vgaraujov/thesis-chile huggingface dataset:
Variables que afectan la inversión extranjera directa.

Este seminario presenta las variables utilizadas en los modelos tradicionales de riesgo-país, para luego analizar la evidencia de la influencia de variables adicionales a éstas sobre la IED. Debido a la gran cantidad de variables estudiadas, este seminario tiene dos finalidades, la primera es sintetizar las variables a un número más reducido y, la segunda, es realizar un mapa de posicionamiento de los distintos países estudiados. Para esto se lleva a cabo un análisis factorial con las series de datos de cada variables, entre los años 1998 y 2003, para 43 economías mundiales. El análisis factorial arroja que existen 4 conceptos que sintetizan las 22 variables estudiadas y, por lo tanto, convenientes de considerar al evaluar un proyecto de IED. Estos conceptos corresponden a los definidos como: “economía estable, justa, desarrollada y accesible”, “trato no discriminatorio”, “economía abierta y preocupada de atraer inversión” e “inequidad e inseguridad”. Finalmente, el mapa de posicionamiento de las economías arroja que al ser evaluadas las economías bajo los conceptos “funcionamiento interno de la economía” y “actitud frente a la IE”, las economías mejor evaluadas, es decir, con índices positivos en ambos conceptos son: Australia, Austria, China Hong Kong, Dinamarca, Finlandia, Alemania, Israel, Holanda, Nueva Zelanda, Singapur, Suecia y EE.UU. Por lo que se concluye que éstas son las economías mejor calificadas para la ejecución de una IED.
Evolución del déficit habitacional en los más pobres. Censo 1992-2002.

El objetivo del presente trabajo es doble. El análisis es hecho sobre la base de la encuesta Casen 2000 y Los Censos de Población de los años 1992 y 2002, y la unidad de análisis son los hogares. Esto último se justifica por el hecho de que se supone que en un hogar se actúa en conjunto en materia de decisiones habitacionales, y además parece fácil de entender que cierto porcentaje de hogares tiene algún grado de déficit de vivienda.
Valoración de La Polar

El objetivo de este Seminario es encontrar los determinantes claves en el repunte que tuvo La Polar, desde su adquisición por parte del fondo de inversión Southern Cross, hasta llegar a situarse como la cuarta tienda por departamentos más grande de Chile, incluyendo su ingreso a la bolsa el año 2003, doblando su precio de colocación ($580) en menos de 2 años, y además obteniendo rentabilidades superiores a las de mercado en gran parte del periodo de transacción.. También se calculo el valor de mercado de la acción de La Polar, utilizando el método de Valoración de Flujo de Caja Libre, con un horizonte explícito de 5 años (2005 – 2009) y un horizonte implícito calculado a partir de los índices de la Industria Norteamericana. Los resultados fueron simulados con el programa sensibilizador de Parisi, el cual mediante una simulación de Monte Carlo, entrega el valor más probable de la acción ($1.230,98) y su rango de fluctuación ($684,8 y $1712,1), los cuales se acercan a los valores realmente pagados por la acción. Finalmente, podemos decir que la acción de La Polar se ha afirmado en el mercado, producto de una administración correcta, y sobre todo, por las altas expectativas de crecimiento futuras.
Implicancia de la nueva normativa bancaria aplicada a instrumentos derivados y no derivados.

En el presente seminario se desarrolla en el primer capítulo la descripción de los principales Instrumentos Financieros transados en el mercado bancario local, destacando sus principales características, tales como el tipo de mercado donde se transan, plazos, liquidez y motivo de emisión, entre otras. En el segundo capítulo se presenta el tratamiento contable de los Instrumentos Financieros y Activos Derivados, basados en las normativas previas a la emisión de la circular Nº 3.345 de la SBIF a partir del 20 de Diciembre del 2005. El tercer capítulo expone la clasificación, documentación requerida y tratamiento contable para Instrumentos Derivados y no Derivados mencionados en la nueva normativa presentada en la circular Nº 3.345 cuya entrada en vigencia será Marzo del 2006. En el último capítulo se realizan las comparaciones directas entre ambas normativas, en base a lo previamente expuesto en el segundo y tercer capítulo, separadas de acuerdo a cada tipo de instrumento. Por otro lado se presentan las implicancias asociadas a la entrada en vigencia de la normativa en bancos, control y en organismos reguladores.
Sistemas de autoevaluación del desempeño

El objetivo de esta investigación, es diseñar un sistema que les permita a los miembros de una organización auto evaluarse constantemente. No como un proceso de control, sino más bien como un proceso de aprendizaje, en el que pueda utilizar este sistema como una herramienta de apoyo para lograrlo. Para esto, la idea es identificar que factores se deben considerar para motivar al individuo a autoevaluarse como un proceso de aprendizaje, así como también identificar los factores que el individuo debe evaluar de si mismo para mejorar su desempeño y así estar bien preparado para las evaluaciones a las que sea sometido.
Salvaguardias al salmón.

El importante aumento registrado en el número de investigaciones iniciadas para la aplicación de medidas de salvaguardias durante el último tiempo, junto a la aplicación y luego revocación de medidas de salvaguardia sobre las importaciones de salmón por parte de la Unión Europea sirven de motivación para el estudio de las medidas de salvaguardias, en particular en lo referente a la investigación y a los efectos sobre el bienestar. Los procedimientos de investigación usados en la actualidad carecen de bases económicas, razón por la cual en ocasiones se toman decisiones opuestas a lo aconsejable por la teoría económica. Adicionalmente el efecto sobre el bienestar esta relacionado con el tamaño del país que aplica la medida de salvaguardia, pudiendo ser beneficioso para países grandes, mientras para países pequeños siempre involucrará una pérdida de bienestar. Si bien éstas medidas pueden ser consideradas como arbitrarias e injustas, su existencia se justifica por razones políticas basadas principalmente en la existencia de válvulas de escape y mecanismos de seguro necesarios al momento de firmar acuerdos de libre comercio y reducciones arancelarias.
Redes neuronales con rasgos de conciencia: Aplicación en la predicción de signo de cambio de precios en los componentes del Dow Jones Industrial Average Index.

En este trabajo se hace una primera aproximación del concepto de conciencia a las redes neuronales utilizadas para la predicción de signo de cambios de precios en activos financieros. Se encuentra que adicionando a las redes neuronales características de conciencia se obtienen resultados significativos tanto en términos estadísticos como en términos económicos. Se modelaron las treinta acciones que componen el principal índice accionario mundial: el Dow Jones Industrial Average Index. Se encontró que para el 100% de los activos en estudio las redes neuronales con rasgos de conciencia logran hallar al menos un modelo con capacidad predictiva de signo estadísticamente significativa que permite superar las rentabilidades de una estrategia pasiva buy and hold y de una estrategia naïve o ingenua.
Auditorías a sistemas de pago de alto valor

El sector financiero se ve enfrentado a un proceso de cambios cada vez más acelerado, por esto las instituciones financieras necesitan de mayores esfuerzos para alcanzar el nivel de los estándares internacionales. Lo fundamental, es que las instituciones financieras chilenas logren adaptar sus operaciones a las mejores prácticas utilizadas a nivel mundial con el fin de hacer más eficiente el rubro financiero. Dentro de este rubro, los sistemas de pagos son de gran importancia y han motivado un esfuerzo internacional por establecer los principios básicos que deben guiar el diseño y operación de los sistemas de pago de alto valor. Este esfuerzo ha estado radicado en el Comité de Sistemas de Pagos y Liquidación de Basilea, con el apoyo del Banco de Pagos Internacionales. A mediados del año 2000, el sector financiero de nuestro país comenzó a introducir modernizaciones a los sistemas de pagos y en especial, en los sistemas de alto valor. Dichos sistemas de pagos constituyen un mecanismo esencial de apoyo a la eficiencia de los mercados, pero a su vez, pueden transmitir impactos financieros o contribuir a la generación de crisis sistémicas si los riesgos inherentes no se controlan adecuadamente. De allí la importancia de que dichos sistemas sean seguros y eficientes. Debido a esto, en Chile, se inició la operación del nuevo sistema de pagos denominado de liquidación bruta en tiempo real (LBTR), como también la operación de la Cámara de Compensación de Pagos Interbancarios (Combanc), con el fin de contribuir a la eficiencia, seguridad e integridad de la información que se transmite por intermedio de estos sistemas.
Aplicaciones del RFID como herramienta para el proceso de marketing.

El desarrollo tecnológico ha transformado la oferta a la que puede optar el consumidor; productos que hace años solo estaban al alcance de pocos consumidores, hoy en día son ampliamente utilizados. El ritmo al que se suceden las innovaciones está transformando el mercado de manera radical. En los últimos años, la explosión de las denominadas «Tecnologías de Información» y las mejoras en las comunicaciones han dado lugar al desarrollo de aplicaciones y herramientas que permiten evolucionar y sacar el máximo provecho de los procesos de negocio tradicionales, facilitando así, por ejemplo, aumentos de la productividad y una sustancial mejora en la relación y conocimiento de los clientes. El presente trabajo pretende investigar las eventuales implicancias que el uso de tecnología de RFID tiene para el proceso de Marketing en planes de fidelización, promoción, Marketing conjunto, estudios de mercado y cadena de distribución entre otros. El trabajo se desarrolló de acuerdo con una metodología de carácter exploratoria y descriptiva, se fundamenta en una exhaustiva revisión bibliográfica y la consulta a diversos websites en Internet, todo desde una perspectiva del Marketing, y se orienta a responder las siguientes interrogantes que sirven de directriz y guía del proceso de investigación: 1.- Caracterización sucinta del proceso de Marketing y su vinculación con el desarrollo tecnológico, específicamente, en lo que concierne a los sistemas de identificación por radio frecuencia; 2.- Descripción de las tarjetas identificadoras sin contacto con el sistema de lectura, denominadas RFID (Radio Frequency Identification), y 3.- Descripción del potencial, ventajas y desventajas del tag RFID en el proceso de Marketing. La investigación concluye que la utilización de un sistema de RFID presenta importantes oportunidades para el Marketing. La capacidad de almacenar datos y recopilar información, es su principal ventaja al momento de compararla con otros sistemas de identificación de productos que conviven actualmente. El presente trabajo muestra y propone diversas aplicaciones de la tecnología de RFID en pro de mejorar y potenciar el proceso de Marketing de las empresas
OPTIMIZACIÓN DE MODELOS GARCH A TRAVÉS DE ALGORITMO GENÉTICO

Utilizando valores de cierres semanales de los índices bursátiles estadounidenses Dow Jones(DJI), S&P500 (GSPC), Nasdaq (IXIC) y NYSE Composite (NYA), correspondientes al período comprendido entre el 4 de enero de 1980 al 31 de diciembre de 2005, se analiza la eficacia del Algoritmo Genético como técnica de optimización de estructuras de modelos GARCH para la predicción de retornos bursátiles. Los resultados obtenidos mediante Algoritmo Genético, considerando el Error Cuadrático Medio (ECM) como criterio de comparación, fueron contrastados con los de un modelo GARCH (1,1), un modelo GARCH especificado aleatoriamente y un modelo GARCH optimizado mediante Fuerza Bruta (probando todos los modelos posibles). Se efectuó un test de significancia estadística sobre la diferencia de ECM entre los modelos contrastados, además de realizar algunos test complementarios para medir el nivel de la aplicabilidad de los modelos (test LM de Engle, test Portmentau de bicorrelaciones de Hinich (test H) y test de correlaciones simples (testC)). Para todos los índices bajo análisis, los modelos GARCH optimizados por el Algoritmo Genético alcanzaron un ECM (para un conjunto extra muestral de 200 observaciones semanales) menor que el obtenido a través del modelo GARCH (1,1) y el modelo GARCH generado aleatoriamente. Sin embargo, y como era de esperar, el resultado en ECM fue mayor al del modelo obtenido por Fuerza Bruta. La diferencia entre el resultado del Algoritmo Genético y el de un modelo GARCH (1,1) resultó ser, en todos los casos, estadísticamente significativa a un 1% de significancia. Al comparar los resultados con el modelo GARCH especificado de manera aleatoria, sólo la diferencia entre ECM es significativa, a un 5% de nivel de significancia, para el caso del índice GSPC. Al analizar las diferencias de ECM entre los modelos obtenidos mediante Algoritmo Genético y Fuerza Bruta, éstas resultaron ser no significativas, salvo para el índice GSPC que fue significativa a un 10%. De esta manera, se puede concluir que un modelo GARCH optimizado mediante Algoritmo Genético podría obtener mejores resultados que una modelo GARCH (1,1) usado ampliamente en la literatura financiera. Además, el resultado obtenido mediante Algoritmo Genético no presenta desviaciones significativas con respecto de la mejor especificación posible. De este modo, se presenta evidencia a favor del Algoritmo Genético como técnica de optimización de estructuras de modelos GARCH.
La estatura como estándar de bienestar: evidencia para Chile.

En esta investigación se estima la tendencia secular de la estatura de la población chilena, durante el siglo XX. La evolución de esta medida antropométrica re eja, con alta precisión, la calidad del entorno de desarrollo y los alcances de las políticas sociales sobre el bienestar efectivo de los sujetos. Mediante estimaciones en modelos lineales, se encuentra que la tasa de crecimiento estatural es entre 4 y 9 % para el siglo completo. Esto representa incrementos de alrededor de 6 y 12 centímetros acumulados, respectivamente. Por su parte, hasta la primera mitad del siglo, las políticas de gasto público social tuvieron mayor repercusión sobre los estratos socioeconómicos medios y altos; los cuales ostentaron tasas de crecimiento decenciales de 0,9 y 0,7 %. Recién en el último cuarto de siglo, el segmento más pobre se bene cia de las políticas sociales, alcanzando tasas de crecimiento del orden de 2,3 % decenial. La convergencia hacia los estándares de talla potenciales de las distintas capas de la población, evidencia el signi cativo progreso social logrado durante el período analizado.
Ejercicio de valoración de bonos convertibles.

Los bonos convertibles como herramienta de financiamiento por parte de las empresas, no han sido en Chile un instrumento de financiamiento muy utilizado. No obstante, es un instrumento financiero muy complejo, que es interesante de valorar ya que incluye un bono convencional asociado a una opción de compra que se comporta como un warrant. El objetivo de este seminario es realizar un ejercicio de valoración de bonos convertibles en acciones comunes de la empresa emisora, específicamente se realiza una valoración ex -post emisión en el mercado chileno del bono convertible emitido por Gener en diciembre de 1998. El método empleado para la valoración de estos convertibles es el método binomial. De los resultados más relevantes, destacamos que nuestro ejercicio de valoración arrojó una TIR anual de 8,73%, siendo mayor a la TIR del convertible observado (6,86%), en donde las razones de este error (sesgo) en la estimación podrían ser: la duración del bono convencional de referencia en el mercado, el contexto del mercado de capitales (tasas altas) que se presentaba en ese momento y algunos supuestos restrictivos que se aplicaron.
La historia del proteccionismo en Chile.

El proteccionismo ha estado presente en gran parte de la historia de Chile. Mediante un análisis de contexto histórico, políticas aplicadas y sus resultados, se intenta mostrar la relevancia que ha tenido este pensamiento en el acontecer económico del país. Desde los tiempos de la colonia se intentó proteger a la industria nacional pero ésta no alcanzó un desarrollo próspero. Al inicio de la Independencia se aplicaron políticas de fomento, pero no fue hasta años posteriores en que el país alcanzó un orden a nivel constitucional en donde se pudieron dar los pasos en aquella dirección. Finalizando el siglo, las políticas proteccionistas se hicieron cada vez más presentes, no solo a nivel de política comercial sino que se materializaron a través de las instituciones, como es el caso de la SOFOFA. La Primera Guerra Mundial traería consigo un mayor desarrollo industrial y el mantenimiento de las políticas proteccionistas. Después de la Gran depresión, Chile entraría en un proceso de sustitución de importaciones, lo que sería la época de mayor protección, aplicado con distintas política. Esto terminaría en la década de los setenta, en donde la tendencia sería el libre comercio.
Análisis de la industria de la música popular en Chile.

El objetivo de la presente investigación es analizar la estructura de la industria musical en Chile, enfocados en los aspectos internos y externos de las organizaciones públicas y privadas que tengan que ver con la difusión, industria y eventos musicales. Al poseer toda esta información, se pueden encontrar una fórmula para hacer de estas formas de cultura un negocio rentable, o por lo menos, sustentables para lograr una industria. Sin duda, el estudio de las industrias culturales en nuestro país recién comienza.
Value stream mapping aplicado al sector servicios

Es muy gratificante para nosotros como alumnos de la Facultad de Economía y Negocios de la Universidad de Chile embarcarnos en un viaje de investigación que promete grandes logros orientados principalmente hacia nuestro desarrollo personal y al fortalecimiento de la actividad académica de nuestra prestigiosa casa de estudios. El tema de investigación elegido abarca desde lo general a lo particular en lo referente a las nuevas tendencias de Management, no olvidando la naturaleza y el fondo de cada una de estas metodologías como lo es el logro de la calidad. Luego nos adentramos en la industria de servicios, específicamente hablaremos del sector salud, en donde aplicaremos una novedosa herramienta denominada Value Stream Mapping, la cual nos permitirá inferir interesantes conclusiones, cada punto será detallado y explicado debidamente con ejemplos prácticos sustenten las ideas expresadas en cada párrafo.
No linealidad en los retornos de índices bursátiles: aplicación en Europa del este.

En el trabajo que presentamos a continuación lo que nos interesa investigar es el comportamiento estadístico de los índices accionarios de las economías europeas emergentes, en cuanto a reconocer específicamente si estos datos presentan un comportamiento no lineal. Específicamente analizamos los índices accionarios de Rumania, Hungría, Croacia, Ucrania, República Checa, Rusia, Eslovenia, Bulgaria y Polonia., mediante la aplicación del test desarrollado por Hinich y Patterson, contrastando luego los resultados con los obtenidos al aplicar el test BDS, el cual es el test más popular de detección de no linealidad. Los resultados del test de Hinich y Patterson sugieren un comportamiento no lineal tanto para ventanas de 25 como 35 datos para los índices de Rumania, Croacia, República Checa y Eslovenia. Para las ventanas de 35 datos solamente se encuentra evidencia de no linealidad para el índice de Ucrania y Rusia. No se encuentra evidencia estadística de no linealidad a ninguna extensión de datos, para los índices de Bulgaria, Polonia y Hungría. Al realizar el contraste con el popular test BDS encontramos que para los índices de Rumania, Hungría, Ucrania y Rusia, existe evidencia de no linealidad de forma sistemática, es decir, a cada conjunto de parámetros escogido. Existe evidencia mixta (aunque se soporta la existencia de no linealidad) para los índices de Croacia, República Checa, Eslovenia, Bulgaria y Polonia.
Análisis de contenido publicitario en revistas de noticias y actualidad chilena.

Actualmente en Chile cuando se quiere hacer estudios de análisis de contenido, ya sea en medios como la televisión, radios y revistas, se toma como referencia otros estudios realizados en EEUU ya que en Chile no existen estudios de esta índole. Si alguien estuviera interesado en hacer un análisis de contenido en publicidad de una revista de noticia y actualidad para nuestro país, enfrenta dos problemas de investigación. El primero consiste en que no existen actualmente estudios de contenido basados en publicidad en revistas, por lo que casi todos los estudios se sustentan en estudios de contenidos de noticias. Sumándose a esto, enfrentamos un segundo problema, pues no solo un estudio de contenido de publicidad debe basarse en estudios de contenido de noticias, sino que además estos últimos están realizados en EEUU, lo que no necesariamente representa la realidad de nuestro país. Es por esto que el presente estudio buscará replicar el estudio de contenido en noticias realizados en EEUU, "Sample Size in Content Analysis of Weekly News Magazines", (Daniel Riffe, Stephen Lacy y Michael W. Drager, 1996) a un análisis de contenido de publicidad en revista, para de esa manera realizar un análisis de efectividad de los distintos tamaños muestrales para análisis de contenido en publicidad. La revista seleccionada fue la revista “Que Pasa” por ser la más representativa para Chile en noticias y actualidad. Este estudio se divide en tres grandes etapas. La primera etapa consiste en la construcción del universo de la revista (1 año, 52 revistas). En donde se recogerán ciertos datos de las piezas publicitarias insertas en la revista. De aquí se obtendrán distintos indicadores como el porcentaje de publicidad en la revista, número de piezas publicitarias por revista, cantidad de productos y servicios, número de personas por aviso, etc. La segunda etapa consistirá en realizar distintos tipos y tamaños de muestra de este universo de 52 revistas construido anteriormente. Luego, se tomarán 10 muestras de cada uno de los distintos tipos y tamaños muestrales escogidos. Estos tipos de muestreo son los siguientes; muestras aleatorias de 4, 6, 8,12, 16, y 24 revistas, y por otro lado se tomaran muestras del tipo estratificadas de 1 revista por trimestre, 1 por bimestre, 2 por trimestre, 1 por mes, 2 por bimestre, 4 por trimestre y finalmente 2 por mes. Luego se obtendrán los mismos estadísticos usados para describir el universo, y a través de una prueba de desviaciones de medias veremos cual de estas formas y tamaños de muestra es la que más se acerca a las estadísticas entregadas por el universo y por ende cual es la manera más eficiente para muestrear en este tipo de medio publicitario.
Paridad de poder de compra: una revisión de la literatura empírica

Tomando como punto de partida la Teoría de la Paridad del Poder de Compra, este trabajo revisa parte de la evidencia empírica relacionada con el fin de analizar las debilidades y fortalezas de cada metodología, considerando los puntos críticos expuestos como contexto univariado o multivariado y la elección del índice que sustituye el ratio de precios.