Tweede Kamer der Staten-Generaal

2

Vergaderjaar 2016–2017

34 634

Wijziging van de Wet op het financieel toezicht,
de Faillissementswet en enige andere wetten in
verband met het herstel van gebreken en
omissies bij de implementatie van Europese
regelgeving op het terrein van de financiële
markten (Herstelwet financiële markten 2017)

Nr. 7

NOTA VAN WIJZIGING
Ontvangen 17 maart 2017
Het voorstel van wet wordt als volgt gewijzigd:
A
In artikel I wordt na onderdeel U een onderdeel ingevoegd, luidende:
Ua
Aan artikel 3:248 wordt een lid toegevoegd, luidende:
3. Voor de toepassing van het eerste lid op een saneringsmaatregel met
betrekking tot een verzekeraar, wordt onder gereglementeerde markt
mede verstaan een in een staat die geen lidstaat is gelegen financiële
markt die aan de volgende voorwaarden voldoet:
a. de markt is, in geval van een verzekeraar met zetel in Nederland of
van een verzekeraar met een bijkantoor in Nederland en met zetel in een
staat die geen lidstaat is, aangewezen door Onze Minister of is, in geval
van een verzekeraar met zetel in een andere lidstaat, erkend door een
daartoe bevoegde autoriteit van die lidstaat en voldoet voorts aan
vereisten die vergelijkbaar zijn met die van de richtlijn markten voor
financiële instrumenten 2014; en
b. de financiële instrumenten die op de markt worden verhandeld, zijn
van een kwaliteit die vergelijkbaar is met die van de instrumenten die
worden verhandeld op de gereglementeerde markten van Nederland,
onderscheidenlijk de markten van de andere lidstaat.
B
In het in artikel I, onderdeel Z, voorgestelde artikel 3:264 vervalt «op
haar».
C
In artikel I wordt na onderdeel TT een onderdeel ingevoegd, luidende:

kst-34634-7
ISSN 0921 - 7371
’s-Gravenhage 2017

Tweede Kamer, vergaderjaar 2016–2017, 34 634, nr. 7

1

TTa
Artikel 3A:30 komt te luiden:
Artikel 3A:30 Verzoek tot faillissement
Indien de Nederlandsche Bank besluit tot overgang van gedeelten van
de activa of passiva van een entiteit in afwikkeling, verzoekt zij de
rechtbank Amsterdam binnen een redelijke termijn het faillissement van
de entiteit uit te spreken, tenzij het voortbestaan van het overgebleven
deel van de entiteit nodig is om de afwikkelingsdoelstellingen te verwezenlijken of om aan de beginselen, bedoeld in artikel 14, onderscheidenlijk
artikel 15, eerste lid, van de verordening gemeenschappelijk afwikkelingsmechanisme, te voldoen.
D
In artikel I wordt na onderdeel FFF een onderdeel ingevoegd, luidende:
FFFa
In artikel 4:50 wordt, onder vernummering van het tweede lid tot derde
lid, na het eerste lid een lid ingevoegd, luidende:
2. De beheerder van een icbe stelt bij het aanbieden van de rechten van
deelneming of bij de schriftelijke aankondiging dat de rechten van
deelneming zullen worden aangeboden, het prospectus, bedoeld in
artikel 4:49, het fondsreglement of de statuten van de icbe en, voor zover
openbaar gemaakt, de jaarrekening van de icbe over de twee voorafgaande jaren algemeen en kosteloos beschikbaar en publiceert deze
informatie op zijn website. In iedere bekendmaking waarin deze rechten
van deelneming worden aangeboden, worden de plaatsen vermeld waar
het prospectus voor het publiek verkrijgbaar is.
E
Aan artikel II wordt een onderdeel toegevoegd, luidende:
M
Artikel 213w wordt als volgt gewijzigd:
1. In het eerste lid wordt «artikel 1, onder 13, van richtlijn nr. 93/22/EEG
van de Raad van de Europese Gemeenschappen van 10 mei 1993
betreffende het verrichten van diensten op het gebied van beleggingen in
effecten (PbEG L 141)» vervangen door: artikel 4, eerste lid, onderdeel 21,
van richtlijn 2014/65/EU van het Europees Parlement en de Raad van
15 mei 2014 betreffende markten voor financiële instrumenten en tot
wijziging van Richtlijn 2002/92/EG en Richtlijn 2011/61/EU (PbEU 2014,
L 173).
2. Er wordt een lid toegevoegd, luidende:
3. Voor de toepassing van het eerste lid op een liquidatieprocedure met
betrekking tot een verzekeraar, wordt onder gereglementeerde markt
mede verstaan een in een staat die geen lidstaat is gelegen financiële
markt die aan de volgende voorwaarden voldoet:
a. de markt is, in geval van een verzekeraar met zetel in Nederland of
een verzekeraar met zetel in een staat die geen lidstaat is met een
bijkantoor in Nederland, aangewezen door de Minister van Financiën of is,
in geval van een verzekeraar met zetel in een andere lidstaat, erkend door
een daartoe bevoegde autoriteit van die lidstaat en voldoet voorts aan

Tweede Kamer, vergaderjaar 2016–2017, 34 634, nr. 7

2

vereisten die vergelijkbaar zijn met die van richtlijn 2014/65/EU van het
Europees Parlement en de Raad van 15 mei 2014 betreffende markten
voor financiële instrumenten en tot wijziging van Richtlijn 2002/92/EG en
Richtlijn 2011/61/EU (PbEU 2014, L 173); en
b. de financiële instrumenten die op de markt worden verhandeld, zijn
van een kwaliteit die vergelijkbaar is met die van de instrumenten die
worden verhandeld op de gereglementeerde markten van Nederland,
onderscheidenlijk de markten van de andere lidstaat.
Toelichting
Algemeen
Deze nota van wijziging strekt er toe om in het wetsvoorstel Herstelwet
financiële markten 2018 een redactionele verbetering aan te brengen en
op enkele punten nog aan te vullen. Hieronder wordt een toelichting
gegeven op deze wijzigingen.
Artikelsgewijs
A
Bij de implementatie van de richtlijn solvabiliteit II is artikel 13, punt 22,
onderdeel b, van die richtlijn abusievelijk niet geïmplementeerd.
Artikel 13, punt 22, onderdeel a, van de richtlijn betreft een definitie van
gereglementeerde markt in een lidstaat. Dit onderdeel was reeds
geïmplementeerd in artikel 1:1 van de Wft. Onderdeel b van die richtlijnbepaling breidt voor de situatie waarop het eerste lid van artikel 3:248 van
de Wft van toepassing is, de definitie van gereglementeerde markt uit
naar vergelijkbare markten in staten die geen lidstaat zijn, mits die zijn
erkend door de lidstaat van herkomst. Het voorgestelde derde lid van
artikel 3:248 implementeert onderdeel b. Daarin is voorzien in de
mogelijkheid dat Onze Minister een gereglementeerde markt aanwijst en
daarmee erkent. Ook mogelijk is dat een andere lidstaat dan Nederland
een markt heeft erkend. Het valt niet uit te sluiten dat de gevolgen voor de
desbetreffende markt van een faillissement van de verzekeraar met zetel
in die andere lidstaat ook in Nederland doorwerken. Wanneer die andere
lidstaat een markt uit een derde land heeft erkend, worden daardoor die
gevolgen in Nederland ook door het recht van het land van die gereglementeerde markt beheerst. Dit is verenigbaar met artikel 5 van Boek 10
van het Burgerlijk Wetboek. Het feit dat de gevolgen in dat geval worden
beheerst door het recht dat van toepassing is op de gereglementeerde
markt, is immers niet het gevolg van een rechtsregel van die staat van
internationaal privaatrecht, maar door de erkenning door die lidstaat.
De richtlijn bepaalt niet hoe te handelen indien het een bijkantoor in
Nederland betreft van een verzekeraar met zetel in een staat die geen
lidstaat is. Niet valt in te zien waarom in dat geval anders zou worden
gehandeld dan bij een verzekeraar met zetel in Nederland en daarom
wordt voorgesteld geen onderscheid te maken.
B
Zoals uiteengezet in de nota naar aanleiding van het verslag, wordt
door de voorgestelde wijziging de reikwijdte van artikel 3:264 Wft
verduidelijkt. De bepaling heeft betrekking op reclame-uitingen waarin
financiële ondernemingen melding maken van de toepasselijkheid van
een vangnetregeling, ongeacht of die vermelding betrekking heeft op de
toepasselijkheid van de vangnetregeling op bepaalde producten, op de
financiële onderneming zelf, of op beiden. Door de voorgestelde beperkte

Tweede Kamer, vergaderjaar 2016–2017, 34 634, nr. 7

3

tekstuele aanpassing wordt het voorgaande beter tot uitdrukking
gebracht.
C
De richtlijn herstel en afwikkeling van banken en beleggingsondernemingen bepaalt dat indien door middel van een overdrachtsinstrument
een deel van de activa en passiva van een entiteit in afwikkeling wordt
overgedragen, het «restant» van de entiteit in afwikkeling op korte termijn
in faillissement wordt geliquideerd. Van een spoedige liquidatie in
faillissement kan alleen dan worden afgezien indien het voorbestaan van
het restant nodig is om de afwikkelingsdoelstellingen te bereiken of aan
de afwikkelingsbeginselen te voldoen. De thans geldende regeling in
artikel 3A:30 legde de beoordeling van dit laatste (of een belang zich
verzet tegen liquidatie) bij de faillissementsrechter. Het ligt echter veeleer
in de rede DNB als afwikkelingsautoriteit deze beoordeling te laten maken.
De faillissementsrechter beoordeelt dan enkel of aan de voorwaarden
voor faillissement is voldaan. De voorgestelde aangepaste redactie van
artikel 3A:30 strekt hiertoe.
D
Bij de implementatie van de richtlijn beheerders van alternatieve
beleggingsinstellingen1 is abusievelijk het oorspronkelijke tweede lid van
artikel 4:50 Wft vervallen. Door de voorgestelde wijziging wordt dit
hersteld. Op grond van het tweede lid dient de beheerder van een icbe het
prospectus, het fondsreglement of de statuten en (voor zover openbaar
gemaakt) de jaarrekening van de icbe voorafgaand aan het aanbod van
deelnemingsrechten kosteloos algemeen beschikbaar te stellen, zodat het
publiek zich een verantwoord oordeel kan vormen over de icbe alvorens
tot de aanschaf van deelnemingsrechten over te gaan. Deze documenten
dienen ook op de website van de beheerder te worden gepubliceerd.
E
Met deze wijzigingsopdracht wordt artikel 213w van de Faillissementswet aangepast.
De wijziging in het eerste lid van dat artikel houdt verband met de in
artikel II, onderdeel G, van het wetsvoorstel opgenomen wijziging van
artikel 212bb van de Faillissementswet. Derhalve wordt verwezen naar de
toelichting op dat onderdeel.
De toevoeging van een derde lid aan artikel 213w van de Faillissementswet houdt verband met de wijziging van artikel 3:248 van de Wft
zoals opgenomen in het nieuwe onderdeel Ua van artikel I. Voor een
toelichting op deze wijziging wordt derhalve verwezen naar de toelichting
op onderdeel A van deze nota van wijziging.
De Minister van Financiën,
J.R.V.A. Dijsselbloem

1

Richtlijn nr. 2011/61/EU van het Europees Parlement en de Raad van de Europese Unie van
8 juni 2011 inzake beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen en tot wijziging van de
richtlijnen 2003/41/EG en 2009/65/EG en van de Verordeningen (EG) nr. 1060/2009 en (EU) nr.
1095/2010 (PbEU 2011, L 174).

Tweede Kamer, vergaderjaar 2016–2017, 34 634, nr. 7

4