Tweede Kamer der Staten-Generaal

2

Vergaderjaar 2010–2011

32 500 IXB

Vaststelling van de begrotingsstaten van het
Ministerie van Financiën (IXB) voor het jaar 2011

Nr. 18

BRIEF VAN DE STAATSSECRETARIS VAN FINANCIËN
Aan de Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal
Den Haag, 8 april 2011
Heden heeft de ministerraad ingestemd met het treffen van een wettelijke
maatregel inzake valutaresultaten op deelnemingen in de vennootschapbelasting1.
Onder de huidige wet en jurisprudentie vallen valutaresultaten op
deelnemingen onder de deelnemingsvrijstelling van de Wet op de
vennootschapsbelasting 1969. Zowel positieve als negatieve valutaresultaten hebben geen invloed op de fiscale winst. Gebleken is dat een aantal
belastingplichtigen de stelling betrekt dat valutaverliezen op een
deelneming ten laste van de winst kunnen worden gebracht. Zij baseren
zich hierbij op een arrest van het Europese Hof van Justitie inzake
Deutsche Shell met betrekking tot een valutaverlies, dat overigens niet
was geleden op een buitenlandse deelneming maar op een Italiaanse
vaste inrichting.
Om deze verliezen in aftrek te kunnen brengen zullen zij een gerechtelijke
procedure moeten starten. Mochten zij het gelijk aan hun zijde krijgen dan
zou dit tot gevolg hebben dat valutaverliezen ten laste van het resultaat
kunnen worden gebracht terwijl over valutawinsten niet kan worden
geheven. Deze onevenwichtigheid wordt mede vanuit budgettair oogpunt
niet wenselijk geacht.
Ik stel mij op het standpunt dat de deelnemingsvrijstelling onverkort van
toepassing is op de valutaresultaten. Mede gezien het vestigingsklimaat
acht ik het daarom niet wenselijk om nu reeds de deelnemingsvrijstelling
aan te passen, in die zin dat dan alle belastingplichtigen voor valutaresultaten op deelnemingen in de heffing zouden worden betrokken.
Ik ben dan ook voornemens een wettelijke maatregel te treffen die alleen
gevolgen heeft voor die belastingplichtigen die valutaverliezen ten laste
van de winst brengen en hun standpunt ook gehonoreerd zien. Dit
wetsvoorstel zal u zo spoedig mogelijk worden aangeboden.

1
Zie persbericht, ter inzage gelegd bij het
Centraal Informatiepunt Tweede Kamer.

kst-32500-IXB-18
ISSN 0921 - 7371
’s-Gravenhage 2011

Tweede Kamer, vergaderjaar 2010–2011, 32 500 IXB, nr. 18

1

Doel van dit wetsvoorstel is om bij de belastingplichtigen die valutaverliezen op deelnemingen ten laste van de winst brengen eveneens de
valutawinsten op deelnemingen in de heffing te betrekken. Op deze
winsten zal alsdan de deelnemingsvrijstelling eveneens niet van
toepassing zijn. Hierdoor zal een mogelijke onevenwichtigheid worden
voorkomen die kan ontstaan ingeval de belastingplichtigen de procedure(s) mochten winnen.
Voorts stel ik voor een bepaling op te nemen die ten doel heeft te
voorkomen dat valutaverliezen, mochten deze ten laste van de winst
kunnen worden gebracht, onder omstandigheden tweemaal zouden
kunnen worden genomen; eenmaal als valutaverlies en eenmaal als deel
van een eventueel liquidatieverlies.
Deze maatregel zou eenvoudig kunnen worden ontgaan door de deelnemingen over te dragen aan een andere concernmaatschappij. Daarom zal
ik voorstellen om ook de deelnemingsvrijstelling buiten toepassing te
laten op valutawinsten die worden behaald op een deelneming die is
overgedragen binnen het concern.
Het gaat bij deze maatregel om de valutawinsten die opkomen na het
tijdstip van inwerkingtreding van dit wetsvoorstel. De zogeheten
compartimenteringsarresten zullen dan ook niet van toepassing zijn.
Hierdoor zullen eveneens de valutawinsten die zijn toe te rekenen aan de
periode voorafgaand aan de inwerkingtreding van het wetvoorstel maar
na datum inwerkingtreding opkomen in de heffing worden betrokken. Het
zou zeer eenvoudig zijn om de valutawinsten die zijn toe te rekenen aan
de periode voor inwerkingtreding buiten de heffing te laten door de
deelnemingen te vervreemden. Het is de bedoeling dat de wet met
terugwerkende kracht vanaf het tijdstip van uitbrengen van het persbericht zal gaan gelden. Ik ben van oordeel dat met het oog op dit «aankondigingseffect» en «rechtvaardige belastingheffing» terugwerkende kracht
in de onderhavige situatie is gerechtvaardigd.
De staatssecretaris van Financiën,
F. H. H. Weekers

Tweede Kamer, vergaderjaar 2010–2011, 32 500 IXB, nr. 18

2