# Swiss Caselaw Document

**Case Identifier:** 0d8da2b6-7a04-5257-bd6e-3c43751aaa2a
**Source:** Bundesverwaltungsgericht ()
**Court Level:** federal
**Decision Date:** 2025-03-03
**Language:** de
**Title:** Bundesverwaltungsgericht 03.03.2025 A-6284/2024
**Docket/Reference:** 
**URL:** https://entscheidsuche.ch/docs/CH_BVGer/CH_BVGE_001_A-6284-2024_2025-03-03.pdf

## Full Text

B u n d e s v e r w a l t u ng s g e r i ch t  

T r i b un a l  ad m i n i s t r a t i f  f éd é r a l  

T r i b un a l e  am m in i s t r a t i vo  f e d e r a l e  

T r i b un a l  ad m i n i s t r a t i v  fe d e r a l  

 
 
    
 

 

 

  

 

 Abteilung I 

A-6284/2024 

 

 
 

  U r t e i l  v o m  3 .  M ä r z  2 0 2 5  

Besetzung 
 Richter Jürg Steiger (Vorsitz), 

Richterin Annie Rochat Pauchard, Richterin Iris Widmer,    

Gerichtsschreiber Roger Gisclon. 
 

 
 

Parteien 
 A._______ AG,  

vertreten durch  

lic. iur. LL.M. Harun Can, Rechtsanwalt,  

Beschwerdeführerin,  

  
 

 
gegen 

 
 

Eidgenössische Steuerverwaltung ESTV,  

Hauptabteilung Mehrwertsteuer,  

Vorinstanz.  

  
 

 
 

Gegenstand 
 Mehrwertsteuer (Steuerperioden 2018 bis 2020). 

 

 

 

A-6284/2024 

Seite 2 

Sachverhalt: 

A.  

A.a Die A._______ AG (nachfolgend: Steuerpflichtige) bezweckt laut Han-

delsregister u.a. die Vermittlung von Unternehmenskäufen und Unterneh-

mensverkäufen, Beteiligungserwerb, Finanzierung und Finanzierungsver-

mittlung. Die Steuerpflichtige ist seit dem 1. Dezember 2018 bei der Eidge-

nössischen Steuerverwaltung (nachfolgend: ESTV) im Register der Mehr-

wertsteuerpflichtigen eingetragen. 

A.b In der Abrechnung für das 1. Quartal 2019 deklarierte die Steuerpflich-

tige ausschliesslich ausgenommene Leistungen und zog die Vorsteuern 

vollumfänglich ab. Daraufhin erkundigte sich die ESTV nach der genauen 

Tätigkeit der Steuerpflichtigen und verlangte entsprechende Verträge und 

Rechnungen ein. Mit Ergänzungsabrechnung vom 18. Juli 2019 kam die 

ESTV zum Schluss, dass die Steuerpflichtige steuerbare Leistungen er-

bringe und qualifizierte die im genannten Quartal als ausgenommen dekla-

rierten Umsätze in Höhe von CHF 213'875.- als steuerbar und forderte die 

daraus resultierende Steuer nach.  

Die ESTV begründete dies insbesondere damit, dass die Vertragspartner 

der Steuerpflichtigen im Rahmen von Kapitalerhöhungen neue Aktien aus-

geben würden. Da Kapitaleinlagen keine Umsätze im mehrwertsteuerli-

chen Sinne seien, sondern Nicht-Entgelte, könne keine von der Steuer aus-

genommene Vermittlung von Aktien seitens der Steuerpflichtigen nach 

Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. e des Mehrwertsteuergesetzes vom 12. Juni 

2009 (MWSTG, SR 641.20) vorliegen. 

B.  

B.a Mit Verfügung vom 11. Dezember 2020 entschied die ESTV, dass die 

von der Steuerpflichtigen erbrachten Leistungen bezüglich der Zuführung 

von Investoren für Gesellschaften, welche im Rahmen von Kapitalerhöhun-

gen Aktien verkauften, der Mehrwertsteuer unterliegen würden. Die Steu-

erpflichtige sei daher seit dem 1. Dezember 2018 subjektiv steuerpflichtig. 

B.b Dagegen erhob die Steuerpflichtige am 27. Januar 2021 Einsprache 

mit den Anträgen, die Verfügung der ESTV vom 11. Dezember 2020 sei 

aufzuheben und es sei festzusetzen, dass die Steuerpflichtige aus ihren 

ausgenommenen Vermittlungsumsätzen nicht mehrwertsteuerpflichtig ge-

worden sei. 

A-6284/2024 

Seite 3 

B.c Mit Einspracheentscheid vom 12. Mai 2022 wies die ESTV die Einspra-

che ab und erkannte auf eine Steuerforderung für die Steuerperioden 2018 

bis 2020 von insgesamt CHF 78'144.-. Die Steuerpflichtige habe – zusätz-

lich zum Betrag gemäss ihrer Selbstdeklaration – noch Mehrwertsteuern in 

Höhe von CHF 62'958.- zuzüglich Verzugszinsen zu entrichten. 

C.  

C.a Gegen diesen Einspracheentscheid gelangte die Steuerpflichtige 

(nachfolgend: Beschwerdeführerin) mit Beschwerde vom 10. Juni 2022 an 

das Bundesverwaltungsgericht und beantragte, dass der Einspracheent-

scheid der ESTV (nachfolgend auch: Vorinstanz) vom 12. Mai 2022 mit 

einer Steuerforderung von CHF 78'144.- aufzuheben und (die Sache) zur 

Festsetzung des Rückerstattungsbetrags an die Vorinstanz zurückzuwei-

sen sei.  

Zur Begründung führte die Beschwerdeführerin im Wesentlichen aus, sie 

habe nach Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. e MWSTG ausgenommene Vermitt-

lungsumsätze erzielt. Aufgrund des Wortlauts dieser Bestimmung brauche 

es für einen ausgenommenen Vermittlungsumsatz nicht einen ebenfalls 

ausgenommenen Grundumsatz. 

Die Rückweisung an die ESTV werde sodann beantragt, weil die Steuer-

forderung bei Gutheissung der Beschwerde aufgrund ausgenommener 

Umsätze reduziert werden müsse, die Bezugsteuer aber geschuldet 

bleibe. 

C.b Mit Urteil A-2585/2022 vom 29. Juni 2023 wies das Bundesverwal-

tungsgericht die Beschwerde vom 10. Juni 2022 ab und folgte der Argu-

mentation der ESTV, wonach es für eine von der Steuer ausgenommene 

Vermittlung nach Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. e MWSTG einen ebenfalls aus-

genommenen Grundumsatz braucht. 

D.  

D.a Mit Beschwerde in öffentlich-rechtlichen Angelegenheiten vom 4. Sep-

tember 2023 beantragte die Beschwerdeführerin dem Bundesgericht, das 

Urteil des BVGer A-2585/2022 vom 29. Juni 2023 sei aufzuheben und die 

Sache sei zur Neufeststellung der Steuerforderung der Steuerperioden 

2018 bis 2020 an die ESTV zurückzuweisen. 

D.b Mit Urteil 9C_459/2023 vom 31. Juli 2024 (zur Publikation vorgesehen) 

hiess das Bundesgericht die Beschwerde gut, hob das Urteil des BVGer 

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Seite 4 

A-2585/2022 vom 29. Juni 2023 auf und wies die Sache zum Neuentscheid 

im Sinne der Erwägungen an das Bundesverwaltungsgericht zurück. 

Das Bundesgericht hielt zusammenfassend fest, dass die Auslegung von 

Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. e MWSTG ergebe, dass Vermittlungsleistungen 

im Zusammenhang mit der Ausgabe von Gesellschaftsanteilen unter diese 

Norm fallen würden und damit von der Mehrwertsteuer ausgenommen 

seien (vgl. Urteil des BGer 9C_459/2023 vom 31. Juli 2024 E. 4.8 [zur Pub-

likation vorgesehen]). Demnach braucht für eine von der Steuer ausge-

nommene Vermittlung nach Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. e MWSTG kein von 

der Steuer ausgenommener Grundumsatz vorzuliegen. 

Abschliessend hielt das Bundesgericht fest, die Vorinstanzen hätten – auf-

grund der von ihnen vertretenen Rechtsauffassung – konsequenterweise 

nicht geprüft, ob die streitbetroffenen Leistungen der Beschwerdeführerin 

unter den Vermittlungsbegriff i.S.v. Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. e MWSTG 

fallen würden, weshalb die Sache in Gutheissung der Beschwerde an die 

Vorinstanz zurückzuweisen sei. Das Bundesverwaltungsgericht werde zu 

prüfen haben, ob die Leistungen der Beschwerdeführerin den Begriff der 

Vermittlung erfüllten (vgl. Urteil des BGer 9C_459/2023 vom 31. Juli 2024 

E. 5 [zur Publikation vorgesehen]). 

E.  

E.a Mit Verfügung vom 7. Oktober 2024 nahm das Bundesverwaltungsge-

richt das Verfahren unter der Nummer A-6284/2024 wieder auf, übertrug 

den von der Beschwerdeführerin im Verfahren A-2585/2022 einbezahlten 

Kostenvorschuss auf das Verfahren A-6284/2024 und bot sowohl der Be-

schwerdeführerin als auch der Vorinstanz Gelegenheit, in Bezug auf das 

Urteil des Bundesgerichts 2C_459/2023 vom 31. Juli 2024 eine Stellung-

nahme sowie allfällige Beweismittel einzureichen. 

E.b Mit Eingabe vom 31. Oktober 2024 nahm die ESTV die Gelegenheit 

zur Stellungnahme wahr und beantragt, die Verwaltungsbeschwerde vom 

10. Juni 2022 sei unter Kostenfolge zulasten der Beschwerdeführerin ab-

zuweisen. 

Die ESTV argumentiert im Wesentlichen damit, dass vorliegend keine im 

Sinne von Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. e MWSTG von der Steuer ausgenom-

mene Vermittlungsleistungen gegeben seien. Vielmehr handle es sich bei 

den Tätigkeiten der Beschwerdeführerin um «Zuführen von Kunden». Des 

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Seite 5 

Weiteren sei vorliegend keine eigenständige Mittlertätigkeit gegeben, zu-

mal auf Seiten der Beschwerdeführerin ein Eigeninteresse vorliege. 

E.c Mit Eingabe vom 17. Dezember 2024 nahm auch die Beschwerdefüh-

rerin die Gelegenheit zur Stellungnahme wahr. Sie bestreitet die Rechts-

auffassung der ESTV und sieht den Begriff der Vermittlung nach Art. 21 

Abs. 2 Ziff. 19 Bst. e MWSTG mit ihren Leistungen als erfüllt. 

Auf die Vorbringen der Parteien sowie die Akten wird – sofern sie für den 

Entscheid wesentlich sind – in den Erwägungen näher eingegangen. 

 

Das Bundesverwaltungsgericht zieht in Erwägung: 

1.  

1.1 Heisst das Bundesgericht eine Beschwerde gut, so entscheidet es in 

der Sache selbst oder weist diese zu neuer Beurteilung an die Vorinstanz 

zurück. Es kann die Sache auch an die Behörde zurückweisen, die als 

erste Instanz entschieden hat (Art. 107 Abs. 2 des Bundesgesetzes vom 

17. Juni 2005 über das Bundesgericht [Bundesgerichtsgesetz, BGG, 

SR 173.110]). Da die Sache zum Neuentscheid im Sinne der Erwägungen 

an das Bundesverwaltungsgericht zurückgewiesen worden ist, nimmt die-

ses die Streitsache – wie bereits erfolgt – ohne Weiteres wieder auf. Sämt-

liche Sachurteilsvoraussetzungen liegen weiterhin vor (Art. 44 ff. des Bun-

desgesetzes vom 20. Dezember 1968 über das Verwaltungsverfahren 

[VwVG, SR 172.021] i.V.m. Art. 37 des Bundesgesetzes vom 17. Juni 2005 

über das Bundesverwaltungsgericht [Verwaltungsgerichtsgesetz, VGG, 

SR 173.32]; Urteil des BVGer A-6002/2022 vom 21. Dezember 2023 

E. 1.1).  

1.2 Laut Art. 37 VGG richtet sich das Verfahren vor Bundesverwaltungsge-

richt nach den Vorschriften des VwVG, soweit das VGG nichts anderes 

bestimmt. 

1.3 Im Verfahren vor dem Bundesverwaltungsgericht gilt der Grundsatz der 

freien Beweiswürdigung (BGE 130 II 482 E. 3.2; insbesondere für die Mehr-

wertsteuer vgl. auch: Art. 81 Abs. 3 MWSTG). Die Beweiswürdigung endet 

mit dem richterlichen Entscheid darüber, ob eine rechtserhebliche Tatsa-

che als erwiesen zu gelten hat oder nicht. Der Beweis ist geleistet, wenn 

das Gericht gestützt auf die freie Beweiswürdigung zur Überzeugung ge-

langt ist, dass sich der rechtserhebliche Sachumstand verwirklicht hat. Ge-

langt das Gericht nicht zu diesem Ergebnis, kommen die Beweislastregeln 

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Seite 6 

zur Anwendung. Dabei ist – in analoger Anwendung von Art. 8 ZGB – im 

Fall der Beweislosigkeit zuungunsten jener Partei zu urteilen, welche die 

Beweislast trägt. Im Steuerrecht gilt, dass die Steuerbehörde die Beweis-

last für die steuerbegründenden und -erhöhenden Tatsachen trägt, wäh-

rend die steuerpflichtige Person für die steueraufhebenden und -mindern-

den Tatsachen beweisbelastet ist (statt vieler: BGE 140 II 248 E. 3.5; Urteil 

des BGer 2C_353/2013 vom 23. Oktober 2013 E. 3.3; Urteil des BVGer 

A-4487/2019 und A-4488/2019 vom 26. Oktober 2020 E. 1.4.2). 

2.  

2.1 Der Mehrwertsteuer unterliegen u.a. die im Inland von steuerpflichtigen 

Personen gegen Entgelt erbrachten Leistungen, soweit das MWSTG keine 

Ausnahme vorsieht (Inlandsteuer; Art. 18 Abs. 1 MWSTG). Als Leistung gilt 

die Einräumung eines verbrauchsfähigen wirtschaftlichen Wertes an eine 

Drittperson in Erwartung eines Entgelts (Art. 3 Bst. c MWSTG). 

2.2  

2.2.1 Vom Anwendungsbereich der Mehrwertsteuer aufgrund des Vorlie-

gens eines Leistungsverhältnisses grundsätzlich erfasst, aber von der 

Mehrwertsteuer ausgenommen (und damit nicht steuerbar), sind be-

stimmte Umsätze im Bereich des Geld- oder Kapitalverkehrs (Art. 21 Abs. 2 

Ziff. 19 MWSTG). 

Dazu gehören namentlich die Umsätze (Kassa- und Termingeschäfte), ein-

schliesslich Vermittlung, von Wertpapieren, Wertrechten und Derivaten so-

wie von Anteilen an Gesellschaften und anderen Vereinigungen; steuerbar 

sind jedoch die Verwahrung und die Verwaltung von Wertpapieren, Wert-

rechten und Derivaten sowie von Anteilen (namentlich Depotgeschäft) ein-

schliesslich Treuhandanlagen (Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. e MWSTG). 

2.2.2  

2.2.2.1 Gemäss der Praxis der ESTV versteht man unter Vermittlung im 

Sinne von Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. a - e MWSTG die Tätigkeit einer in 

dieser Funktion auftretenden Mittelsperson, die darin besteht, auf den Ab-

schluss eines Vertrages im Bereich des Geld- und Kapitalverkehrs zwi-

schen zwei Parteien hinzuwirken, ohne selber Partei des vermittelten Ver-

trages zu sein und ohne ein Eigeninteresse am Inhalt des Vertrages zu 

haben. Die Vermittlung ist als eigenständige Mittlertätigkeit auszuüben. Sie 

muss sich von den typischen vertraglichen Leistungen der Parteien des 

vermittelten Vertrages unterscheiden und sich auf einzelne Umsatzge-

schäfte beziehen. Inhaltlich kann die Vermittlung u.a. darin bestehen, einer 

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Vertragspartei die Gelegenheit zum Abschluss eines Vertrages nachzuwei-

sen, mit der anderen Vertragspartei Kontakt aufzunehmen oder im Namen 

und für Rechnung des Kunden über die Einzelheiten der gegenseitigen 

Leistungen zu verhandeln. Ein tatsächlicher Vertragsabschluss ist nicht vo-

rausgesetzt. Der Vermittler bringt also zwei Parteien zusammen und wirkt 

auf sie ein, damit sie einen Vertrag abschliessen, wobei sein Beitrag von 

einer gewissen Adäquanz ist.  

Unter den Begriff der Vermittlungsleistung fällt gemäss der Praxis der 

ESTV auch die Leistung eines Untervermittlers an den Hauptvermittler. 

Handelt die Mittelsperson im obigen Sinne im Namen und für Rechnung 

der die vermittelten Umsätze erzielenden Person, wird dies einer Vermitt-

lungsleistung gleichgestellt (vgl. zum Ganzen: MWST-Branchen-Info 14 Fi-

nanzbereich vom Januar 2010 [fortan: MBI 14], Ziff. 5.10.1 [publiziert am 

7. November 2013]). 

2.2.2.2 Bezieht sich eine Vermittlung nicht auf ein einzelnes Umsatzge-

schäft, resp. ist sie losgelöst von den mit dem Kunden später getätigten 

Geschäften, so liegt gemäss der Praxis der ESTV keine Vermittlung im 

Sinne von Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. a - e MWSTG vor. Ein solches Gewin-

nen oder Zuführen von Kunden stellt vielmehr eine Dienstleistung im Be-

reich der Werbung oder des Überlassens von Informationen dar. Entspre-

chende Entschädigungen – im englischen Sprachgebrauch auch finder’s 

fees genannt – sind ungeachtet dessen, wie solche Entschädigungen fest-

gelegt werden, steuerbar nach Art der jeweiligen Leistung (vgl. zum Gan-

zen: MBI 14, Ziff. 5.10.2 Bst. c [publiziert am 3. Mai 2018]). 

Als finder’s fees gelten beispielsweise Entschädigungen für  

• das Überlassen von gesammelten Kundendaten beziehungsweise 

-informationen (z.B. Adressenkartei);  

• den Verkauf eines Goodwills;  

• die Partizipation an Kundenanlässen.  

2.2.2.3 Liegt eine Vermittlertätigkeit im obigen Sinne vor, ist gemäss der 

Praxis der ESTV für deren steuerliche Behandlung gemäss Art. 21 Abs. 2 

Ziff. 19 Bst. a - e MWSTG nicht entscheidend, wie das Entgelt festgelegt 

wird. Die Verwaltungspraxis wird u.a. anhand der folgenden Beispiele ver-

anschaulicht (MBI 14, Ziff. 5.10.3 [publiziert am 23. Februar 2015]): 

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Beispiel 1: Der inländische Kreditvermittler X informiert seinen inländischen 

Kunden K über die Kreditkonditionen einzelner Finanzinstitute, füllt das An-

tragsformular aus und stellt dieses dem Finanzinstitut zu. Im gleichen Zu-

sammenhang erbringt X dem Kunden K auch Beratungsleistungen neben-

sächlichen Charakters. Der Kunde K muss X nichts bezahlen. Stattdessen 

erhält X vom inländischen Finanzinstitut eine Provision. X handelt als blos-

ser Kreditvermittler; die ihm ausgerichtete Provision ist von der Steuer aus-

genommen. 

Beispiel 4: A mit Sitz im Inland bietet von der Steuer ausgenommene Fi-

nanzprodukte über die vom Inländer B betriebene Internetplattform an. Der 

interessierte inländische Kunde K füllt das zur Kontaktaufnahme bereitge-

stellte Formular aus; B leitet die Angaben an A weiter. B erbringt keine von 

der Steuer ausgenommene Vermittlung im Bereich des Geld- und Kapital-

verkehrs. Es handelt sich um grundsätzlich steuerbare Tätigkeiten. 

2.2.2.4 Nach bundesgerichtlicher Rechtsprechung kann die Vermittlung im 

Sinne der Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. a - e MWSTG im Rahmen einer direk-

ten oder indirekten Stellvertretung erfolgen. Beim Entscheid darüber, ob 

eine von der Steuer ausgenommene Vermittlung gemäss Art. 21 Abs. 2 

Ziff. 19 Bst. a - e MWSTG vorliegt, ist nach bundesgerichtlicher Rechtspre-

chung massgebend, dass eine Person kausal auf den Abschluss eines Ver-

trages im Bereich des Geld- und Kapitalverkehrs zwischen zwei Parteien 

hinwirkt, ohne selber Partei des vermittelten Vertrages zu sein und ohne 

ein Eigeninteresse am Inhalt des Vertrages zu haben (BGE 145 II 270 

E. 4.5.4; Urteile des BGer 2C_562/2020 vom 21. Mai 2021 E. 10.3.2, 

2C_996/2019 vom 30. Juni 2020 E. 5.2 ff., 2C_1096/2018 vom 19. Sep-

tember 2019 E. 5.3; Urteile des BVGer A-5793/2022 vom 18. Juni 2024 

E. 2.2.2, A-2094/2022 vom 22. November 2022 E. 2.5.1; vgl. auch NIKLAUS 

HONAUER et al., Handbuch zum Mehrwertsteuergesetz [MWSTG], 4. Aufl. 

2024, Rz. 1383 ff.). 

2.2.2.5 Im Rahmen seiner Auslegung des Vermittlungsbegriffes gemäss 

Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. a - e MWSTG orientierte sich das Bundesgericht 

u.a. stark an den Regelungen und der Rechtsprechung der Mitgliedstaaten 

der EU (BGE 145 II 270 E. 4.5.3). Gemäss den seitens des Bundesgerichts 

zitierten Urteilen des EuGH bezieht sich der genannte Vermittlungsbegriff 

auf eine Tätigkeit, die von einer Mittelsperson ausgeübt wird, die nicht den 

Platz einer Partei eines Vertrages über ein Finanzprodukt einnimmt und 

deren Tätigkeit sich von den typischen vertraglichen Leistungen unter-

scheidet, die von den Parteien solcher Verträge erbracht werden. Denn die 

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Vermittlungstätigkeit ist eine Dienstleistung, die einer Vertragspartei er-

bracht und von dieser als eigenständige Mittlertätigkeit vergütet wird. Sie 

kann u. a. darin bestehen, der Vertragspartei die Gelegenheiten zum Ab-

schluss eines solchen Vertrages nachzuweisen, mit der anderen Partei 

Kontakt aufzunehmen oder im Namen und für Rechnung des Kunden über 

die Einzelheiten der gegenseitigen Leistungen zu verhandeln. Zweck die-

ser Tätigkeit ist es also, das Erforderliche zu tun, damit zwei Parteien einen 

Vertrag schliessen, ohne dass der Vermittler ein Eigeninteresse am Inhalt 

des Vertrages hat (Urteile des EuGH vom 13. Dezember 2001 C-235/00 

CSC Financial Services, Slg. 2001 J-10237 Rz. 39 bzw. vom 5. Juli 2012 

C-259/11 DTZ Zadelhoff vof, Slg. 2012 I-00000 Rz. 27). 

2.2.2.6 Weiter ist – die entsprechende Praxis der ESTV bestätigend (vgl. 

E. 2.2.2.2) – auch nach der bundesgerichtlichen Rechtsprechung die Ver-

mittlungsleistung vom blossen «Zuführen von Kunden» zu unterscheiden, 

welches sich nicht auf einen konkreten Vertrag richtet, sondern eine Viel-

zahl noch nicht konkretisierter potenzieller zukünftiger Verträge im Auge 

hat. Das «Zuführen von Kunden» stellt eine Dienstleistung im Bereich der 

Werbung oder der Informationsbeschaffung dar. Das Entgelt für diese Tä-

tigkeit wird als «finder's fee» bezeichnet; es ist – unabhängig von der Aus-

gestaltung durch die Parteien – nicht von der Mehrwertsteuer ausgenom-

men (BGE 145 II 270 E. 4.5.4; Urteile des BGer 2C_996/2019 vom 30. Juni 

2020 E. 5.2, 2C_1096/2018 vom 19. September 2019 E. 5.3, 2C_979/2011 

vom 12. Juni 2012 E. 4; Urteil des BVGer A-556/2024 vom 26. November 

2024 E. 3.3.5). Im Rahmen des Urteils 2C_996/2019 vom 30. Juni 2020 

hat das Bundesgericht die Abgrenzung zwischen Vermittlungsleistungen 

und dem «Zuführen von Kunden» weiter nuanciert. In jenem Verfahren er-

achtete das Bundesgericht eine Vermittlungstätigkeit gemäss Art. 21 

Abs. 2 Ziff. 19 MWSTG aus folgenden Gründen als gegeben: Zum einen 

aufgrund der Tatsache, dass die Beschwerdeführerinnen in jenem Verfah-

ren für ihre Tätigkeit nur insoweit eine Vergütung erhielten, als sie tatsäch-

lich den Abschluss von Verträgen ermöglichten und damit einen gewissen 

Umsatz bei ihren Partnerunternehmen generierten. Zum anderen aufgrund 

der Tatsache, dass die Beschwerdeführerinnen nicht bloss als Geschäfts-

besorgerinnen tätig waren (z.B. die Erbringung ausgelagerter Backoffice-

Tätigkeiten vgl. MBI 14, Ziff. 5.10.2 Bst. b [publiziert am 3. Mai 2018]), son-

dern die Vertragsanbahnung jeweils bis zum Vertragsschluss begleiteten, 

indem sie beratend und/oder in der Datenüberprüfung tätig waren. Konkret 

hielt das Bundesgericht (frei übersetzt) fest, die beiden genannten Tatsa-

chen hätten darauf schliessen lassen, dass die Beschwerdeführerinnen in 

Bezug auf bestimmte, individualisierbare Klienten kausal auf den 

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Seite 10 

Abschluss eines Vertrages zwischen zwei Parteien hingewirkt hätten, wo-

bei ihr Beitrag von einer gewissen Adäquanz gewesen sei (Urteil des BGer 

2C_996/2019 vom 30. Juni 2020 E. 5.5 und 5.8; vgl. auch Urteil des BVGer 

A-556/2024 vom 26. November 2024 E. 3.3.5 [angefochten vor BGer]). Im 

kürzlich ergangenen Urteil des BVGer A-556/2024 vom 26. November 

2024 (angefochten vor BGer) war ebenfalls zu prüfen, ob eine Vermitt-

lungstätigkeit im Sinne von Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 MWSTG oder Finanzbe-

ratungsleitungen und/oder das «Zuführen von Kunden» vorlagen. Das 

Bundesverwaltungsgericht erwog diesbezüglich zunächst, dass von einer 

Gesamtleistung auszugehen sei (ebd. E. 5). Die Tatsache, dass die Tätig-

keit der Beschwerdeführerin auf den Abschluss konkreter Verträge abziele, 

sie ihre Kunden berate und begleite, bis das (zu vermittelnde) Geschäft 

abgeschlossen sei und sie ihre Provision erst erhalte, wenn das (zu ver-

mittelnde) Geschäft abgeschlossen sei, lasse darauf schliessen, dass die 

Vermittlung im Vordergrund stehe und somit die Gesamtleistung der Be-

schwerdeführerin als Vermittlungstätigkeit im Sinne von Art. 21 Abs. 2 

Ziff. 19 MWSTG zu werten sei (ebd. E. 5.2.1 f. und E. 5.4). Die Beschwer-

deführerin habe demnach – so das Bundesverwaltungsgericht – diesbe-

züglich keinen Anspruch auf Vorsteuerabzug (ebd. E. 5.6). 

2.2.2.7 Die Frage, wann ein Eigeninteresse am Inhalt des Vertrages – und 

damit keine Vermittlungstätigkeit gemäss Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. a - e 

MWSTG – gegeben ist, wurde kürzlich im Rahmen der bundesverwal-

tungsgerichtlichen Rechtsprechung näher definiert (vgl. Urteile des BVGer 

A-3646/2023 vom 1. November 2024, A-5117/2023 vom 1. November 2024 

[angefochten vor BGer]). 

3.  

Vorliegend ist strittig, ob die Leistungen der Beschwerdeführerin unter den 

Vermittlungsbegriff i.S.v. Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. e MWSTG fallen und 

damit von der Steuer ausgenommen sind – wie die Beschwerdeführerin 

geltend macht – oder, ob es sich dabei um steuerbare Leistungen handelt. 

3.1 Betreffend die hier zu beurteilende Sache liegen fünf Verträge im 

Recht. Aus diesen geht im Wesentlichen Folgendes hervor: 

3.1.1 Im «Vermittlungsvertrag» betreffend Platzierung von Aktien der 

B._______ AG zwischen der B._______ AG (fortan: B._______) als Auf-

tragnehmerin und der Beschwerdeführerin als Beauftragte wird die «Aus-

gangslage» wie folgt dargestellt:  

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Seite 11 

«Die Beschwerdeführerin verfügt über Kontakte und Beziehungen zu In-

vestoren, welche als potenzielle Aktionäre oder Investoren bei B._______ 

in Frage kommen. Die Beschwerdeführerin wird B._______ solche Inves-

toren vorstellen bzw. vermitteln. Die Beschwerdeführerin soll die eigenen 

sowie die von B._______ zur Verfügung gestellten Investoren-Kontakte 

pflegen und gegen eine von B._______ zu zahlende Erfolgsprovision im 

Hinblick auf neue Vertragsabschlüsse kontaktieren.» 

Weiter geht aus dem «Vermittlungsvertrag» mit B._______ Folgendes her-

vor: 

«1.4  Der Verkaufspreis für die zu vermittelnden Aktien und die Darstellung 

des jeweiligen Business Case werden verbindlich und ausschliess-

lich durch B._______ selbst festgelegt. Die Beschwerdeführerin ver-

pflichtet sich, ihre Vermittlungstätigkeit ausschliesslich auf dieser Ba-

sis auszuüben und den Weisungen von B._______ Folge zu leisten. 

1.5 Die Beschwerdeführerin verpflichtet sich, für B._______ mit der vor-

genannten Vermittlung von Aktien einen monatlichen Mindest- 

umsatz in der Höhe von CHF 100'000.- (CHF 1.2 Mio. pro Jahr) aus 

von ihr vermittelten Vertragsabschlüssen mit Investoren zu erzielen. 

2.1 Die Beschwerdeführerin erhält als Entgelt für alle Vertragsab-

schlüsse bzw. Aktienvermittlungen mit Investoren, die zur Zahlung 

entsprechender Aktienkaufpreise an B._______ führen, eine monat-

lich auf der Basis des Gesamt-Vermittlungserfolges abzurechnende 

Provision nach folgenden Ansätzen: 

• Für eigene Abschlüsse (bestehende eigene Kontakte sowie 

eigene Neukunden) brutto 30%. 

• Für B._______ Abschlüsse (bestehende sowie neue 

B._______ Kontakte) brutto 25%. 

2.3 Geht die Aktienkaufpreiszahlung bei B._______ nicht oder erst nach 

Beendigung dieses Vertrages ein, besteht kein Provisionsanspruch. 

Die Beschwerdeführerin hat ferner keinen Anspruch auf Spesener-

satz oder sonstige Auslagen. 

3.1 Die Beschwerdeführerin verpflichtet sich u.a. aus Kontakten von 

B._______, Aktionären, Mitarbeitern oder anderen Personen, mit de-

nen sie durch ihre Tätigkeit für B._______ in Kontakt kommt 

A-6284/2024 

Seite 12 

(«B._______ Kontakte»), keine eigenen Vorteile zu ziehen oder von 

diesen Personen Provisionen, Gelder, Geschenke oder andere Leis-

tungen entgegenzunehmen.» 

Die «Vermittlungsverträge» mit der C._______ AG und der D._______ AG 

sind inhaltlich identisch, weshalb hier auf eine entsprechende Darlegung 

verzichtet werden kann. 

3.1.2 Der «Mäklervertrag» betreffend Vermittlung von Neuinvestoren zur 

Privatplatzierung von Aktien der E._______ AG zwischen der E._______ 

AG (fortan: Klientin) und der Beschwerdeführerin steht unter folgender 

«Präambel»: 

«Um die eigene Finanzierung sicherstellen zu können, sucht die Klientin 

derzeit zusätzliches Kapital von Investoren (nachstehend «die Neuinves-

toren»). Die Beschwerdeführerin soll der Klientin dabei helfen, direkt oder 

indirekt Neuinvestoren zu identifizieren und eine entsprechende Transak-

tion zwischen der Klientin und dem Neuinvestor herbeizuführen.» 

Weiter geht aus dem «Mäklervertrag» Folgendes hervor: 

«1.1 Die Klientin beauftragt die Beschwerdeführerin, passende Neuinves-

toren zu suchen, anzusprechen und zu vermitteln. 

1.2 Gegenstand dieses Mäklervertrags ist die Vermittlung durch die Be-

schwerdeführerin von Neuinvestoren im Zusammenhang mit einer 

Finanzierung der Klientin (…). Dabei müssen u.a. folgende Anforde-

rungen eingehalten werden: 

1.2.1 Insgesamt stehen (eine bestimmte Zahl) Namenstammaktien 

der Klientin mit einem Nominalwert von je CHF 1.- für die Neu-

investoren zur Verfügung. 

1.2.2 Der Preis pro Namenstammaktie mit Nominalwert von CHF 1.- 

muss mindestens CHF 216.- betragen. 

1.2.3 Jeder Neuinvestor muss mindestens CHF 50'000.- investieren. 

(…). 

1.2.5 Dem Neuinvestor müssen die genannten Anforderungen sowie 

die Entschädigung der Beschwerdeführerin gemäss diesem 

A-6284/2024 

Seite 13 

Vertrag (26% Provision) im Zeitpunkt bekannt sein, in dem er 

der Klientin als Neuinvestor genannt wird. 

1.3 Die Beschwerdeführerin muss die Vermittlung eines interessierten 

Neuinvestors auf eine Weise nachweisen (z.B. durch Herbeiführung 

einer Vertraulichkeitsvereinbarung zwischen der Klientin und dem in-

teressierten Neuinvestor), sodass die Klientin mit dem Neuinvestor 

bei Bedarf Vertragsverhandlungen betreffend die Neuinvestition auf-

nehmen kann. 

1.5 Die Beschwerdeführerin wird sich nach besten Kräften dafür einset-

zen, dass die Klientin Investitionen von durch die Beschwerdeführe-

rin vermittelte Neuinvestoren innerhalb des folgenden Zeitplans er-

hält: 

• CHF 700'000.- bis zum (Datum) 

• weitere CHF 650'000.- bis zum (Datum) 

1.9 Die Klientin darf im freien Ermessen entscheiden, ob sie mit einem 

von der Beschwerdeführerin vermittelten Neuinvestor einen Investiti-

onsvertrag abschliesst oder nicht. 

2.1 Die Provision für die Vermittlung einer Neuinvestition (sog. Finder's 

Fee) beträgt 26% des Betrages, welcher der Neuinvestor an die Kli-

entin in bar bezahlt. (…). 

2.2 Die Provision ist geschuldet, wenn die Klientin die vereinbarte Inves-

titionssumme vom durch die Beschwerdeführerin vermittelten Neuin-

vestor erhalten hat. (…). 

2.3 Gelingt es der Klientin, dank der Vermittlung der Beschwerdeführerin 

bis zum (Datum) von Neuinvestoren für sämtliche in Ziffer 1.2.1 ge-

nannten (Anzahl) Namenstammaktien insgesamt mindestens 

CHF 1'350'000.- zu erhalten, so hat die Beschwerdeführerin An-

spruch auf einen Bonus in der Form einer Option auf Erwerb von 

(Anzahl) Namenstammaktien zum Ausübungspreis von CHF 1.- pro 

Aktie. (…). 

2.4 Mit der Bezahlung der Provision werden sämtliche Aufwendungen 

und Auslagen der Beschwerdeführerin im Zusammenhang mit der 

Vermittlung der Neuinvestition abgegolten. (…). 

A-6284/2024 

Seite 14 

2.5 Konnte die Beschwerdeführerin während der Vertragsdauer keinen 

Neuinvestor vermitteln oder erhält die Klientin weder während der 

Vertragsdauer noch während 12 Monaten danach eine Investition ei-

nes durch die Beschwerdeführerin vermittelten Neuinvestors, hat die 

Beschwerdeführerin gegenüber der Klientin keinen Anspruch auf Ab-

geltung der im Zusammenhang mit ihrer Vermittlungstätigkeit ent-

standenen Aufwendungen und Auslagen. 

3.1 Die Parteien werden sich gegenseitig über alle relevanten Aspekte, 

welche für die Vermittlung der Neuinvestition und den Abschluss des 

entsprechenden Investitionsvertrages relevant sind, informieren. Die 

Parteien werden sich insbesondere über alle Vereinbarungen, die im 

Verlauf der Vermittlung der Neuinvestition und des Abschlusses des 

Investitionsvertrags vorbereitet oder ausgetauscht werden gegensei-

tig mittels Zusendung von Kopien der entsprechenden Dokumente 

informieren.» 

3.1.3 Der Vertrag «Bestätigung über die Untervermittlung» (fortan: 

«Untervermittlungsvertrag») zwischen der F._______ AG (fortan: 

F._______) und der Beschwerdeführerin (auch «Untervermittlerin») steht 

unter folgender «Präambel»: 

 

«Die F._______ hat mit dem Makler (G._______ AG) einen Makler-Vertrag 

für die Zuführung von Aktionären abgeschlossen (nachfolgend der 

«Makler-Vertrag»). Der Makler schlägt der F._______ vor, die 

Beschwerdeführerin als weiteren Makler einzusetzen.» 

 

Weiter geht aus dem «Untervermittlungsvertrag» Folgendes hervor: 

 

«1. Die F._______ als Auftraggeberin beauftragt die Beschwerdeführerin 

mit der Vermittlung von potentiellen Investoren an der F._______, 

wobei die F._______ als Verkäuferin und die vermittelten Investoren 

als Käufer von Namenaktien der F._______ auftreten. 

 

2. Die F._______ bestätigt hiermit, dass die Beschwerdeführerin 

ermächtigt ist, potentielle Investoren im Rahmen der Veräusserung 

der Namenaktien der F._______ im Namen bzw. im Auftrag der 

F._______ anzusprechen und die Investitionsmöglichkeiten der 

F._______ darzulegen. 

 

A-6284/2024 

Seite 15 

3. Es gelten die Bestimmungen des «Makler-Vertrag» über die 

Zuführung von Aktionären zwischen der G._______ AG (Makler) und 

der F._______. 

 

 Die F._______ entschädigt die Beschwerdeführerin bei einer 

erfolgreichen Vermittlung eines Investors mit einer Vermittlungs-

Kommission von 35% in bar (…) auf dem vom Investor bezahlten 

Kaufpreis. (…). Die F._______ kann ohne Angaben von Gründen 

einen Käufer ablehnen, wobei die Ablehnung umgehend dem Makler 

mitgeteilt werden muss. (…).» 

3.2  

3.2.1 Die ESTV nimmt zur Begründung ihrer Rechtsauffassung, wonach 

die Leistungen der Beschwerdeführerin steuerbar seien, Bezug auf die in 

E. 3.1 dargestellten Verträge der Beschwerdeführerin. Die konkreten Leis-

tungen der Beschwerdeführerin hätten zusammengefasst darin bestanden, 

diversen Gesellschaften bei der Suche von (Neu-)Investoren von neu zu 

emittierenden Aktien zuzuarbeiten. Die Beschwerdeführerin habe die Ge-

sellschaften bei der Suche und Identifizierung von Investoren, der Darle-

gung der Investitionsmöglichkeiten und der Betreuung von potenziellen In-

vestoren unterstützt. Sie habe keine Ermächtigung gehabt, vertragliche 

Konditionen auszuhandeln. Diese seien verbindlich und ausschliesslich 

durch die jeweilige Gesellschaft festgelegt worden. Für die Vertragsab-

schlüsse betreffend die Aktienkäufe habe die Beschwerdeführerin jeweils 

eine Vergütung erhalten. 

Die Tätigkeit der Beschwerdeführerin – so die ESTV weiter – bestehe in 

der Kontaktaufnahme, der Bewerbung und Beratung hinsichtlich von Pro-

dukten (Aktien) sowie der Betreuung von (teilweise bereits kontaktierten, 

«halbwarmen») Kunden. Sie habe keine Ermächtigung, vertragliche Kon-

ditionen auszuhandeln. Der jeweilige «Business Case» werde verbindlich 

und ausschliesslich durch die Gesellschaft festgelegt. Die Beschwerdefüh-

rerin habe den Weisungen der Gesellschaft Folge zu leisten. Die Leistun-

gen der Beschwerdeführerin würden daher das Bewerben der Produkte 

der Gesellschaft sowie das Zuführen, Pflegen und Betreuen von Kunden-

kontakten umfassen. Eine darüber hinausgehende Tätigkeit, die als eigen-

ständige Mittlertätigkeit mit der notwendigen Adäquanz angesehen werden 

könne, liege nicht vor. Diese Sichtweise entspreche auch der Auffassung 

der Vertragsparteien, werde die Tätigkeit der Beschwerdeführerin in den 

Verträgen als «Zuführen von Aktionären» beschrieben (mit Verweis auf den 

«Untervermittlungsvertrag», Präambel) und die Entschädigung der 

A-6284/2024 

Seite 16 

Beschwerdeführerin als «Finder’s Fee» bezeichnet (mit Verweis auf den 

«Mäklervertrag», Ziff. 2.1). An dieser Stelle sei erwähnt – so die ESTV wei-

ter –, dass die Art und Weise der Vergütung keine Rückschlüsse auf die 

Qualifikation einer «Vermittlungsleistung» als steuerbar oder ausgenom-

men zulasse. So könnten steuerbare «Finder’s Fees» fix nach Aufwand 

bestimmt oder auch an einen erfolgreichen Vertragsschluss gebunden 

sein. Ebenso wenig sei für eine ausgenommene Vermittlung entscheidend, 

wie das Entgelt festgelegt werde. Das Kriterium, dass immer eine ausge-

nommene Vermittlungsleistung vorliegen solle, sofern bei Abschluss des 

vermittelten Grundvertrags dem Vermittler eine Entschädigung bezahlt 

werde, greife daher zu kurz. Überdies liege auch keine mit der in BGE 145 

II 270 vergleichbare Tätigkeit vor. Nebst dem Umstand, dass vorliegend die 

eigenen Aktien der Gesellschaften (und nicht Aktien von Drittgesellschaf-

ten) betroffen seien, habe die Beschwerdeführerin vorliegend keine Kom-

petenz, den jeweiligen Kaufvertrag mit den potenziellen Investoren zu ver-

handeln. Sie wirke auch nicht bei der nachgelagerten Zahlungsabwicklung 

(an sich selbst [Provision] bzw. an den Kooperationspartner [Restbetrag]) 

mit. Die Tätigkeiten der Beschwerdeführerin erschöpften sich vorliegend 

zusammenfassend im «Zuführen von Kunden».  

Sodann führt die ESTV aus, die Beschwerdeführerin verfüge gemäss den 

Verträgen mit der D._______ AG, der B._______ AG und der C._______ 

AG über «Kontakte und Beziehungen zu Investoren, welche als potenzielle 

Aktionäre oder Investoren der jeweiligen Gesellschaft in Frage kommen 

würden. Die Beschwerdeführerin werde solche Investoren vorstellen bzw. 

vermitteln» (mit Verweis auf die «Ausgangslage» in den jeweiligen Verträ-

gen). In welcher Beziehung die Beschwerdeführerin zu den Investoren 

stehe, lege sie nicht dar. Sie weise indes nicht nach, dass – was die Akten 

jedoch nahelegen würden – kein Auftragsverhältnis (oder keine andere 

Rechtsbeziehung) mit den Investoren bestehe. Auch diesbezüglich unter-

scheide sich der vorliegende Sachverhalt von demjenigen gemäss BGE 

145 II 270, bei welchem es sich bei den Investoren nicht um Kunden der 

Vermittlerin gehandelt habe und ein Auftragsverhältnis habe ausgeschlos-

sen werden können. Liege ein (allenfalls auch bloss mündliches) Vertrags-

verhältnis (wie z.B. ein Auftrag) vor, aus dessen Erfüllung die Mittlertätigkeit 

resultiere, handle es sich nämlich nicht (mehr) um eine eigenständige Mitt-

lertätigkeit. Vielmehr erbringe die Mittelsperson diesfalls ihre Tätigkeit im 

Rahmen bzw. im inneren Zusammenhang mit der ihr obliegenden Ver-

tragserfüllung gegenüber dem Auftraggeber. Die Tätigkeit sei somit durch 

ihre vertraglichen Verpflichtungen bedingt bzw. erfolge zu deren Erfüllung, 

womit auch das Eigeninteresse als gegeben gelte. Unter den gegebenen 

A-6284/2024 

Seite 17 

Umständen sei davon auszugehen, dass es in concreto ebenso an der ei-

genständigen Mittlertätigkeit mangele und ein Eigeninteresse zu bejahen 

sei. 

3.2.2 Die Beschwerdeführerin führt zur Begründung ihres Standpunktes 

vorab aus, dass für die Abgrenzung der «Zuführung von Kunden» von der 

ausgenommenen Vermittlung das kausale Hinwirken auf den Abschluss ei-

nes Geschäfts zentral sei. Diese Kausalität sei gegeben, wenn pro konkre-

tem vermittelten Grundgeschäft (vorliegend die Übertragung von Aktien) 

eine Provision (vorliegend die Erfolgsprovision an sie, die Beschwerdefüh-

rerin) bezahlt werde. Die Bezahlung der Provision sei damit nicht nur eine 

Voraussetzung für eine ausgenommene Vermittlung, sie sei das zentrale 

Abgrenzungskriterium zur steuerbaren «Zuführung von Kunden» (mit Ver-

weis auf das Urteil des BGer 2C_996/2019 vom 30. Juni 2020 E. 5.5). 

Diese Abgrenzung basiere auf dem BGE 145 II 270 E. 4.5.4, wonach die 

Vermittlungsleistung vom blossen «Zuführen von Kunden», das sich nicht 

auf einen konkreten Vertrag richte, sondern eine Vielzahl noch nicht kon-

kretisierter potenzieller zukünftiger Verträge im Auge habe, zu unterschei-

den sei.  

Im vorliegenden Fall sei sie – die Beschwerdeführerin – kausal in die Über-

tragung der Aktien involviert. Die Übertragung geschehe nur, weil sie – die 

Beschwerdeführerin – hier Verkäufer und Käufer zusammengebracht 

habe. Weiter sei von zentraler Bedeutung, dass sie – die Beschwerdefüh-

rerin – die Provisionen (sprich die Vergütungen für die Vermittlungstätig-

keit) unbestritten jeweils nur erhalte, wenn die Kaufverträge wirklich Zu-

standekommen würden. Damit gehe ihre Tätigkeit ganz offensichtlich über 

die lose Bekanntgabe von Kundennamen hinaus, womit die Voraussetzun-

gen für eine von der Steuer ausgenommene Vermittlung erfüllt seien. 

3.2.3  

3.2.3.1 Eine von der Steuer ausgenommene Vermittlung gemäss Art. 21 

Abs. 2 Ziff. 19 Bst. a - e MWSTG liegt nach bundesgerichtlicher Rechtspre-

chung vor, wenn eine Person kausal auf den Abschluss eines Vertrages im 

Bereich des Geld- und Kapitalverkehrs zwischen zwei Parteien hinwirkt, 

ohne selber Partei des vermittelten Vertrages zu sein und ohne ein Eigen-

interesse am Inhalt des Vertrages zu haben (E. 2.2.2.4). Gemäss den sei-

tens des Bundesgerichts zitierten Urteilen des EuGH, an welchen es sich 

bei der Auslegung des Vermittlungsbegriffes gemäss Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 

Bst. a - e MWSTG orientiert, bezieht sich der genannte Vermittlungsbegriff 

auf eine Tätigkeit, die von einer Mittelsperson ausgeübt wird, die nicht den 

A-6284/2024 

Seite 18 

Platz einer Partei eines Vertrages über ein Finanzprodukt einnimmt und 

deren Tätigkeit sich von den typischen vertraglichen Leistungen unter-

scheidet, die von den Parteien solcher Verträge erbracht werden. Denn die 

Vermittlungstätigkeit ist eine Dienstleistung, die einer Vertragspartei er-

bracht und von dieser als eigenständige Mittlertätigkeit vergütet wird. Sie 

kann u. a. darin bestehen, der Vertragspartei die Gelegenheiten zum Ab-

schluss eines solchen Vertrages nachzuweisen, mit der anderen Partei 

Kontakt aufzunehmen oder im Namen und für Rechnung des Kunden über 

die Einzelheiten der gegenseitigen Leistungen zu verhandeln. Zweck die-

ser Tätigkeit ist es also, das Erforderliche zu tun, damit zwei Parteien einen 

Vertrag schliessen, ohne dass der Vermittler ein Eigeninteresse am Inhalt 

des Vertrages hat (E. 2.2.2.5). 

Im Unterschied zur Vermittlung richtet sich das blosse «Zuführen von 

Kunden» nicht auf einen konkreten Vertrag, sondern auf eine Vielzahl noch 

nicht konkretisierter potenzieller zukünftiger Verträge. Das «Zuführen von 

Kunden» stellt eine Dienstleistung im Bereich der Werbung oder der 

Informationsbeschaffung dar. Des Weiteren spricht nach der 

bundesgerichtlichen Rechtsprechung für das Vorliegen einer Vermittlung 

(und gegen das «Zuführen von Kunden»), wenn die entsprechende 

Dienstleisterin nur entschädigt wird, sofern sie tatsächlich den Abschluss 

von Verträgen ermöglicht. Sodann spricht für die Vermittlung, wenn die 

entsprechende Dienstleisterin ihre Kunden berät und begleitet bis das 

anbegehrte Geschäft abgeschlossen ist (E. 2.2.2.6). 

3.2.3.2 Aus den in E. 3.1 dargestellten Verträgen geht hervor, dass die Be-

schwerdeführerin bestehende und neue Kontakte pflegt bzw. gewinnt und 

diese auf die Möglichkeiten hinweist, bei ihren Auftraggeberinnen zu inves-

tieren. Insbesondere aus Ziff. 3.1 des «Mäklervertrags» geht sodann her-

vor, dass die Beschwerdeführerin bis zum angestrebten Investitionsvertrag 

involviert bleibt. Weiter ist der Provisionsanspruch der Beschwerdeführerin 

bei allen aktenkundigen Verträgen nur und erst geschuldet, wenn die bei 

den Auftraggeberinnen angestrebte Kapitalerhöhung tatsächlich durchge-

führt werden kann bzw. wenn das entsprechende Kapital den Auftraggebe-

rinnen zugegangen ist. Mit anderen Worten wirkt die Beschwerdeführerin 

in Bezug auf bestimmte, individualisierte Investoren kausal darauf hin, dass 

diese mit ihren Auftraggeberinnen Investitionsverträge abschliessen. Da-

bei beschränkt sich die Beschwerdeführerin nicht darauf, ihren Auftragge-

berinnen «Informationen zu überlassen» (z.B. Adressenkartei), sondern sie 

sucht den Kontakt zu potentiellen Investoren und stellt diesen ihre Auftrag-

geberinnen und deren Investitionsbedingungen vor (vgl. z.B. 

A-6284/2024 

Seite 19 

«Mäklervertrag», Ziff. 1.2.5 und Ziff. 1.3), bevor sie die potentiellen Inves-

toren und ihre Auftraggeberinnen für Vertragsverhandlungen zusammen-

führt. Entschädigt werden demzufolge nur tatsächliche Vermittlungen und 

nicht etwa die blosse Lieferung von Informationen betreffend potentielle In-

vestoren. Die Beschwerdeführerin ist sodann weder Partei der durch sie 

kausal herbeigeführten Verträge noch hat sie ein Eigeninteresse am Inhalt 

derselben. Damit ist die Tätigkeit der Beschwerdeführerin im Sinne der 

bundesgerichtlichen Praxis als von der Steuer ausgenommene Vermitt-

lungstätigkeit gemäss Art. 21 Abs. 2 Ziff. 19 Bst. e MWSTG zu qualifizieren. 

3.2.3.3 Was die ESTV hiergegen vorbringt überzeugt nicht. 

Die ESTV wendet gegen eine Qualifikation als steuerausgenommene Ver-

mittlung – wie gesehen – u.a. ein, dass die Beschwerdeführerin keine Er-

mächtigung habe, vertragliche Konditionen auszuhandeln. Hierzu ist der 

ESTV entgegenzuhalten, dass sowohl gemäss ihrer eigenen publizierten 

Praxis (E. 2.2.2.1) als auch nach der bundesgerichtlichen Rechtsprechung 

(E. 2.2.2.4) das Vorliegen einer Vermittlungstätigkeit nicht (zwingend) vo-

raussetzt, dass die Mittelsperson über die Ermächtigung verfügt, vertragli-

che Konditionen auszuhandeln. Erforderlich ist lediglich, aber immerhin, 

das kausale Hinwirken auf den Abschluss eines Vertrages zwischen zwei 

Parteien, wobei dies – was die ESTV in Frage zu stellen scheint – insbe-

sondere auch in indirekter Stellvertretung erfolgen kann. 

Sodann haben die – unter mehrwertsteuerlichen Gesichtspunkten – teils 

irreführenden Bezeichnungen in den Verträgen (wie «Zuführen von Aktio-

nären» oder «Finder’s Fee») keine Auswirkungen auf die rechtliche Quali-

fikation der in Frage stehenden Leistungen, wie die ESTV geltend zu ma-

chen scheint. Entgegen der Ansicht der ESTV, lassen sich zudem aus der 

Art und Weise der Vergütung sehr wohl Rückschlüsse auf die Qualifikation 

der hier in Frage stehenden Leistungen ziehen. Spricht doch laut Recht-

sprechung die Tatsache, dass nur eine Entschädigung bezahlt wird, wenn 

tatsächlich der Abschluss von Verträgen ermöglicht wird, für das Vorliegen 

einer von der Steuer ausgenommenen Vermittlung (E. 2.2.2.6). 

Des Weiteren kann der ESTV nicht gefolgt werden bei ihrer Argumentation, 

wonach keine eigenständige Mittlertätigkeit mehr bestehe, wenn die Be-

schwerdeführerin mit den Investoren (ebenfalls) in Vertragsverhältnissen 

stehe. Auch wenn die Beschwerdeführerin mit den Investoren z.B. Rah-

menverträge unterhalten würde, würde das nichts daran ändern, dass sie 

kausal auf den Abschluss eines Vertrages zwischen zwei Parteien hinwirkt, 

A-6284/2024 

Seite 20 

selbst nicht den Platz einer Partei eines Vertrages über ein Finanzprodukt 

einnimmt und sich ihre Tätigkeit von den typischen vertraglichen Leistun-

gen unterscheidet, die von den Parteien solcher Verträge erbracht werden 

(E. 2.2.2.5). Zudem ist nicht ersichtlich, weshalb die Beschwerdeführerin in 

dieser Konstellation nicht bloss ein Eigeninteresse an der erfolgreichen 

Vermittlung – was ja Sinn und Zweck der Vermittlertätigkeit ist –, sondern 

auch ein Eigeninteresse am Inhalt des vermittelten Vertrages haben soll. 

Die Tatsache, dass die Mittelsperson mit «beiden Seiten», die sie im Hin-

blick auf einen Vertragsschluss zusammenführt, Verträge hat, führt nicht 

(automatisch) zu einem Interesse am Inhalt des vermittelten Vertrages. Es 

ist bei Vermittlungstätigkeiten nicht unüblich, dass die Mittelsperson mit 

beiden Parteien, die es für einen Vertragsschluss zusammenzuführen gilt, 

Verträge (z.B. Rahmenverträge) unterhält (vgl. hierzu das Urteil des BVGer 

A-5117/2023 vom 1. November 2024 E. 3.1.1 f., wonach die Hypothekar-

vermittlerin ebenfalls mit beiden Seiten [i.e. Hypothekarsuchende und Fi-

nanzierungspartner] Verträge hatte). Dies führt nicht oder zumindest nicht 

per se dazu, dass keine von der Steuer ausgenommene Vermittlungstätig-

keit mehr vorliegt.  

3.3 Nach dem Gesagten ist die Beschwerde vom 10. Juni 2022 gutzuheis-

sen und der Einspracheentscheid der ESTV vom 12. Mai 2022 aufzuhe-

ben. Die Sache ist zur Festsetzung der Steuerforderung an die Vorinstanz 

zurückzuweisen (vgl. Sachverhalt Bst. C.a). 

4.  

Abschliessend bleibt über die Verfahrenskosten und eine allfällige Partei-

entschädigung zu befinden. 

4.1 Das Bundesverwaltungsgericht auferlegt die Verfahrenskosten in der 

Regel der unterliegenden Partei (Art. 63 Abs. 1 VwVG). Die Beschwerde-

führerin obsiegt vollumfänglich. Entsprechend hat sie keine Verfahrenskos-

ten zu tragen. Der geleistete Kostenvorschuss von CHF 4'200.- ist der Be-

schwerdeführerin nach Eintritt der Rechtskraft des vorliegenden Urteils zu-

rückzuerstatten. Der Vorinstanz sind keine Verfahrenskosten aufzuerlegen 

(Art. 63 Abs. 2 VwVG). 

4.2 Entsprechend hat die Beschwerdeführerin Anspruch auf eine Parteient-

schädigung (Art. 64 Abs. 1 VwVG i.V.m. Art. 7 Abs. 1 des Reglements vom 

21. Februar 2008 über die Kosten und Entschädigungen vor dem Bundes-

verwaltungsgericht [VGKE, SR 173.320.2]). Die Parteientschädigung ist 

aufgrund der eingereichten detaillierten Kostennote festzusetzen (Art. 14 

A-6284/2024 

Seite 21 

VGKE). Bei Fehlen einer (detaillierten) Kostennote wird die Entschädigung 

aufgrund der Akten festgesetzt (Art. 14 Abs. 2 VGKE). Angesichts dieser 

klaren reglementarischen Grundlagen kann nach der Rechtsprechung na-

mentlich bei anwaltlicher Vertretung auf eine Aufforderung zur Einreichung 

einer Kostennote verzichtet werden (vgl. zum Ganzen: Urteil des BGer 

2C_422/2011 vom 9. Januar 2012 E. 2). Die Parteientschädigung ist vor-

liegend mangels Kostennote praxisgemäss auf CHF 6’300.- festzusetzen. 

Das Dispositiv befindet sich auf der nächsten Seite.  

  

A-6284/2024 

Seite 22 

Demnach erkennt das Bundesverwaltungsgericht: 

1.  

Die Beschwerde vom 10. Juni 2022 wird gutgeheissen und der Einsprache-

entscheid der ESTV vom 12. Mai 2022 wird aufgehoben. 

2.  

Die Sache wird zur Festsetzung der Steuerforderung an die ESTV zurück-

gewiesen. 

3.  

Es werden keine Verfahrenskosten erhoben. Der einbezahlte Kostenvor-

schuss in Höhe von CHF 4'200.- wird der Beschwerdeführerin nach Eintritt 

der Rechtskraft des vorliegenden Urteils zurückerstattet. 

4.  

Die Vorinstanz wird verpflichtet, der Beschwerdeführerin eine Parteient-

schädigung von CHF 6’300.- zu bezahlen. 

5.  

Dieses Urteil geht an die Beschwerdeführerin und die Vorinstanz. 

Für die Rechtsmittelbelehrung wird auf die nächste Seite verwiesen. 

 

Der vorsitzende Richter: Der Gerichtsschreiber: 

  

Jürg Steiger Roger Gisclon 

 

  

A-6284/2024 

Seite 23 

Rechtsmittelbelehrung: 

Gegen diesen Entscheid kann innert 30 Tagen nach Eröffnung beim Bun-

desgericht, Schweizerhofquai 6, 6004 Luzern, Beschwerde in öffentlich-

rechtlichen Angelegenheiten geführt werden (Art. 82 ff., 90 ff. und 100 

BGG). Die Frist ist gewahrt, wenn die Beschwerde spätestens am letzten 

Tag der Frist beim Bundesgericht eingereicht oder zu dessen Handen der 

Schweizerischen Post oder einer schweizerischen diplomatischen oder 

konsularischen Vertretung übergeben worden ist (Art. 48 Abs. 1 BGG). Die 

Rechtsschrift ist in einer Amtssprache abzufassen und hat die Begehren, 

deren Begründung mit Angabe der Beweismittel und die Unterschrift zu 

enthalten. Der angefochtene Entscheid und die Beweismittel sind, soweit 

sie die beschwerdeführende Partei in Händen hat, beizulegen (Art. 42 

BGG). 

 

Versand: 

 

  

A-6284/2024 

Seite 24 

Zustellung erfolgt an: 

– die Beschwerdeführerin (Gerichtsurkunde) 

– die Vorinstanz (Ref-Nr. […]; Gerichtsurkunde)