# Swiss Caselaw Document

**Case Identifier:** 91f96f29-5ff4-5170-bdd8-7e614946c8b9
**Source:** Zürich (ZH)
**Court Level:** cantonal
**Decision Date:** 2018-10-05
**Language:** de
**Title:** Zürich Obergericht Zivilkammern 05.10.2018 LA180006
**Docket/Reference:** 
**URL:** https://entscheidsuche.ch/docs/ZH_Obergericht/ZH_OG_001_LA180006_2018-10-05.pdf

## Full Text

Obergericht des Kantons Zürich 
I. Zivilkammer    
 
 

Geschäfts-Nr.: LA180006-O/U 

 

Mitwirkend: die Oberrichterinnen Dr. L. Hunziker Schnider, Vorsitzende, und 

Dr. D. Scherrer, Oberrichter Dr. M. Kriech und Gerichtsschreiberin 

lic. iur. N. A. Gerber 

Urteil vom 5. Oktober 2018 

in Sachen 

 

A._____ AG,  
Beklagte und Berufungsklägerin 

 

vertreten durch Rechtsanwalt lic. iur. X1._____ und / oder  

Rechtsanwältin lic. iur. X2._____ 

 

gegen 

 

B._____,  
Kläger und Berufungsbeklagter 

 

vertreten durch Rechtsanwalt Dr. iur. Y1._____ und / oder 

Rechtsanwalt M.A. HSG in Law Y2._____ 

 

betreffend arbeitsrechtliche Forderung 
 
Berufung gegen ein Urteil des Arbeitsgerichtes Zürich, 4. Abteilung, vom 
21. Dezember 2017 (AN160026-L) 

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Rechtsbegehren: 
(Urk. 1 S. 2, Urk. 30 S. 2) 

1. Die Beklagte sei zu verpflichten, 20'000 Aktien der A._____ AG 
(Valor: ... / ISIN: CH...) auf den Kläger zu übertragen und den 
Kläger als Eigentümer dieser Aktien in das Aktienregister der 
A._____ AG einzutragen. 

2. Die Beklagte sei zu verpflichten, dem Kläger für nicht ausgerichte-
te Dividenden 

 a. des Geschäftsjahrs 2013 CHF 22'000.00 nebst Zins zu 5 % 
seit dem 24. April 2014; 

 b. des Geschäftsjahrs 2014 CHF 23'000.00 nebst Zins zu 5 % 
seit dem 8. April 2015 

 c. des Geschäftsjahrs 2015 CHF 26'000.00 nebst Zins zu 5 % 
seit dem 5. April 2016 und 

 d. des Geschäftsjahrs 2016 CHF 30‘000.00 nebst Zins zu 5 % 
seit dem 29. März 2017 

 zu bezahlen; eine Nachklage für weitergehende Schadenersatz-
ansprüche wird ausdrücklich vorbehalten. 

3. Alles unter Kosten- und Entschädigungsfolgen (zuzüglich MWST) 
zu Lasten der Beklagten. 

 

Urteil des Arbeitsgerichtes Zürich, 4. Abteilung, vom 21. Dezember 2017: 

1. Die Beklagte wird verpflichtet, 20'000 Aktien der A._____ AG (Valor: ... / 

ISIN: CH...) auf den Kläger zu übertragen und den Kläger als Eigentümer 

dieser Aktien in das Aktienregister der A._____ AG einzutragen. 

2. Die Beklagte wird verpflichtet, dem Kläger 

a) CHF 22'000.00 nebst Zins zu 5 % seit dem 24. April 2014; 

b) CHF 23'000.00 nebst Zins zu 5 % seit dem 8. April 2015; 

c) CHF 26'000.00 nebst Zins zu 5 % seit dem 5. April 2016 sowie 

d) CHF 30'000.00 nebst Zins zu 5 % seit dem 29. März 2017 

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zu bezahlen. 

3. Die Entscheidgebühr wird auf CHF 32'650.– festgesetzt. 

4. Die Gerichtskosten werden der Beklagten auferlegt. 

Die Gerichtskosten werden aus dem vom Kläger geleisteten Vorschuss be-

zogen. Die Beklagte wird verpflichtet, dem Kläger den Prozesskostenvor-

schuss im Umfang von CHF 32'650.– zu ersetzen.  

5. Die Beklagte wird verpflichtet, dem Kläger die Kosten des Schlichtungsver-

fahrens von CHF 525.– zu ersetzen. 

6. Die Beklagte wird verpflichtet, dem Kläger eine Parteientschädigung von 

CHF 42'973.– (CHF 39'790.– zuzüglich CHF 3'183.– Mehrwertsteuer) zu be-

zahlen. 

(7./8. Mitteilungen, Rechtsmittelbelehrung) 

 

Berufungsanträge: 

Der Beklagten und Berufungsklägerin (Urk. 44 S. 2): 
 
„1. Es sei das Urteil des Arbeitsgerichtes Zürich, 4. Abteilung vom 21. Dezem-

ber 2017 (Geschäfts-Nr. AN160026-L), Dispositivziffern 1 bis 8, aufzuheben 
und die Klage des Berufungsbeklagten vollumfänglich abzuweisen. 

 
 2. Eventualiter sei das Urteil des Arbeitsgerichtes Zürich, 4. Abteilung vom 

21. Dezember 2017 (Geschäfts-Nr. AN160026-L), Dispositivziffern 1 bis 8, 
aufzuheben und es sei das Verfahren zur neuen Entscheidung an das Ar-
beitsgericht Zürich, 4. Abteilung, zurückzuweisen. 

 
 3. Unter Kosten- und Entschädigungsfolgen zuzüglich gesetzlicher Mehrwert-

steuer zulasten des Berufungsbeklagten.“ 
 
 
Des Klägers und Berufungsbeklagten (Urk. 51 S. 2): 
 
„1. Die Berufung der Berufungsklägerin sei vollumfänglich abzuweisen. 
 
 2. Unter Kosten- und Entschädigungsfolgen (zuzüglich MWST) zu Lasten der 

Berufungsklägerin.“ 

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Erwägungen: 

I. 

 Die Beklagte ist die Holdinggesellschaft der A._____ Gruppe. Diese ist 

marktführend im Bereich Marktexpansionsdienstleistungen mit Schwerpunkt  

Asien. Die Geschäftsaktivitäten sind in vier Geschäftseinheiten organisiert, näm-

lich Konsumgüter, Healthcare- und Pharma-…, ... Technologiegüter. Der Kläger 

war vom 1. Mai 2010 bis 31. Dezember 2013 als Leiter der Geschäftseinheit Spe-

zialrohstoffe bei der A._____ Management AG angestellt, zunächst basierend auf 

einem unbefristeten Arbeitsvertrag vom 20. April 2010, dann auf einem bis 

31. Dezember 2013 befristeten Arbeitsvertrag vom 12. Dezember 2011. Die Ver-

gütung des Klägers setzte sich gemäss Arbeitsvertrag aus einem jährlichen Fixsa-

lär (Fr. 306‘100.–) und einem Bonus zusammen. Für das Jahr 2013 betrug die 

Gesamtvergütung Fr. 596‘276.65. Im Hinblick auf den geplanten Börsengang der 

Beklagten erliess diese am 30. März 2011 die „IPO Execution & Retention Award 

Regulation of A._____ AG“ (nachfolgend „IPO Regulation“). Diese sah vor, aus-

gewählten Führungskräften im Zusammenhang mit dem Börsengang unter be-

stimmten Voraussetzungen Aktien der Beklagten zu übertragen. Die IPO Regula-

tion bildete einen Anhang zum Arbeitsvertrag vom 12. Dezember 2011. Am 

27. Januar 2011 / 2. Februar 2011 hatten die Parteien eine „Performance Share 

Unit Grant Notice“ (nachfolgend „Grant Notice“) unterzeichnet, mit welcher dem 

Kläger unter der IPO Regulation „300 Performance Share Units“ („PSU“; entspre-

chend 300 resp. nach dem Aktiensplit vom 17. Mai 2011 30‘000 Aktien der Be-

klagten bei einem Vesting Multiple von 1) in Aussicht gestellt wurden. Die definiti-

ve Anzahl Aktien wurde am Übertragungstag (Vesting Date) mittels des Vesting 

Multiple bestimmt, der einerseits auf dem Group EBIT Multiple und andererseits 

auf dem Share Price Multiple basierte. In der Folge erhielt der Kläger am 20. März 

2012 18‘400 Aktien und am 20. März 2013 20‘000 Aktien der Beklagten. Strittig 

ist, ob er Anspruch auf eine dritte und letzte Tranche unter der IPO Regulation 

(„IPO Bonus“) hat. Das Rechtsbegehren Ziffer 2 beschlägt die Dividenden der im 

Streit liegenden Aktien. 

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II. 

 Die vorliegende Klage ging am 20. Juni 2016 bei der Vorinstanz ein (Urk. 1). 

Der Prozessverlauf bei der Vorinstanz kann dem angefochtenen Urteil entnom-

men werden (Urk. 45 S. 6 f.). Gegen dieses Urteil hat die Beklagte mit Berufungs-

schrift vom 7. Februar 2018 fristgerecht Berufung erhoben (Urk. 44). Die Beklagte 

hat für die Gerichtskosten des Berufungsverfahrens einen Kostenvorschuss von 

Fr. 34‘000.– geleistet (Urk. 49). Die Berufungsantwort datiert vom 13. April 2018 

(Urk. 51). Mit Eingaben vom 9. bzw. 28. Mai 2018 haben die Parteien von ihrem 

Replikrecht Gebrauch gemacht (Urk. 55 und 59). Das Verfahren ist spruchreif. 

III. 

 Mit der Berufung kann sowohl die unrichtige Rechtsanwendung als auch die 

unrichtige Feststellung des Sachverhalts geltend gemacht werden (Art. 310 ZPO). 

In der Berufungsschrift sind die Behauptungen bestimmt und vollständig aufzu-

stellen. Zudem muss sie – im Gegensatz zur Klageschrift – nicht nur eine tatsäch-

liche, sondern auch eine rechtliche Begründung enthalten (Reetz/Theiler, in: Sut-

ter-Somm et al., ZPO Komm., 3. A., Art. 311 N 36). Der Berufungskläger hat mit-

tels klarer und sauberer Verweisungen auf die Ausführungen vor der Vorinstanz 

zu zeigen, wo er die massgebenden Behauptungen, Erklärungen, Bestreitungen 

und Einreden erhoben hat. Es ist nämlich nicht Sache der Rechtsmittelinstanz, die 

Akten und die Rechtsschriften der Vorinstanz zu durchforsten, um festzustellen, 

was welche Partei wo ausgeführt hat. Damit ist gesagt, dass die Berufungsschrift 

weder eine pauschale Verweisung auf die bei der Vorinstanz eingereichten 

Rechtsschriften noch eine neuerliche Darstellung der Sach- oder Rechtslage ent-

halten darf, welche nicht darauf eingeht, was vor der Vorinstanz vorgebracht wor-

den ist. Pauschale Verweisungen auf die vor der Vorinstanz eingebrachten 

Rechtsschriften sind namentlich dann unzulässig, wenn sich die Vorinstanz mit 

den Ausführungen des Berufungsklägers auseinandergesetzt hat. Stützt sich der 

angefochtene Entscheid auf mehrere selbständige Begründungen, muss sich der 

Berufungskläger in der Berufungsschrift mit allen Begründungen auseinanderset-

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zen. Das Gleiche gilt im Falle von Haupt- und Eventualbegründung. Auch hier 

muss sich der Berufungskläger mit beiden Begründungen auseinandersetzen 

(Hungerbühler/Bucher, DIKE-Komm-ZPO, Art. 311 N 42 f.). Zwar prüft die Beru-

fungsinstanz nicht nur die geltend gemachten Rügen (Rügeprinzip). Aber das Ge-

richt muss den angefochtenen Entscheid nicht von sich aus auf Mängel untersu-

chen, es sei denn, der Sachverhalt sei geradezu willkürlich festgestellt worden 

oder das Recht sei geradezu willkürlich angewandt worden (Reetz/Theiler, 

a.a.O.). Aufgrund der umfassenden Überprüfungsbefugnis ist die Berufungs-

instanz nicht an die mit den Rügen vorgebrachten Argumente oder an die Erwä-

gungen der Vorinstanz gebunden, sie kann die Rügen auch mit abweichenden 

Erwägungen gutheissen oder abweisen (vgl. Reetz/Theiler, a.a.O., Art. 310 N 6). 

Die Begründungsanforderungen gelten auch für die Berufungsantwort, wenn darin 

Erwägungen der Vorinstanz beanstandet werden, die sich für die im kantonalen 

Verfahren obsiegende Partei ungünstig auswirken können (BGer 4A_258/ 2015 

vom 21. Oktober 2015, E. 2.4.2; BGer 4A_580/2015 vom 11. April 2016, E. 2.2; 

BGer 4A_496/2016 vom 8. Dezember 2016, E. 2.2.2; Reetz/Theiler, a.a.O., 

Art. 312 N 11). Die Beanstandungen am angefochtenen Entscheid haben die Par-

teien innert der Berufungs- bzw. Berufungsantwortfrist vollständig vorzutragen. 

Ein allfälliger zweiter Schriftenwechsel oder die Ausübung des sog. Replikrechts 

dienen nicht dazu, die bisherige Kritik zu vervollständigen oder zu ergänzen (BGE 

142 III 413, E. 2.2.4). In diesem Sinne sind die unverlangten Replikschriften der 

Parteien entgegenzunehmen. 

 Wer sich auf neue Tatsachen beruft (Art. 317 Abs. 1 ZPO), hat zu substanti-

ieren und zu beweisen, dass er die entsprechenden Noven unverzüglich nach ih-

rer Entdeckung vorgebracht hat und dass er sie trotz Anwendung zumutbarer 

Sorgfalt nicht schon vor erster Instanz hat vorbringen können (Reetz/Hilber, in: 

Sutter-Somm et al., ZPO Komm., Art. 317 N 34). 

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IV. 

 1. A. Die Vorinstanz prüfte zunächst, ob es sich beim IPO Bonus um eine 

Gratifikation im Sinne von Art. 322d OR oder um einen Teil des Lohnes im Sinne 

von Art. 322 OR handelt (Urk. 45 S. 12). Sie kam zum Schluss, dass in Art. 7 der 

IPO Regulation festgehalten werde, der Verwaltungsrat habe die alleinige Kompe-

tenz zu bestimmen, wer wie viele PSU erhalte. Weder die Zuteilung an sich noch 

die Anzahl PSU habe zum Voraus festgestanden. Beides habe im vollständigen 

Ermessen der Beklagten gestanden. Das Aktienprogramm sei also als echte Gra-

tifikation ausgestaltet und die Übertragung von Aktien dem Grundsatz nach frei-

willig gewesen. Die Beklagte habe das ihr zustehende Ermessen ausgeübt, indem 

sie dem Kläger mit der Grant Notice 300 Shares zugesprochen habe. Die Grant 

Notice enthalte die genaue Bezeichnung der Anzahl Shares und damit alle not-

wendigen Elemente, um sie zu einer bindenden Offerte zu machen. Die weiteren 

Faktoren, insbesondere der Vesting Multiple, seien berechenbar. Die IPO Regula-

tion enthalte zwar in Art. 15 eine Klausel, dass der Verwaltungsrat in gewissen 

Fällen eine Anpassung der zugeteilten Aktien vornehmen könne. Dass ein solcher 

Fall vorliege, behaupte aber keine der Parteien. Durch die Grant Notice habe der 

Kläger folglich einen klagbaren Anspruch auf die echte Gratifikation erworben, 

oder anders gesagt, die Beklagte habe die Übertragung der Aktien zugesichert, 

sofern die dafür geltenden Bedingungen erfüllt seien. Die Vesting Regeln stellten 

Zahlungsmodalitäten dar und führten zu einer aufgeschobenen Fälligkeit der 

zweiten und dritten Tranche (Urk. 45 S. 19 f.). 

 B. Der Kläger hält die rechtliche Qualifikation des IPO Bonus als echte Grati-

fikation für falsch. Die IPO Regulation sei auf drei Jahre befristet gewesen. Für 

diese drei Jahre sei ihm eine bestimmte Anzahl PSU verbindlich zugeteilt worden. 

Auf diese PSU habe er einen klagbaren Anspruch erworben und der Berufungs-

klägerin sei keinerlei Ermessen mehr zugekommen. Wenn die Beklagte bezüglich 

der 30‘000 PSU kein Ermessen gehabt habe, habe sie auch mit Bezug auf den 

IPO Bonus insgesamt kein Ermessen gehabt. Denn der IPO Bonus habe aus-

schliesslich aus den gemäss Grant Notice zugeteilten PSU bestanden. Es sei nie 

vorgesehen gewesen, dass nach der vollständigen Übertragung der PSU in drei 

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Tranchen den Teilnehmern neue PSU zugeteilt würden. Wenn die PSU verbind-

lich seien, sei auch der IPO Bonus insgesamt verbindlich und daher als Lohn zu 

qualifizieren (Urk. 51 S. 12). 

 Der Einwand des Klägers geht an der Sache vorbei. Er setzt sich nicht mit 

den Erwägungen der Vorinstanz auseinander, dass aufgrund der IPO Regulation 

nicht feststand, ob und in welchem Umfang er am Aktienprogramm würde teil-

nehmen können und dass die Beklagte ihr Ermessen erst mit der Grant Notice 

ausgeübt habe. Der zusätzliche pauschale Verweis auf Ausführungen in der Kla-

gebegründung und in der Replik ist nicht zulässig (Urk. 51 S. 12 f.; vorn Ziff. III). 

 C. a. Die Beklagte bestreitet, dass sie mit der Grant Notice das ihr zu-

stehende Ermessen rechtsverbindlich ausgeübt habe. Art. 6 Abs. 3 der IPO Regu-

lation halte unmissverständlich und klar fest, dass selbst nach der Notifikation der 

Teilnahme an der IPO Regulation mittels der Grant Notice bzw. mit der Inaus-

sichtstellung von PSU kein Rechtsanspruch auf die Übertragung von Aktien be-

gründet werde, sondern die PSU eine freiwillige Sondervergütung darstellten. 

Dies habe die Vorinstanz unberücksichtigt gelassen (Urk. 44 S. 9). Nebst der IPO 

Regulation halte auch die Grant Notice fest, dass jegliche Form von Partizipation 

an der IPO Regulation freiwillige Sondervergütungen darstellten und keinen 

Rechtsanspruch begründeten (Urk. 44 S. 10). 

 b. Der Kläger weist darauf hin, dass die Beklagte in der Klageantwort aus-

drücklich anerkannt habe, die in der Grant Notice zugeteilten PSU würden ein 

„bedingtes Recht bzw. eine Anwartschaft auf künftige Übertragung von PSU-

Anwartschaften“ darstellen. Zudem ergebe sich aus der IPO Regulation ausdrück-

lich, dass es sich bei den PSU um ein bedingtes und sogar vererbbares Recht 

handle. Der in Art. 6 Abs. 3 der IPO Regulation enthaltene Freiwilligkeitsvorbehalt 

beziehe sich nicht auf die bereits verbindlich zugeteilten 30‘000 PSU. Vielmehr 

habe die Beklagte vermeiden wollen, dass Teilnehmer über die zugeteilten PSU 

hinaus Ansprüche unter der IPO Regulation geltend machen könnten (Urk. 51 

S. 15 f.; Urk. 21 Rz 40). Das gleiche gelte für den „Freiwilligkeitsvorbehalt“ in der 

Grant Notice (Urk. 51 S. 17; Urk. 21 Rz 40). 

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 c. aa. Art. 6 der IPO Regulation lautet wie folgt (Urk. 5/9 S. 5): 

„Eligibility 

The Board determines in its sole discretion the group of persons entitled to participate in 

this Plan. 

The prerequisite for participating in this Plan is an active employment contract at the date 

of receipt of the Performance Share Unit Grant Notice. The right to participate in the Plan 

is personal for each entitled person and not transferable. 

Nothing contained herein shall be held or construed to confer upon any employee of 

A._____ any legal right to participate in this Plan, irrespective of his or her function or po-

sition, unless his or her eligibility is determined by the Board in its sole discretion. Neither 

the establishment of the Plan, nor the grant of Performance Share Units, nor the payment 

of any benefits, nor any action of the Company, of the Board, of one or several Subsidiar-

ies, or of any person or entity to whom such power has been delegated, may be held or 

construed to confer upon any Participant any legal right to continue to receive Perfor-

mance Share Units, regardless of the length of time the Participant has been granted 

benefits under the Plan.” 

 In der Grant Notice heisst es (Urk. 5/14): 

"Based on the IPO Execution & Retention Award, A._____ grants to [Kläger] the following 

number of Performance Share Units pursuant to all terms and conditions applicable to the 

Plan: 

300 Performance Share Units 

By signing this Notice you unconditionally and irrevocably agree to the terms and condi-

tions of the Plan. 

You accept that any participation in the Plan are considered voluntary contributions and 

do not create a legal claim, even if payments or entitlements are effected or granted, re-

spectively, over several subsequent years.” 

 bb. Die Parteien sind sich über die Bedeutung der Freiwilligkeitsvorbehalte 

nicht einig. Der Inhalt eines Vertrages bestimmt sich in erster Linie durch subjekti-

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ve Auslegung, das heisst nach dem übereinstimmenden wirklichen Parteiwillen 

(Art. 18 Abs. 1 OR). Nur wenn eine tatsächliche Willensübereinstimmung unbe-

wiesen bleibt, sind zur Ermittlung des mutmasslichen Parteiwillens die Erklärun-

gen der Parteien aufgrund des Vertrauensprinzips so auszulegen, wie sie nach ih-

rem Wortlaut und Zusammenhang sowie den gesamten Umständen verstanden 

werden durften und mussten (vgl. z.B. BGE 131 III 467, E. 1.1). Keine Partei be-

hauptet einen wirklichen übereinstimmenden Parteiwillen, welcher bei Unter-

zeichnung des Arbeitsvertrages vom 12. Dezember 2011 bzw. der Grant Notice 

vom 27. Januar / 2. Februar 2011 vorhanden gewesen sei, und sie bezeichnen 

schon gar nicht in den Berufungsschriften Beweismittel, welche dazu abzuneh-

men wären (BGer 4A_629/2017 vom 17.7.2018, E. 4.2, zur Publ. vorgesehen). Ih-

re Willenserklärungen sind daher aufgrund des Vertrauensprinzips auszulegen. 

 aaa. Aus Art. 6 Abs. 3 der IPO Regulation ergibt sich, dass die Teilnehmer 

am Aktienprogramm keinen fortgesetzten Rechtsanspruch auf Zuteilung von PSU 

haben. Die Ergänzung “regardless of the length of time the Participant has been 

granted benefits under the Plan” bedeutet, dass kein solcher Rechtsanspruch 

entsteht, unabhängig davon, wie lange jemand Teilnehmer am Programm ist. 

Dies erinnert an die Rechtsprechung, wonach ein Rechtsanspruch auf eine Son-

dervergütung entsteht, wenn während mindestens drei aufeinander folgenden 

Jahren echte Gratifikationen ohne Freiwilligkeitsvorbehalt ausgerichtet wurden 

(Urk. 15 S. 21 Rz 82; Urk. 21 S. 13; BSK OR I-Portmann/Rudolph, Art. 322d 

N 10). Auch in der Grant Notice wird auf die Freiwilligkeit der Leistungen hinge-

wiesen und darauf, dass kein klagbarer Anspruch entstehe, selbst wenn Leistun-

gen über mehrere aufeinander folgende Jahre ausgerichtet würden. Auf der an-

dern Seite gewährt die Grant Notice dem Kläger unmissverständlich die Zuteilung 

von 300 PSU unter den in der IPO Regulation aufgeführten Bedingungen. Art. 9 

der IPO Regulation sah drei Vesting Dates vor, eines am Tag des Börsengangs, 

eines ein Jahr und eines zwei Jahre danach, an denen jeweils ein Drittel der PSU 

in Aktien umzurechnen und diese an die Teilnehmer zu übertragen waren. Wes-

halb die Beklagte dem Kläger nicht jährlich PSU zuteilte, wenn er aus der Zutei-

lung von 300 PSU keinerlei Ansprüche hätte ableiten können, vermag sie nicht 

darzutun. Hätte sie den Freiwilligkeitsvorbehalt auch auf die drei Tranchen bezo-

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gen, wäre zu erwarten gewesen, dass sie dies in der Grant Notice festgehalten 

hätte. So aber durfte der Kläger vom Wortlaut her davon ausgehen, dass der 

Freiwilligkeitsvorbehalt sich auf künftige PSU bzw. Aktienprogramme nach den 

drei Vesting Dates bezog. 

 bbb. Die Beklagte macht geltend, gemäss Art. 8 Abs. 5 der IPO Regulation 

komme dem Verwaltungsrat ein jederzeitiges Änderungsrecht in Bezug auf die 

Anzahl der PSU zu. Zudem sei er befugt gewesen, jederzeit und einseitig die IPO 

Regulation partiell oder gänzlich abzuändern oder aufzuheben (Art. 15 und 18 der 

IPO Regulation). Die Feststellung der Vorinstanz, dass der Verwaltungsrat im 

Zeitpunkt der Übermittlung der Grant Notice sein Ermessen gänzlich ausgeübt 

habe und die weiteren Faktoren berechenbar gewesen seien, sei vor diesem Hin-

tergrund nicht haltbar. Daran könne der Umstand, dass die Beklagte nicht geltend 

gemacht habe, die IPO Regulation sei nachträglich tatsächlich abgeändert wor-

den, nichts ändern (Urk. 44 S. 11 f.). Der Kläger ist der Auffassung, ein Ände-

rungsrecht, wie es die Beklagte behaupte, sei bei einem fest zugeteilten Bonus 

mit objektiver Berechnungsformel ungültig (Urk. 51 S. 17 f. Rz 53 und 56). 

 Gemäss Art. 8 Abs. 5 der IPO Regulation ist der Verwaltungsrat befugt, An-

passungen in Bezug auf die Anzahl der eingeräumten PSU vorzunehmen, wenn 

Tätigkeiten bzw. Massnahmen der Gesellschaft Auswirkungen auf die Kapital-

struktur der Gesellschaft oder ihrer Tochtergesellschaften haben. Könnte der 

Verwaltungsrat die Anzahl der bereits zugeteilten PSU jederzeit voraussetzungs-

los abändern oder ganz streichen, wäre diese Bestimmung obsolet. Art. 15 der 

IPO Regulation sieht vor, dass der Verwaltungsrat unter bestimmten Vorausset-

zungen (ausserordentliche Dividenden, Rekapitalisierung, Reorganisation, Fusion 

etc.) das Reglement anpassen oder aufheben kann. Nach Art. 18 der IPO Regula-

tion kann der Verwaltungsrat das Reglement jederzeit in alleinigem Ermessen än-

dern. Diese beiden Bestimmungen befassen sich nicht mit der Änderung der An-

zahl bereits zugeteilter PSU. Aus diesen Bestimmungen kann daher die Beklagte 

nichts für den von ihr eingenommenen Standpunkt gewinnen. Selbst wenn aber 

die Beklagte auf diesem Weg die Anzahl bereits zugeteilter PSU oder die Um-

rechnungsformel von PSU in eine bestimmte Anzahl Aktien hätte ändern können, 

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so hat die Vorinstanz zu Recht festgehalten, dass ein solcher Fall von keiner Par-

tei behauptet wurde. Unter der bestehenden IPO Regulation hat daher die Zutei-

lung der 300 PSU Bestand. 

 ccc. Die Beklagte folgert aus Art. 8 Abs. 7 der IPO Regulation, dass erst der 

Vesting-Beschluss des Verwaltungsrates, ob und wie viele Aktien einem Teilneh-

mer übertragen werden, diesem einen entsprechenden Rechtsanspruch verschaf-

fe. „Vesting“ werde in Art. 1 der IPO Regulation definiert als “means the event 

when the Performance Share Units become an unconditional entitlement to be 

granted ownership of Shares.” (Urk. 44 S. 12 f.). 

 Art. 8 Abs. 7 lautet wie folgt: 

„The number of Performance Share Units which vest is calculated by the Board or an en-

tity designated by the Board in a final, conclusive and binding manner.“ 

bzw. in der Übersetzung der Beklagten (Urk. 44 S. 12): 

„Die Anzahl von PSUs, welche ‚vesten‘(,) werden vom Verwaltungsrat oder einer vom 

Verwaltungsrat bezeichneten Organisation in einer finalen, endgültigen und verbindlichen 

Weise berechnet.“ 

 Nach Auffassung des Klägers sagt diese Bestimmung lediglich, dass die zu-

geteilten PSU vom Verwaltungsrat vor der Übertragung verbindlich in Aktien um-

gerechnet würden. Dass er dabei die Aktien nicht willkürlich und im Widerspruch 

zur IPO Regulation umrechnen dürfe, verstehe sich von selbst. Es sei unbestrit-

ten, dass der Vesting Multiple für die vorliegend dritte und letzte Tranche des IPO 

Bonus 2.0 betragen habe, woraus ein Anspruch auf 20‘000 Aktien resultiere 

(Urk. 51 S. 19). 

 Es ist nicht nachvollziehbar, was der Verwaltungsrat am Vesting Date hin-

sichtlich der PSU zu berechnen hat bzw. inwiefern er diesbezüglich einen Spiel-

raum hätte. Die Anzahl PSU wird durch die Grant Notice bestimmt. Mittels des 

Vesting Multiple erfolgt die Umrechnung in die Anzahl Aktien, auf welche der Teil-

nehmer Anspruch hat. So heisst es in der Vesting notice bezüglich der ersten (in 

Klammern der zweiten) Tranche (Urk. 5/18 und 5/19): “The number of shares is 

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determined by the Performance Share Units granted to you and the relevant Vest-

ing Multiple which was set at 1.84 (2.00) for Vesting Phase 1 (2) based on the IPO 

Execution & Retention Award Regulation.” Vielmehr ist die Anzahl Aktien auf-

grund fest vorgegebener Faktoren zu berechnen (vgl. Urk. 45 S. 17). Ein (konsti-

tuierender) Beschluss des Verwaltungsrates ist dafür nicht notwendig. 

 ddd. Nach Darstellung der Beklagten sollte die IPO Regulation sowohl für 

den beabsichtigten Börsengang als auch für eine begrenzte Anzahl Jahre danach 

für ausgewählte Führungspersonen der Gruppe einen zusätzlichen Leistungsan-

reiz und damit einen Anreiz für eine nachhaltige positive Entwicklung der Unter-

nehmensgruppe und des Aktienkurses schaffen. Dazu verweist die Beklagte auf 

Art. 2 der IPO Regulation, wonach der Plan auserwählten Führungskräften der 

Gesellschaft und ihrer Tochtergesellschaften im Zusammenhang mit dem geplan-

ten Börsengang die Möglichkeit biete, Aktien zu erhalten, um sich langfristig an 

der Entwicklung des Aktienpreises und des A._____-Gruppen-Ebit zu beteiligen 

(Urk. 44 S. 4). Dem widerspricht der Kläger: Spiegelbildlich zur Befristung der Ar-

beitsverträge der Konzernleitung und der Teilnehmer habe die IPO Regulation 

auch die Bindung von Schlüsselpersonen für eine bestimmte Zeit an die Beklagte 

bezweckt und dazu gedient, die Teilnehmer für den erfolgreichen Börsengang der 

Beklagten zu belohnen. Ausserdem könne ein Mitarbeiter einen langfristigen An-

reiz an der Entwicklung des Aktienkurses nur dann haben, wenn er Aktien der Un-

ternehmung auch tatsächlich halte. Vorliegend habe es für die im Rahmen der 

IPO Regulation übertragenen Aktien keine bzw. nur sehr kurze Sperrfristen gege-

ben (Urk. 51 S. 10 und 11). Die Beklagte bestreitet einen Zusammenhang zwi-

schen der Dauer des Aktienprogramms und der Befristung des Arbeitsvertrages 

(Urk. 55 S. 4; Urk. 24 S. 4 f.). 

 Einig sind sich die Parteien, dass mit der Befristung der Arbeitsverträge der 

Abgang von Schlüsselpersonen nach dem Börsengang vermieden werden sollte, 

wobei die Beklagte ausführte, diese Befristung sei auf Anraten einer externen Be-

ratungsgesellschaft erfolgt (Urk. 24 S. 3 f.; Urk. 51 S. 6). Die feste Anstellung bis 

Ende 2013 lag daher vorab im Interesse der Beklagten und nicht des Klägers. 

Daher wäre es durchaus denkbar, dass er nicht nur als Belohnung für einen er-

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folgreichen Börsengang, sondern auch wegen dieser Anbindung über mehrere 

Jahre am Aktienprogramm teilnehmen durfte. Allerdings hat die Beklagte zu 

Recht auf die zeitliche Abfolge hingewiesen, wonach der Kläger als Teilnehmer 

feststand, bevor im Dezember 2011 der befristete Arbeitsvertrag unterzeichnet 

wurde (Urk. 24 S. 4). Für die Auslegung der Freiwilligkeitsvorbehalte kann aus der 

Befristung des Arbeitsvertrags nichts gewonnen werden. 

 eee. Es bleibt somit dabei, dass davon auszugehen ist, der Freiwilligkeits-

vorbehalt habe sich auf künftige PSU bzw. Aktienprogramme nach den drei Ves-

ting Dates bezogen. Die vorinstanzliche Feststellung, durch die Grant Notice habe 

der Kläger einen klagbaren Anspruch auf die echte Gratifikation erworben, ist zu 

bestätigen. 

 2. A. Das Arbeitsverhältnis des Klägers endete per 31. Dezember 2013 

(Urk. 45 S. 4). Die Beklagte ist der Auffassung, dass daher der Kläger keinen An-

spruch auf Zuteilung von Aktien im Jahre 2014 habe, selbst wenn man einen 

klagbaren Anspruch aus der Grant Notice bejahe. 

 Die Vorinstanz wies auf Art. 17 der IPO Regulation hin, welcher folgenden 

Wortlaut hat (Urk. 45 S. 20 f.; Urk. 5/9 S. 10 f.): 

„Early Vesting 

In case of termination of employment as result of resignation by the Participant or as a 

result of dismissal by the employer, none of the Performance Share Units of Participant 

shall vest after such event. Hence, the Participant shall only be entitled to Shares to be 

granted based on Performance Share Units fully vested prior to such event. 

In case of retirement, disability, death and termination of employment by the Participant 

without cause, the Performance Share Units of Participants shall vest in deviation of sec-

tion 9 as follows: (i) if such event occurs before the IPO, 1/3 of the Performance Share 

Units as granted in the Performance Share Unit Grant Notice shall vest; (ii) if such event 

occurs between IPO and one calendar year after IPO, the second 1/3 of the Performance 

Share Units as granted in the Performance Share Unit Grant Notice shall vest and Partic-

ipant shall be entitled to keep Shares based on Performance Share Units vested prior to 

such event; (iii) if such event occurs between one calendar year after IPO and two calen-

- 15 - 

dar years after IPO, the last 1/3 of the Performance Share Units as granted in the Per-

formance Share Unit Grant Notice shall vest and Participant shall be entitled to keep 

Shares based on Performance Share Units vested prior to such event. 

In deviation of section 8, the Vesting Multiple of the Performance Share Units which vest 

early according to this section 17 para. 2 shall be 1.00. 

Not vested Performance Share Units under section 17 para. 1 or 17 para. 2 shall forfeit 

immediately after the respective event." 

 Die Vorinstanz führte weiter aus, solche Bedingungen seien bei Gratifikatio-

nen zulässig. Der vorliegende Fall (Beendigung des Arbeitsverhältnisses zufolge 

Befristung) werde von Art. 17 der IPO Regulation nicht erfasst. Absatz 1 regle das 

Vesting in den Fällen der Kündigung durch den Arbeitnehmer oder der Entlassung 

durch den Arbeitgeber, also bei Beendigungen des Arbeitsverhältnisses durch 

einseitig erfolgten Willensakt. In Absatz 2 werde insbesondere die Ausnahme der 

Kündigung aus einem begründeten Anlass durch den Arbeitnehmer genannt (wo-

bei vom Kläger nicht bestritten worden sei, dass es „with cause“ und nicht „without 

cause“ heissen sollte). Bezüglich der Befristung des Arbeitsverhältnisses bestehe 

eine Lücke. Dieser Fall sei „einfach nicht geregelt.“ Es behaupte keine der Partei-

en, man habe darüber gesprochen. Insbesondere behaupte die Beklagte nicht, 

sie habe den Kläger darauf hingewiesen, dass ein befristeter Vertrag unter einen 

der genannten Tatbestände falle. Entsprechend habe der Kläger auch nicht davon 

ausgehen müssen. Mit der Befristung sei dieser während drei Jahren sicher an 

die Beklagte gebunden gewesen. Dies habe im Interesse der Beklagten gelegen. 

Allein schon diese Überlegung lasse es nicht zu, die Lücke in der „Early Vesting“-

Regelung so zu füllen, wie es die Beklagte möchte, nämlich die Beendigung des 

Arbeitsvertrags zufolge Befristung mit einer Kündigung durch den Arbeitgeber 

gleichzustellen. Es seien zwei völlig verschiedene Dinge. Auch der Beizug der 

Definition von "Termination of Participant" in der IPO Regulation helfe der Beklag-

ten nicht weiter. Diese Definition halte lediglich fest, es bedeute den Tag, an 

welchem das Arbeitsverhältnis ende ("means the day on which the employment 

relationship between a Participant and the Company or a Subsidiary, as the case 

may be, ends."). Über mögliche Beendigungsgründe werde in den Definitionen 

- 16 - 

nichts gesagt. Bemerkenswert sei sodann, dass die IPO Regulation vor Unter-

zeichnung des zweiten (befristeten) Arbeitsvertrags des Klägers implementiert 

worden sei. Wäre die Beklagte der Meinung gewesen, es erfolge nach Ablauf des 

befristeten Arbeitsvertrages keine Übertragung der zugeteilten Aktien, wäre zu 

erwarten gewesen, dass sie entweder eine entsprechende Klausel in den Vertrag 

genommen oder die IPO Regulation abgeändert hätte. Sie hätte klar und aus-

drücklich vorsehen können, dass nur Personen, welche am Vesting Datum in ei-

nem (ungekündigten) Arbeitsverhältnis mit der Beklagten oder deren Tochterge-

sellschaften stehen, überhaupt beim Entscheid zur Übertragung der Aktien be-

rücksichtigt werden sollen. Dies habe sie aber nicht gemacht. Beide Parteien hät-

ten den befristeten Vertrag so geschlossen, wie er sei, im Wissen um die eindeu-

tige Formulierung in der IPO Regulation. In der Grant Notice vom 27. Januar / 

2. Februar 2011 seien dem Kläger 300 (nach der Nennwertreduzierung 30'000) 

PSU (und damit die Gratifikation) versprochen worden. Keine der in Art. 17 der 

IPO Regulation aufgestellten Bedingungen für deren Nicht-Übertragung sei erfüllt. 

Also seien dem Kläger alle Aktien zu übertragen (Urk. 45 S. 21 ff.). 

 B. a. Die Beklagte ist der Auffassung, die Vorinstanz habe Art. 17 der IPO 

Regulation falsch ausgelegt. Zunächst weist sie auf Art. 3 der IPO Regulation hin, 

wonach der Plan für den Teilnehmer nur in seiner Gesamtheit gültig sei. Keine in 

diesem Plan enthaltene Erklärung dürfe ohne Berücksichtigung des Gesamtplans 

ausgelegt werden (Urk. 44 S.17). Dies habe die Vorinstanz bei der Auslegung von 

Art. 17 Abs. 1 missachtet, ebenso das systematische Element und dass eine rei-

ne Buchstabenauslegung nicht statthaft sei. Ausschlaggebend sei, dass die IPO 

Regulation als Leistungsanreiz, Ansporn und Motivation für die Zukunft dienen 

sollte und nicht als Belohnung für Geleistetes. Aus der Unternehmung scheidende 

Mitarbeiter bedürften keines solchen Ansporns mehr. Folglich könne es zu keinem 

Zeitpunkt dem Willen der Beklagten entsprochen haben, einem solchen Mitarbei-

ter Aktien zu übertragen, ohne dass dieser nach der Übertragung einen gebüh-

renden Beitrag zur weiteren Entwicklung des Unternehmens leiste. Dies bedeute 

basierend auf dem Zweck der IPO Regulation konsequenterweise, dass vorbe-

hältlich der ausdrücklich in Art. 17 Abs. 2 als Ausnahme erwähnten Fälle eine 

Übertragung von Aktien nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses vor den fest-

- 17 - 

gelegten Übertragungszeitpunkten ausgeschlossen sei. Da die Beendigung des 

Arbeitsverhältnisses infolge Fristenablaufs in Art. 17 Abs. 2 gerade nicht als Aus-

nahmetatbestand aufgeführt werde, gelte der in Art. 17 Abs. 1 enthaltene Grund-

satz auch bei Beendigung des Arbeitsverhältnisses durch Fristablauf. Unzutref-

fend sei die Erwägung der Vorinstanz, die Befristung des Arbeitsvertrags sei im 

alleinigen Interesse der Beklagten erfolgt, weswegen es nicht gerechtfertigt sei, 

diesen Beendigungsgrund unter Art. 17 Abs. 1 zu subsumieren. Der Kläger habe 

sich mit der Zustimmung zur Befristung eine ausserordentlich gute Kaderposition 

gesichert, ohne sich der Sorge hingeben zu müssen, bei unbefriedigender Per-

formance vorzeitig gekündigt zu werden. Seine Leistungen seien insbesondere im 

Jahre 2013 bei Weitem nicht zufriedenstellend gewesen, weshalb das Arbeitsver-

hältnis mit grosser Wahrscheinlichkeit vor dem 31. Dezember 2013 mittels Kündi-

gung beendet worden wäre (Urk. 44 S. 20 f.). 

 Als „Termination of Participant“ werde in Art. 1 der IPO Regulation der Tag 

der Beendigung des Arbeitsverhältnisses unabhängig vom rechtlichen Grund de-

finiert. Nur Art. 17 der IPO Regulation befasse sich mit der „Termination of Parti-

cipant“. Diese sei vom Sinn und Zweck her nicht nur auf die Beendigung durch 

Kündigung oder Entlassung beschränkt, sondern es gehe grundsätzlich um jede 

Beendigungsform eines Arbeitsverhältnisses. Der Entscheid der Arbeitgeberin 

des Klägers, mit diesem keinen weiteren Arbeitsvertrag abzuschliessen bzw. den 

bestehenden nicht zu verlängern, komme materiell einer Kündigung gleich und 

stelle auch einen einseitigen Willensakt dar. Die Beendigung des Arbeitsverhält-

nisses infolge Fristablauf falle daher ebenfalls unter Art. 17 Abs. 1 der IPO Regu-

lation (Urk. 44 S. 21 f.). 

 b. aa. Da keine Partei im Berufungsverfahren einen wirklichen übereinstim-

menden Parteiwillen behauptet und diesbezüglich Beweismittel nennt (vgl. den 

bereits erwähnten BGer 4A_629/2017 vom 17. Juli 2018, E. 4.2), sind auch hier 

zur Ermittlung des mutmasslichen Parteiwillens die Erklärungen der Parteien auf-

grund des Vertrauensprinzips so auszulegen, wie sie nach ihrem Wortlaut und 

Zusammenhang sowie den gesamten Umständen verstanden werden durften und 

mussten. Vom Wortlaut her wird die Beendigung des Arbeitsverhältnisses des 

- 18 - 

Klägers durch Art. 17 der IPO Regulation nicht erfasst. Wie die Vorinstanz eben-

falls zutreffend festgehalten hat, wäre es der Beklagten freigestanden, den An-

spruch des Klägers auf die Übertragung der Aktien u.a. davon abhängig zu ma-

chen, dass er im Zeitpunkt des Vestings noch bei seiner Arbeitgeberin angestellt 

war (Urk. 45 S. 13). Aus dem Zweck des Aktienprogramms musste der Kläger 

nicht schliessen, dass er bei der Nichtverlängerung seines Arbeitsvertrags der 

dritten Aktientranche verlustig gehen würde. Art. 2 der IPO Regulation spricht 

zwar vom Beitrag an die langfristige Entwicklung des Aktienkurses und des 

A._____ Group Ebit, doch war die dritte Aktientranche schon zwei Jahre nach 

dem erfolgten Börsengang fällig (Art. 9 Abs. 4 der IPO Regulation). Zudem war 

der geschäftliche Erfolg im Kalenderjahr 2013 für die Berechnung der am 

20. März 2014 zu übertragenden Aktienanzahl massgebend (Art. 8 der IPO Regu-

lation), weshalb der Anreiz für den Kläger, im dritten festen Anstellungsjahr gute 

Leistungen zu erbringen, vorhanden war. Für die von der Beklagten vorgenom-

mene Auslegung, wonach Art. 17 Abs. 1 die Grundregel und Art. 17 Abs. 2 die 

Ausnahmen enthalte, gibt es keine Anhaltspunkte. Dass Art. 17 Abs. 1 grundsätz-

lich jede Beendigungsform eines Arbeitsverhältnisses umfasse, widerspricht klar 

dem eindeutigen Wortlaut der Bestimmung. Entgegen der Beklagten hat die Vo-

rinstanz nicht geschrieben, die Befristung des Arbeitsverhältnisses sei im alleini-

gen Interesse der Beklagten erfolgt. Im Übrigen kann dazu auf das vorne auf 

S. 13 f. unter lit. ddd Aufgeführte verwiesen werden. Richtig ist, dass die Beklagte 

nicht Partei des befristeten Arbeitsvertrags war (Urk. 44 S. 23). Der Kläger hat 

aber zu Recht darauf hingewiesen, dass die Befristung nach den Ausführungen 

der Beklagten im Zusammenhang mit ihrem Börsengang und – jedenfalls primär – 

in ihrem Interesse erfolgte (Urk. 51 S. 28). 

 Die Beklagte möchte bei der Auslegung die Branchenüblichkeit berücksich-

tigt haben. Es dürfe als gerichtsnotorisch gelten, wonach in aller Regel Bonusre-

gelungen von Unternehmen in der Grössenordnung und Bedeutung sowie der 

Branche der Beklagten vorsähen, dass ein Bonusanspruch nur entstehe, wenn 

sich der Arbeitnehmer an einem bestimmten Stichtag noch in einem (ungekündig-

ten) Arbeitsverhältnis befinde (Urk. 44 S. 23). Der Kläger wendet zu Recht ein, 

dass nicht ein „normaler“ Bonus in Frage steht, sondern ein Bonus im Hinblick auf 

- 19 - 

den Börsengang der Beklagten, wobei der Bonus des Klägers auf drei Jahre be-

fristet war und er überdies auf drei Jahre fest angestellt war (Urk. 51 S. 29). In 

dieser Konstellation sind dem Gericht keine Branchenusanzen bekannt. Bei der 

Behauptung, die erwähnte Bonusregelung sei branchenüblich, handelt es sich um 

ein unzulässiges Novum (vorn Ziff. III a.E.); die Beklagte weist nicht nach, wo sie 

dies bereits vor Vorinstanz vorgebracht hat. 

 Im Ergebnis ist somit die Auslegung der Vertragsbestimmungen, wie sie die 

Vorinstanz vorgenommen hat, nicht zu beanstanden, weshalb der Kläger An-

spruch auf die dritte Aktientranche hat, obwohl sein Arbeitsverhältnis im Vesting-

Zeitpunkt nicht mehr bestand. 

 bb. Die Beklagte hält dafür, weil die Beendigung des Arbeitsverhältnisses in-

folge Fristablauf von Art. 17 Abs. 1 der IPO Regulation umfasst sei, liege keine 

Vertragslücke vor. Wenn von einer solchen auszugehen wäre, hätte es die Vor-

instanz unterlassen, sie zu ergänzen. Die Ergänzung hätte im Wesentlichen nach 

den gleichen Regeln wie bei der Auslegung zu erfolgen, weshalb Art. 17 Abs. 1 

anzuwenden wäre. Die Beklagte wiederholt die bereits erwähnten Gründe: An-

reizschaffung für die Zukunft, keine betriebswirtschaftliche Rechtfertigung für eine 

Vergütung nach dem Ausscheiden aus dem Konzern, Branchenüblichkeit und 

Freiwilligkeit der Sondervergütung (Urk. 44 S. 25 f.). Eine Vertragslücke liegt in-

dessen nicht vor. Den Parteien stand es frei, die Ansprüche auf die drei Aktien-

tranchen von Bedingungen abhängig zu machen. Die Auslegung der IPO Regula-

tion hat ergeben, dass die Beendigung des Arbeitsverhältnisses zufolge Fristab-

lauf nicht in den Anwendungsbereich von Art. 17 Abs. 1 fällt. Wenn die Bedingung 

des bestehenden Arbeitsverhältnisses bei befristeten Arbeitsverträgen nicht auf-

genommen wurde, hat es dabei sein Bewenden (vgl. ZK OR 18-Jäggi/Gauch/ 

Hartmann, Art. 18 N 545 und 549). 

 Dispositiv Ziffer 1 des angefochtenen Urteils ist somit zu bestätigen. 

 3. Es ist unbestritten geblieben, dass die Verpflichtung zur Übertragung der 

20‘000 A._____-Aktien die Anspruchsgrundlage für die Bezahlung der auf diesen 

- 20 - 

Aktien anfallenden Dividenden bildet (Urk. 45 S. 23; Urk. 44 S. 26). Daher ist auch 

Dispositiv Ziffer 2 des angefochtenen Urteils zu bestätigen. 

V. 

 Ausgangsgemäss ist die erstinstanzliche Kosten- und Entschädigungsrege-

lung (Dispositiv Ziffern 3-6), welche nicht selbständig, d.h. unabhängig vom zweit-

instanzlichen Verfahrensausgang, angefochten wurde, zu bestätigen. Die unter-

liegende Beklagte wird auch zweitinstanzlich kosten- und entschädigungspflichtig 

(Art. 106 Abs. 1 ZPO). Ausgehend von einem Streitwert von Fr. 1‘321‘000.– 

(Urk. 45 S. 2, 6 und 24) ist die zweitinstanzliche Entscheidgebühr auf Fr. 34‘000.– 

(§ 12 Abs. 1 und 2 i.V.m. § 4 Abs. 1 GebV OG) und die Parteientschädigung auf 

Fr. 20‘000.– (inkl. 8 % Mehrwertsteuer; § 13 Abs. 2 AnwGebV) festzusetzen. 

Es wird erkannt: 

1. Die Berufung wird abgewiesen und das Urteil des Arbeitsgerichtes Zürich, 

4. Abteilung, vom 21. Dezember 2017 wird bestätigt. 

2. Die zweitinstanzliche Entscheidgebühr wird auf Fr. 34‘000.– festgesetzt. 

3. Die Gerichtskosten für das zweitinstanzliche Verfahren werden der Beklag-

ten auferlegt und mit ihrem Kostenvorschuss verrechnet. 

4. Die Beklagte wird verpflichtet, dem Kläger für das zweitinstanzliche Verfah-

ren eine Parteientschädigung von Fr. 20‘000.– zu bezahlen. 

5. Schriftliche Mitteilung an die Parteien sowie an die Vorinstanz, je gegen 

Empfangsschein. 

Nach unbenutztem Ablauf der Rechtsmittelfrist gehen die erstinstanzlichen 

Akten an die Vorinstanz zurück. 

6. Eine Beschwerde gegen diesen Entscheid an das Bundesgericht ist innert 

30 Tagen von der Zustellung an beim Schweizerischen Bundesgericht, 

- 21 - 

1000 Lausanne 14, einzureichen. Zulässigkeit und Form einer solchen Be-

schwerde richten sich nach Art. 72 ff. (Beschwerde in Zivilsachen) oder 

Art. 113 ff. (subsidiäre Verfassungsbeschwerde) in Verbindung mit Art. 42 

des Bundesgesetzes über das Bundesgericht (BGG). 

Dies ist ein Endentscheid im Sinne von Art. 90 BGG. 

Es handelt sich um eine arbeitsrechtliche Angelegenheit. Der Streitwert beträgt 
Fr. 1‘321‘000.–. 

Die Beschwerde an das Bundesgericht hat keine aufschiebende Wirkung. 

Hinsichtlich des Fristenlaufs gelten die Art. 44 ff. BGG. 
 
Zürich, 5. Oktober 2018 

 
Obergericht des Kantons Zürich 

I. Zivilkammer 
 

Die Vorsitzende: 
 
 
 

Dr. L. Hunziker Schnider 

Die Gerichtsschreiberin: 
 
 
 

lic. iur. N.A. Gerber 
 
 
versandt am: 
mc 

	Urteil vom 5. Oktober 2018
	Rechtsbegehren: (Urk. 1 S. 2, Urk. 30 S. 2)
	Urteil des Arbeitsgerichtes Zürich, 4. Abteilung, vom 21. Dezember 2017:
	1. Die Beklagte wird verpflichtet, 20'000 Aktien der A._____ AG (Valor: ... / ISIN: CH...) auf den Kläger zu übertragen und den Kläger als Eigentümer dieser Aktien in das Aktienregister der A._____ AG einzutragen.
	2. Die Beklagte wird verpflichtet, dem Kläger
	a) CHF 22'000.00 nebst Zins zu 5 % seit dem 24. April 2014;
	b) CHF 23'000.00 nebst Zins zu 5 % seit dem 8. April 2015;
	c) CHF 26'000.00 nebst Zins zu 5 % seit dem 5. April 2016 sowie
	d) CHF 30'000.00 nebst Zins zu 5 % seit dem 29. März 2017
	zu bezahlen.

	3. Die Entscheidgebühr wird auf CHF 32'650.– festgesetzt.
	4. Die Gerichtskosten werden der Beklagten auferlegt. Die Gerichtskosten werden aus dem vom Kläger geleisteten Vorschuss bezogen. Die Beklagte wird verpflichtet, dem Kläger den Prozesskostenvorschuss im Umfang von CHF 32'650.– zu ersetzen.
	5. Die Beklagte wird verpflichtet, dem Kläger die Kosten des Schlichtungsverfahrens von CHF 525.– zu ersetzen.
	6. Die Beklagte wird verpflichtet, dem Kläger eine Parteientschädigung von CHF 42'973.– (CHF 39'790.– zuzüglich CHF 3'183.– Mehrwertsteuer) zu bezahlen.
	(7./8. Mitteilungen, Rechtsmittelbelehrung)
	Berufungsanträge:
	Erwägungen:
	I.
	II.
	III.
	IV.
	V.
	Es wird erkannt:
	1. Die Berufung wird abgewiesen und das Urteil des Arbeitsgerichtes Zürich, 4. Abteilung, vom 21. Dezember 2017 wird bestätigt.
	2. Die zweitinstanzliche Entscheidgebühr wird auf Fr. 34‘000.– festgesetzt.
	3. Die Gerichtskosten für das zweitinstanzliche Verfahren werden der Beklagten auferlegt und mit ihrem Kostenvorschuss verrechnet.
	4. Die Beklagte wird verpflichtet, dem Kläger für das zweitinstanzliche Verfahren eine Parteientschädigung von Fr. 20‘000.– zu bezahlen.
	5. Schriftliche Mitteilung an die Parteien sowie an die Vorinstanz, je gegen Empfangsschein.
	6. Eine Beschwerde gegen diesen Entscheid an das Bundesgericht ist innert 30 Tagen von der Zustellung an beim Schweizerischen Bundesgericht, 1000 Lausanne 14, einzureichen. Zulässigkeit und Form einer solchen Beschwerde richten sich nach Art. 72 ff. (...