Tweede Kamer der Staten-Generaal

2

Vergaderjaar 2020–2021

32 013

Toekomst financiële sector

Nr. 249

BRIEF VAN DE MINISTER VAN FINANCIËN
Aan de Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal
Den Haag, 8 juli 2021
Bijgaand stuur ik u het onderzoeksrapport van Decisio Onderzoek &
Advies getiteld «Onderzoek naar de markt van private lease»1. In mijn
brief van 27 oktober 2020 over «Maatregelen financiële weerbaarheid
consumenten» (Kamerstuk 32 013, nr. 239) kondigde ik dit onderzoek aan,
als reactie op een wetgevingswens van de AFM. In voorliggende brief
beschrijf ik de belangrijkste resultaten van het onderzoek, geef ik een
reactie op het rapport en schets ik de vervolgstappen die ik naar
aanleiding hiervan zet.
Het rapport beargumenteert dat er goede redenen voor consumenten
kunnen zijn om voor private lease te kiezen. Het rapport, in samenhang
met de wetgevingswens van AFM, maakt tegelijk duidelijk dat er ook
zorgen zijn ten aanzien van een groep kwetsbare consumenten die kiest
voor een privateleasecontract uit financiële noodzaak. De uitkomsten van
dit rapport neem ik daarom mee als input van mijn inzet voor de
onderhandelingen over het op 30 juni jl door de Europese Commissie
gepresenteerde voorstel voor herziening van de Richtlijn consumentenkrediet. De markt is groeiende en ik zal de ontwikkelingen in de markt
blijven monitoren.
Aanleiding
De laatste jaren wordt door consumenten steeds vaker gebruik gemaakt
van de mogelijkheid om producten te leasen, in de vorm van private
lease. Zowel het aantal producten dat wordt geleaset als het aantal
privateleasecontracten maakt een stijging door.
In de wetgevingsbrief van 30 maart 20202 informeerde de AFM mij dat de
beschikbaarheid en populariteit van operational lease door consumenten,
ook wel private lease genoemd, een stormachtige groei doormaakt. De
1
2

kst-32013-249
ISSN 0921 - 7371
’s-Gravenhage 2021

Raadpleegbaar via www.tweedekamer.nl.
Kamerstuk 32 545, nr. 117.

Tweede Kamer, vergaderjaar 2020–2021, 32 013, nr. 249

1

AFM stelt dat consumenten betrekkelijk eenvoudig langlopende leaseovereenkomsten kunnen afsluiten voor diverse soorten producten. Tegelijk
ontbreken bij private lease de wettelijke waarborgen die bij consumptief
krediet en huurkoop wel bestaan, zoals de kredietwaardigheidstoets,
deelname aan het stelsel van kredietregistratie, de maximale kredietvergoeding en transparantie over kosten en voorwaarden. De AFM ziet het
risico dat consumenten daardoor in financiële problemen kunnen raken,
en bepleit om over te gaan tot wettelijke regulering van en toezicht op
private lease. Ook het Nibud constateert in haar abonnementenonderzoek
2021 de opmars van privateleaseovereenkomsten en spreekt haar zorgen
uit over het feit dat niet bij alle privateleasecontracten een financiële check
wordt uitgevoerd.3
Naar aanleiding van de wetgevingsbrief van de AFM heb ik in september
2020 een rondetafelgesprek georganiseerd met diverse stakeholders om
een beter beeld te krijgen van de markt van private lease en de ontwikkelingen daarin. Zoals ik u schreef in mijn brief van 27 oktober 2020
bevestigde het rondetafelgesprek het beeld dat sprake is van een
groeiende markt van private lease, met name als het gaat om private
autolease. Tegelijkertijd kwam naar voren dat er weinig informatie
beschikbaar was over de markt van private lease. Zo bestond geen
algemeen beeld van het aanbod, van de motieven van consumenten om
voor private lease te kiezen, van de doelgroepen en van eventuele
(betalings-)problemen door leaseovereenkomsten.4 Deze informatie is wel
nodig om te kunnen beoordelen of bestaande zorgen terecht zijn. Om die
reden kondigde ik een onderzoek aan naar de markt van private lease.
Inmiddels is het onderzoek afgerond. In deze brief schets ik de bevindingen uit het rapport en geef ik u mijn reactie op het rapport.
Onderzoek en bevindingen
Het onafhankelijke onderzoek is uitgevoerd door Decisio Onderzoek &
Advies, in samenwerking met Periscoop Onderzoek & Advies, de
Rijksuniversiteit Groningen en I&O Research. Het doel van het onderzoek
is om een beter beeld te krijgen van de markt van private lease: wat
private lease is, welke consumenten gebruik maken van private lease,
welke redenen zij daartoe hebben en op welke wijze private lease in de
markt wordt aangeboden. Ook dient het onderzoek inzicht te geven in
bestaande (wettelijke) bescherming van consumenten, en de mogelijke
relatie met problematische schulden.5
Private lease
Juridisch en functioneel onderscheidt private lease zich niet van langlopende huur van roerende goederen. De aanduidingen worden door elkaar
gebruikt, afhankelijk van wat gebruikelijk is in de desbetreffende markt
van een bepaald goed. Bij private lease huurt een consument dus een
goed voor een langere periode. Vaak wordt de privateleaseovereenkomst
aangevuld met een dienstenovereenkomst voor de aanvullende service
die bij het goed wordt geleverd.

3

Abonnementenonderzoek 2021, Nibud.
Kamerstuk 32 013, nr. 239.
5
Het onderzoek richt zich specifiek op private lease. In het geval een abonnement aan het
gebruik van het product gerelateerd is, en het product geen eigendom wordt van de
consument, heeft het dezelfde functionaliteit als lease of huur, en valt het binnen de scope van
het onderzoek. Indien een abonnement toeziet op periodieke dienstverlening of toegang tot
informatie valt het buiten dit onderzoek.
4

Tweede Kamer, vergaderjaar 2020–2021, 32 013, nr. 249

2

De privateleasemarkt
De grootste privateleasemarkt in Nederland op basis van geschatte omzet
is de markt voor private lease van personenauto’s. Daarna volgen
gasinstallaties, fietsen/e-bikes, koelkasten en wasmachines. Ook andere
goederen zoals elektrische apparatuur, meubels en kleding kunnen
geleaset worden. Deze markten zijn op dit moment zeer klein. Het aantal
huishoudens in Nederland met verplichtingen uit private lease wordt,
buiten gasinstallaties om, geschat op drie procent.
Doordat de cijfers van de private autoleasemarkt goed zijn gedocumenteerd bestaat over dit deel van de markt het duidelijkste beeld. In deze
markt is te zien dat het aantal door consumenten geleaste auto’s fors
gegroeid is sinds 2013, maar dat deze groei nu lijkt af te vlakken. Ten
opzichte van alle autoleasecontracten in Nederland is te zien dat bijna een
kwart van de geleaste auto’s een privateleasecontract is. Dit is ongeveer
drie procent van het totaal van het Nederlandse personenautopark.
De markt van gasinstallaties is een tweede grote private leasemarkt, in
bepaalde regio’s ook aangeduid als huur. Op een totale voorraad van
vierenhalf miljoen gasinstallaties is bij anderhalf miljoen installaties een
privateleasecontract afgesloten. Er wordt geschat dat van de nieuwe
verkoop aan gasinstallaties per jaar bij ongeveer de helft een privateleasecontract gekoppeld zit. Bij fietsen en e-bikes wordt het aantal geleasete
voertuigen geschat op 0,1 procent van het totaal aantal fietsen. Het
aandeel lease van de nieuw verkochte fietsen wordt op 0,5 procent
geschat. Dit zal naar verwachting de komende jaren oplopen tot ten
minste enkele procenten. Bij witgoed wordt het aandeel privateleasecontracten ten opzichte van het totaal van de witgoedproducten op minder
dan 1 procent geschat. Aanbieders zien hierbij een groei maar verwachten
niet dat het aandeel boven de vijf procent uit zal stijgen. Bij de elektronicamarkt ontbreken duidelijke aantallen en marktaandelen, maar het gaat
volgens de onderzoekers om zeer kleine aantallen.6
Over het algemeen lijkt er dus vooral een grote markt voor private
autolease en gasinstallaties aanwezig te zijn in Nederland. Bij de andere
marktsegmenten is het onderdeel private lease relatief een stuk kleiner.
Daarbij geven aanbieders van private lease producten aan dat zij de
komende jaren een groei verwachten van privateleasecontracten. Buiten
gasinstallaties en private autoleasecontracten om wordt niet verwacht dat
het aandeel van privateleasecontracten groter zal zijn dan een paar
procent van de totale markt.
Wet- en regelgeving en zelfregulering
Hoewel de privateleaseovereenkomst onder de huidige definitie van
consumentenkrediet valt (art. 3c Richtlijn Consumenten krediet) krijgt een
consument die een leaseovereenkomst afsluit toch niet de bescherming
uit deze richtlijn. Art. 2 lid 2 sub d van de huidige Richtlijn Consumentenkrediet sluit private lease namelijk uit van toepassing van de richtlijn. Ook
in Nederlandse wetgeving is private lease uitgezonderd van de toepassing
van de Wet op het financieel toezicht (Wft) en de regels met betrekking tot
consumptief krediet in het Burgerlijk Wetboek (titel 2a van Boek 7).
Wettelijk gezien valt een overeenkomst van private lease ook onder de
huurovereenkomst uit Boek 7 (art. 7:201 Burgerlijk Wetboek). Naast
specifieke regels voor huurovereenkomsten, zijn ook de algemene regels
van het overeenkomstenrecht van toepassing op privateleaseovereen6

Daarbij vormen abonnementen voor mobiele telefoons een uitzondering, echter deze vallen
sinds 2017 onder de Wft. En worden hier daarom verder buiten beschouwing gelaten.

Tweede Kamer, vergaderjaar 2020–2021, 32 013, nr. 249

3

komsten. Zo wordt de consument beschermd als de algemene
voorwaarden onredelijk bezwarend zijn. Ook mag een aanbieder van
private lease zich niet schuldig maken aan agressieve of misleidende
handelspraktijken. De Autoriteit Consument en Markt en de Autoriteit
Financiële Markten zijn hierop de aangewezen toezichthouders. Op basis
van de Wet handhaving consumentenbescherming (Whc) heeft de AFM de
taak om toezicht te houden op de naleving van consumentenregels ten
aanzien van financiële diensten en activiteiten. Daar private lease is
uitgezonderd in de Wft, is toezicht op private lease beperkt tot de
consumentenregels uit de Whc.
Naast het wettelijk stelsel kent de markt voor private lease in bepaalde
segmenten zelfregulering. Bij de private lease van auto’s geldt zelfregulering in de vorm van het Keurmerk Private Lease. Het Keurmerk Private
Lease hanteert een aantal richtlijnen waaraan aangesloten private
lease-aanbieders moeten voldoen zodat consumenten voldoende worden
beschermd. Een andere vorm van zelfregulering zijn gedragscodes die
met name in de branche van de verwarmings- en warmwaterinstallaties
voorkomen. In andere sectoren is er (nog) geen vorm van zelfregulering.
Wel hebben de belangrijkste aanbieders van witgoed, elektronica en
e-bikes aansluiting gezocht, of zijn daarmee bezig, bij de «Schuldeiserscoalitie», een platform van bedrijven die zich committeren aan preventie en
oplossing van probleemschulden. Het netwerk richt zich op het versterken
van kennis over betalingsachterstanden bij consumenten.
Contractvoorwaarden en acceptatiebeleid
Uit het onderzoek blijkt dat in algemene zin kan worden gesteld dat de
voorwaarden van privateleasecontracten helder zijn. Een uitzondering in
dit verband is prijstransparantie, aangezien informatie over de kostenstructuur niet met de consumenten wordt gedeeld. De meeste consumenten uit het consumentenpanel geven aan dat zij het idee hebben dat
ze goed geïnformeerd zijn over hun privateleasecontract. Er zijn echter
wel verschillen tussen aanbieders. In veel gevallen is er sprake van een
uitgebreide informatie-uitwisseling met de consument. In een aantal
sectoren is het gebruikelijk ook een financiële check bij de consumenten af
te nemen. Bij autoleasemaatschappijen die zijn aangesloten bij het
Keurmerk Private Lease is er sprake van een toets op basis van
BKR-gegevens. Bij andere producten zoals witgoed en elektronica
hanteren aanbieders een eigen risicobeleid. Bij deze producten wordt aan
consumenten gevraagd om informatie te verschaffen over inkomen en
betaalverplichtingen. Uit de beschikbare informatie van aanbieders blijkt
dat een derde deel van de consumenten uiteindelijk zelf besluit toch geen
privateleasecontract aan te gaan, en dat een derde deel de acceptatieeisen niet haalt.
Bij het opzeggen van het leasecontract wordt bij vrijwel alle leasecontracten onderscheid gemaakt tussen een minimale looptijd en de rest van
de contractperiode. De voorwaarden voor het tussentijds opzeggen
tijdens de minimale looptijd van een leasecontract verschilt per product.
Over het algemeen kunnen hier de volgende drie varianten worden
onderscheiden. In de eerste variant moet de gehele periode afbetaald
worden door de consument, bij de tweede variant is de afkoopsom
gemaximeerd op twaalf huurtermijnen met eventuele bijkomende
administratiekosten en bij de derde variant kan de consument het product
overnemen tegen vervangingswaarde op het moment van opzeggen met
eventuele bijkomende administratiekosten.

Tweede Kamer, vergaderjaar 2020–2021, 32 013, nr. 249

4

Gebruik van private lease door consumenten en de relatie met
schuldenproblematiek
Door middel van een consumentenpanel hebben consumenten kunnen
aangeven wat hun motieven zijn geweest om een privateleasecontract af
te sluiten. Hier kwam allereerst uit naar voren dat de meeste consumenten
in de hogere inkomensklassen en leeftijd segmenten vallen. Verder geeft
het grootste deel van de consumenten aan te kiezen voor private lease
vanwege het comfort of gemak. Ze kiezen daarbij bewust voor de
zekerheid van de vaste maandelijkse kosten en de ontzorging in het
onderhoud die vaak onderdeel is van het private leasepakket. Daarbij
komt dat consumenten over het algemeen aangeven dat ze in hoge mate
tevreden zijn over hun privateleasecontract.
Om inzicht te krijgen in de redelijkheid van de kosten van private lease
hebben de onderzoekers een aantal voorbeeldberekeningen uitgevoerd
om de gebruikskosten te vergelijken tussen leasen en kopen. Dit hebben
zij gedaan voor private autolease, cv-ketels en e-bikes. Hieruit volgt dat bij
de meeste auto’s waar de onderzoekers naar gekeken hebben de totale
gebruikskosten lager zijn dan bij koop. Bij e-bikes zijn de gemiddelde
gebruikskosten per maand bij het kopen van een e-bike vergelijkbaar met
het private leasebedrag per maand voor een vergelijkbare fiets. Bij
cv-ketels geven de onderzoekers aan dat een cv-ketel leasen op de korte
termijn goedkoper is maar dat kopen op de langere termijn verstandiger
is; het omslagpunt ligt hierbij tussen de zes en zeven jaar.
Zeventien procent van de consumenten geeft aan uit financiële noodzaak
voor private lease te kiezen. Bij private autolease gaat dit om vijftien
procent van de geraadpleegde consumenten en bij de overige producten
gaat dit om eenentwintig procent. Uit het onderzoek komt niet naar voren
dat dit zich op dit moment vertaalt in een grote schuldenproblematiek bij
deze groep. Het onderzoek omvat cijfers tot eind 2019, wat betekent dat
een eventuele impact van de coronacrisis nog niet zichtbaar is. Er is een
kleine groei te zien van BKR-registraties van betalingsachterstanden bij
private leaseauto’s7, maar die is nog steeds relatief klein ten opzichte van
betalingsachterstanden bij doorlopende, aflopende en saneringskredieten.
Zo is te zien dat het percentage private autoleasecontracten met een
betalingsachterstand binnen zes maanden ten opzichte van het totaal van
private autoleasecontracten kleiner is dan dit percentage bij aflopende,
doorlopende en saneringskredieten. Ook de schuldhulpverleners geven
aan dat zij private lease iets zien toenemen in de zaken die zijn behandelen maar dat dit nog altijd incidenteel is.
Volgens de onderzoekers komt dit waarschijnlijk doordat met het
acceptatiebeleid wordt getoetst op draagkracht van de consument, de
financiële uitgangssituatie van private leaseklanten goed is en aanbieders
bij betalingsachterstanden snel kunnen overgaan tot terughalen van het
product in kwestie. De schuld die overblijft is beperkt tot de niet betaalde
termijnen en de eventuele afkoopsom.
Verder geeft zes procent van de consumenten aan dat ze een persoonlijke
lening hebben overwogen als alternatief voor private lease en drie
procent van de geraadpleegde consumenten geeft aan dat ze een
doorlopend krediet hebben overwogen als alternatief. Meer consumenten
geven aan dat ze hebben overwogen om het product door middel van
eigen middelen te betalen (43%). De grootste groep (45%) geeft aan geen
alternatief te hebben overwogen. Het onderzoeksrapport geeft geen
7

Autoleasemaatschappijen die zijn aangesloten bij het Keurmerk Privatelease committeren zich
aan het registreren van gegevens bij het BKR. Andere vormen van private lease worden niet in
BKR geregistreerd.

Tweede Kamer, vergaderjaar 2020–2021, 32 013, nr. 249

5

aanwijzing dat consumenten uitwijken naar private lease omdat zij zijn
afgewezen voor het consumptief krediet.
Risico’s
Naar aanleiding van de zorg, verwoord door het Nibud en de AFM, dat het
ontbreken van leennormen voor private lease, zoals die bestaan bij
consumptief krediet, consumenten kan verleiden tot het aangaan van te
grote financiële verplichtingen in de vorm van private lease, hebben de
onderzoekers gekeken of private lease leidt tot financiële problemen en
mogelijk problematische schulden. De beschikbare informatie wijst daar
op dit moment niet op. Wel kan worden opgemerkt dat een relatief groot
aantal leaseaanbieders niet bereid was om aan deze studie deel te nemen,
hetgeen van invloed kan zijn op de resultaten ervan. Bovendien blijkt dat
er aanbieders zijn die expliciet hun product in de markt zetten met de
melding dat er geen toetsing plaatsvindt op basis van BKR-gegevens.
Reactie
Een belangrijk speerpunt in mijn agenda voor de financiële sector is de
financiële weerbaarheid van Nederlandse huishoudens.8 Er moet worden
voorkomen dat huishoudens, en met name kwetsbare huishoudens,
schulden aangaan waardoor zij in de problemen komen. Hoewel private
lease geen gereguleerd krediet is en dus niet onder de bescherming van
de kredietnormen valt, is bij private lease wel sprake van langlopende
financiële verplichtingen. Ik vind het daarom belangrijk dat consumenten
zich hiervan bewust zijn als zij een privateleaseovereenkomst aangaan, en
dat voorkomen wordt dat zij hierdoor in de financiële problemen komen.
Het onderzoek heeft mij meer inzicht gegeven in de huidige omvang en
eigenschappen van de markt van private lease en de motieven van
consumenten om een privateleasecontract af te sluiten. Er is sprake van
een groeiende, diverse markt met een groot aanbod aan producten. Het
onderzoek laat zien dat private lease voorziet in behoeftes zoals flexibiliteit, zekerheid en ontzorging. Private lease biedt daarmee voor consumenten iets extra’s in vergelijking met de koop van een goed. De extra
kosten die de consument daarvoor in een aantal gevallen betaalt zijn in de
basis dan ook niet per se onwenselijk. De gebruikskosten van private lease
voor de drie grootste marktsegmenten lijken volgens het onderzoek ook
niet onredelijk te zijn voor het geleverde product en de eventuele
bijkomende service.
Uit het onderzoek komt naar voren dat zelfregulering, met name bij
private autolease, een belangrijke rol speelt in deze markt om consumenten te beschermen. Richtlijnen die door het Keurmerk Private Lease
zijn opgesteld in samenwerking met de Consumentenbond, hebben als
doel de consument bescherming te bieden tegen onverwachte kosten en
te hoge financiële lasten door een beoordeling van de kredietwaardigheid.
Het is positief te constateren dat er ook andere initiatieven in de markt zijn
om de consument te beschermen tegen te hoge lasten. De gedragscode in
de sector van gas-en warmte-installaties, ontwikkeling van acceptatiebeleid in de witgoedsector alsmede aansluiting bij de Schuldeiserscoalitie
zijn voorbeelden van dergelijke initiatieven. Ik moedig de markt van
private lease aan dit verder te ontwikkelen en breed in de sector uit te
rollen.
Het onderzoek constateert ook dat een deel van de consumenten aangeeft
vanuit financiële noodzaak te kiezen voor private lease. Dit vind ik
8

Kamerstuk 32 013, nr. 200.

Tweede Kamer, vergaderjaar 2020–2021, 32 013, nr. 249

6

zorgelijk. Deze groep zou kwetsbaarder kunnen zijn voor onredelijke
voorwaarden en het aangaan van te hoge financiële verplichtingen.
Hoewel op dit moment uit het onderzoek geen direct verband volgt met
schuldenproblematiek, vind ik dat hier aandacht voor moet zijn. De groei
van de private leasesector kan er immers toe leiden dat deze potentieel
kwetsbare groep groter wordt. De constatering van de onderzoekers dat
aanbieders adverteren met het ontbreken van een toets op basis van
BKR-gegevens vind ik in dit kader dan ook onwenselijk. Ook kan het zijn
dat negatieve effecten van te hoge financiële verplichtingen bij bestaande
overeenkomsten pas na enige tijd terug te zien zijn in de vorm van
BKR-registraties of als onderdeel van schuldenproblematiek.
Conclusie en vervolgstappen
Het rapport heeft mij inzicht gegeven in de private leasemarkt. Uit het
rapport komen een aantal positieve voorbeelden naar voren met
betrekking tot de zelfregulering van de markt en de positieve redenen van
consumenten om voor private lease te kiezen. Desondanks concluderen
de onderzoekers dat er ook een groep consumenten is die besluit een
privateleasecontract af te sluiten uit financiële noodzaak. Dit vind ik
zorgelijk voor de financiële weerbaarheid van deze consumenten.
Bovendien is de private leasemarkt sterk aan het groeien en hebben
toezichthouder AFM en het NIBUD hun zorgen geuit ten aanzien van het
ontbreken van de wettelijke waarborgen, die wel gelden voor consumptief
krediet, zoals de kredietwaardigheidstoets. Deze zorgen zijn voor mij
aanleiding om de ontwikkelingen op de markt te blijven monitoren,
waaronder de schuldenproblematiek en de ontwikkeling van zelfregulering. Ik ga daarnaast onderzoeken welke wettelijke waarborgen zouden
kunnen helpen om de consument beter te beschermen. Ik blijf hierover in
gesprek met de AFM en het NIBUD. In deze gesprekken wil ik specifiek
aandacht hebben voor de groep kwetsbare consumenten met betrekking
tot de kredietwaardigheid en het aangaan van een langlopende financiële
verplichting in de vorm van private lease.
Op korte termijn is dit onderzoek naar private lease, evenals de input van
AFM en NIBUD ten aanzien van de financiële weerbaarheid van consumenten, voor mij belangrijke input bij het formuleren van mijn inzet voor
de onderhandelingen over de herziening van de Richtlijn consumentenkrediet. Deze richtlijn heeft als doel bepaalde aspecten van de verstrekking
van consumptief krediet te harmoniseren zodat consumenten binnen de
Europese Unie een hoog en gelijkwaardig niveau van bescherming
genieten. Het gaat dan bijvoorbeeld over informatieverstrekking aan
consumenten en het voorschrift dat een kredietwaardigheidstoets wordt
gedaan. Op dit moment is de richtlijn niet van toepassing op privateleasecontracten.
De Europese Commissie heeft het voorstel voor herziening van deze
richtlijn op 30 juni jl. gepresenteerd9. De Commissie heeft voorgesteld om
de uitzondering van leasecontracten in het toepassingsbereik van de
richtlijn te schrappen. Hiermee zou private lease onder de scope van de
richtlijn komen te vallen en zouden wettelijke waarborgen die nu gelden
voor consumptief krediet ook voor private leasecontracten gaan gelden.
Dit biedt de mogelijkheid om de zorgen die ik heb ten aanzien van de
financiële weerbaarheid van kwetsbare consumenten met betrekking tot
private lease te adresseren. Ik ga het voorstel van de commissie bestu-

9

Proposal for a DIRECTIVE OF THE EuropEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL on
consumer credits COM/2021/347 final.

Tweede Kamer, vergaderjaar 2020–2021, 32 013, nr. 249

7

deren en uw kamer via het BNC-fiche informeren over de Nederlandse
inzet hieromtrent. De uitkomsten van dit onderzoek, evenals de wetgevingswens van de AFM en het rapport van Nibud, zal ik hierbij betrekken.
De Minister van Financiën,
W.B. Hoekstra

Tweede Kamer, vergaderjaar 2020–2021, 32 013, nr. 249

8