# Swiss Caselaw Document

**Case Identifier:** 51cb8774-f450-54bf-b087-a7d6af67829d
**Source:** Valais/Wallis (VS)
**Court Level:** cantonal
**Decision Date:** 2010-12-16
**Language:** de
**Title:** Wallis Sonstiges Gericht Sonstige Kammer 16.12.2010 C1 10 83
**Docket/Reference:** 
**URL:** https://entscheidsuche.ch/docs/VS_Gerichte/VS_BZG_999_C1-10-83_2010-12-16.pdf

## Full Text

RVJ / ZWR 2012 169

Zivilrecht – Sachenrecht – Fahrnispfand – KGE (I. Zivilrechtliche Abteilung)
vom 16. Dezember 2010 i.S. X. c. UBS AG. – TCV C1 10 83

Pfandrecht an Forderungen; Sorgfaltspflichten der Bank

– Pfandrecht an Rechten: Voraussetzung für dessen Begründung. Vorliegend wurde
ein Rechtspfand an der (unverbrieften) Saldoforderung eines Kontokorrents gül-
tig begründet (E. 3a-d).

– Mass der Aufmerksamkeit, das von einer Bank, die eine Saldoforderung eines
Kontokorrents zu Pfand erhält, verlangt wird (E. 3e).

Ref. CH: Art. 899 ZGB, Art. 900 ZGB, Art. 3 ZGB

Ref. VS: – 

Droit de gage sur les créances; devoir de diligence de la banque

– Droit de gage sur des droits : conditions de la constitution. En l’espèce, un droit
de gage a été valablement constitué sur le solde de la créance (non incorporée
dans un papier-valeur) d’un compte courant (consid. 3a-d). 

– Mesure de l’attention exigée d’une banque qui reçoit en nantissement le solde
d’un compte courant (consid. 3e).

Réf. CH: art. 899 CC, art. 900 CC, art. 3 CC

Réf. VS : –

ceg
Texte tapé à la machine
KGVS C1 10 83

ceg
Texte tapé à la machine

Verfahren und Sachverhalt (gekürzt)

Die Eheleute A. beauftragten mit «Nominee Agreement» vom
16. September 2001, notariell beurkundet in Florida, die B. als «Finan-
cial Nominee» mit der Vermögensverwaltung der von ihnen beherrsch-
ten X. Associates gemäss ihren Weisungen. B. zweigte namhafte
Beträge der von der X. auf ihre Konten überwiesenen Gelder für per-
sönliche Bedürfnisse ab. Weiter verpfändete sie am 30. September 2002
das auf ihren Namen lautende, jedoch mit Mitteln der X. gespiesene
USD-Konto bei der UBS-Filiale in einem Walliser Tourismusort, um von
der Bank ein Darlehen von Fr. 300’000.– zu erwirken, welches sie wie-
derum für sich und ihre Familie verwendete. Für ihre Handlungen
wurde B. am 8. April 2008 wegen mehrfacher Veruntreuung gemäss Art.
138 Ziff. 1 StGB verurteilt. Mit Klage vom 22. September 2008 verlangte
die X. von der UBS AG die Auszahlung des Guthabens auf besagtem
USD-Konto. Die UBS AG widersetzte sich der Klage mit Hinweis auf ihr
Pfand- und Verrechnungsrecht.

Aus den Erwägungen

(...)

3. a) Vorliegend ist erstellt, dass einzig die X. Zahlungen auf das USD-
Konto bei der UBS leistete, dieses Geld von B. lediglich treuhänderisch
verwaltet werden sollte und sie dieses veruntreute. Folglich verfügt die
Klägerin grundsätzlich über einen Anspruch auf Rückerstattung des
noch vorhandenen Guthabens. Die Beklagte will indessen an der Gutha-
bensforderung ein Pfandrecht erworben haben. Gemäss Art. 8 ZGB ist es
damit an ihr, die Begründung dieses Pfandrechts, d.h. das gültige Zustan-
dekommen des Pfandvertrags als Verpflichtungsgeschäft wie auch das
Verfügungsgeschäft, zu behaupten und zu beweisen.

b) Zwar beziehen sich die beschränkten dinglichen Rechte in der
Regel auf Sachen, der Gesetzgeber liess in Art. 899 ff. ZGB jedoch das
Pfandrecht an Rechten ausdrücklich zu. So bestimmt Art. 899 ZGB,
dass Forderungen und andere Rechte verpfändet werden können,
wenn sie übertragbar sind, wobei das Pfandrecht an ihnen, wo es nicht
anders geordnet ist, den Bestimmungen über das Faustpfand unter-
steht. Dabei ist auch die Verpfändung einer Forderung, deren Schuld-
ner der Pfandgläubiger selber ist, zulässig (BGE 116 II 82; 105 III 117 
E. 2; 42 III 451 E. 2; Oftinger/Bär, Zürcher Kommentar, N. 16 zu Art. 899
ZGB; Reetz/Graber, in: Amstutz et. al. [Hrsg.], Handkommentar zum

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Schweizer Privatrecht, Zürich/Basel/Genf 2007, N. 14 zu Art. 899 ZGB;
Bauer, Basler Kommentar, N. 15, 28 zu Art. 899 ZGB; Zobl, Berner Kom-
mentar, N. 44 zu Art. 899 ZGB). Gegenstand der Verpfändung bildet
dabei das einzelne Recht, wobei für dessen Bestimmbarkeit dieselben
Voraussetzungen wie bei der Zession gelten (Bauer, a.a.O., N. 19 zu 
Art. 899 ZGB; Zobl, a.a.O., N. 23 zu Art. 900 ZGB).

Art. 900 Abs. 1 ZGB regelt die Errichtung des Rechtspfandes.
Danach bedarf es zur Verpfändung einer Forderung, für die keine
Urkunde oder nur ein Schuldschein besteht, eines schriftlichen Pfand-
vertrags und gegebenenfalls der Übergabe des Schuldscheins (BGE 116
III 82 E. 3; Schmid/Hürlimann-Kaup, Sachenrecht, 3. A., Zürich/Basel/
Genf 2009, N. 1951; Bauer, a.a.O., N. 2 zu Art. 900 ZGB). Dabei müssen
die Essentialia negotii des Pfandvertrags, d.h. die Verpflichtung zur
Pfandbestellung, Bestimmtheit oder Bestimmbarkeit der Pfandforde-
rung und der zu verpfändenden Forderung, durch die Schriftform
gedeckt sein (Zobl, a.a.O., N. 28 zu Art. 900 ZGB) und ist die Unterschrift
des Verpfänders ausreichend (Art. 13 Abs. 1 OR). (...)

c) aa) (...) Mithin wurde an allen Forderungen und Vermögens-
werte, die B. unter ihrer Stammnummer bei der UBS in ... besass oder
in Zukunft besitzen würde, im Sinne einer generellen Verpfändung ein
Pfandrecht begründet. (...)

bb) In einem zweiten Schritt ist zu prüfen, ob eine solche generelle
Verpfändung zulässig war. Generelle Verpfändungen sind im Bereich
des kommerziellen und gewerblichen Kreditgeschäftes üblich
(Zobl/Thurnherr, Berner Kommentar, Sachenrecht, Systematischer
Teil und Art. 884-887 ZGB, 3. A., Bern 2010, N. 405 zu Art. 884 ZGB). Vor-
liegend wurden sowohl der Kreis der Pfandobjekte wie auch derjenige
der Pfandforderungen einerseits auf solche im Zusammenhang mit der
Geschäftsbeziehung eingeschränkt. Andererseits wurde diese
Geschäftsbeziehung mit der Stammnummer von B. gekennzeichnet. 
Mit dieser Vertragsgestaltung war die Pfandforderung ohne Weiteres
objektiv bestimmbar (BGE 106 II 257 E. 5; Zobl/Thurnherr, a.a.O., N. 451
zu Art. 884 ZGB) und soweit eingeschränkt, dass der Vertragsabschluss
auch unter persönlichkeitsrechtlichen Gesichtspunkten zulässig 
war (BGE 108 II 47 E. 2; 106 II 257 E. 5; Zobl/Thurnherr, a.a.O., N. 457 ff.,
insb. 458, 468 ff., 478 zu Art. 884 ZGB mit Hinweisen; Emch/Renz/Arpa-
gaus, Das Schweizerische Bankgeschäft, 6. A., Zürich/Basel/Genf 2004,
N. 1046). Überdies ist die Verpfändung des Kontokorrentguthabens auf
dem USD-Bankkonto gegenüber der Bank nach Lehre und Rechtspre-

chung ohne Weiteres zulässig (BGE 116 III82; 105 III 117 E. 2a;
Emch/Renz/Arpagaus, a.a.O., N. 1125, 1127; Bauer, a.a.O., N. 15, 28 zu
Art. 899 ZGB; Reetz/Graber, a.a.O., N. 14 zu Art. 899 ZGB; Zobl, a.a.O.,
N. 22, 44 zu Art. 899 ZGB).

cc) Letztlich bedurfte es für die Errichtung des Rechtspfandes an
der (unverbrieften) Saldoforderung des Kontokorrents nach Art. 900
Abs. 1 ZGB i.V.m. Art. 11 Abs. 1 OR eines schriftlichen Pfandvertrags
und gegebenenfalls der Übergabe des Schuldscheins (BGE 116 III 82
E. 3; Schmid/Hürlimann-Kaup, a.a.O., N. 1951; Bauer, a.a.O., N. 2 zu
Art. 900 ZGB; Zobl, a.a.O., N. 27 zu Art. 900 ZGB). B. unterzeichnete die
schriftliche Pfandvertragsurkunde («Creation of Pledge») am 30. Sep-
tember 2002 mit ihrem Ledigennamen. In dieser wurde der wesentliche
Vertragsinhalt, so insbesondere die bestimmbaren Pfandforderung
und Pfandgegenstand, schriftlich festgehalten, weshalb der Pfandver-
trag formgültig verurkundet wurde. Mithin ist das Verpflichtungsge-
schäft zur Einräumung des Pfandrechts am Kontokorrentguthaben
rechtsgültig zustande gekommen.

d) Besteht – wie vorliegend – kein Schuldschein, ist der schriftli-
che Vertrag zugleich Verpflichtungs- und Verfügungsgeschäft, weshalb
der Pfandgeber im Zeitpunkt des Vertragsabschlusses die Verfügungs-
macht über die zu verpfändende Forderung haben muss (Schmid/Hür-
limann-Kaup, a.a.O., N. 1951; Bauer, a.a.O., N. 3 zu Art. 900 ZGB;
Emch/Renz/Arpagaus, a.a.O., N. 1129; Zobl, a.a.O., N. 20, 40 zu Art. 900
ZGB). Dabei gilt es vorab festzuhalten, dass der Gutglaubensschutz
von Art. 884 Abs. 2 ZGB auf dem Besitz an der Sache selbst gründet,
weshalb er – abgesehen von Wertpapieren – bei der Verpfändung von
Rechten grundsätzlich nicht zur Anwendung kommt und in concreto
kein Pfanderwerb gestützt auf diesen möglich war (Bauer, a.a.O., N. 54
zu Art. 899 ZGB, N. 8, 41 zu Art. 900 ZGB; Zobl, a.a.O., N. 183 zu Art. 899
ZGB; Reetz/Graber, a.a.O., N. 25 zu Art. 899 ZGB; N. 6 zu Art. 900 ZGB).
Folglich ist im Rahmen des Verfügungsgeschäfts entscheidend, ob B.
Verfügungsmacht über die fragliche Forderung hatte. 

Es ist für das Kantonsgericht erstellt, dass das auf das USD-Konto
einbezahlte Geld ausschliesslich von der X. stammte. B. war im Rah-
men des Vermögensverwaltungsvertrags mit der X. nicht berechtigt,
deren Geld für ihre eigenen Zwecke zu verwenden und wurde deshalb
auch wegen mehrfacher Veruntreuung verurteilt. B. war aber Inhabe-
rin des USD-Kontos. Die Einzahlungen der X. erfolgten auf dem Weg des
bargeldlosen Zahlungsverkehrs als Giroguthaben, weshalb B. als Inha-
berin des Kontokorrentkontos eine Forderung gegenüber der Bank

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hatte, auf den am 30. September 2002 bestehenden Geldbetrag (zum
Begriff des bargeldlosen Zahlungsverkehrs vgl. Heini, Rechtsprobleme
der bargeldlosen Zahlung, Diss. Zürich 1991, S. 4 ff.). Damit hatte B. als
Gläubigerin der Saldoforderung des USD-Kontokorrents grundsätzlich
Verfügungsmacht über diese Forderung und konnte an ihr folglich auch
ein Pfandrecht begründen (Zobl/Thurnherr, a.a.O., N. 730 zu Art. 884
ZGB). Eine rechtsgeschäftliche Beschränkung dieser Verfügungsmacht
gegenüber Dritten ist nur ausnahmsweise – im Rahmen von Art. 164
Abs. 2 OR – möglich (Zobl/Thurnherr, a.a.O., N. 738 f. zu Art. 884 ZGB
mit Hinweisen). Dass ein solches pactum de non cedendo Bestandteil
des abgeschlossenen «Nominee Agreements» war, macht die Klägerin
nicht geltend und ein solches pactum de non cedendo findet sich im
«Nominee Agreement» auch nicht, gerade weil der Strohmann typi-
scherweise als nach aussen hervortretender Rechtsinhaber im eige-
nen Namen, aber für Rechnung und im wirtschaftlichen Interesse des
Hintermanns ein Recht erwerben oder ausüben soll (Kramer, Berner
Kommentar, Bern 1986, N. 136 zu Art. 18 OR). Die Vereinbarung, von der
an sich bestehenden Verfügungsmacht keinen Gebrauch zu machen,
wirkt mithin lediglich obligatorisch und hat nur eine Beschränkung des
rechtlichen Dürfens zur Folge, nicht aber des rechtlichen Könnens,
weshalb eine gegen die Vereinbarung verstossende Verfügung wirksam
ist (Zobl/Thurnherr, a.a.O., N. 738 zu Art. 884 ZGB). 

Wenn die Klägerin an der Schlussverhandlung vorbrachte, für den
Erwerb des Pfandrechts habe es am guten Glauben der Beklagten bzw.
ihrer Mitarbeiter gefehlt, ist ihr zu entgegnen, dass es auf diesen guten
Glauben nicht ankam, da B., wie bereits ausgeführt, über die Verfü-
gungsmacht über das Kontokorrent verfügte und es somit an einem
Rechtsmangel fehlte, welcher durch den guten Glauben überhaupt
hätte geheilt werden müssen. Der von der Klägerin zitierte Zürcher
Kommentar geht diesbezüglich von einer Minderheitsmeinung aus und
räumt selbst ein, dass die herrschende Meinung aus der extern vollgül-
tigen Rechtsstellung ableitet, dass auch ein bösgläubiger Erwerb Drit-
ter möglich sei (Oftinger/Bär, a.a.O., N. 251 zu Systematischer Teil).
Nach dieser ist die Entstehung des Pfandrechts bei einer bloss obliga-
torisch beschränkten Verfügungsmacht auch dann nicht beeinträch-
tigt, wenn der Pfandgläubiger davon Kenntnis hatte (Zobl/Thurnherr,
a.a.O., N. 738, 903 zu Art. 884 ZGB mit Hinweisen). Vorliegend standen
die Vermögenswerte rechtlich B. zu, verbunden mit der bloss obligato-
rischen Verpflichtung des Strohmannvertrags, die Vermögenswerte im
Nutzen der Klägerin und nicht im eigenen Nutzen zu verwenden. Mit-
hin besass B. gegenüber der Bank Verfügungsmacht über die Gutha-

benforderung des Kontokorrents am 30. September 2002 und interne
obligatorische Verfügungsbeschränkungen, die sich aus dem «Nomi-
nee Agreement» ergaben, können der Beklagten nicht entgegengehal-
ten werden. Im Übrigen ist auch keine Bösgläubigkeit gegeben (vgl.
nachstehende E. 3e).

Wenn die Klägerin den Pfanderwerb an der Schlussverhandlung
letztlich deshalb in Abrede stellt, weil es an einem Entzug der Verfü-
gungsmacht von B. durch die Beklagte gefehlt habe, dieser aber
gemäss Art. 899 Abs. 2 i.V.m. Art. 884 Abs. 3 ZGB für die Begründung
eines Pfandrechts zwingend notwendig gewesen sei, ist ihr auch hier
zu entgegnen, dass das Faustpfandprinzip und mit ihm Art. 884 Abs. 3
ZGB beim Rechtspfand nur insoweit anwendbar ist, als der Besitz an
der das verpfändete Recht verkörpernden Urkunde Voraussetzung für
Bestellung und Bestand des Pfandrechts bildet (Bauer, a.a.O., N. 53 zu
Art. 899 ZGB), was beim Kontokorrent als unverbriefte Forderung
gerade nicht gilt.

e) Selbst wenn man den guten Glauben für den Pfandrechtserwerb
voraussetzen würde, könnte dieser der Beklagten im Zeitpunkt der
Pfandbestellung nicht abgesprochen werden. 

aa) Wer eine Sache gutgläubig, d.h. ohne Kenntnis des Rechtsman-
gels, als Faustpfand empfängt, erhält das Pfandrecht daran auch dann,
wenn der Verpfänder nicht befugt war, über die Sache zu verfügen (Art.
884 Abs. 2 ZGB; zum Begriff des guten Glaubens vgl. statt vieler Hon-
sell, in: Honsell et. al. [Hrsg.], Basler Kommentar zum Schweizerischen
Privatrecht, 3. A., Basel 2007, N. 6 ff. zu Art. 3 ZGB). Für das Vorliegen
des guten Glaubens beim Pfandrechtserwerb ist der Zeitpunkt des Ver-
fügungsgeschäfts massgebend. Bei späterem bösen Glauben bleibt der
Pfandgläubiger in seinem Pfandrechtserwerb geschützt (vgl. statt aller
Zobl/Thurnherr, a.a.O., N. 840 ff. zu Art. 884 ZGB mit Hinweisen). Der
gute Glaube beurteilt sich nach Art. 3 ZGB und ist gemäss dessen Abs.
1 zu vermuten. Dies bedeutet, dass nicht der gute, sondern der böse
Glaube zu beweisen ist und die Beweislast gegenüber der in Art. 8 ZGB
aufgestellten Regel verschoben wird (Honsell, a.a.O., N. 28 ff. zu Art. 3
ZGB). So hat die Partei, welche die entsprechende Beweislast trägt,
zwei Möglichkeiten: Entweder zerstört sie diese Vermutung des guten
Glaubens, indem sie beweist, dass der Gegner den rechtlichen Mangel
kannte und folglich bösgläubig war, oder sie geht von dieser Vermutung
aus, legt jedoch in Übereinstimmung mit Art. 3 Abs. 2 ZGB dar, dass die
andere Partei nicht berechtigt ist, sich auf den guten Glauben zu beru-

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fen, weil dieser nicht mit der Aufmerksamkeit zu vereinbaren ist, wel-
che von ihr aufgrund der Umstände verlangt werden durfte (vgl. BGE
131 III 418 E. 2.3.1 [= Pra 2006 Nr. 42]; 119 II 23 E. 3a; Zobl/Thurnherr,
a.a.O., N. 817 f. zu Art. 884 ZGB mit Hinweisen). Der Richter hat das
Mass der nötigen Aufmerksamkeit, welches von einem Dritten zu
erwarten ist, unter Würdigung sämtlicher Umstände zu bestimmen
(BGE 131 III 511 E. 3.2.2 [= Pra 2006 Nr. 66]). Er wird nach einem objek-
tiven Massstab beurteilt, d.h. unabhängig von den Kenntnissen und
besonderen Fähigkeiten der Vertragspartei (BGE 131 III 418 E. 2.3.2 mit
Hinweisen). Der Grad der erforderlichen Aufmerksamkeit ist dabei
weitgehend eine Ermessensfrage (Art. 4 ZGB; BGE 122 III 1 E. 2a/aa;
Honsell, a.a.O., N. 38 zu Art. 3 ZGB). 

bb) Die Klägerin macht nicht geltend, dass die Beklagte bzw. deren
Mitarbeiter C. davon gewusst hätten, dass die Vermögenswerte des zu
verpfändenden Kontokorrentguthabens nicht von B. stammten. Ange-
sichts der Aussagen des Kundeberaters lässt das Beweisergebnis auch
keinen gegenteiligen Schluss zu. Er hatte insbesondere keine Kenntnis
vom «Nominee Agreement». Die X. macht aber geltend, die Beklagte
bzw. deren Mitarbeiter hätten die Herkunft der Gelder nicht mit der
genügenden Sorgfalt abgeklärt. Damit bringt sie vor, die Beklagte dürfe
sich nicht auf den guten Glauben berufen, weil dieser nicht mit der Auf-
merksamkeit zu vereinbaren ist, welche unter den vorliegenden
Umständen von ihr erwartet werden konnte. 

Mithin bleibt zu prüfen, ob die Beklagte bzw. deren Mitarbeiter im
Verfügungszeitpunkt, d.h. bei Abschluss der «Creation of Pledge» (vgl. E.
3d), bei der von ihr zu erwartenden Aufmerksamkeit hätten wissen müs-
sen, dass das Kontokorrentguthaben wirtschaftlich nicht B. zustand.
Dabei ist der gute Glaube einzig hinsichtlich des mutmasslichen Rechts-
mangels, d.h. der fehlenden Verfügungsberechtigung am vorliegend
infrage stehenden USD-Konto, nicht aber hinsichtlich anderer, mögli-
cherweise verpfändeter Vermögenswerte oder Forderungen zu prüfen. 

cc) Nach ständiger Rechtsprechung des Bundesgerichts und
Lehre besteht keine allgemeine Pflicht des Gläubigers, der sich eine
Sache zu Faustpfand übertragen lässt, sich danach zu erkundigen, ob
der Verpfänder die Verfügungsmacht hat. Nur wenn konkrete Ver-
dachtsgründe vorliegen, die Zweifel an der Verfügungsmacht wecken,
muss der Pfandgläubiger die näheren Umstände abklären (BGE 131 III
418 E. 2.3.2; 122 III 1 E. 2a/aa; Zobl/Thurnherr, a.a.O., N. 823 ff. zu Art.
884 ZGB, je mit Hinweisen).

Bei der Verpfändung von Wertpapieren, Edelmetallen, antiken
Münzen usw. an eine Bank lassen es Rechtsprechung und Lehre zu,
dass eine Bank auch einen unbekannten Vertragspartner als ehrbaren
Menschen betrachtet und sich auf die durch den Besitz geschaffene
Rechtsvermutung verlässt, so dass sie im Prinzip nicht verpflichtet ist,
Nachforschungen über die Verfügungsberechtigung und die Herkunft
der ihr angebotenen Wertsachen anzustellen, ausser besondere
Umstände böten Anlass zu Zweifeln oder Misstrauen (BGE 131 III 418 E.
2.3.3; Thalmann, Die Sorgfaltspflicht der Bank im Privatrecht insbeson-
dere im Anlagegeschäft, ZSR 1994 II, S. 147 f.). Bei der Beurteilung der
Frage, ob die Bank ihren Sorgfaltspflichten nachgekommen ist, kann
die Vereinbarung über die Standesregeln zur Sorgfaltspflicht der Ban-
ken (VSB) in der damals geltend Fassung vom 28. Januar 1998 herange-
zogen werden (vgl. BGE 131 III 511 E. 3.2.3; Thalmann, a.a.O., S. 149) und
die Bank darf sich insbesondere dann auf ihren guten Glauben berufen,
wenn sie bei der Kontoeröffnung und Entgegennahme der Sicherheiten
die VSB und die Verordnung der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht
(Finma) vom 18. Dezember 2002 über die Verhinderung von Geldwä-
scherei und Terrorismusfinanzierung im Banken-, Effektenhändler- und
Kollektivanlagenbereich befolgt hat (BGE 131 III 418 E. 2.3.2 mit Hinwei-
sen; Bauer, a.a.O., N. 139 zu Art. 884 ZGB; Zobl/Thurnherr, a.a.O., N. 826
zu Art. 884 ZGB), wobei Letztere im damaligen Zeitpunkt noch nicht in
Kraft war. 

Die damals gültige Version der VSB verpflichtet die Banken, unter
anderem bei Eröffnung von Konten den Vertragspartner zu identifizie-
ren (Art. 2 VSB). Demgegenüber setzt die Eröffnung weiterer Konten
oder Depots innerhalb einer bestehenden Geschäftsnummer (d.h.
unter derselben Stammnummer) nur dann eine neuerliche Identifika-
tion des Vertragspartners voraus, wenn die erste mangelhaft erfolgte
(Brühwiler/Heim, Vereinbarung über die Standesregeln zur Sorgfalts-
pflicht der Banken 2003, Praxiskommentar, Zürich/Basel/Genf 2006, 
S. 16 f.). Bei persönlicher Vorsprache prüft die Bank die Identität des
Vertragspartners mittels eines amtlichen Ausweises, wobei Personen,
die der Bank persönlich bekannt sind, keinen Ausweis vorzulegen
haben (Art. 2 Ziff. 9 VSB). Dabei sind Name, Vorname, Geburtsdatum,
Nationalität und Wohnsitzadresse und die Mittel, anhand derer die
Identität geprüft worden ist, festzuhalten und eine Fotokopie des amt-
lichen Ausweises ist aufzubewahren (Art. 2 Ziff. 20 VSB). Bei Zweifeln,
ob der Vertragspartner mit dem wirtschaftlich Berechtigten identisch
ist, verlangen die Banken vom Vertragspartner mittels Formulars A
eine schriftliche Erklärung darüber, wer der wirtschaftlich Berechtigte

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ist (Art. 3 VSB). Bei der Feststellung des wirtschaftlich Berechtigten ist
die nach den Umständen zumutbare Sorgfalt anzuwenden. Die Bank
darf von der Vermutung ausgehen, dass der Vertragspartner mit dem
wirtschaftlich Berechtigten identisch ist. Die Vermutung wird jedoch
zerstört, wenn ungewöhnliche Feststellungen gemacht werden. Als sol-
che ungewöhnliche Feststellungen gelten insbesondere, sofern der
Bank die finanziellen Verhältnisse der Person, die eine Eröffnung
gemäss Art. 3 beantragt, bekannt sind, und die mitgebrachten oder in
Aussicht gestellten Werte ausserhalb dieses finanziellen Rahmens lie-
gen oder wenn der Kontakt mit dem Kunden andere aussergewöhnli-
che Feststellungen ergibt (Art. 3 Ziff. 22 VSB). 

Wenn besondere Umstände Zweifel oder Misstrauen betreffend die
Verfügungsmacht des Verpfänders hervorrufen, bestimmt sich der
Umfang der Nachforschungen, die die Bank hätte anstellen sollen, nach
den Umständen des Einzelfalls. Aus der Unterlassung von Nachfor-
schungen darf jedoch nur dann auf das Fehlen des guten Glaubens
geschlossen werden, wenn die betreffenden Vorkehren dazu geführt
hätten, dass das mangelnde Verfügungsrecht des Veräusserers ent-
deckt worden wäre (BGE 131 III 418 E. 2.3.4).

dd) Allein aus dem Umstand, dass B. ein Bankguthaben, d.h.
bereits vorhandenes Buchgeld, als Sicherheit für das eingeräumte Dar-
lehen verpfänden wollte, erwuchsen keine berechtigten Zweifel an der
Rechtmässigkeit dieses Vorgehens. Wie Kundeberater C. richtig fest-
hielt, ist die Verpfändung eines Depots, d.h. von Wertpapieren, zwar
häufiger, trotzdem ist diese Vorgehensart üblich und spielt in der Pra-
xis, nicht zuletzt dann nach wie vor eine Rolle, wenn die Bank selbst
insoweit Schuldnerin ist, so dass eine Sicherungsabtretung (im Gegen-
satz zur Drittschuldnerschaft) nicht zur Verfügung steht, da die Abtre-
tung solcher Forderungen an die Bank nach Art. 118 OR zu ihrem
(zumindest vorläufigen) Untergang durch Vereinigung der Gläubiger-
und Schuldnerstellung führen würde (Emch/Renz/Arpagaus, a.a.O.,
N. 1125, 1127; Bauer, a.a.O., N. 83 zu Art. 884 ZGB, N. 15 zu Art. 899 ZGB;
Zobl, a.a.O., N. 44 zu Art. 899 ZGB). Zudem ist der Gutglaubensschutz
dort am umfassendsten, wo die Verkehrsfähigkeit der infrage stehen-
den Sachen am ausgeprägtesten ist, so wie in concreto bei Geld
(Emch/Renz/Arpagaus, a.a.O., N. 1032). Mithin durfte die Beklagte
grundsätzlich von der Vermutung ausgehen, dass ihre Vertragspartne-
rin mit dem wirtschaftlich Berechtigten identisch ist.

Zweifel an der wirtschaftlichen Berechtigung der Einzahlungen
über USD 375’000.– von B. konnten einzig daraus fliessen, dass sie auf

ihren Konten in den vorangegangenen Jahren nicht über derart hohe
Beträge verfügte bzw. keine grösseren Beträge abgewickelt oder dort
eingelegt wurden. Mithin hatte die Beklagte bzw. hatte C. anhand des
Kundenbildes zu beurteilen, ob die in Aussicht gestellten Vermögens-
werte mit Ersterem übereinstimmen und damit plausibel waren (Brüh-
wiler/Heim, a.a.O., S. 112). 

C. gab denn auch an, mithilfe der Kundengeschichte, d.h. des fami-
liären und finanziellen Umfelds, sei die vorgängig angekündigte Über-
weisung der Beträge anfangs 2002 einer Plausibilitätsprüfung unterzo-
gen worden. Er gab bereits als Zeuge im Strafverfahren, d.h. noch ohne
Wissen um dessen Ausgang und allfällige spätere zivilrechtliche Folge-
verfahren, glaubwürdig an, B. habe ihm gegenüber bereits Ende 2001
mitgeteilt, sie werde in nächster Zeit möglicherweise einen grösseren
Betrag auf ihr Konto überweisen. Sie habe ihm weiter erklärt, sie wolle
einen Teil ihres persönlichen Vermögens auf die UBS transferieren und
zu diesem Zweck ein neues USD-Konto eröffnen. Er habe gewusst, dass
B. Architektin sei, im Immobilienbereich tätig sei und in Florida lebe.
Diese Aussagen bestätigte er im laufenden Verfahren. Bei der Überprü-
fung von B. sei ihr Beruf als Architektin, ihre Wohnung in ... und – wie
sie weiter erklärt habe – diejenige in Florida, die Tatsache, dass sie
samt ihrer fünfköpfigen Familie jedes Jahr während drei Wochen Ferien
in ... machen konnte und Angaben im Zusammenhang mit Heli-Skiing
und einem privaten Skilehrer ins Gewicht gefallen. Diese Angaben dek-
ken sich überwiegend mit den Aussagen von B. im Strafverfahren, wenn
sie etwa angab, den Beruf als Immobilienmaklerin auszuüben und Ende
2001 mit ihrem Mann und ihrer Familie in Florida gelebt zu haben.
Zudem war B. seit den 80er Jahre regelmässiger Gast in ..., im Kurort
bekannt und erwarb Jahr 1999 mit ihrem Ehegatten ein Grundstück zu
Miteigentum von je 1/2. Sie besuchte den Ort hauptsächlich an Weih-
nachten während zwei bis drei Wochen. Bei der UBS in ... war sie ab
1983 Bankkundin. Angesichts dieses langjährigen und regelmässigen
Aufenthaltes von B. in ..., der Vermögenswerte im Kurort und der plau-
siblen Geschichte der Kundin, welche sie weitgehend gegenüber den
Strafverfolgungsbehörden bestätigte, hatte C. bzw. die Beklagte
anfangs 2002 keinen Anlass, daran zu zweifeln, dass B. nicht imstande
sein könnte, den in Aussicht gestellten Betrag zu überweisen.

Trotzdem liess C. die B. angesichts der Ankündigung, sie würde
einen grösseren Betrag nach ... transferieren, am 4. Januar 2002 das
«Formular A» unterschreiben. Darin bestätigte B., sie sei die wirtschaft-
liche Berechtigte der Vermögenswerte auf dem USD-Konto. C. gab an,

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er habe B. den Sinn und Inhalt dieses Formulars erklärt und sie habe
ohne Nachfragen unterzeichnet. C. führte weiter aus, er habe den ame-
rikanischen und britischen Pass von B., die kopiert und eingelesen wor-
den seien und sich anschliessend in den Unterlagen befunden hätten,
überprüft. 

Der Klägerin ist zwar darin zuzustimmen, dass das Formular A
keine Adresse von B. enthielt. Diese wurde vielmehr handschriftlich
nachgeführt, weshalb man B. bei ihrem nächsten Besuch in ... am 
31. Dezember 2002 ein neues Formular A unterzeichnen liess. Das Aus-
lassen der Adresse des Vertragspartners im Formular A allein bedeutet
indessen noch keinen Sorgfaltsmangel (vgl. Brühwiler/Heim, a.a.O.,
S.95) und der Beklagten kann im Zusammenhang mit der materiellen
Beurteilung des guten Glaubens eine Verletzung bloss formeller
Bestimmungen nicht vorgehalten werden (vgl. Bauer, a.a.O., N. 139 zu
Art. 884 ZGB).

Ebenso wenig führt der Einwand der Klägerin, die Eröffnung des
USD-Kontos sei vor der Unterzeichnung des Formulars A erfolgt, zu
einer Verneinung des berechtigten guten Glaubens. Es ist zwar zutref-
fend, dass B. bereits mit Schreiben vom 4. Oktober 2001 von der Beklag-
ten über die Eröffnung des besagten USD-Kontos informiert worden ist.
Zahlungen auf dieses Konto gingen aber erst anfangs 2002 ein und
damit erst nach der Unterzeichnung des Formulars A. Mithin verletzte
die UBS zwar die VSB, schloss diese zeitweilige Unterlassung aber den
guten Glauben im Sinne von Art. 3 Abs. 2 ZGB deshalb nicht aus, weil
sie noch vor der Überweisung der Gelder nachgeholt wurde und die
Unterlassung sich deshalb materiell auf die Entdeckung der fehlenden
Verfügungsbefugnis nicht ausgewirkt hat (vgl. Bauer, a.a.O., N. 133, 139
zu Art. 884 ZGB). Mit der Identifikation von B. und dem Ausstellen des
Formulars A hat die Beklagte folglich die VSB eingehalten, sofern diese
materielle Sorgfaltspflichten hinsichtlich der Bestimmung des Verfü-
gungsberechtigten festlegte.

Entgegen den Ausführungen der Klägerin an der Schlussverhand-
lung sprach ferner der Umstand, dass das Geld von einer Bank über-
wiesen wurde und nicht in bar, sehr wohl dafür, dass B. ihr eigenes Geld
auf das USD-Konto überwies. C. gab einleuchtend an, dass eine Bank-
überweisung ohne entsprechende Vollmacht der Kundin gar nicht
möglich sei. Überdies hat B. – soweit sich C. erinnern konnte – vorgän-
gig angekündigt, dass die Vergütungen per Banküberweisungen erfol-
gen würden. Letztlich hält das Gericht auch die unwidersprochen
gebliebene Aussage von C. für glaubhaft, er habe als Kundeberater
lediglich den Kontoauszug, nicht aber die Gutschriftsanzeigen, aus

denen ersichtlich gewesen wäre, dass das Geld nicht wie angekündigt
von einer amerikanischen, sondern einer Bank in Jersey erfolgte, ein-
sehen können, weil Letztere direkt an die Kunden gegangen seien. Ohne
besonderen Anlass und bei allen sonstigen Sicherheitsvorkehrungen
war der Beklagten nicht zumutbar, die Herkunft jedes einzelnen Zah-
lungseingangs und die Unterschriftsberechtigung des Kunden bei der
Drittbank zu überprüfen, sondern durfte sie vielmehr davon ausgehen,
dass der Kunde unterschriftsberechtigt ist, da er ja Berechtigung
haben musste, um das Geld zu transferieren.

Schliesslich ist festzuhalten, dass primär der Vertretene und nicht
der Vertragspartner im eigenen Interesse seinen Vertreter richtig aus-
zuwählen, zu überwachen und sich gegebenenfalls über dessen Verbin-
dungen und wirtschaftlichen Interessen zu vergewissern hat (BGE 131
III 511 E. 3.2.3). Wie aber der Strafgerichtshof bereits in seinem Urteil
vom 8. April 2008 feststellte, liess sich auch das Ehepaar A., welches
die Klägerin beherrscht und vertritt, vom wohlhabenden Auftreten von
B. blenden und stellten deshalb vor Abschluss des Strohmannvertrags
keine vertieften Nachforschungen über deren Unbescholtenheit an.
Auch dies erhellt, dass es – entgegen der heute geäusserten Ansicht –
gerade nicht augenscheinlich war, dass B. nicht über die von ihr vorge-
täuschten Vermögenswerte verfügte. Darüber hinaus hätte eine Über-
prüfung bzw. Rückfrage der Beklagten bei der X. bzw. dem Ehepaar A.
im Zeitpunkt der Überweisungen, d.h. anfangs 2002, ohnehin zur Zusi-
cherung geführt, dass B. berechtigt sei, über dieses Geld zu verfügen.
Denn bei einem Strohmannvertrag wollen die wirtschaftlich Berechtig-
ten ja gerade nicht nach aussen auftreten. Die Ehegatten A. reichten
denn auch erst im August 2003 Strafanzeige gegen B. ein und haben viel
zu spät angemessen reagiert. Mithin hätten die betreffenden Vorkehren
nicht dazu geführt, dass ein mangelndes Verfügungsrecht des Veräus-
serers entdeckt worden wäre und könnte aus der fehlenden Nachprü-
fung der Herkunft der Gelder, selbst wenn man diese entgegen den vor-
stehenden Ausführungen für nötig hielte, nicht auf das Fehlen des
guten Glaubens geschlossen werden (vgl. BGE 131 III 418 E. 2.3.4;
Zobl/Thurnherr, a.a.O., N. 821 zu Art. 884 ZGB, je mit Hinweisen).

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