pris en compte dans le 
conglomérat. 
2 L’autorité de surveillance fixe les fonds propres requis. Elle se fonde sur les prin-
cipes reconnus internationalement dans le secteur de l’assurance et dans le secteur 
financier et prend en considération l’importance de ces domaines d’activité ainsi que 
les risques qu’ils comportent.

Loi sur la surveillance des assurances 
6848 
Art. 78 
Révision externe 
Les conglomérats d’assurance doivent disposer d’un organe externe de révision. Les 
art. 28 et 29 sont applicables par analogie. 
Art. 79 
Obligation de renseigner 
Les entreprises d’assurance qui font partie d’un conglomérat d’assurance sont toutes 
soumises à l’obligation de renseigner au sens de l’art. 47. 
Chapitre 7 
Entraide et procédure 
Art. 80 
Echange d’informations en Suisse 
L’autorité de surveillance est autorisée à transmettre aux autres autorités suisses de 
surveillance des marchés financiers ainsi qu’à la Banque nationale suisse les infor-
mations et les documents non accessibles au public dont ces autorités ont besoin 
pour exécuter leur tâche. 
Art. 81 
Entraide avec les autorités étrangères de surveillance 
1 L’autorité de surveillance peut demander à des autorités étrangères de surveillance 
des marchés financiers de lui transmettre les informations et les documents nécessai-
res à l’exécution de la présente loi. 
2 Elle ne peut transmettre à des autorités étrangères de surveillance des marchés 
financiers des informations et des documents non accessibles au public que si ces 
autorités sont liées par le secret professionnel ou le secret de fonction et: 
a. 
utilisent ces informations et documents exclusivement à des fins de surveil-
lance directe dans leur domaine de compétence et 
b. 
ne transmettent ces informations et documents à des autorités compétentes et 
à des organismes ayant des fonctions de surveillance dictées par l’intérêt 
public qu’avec l’autorisation préalable de l’autorité suisse de surveillance ou 
en vertu d’une autorisation générale contenue dans un traité international. 
3 L’autorité de surveillance n’accorde pas d’autorisation lorsque les informations 
doivent être transmises à des autorités pénales et que l’entraide internationale en 
matière pénale est exclue. L’autorité de surveillance décide en accord avec l’autorité 
suisse compétente en matière d’entraide judiciaire. 
4 La loi fédérale du 20 décembre 1968 sur la procédure administrative12 est applica-
ble lorsque les informations transmises par l’autorité de surveillance concernent un 
client en particulier. 
5 Le Conseil fédéral peut conclure des traités d’entraide avec des autorités étrangères 
de surveillance des marchés financiers dans le cadre de l’al. 2. 
 
12 
RS 172.021

Loi sur la surveillance des assurances 
6849 
Art. 82 
Contrôles transfrontières 
1 Pour l’application de la présente loi, l’autorité de surveillance peut procéder elle-
même ou en recourant à des organes de révision à des contrôles directement auprès 
des succursales à l’étranger d’entreprises d’assurance pour lesquelles elle est respon-
sable de la surveillance consolidée dans le cadre de la surveillance des groupes 
d’assurance ou des conglomérats d’assurance selon la présente loi. 
2 Elle peut autoriser des autorités étrangères de surveillance des assurances ou des 
marchés financiers, responsables dans le cadre de la surveillance des groupes et des 
conglomérats de la surveillance consolidée de l’entreprise d’assurance à contrôler, à 
procéder à des contrôles directement auprès de succursales suisses d’entreprises 
d’assurance étrangères si ces autorités sont liées par le secret de fonction ou le secret 
professionnel et: 
a. 
utilisent les informations reçues exclusivement à des fins de surveillance 
consolidée d’entreprises d’assurance ou d’autres intermédiaires financiers 
soumis à une autorisation pour l’exercice de leur activité et 
b. 
ne transmettent les informations reçues à des autorités compétentes et à des 
organismes ayant des fonctions de surveillance dictées par l’intérêt public 
qu’avec l’autorisation préalable de l’autorité suisse de surveillance ou en 
vertu d’une autorisation générale contenue dans un traité international. 
3 L’autorité de surveillance n’accorde pas d’autorisation lorsque les informations 
doivent être transmises à des autorités pénales et que l’entraide internationale en 
matière pénale est exclue. L’autorité de surveillance décide en accord avec l’autorité 
suisse compétente en matière d’entraide judiciaire. 
4 Les contrôles directs à l’étranger ne peuvent avoir pour objectif que d’obtenir les 
informations nécessaires à une surveillance consolidée d’entreprises d’assurance ou 
d’autres intermédiaires financiers. Il s’agit en particulier d’informations permettant 
d’établir à l’échelle du groupe si l’entreprise d’assurance ou un intermédiaire finan-
cier: 
a. 
est organisé de manière appropriée; 
b. 
recense, limite et contrôle les risques encourus dans le cadre de son activité; 
c. 
est dirigé par des personnes offrant la garantie d’une activité irréprochable; 
d. 
respecte les dispositions relatives aux fonds propres et à la répartition des 
risques sur une base consolidée et 
e. 
remplit correctement son obligation de rendre compte à l’autorité de surveil-
lance. 
5 L’autorité de surveillance peut accompagner ou faire accompagner par un organe 
de révision les autorités étrangères de surveillance des assurances et des marchés 
financiers lorsqu’elles effectuent des contrôles directs en Suisse. L’entreprise 
d’assurance concernée peut exiger d’être accompagnée. 
6 Sont considérées comme des succursales d’entreprises d’assurance au sens du 
présent article: 
a. 
les filiales, succursales et agences d’entreprises d’assurance;

Loi sur la surveillance des assurances 
6850 
b. 
les autres entreprises dont l’activité est incluse dans la surveillance consoli-
dée exercée par une autorité de surveillance des assurances ou des marchés 
financiers. 
7 Les succursales organisées selon le droit suisse doivent fournir aux autorités étran-
gères de surveillance des entreprises d’assurance ou des intermédiaires financiers et 
à l’autorité de surveillance les informations nécessaires pour effectuer les contrôles 
directs ou pour l’entraide administrative par l’autorité de surveillance et leur présen-
ter leurs livres. 
8 Le Conseil fédéral peut régler dans des traités internationaux la collaboration avec 
des autorités de surveillance des marchés financiers étrangères. 
Art. 83 
Commission de recours 
1 La commission de recours en matière de surveillance des assurances privées statue 
en première instance sur les recours contre les décisions prises par l’autorité de 
surveillance en application de la présente loi et des autres actes législatifs en matière 
de surveillance des assurances. 
2 Ses décisions peuvent faire l’objet d’un recours de droit administratif devant le 
Tribunal fédéral. 
Art. 84 
Procédure 
1 Lorsqu’une décision sur des tarifs qui concernent des contrats d’assurance en cours 
est prise, celle-ci est annoncée dans la Feuille fédérale. La communication doit 
indiquer de manière sommaire l’objet et le contenu de la décision et vaut notification 
de celle-ci au sens de l’art. 36 de la loi fédérale du 20 décembre 1968 sur la procé-
dure administrative13. 
2 Toute plainte doit être déposée dans les 30 jours suivant la communication de la 
décision. 
3 Les recours contre les décisions concernant des tarifs n’ont pas d’effet suspensif. 
Art. 85 
Tribunaux 
1 Le juge statue sur les contestations de droit privé qui s’élèvent entre les entreprises 
d’assurance ou entre celles-ci et les assurés. 
2 Pour les contestations relatives aux assurances complémentaires à l’assurance-
maladie sociale au sens de la loi fédérale du 18 mars 1994 sur l’assurance-maladie14, 
les cantons prévoient une procédure simple et rapide dans laquelle le juge établit 
d’office les faits et apprécie librement les preuves. 
3 Dans les contestations au sens de l’al. 2, les parties ne supportent pas de frais de 
procédure; toutefois, le juge peut mettre à la charge de la partie téméraire tout ou 
partie de ces frais. 
 
13 
RS 172.021 
14 
RS 832.10

Loi sur la surveillance des assurances 
6851 
Chapitre 8 
Dispositions pénales 
Art. 86 
Contraventions 
1 Est puni d’une amende de 100 000 francs au plus quiconque: 
a. 
viole une obligation prévue par l’art. 13; 
b. 
viole un devoir d’annonce prévu par l’art. 21; 
c. 
ne remet pas dans le délai fixé par la loi le rapport de gestion et le rapport de 
surveillance au sens de l’art. 25; 
d. 
ne constitue pas les provisions techniques prescrites par le droit de surveil-
lance ou approuvées dans un cas particulier; 
e. 
viole le devoir d’information prévu par l’art. 45; 
f. 
viole les règles de l’art. 79c, al. 1, de la loi fédérale du 19 décembre 1958 sur 
la circulation routière15 relatives au règlement des sinistres dans le secteur de 
l’assurance-responsabilité civile pour véhicules automobiles; 
g. 
contrevient à une disposition d’exécution dont la violation a été déclarée 
comme étant punissable par le Conseil fédéral; 
h. 
contrevient à une décision rendue sous la menace de la peine prévue au pré-
sent article. 
2 Si l’auteur agit par négligence, il est passible d’une amende de 50 000 francs au 
plus. 
3 L’autorité de surveillance poursuit et juge ces contraventions selon la loi fédérale 
du 22 mars 1974 sur le droit pénal administratif16. 
Art. 87 
Délits 
1 Est puni de l’emprisonnement ou d’une amende de 1 000 000 de francs au plus 
quiconque: 
a. 
pratique l’assurance sans l’agrément prescrit; 
b. 
conclut des contrats d’assurance pour une entreprise d’assurance non autori-
sée à opérer en Suisse ou agit comme intermédiaire en vue de la conclusion 
de tels contrats; 
c. 
ne se fait pas inscrire dans le registre des intermédiaires d’assurance alors 
qu’il y est tenu ou exerce une activité d’intermédiaire d’assurance après 
avoir été radié du registre; 
d. 
expose faussement ou dissimule à l’autorité de surveillance la situation 
d’affaires d’entreprises d’assurance, d’intermédiaires ou de personnes aux-
quelles des fonctions importantes ont été déléguées; 
 
15 
RS 741.01 
16 
RS 313.0

Loi sur la surveillance des assurances 
6852 
e. 
fait des déclarations fausses ou incomplètes dans le plan d’exploitation ou 
dans un rapport qui doit être rédigé en vertu de la présente loi; 
f. 
ne soumet pas pour approbation une modification du plan d’exploitation au 
sens de l’art. 5, al. 1 ou ne notifie pas telle modification à l’autorité de sur-
veillance au sens de l’art. 5, al. 2; 
g. 
ne dispose pas du minimum de fonds propres prévu par le droit de surveil-
lance ou fixé par l’autorité de surveillance dans un cas particulier; 
h. 
retire ou grève des biens appartenant à la fortune liée de sorte que son débit 
n’est plus couvert; 
i. 
présente de façon inexacte des faits importants concernant la fortune liée ou 
donne de toute autre manière, de fausses indications à l’autorité de surveil-
lance sur la fortune liée ou les placements; 
j. 
commet tout autre acte ayant pour effet de diminuer la sécurité des biens 
affectés à la fortune liée; 
k. 
en tant qu’actuaire responsable, ne satisfait pas aux obligations prévues par 
les art. 23 et 24; 
l. 
en tant que réviseur, ne satisfait pas aux obligations prévues par les art. 29 et 
30 pour les réviseurs. 
2 Si l’auteur agit par négligence, il est passible d’une amende de 100 000 francs au 
plus. 
3 Le juge peut prononcer, pour cinq ans au plus, l’interdiction d’exercer toute activi-
té dirigeante dans une entreprise d’assurance soumise à la présente loi pour une 
personne condamnée à l’emprisonnement. La durée d’exécution d’une peine ou 
d’une mesure privative de liberté n’est pas déduite de la durée de l’interdiction. 
L’art. 54 CP17 est en outre applicable. 
4 Si les infractions sont commises dans une entreprise, les art. 6 et 7 de la loi fédé-
rale du 22 mars 1974 sur le droit pénal administratif18 sont applicables. 
5 La poursuite pénale et le jugement des infractions énumérées dans le présent article 
incombent aux cantons. 
Chapitre 9 
Dispositions finales 
Art. 88 
Exécution 
1 Le Conseil fédéral est chargé de l’exécution de la présente loi. Il désigne l’autorité 
de surveillance. 
2 Lorsqu’il édicte des dispositions, le Conseil fédéral consulte au préalable les orga-
nisations intéressées. 
 
17 
RS 311.0 
18 
RS 313.0

Loi sur la surveillance des assurances 
6853 
3 Le droit d’édicter des dispositions de police en matière d’assurance contre 
l’incendie est réservé aux cantons. Ceux-ci peuvent imposer aux entreprises 
d’assurance contre l’incendie, pour le portefeuille suisse, des contributions modérées 
destinées à la protection contre le feu et à la prévention des dommages dus à des 
événements naturels et requérir d’elles dans ce but des indications sur les sommes 
d’assurance contre l’incendie se rapportant à leur territoire. 
Art. 89 
Abrogation et modification du droit en vigueur 
Les abrogations et les modifications du droit en vigueur sont réglées en annexe. 
Art. 90 
Dispositions transitoires 
1 Les entreprises d’assurance qui ont obtenu sous l’ancien droit un agrément pour 
exploiter des branches d’assurance en complément à d’autres branches peuvent les 
exploiter de façon indépendante dès la date d’entrée en vigueur de la présente loi, 
dans les limites de celle-ci. 
2 Les premiers rapports à remettre dans les délais fixés à l’art. 25 sont ceux relatifs à 
l’exercice suivant l’année de la date d’entrée en vigueur de la présente loi. 
3 Les intermédiaires au sens de l’art. 43, al. 1, doivent s’annoncer à l’autorité de 
surveillance dans le délai de six mois dès la date d’entrée en vigueur de la présente 
loi en vue de leur inscription dans le registre. 
4 Le Conseil fédéral peut fixer un délai transitoire dans lequel les personnes visées 
aux art. 23, 28 et 44 doivent remplir les exigences requises de qualification profes-
sionnelle. 
5 Les entreprises d’assurance dont le capital est inférieur à celui dont elles devraient 
disposer en vertu de l’art. 8 doivent l’augmenter dans un délai de deux ans à compter 
de la date d’entrée en vigueur de la présente loi. 
6 Quiconque dirige effectivement un groupe d’assurance ou un conglomérat 
d’assurance à partir de la Suisse sans exercer d’activité d’assurance en Suisse est 
tenu de s’annoncer à l’autorité de surveillance dans un délai de trois mois à compter 
de l’entrée en vigueur de la présente loi. 
7 Les groupes d’assurance et les conglomérats d’assurance existants doivent 
s’adapter à la présente loi dans un délai de deux ans à compter de son entrée en 
vigueur. 
8 L’autorité de surveillance peut prolonger les délais prévus aux al. 5, 6 et 7 pour de 
justes motifs.

Loi sur la surveillance des assurances 
6854 
Art. 91 
Référendum et entrée en vigueur 
1 La présente loi est sujette au référendum. 
2 Le Conseil fédéral fixe la date de l’entrée en vigueur. 
Conseil des Etats, 17 décembre 2004 
Conseil national, 17 décembre 2004 
Le président: Bruno Frick 
Le secrétaire: Christoph Lanz 
Le président: Jean-Philippe Maitre 
Le secrétaire: Christophe Thomann 
Date de publication: 28 décembre 200419 
Délai référendaire: 7 avril 2005 
 
 
19 
FF 2004 6825

Loi sur la surveillance des assurances 
6855 
Annexe 
(art. 89) 
Abrogation et modification du droit en vigueur 
I 
Les lois mentionnées ci-après sont abrogées: 
1. 
loi du 4 février 1919 sur les cautionnements20; 
2. 
loi du 25 juin 1930 sur la garantie des obligations découlant d’assurances sur 
la vie21; 
3. 
loi du 23 juin 1978 sur la surveillance des assurances22; 
4. 
loi du 20 mars 1992 sur l’assurance dommage23; 
5. 
loi du 18 juin 1993 sur l’assurance-vie24. 
II 
Les lois mentionnées ci-après sont modifiées comme suit: 
1. Code des obligations25 
Art. 671, al. 6, et 860, al. 4 
Abrogés 
2. Loi du 25 juin 1976 sur une contribution à la prévention 
des accidents26 
Art. 10 
Surveillance et sanction 
1 L’Office fédéral des assurances privées surveille le prélèvement et le transfert des 
contributions à la prévention des accidents conformément à la législation régissant la 
surveillance des assurances. 
 
20 
RS 10 286; RO 1978 1836, 1992 2363, 1993 3209, 1995 1227 
21 
RS 10 293; RO 1978 1836, 1992 288 2363, 1993 3211, 1995 1227 
22 
RO 1978 1836, 1988 414, 1992 288 733 2363, 1993 3204, 1995 1328 3517 5679, 
2000 2355, 2003 232 
23 
RO 1992 2363, 1993 3247 
24 
RO 1993 3221 
25 
RS 220 
26 
RS 741.81

Loi sur la surveillance des assurances 
6856 
2 L’art. 86 de la loi du 17 décembre 2004 sur la surveillance des assurances27 est 
applicable. 
3 En cas d’infraction grave, l’Office fédéral des assurances privées peut inviter 
l’assureur de la responsabilité civile à respecter ses obligations, sous menace de lui 
retirer l’autorisation. Si, dans le délai imparti, la menace reste sans effet, l’autorité 
de surveillance lui retire l’autorisation d’exploiter l’assurance de la responsabilité 
civile pour véhicules automobiles. 
3. Loi fédérale du 25 juin 1982 sur la prévoyance professionnelle 
vieillesse, survivants et invalidité28 
Art. 68, al. 2 
Abrogé 
4. Loi fédérale du 18 mars 1994 sur l’assurance-maladie29 
Art. 11, let. b 
L’assurance obligatoire des soins est gérée par: 
b. 
les entreprises d’assurance privées soumises à la loi du 17 décembre 2004 
sur la surveillance des assurances (LSA)30, pratiquant l’assurance-maladie et 
bénéficiant de l’autorisation prévue à l’art. 13. 
5. Loi fédérale du 20 mars 1981 sur l’assurance-accidents31 
Art. 68, al. 1, let. a 
1 Les personnes que la CNA n’a pas la compétence d’assurer doivent, conformément 
à la présente loi, être assurées contre les accidents par une des entreprises désignées 
ci-après: 
a. 
Entreprises d’assurance privées soumises à la loi du 17 décembre 2004 sur la 
surveillance des assurances (LSA)32; 
 
27 
RS ...; RO ... (FF 2004 6825) 
28 
RS 831.40 
29 
RS 832.10 
30 
RS ...; RO ... (FF 2004 6825) 
31 
RS 832.20 
32 
RS ...; RO ... (FF 2004 6825)

Loi sur la surveillance des assurances 
6857 
6. Loi du 8 novembre 1934 sur les banques33 
Art. 3b 
Lorsqu’une banque fait partie d’un groupe financier ou d’un conglomérat financier, 
la Commission des banques peut subordonner l’octroi d’une autorisation à l’exis-
tence d’une surveillance consolidée adéquate par une autorité de surveillance des 
marchés financiers. 
Art. 3c 
1 Deux ou plusieurs entreprises constituent un groupe financier si les conditions 
suivantes sont remplies: 
a. 
au moins une banque ou un négociant en valeurs mobilières sont actifs dans 
le groupe; 
b. 
les entreprises sont principalement actives dans le domaine financier; 
c. 
elles forment une unité économique ou lorsqu’il y a lieu de supposer en rai-
son d’autres circonstances, qu’une ou plusieurs entreprises sous surveillance 
individuelle sont de fait ou juridiquement tenues de prêter assistance à une 
société du groupe. 
2 Lorsqu’un groupe financier, au sens de l’al. 1, est principalement actif dans le 
secteur bancaire ou celui des valeurs mobilières et comprend au moins une société 
d’assurance d’une importance économique considérable, il forme un conglomérat 
financier dominé par le secteur bancaire ou celui du négoce en valeurs mobilières. 
Art. 3d 
1 La Commission des banques peut soumettre un groupe financier ou un conglomé-
rat financier dominé par le secteur bancaire ou celui du négoce en valeurs mobilières 
à la surveillance des groupes ou des conglomérats lorsqu’il: 
a. 
détient en Suisse une banque ou un négociant en valeurs mobilières organi-
sés selon le droit suisse ou 
b. 
est en fait dirigé depuis la Suisse. 
2 Lorsque d’autres autorités suisses ou étrangères revendiquent elles aussi la surveil-
lance partielle ou totale du groupe financier ou du conglomérat financier, la Com-
mission des banques détermine avec celles-ci, sous réserve de ses attributions, les 
compétences, les modalités ainsi que l’objet de la surveillance dudit groupe ou 
conglomérat. Avant de se prononcer, la Commission des banques consulte les entre-
prises incorporées en Suisse du groupe financier ou du conglomérat financier en 
question. 
 
33 
RS 952.0

Loi sur la surveillance des assurances 
6858 
Art. 3e 
1 La Commission des banques exerce sa surveillance de groupe en complément à la 
surveillance individuelle d’une banque. 
2 La Commission des banques exerce sa surveillance du conglomérat financier en 
complément à la surveillance individuelle d’une banque ou d’une entreprise 
d’assurance ainsi qu’à celle d’un groupe financier ou d’assurance par l’autorité 
compétente. 
Art. 3f 
1 Les personnes chargées de la gestion, d’une part, et celles responsables de la haute 
direction, de la surveillance et du contrôle du groupe financier ou du conglomérat 
financier, d’autre part, doivent jouir d’une bonne réputation et présenter toutes 
garanties d’une activité irréprochable. 
2 Le groupe financier ou le conglomérat financier doit être organisé de manière à 
pouvoir, en particulier, déterminer, limiter et contrôler les risques principaux. 
Art. 3g 
1 La Commission des banques est autorisée à édicter des dispositions sur les fonds 
propres, les liquidités, la répartition des risques, les positions de risques intra-groupe 
et l’établissement des comptes pour les groupes financiers. 
2 En ce qui concerne les conglomérats financiers dominés par le secteur bancaire ou 
celui du négoce en valeurs mobilières, la Commission des banques est autorisée à 
édicter ou à fixer cas par cas des dispositions sur les fonds propres, les liquidités, la 
répartition des risques, les positions de risques intra-groupe et l’établissement des 
comptes. Elle tient compte en matière de fonds propres des règles existant dans le 
domaine financier et des assurances ainsi que de l’importance relative des deux 
secteurs dans le conglomérat financier et des risques inhérents. 
Art. 3h 
1 Les groupes financiers ainsi que les conglomérats financiers doivent disposer d’un 
organe reconnu de révision externe indépendant et qualifié. La Commission des 
banques fixe les exigences particulières quant à l’exécution de la révision et au 
contenu du rapport de révision. 
2 La Commission des banques peut charger le réviseur externe ou un tiers qualifié de 
procéder à des révisions extraordinaires. Les coûts sont mis à la charge des entrepri-
ses du groupe ou du conglomérat incorporées en Suisse. 
3 Les entreprises du groupe financier ou du conglomérat financier ainsi que leurs 
organes sont tenus de fournir à la Commission des banques toutes les informations et 
tous les documents dont cette dernière a besoin dans l’accomplissement de sa tâche.

Loi sur la surveillance des assurances 
6859 
Art. 3bis, al. 1bis 
1bis Lorsqu’une banque fait partie d’un groupe financier ou d’un conglomérat finan-
cier, la Commission des banques peut subordonner l’octroi de son autorisation à 
l’accord des autorités étrangères compétentes. 
Dispositions transitoires de la modification du 17 décembre 2004 
1 Quiconque dirige de fait depuis la Suisse, sans détenir une banque en Suisse, un 
groupe financier ou un conglomérat financier, doit s’annoncer auprès de la Commis-
sion des banques dans les 3 mois à compter de l’entrée en vigueur de la présente 
modification. 
2 Les groupes financiers et les conglomérats financiers existants sont tenus de 
s’adapter aux nouvelles dispositions dans le délai de deux ans à compter de l’entrée 
en vigueur de la présente modification. 
3 Sur requête motivée, déposée avant l’échéance du délai, la Commission des ban-
ques peut prolonger celui-ci. 
7. Loi du 24 mars 1995 sur les bourses34 
Art. 10, al. 5 
5 Lorsqu’un négociant fait partie d’un groupe financier ou d’un conglomérat finan-
cier, les conditions d’autorisation de la loi du 8 novembre 1934 sur les banques35 en 
matière de groupes financiers et de conglomérats financiers s’appliquent par ana-
logie. 
Art. 14 
Consolidation 
Les dispositions de la loi du 8 novembre 1934 sur les banques36 en matière de grou-
pes financiers et de conglomérats financiers s’appliquent par analogie. 
 
34 
RS 954.1 
35 
RS 952.0 
36 
RS 952.0

Loi sur la surveillance des assurances 
6860 
8. Loi du 10 octobre 1997 sur le blanchiment d’argent37 
Art. 2, al. 2, let. c et al. 3, let. d 
2 Sont réputés intermédiaires financiers: 
c. 
les entreprises d’assurance au sens de la loi du 17 décembre 2004 sur la sur-
veillance des assurances (LSA)38 qui pratiquent l’assurance directe sur la vie 
ou offrent ou distribuent des parts d’un fonds de placement, ainsi que les 
intermédiaires au sens de l’art. 43, al. 1, LSA. 
3 Sont en outre réputées intermédiaires financiers les personnes qui, à titre profes-
sionnel, acceptent, gardent en dépôt ou aident à placer ou à transférer des valeurs 
patrimoniales appartenant à des tiers, en particulier les personnes qui: 
d. 
abrogée 
Art. 13, al. 2 
2 La surveillance peut être exercée par une autorité de surveillance instituée par une 
loi spéciale lorsque: 
a. 
l’intermédiaire financier appartient à un groupe qui est soumis à une surveil-
lance instituée par une loi spéciale au sens de l’art. 12, laquelle comprend la 
surveillance relative au respect des obligations instituées par cette loi; 
b. 
l’intermédiaire financier satisfait aux conditions de l’art. 14, al. 2; 
c. 
l’intermédiaire financier met à la disposition de l’autorité de surveillance 
instituée par une loi spéciale tous les renseignements et documents dont elle 
a besoin pour accomplir sa tâche; 
d. 
le groupe garantit qu’il contrôle le respect, par l’intermédiaire financier, des 
obligations instituées par cette loi et veille à leur application. 
Art. 14, al. 1 
1 Tout intermédiaire financier visé à l’art. 2, al. 3, qui n’est pas affilié à un orga-
nisme d’autorégulation reconnu ou soumis à une surveillance exercée par une autori-
té de surveillance instituée par une loi spéciale conformément à l’art. 13, al. 2, doit 
demander à l’autorité de contrôle l’autorisation d’exercer son activité. 
 
37 
RS 955.0 
38 
RS ...; RO ... (FF 2004 6825)

Schweizerisches Bundesarchiv, Digitale Amtsdruckschriften
Archives fédérales suisses, Publications officielles numérisées
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Loi fédérale sur la surveillance des entreprises d'assurance (Loi sur la surveillance
des assurances, LSA)
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In
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2004
Année
Anno
Band
1
Volume
Volume
Heft
51
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Geschäftsnummer
---
Numéro d'affaire
Numero dell'oggetto
Datum
28.12.2004
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6825-6860
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