H2 Gambling Capital
Date Last Updated:

14-11-2013

Netherlands Gross Gambling Turnover
€m

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013e

2014e

2015e

2016e

2017e

2018e

Horse PM On Course

13,3

24,3

20,5

13,4

6,8

12,0

6,5

5,2

5,0

8,4

7,5

5,4

7,3

8,7

3,8

3,6

3,6

3,5

3,6

3,6

3,6

Horse PM Off Course

25,1

20,8

17,6

23,5

30,8

22,0

25,4

27,8

28,8

25,9

24,2

23,7

19,9

18,9

21,4

22,1

23,1

24,0

25,1

26,1

27,1

Total PM HR Betting

38,4

45,1

38,1

36,9

37,6

34,0

31,9

33,0

33,8

34,3

31,8

29,1

27,2

27,6

25,1

25,7

26,7

27,6

28,7

29,7

30,6

16,3

17,4

16,5

19,2

23,4

23,6

25,6

28,0

29,7

28,6

33,3

33,5

34,9

39,4

44,8

46,2

48,0

De Lotto Sports
Additional Interactive Sportsbetting
Total Betting

54,7

62,5

54,6

56,1

61,0

57,5

57,5

61,0

63,5

62,9

65,1

62,6

62,1

67,0

69,9

71,9

74,7

Total Casino (Ex Tips/Other Non-Gaming Revenue)

3.190,7

3.637,2

4.331,0

5.346,0

6.035,0

6.278,0

6.278,0

6.674,2

7.010,2

6.502,0

5.500,1

5.048,7

5.172,9

5.020,9

5.181,3

5.355,5

Gaming Machines

3.786,7

3.740,0

3.813,3

3.693,3

3.886,7

3.860,0

3.313,3

3.446,7

4.024,8

4.700,0

4.066,7

4.147,3

3.383,3

3.466,7

3.521,1

3.592,6

49,6

51,5

53,3

55,0

408,3

469,5

515,7

557,3

485,6

549,7

598,7

642,9

Tables
Gaming Machines

Interactive Gaming
Total Gaming

5.510,3

5.603,4

5.686,8

5.762,6

3.654,6

3.727,0

3.792,6

3.852,4

1.956,9

2.076,8

2.237,7

2.347,4
11.962,4

6.977,4

7.377,2

8.144,3

9.039,3

9.921,7

10.138,0

9.591,3

10.120,9

11.035,1

11.202,0

9.566,8

9.196,0

8.556,3

8.487,6

8.702,4

8.948,0

11.121,8

11.407,1

11.717,1

Instant (Krasloten)

59,3

63,2

73,3

70,5

65,0

62,0

58,3

55,5

59,9

67,2

60,6

67,2

62,6

60,9

60,5

62,0

63,8

65,5

67,4

69,2

70,8

Lotto (inc Euro Jackpot)

108,2

115,4

109,2

128,7

145,8

165,4

164,6

172,2

170,9

165,9

191,5

229,4

226,6

222,4

200,5

203,9

208,3

212,1

216,6

220,6

224,3

Other

21,2

22,6

21,4

25,3

24,8

25,0

24,6

25,6

25,2

21,3

24,2

28,2

27,7

25,0

27,5

29,0

31,1

33,0

35,3

Total De Lotto

188,7

201,2

203,9

224,4

235,6

252,5

247,6

253,4

256,0

254,4

276,3

324,7

316,9

308,3

288,5

294,8

303,2

310,6

319,3

327,4

334,8

State Lottery

514,3

575,6

596,0

658,8

689,5

699,1

697,5

672,6

737,6

772,4

826,2

889,7

839,5

821,2

787,0

823,6

873,0

917,6

971,4

1.022,0

37,5

1.069,6

39,6

Bank Giro Lottery

67,5

67,5

66,6

66,4

70,7

79,8

84,2

105,0

102,5

106,5

116,3

119,4

119,5

128,4

128,0

131,7

136,7

141,1

146,3

151,1

155,5

Sponsor Lottery

20,0

49,5

50,4

52,4

68,3

69,6

72,8

72,2

74,5

80,1

94,0

94,0

89,9

95,5

96,0

97,9

100,5

102,7

105,3

107,6

109,8

Postcode Lottery

243,1

245,4

262,6

292,9

338,3

362,1

393,5

419,9

432,1

450,4

488,8

513,3

540,6

567,7

581,0

604,1

635,1

662,8

696,1

727,1

756,1

Total Lotteries

1.033,6

1.139,1

1.179,5

1.294,9

1.402,4

1.463,1

1.495,6

1.523,1

1.602,7

1.663,8

1.801,6

1.941,1

1.906,4

1.921,1

1.880,5

1.952,2

2.048,5

2.134,8

2.238,3

2.335,1

2.425,8

8.179,0

8.611,3

9.495,3

10.502,8

11.442,3

11.691,0

11.175,4

11.787,1

12.761,8

13.068,7

11.570,4

11.164,5

10.544,4

10.438,1

10.726,4

11.071,3

13.742,1

14.195,2

14.650,9

15.031,0

Amsterdam

576

635

728

754

773

Breda

377

378

738

703

Einhoven

296

297

414

421

443

635

663

639

587

Total Gambling
KPIs
Holland Casino Drop by Property

Enschede

706

Groningen

333

333

385

393

393

Nijmegen

336

379

392

466

503

Rotterdam

588

614

633

700

689

Scheveningen

487

635

631

618

613

Schiphol Airport

96

96

84

126

120

Utrecht

675

686

703

706

721

Valkenburg

367

374

381

445

Zandvoort

200

284

283

307

266

4.331

5.346

6.035

6.278

6.278

Total

464

Holland Casino Number of Visits per Casino (thousands)
Amsterdam

922

936

922

896

899

902

951

1000

941

860

803

Breda (Relocated 5-6-03)

497

540

534

598

607

603

615

650

613

555

501

Einhoven

355

392

324

355

Enschede (Opened 28-06-02)
Groningen

406

407

429

461

451

455

415

353

319

176

294

324

328

375

407

363

310

280

345

337

340

347

351

342

308

265

244

21

195

182

158

148

Leeuwarden (Opened 1-12-06)
Nijmegen

513

541

499

475

463

477

483

503

449

381

339

Rotterdam

751

832

853

861

868

874

902

928

869

800

779

Scheveningen

778

801

757

770

781

799

836

873

805

710

624

Schiphol Airport

240

224

225

208

271

235

185

177

146

177

98

Utrecht

135

503

531

542

560

576

611

659

615

541

493

Valkenburg

465

490

511

516

528

546

550

575

531

480

420

277

371

385

367

340

322

318

317

312

306

301

323

324

295

261

236

Total

5.302

5.932

6.076

6.216

6.376

6.449

6.931

7.459

6.917

6.218

5.624

5.699

5.594

Average Spend per Visit (€)

78,95

87,06

96,28

98,28

94,45

93,86

92,84

90,62

90,63

85,28

86,55

87,52

86,54

Venlo (Oopened 8-3-06)
Zandvoort

Assumptions
Gross Turnover: Betting - Handle, Gaming Drop/Coin In, Lotteries/Bingo - Sales
Gross Gambling Yeild - Stakes less Prizes including Bonuses
No Regulated Onshore Internet Gambling Permitted - NB. Included in the coalition agreement but no indication of what this will entail at this time
No Assumptions Regarding New Concessions for AWPs (Exp 01 January 2011?)
All Landbased Taxation Remains the Same
A Second Summary section has been added with Regulated Internet Gambling Across all Products with a Start Date of 1 January 2014
Holland Casino and Lottery Actual 2011 Data Added
Assumption In Permissive Scheme that a Dutch Onshore Interactive Gambling Scheme will Commence on 1 July 2013 with All Products, 29% Gross Win Taxation and Ability for International Liquidity
Start Date to the Dot NL Scheme Pushed Back to 1 January 2015 Upon the Advise of the Dutch Authorities - Legislation Expected to be Through Parliament by the End of 2013 but Licensing, etc Expected to Take a Further 12 Months
Market Forecasts to 2018 Added
Interactive Dot NL Tax Rate Set at 20% of Gross Win (NB. Additional Levies (Regulation/Problem Gambling Levies Assumed to Total 2% of Gross Win - Additional One for Sport to Follow?) and Sign Up / Marketing Restrictions will Impact the Value of the Onshore Dot NL market Further to the Downside)
Holland Casino / Lotteries Actual 2012 Results Added
Current Offshore Interactive Poker Market Increased Following Guidence at Gaming in Holldand Conference
NB. The Interactive Poker Channelling is Highly Driven on PokerStars Deciding to Participate in the Dot NL Market
IMF GDP Forecasts October 2013

Core Scenario Dot NL Interactive Gambling Scheme 20% Gross Win Tax Interactive Gambling Scheme (Ability to Pool Liquidity with Dot Com Market) - The Netherlands Interactive Gambling Summary (Gross Win)
€m

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013e

2014e

2015e

2016e

2017e

2018e

Sportsbetting

6,3

7,6

14,9

19,2

22,0

27,3

32,3

41,4

45,6

58,4

63,3

77,4

35,7

23,8

22,6

20,1

Casino

7,1

10,1

14,9

22,2

28,7

33,1

39,0

45,3

52,5

59,4

65,8

69,4

20,6

14,1

12,3

11,6

Poker

5,2

11,8

20,0

28,9

32,6

36,5

38,7

40,9

43,1

45,2

47,3

48,3

10,8

8,8

6,2

5,4

Bingo & Other/Skill Gaming

0,2

0,8

1,9

3,9

6,9

9,2

12,0

14,4

17,7

21,7

26,9

30,8

9,8

9,7

9,8

9,8

Total Offshore Gross Win (€m)

18,9

30,2

51,8

74,3

90,2

106,1

122,1

142,0

158,9

184,8

203,2

226,0

76,8

56,4

50,9

46,9

Sportsbetting

0,3

0,4

0,6

0,7

1,0

1,3

1,4

1,6

1,7

2,1

2,0

2,3

73,8

84,5

92,6

99,9

59,5

66,9

75,4

80,8

Casino
Poker

33,9

Bingo & Other/Skill Gaming
Onshore Gross Win (€m)

0,3

0,4

0,6

0,7

1,0

1,3

1,4

1,6

1,7

2,1

2,0

2,3

33,2

33,2

33,4

24,0

24,6

25,7

26,7

191,2

209,1

226,8

240,7

State Lottery (€m)
Sales
State Lottery Gross Win
% State Lottery GW Interactive
Total Onshore Interactive Gross Win (€m)
% of Interactive Onshore

1,1

11,5

17,6

25,8

33,9

42,8

51,7

59,7

65,9

70,0

72,7

77,4

81,2

85,6

90,3

95,3

0,6

6,1

9,1

13,2

17,3

21,5

25,2

28,4

30,7

32,7

33,9

36,1

37,9

39,9

42,1

44,5

0,1%

0,7%

1,2%

1,7%

2,1%

2,4%

2,6%

3,0%

3,2%

3,5%

3,5%

3,5%

3,6%

3,6%

3,7%

3,7%

0,9

6,5

9,7

14,0

18,3

22,8

26,6

30,0

32,5

34,8

35,9

38,4

4,4%

17,6%

15,8%

15,8%

16,9%

17,7%

17,9%

17,4%

17,0%

15,8%

15,0%

14,5%

229,1

249,0

269,0

285,2

74,9%

81,5%

84,1%

85,9%

- % Onshore Excluding Lottery

71,3%

78,8%

81,7%

83,7%

- % Onshore Excluding Lottery / Poker

70,4%

78,7%

81,2%

83,3%

305,9

305,4

319,9

332,0

Grand Total Dutch Player Interactive Gross Win

19,7

36,7

61,5

88,3

108,5

128,9

148,7

171,9

191,3

219,5

239,2

264,4

Netherlands Gambling Gross Win
€m

1998

Horse PM On Course

1999

4,2

2000

7,3

2001

4,3

2002

4,3

2003

2,2

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013e

2014e

0,9

2015e

2016e

2017e

2018e

3,7

2,0

1,5

1,4

1,3

2,0

1,5

1,8

2,2

0,9

0,9

0,9

0,9

0,9

Horse PM Off Course

7,9

6,2

7,5

7,6

9,8

6,9

7,9

7,9

7,9

8,0

6,6

6,6

5,1

4,7

5,3

5,5

5,8

6,0

6,3

6,5

Total PM HR Betting

12,1

13,5

11,8

11,9

12,0

10,6

9,9

9,4

9,3

9,3

8,6

8,2

6,9

6,9

6,3

6,4

6,7

6,9

7,2

7,4

7,7

De Lotto Sports

6,1

6,5

6,2

7,2

8,8

8,8

9,6

10,5

11,1

10,7

12,5

12,5

13,1

14,8

16,8

17,3

18,0

18,6

19,3

20,0

20,6

71,5

82,2

90,2

97,5

18,3

20,0

18,0

19,1

20,8

19,4

19,5

19,9

20,4

20,0

21,1

20,7

20,0

21,7

23,1

23,7

24,7

97,0

108,7

117,7

125,8

Tables

199,1

226,9

264,2

292,5

291,0

276,4

273,6

288,6

298,7

280,3

248,1

231,9

233,5

218,2

226,0

233,1

239,5

239,0

238,6

238,3

Gaming Machines

163,7

191,6

252,2

292,5

319,9

325,8

331,7

354,9

377,2

346,6

282,2

254,9

265,2

265,9

273,5

283,2

291,8

301,3

309,7

317,3

Total Casino (Ex Tips/Other Non-Gaming Revenue)

362,8

418,6

516,4

585,0

610,9

602,2

605,3

643,5

675,9

626,9

530,3

486,8

498,8

484,1

499,6

516,4

531,3

540,3

548,3

555,6

Gaming Machines

568,0

561,0

572,0

554,0

583,0

579,0

497,0

517,0

603,7

705,0

610,0

622,1

507,5

520,0

528,2

538,9

548,2

559,0

568,9

577,9

117,4

124,6

134,3

140,8
1.274,3

Additional Interactive Sportsbetting
Total Betting

Interactive Gaming
Total Gaming

0,9
6,8

930,8

979,6

1.088,4

1.139,0

1.193,9

1.181,2

1.102,3

1.160,5

1.279,6

1.331,9

1.140,3

1.108,9

1.006,3

1.004,1

1.027,7

1.055,2

1.196,9

1.223,9

1.251,4

Instant (Krasloten)

30,8

32,8

38,1

36,7

33,8

29,8

28,0

24,2

25,9

28,2

27,1

28,0

27,3

25,3

25,2

25,8

26,6

27,3

28,1

28,8

29,5

Lotto (inc Euro Jackpot)

53,0

56,5

53,4

63,0

71,4

81,0

80,6

84,3

83,6

81,2

93,7

112,2

110,9

108,8

98,1

99,8

101,9

103,8

106,0

108,0

109,8

10,6

10,0

11,8

11,7

11,7

11,6

12,0

11,8

10,0

11,3

13,2

13,0

11,7

12,9

13,6

14,6

15,5

16,6

17,6

18,6

Total De Lotto

93,7

99,9

101,6

111,5

116,8

122,5

120,1

120,5

121,4

119,4

132,2

153,4

151,2

145,9

136,2

139,2

143,1

146,5

150,6

154,4

157,8

State Lottery

Other

171,2

10,0

191,6

198,4

230,3

232,2

251,7

276,2

256,3

255,4

259,8

272,4

271,1

254,3

248,8

238,4

249,5

264,5

278,0

294,2

309,6

324,0
111,3

Bank Giro Lottery

50,1

50,1

49,4

49,2

53,1

61,3

62,5

73,6

72,6

74,7

81,7

84,8

85,5

91,9

91,6

94,3

97,8

100,9

104,7

108,1

Sponsor Lottery

16,3

40,5

41,2

43,8

57,7

58,6

58,2

54,0

56,2

61,2

69,9

70,3

66,3

66,4

66,8

68,1

69,9

71,4

73,2

74,9

76,4

Postcode Lottery

187,1

188,8

202,1

230,4

260,2

279,1

294,7

288,6

291,6

302,5

339,6

377,7

377,3

396,2

405,5

421,6

443,3

462,6

485,8

507,4

527,7

Total Lotteries

518,4

570,9

592,7

665,2

720,0

773,1

811,7

793,0

797,2

817,6

895,8

957,3

934,6

949,2

938,5

972,6

1.018,5

1.059,5

1.108,6

1.154,4

1.197,2

1.521,7

1.590,2

1.772,7

1.879,7

1.986,5

2.012,4

1.915,2

1.978,1

2.117,2

2.248,7

2.118,3

2.063,4

1.977,1

1.965,7

2.024,1

2.098,4

2.353,3

2.441,1

2.523,5

2.597,3

5.047.000

5.302.000

5.932.000

6.079.000

6.216.000

6.376.000

6.449.000

6.931.000

7.459.000

6.917.000

6.218.000

5.624.000

5.699.000

5.594.000

71,88

78,95

87,06

96,23

98,28

94,45

93,86

92,84

90,62

90,63

85,28

86,55

87,52

86,54

10

11

11

12

12

12

12

14

14

14

14

14

14

14

14

14

14

14

14

14

36,3

38,1

46,9

48,8

50,9

50,2

50,4

46,0

48,3

44,8

37,9

34,8

35,6

34,6

35,7

36,9

37,9

38,6

39,2

39,7

Total Gambling
KPIs
Casino Admissions
Win per admission (€)
No of Properties

9

Ave Revenue per Property (€m)
No Tables

280

336

341

385
134

247

374

412

510

564

618

671

723

773

821

867

911

950

950

950

950

No Gaming Machines

3.397

4.230

4.331

5.346

6.035

6.278

6.278

7.097

7.225

7.385

6.997

6.747

6.532

6.405

6.434

6.460

6.484

6.496

6.502

6.505

Ave Rev per Table (inc Elect Roulette) (€k)

711,0

675,4

774,8

563,6

461,9

367,1

345,5

310,3

269,6

246,5

209,9

193,7

188,5

169,0

168,7

168,2

167,8

167,4

167,0

166,6

Ave Rev per Machine (€k)

48,2

45,3

58,2

54,7

53,0

51,9

52,8

50,0

52,2

46,9

40,3

37,8

40,6

41,5

42,5

43,8

45,0

46,4

47,6

48,8

41.797

40.610

40.149

40.783

39.050

38.839

37.957

38.155

13,7

13,6

No Multi-Roulette

No of Non Casino Gaming Machines
Ave Revenue per Device (€k)
Number of Arcades

383

379

380

420

544

519

511

474

466

470

473

475

477

478

479

480

36.045

36.045

36.045

34.420

34.420

34.420

34.420

34.420

34.420

34.420

14,5

14,2

12,7

13,3

15,9

18,5

16,9

17,3

14,1

15,1

15,3

15,7

15,9

16,2

16,5

16,8

379,0

282,0

279,0

271,0

270,0

269,0

270,0

1,5

2,1

1,8

1,9

2,2

2,6

2,3

Ave Revenue per Arcade (€m)
Holland Casino Number Gaming Machines per Casino
Amsterdam

57

55

58

56

58

56

57

91

89

88

Breda (Relocated 5-6-03)

30

31

34

40

38

40

39

46

47

38

Einhoven

22

23

Enschede (Opened 28-06-02)
Groningen

16

16

58
43

21

21

21

23

24

29

27

24

25

27

24

25

29

27

49

49

45

45

18

18

19

19

21

25

24

24

24

13

17

19

19

19

Leeuwarden (Opened 1-12-06)
Nijmegen

29

30

30

30

27

28

26

30

30

26

25

Rotterdam

49

51

51

51

51

53

54

60

52

58

58

Scheveningen

36

36

45

45

42

38

39

54

49

48

47

Schiphol Airport

4

4

4

4

6

6

5

4

3

3

3

Utrecht

48

48

48

46

43

43

44

56

56

60

48

Valkenburg

30

31

29

29

32

30

30

33

31

30

31

24

31

28

32

32

Zandvoort

15

16

20

19

17

15

17

19

15

16

16

Total

336

341

385

383

379

380

420

544

519

511

474

466

470

134

247

374

412

510

564

618

671

723

821

821

6.532

6.405

Venlo (Oopened 8-3-06)

No of Milti-Roulette Terminals Linked to Tables
Holland Casino Number Tables per Casino
Amsterdam

563

576

635

728

754

773

746

741

714

687

580

Breda (Relocated 5-6-03)

373

377

378

738

703

706

703

662

660

624

552

Einhoven

296

296

297

414

421

443

446

454

447

445

446

635

663

639

587

558

579

526

426

432

Enschede (Opened 28-06-02)
Groningen

329

333

333

385

393

393

435

445

444

432

398

257

271

347

319

313

Nijmegen

324

336

379

392

466

503

497

513

522

498

476

Rotterdam

547

588

614

633

700

689

700

725

808

734

716

Scheveningen

487

487

635

631

618

613

614

647

676

673

655

Schiphol Airport

99

96

96

84

126

120

113

121

88

88

97

Utrecht

681

675

686

703

706

721

730

744

766

761

752

Valkenburg

332

367

374

381

445

464

486

531

500

451

453

534

507

563

538

557

199

200

284

283

307

266

278

285

324

321

320

4.230

4.331

5.346

6.035

6.278

6.278

7.097

7.225

7.385

6.997

6.747

Leeuwarden (Opened 1-12-06)

Venlo (Oopened 8-3-06)
Zandvoort
Total

Core Scenario Dot NL Interactive Gambling Scheme 20% Gross Win Tax Interactive Gambling Scheme (Ability to Pool Liquidity with Dot Com Market) - The Netherlands Interactive Gambling Summary (Gross Win)
€m

1998

1999

Total Dutch Player Gambling Market (Gross Win)

2000

1.521,7

2001

1.590,2

2002

1.772,7

2003

1.879,7

Interactive as % of Total
Average Spend Per Adult (€)

122

126

140

148

% of GDP

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012p

2013e

2014e

2015e

2016e

2017e

2018e

2.005,4

2.042,6

1.966,9

2.052,4

2.207,4

2.354,8

2.240,4

2.205,4

2.136,0

2.150,4

2.227,3

2.324,4

2.430,2

2.497,5

2.574,4

2.644,2

1,0%

1,8%

3,1%

4,3%

4,9%

5,5%

6,6%

7,8%

9,0%

10,2%

10,7%

11,4%

12,6%

12,2%

12,4%

12,6%

157

159

152

159

170

181

170

167

160

160

164

170

176

180

184

188

0,42%

0,42%

0,38%

0,38%

0,39%

0,40%

0,39%

0,38%

0,36%

0,36%

0,37%

0,38%

0,39%

0,39%

0,39%

0,38%
17,3

Total Population (millions)

15,8

15,9

16,0

16,1

16,2

16,3

16,3

16,3

16,4

16,4

16,5

16,6

16,7

16,8

16,8

16,9

17,0

17,1

17,2

Adult Population (millions)

12,5

12,6

12,7

12,7

12,8

12,9

12,9

12,9

13,0

13,0

13,1

13,2

13,3

13,5

13,6

13,7

13,8

13,9

14,0

14,1

GDP per Adult (€k)

30,9

33,2

35,4

36,5

37,3

38,2

39,8

41,7

44,1

45,6

43,6

44,3

44,9

44,5

44,5

45,0

45,6

46,6

47,6

48,8

386,2

418,0

447,7

465,2

476,9

491,2

513,4

540,2

571,8

594,5

573,2

586,8

599,0

599,3

603,7

615,2

628,4

646,6

666,2

687,5

6,5%

8,2%

7,1%

3,9%

2,5%

3,0%

4,5%

5,2%

5,8%

4,0%

-3,6%

2,4%

2,1%

0,0%

0,7%

1,9%

2,1%

2,9%

3,0%

3,2%

58,0%

61,0%

65,0%

95,0%

GDP (€bn)
GDP Growth

362,5

78,0%

80,0%

83,0%

86,0%

90,0%

91,0%

91,8%

92,5%

92,9%

93,2%

93,3%

94,0%

94,5%

Numbers of Households (millions)

Home Broadband Penetration

7,1

7,1

7,1

7,1

7,5

7,8

8,1

8,3

8,5

8,6

8,6

8,7

8,7

Number of Broadband Households (millions)

5,5

Home Broadband Growth

Dot NL Tax/Regulatory Levy Take Take

5,9

6,1

6,7

7,1

7,4

7,7

7,9

8,0

8,1

8,2

8,2

8,3

3,9%

3,9%

9,9%

5,5%

4,5%

3,5%

2,5%

1,6%

1,4%

1,2%

1,1%

1,0%

22,0%

Estimated Bonus Rate
Total Market Net Dot NL Revenues
Less Regulatory Complience Costs

42,1

46,0

49,9

53,0

17,5%

16,6%

15,8%

15,0%
204,6

157,7

174,3

191,0

2,5%

3,9

4,4

4,8

153,8

170,0

186,2

199,5

26,9%

27,4%

27,1%

26,8%

26,5%

2,20
0,31

2,25
0,31

2,31
0,32

2,36
0,33

Effective Net Revenues
Tax / Regulatory Levy as a % of Effective Net Revenues

8,8

5,7
2,7%

2,04
0,09

2,19
0,11

2,33
0,13

2,21
0,15

2,18
0,17

2,10
0,19

2,12
0,22

2,19
0,24

2,29
0,26

5,1

Netherlands Interactive GGY (€m) - Dot NL Scheme Tax 20% GW

Netherlands Landbased Gross Win by Product 2012e

350

Betting
Casino
Gaming Machines
Lottery

Betting
1%

300
250

77

56

191

209

51

47

227

241

Casino
25%

200

185

203

226

2

2

2

2013e

2014e

2015e

100

2012p

150

Onshore

Offshore

Lottery
48%
Gaming
Machines
26%

2018e

2017e

0

2016e

50

Total Dutch Regulated Onshore Gross Win (€m) - Dot NL Sceheme Tax 20% GW

Dot NL Gross Win (Ex Lottery) by Product 2015e

3.000
2.441

2.353

2.500
2.063

1.977

2.000

1.966

2.024

2.523

2.597
Bingo/Other
Gaming
12%

2.098

Poker
18%

1.500

Sportsbetting
39%

1.000
500
Casino
31%

2018e

2017e

2016e

2015e

2014e

2013e

2012

2011

2010

0

Netherlands Gross Win per Adult (€m) - Status Quo No Interactive Market Opening
190

188

300

269

184
181

250

180

180

285

249
229

176
200
170

160

100

155

50

30

32

35

36

38

2014e

160

160

150

164

2013e

167

165

2012p

170

170

2011

175

2010

185

Netherlands Interactive Gross Win (Inc Lottery) (€m) - Dot NL Scheme 20% Tax on GW

150
2018e

2017e

2016e

2018e

2017e

2016e

2015e

2014e

2013e

2012p

2011

2010

2009

2008

2015e

0

145

23,1 Sportsbetting
484,1 Casino
520,0 Poker
938,5 Bingo/Other Gaming
Lottery

0,0
0,0
0,0
0,0
0,0