ag_spezialverwaltungsgericht · 3-RV.2024.32 · 2025-06-26 · de
Spezialverwaltungsgericht / Abteilung Steuern — 3-RV.2024.32


Spezialverwaltungsgericht
Steuern
3-RV.2024.32
P 84
Urteil vom 26. Juni 2025
Besetzung Präsident Fischer
Richterin Sramek
Richter Schorno
Gerichtsschreiber Fäs
Rekurrent A._____
Gegenstand Einspracheentscheid der Steuerkommission Q._____
vom 21. März 2024
betreffend Kantons- und Gemeindesteuern 2022

- 2 -
Das Gericht entnimmt den Akten:
1.
Mit Verfügung vom 22. Januar 2024 wurde A._____ von der Steuer-
kommission Q._____ für das Jahr 2022 zu einem steuerbaren Einkommen
von CHF 206'600.00 und zu einem steuerbaren Vermögen von
CHF 1'076'000.00 (satzbestimmendes Vermögen CHF 1'081'000.00) ver-
anlagt. Dabei wurde in Abweichung zur Selbstdeklaration eine Überschuss-
beteiligung der G._____ Pensionskasse von CHF 125'106.00 nicht als
Kapitalzahlung aus beruflicher Vorsorge mit der getrennt vom übrigen Ein-
kommen berechneten Jahressteuer, sondern als Rente aus beruflicher Vor-
sorge zusammen mit dem übrigen Einkommen besteuert.
2.
Gegen die Verfügung vom 22. Januar 2024 erhob A._____ mit Schreiben
vom 14. Februar 2024 Einsprache und stellte folgenden Antrag:
"Ich beantrage, dass die Auszahlung der PK-Überschussbeteiligung über
CHF 125'105.65 nicht mit dem ordentlichen Renteneinkommen zu versteuern
ist, sondern dass diese als ordentlicher PK-Kapitalbezug separat versteuert
wird (mit entsprechend reduziertem Vorsorge-Steuersatz)."
3.
Mit Entscheid vom 21. März 2024 wies die Steuerkommission Q._____ die
Einsprache ab.
4.
Den Einspracheentscheid vom 21. März 2024 (Zustellung am 25. März
2024) hat A._____ mit rechtzeitigem Rekurs vom 24. April 2024 (Post-
aufgabe gleichentags) an das Spezialverwaltungsgericht, Abteilung Steu-
ern, weitergezogen. Er stellt den folgenden Antrag:
"Die im Jahr 2022 ausbezahlte PK-Überschussbeteiligung (ÜB) von
CHF 125'106.- ist nicht mit dem normalen, monatlich ausbezahlten Rentenein-
kommen ordentlich zu versteuern, sondern separat als PK-Kapitalbezug mit
entsprechendem Vorzugssteuersatz."
Auf die Begründung wird, soweit für die Entscheidung erforderlich, in den
Erwägungen eingegangen.
5.
Die Steuerkommission Q._____ und das Kantonale Steueramt beantragen
die Abweisung des Rekurses.

- 3 -
6.
A._____ hat mit Eingabe vom 14. Dezember 2024 eine Aktenergänzung
bzw. einen Nachtrag eingereicht.
7.
Das Spezialverwaltungsgericht hat über A._____ Reglemente der G._____
Pensionskasse sowie eine Berechnung von dieser betreffend die
Altersleistungen von A._____ bei vorzeitiger Pensionierung einholen
lassen.

- 4 -
Das Gericht zieht in Erwägung:
1.
Der vorliegende Rekurs betrifft die Kantons- und Gemeindesteuern 2022.
Massgebend für die Beurteilung ist das Steuergesetz vom 15. Dezember
1998 (StG).
2.
2.1.
Der Rekurrent (geboren am tt.mm. 1961) liess sich auf den 1. Februar 2019
vorzeitig pensionieren. Bis dahin war er für die berufliche Vorsorge bei der
G._____ Pensionskasse im Basisplan sowie im Bonusplan versichert.
Innerhalb des Basisplans wurde für den Rekurrenten ein Altersguthaben
(vgl. Art. 14 des Vorsorgereglements 2019 sowie Berechnung der G._____
Pensionskasse vom 24. Januar 2019) und im Hinblick auf die vorzeitige
Pensionierung ein zusätzliches VP-Konto geführt (vgl. Art. 19 des
Vorsorgereglements 2019 sowie Berechnung der G._____ Pensionskasse
vom 24. Januar 2019). Ausserdem wurde für den anrechenbaren Bonus
des Rekurrenten im Bonusplan ein Sparguthaben gebildet (vgl. Art. 45 des
Vorsorgereglements 2019 sowie Berechnung der G._____ Pensionskasse
vom 24. Januar 2019). Per 1. Februar 2019 beliefen sich das
Altersguthaben des Rekurrenten auf CHF 1'003'638.85, dessen VP-
Guthaben auf CHF 672'063.85 und dessen Sparguthaben auf
CHF 38'634.15 (vgl. Berechnung der G._____ Pensionskasse vom
24. Januar 2019). Der Rekurrent entschied sich bei der vorzeitigen Pensi-
onierung für eine Umwandlung dieser Guthaben (Umwandlungssatz von
4.45 %; Art. 22 des Vorsorgereglements 2019) in eine lebenslängliche
Altersrente von jährlich CHF 76'296.00 bzw. monatlich CHF 6'358.00 (vgl.
Art. 21 Ziff. 3, Art. 26 Ziff. 1 und Art. 51 Ziff. 4 des Vorsorgereglements
2019; Schreiben und Berechnung der G._____ Pensionskasse vom
24. Januar 2019). Auf die Möglichkeit einer gemäss Reglement ebenfalls
vorgesehenen teilweisen oder vollständigen Kapitalauszahlung seiner
Alters-, VP- und Sparguthaben verzichtete der Rekurrent (vgl. Art. 24,
Art. 26 und Art. 51 Ziff. 4. des Vorsorgereglements 2019; Schreiben und
Berechnung der G._____ Pensionskasse vom 24. Januar 2019).
2.2.
Die Verwendung freier Mittel (Überschussbeteiligung) erfolgt gemäss fol-
gender Regelung der G._____ Pensionskasse vom 21. Juni 2019:
"Grundsätze zur Verwendung von Freien Mitteln ('Überschussbeteiligung')
1. Ausgangslage und Absicht
Aufgrund der steigenden Lebenserwartung sowie der tiefen Marktzinssätze und der damit
verbundenen Reduktion des Rendite-Potentials auf dem Vorsorgevermögen der G._____

- 5 -
Pensionskasse werden die Umwandlungssätze der Pensionskasse zwischen dem Jahr
2010 und 2023 von 7,00% schrittweise auf 5,00% (Alter 65) reduziert.
Gleichzeitig haben die aktiven Versicherten durch einen Zinsverzicht (die Netto-Anlageren-
dite der Pensionskasse war höher als die Verzinsung der Altersguthaben) dazu beigetragen,
dass der Deckungsgrad der Pensionskasse nach dem Fall in die Unterdeckung im Jahr
2008 bis zum Zeitpunkt der Einführung der vorliegenden Grundsätze zur Verwendung von
Freien Mitteln (=Überschussbeteiligung) wieder angestiegen ist.
Aus Sicht der Pensionskasse ist die Reduktion der Zinsgarantie im Umwandlungssatz und
den Bewertungsgrundlagen (technischer Zins; Sterblichkeitsannahmen) eine wichtige und
notwendige Massnahme zur langfristigen finanziellen Stabilisierung der Pensionskasse.
Für den Fall, dass die Anlageerträge deutlich höher ausfallen als in den technischen Grund-
lagen angenommen wird, braucht es eine klare und nachvollziehbare Strategie, wie die ak-
tiven Versicherten sowie die bestehenden und zukünftigen Altersrentner an Überschüssen
der Pensionskasse beteiligt werden sollen. Kern der Überschussbeteiligung ist die regel-
basierte Weitergabe eines Teils der Freien Mittel in der Pensionskasse an die aktiven Ver-
sicherten und an die legitimierten Altersrentner und Alters-Witwenrentner. Insbesondere sol-
len dabei folgende zwei Fairness-Überlegungen umgesetzt werden:
1) Die Alters- und Alters-Witwenrentner der Pensionskasse sind bzgl. Umwandlungssatz
keine homogene Gruppe. Die verschiedenen Umwandlungssatz-Generationen erhalten
von der Pensionskasse unterschiedliche, lebenslängliche Zinsgarantien, welche in der
Überschussbeteiligung adäquat berücksichtigt werden müssen.
2) Trotz tiefer Sollrendite können aufgrund von Börsenkorrekturen auch zukünftig von
den aktiven Versicherten Zinsverzichte für die Erhöhung des Deckungsgrades verlangt
werden. Die Zinsverzichte in der Aktivzeit zukünftiger Rentnergenerationen sollen ange-
messen berücksichtigt werden.
Die vorliegenden Grundsätze regeln und beschreiben die Rahmenbedingungen und die
Umsetzung der Überschussbeteiligung.
2. Voraussetzung & Höhe der Beteiligung
Die Pensionskasse muss gemäss Zwischenabschluss per 31. Oktober des Betrach-
tungsjahres (=Berechnungsstichtag) über Freie Mittel verfügen.
Basis für die Berechnung des zu verteilenden Betrags sind 80% der Freien Mittel am Be-
rechnungsstichtag.
3. Beteiligungsmechanismus
Sind nach dem Berechnungsstichtag die Bedingungen für eine Überschussbeteiligung ge-
geben, erfolgt die Weitergabe von Freien Mitteln in der Form einer einmaligen Zusatzver-
zinsung an die per 31. Dezember des Betrachtungsjahres versicherten Aktiven und legiti-
mierten Rentenbezüger.
- Bestimmung der Höhe des Zusatzzinses
Formel:
Total Beteiligung (Freie Mittel x 80 %)
______________________________________________________________
Total Guthaben Aktive 31.10. + Total Deckungskapital legitimierte Rentner

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Der Zusatzzins ist gleich der Höhe der Beteiligung, dividiert durch die Summe der Vorsor-
gekapitalien der aktiven Versicherten und der legitimierten Rentenbezüger, wobei das Re-
sultat auf das nächste Zehntelprozent aufgerundet wird. Der Zusatzzins wird im Verlaufe
des Novembers auf Basis des Zwischenabschlusses per 31. Oktober festgelegt. Liegt der
berechnete Zusatzzins unter 0,50%, erfolgt keine Überschussbeteiligung.
Beispielberechnung Höhe des Zusatzzinses:
- Höhe der Beteiligung: CHF 25 Mio. (Freie Mittel x 80%)
- Vorsorgekapital Aktive: CHF 1‘900 Mio.
- Vorsorgekapital legitimierte Rentenbezüger: CHF 150 Mio.
→ Zusatzzins: 1,30% (25/2‘050=1,22%; aufrunden auf 1,30%)
- Zuweisung an die aktiven Versicherten
Alle per Jahresende bzw. Stichtag der Jahresrechnung versicherten Aktiven (inkl. Austritte
und Pensionierungen per Jahresende) erhalten den Zusatzzins zusätzlich zur ordentlichen,
reglementarischen Verzinsung ihres Altersguthabens gutgeschrieben.
Beispielberechnung aktive Versicherte:
- Entscheid Verwaltungsrat Pensionskasse: Verzinsung der Altersguthaben mit 2,00%
(analog technischem Zins ab 2023)
- Zusatzzins gemäss 'Überschussbeteiligung': 1,30%
→ Gesamtverzinsung: 3,30
- Zuweisung an die Rentenbezüger
Die legitimierten Rentenbezüger (vgl. unten) erhalten den Zusatzzins auf ihrem individu-
ellen, versicherungstechnischen Deckungskapital in Form einer einmaligen Zusatzzahlung
im Verlaufe des zweiten Quartals nach dem Jahresabschluss. In der Jahresrechnung wer-
den die zu verteilenden Mittel an die legitimierten Rentenbezüger in Form einer technischen
Rückstellung ausgewiesen.
Legitimierte Rentenbezüger: Legitimiert für eine Zusatzverzinsung sind sämtliche Bezüger
einer Altersrente oder Alters-Witwenrente, deren Zinsbarometer (=kumuliertes Zinsergeb-
nis) per Berechnungsstichtag positiv ist. Alle anderen Rentenbezüger sind – in diesem Be-
trachtungsjahr – nicht legitimiert, eine Zusatzverzinsung zu erhalten.
4. Der Zinsbarometer
Der Zinsbarometer eines Bezügers einer Altersrente oder Alters-Witwenrente hält fest, ob
die Netto-Anlagerendite der Pensionskasse auf dem Vorsorgekapital des Rentenbezügers
innerhalb des Betrachtungszeitraums grösser oder kleiner war als die Zinsleistung an den
Rentenbezüger. Ein positiver Wert des Zinsbarometers bedeutet, dass die PK in der Summe
eine höhere Netto-Anlagerendite auf dem Vorsorgekapital erwirtschaftet hat, als der Ren-
tenbezüger in Form von Zinsleistung 'erhalten' hat. Ein positiver Zinsbarometer-Wert eines
Pensionierungsjahrgangs legitimiert Rentenbezüger zum Erhalt des Zusatzzinses, ein ne-
gativer Zinsbarometer-Wert schliesst die Zusatzverzinsung des Rentenbezügers im ent-
sprechenden Verteiljahr aus.
- Berechnung des Zinsbarometers
Der Zinsbarometer-Wert per Berechnungsstichtag für einen bestimmten Pensionie-
rungsjahrgang wird anhand folgender Formel berechnet:
Netto-Anlagerenditen Pensionskasse 5 Jahre Aktivzeit
- Verzinsung der Altersguthaben 5 Jahre Aktivzeit (inkl. Zusatzzinsen)

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+ Netto-Anlagerenditen Pensionskasse Pensionierungsjahrgang bis zum Berech-
nungsstichtag
- (Zinsgarantie Pensionierungsjahrgang x Anzahl Rentnerjahre)
1) Summe der Netto-Anlagerenditen, welche die Pensionskasse während der letzten
5 Jahre der Aktivzeit des entsprechenden Pensionierungsjahrgangs erwirtschaftet hat;
2) abzüglich der Summe der Zinssätze, mit welchen die Pensionskasse während der
letzten 5 Jahre der Aktivzeit des Pensionierungsjahrgangs die Altersguthaben verzinst
hat (inkl. allfälliger Zusatzzinsen);
3) zuzüglich der Summe der Netto-Anlagerenditen, welche die Pensionskasse während
der Rentnerzeit des Pensionierungsjahrgangs bis zum Berechnungsstichtag erwirt-
schaftet hat;
4) abzüglich des im Umwandlungssatz impliziten Zinses (so genannte Zinsgarantie,
siehe Abschnitt 5, Rahmenbedingungen), welcher bei der Pensionierung des jeweiligen
Pensionierungsjahrgangs verwendet wurde, multipliziert mit der Anzahl Rentnerjahre.
5. Rahmenbedingungen
- Startjahr für Zinsbarometer
Startjahr für die Berechnung des Zinsbarometers ist 2005, da ab diesem Jahr alle not-
wendigen Daten zur Verfügung stehen (Einführungsjahr von FER26).
- Aktiven- bzw. Rentnerjahre
Das Pensionierungsjahr wird jeweils zur Hälfte als Aktivenjahr und zur Hälfte als Rent-
nerjahr gezählt.
- Zinsgarantie
Der Experte für die berufliche Vorsorge berechnet die Zinsgarantie anhand der für jedes
Pensionierungsjahr gewährten Umwandlungssatzes sowie der im jeweiligen Jahr aktu-
ellen versicherungstechnischen Grundlagen (Generationentafeln). Unter Berücksichti-
gung des Männer- bzw. Frauenanteils resultiert eine gewichtete Zinsgarantie pro Pensi-
onierungsjahr.
- Höhe der Beteiligung
Es werden jeweils 80% der vorhandenen Freien Mittel verwendet, um allfällige Börsen-
korrekturen zwischen dem Berechnungsstichtag 31. Oktober und dem Jahresabschluss
abfedern zu können.
(…)"
2.3.
2.3.1.
Die G._____ Pensionskasse teilte dem Rekurrenten mit Schreiben vom
28. Februar 2022 ("Auszahlung der Überschussbeteiligung 2021") unter
anderem Folgendes mit:
"Im Begleitbrief zur Rentenbescheinigung 2021, die Sie von uns Ende Dezem-
ber erhalten haben, waren auch Informationen zur Überschussbeteiligung ent-
halten. Wie Sie daraus entnehmen konnten, haben Sie unter Anwendung der
'Grundsätze zur Verwendung von Freien Mitteln (Überschussbeteiligung)' An-

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spruch auf einen Zusatzzins im Rahmen der Überschussbeteiligung 2021. Kon-
kret erhalten Sie eine Einmalzahlung in der Höhe von 7,5 % Ihres individuellen
Rentendeckungskapitals (vom Pensionskassen-Experte jährlich berechnetes
Kapital, das zur Deckung Ihrer lebenslänglichen Rente reserviert ist).
- Ihr persönliches Rentendeckungskapital per 31. Dezember 2021:
CHF 1'668'075.20
- Ihre Überschussbeteiligung 2021: CHF 125'105.65
Auszahlungsmodalitäten:
- Auszahlungskonto: IBAN aaa
- Auszahlungsvaluta: 04.03.2022
Die Auszahlung der Überschussbeteiligung erfolgt als Rentenzahlung, welche
als Einkommen versteuert werden muss und auf der Rentenbescheinigung
2022 entsprechend deklariert sein wird."
2.3.2.
In der Rentenbescheinigung für das Jahr 2022 vom 21. Dezember 2022
weist die G._____ Pensionskasse betreffend den Rekurrenten eine Rente
von insgesamt CHF 224'298.00, einerseits die ordentliche BVG-Altersrente
von CHF 99'192.00 und anderseits die Überschussbeteiligung von
CHF 125'106.00, aus.
2.4.
Der Rekurrent beantragt, dass die Überschussbeteiligung der G._____
Pensionskasse von CHF 125'106.00 als Kapitalzahlung aus beruflicher
Vorsorge mit der getrennt vom übrigen Einkommen berechneten Jahres-
steuer zu besteuern sei. Die Vorinstanz hat diese Überschussbeteiligung
als Rente aus der beruflichen Vorsorge zusammen mit dem übrigen Ein-
kommen ordentlich besteuert.
3.
3.1.
3.1.1.
Der Einkommenssteuer unterliegen alle wiederkehrenden und einmaligen
Einkünfte (§ 25 Abs. 1 StG; Art. 16 Abs. 1 des Bundesgesetzes über die
direkte Bundessteuer vom 14. Dezember 1990 [DBG]), insbesondere auch
Leistungen aus der beruflichen Vorsorge (§ 31 Abs. 1 und 2 StG; Art. 22
Abs. 1 DBG). Die Besteuerung hängt davon ab, ob die Leistungen aus der
beruflichen Vorsorge als Rente oder als einmalige Kapitalleistung ausbe-
zahlt werden:
- Bei Kapitalzahlungen aus beruflicher Vorsorge 2. Säule anstelle von
Rentenzahlungen werden die aperiodischen Zuflüsse in Form von
Einmalzahlungen getrennt vom übrigen Einkommen mit einer Jahres-
steuer zu 30 % des Tarifs, mindestens aber zum Satz von 1 %, be-

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steuert (§ 45 Abs. 1 lit. a StG; vgl. auch Art. 38 DBG [Kapitalleistun-
gen aus Vorsorge]).
- Bei Auszahlung in Rentenform erfolgt die Besteuerung zusammen
mit dem übrigen ordentlichen Einkommen und grundsätzlich zu den
Tarifen von § 43 StG bzw. Art. 36 DBG.
- Kapitalabfindungen für wiederkehrende Leistungen (Renten) werden
unter Berücksichtigung der übrigen Einkünfte zu dem Steuersatz be-
rechnet, der sich ergäbe, wenn anstelle der einmaligen Leistung eine
entsprechende jährliche Leistung ausgerichtet würde (sogenannter
Rentensatz; § 44 Abs. 1 StG und Art. 37 DBG).
3.1.2.
Bei der (nachträglichen) Verzinsung ist zwischen der Verzinsung der
Altersgutschriften gemäss Art. 11 Abs. 2 lit. a und Art. 16 der Verordnung
über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge vom
18. April 1984 (BVV 2) einerseits und der Verzinsung der Renten- und
Kapitalleistungen nach Eintritt des Vorsorgefalls anderseits zu differenzie-
ren:
- Die Zinsen auf den Altersgutschriften bilden gemäss Art. 15 Abs. 1
lit. a des Bundesgesetzes über die berufliche Alters-, Hinterlassenen-
und Invalidenvorsorge vom 25. Juni 1982 (BVG) Bestandteil des
Altersguthabens und teilen steuerlich dessen Schicksal. Wird das
Altersguthaben samt darin enthaltenen Zinsen nach Eintritt des Vor-
sorgefalls in eine Rente umgewandelt, ist Letztere zusammen mit
dem ordentlichen Einkommen zum normalen Einkommenssteuertarif
von § 43 StG bzw. Art. 36 DBG zu versteuern. Nachträgliche bzw.
rückwirkende Zinszahlungen auf das Altersguthaben werden nach
Eintritt des Vorsorgefalls ebenfalls zusammen mit dem übrigen Ein-
kommen erfasst, sind aber allenfalls als Kapitalabfindung zum privi-
legierten Satz von § 44 Abs. 1 StG bzw. Art. 37 DBG zu besteuern
(E. 5.). Bei Kapitalbezug des Altersguthabens erfolgt hingegen eine
gesonderte Besteuerung zum Vorsorgetarif im Sinne von § 45 Abs. 1
lit. a StG bzw. Art. 38 DBG, wobei bei einer nachträglichen Besser-
verzinsung des Altersguthabens nach Eintritt des Vorsorgefalls diese
Leistung ebenfalls gesondert zum privilegierten Vorsorgetarif zu be-
steuern ist (vgl. Urteil des Verwaltungsgerichts des Kantons Zürich
vom 9. Oktober 2023 [SB.2023.00068, SB.2023.00069]).
- Hiervon zu unterscheiden ist die Verzinsung der laufenden Rente
oder einer bereits fälligen Kapitalleistung nach Eintritt des Vorsorge-
falls, namentlich bei verspäteter Auszahlung: Diesfalls geht es nicht
mehr um die Verzinsung des Altersguthabens, sondern um die Ver-
zinsung der bereits fälligen Kapital- oder Rentenleistung, also um die

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Verzinsung der Vorsorgeleistung und nicht des Vorsorgekapitals.
Solche Zinszahlungen sind unabhängig von einer allfälligen Kapitali-
sierung stets als gewöhnlicher Zinsertrag zum üblichen Einkommens-
steuertarif zu erfassen und nicht privilegiert (Urteil des Verwaltungs-
gerichts des Kantons Zürich vom 9. Oktober 2023 [SB.2023.00068,
SB.2023.00069]).
3.1.3.
Gemäss § 29 Abs. 1 lit. a StG sind Erträge aus beweglichem Vermögen,
insbesondere Zinsen aus Guthaben, einschliesslich Kapitalzahlungen im
Sinne von Ziff. 1 und 2 der genannten Bestimmung steuerbar.
4.
4.1.
Die Vorinstanz hat die Überschussbeteiligung der G._____ Pensionskasse
von CHF 125'106.00 als Rente aus beruflicher Vorsorge (§ 31 Abs. 1 und
2 StG) zusammen mit dem übrigen Einkommen zu den Tarifen von § 43
StG besteuert (vgl. Veranlagungsdetails und -verfügung). Im Ein-
spracheentscheid wird zusammengefasst ausgeführt, dass Pensionskas-
sen freie Mittel immer häufiger aufgrund entsprechender Reglemente mit
genauen Kriterien verteilen würden. Genau das habe die G._____ Pensi-
onskasse vorliegend gemacht. Es werde jährlich per 31. Oktober beurteilt,
ob die Pensionskasse über freie Mittel verfüge. Sei dies der Fall, würden
die freien Mittel den aktiven Versicherten und den Rentenbezügern als Zu-
satzverzinsung ihres Kapitals weitergegeben. Es würden also, sofern die
Anlageerträge dies zuliessen, regelmässige Leistungen zur ordentlichen
Rente ausgeschüttet. Eine andere Möglichkeit wäre, diese Erträge dem
Rentendeckungskapital zuzuschlagen und damit eine lebenslängliche Ren-
tenerhöhung zu finanzieren. Beide Varianten müssten steuerlich gleich-
behandelt werden. Das heisst, sie würden zusammen mit der Rente der
ordentlichen Einkommenssteuer unterliegen. Das Reglement sehe, sofern
die Bedingungen erfüllt seien, jährliche Ausschüttungen vor. Es handle sich
also nicht um eine einmalige Leistung, sondern um eine regelmässige Leis-
tung. Die für die Überschussbeteiligung legitimierten Rentner hätten gegen-
über der Vorsorgeeinrichtung einen Rechtsanspruch auf Auszahlung einer
Rente. Wenn die Person sterbe, würden keine Renten und auch keine
Überschüsse mehr ausbezahlt. Durch die Auszahlung der Überschuss-
beteiligung ändere sich auch nichts am angesparten Vorsorgeguthaben,
welches für die Berechnung der Renten herangezogen werde. Die geschul-
dete Hauptleistung sei somit stets eine Rente, welche durch die ausbezahl-
ten Überschüsse aufgebessert werde. Die Überschussbeteiligung stelle
damit eine Nebenleistung zur Rente dar. Da die Nebenleistung immer
gleich wie die Hauptleistung besteuert werde, seien die ausbezahlten Über-
schüsse ordentlich zu besteuern. Das ändere sich auch nicht, wenn die
sogenannte Nebenleistung für einmal ausserordentlich hoch ausfalle und
sogar höher sei als die Hauptleistung.

- 11 -
4.2.
Der Rekurrent ist der Ansicht, dass es sich bei der Überschussbeteiligung
von CHF 125'106.00 um eine Kapitalzahlung aus beruflicher Vorsorge ge-
mäss § 45 Abs. 1 lit. a StG i.V.m. § 31 Abs. 1 und 2 StG handelt.
4.3.
4.3.1.
Die Leistungen aus einer Überschussbeteiligung teilen steuerlich stets das
Schicksal der zugrunde liegenden Versicherungsleistung (BGE 130 I 205
E. 7.6.6). Gemäss bundesgerichtlicher Rechtsprechung kann die Über-
schussbeteiligung von CHF 125'106.00 demnach nur dann als Kapitalzah-
lung aus beruflicher Vorsorge besteuert werden, wenn sie mit einer Versi-
cherungsleistung zusammenhängt, die bereits als Kapitalzahlung aus be-
ruflicher Vorsorge im Sinne von § 45 Abs. 1 lit. a StG besteuert wurde.
4.3.2.
Der Rekurrent verlangte bei seiner vorzeitigen Pensionierung nicht die teil-
weise oder vollständige Kapitalauszahlung seines Altersguthabens. Viel-
mehr entschied sich der Rekurrent dafür, den obligatorischen wie auch den
überobligatorischen Teil seines Altersguthabens ausschliesslich in Renten-
form zu beziehen (E. 2.1.). Die Vorsorgereglemente 2019, 2021 und 2022
der G._____ Pensionskasse sehen vor, dass mit der Kapitalauszahlung
des gesamten Altersguthabens jeglicher Anspruch auf weitere Leistungen
der Kasse erlischt; mit der Kapitalauszahlung eines Teils des Altersgutha-
bens erlischt der Anspruch auf weitere Leistungen entsprechend (vgl.
Art. 24 Ziff. 3 dieser Vorsorgereglemente). Der Rekurrent war demzufolge
nur deshalb am Überschuss beteiligt, weil er sich für den Bezug seiner
Altersguthaben in Rentenform entschieden hatte. In Übereinstimmung mit
dem Vorsorgereglement sieht auch die Regelung der G._____ Pensions-
kasse betreffend Verwendung freier Mittel vor, dass nur die aktiven Versi-
cherten und (legitimierten) Rentenbezüger am Überschuss beteiligt sind
(E. 2.2.). Die Überschussbeteiligung des Rekurrenten hängt somit nicht mit
einer früheren Kapitalzahlung aus beruflicher Vorsorge, welche gemäss
§ 45 Abs. 1 lit. a StG besteuert wurde, sondern mit der vom Rekurrenten
gewählten BVG-Altersrente zusammen. Gemäss bundesgerichtlicher
Rechtsprechung kann die Überschussbeteiligung von CHF 125'106.00
deshalb auch nicht als Kapitalzahlung aus beruflicher Vorsorge gemäss
§ 45 Abs. 1 lit. a StG i.V.m. § 31 Abs. 1 und 2 StG besteuert werden.
4.4.
4.4.1.
Das Verwaltungsgericht des Kantons Zürich hielt in seinem Urteil vom
9. Oktober 2023 (SB.2023.00068, SB.2023.00069) fest, dass die Einmal-
sonderzahlung den Pensionsplan der Pensionskasse B betreffe, wo der
Steuerpflichtige sich bei seiner Frühpensionierung unbestrittenermassen
für die Auszahlung einer Rente und nicht für eine Kapitalabfindung ent-

- 12 -
schieden habe. Die erst nach Eintritt des Vorsorgefalls (rückwirkend) be-
schlossene Zinsgutschrift stehe in Zusammenhang mit der Äufnung des
Altersguthabens und nicht in Zusammenhang mit der Verzinsung von be-
reits fliessenden Vorsorgeleistungen (vgl. E. 3.1.2. oben). Die Einmalson-
derzahlung hätte demnach der nachträglichen Verbesserung der Renten-
leistung gedient, nachdem eine Zinsgutschrift beim Altersguthaben (wie bei
den aktiven Versicherten) aufgrund des im Auszahlungszeitpunkt bereits
eingetretenen Vorsorgefalls nicht mehr möglich gewesen sei. Folglich habe
die Einmalsonderzahlung ihren Grund nicht etwa in einer Zusatzverzinsung
der bereits fliessenden Rentenleistungen, sondern in einer rückwirkenden
Zusatzverzinsung des Altersguthabens, welches wiederum massgeblich
für die Rentenberechnung sei. Es wäre nicht sachgerecht, Rentenleistun-
gen, die nachträglich aufgrund einer Zusatzverzinsung des Altersgut-
habens verbessert würden, zum privilegierten Vorsorgetarif zu besteuern.
4.4.2.
Diese Rechtsprechung gilt zufolge vergleichbaren Sachverhalts auch für
den vorliegenden Fall. Der Rekurrent hat Anspruch auf eine einmalige Zu-
satzzahlung, da die G._____ Pensionskasse auf dessen Altersguthaben (in
den letzten 5 Jahren seiner Aktivzeit; E. 2.2.) bzw. Rentendeckungskapital
(in der Zeit von der Pensionierung bis zum Berechnungsstichtag; E. 2.2.)
eine höhere Netto-Anlagerendite erwirtschaftete, als der Rekurrent
(Rentenbezüger) in Form von Zinsen erhielt. Dies führt im Ergebnis beim
Rekurrenten zu einer nachträglichen Zusatzverzinsung seines Altersgut-
habens bzw. Rentendeckungskapitals, wobei aufgrund des eingetretenen
Vorsorgefalls – anders als bei den aktiven Versicherten – eine Gutschrift
dieser Zusatzverzinsung auf dem Altersguthaben nicht mehr möglich ist
und daher als einmalige Zusatzzahlung erfolgt. Die vorliegende Über-
schussbeteiligung (einmalige Zusatzzahlung) stellt eine Verbesserung der
Rentenleistungen des Rekurrenten dar, weshalb eine Besteuerung zum pri-
vilegierten Vorsorgetarif nicht sachgerecht ist.
4.5.
4.5.1.
Die Vorinstanz führt im Einspracheentscheid aus, dass die Überschuss-
beteiligung steuerbaren Zinsertrag gemäss § 29 Abs. 1 lit. a StG darstelle.
Damit setzt sich die Vorinstanz in einen Widerspruch: Zum einen zu ihrer
Veranlagung (vgl. Veranlagungsdetails), wonach die Überschussbeteili-
gung als Renteneinkünfte aus beruflicher Vorsorge besteuert wurde
(E. 4.1.); zum anderen zu den Ausführungen im Einspracheentscheid, wo-
nach die Überschussbeteiligung als Nebenleistung zur Rente qualifiziere
und daher gleich wie Letztere zu besteuern sei.

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4.5.2.
Der Überschussbeteiligung liegt eine Rentenleistung aus beruflicher Vor-
sorge zugrunde, was eine Besteuerung als Zinsen im Sinne von § 29 Abs. 1
lit. a StG gemäss Rechtsprechung ausschliesst (E. 4.3. f.).
4.5.3.
Dem Rekurrenten ist zuzustimmen, dass aus der Verwendung des Worts
"Zins" in den "offiziellen G._____-PK-Dokumenten" nicht auf eine Besteu-
erung der Überschussbeteiligung als Zinsen gemäss § 29 Abs. 1 lit. a StG
geschlossen werden kann. Da die BVG-Gesetzgebung selbst von Zinsen
als Teil des Altersguthabens spricht (vgl. Art. 15 Abs. 1 lit. a und b BVG;
Art. 11 Abs. 2 lit. a und Art. 16 BVV 2), kann dem Rekurrenten hingegen
nicht gefolgt werden, soweit er die Bezeichnungen "Zins" und "Zusatzzins"
in den Dokumenten der G._____ Pensionskasse als "fehl am Platz" be-
zeichnet.
4.6.
Der Rekurrent führt richtig aus, dass die Steuerbehörden die steuerrechtli-
che Qualifikation der Überschussbeteiligung selbst vornehmen müssen
und sich dabei nicht allein auf die Rentenbescheinigung und die Ausfüh-
rungen der G._____ Pensionskasse im Schreiben an den Rekurrenten vom
28. Februar 2022 (E. 2.3.) stützen dürfen. Allerdings erweist sich die
steuerrechtliche Beurteilung der G._____ Pensionskasse angesichts der
dargelegten Rechtsprechung als zutreffend (E. 4.3. f.).
4.7.
Der Rekurrent bringt zutreffend vor, dass die steuerliche Behandlung nicht
die gleiche sei, je nachdem, ob die Überschussbeteiligung als einmalige
Zusatzzahlung erfolgt und zusammen mit dem übrigen Einkommen zum
Tarif von § 43 StG besteuert wird oder zwecks Finanzierung einer lebens-
länglichen Rentenerhöhung dem Rentendeckungskapital zugeschlagen
wird. Aufgrund der Progression fällt die steuerliche Belastung im ersteren
Fall höher aus als im letzteren. Vorliegend wird die Progression allerdings
durch die Rentensatzbesteuerung gebrochen (E. 5.).
4.8.
Die Einwände des Rekurrenten (E. 4.5.3., E. 4.6. und E. 4.7.) vermögen
nichts daran zu ändern, dass die Überschussbeteiligung aufgrund der dar-
gelegten Rechtsprechung nicht als Kapitalzahlung aus beruflicher Vor-
sorge gemäss § 45 Abs. 1 lit. a StG i.V.m. § 31 Abs. 1 und 2 StG besteuert
werden kann.

- 14 -
5.
5.1.
5.1.1.
Der Rekurrent führt mehrere Gründe an, weshalb die Zahlung der G._____
Pensionskasse eine Kapitalabfindung darstelle. Bei einer Rente erfolge
eine regelmässige, meist monatliche Auszahlung. Bei einer Kapital-
abfindung handle es sich hingegen nicht um eine regelmässige, sondern
um eine einmalige Auszahlung, wie sie auch vorliegend erfolgt sei. Auch
angesichts dessen, dass nur einmal in fünf Jahren eine Überschussbeteili-
gung ausbezahlt worden sei, könne nicht von einer regelmässigen Leistung
gesprochen werden. Sodann sei die Überschussbeteiligung mit
CHF 125'106.00 betragsmässig höher als die im Jahr 2022 ausgerichteten
ordentlichen BVG-Altersrenten von CHF 99'192.00, weshalb bei Letzteren
nicht von der Hauptleistung gesprochen werden könne.
5.1.2.
Dem Rekurrenten ist zwar zuzustimmen, dass es sich bei der einmaligen
Zusatzzahlung von CHF 125'106.00 um eine Kapitalabfindung handelt
(E. 5.2.). Aufgrund der dargelegten Rechtsprechung (E. 4.3. f.) vermögen
jedoch auch die weiteren vom Rekurrenten aufgeführten Gründe (E. 5.1.1.)
nichts daran zu ändern, dass es sich bei der einmaligen Zusatzzahlung von
CHF 125'106.00 nicht um eine Kapitalzahlung aus beruflicher Vorsorge ge-
mäss § 45 Abs. 1 lit. a StG bzw. Art. 38 DBG handelt.
5.2.
5.2.1.
Kapitalabfindungen im Sinne von § 44 Abs. 1 StG bzw. Art. 37 DBG sind
einmalige Vermögenszugänge, die zur Tilgung wiederkehrender Leistun-
gen bestimmt sind. Nach gefestigter Rechtsprechung ist Art. 37 DBG nicht
nur dann anwendbar, wenn künftige Teilleistungsansprüche abgegolten
werden, sondern auch dann, wenn es sich um Nachzahlungen handelt.
Rentennachzahlungen in der Form der Kapitalzahlung fallen somit auch in
den Anwendungsbereich von Art. 37 DBG (BGE 145 II 2 E. 5.1; Bundes-
gerichtsurteil vom 20. September 2020 [2C_285/2020] E. 5.3.; Bundes-
gerichtsurteil vom 31. März 2016 [2C_415/2015, 2C_416/2015] E. 2.2.;
Bundesgerichtsurteil vom 5. Oktober 2000 [2A.68/2000] E. 4c). Solche Ka-
pitalabfindungen kommen jedoch nur dann in den Genuss der nach Art. 37
DBG privilegierten Besteuerung zum Rentensatz, wenn – dem Wesen der
betreffenden Leistungen entsprechend – ordentlicherweise eine periodi-
sche Ausrichtung vorgesehen gewesen wäre, und diese ohne Zutun der
berechtigten steuerpflichtigen Person unterblieben ist (BGE 145 II 2 E. 5.1;
Bundesgerichtsurteil vom 20. September 2020 [2C_285/2020] E. 5.3.; Bun-
desgerichtsurteil vom 5. Oktober 2000 [2A.68/2000] E. 4c). Art. 37 DBG be-
ruht auf der Überlegung, dass es angesichts der progressiven Ausgestal-
tung der Tarife mit dem Grundsatz der Besteuerung nach der wirtschaftli-

- 15 -
chen Leistungsfähigkeit nicht vereinbar wäre, solche Kapitalabfindungen
bei der Ermittlung des Steuersatzes in voller Höhe zu berücksichtigen (Bun-
desgerichtsurteil vom 31. März 2016 [2C_415/2015, 2C_416/2015] E. 2.1.).
§ 44 Abs. 1 StG stimmt vom Wortlaut und vom Normgehalt mit Art. 37 DBG
überein, weshalb diese bundesgerichtliche Rechtsprechung auch für das
kantonale Recht massgebend ist.
5.2.2.
Entsprechend den vorstehenden Ausführungen wäre der nachträglich fest-
gelegte Zusatzzins eigentlich dem Altersguthaben des Rekurrenten gutzu-
schreiben gewesen, was zu einer lebenslangen Rentenverbesserung ge-
führt hätte. Da der Rekurrent bei der (rückwirkenden) Festlegung der Zu-
satzverzinsung der Altersguthaben jedoch bereits vorzeitig pensioniert war,
erfolgte – anders als bei den aktiven Versicherten – im März 2022 eine
einmalige Zusatzzahlung von CHF 125'106.00. Mit dieser Kapitalabfindung
ist demnach eine Leistung abgegolten worden, die ordentlicherweise peri-
odisch (mit der BVG-Altersrente) auszurichten gewesen wäre, jedoch auf-
grund des im Auszahlungszeitpunkt bereits eingetretenen Vorsorgefalls
ohne Zutun des berechtigten Rekurrenten aperiodisch in Kapitalform ent-
richtet werden musste. Die Zahlung von CHF 125'106.00 unterliegt folglich
dem privilegierten Rentensatz für wiederkehrende Leistungen nach § 44
Abs. 1 StG bzw. Art. 37 DBG (vgl. Urteil des Verwaltungsgerichts des Kan-
tons Zürich vom 9. Oktober 2023 [SB.2023.00068, SB.2023.00069]).
5.2.3.
Der Rekurrent weist zutreffend darauf hin, dass er bezüglich Auszahlungs-
modalität der Überschussbeteiligung (einmalige Zahlung oder Verrentung)
kein Wahlrecht gehabt habe. Dass eine periodische Ausrichtung ohne Zu-
tun des Rekurrenten als berechtigte steuerpflichtige Person unterblieb, ist
allerdings Voraussetzung für die vorliegend privilegierte Besteuerung zum
Rentensatz (E. 5.2.1.).
5.3.
5.3.1.
Ersetzt die Kapitalabfindung eine lebenslängliche Rente, wird für die Er-
mittlung der Höhe der wiederkehrenden Leistung auf die Lebenserwartung
des Leistungsempfängers im Zeitpunkt der Ausrichtung der Kapitalabfin-
dung abgestellt (Kommentar zum Schweizerischen Steuerrecht, DBG,
4. Auflage, Basel 2022, Art. 37 DBG N 14a). Dabei ist auf die Tabelle zur
Umrechnung von Kapitalleistungen in lebenslängliche Renten der Eidge-
nössischen Steuerverwaltung (ESTV) von Februar 2006 abzustellen. Die
ESTV hat basierend auf damals verfügbares Datenmaterial eine Umrech-
nungstabelle ausgearbeitet, die nach Geschlecht und Alter strukturiert ist
(Kommentar zum Schweizerischen Steuerrecht, DBG, a.a.O., Art. 37 DBG
N 14a).

- 16 -
5.3.2.
Der Rekurrent war im März 2022, als er die Kapitalabfindung von
CHF 125'106.00 erhielt, 61 Jahre alt. Gemäss der erwähnten Tabelle ent-
spricht für einen Mann im Alter von 61 Jahren eine Kapitalleistung von
CHF 1'000.00 einer Jahresrente von CHF 45.00. Die Kapitalabfindung von
CHF 125'106.00 ist demzufolge zum Satz von CHF 5'630.00 (CHF 45.00 x
CHF 125'106.00 / CHF 1'000.00) zu versteuern.
6.
In teilweiser Gutheissung des Rekurses ist somit das satzbestimmende
Einkommen von CHF 206'659.00 auf CHF 87'183.00 (CHF 206'659.00 ./.
CHF 125'106.00 + CHF 5'630.00) herabzusetzen. Das steuerbare Einkom-
men und Vermögen bleiben unverändert.
7.
7.1.
Bei diesem Verfahrensausgang obsiegt der Rekurrent zu rund 60 %. Er hat
daher 40 % der Kosten des Rekursverfahrens zu tragen (§ 189 Abs. 2 StG).
7.2.
Dem nicht vertretenen Rekurrenten ist keine Parteikostenentschädigung
auszurichten (§ 189 Abs. 2 StG).

- 17 -
Das Gericht erkennt:
1.
In teilweiser Gutheissung des Rekurses wird das satzbestimmende Ein-
kommen auf CHF 87'100.00 festgesetzt.
2.
Der Rekurrent hat die Kosten des Rekursverfahrens, bestehend aus einer
Staatsgebühr von CHF 1'400.00 der Kanzleigebühr von CHF 200.00 und
den Auslagen von CHF 100.00, zusammen CHF 1'700.00, zu 40 % mit
CHF 680.00 zu bezahlen. Der Rest wird auf die Staatskasse genommen.
4.
Es wird keine Parteikostenentschädigung ausgerichtet.
Zustellung an:
den Rekurrenten
das Kantonale Steueramt
das Gemeindesteueramt Q._____
Rechtsmittelbelehrung
Dieser Entscheid kann innert 30 Tagen seit der Zustellung mit Be-
schwerde beim Verwaltungsgericht des Kantons Aargau angefochten
werden. Die Beschwerde ist in doppelter Ausfertigung beim Spezialver-
waltungsgericht, Obere Vorstadt 37, 5001 Aarau, einzureichen. Die
Frist steht still vom 7. Tag vor bis und mit dem 7. Tag nach Ostern, vom
15. Juli bis und mit 15. August und vom 18. Dezember bis und mit dem
2. Januar. Die unterzeichnete Beschwerdeschrift muss einen Antrag, wie
der Entscheid zu ändern sei, sowie eine Begründung enthalten. Der ange-
fochtene Entscheid und als Beweismittel angerufene Urkunden sind beizu-
legen (§§ 28 und 43 f. des Gesetzes über die Verwaltungsrechtspflege vom
4. Dezember 2007 [VRPG] in Verbindung mit Art. 145 Abs. 1 der Schwei-
zerischen Zivilprozessordnung vom 19. Dezember 2008 [ZPO]; §§ 187,
196 und 198 des Steuergesetzes vom 15. Dezember 1998 [StG]).

- 18 -
Aarau, 26. Juni 2025
Spezialverwaltungsgericht
Steuern
Der Präsident: Der Gerichtsschreiber:
Fischer Fäs