ECLI: ECLI:NL:PHR:2014:1759

Titel: ECLI:NL:PHR:2014:1759 Parket bij de Hoge Raad , 28-08-2014 / 13/02283

Gerecht: Parket bij de Hoge Raad

Datum uitspraak: 2014-08-28

Zaaknummer: 13/02283

Proceduretype: 

Onderwerp: Bestuursrecht; Belastingrecht

Rechtsmacht: NL

Taal: nl

Uitspraaktype: Conclusie

URL: https://data.rechtspraak.nl/uitspraken/content?id=ECLI:NL:PHR:2014:1759

---

‘Zachtpensioen’-toezegging als vervanging/compensatie voor vervallen voorwaardelijke vroegpensioenregelingen; balansvoorziening voor die voorwaardelijke aanspraak op ouderdomspensioen; goed koopmansgebruik; aan welke dienstjaren moeten de toekomstige uitgaven voor zachtpensioen worden toegerekend? 
       
       Feiten: Tot 1 januari 2006 bestonden voor werknemers van de belanghebbende drie vroegpensioenregelingen, die gebaseerd waren op CAO-afspraken, zodat zij geen onvoorwaardelijke - te zijner tijd in rechte afdwingbare - aanspraken inhielden. Met de Wet VPL werd voor werknemers geboren op of na 1 januari 1950 de fiscale faciliëring van vroegpensioen per 1 januari 2006 beëindigd. Daarop is onder meer belanghebbendes CAO op het punt van vroegpensioen aangepast. In verband met de resulterende verslechtering van arbeidsvoorwaarden maakte het ‘Sociaal Akkoord 2004’ het voor werkgevers mogelijk om extra ouderdoms- of nabestaandenpensioen in te kopen op basis van in het verleden niet benutte fiscale ruimte daarvoor, en dat extra pensioen arbeidsvoorwaardelijk toe te zeggen zonder het meteen (maar pas in maximaal 15 jaar) ‘af te financieren’. De belanghebbende heeft het verval van haar vroegpensioenregelingen zoveel mogelijk gecompenseerd met ‘zacht pensioen’ (een voorwaardelijke aanspraak op ouderdomspensioen). Voorwaarde is dat de betrokken werknemer uitzicht had op genot van één van de vervallen vroegpensioenen, waarvoor hij vanaf 31 december 2000 c.q. 31 maart 1996 ononderbroken bij de belanghebbende in dienst moet zijn geweest. Doordat de aanspraak werd begrensd door de in het verleden niet benutte fiscale ruimte, kon niet steeds worden voldaan aan het streven de werknemers in staat te stellen uit te treden op de dezelfde datum en met hetzelfde uitkeringsniveau als vroeger: veel werknemers moesten door de wijzigingen langer doorwerken. De onvoorwaardelijke toekenning en de ‘affinanciering’ hoeft pas te geschieden op de dag voorafgaand aan de pensioeningangsdatum, doch uiterlijk 31 december 2020. Als het dienstverband eerder eindigt, heeft de werknemer slechts recht op een eventueel reeds gefinancierd deel, dus wellicht op niets.  
       
       In geschil is de hoogte van de fiscale balansvoorziening voor zacht pensioen. Van de € 324,6 mio die de belanghebbende ultimo 2004 had gepassiveerd in verband met de tot 2005 geldende vroegpensioenregelingen, zag € 135,8 mio op de betrokken werknemers geboren vanaf 1950. De belanghebbende verdedigt een voorziening ad € 358,8 mio (de contante waarde van het vereiste doelvermogen, rekening houdend met blijf- en deelnamekansen) omdat zij alle toekomstige uitgaven voor zacht pensioen wil toerekenen aan reeds verstreken dienstjaren. Het geschil beperkt tot de vraag aan welke belastingjaren de uitgaven moeten worden toegerekend. Over de cijfers zijn de partijen het eens. 
       
       De Rechtbank heeft belanghebbendes primaire betoog gevolgd omdat de hoogte van de pensioenaanspraken mede wordt bepaald door in eerdere jaren niet benutte pensioenruimte en niet meer wordt beïnvloed door toekomstige arbeid, zodat de zachtpensioentoezegging geen beloning inhoudt voor die toekomstige arbeid. Het voorwaardelijke karakter van de toezegging (men moet in dienst blijven) achtte de rechtbank geen beletsel omdat die voorwaarde verband hield met het uitstel van de financiering, dat slechts mogelijk werd gemaakt om liquiditeitsproblemen bij de werkgevers te voorkomen, en niet om een verband met toekomstige arbeid te leggen of om werknemers aan werkgevers te binden. 
       
       Het Hof heeft op het hogere beroep van de inspecteur zes door de partijen gepresenteerde varianten van toerekening beoordeeld. Zij verwierp belanghebbendes primaire standpunt (lasten volledig aan het verleden toerekenen; variant 1), omdat er onmiskenbaar verband bestaat met ná 2005 te vervullen dienstjaren. Hij verwierp ook het primaire standpunt van de Inspecteur (toerekening geheel aan de toekomst; variant 5), nu er eveneens onmiskenbaar verband bestaat met de uitzichtperiode van de vervallen regelingen. Niet in overeenstemming met goed koopmansgebruik, want in strijd met het realiteitsbeginsel, achtte het Hof variant 6 (‘bevriezing’), waarin de bestaande voorziening voor de oude vroegpensioenregelingen voor de desbetreffende werknemers wordt gehandhaafd naar de stand per ultimo 2004. Ook variant 2 (toerekening aan de gehele diensttijd) en variant 3.1 (toerekening aan een uitzichtperiode van 25 jaar, althans meer dan 15 jaar) achtte het Hof in strijd met goed koopmansgebruik. Het Hof achtte twee varianten in overeenstemming met goed koopmansgebruik: variant 4, waarin de lasten in overeenstemming met het VUT-beleidsbesluit worden toegerekend aan de 15 jaren voorafgaande aan de pensioeningangsdatum (of 31 december 2020), en de voor de belanghebbende iets gunstiger variant 3.2, die de lasten toerekent aan de periode waarin een dienstbetrekking moet hebben bestaan om recht te hebben op zacht pensioen (i.e. vanaf 31 maart 1996 of vanaf 31 december 2000 tot aan pensioeningangsdatum (of 31 december 2020)). Het Hof heeft het hogere beroep daarom gegrond verklaard. 
       
       In cassatie verdedigt de belanghebbende achtereenvolgens: (i) variant 1, (ii) (subsidiair) variant 2, (iii) variant 6, (iv) variant 3.1 en (v) een langere periode dan die van variant 3.2. 
       
       Volgens A-G Wattel falen de middelen (i) tot en met (iv). Ad (v) meent hij dat toerekening aan een langere periode dan die van variant 3.2 (die start op de datum waarop een werknemer in dienst moest zijn geweest voor één van de vroegpensioenen: 31 maart 1996 of 31 december 2000) met goed koopmansgebruik strookt: aanvaardbaar is toerekening aan de periode ingaande op de dag waarop zodanig uitzicht op vroegpensioen ontstond dat voor de desbetreffende werknemer mocht worden gedoteerd aan de ‘oude’ vroegpensioen-KER (i.e. vanaf 15 jaar vóór de oorspronkelijk verwachte vroegpensioendatum). Net als VUT-lasten kunnen zachtpensioenlasten worden toegerekend aan de jaren waarin een behoorlijke kans bestaat dat de werknemer aan de regeling zal deelnemen (match 1), en ook aan de jaren waarin de werknemer ononderbroken in dienst moet zijn geweest (match 2). Variant 3.2 komt zijns inziens overeen met match 2. Het lijkt de A-G echter ook mogelijk dat een werknemer reeds vóór 31 december 2000 c.q. 31 maart 1996 een zodanig uitzicht op vroegpensioen had dat voor hem reeds eerder dan die data aan een voorziening daarvoor mocht worden gedoteerd. In variant 3.2 vallen daardoor mogelijk een of meer jaren buiten de toerekenperiode, hoewel in die jaren voor de desbetreffende werknemer reeds mocht worden gedoteerd. Hij meent daarom dat het vijfde in zoverre middel slaagt. Deze (zevende) variant is door de partijen kennelijk niet voorzien en dus ook niet van berekeningen voorzien.  
       
       Conclusie: cassatieberoep gegrond, terugwijzing voor feitelijk onderzoek of deze zevende variant cijfermatig verschilt van variant 3.2.

Procureur-Generaal bij de Hoge Raad der Nederlanden 
     
     
       
         mr. P.J. Wattel 
       
       
         									Advocaat-Generaal 
       
     
     
     
       
         Conclusie  van 28 augustus 2014 inzake: 
     
     
     
     
       
         
         
         
           
             
               Nr. Hoge Raad: 13/02283 
             
             
               
                 
                  [X] N.V. (thans [A] N.V.) 
               
             
           
           
             
               Nr. Gerechtshof: 11/00360 
               Nr. Rechtbank: AWB 10/571 
             
             
               
             
           
           
             
               Derde Kamer A 
             
             
               
                 tegen 
               
             
           
           
             
               
             
             
               
             
           
           
             
               Vennootschapsbelasting 2005 
             
             
               
                 Staatssecretaris van Financiën 
               
             
           
         
       
     
     
     
     
   
   
     
       1 Overzicht 
     
       1.1 
       Tot 1 januari 2006 bouwden werknemers van [X] N.V. (de belanghebbende: thans [A] N.V.) een levenslang ouderdomspensioen op ad 2,25% van het pensioengevende loon per dienstjaar volgens het middelloonsysteem. Het pensioen ging in op 62-jarige leeftijd. Daarnaast bestonden drie vroegpensioenregelingen die het mogelijk maakten om vóór het bereiken van die op ouderdomspensioen recht gevende leeftijd te stoppen met werken. Omdat die regelingen gebaseerd waren op CAO-afspraken, hielden zij geen aanspraken in die te zijner tijd in rechte afdwingbaar zouden zijn: bij elke CAO-heronderhandeling konden de regelingen worden herzien. 
       
     
     
       1.2 
       Voor vroegpensioen golden onder meer (i) leeftijdsvoorwaarden en (ii) de voorwaarde dat de werknemer ononderbroken bij de belanghebbende in dienst was vanaf 31 maart 1996 c.q. 31 december 2000, afhankelijk van de desbetreffende vroegpensioenregeling. In verband met haar verplichtingen ex deze regelingen had de belanghebbende op haar fiscale balans een voorziening (kostenegalisatiereserve) getroffen ad (eind 2004) € 324,6 mio. 
       
     
     
       1.3 
       Met de Wet aanpassing fiscale behandeling VUT/prepensioen en introductie levensloopregeling (Wet VPL) in 2005 werd voor werknemers geboren op of na 1 januari 1950 de fiscale faciliëring van vroegpensioen per 1 januari 2006 beëindigd. Ook werd de pensioenrichtleeftijd voor ouderdomspensioen verhoogd van 60 naar 65 jaar. In verband met die wet zijn zowel belanghebbendes pensioenreglement als haar CAO op het punt van vroegpensioen aangepast, waarbij het streven was de vervallen aanspraken zoveel mogelijk te compenseren. 
       
     
     
       1.4 
       De Wet VPL en de daarop volgende aanpassingen hielden een verslechtering van arbeidsvoorwaarden in voor na 1 januari 1950 geboren werknemers. Het ‘Sociaal Akkoord 2004’ maakte het daarom voor werkgevers mogelijk om extra ouderdoms- of nabestaandenpensioen in te kopen vanwege in het verleden niet benutte fiscale ruimte daarvoor, en om dat extra pensioen in de vorm van een arbeidsvoorwaardelijke toezegging (dus niet als onvoorwaardelijke pensioentoezegging) aan die werknemers toe te kennen, alsmede om die toezegging niet meteen, maar in maximaal 15 jaar ‘af te financieren’ ( i.e.  het benodigde doelvermogen door premiebetaling onder te brengen bij een (separate) pensioenuitvoerder). De belanghebbende heeft op basis daarvan het verval van haar vroegpensioenregelingen zoveel mogelijk gecompenseerd met een ‘zacht pensioen’ (een  voorwaardelijke  aanspraak op ouderdomspensioen): de daarvoor in aanmerking komende werknemers zouden zoveel als mogelijk in staat gesteld worden uit te treden op de datum en met het uitkeringsniveau die zouden hebben gegolden als de vroegpensioenregelingen van kracht waren gebleven. Omdat de aanspraak op zacht pensioen werd begrensd door de in het verleden niet benutte fiscale ruimte, kon dat beoogde resultaat echter niet steeds bereikt worden: voor veel werknemers betekende het vervallen van de vroegpensioenregelingen dat ze langer moesten doorwerken, ook na toekenning van het zachte pensioen. De  on voorwaardelijke toekenning en de ‘affinanciering’ van de zachtpensioenrechten hoeft pas te geschieden op de dag voorafgaand aan de pensioeningangsdatum, doch uiterlijk 31 december 2020. Als het dienstverband eerder eindigt, heeft de werknemer slechts recht op een eventueel op dat moment reeds gefinancierd deel van het zachte pensioen. Is er op dat moment nog niets afgefinancierd, dan heeft de werknemer dus geen zacht pensioen.  
       
     
     
       1.5 
       Voorwaarde voor aanspraak op zacht pensioen is voorts dat de betrokken werknemer uitzicht had op genot van één van de vervallen vroegpensioenregelingen waarvoor het zachte pensioen compenseert. Daardoor komen alleen werknemers die vanaf 31 december 2000 c.q. 31 maart 1996 ononderbroken bij de belanghebbende in dienst zijn geweest in aanmerking voor zacht pensioen.  
       
     
     
       1.6 
       Tussen de belanghebbende en de Inspecteur is discussie ontstaan over (de omvang van) de voorziening voor zacht pensioen. Van de € 324,6 mio die de belanghebbende ultimo 2004 had gepassiveerd in verband met de tot 2005 geldende vroegpensioenregelingen, had € 135,8 mio betrekking op de werknemers over wie het in deze procedure gaat: zij die niet langer in aanmerking kwamen voor vroegpensioen, maar in plaats daarvan zacht pensioen kregen. De belanghebbende heeft ultimo 2005 aanvankelijk € 250,3 mio gepassiveerd in verband met het in 2005 voor het vroegpensioen in de plaats tredende zachte pensioen, maar verdedigt thans in rechte een voorziening ad € 358,8 mio (de contante waarde van het vereiste doelvermogen, rekening houdend met blijf- en deelnamekansen)  omdat zij bij nader inzien meent dat alle toekomstige uitgaven voor zacht pensioen toegerekend moeten worden aan reeds verstreken dienstjaren.  
       
     
     
       1.7 
       Voor de rechter is het geschil beperkt tot de vraag aan welke belastingjaren de toekomstige uitgaven voor zacht pensioen moeten worden toegerekend. Die toerekening bepaalt de omvang van de voorziening voor zacht pensioen per 31 december 2005. Over de cijfers, ook over de contante waarde van het doelvermogen, zijn de partijen het eens. 
       
     
     
       1.8 
       De belanghebbende betoogde voor de Rechtbank primair dat de lasten volledig moeten worden toegerekend aan reeds verstreken dienstjaren. De Rechtbank constateerde dat de hoogte van de pensioenaanspraken mede wordt bepaald door in eerdere jaren niet benutte pensioenruimte en niet meer wordt beïnvloed door toekomstige arbeid. Zij oordeelde daarom dat de zachtpensioentoezegging geen beloning inhoudt voor na 2005 te verrichten arbeid, zodat de lasten ervan niet aan toekomstige arbeid kunnen worden toegerekend. Daaraan stond haars inziens het voorwaardelijke karakter van de pensioentoezegging (de werknemer moet in dienst blijven) niet in de weg. Die voorwaarde hield haars inziens verband met het uitstel van de financiering, dat slechts mogelijk is gemaakt om liquiditeitsproblemen bij de werkgevers te voorkomen, en niet om een verband met toekomstige arbeid te leggen of om werknemers aan werkgevers te binden. De uitgaven door uitvoering van de pensioentoezegging worden volgens de Rechtbank dus opgeroepen door de niet-benutte fiscale ruimte over de jaren tot en met 2005 en niet door na 2005 te verrichten arbeid. De Rechtbank heeft daarom het primaire betoog van de belanghebbende gevolgd en haar beroep gegrond verklaard. 
       
     
     
       1.9 
       Het Hof heeft op het hogere beroep van de Inspecteur vooropgesteld dat het zachte pensioen moet worden toegerekend aan de jaren waarin de werknemers arbeid hebben verricht, mede afhankelijk van de (juridische) kenmerken van de regeling. Omdat het zachte pensioen slechts een voorwaardelijk recht op pensioen inhoudt en geen opgebouwd pensioenrecht, kunnen de lasten niet zonder meer uitsluitend worden toegerekend aan reeds verstreken diensttijd. Wel staat goed koopmansgebruik toe een voorziening te vormen vanaf het moment waarop de redelijke verwachting bestaat dat de uitgaven gedaan zullen worden. 
       
     
     
       1.10 
       Niet in geschil is dat de voorziening gelijk is aan de som van alle per werknemer te berekenen voorzieningen. De partijen hebben het Hof diverse toerekeningsmogelijkheden gepresenteerd; zij waren het eens over de berekeningen en de hoogte van de voorziening per toerekeningsvariant, maar niet over de vraag welke variant de juiste is. Het Hof heeft zes varianten beoordeeld. Belanghebbendes primaire standpunt dat de lasten volledig aan het verleden moeten worden toegerekend (variant 1), is door het Hof verworpen, evenals het primaire standpunt van de Inspecteur dat de zachtpensioenlasten geheel aan de toekomst moeten worden toegerekend (variant 5).  
       
     
     
       1.11 
       Bij de beoordeling van de overige vier varianten heeft het Hof vooropgesteld dat er voor toerekening van de lasten aan reeds verstreken jaren een voldoende nauwe band moet bestaan tussen recht op zacht pensioen en uitoefening van de dienstbetrekking in die jaren. 
       
     
     
       1.12 
       Het Hof achtte twee varianten in overeenstemming met goed koopmansgebruik: variant 4, waarin de lasten in overeenstemming met het VUT-besluit worden toegerekend aan de 15 jaren voorafgaande aan de pensioeningangsdatum (of 31 december 2020), en de voor de belanghebbende iets gunstiger variant 3.2, die de lasten toerekent aan de periode waarin een dienstbetrekking moet hebben bestaan om recht te hebben op zacht pensioen (i.e. vanaf 31 maart 1996 of vanaf 31 december 2000 tot aan pensioeningangsdatum (of tot 31 december 2020)). 
       
     
     
       1.13 
       Niet in overeenstemming met goed koopmansgebruik, want in strijd met het realiteitsbeginsel, achtte het Hof variant 6 (‘bevriezing’), waarin de bestaande voorziening voor de oude vroegpensioenregelingen voor de desbetreffende werknemers wordt gehandhaafd naar de stand per 31 december 2004. Ook de overige varianten (toerekening aan de gehele diensttijd (variant 2) en toerekening aan een uitzichtperiode van 25 jaar, althans meer dan 15 jaar (variant 3.1)) achtte het Hof in strijd met goed koopmansgebruik, omdat onvoldoende band bestaat tussen het zachtpensioenrecht en de uitoefening van de dienstbetrekking in die jaren. Het Hof heeft des Inspecteurs hoger beroep gegrond verklaard, de voorziening op € 126,9 mio gesteld en de aanslag dienovereenkomstig verminderd tot een naar een belastbaar bedrag ad € 652.164.222. 
       
     
     
       1.14 
       De belanghebbende stelt vijf cassatiemiddelen voor:  
       (i) Het Hof heeft ten onrechte geoordeeld dat het zachte pensioen mede een beloning is voor na 2005 te verrichten arbeidsprestaties. De voorwaarde van in dienst blijven en de uitgestelde financiering nemen niet weg dat de aanspraken in 2005 vastliggen en zijn dus geen beletsel voor volledige toerekening aan verstreken dienstjaren; 
       
         (ii) (subsidiair) Pensioenkosten moeten naar hun aard worden toegerekend aan de gehele diensttijd (diensttijdevenredige toerekening). Het plafond van de voorwaardelijke aanspraak wordt berekend op basis van niet benutte fiscale ruimte in reeds verstreken dienstjaren, waardoor een voldoende nauwe band met de gehele diensttijd bestaat;  
         (iii) Het is in strijd met het realiteitsbeginsel en het voorzichtigheidsbeginsel om de voorziening voor de verwachte lasten uit de vervallen vroegpensioenregelingen vrij te laten vallen voor zover daartegenover uit hoofde van de ‘compenserende overgangsmaatregel’ (de zachtpensioenregeling) in de toekomst nog grotere lasten worden verwacht. Acht u een voorziening niet mogelijk, dan is in elk geval een (transitorische) winstuitstelpost toegestaan;  
         (iv) De periode waarin een stellige verwachting van zacht pensioen bestond moet niet worden bepaald op 15 jaar, maar op 25 of 20 jaar.  
       
       (v) ’s Hofs oordeel dat de belanghebbende geen gronden aannemelijk heeft gemaakt die toerekening aan een langere periode dan die van variant 3.2 rechtvaardigen is onbegrijpelijk. 
       
     
     
       1.15 
       Ad (i): het zachte pensioen vervangt de vroegpensioenregelingen c.q. compenseert voor het verval ervan. De voorwaarde dat de werknemer tot aan pensioeningangsdatum in dienst blijft, voorkomt dat een werknemer die kort na 2005 vertrekt, onvoorwaardelijk gecompenseerd wordt voor verval van een vroegpensioenregeling waaruit hij ook bij het voortbestaan daarvan geen uitkering ontvangen zou hebben. Deze voorwaarde berust op (CAO-)contractvrijheid en is niet nodig om de financiering van het zachte pensioen, zoals gewenst, uit te stellen; zij staat dus los van het financieringsuitstel. Mede gezien uw jurisprudentie is het zachte pensioen in zoverre een arbeidsbeloning, een blijfpremie, en daarmee mede causaal verbonden met na 2005 te verrichten arbeid. Ook als de hoogte van de zachtpensioenaanspraken niet meer wordt beïnvloed door arbeid na 2005 kunnen de lasten mede aan die jaren worden toegerekend, zo blijkt uit HR BNB 1957/290. Dat de omvang ervan gemaximeerd wordt door de niet benutte fiscale ruimte uit de jaren vóór 2006, zegt niets over de correcte jaartoerekening, maar alleen iets over de omvang van het doelvermogen. Middel (i) faalt daarom mijns inziens. 
       
     
     
       1.16 
       Ad (ii): de zachtpensioenregeling is geen gewone onvoorwaardelijke pensioentoezegging. Toegangsvoorwaarde is onder meer dat uitzicht bestond op uitkering uit een van de vervallen vroegpensioenregelingen. Vroegpensioenaanspraken zoals VUT-aanspraken konden niet aan de volle duur van de dienstbetrekking worden toegerekend, maar correspondeerden met (a) de periode tussen het ontstaan van een behoorlijke kans op deelname en de pensioeningangsdatum, of (b) de periode waarin de werknemer ononderbroken in dienst moet zijn geweest om in aanmerking te komen, of (c) beide. Nu de zachtpensioenregeling het verval van de vroegpensioenregelingen compenseert, kunnen de toekomstige zachtpensioenlasten niet worden toegerekend aan de gehele diensttijd, maar alleen aan het deel daarvan waarin ofwel uitzicht op vroegpensioen bestond, ofwel de betrokkene ononderbroken in dienst moet zijn geweest om in aanmerking te komen voor zacht pensioen. Dat de omvang van het zachte pensioen gemaximeerd wordt door de niet benutte fiscale ruimte uit (alle) jaren vóór 2006, zegt niets over de jaartoerekening, maar alleen over de omvang van het doelvermogen, dat vervolgens toegerekend moet worden; het zachte pensioen krijgt door die slechts fiscaal gedreven maximering niet het karakter van een beloning voor arbeid in alle dienstjaren. 
       
     
     
       1.17 
       Ad (iii): bevriezingsvariant 6 miskent mijns inziens dat het zachte pensioen weliswaar compenseert voor de vervallen vroegpensioenregelingen, maar er niet gelijk aan is (dan zou de hele exercitie ook zinloos zijn); veel werknemers moeten langer werken dan onder de oude regeling, hetgeen impliceert dat de belanghebbende minder hoeft te financieren en op een ander moment dan aanvankelijk gedacht. Een (transitoire) winstuitstelpost lijkt mij daarom in casu niet mogelijk. Er is ook geen sprake van een ‘opbrengst’ of ‘vergoeding’ (een bate) voor in de toekomst door de werkgever te verrichten prestaties, maar van een vrijval van een voorziening door het wegvallen van een aanvankelijk voorziene last. De vrijval van het KER-deel dat zag op de vroegpensioen-verliezende werknemers wordt niet geheel gecompenseerd door de vorming van de nieuwe voorziening voor zacht pensioen, enerzijds omdat in de toekomst minder kosten gemaakt zullen worden (de zachtpensioenregeling is beperkter dan de vroegpensioenregelingen) en anderzijds omdat de toekomstige kosten op een ander moment worden gemaakt. Die twee gevolgen vloeien voort uit de wijzigingen in 2005; met een daaruit voortvloeiende per saldo vrijval wordt dus niet vooruitgelopen op de toekomst.  
       
     
     
       1.18 
       Ad (iv): ’s Hofs oordeel dat de periode waarin een stellige verwachting van zacht pensioen bestaat niet in het algemeen kan worden gesteld op 25 of 20 jaar acht ik geenszins onbegrijpelijk. 
       
     
     
       1.19 
       Ad (v): Toerekening van de toekomstige zachtpensioenlasten aan een langere periode dan die van variant 3.2, die start op de datum waarop een werknemer in dienst moet zijn geweest om in aanmerking te komen voor één van de vroegpensioenen (31 maart 1996 voor de VUT; 31 december 2000 voor de PPB en de PA) lijkt mij te stroken met goed koopmansgebruik: aanvaardbaar is toerekening aan de periode ingaande op de dag waarop een werknemer een zodanig uitzicht op vroegpensioen kreeg dat voor hem mocht worden gedoteerd aan de kostenegalisatiereserve voor de oude vroegpensioenregelingen (i.e. vanaf 15 jaar vóór de oorspronkelijk verwachte vroegpensioendatum). Net als VUT-lasten kunnen zachtpensioenlasten worden toegerekend aan de jaren waarin een behoorlijke kans bestaat dat de werknemer aan de regeling zal deelnemen ( match  1), en ook aan de jaren waarin de werknemer ononderbroken in dienst moet zijn geweest ( match  2). Variant 3.2 komt mijns inziens overeen met  match  2. Als ik het goed zie, is het echter ook mogelijk dat een werknemer reeds vóór 31 december 2000 c.q. 31 maart 1996 een zodanig uitzicht op vroegpensioen had dat voor hem reeds eerder dan die data aan een voorziening daarvoor mocht worden gedoteerd. In variant 3.2 vallen daardoor mogelijk een of meer jaren buiten de toerekenperiode, hoewel in die jaren voor de desbetreffende werknemer reeds mocht worden gedoteerd. Ik meen daarom dat het vijfde middel in zoverre slaagt. 
       
     
     
       1.20 
       Deze (zevende) variant is door de partijen kennelijk niet voorzien en dus ook niet van berekeningen voorzien. Of hij cijfermatig verschilt van variant 3.2, laat zich in cassatie moeilijk overzien. Ik meen daarom dat verwijzing moet volgen om dat feitelijk te laten onderzoeken. Ik geef u in overweging belanghebbendes middel (v) gegrond te verklaren, ’s Hofs uitspraak te vernietigen en de zaak terug te wijzen naar hetzelfde Hof. 
       
     
   
   
     
       2 De feiten en het geding in feitelijke instanties 
     
       2.1 
       Tot 1 januari 2006 bouwden belanghebbendes werknemers op basis van het Pensioenreglement 2001 van de Stichting Pensioenfonds [X]  een levenslang ouderdomspensioen op van 2,25% van het pensioengevende loon per dienstjaar, zulks volgens het middelloonsysteem,  en ingaande bij het bereiken van de leeftijd van 62 jaar (de pensioendatum).  Over een deel van het vaste pensioengevende inkomen (de franchise) ad € 16.278  werd geen pensioen opgebouwd. De werknemers konden hun pensioendatum vervroegen tot hun 60ste of uitstellen tot hun 67ste verjaardag.  Bij verandering van de pensioendatum werd de hoogte van het pensioen verlaagd of verhoogd. 
       
     
     
       2.2 
       De belanghebbende had met vier vakorganisaties voor de periode 1 mei 2004 - 1 mei 2005 een collectieve arbeidsovereenkomst gesloten (de CAO 2004-2005)  die drie (wederzijds impliciet of expliciet uitsluitende) regelingen omvatte die het voor belanghebbendes werknemers mogelijk maakten om vóór de reguliere pensioendatum te stoppen met werken. Die vroegpensioenregelingen waren: 
       
         
           een aanvulling op het ouderdomspensioen (PA),  
         
         
           een prepensioenbasisuitkering (PPB) en  
         
         
           een regeling voor vrijwillig vervroegd uittreden (VUT).  
         
       
       
     
     
       2.3 
       De PA vulde het ouderdomspensioen aan tot maximaal 70% van het laatstverdiende maandinkomen tussen pensioeningangsdatum (bijvoorbeeld op 62-jarige leeftijd) en het bereiken van de 65-jarige leeftijd en was dus een overbruggingspensioen: in essentie een aanvulling op een vervroegd ingaand ouderdomspensioen.  De PPB maakte uittreding vanaf 61-jarige leeftijd mogelijk. Bij beëindiging van de dienstbetrekking op basis van de PPB had de werknemer recht op een PPB-uitkering. Die uitkering bedroeg (per maand) 240% van het van het laatstverdiende jaarsalaris gedeeld door het aantal uitkeringsmaanden, maar maximaal 80% van het laatstverdiende salaris. Voor elk jaar dat de diensttijd voorafgaand aan de ingangsdatum korter was dan 10 jaar werd het percentage van 240% verlaagd met 24 procentpunt. Gedeeltelijk blijven werken en gedeeltelijke deelname aan de PPB behoorde tot de mogelijkheden. De VUT tenslotte maakte uittreding vanaf 61-jarige leeftijd of na 40 jaar diensttijd mogelijk. Bij beëindiging van de dienstbetrekking op basis van de VUT had de werknemer recht op een uitkering  die 80% bedroeg van het laatstverdiende salaris. 
       
     
     
       2.4 
       Omdat de vroegpensioenregelingen waren gebaseerd op een CAO, golden zij in beginsel slechts gedurende de CAO-periode (bij verlenging/heronderhandeling van de CAO konden de regelingen steeds worden bezien), zodat zij in zoverre geen in rechte afdwingbare rechten inhielden (geen onvoorwaardelijke pensioentoezeggingen inhielden). 
       
     
     
       2.5 
       Om in aanmerking te komen voor de PA of de PPB moest de werknemer onder meer geboren zijn vóór 1 januari 1966  en tenminste vanaf 31 december 2000 tot aan de pensioendatum (PA) respectievelijk de prepensioendatum (PPB) ononderbroken in dienst geweest zijn bij de belanghebbende. De VUT gold alleen voor werknemers die vanaf 31 maart 1996 tot aan VUT-datum onafgebroken bij de belanghebbende in dienst waren geweest en (a) waren geboren voor 1 april 1941 of (b) waren geboren na die datum, maar op 1 april 1996 reeds 25 jaar of langer in dienst waren bij de belanghebbende. Werknemers die gebruikt maakten van de VUT konden geen gebruik maken van de PPB, en andersom. De toepassingsvoorwaarden voor de PA sloten samenloop met de VUT of de PPB uit. 
       
     
     
       2.6 
       In verband met de verwachte toekomstige uitgaven voor de uitvoering van deze vroegpensioenregelingen had de belanghebbende op haar fiscale balans een voorziening (een kostenegalisatiereserve (KER)) ad € 324,6 mio getroffen, berekend volgens de beleidsregels in de VUT-resolutie van de Staatssecretaris van Financiën. 
       
     
     
       2.7 
       Met de Wet aanpassing fiscale behandeling VUT/prepensioen en introductie levensloopregeling  (Wet VPL) in 2005 werd voor werknemers geboren op of na 1 januari 1950 per 1 januari 2006 de fiscale faciliëring beëindigd van regelingen die stoppen met werken vóór je 65ste mogelijk maakten. Op omslagbasis gefinancierde regelingen voor werknemers geboren op of na 1 januari 1950 werden voortaan fiscaal ontmoedigd.  In verband daarmee zijn de vroegpensioenregelingen in belanghebbendes CAO aangepast: zij golden na 2005 alleen nog voor werknemers geboren vóór 1 januari 1950.  
       
     
     
       2.8 
       Bij de Wet VPL werd ook de pensioenrichtleeftijd verhoogd van 60 naar 65 jaar: fiscale faciliëring werd sindsdien geboden voor een ouderdomspensioen van maximaal 2,25% per dienstjaar (volgens het middelloonstelsel; art. 18a(2) Wet op de loonbelasting 1964 (hierna: Wet LB) (tekst tot 1 januari 2014)) en maximaal 100% van het laatstgenoten pensioengevende loon (art. 18a(7) Wet LB), en dat niet eerder ingaat dan op 65-jarige leeftijd (art. 18a(6) Wet LB (tekst tot 1 januari 2014)).  Die leeftijd is per 1 januari 2014 opnieuw verhoogd naar 67 jaar en stijgt vanaf 1 januari 2015 elk jaar mee met de stijging van gemiddelde levensverwachting, met een maximum van 1 jaar stijging per kalenderjaar. De percentages per dienstjaar zijn per 1 januari 2014 verlaagd (middelloonstelsel: 2,15%). De verhoging van de pensioenrichtleeftijd wil niet zeggen dat geen vroegere ingangsdatum van het ouderdomspensioen mogelijk is. Bij een ingangsdatum vóór de pensioenrichtleeftijd moet het pensioen echter actuarieel worden gekort (i.e. herrekening (verlaging) in verband met minder rente (de premie kan minder lang renderen) en kleinere kans op vóóroverlijden (de kans dat de deelnemer vóór pensioeningangsdatum overlijdt, wordt kleiner; zie art. 18a(6) Wet LB). 
       
     
     
       2.9 
       
         In verband met de verhoging van de pensioenrichtleeftijd is belanghebbendes pensioenreglement gewijzigd.  Vanaf 1 januari 2006 bouwen haar werknemers volgens het Pensioenreglement 2006 Stichting Pensioenfonds [X]  een levenslang ouderdoms-pensioen op ad 1,928% (was 2,25%) per dienstjaar volgens het middelloonsysteem,  ingaande bij de leeftijd van 62,5 jaar (was 62 jaar).  De franchise is daartegenover verlaagd tot € 13.873,36 (was € 16.278).  Op de website van de Stichting Pensioenfonds [A] is de aanpassing als volgt toegelicht: 
         “N.B.: Ten opzichte van de regeling in 2005 is het vervroegd pensioen gedaald, terwijl medewerkers na hun 65ste juist meer pensioen ontvangen. De gewijzigde bedragen vloeien voort uit de nieuwe fiscale wetgeving, waarin minder mogelijkheden bestaan om in te leggen voor een vervroegd pensioen. [X] heeft hierop destijds gereageerd met een nieuwe pensioenregeling. In de nieuwe regeling is het pensioen na het 65ste jaar zo groot mogelijk gemaakt, waardoor het deels kan worden gebruikt voor een vervroegd pensioen. Wie een gedeelte van het pensioen na het 65ste jaar verplaatst naar de periode voor het 65ste jaar, kan een pensioen creëren dat in lijn is met de vorige pensioenregeling. Hiervoor dient gemiddeld een half jaar langer gewerkt te worden.” 
       
       
     
     
       2.10 
       
         Het ‘Akkoord CAO voor [X]’ van 20 december 2005  zet uiteen dat het effect van de aanpassingen in het pensioenreglement is dat de werknemers ongeveer dezelfde mogelijkheden tot eerder stoppen hebben met ongeveer hetzelfde pensioen, zij het ingaande een half jaar later: 
         “Door de aanpassingen in de regeling, blijft deze naar verwachting binnen het nieuwe fiscale kader. Hierin is het namelijk toegestaan een lagere pensioenleeftijd te hanteren dan 65 jaar, als de regeling in zijn totaal maar past binnen de fiscale ruimte op 65 jaar.  
         De nieuwe structurele regeling stelt de werknemer in staat op 62,5 jaar met pensioen te gaan met een pensioen dat ongeveer even hoog is als hij nu op 62 jaar zou mogen verwachten. Het belangrijkste verschil met de huidige regeling is dus de pensioenleeftijd. Daarmee is bij [X] de mogelijkheid om eerder dan op 65 jaar te stoppen met werken in belangrijke mate overeind gebleven.” 
       
       
     
     
       2.11 
       De Wet VPL en de daarmee verband houdende wijzigingen van het pensioenreglement en de CAO waren een verslechtering van arbeidsvoorwaarden voor belanghebbendes na 1 januari 1950 geboren werknemers die op basis van het oude pensioenreglement en de oude CAO al uitzicht hadden op een vroegpensioen. Omdat de vroegpensioenregelingen al lang bestonden en als verworven rechten werden beschouwd, verlangden de werknemers en hun vakorganisaties compensatie. De belanghebbende wilde hen zo mogelijk (“binnen de financiële en fiscale kaders”; r.o. 2.5 Rechtbank) aanspraken toekennen vergelijkbaar met de vóór de Wet VPL bestaande verwachtingen. 
       
     
     
       2.12 
       Het ‘Sociaal Akkoord 2004’ tussen de regering en de werkgevers- en werknemersorganisaties hield onder meer in dat werkgevers extra ouderdoms- of nabestaandenpensioen konden inkopen vanwege in het verleden niet benutte fiscale aftrekruimte en dat aan hun werknemers toekennen in de vorm van een arbeidsvoorwaardelijke toezegging die door de werkgevers niet meteen, maar in een periode van maximaal 15 jaar mocht worden ‘afgefinancierd’ (ondergebracht bij de pensioenuitvoerder; zie 5.3 hierna). Met ‘arbeidsvoorwaardelijke toezegging’ wordt bedoeld dat het niet om een onvoorwaardelijke (en afgefinancierde) pensioentoezegging gaat in de zin van de Pensioen- en spaarfondsenwet (PSW; thans, sinds 2007: Pensioenwet), maar om een arbeidscontractuele toezegging, die bijvoorbeeld bij faillissement van de werkgever mogelijk niet nagekomen zal kunnen worden voor zover nog niet afgefinancierd.  
       
     
     
       2.13 
       
         Eind 2005 heeft de belanghebbende bij het in 2.10 genoemde ‘Akkoord CAO voor [X]’ met vier vakorganisaties overeenstemming bereikt onder meer over compensatie voor het vervallen van de vroegpensioenregelingen. Die compensatie is een ‘zacht pensioen’ op basis van het in 2.12 genoemde Sociaal Akkoord 2004. De aanspraak op zacht pensioen is opgenomen in art. 25.6 Pensioenreglement 2006 Stichting Pensioenfonds [X]. De aanspraak geldt alleen voor werknemers die (i) op 31 december 2005 in dienst waren, (ii) geboren zijn in of na 1950, en (iii) uitzicht hadden op één van de vroegpensioenregelingen. De toekenning is voorwaardelijk in de zin dat de werknemer nog in dienst moet zijn bij ingang van het ouderdomspensioen: 
         “Voorwaardelijk pensioen 
         a. Het bepaalde in dit artikel is van toepassing op de deelnemers die zowel op 31 december 2005 als op 1 januari 2006 deelnemer zijn aan de pensioenregeling van het fonds en die geboren zijn op of na 1 januari 1950. Voorts moesten deze deelnemers uitzicht hebben gehad op een uitkering uit hoofde van één van de per 31 december 2005 bij [X] geldende regelingen voor eerder vertrek (VUT, PPB, Aanvulling op ouderdomspensioen). 
         b. De deelnemer aan deze regeling heeft een voorwaardelijke aanspraak op ouderdomspensioen conform de per 1 januari 2006 geldende pensioenregeling. 
         c. Deze voorwaardelijke aanspraak wordt zodanig vastgesteld dat deze aanspraak de deelnemer in aanvulling op aanspraken uit hoofde van de pensioenregeling van het fonds, in staat stelt uit te treden op de datum en met het uitkeringsniveau die hij zou kunnen bereiken indien de per 31 december 2005 geldende pensioenregeling van het fonds en de voor hem op die datum geldende vertrekregelingen van [X] ongewijzigd van kracht zouden zijn gebleven. Daarbij wordt uitgegaan van een optimale inzet van de mogelijkheden tot variabilisatie binnen de pensioenregeling. 
         d. De berekening van de voorwaardelijke aanspraak wordt gemaakt naar de situatie per 31 december 2005. 
         e. Deze voorwaardelijke aanspraak wordt gedurende de periode van 1 januari 2006 tot de ingangsdatum van het pensioen verhoogd conform artikel 19 van dit reglement. 
         f. De hoogte van de voorwaardelijke aanspraak wordt begrensd door de ruimte voor maximale pensioenopbouw op basis van het bepaalde bij of krachtens de Wet op de loonbelasting 1964, waarbij het eventueel door de deelnemer tot 1 januari 2006 verworven IPS of PPS-spaarsaldo, buiten beschouwing wordt gelaten. 
         g. De toekenning en de financiering van deze voorwaardelijke aanspraak vindt plaats op de dag die voorafgaat aan de ingangsdatum van het ouderdomspensioen, doch uiterlijk op 31 december 2020. Voor zover de deelnemer de hoedanigheid van werknemer verliest voor de in de vorige zin genoemde ingangsdatum, heeft de (gewezen) deelnemer geen recht op pensioen volgens deze regeling. 
         h. De deelnemer aan deze regeling ontvangt jaarlijks een opgave van zijn voorwaardelijke aanspraak en de mate waarin deze aanspraken gefinancierd zijn. 
         i. De deelnemer is voor deze regeling geen bijdrage verschuldigd. 
         j. Gedurende de periode dat de pensioenaanspraken volgens deze regeling niet zijn gefinancierd, vormen zij geen toezegging omtrent pensioen in de zin van het Besluit Pensioentoezegging.” 
       
       
     
     
       2.14 
       
         Uitgangspunt is dus (zie sub c) dat het zachte pensioen de werknemers zoveel mogelijk in staat zou moeten stellen uit te treden op de datum en met het uitkeringsniveau dat zij zouden kunnen bereiken als de vroegpensioenregelingen van kracht waren gebleven. De omvang van de voorwaardelijke aanspraak wordt echter begrensd door de in het verleden niet benutte fiscale ruimte. Daarmee kon niet geheel aan het uitgangspunt worden voldaan, zoals in 2.9 en 2.10 reeds bleek en ook blijkt uit de ‘[X] caokrant’ voor belanghebbendes werknemers van december 2005: 
         “Veel – vooral oudere – medewerkers hadden al uitzicht op een concrete datum waarop ze konden stoppen met werken. Vaak omdat zij vielen onder een speciale regeling zoals de VUT of PPB (Prepensioenbasisuitkering). De vertrekdatum zou flink later komen te liggen als [X] de overheidsdoelstelling van een pensioenleeftijd van 65 jaar volledig had gevolgd. Noch [X] noch de vakbonden vonden dat wenselijk. Daarom hebben beide partijen gezocht naar oplossingen om binnen de financiële en fiscale mogelijkheden toch zoveel mogelijk tegemoet te komen aan de verwachtingen van medewerkers. Met de nieuwe afspraken is dat behoorlijk gelukt, wat onverlet laat dat het voor veel werknemers, bijvoorbeeld jonge 40-dienstjarenvutters, toch betekent dat ze langer dan verwacht moeten doorwerken.” 
       
       
     
     
       2.15 
       
         De uitspraak op bezwaar beschrijft de groep werknemers die langer door moet werken: 
         “Op basis van een analyse van [X] is gebleken dat bij ca. 63% van de werknemers sprake is geweest van enige beperking om via het zacht pensioen volledige compensatie te bieden vanwege een tekort aan fiscale LB ruimte en voor 37% van de werknemers niet. Van de groep die geconfronteerd is met een beperking (63% van de werknemers) is qua bedrag ca. 56% van het totaalbedrag aan ‘oude aanspraken’ (op VUT, PPB, Pensioenaanvulling) niet gecompenseerd via de zacht pensioen regeling vanwege een tekort aan fiscale ruimte voor pensioen. Uitgaande van een gewogen gemiddelde op basis van de aantallen werknemers, is de gemiddelde beperking 30,7%. Hierbij moet worden opgemerkt dat dit niet de totale effectieve beperking betreft; een deel is nog gecompenseerd via de andere overgangsmaatregelen (seniorenregeling [zie hierna 2.20; PJW] (hiervoor is fiscaal een voorziening in de balans opgenomen) en salaristoeslag (geen fiscale voorziening opgenomen)). Nadere analyse van de groep die met een beperking aan compensatie via het zacht pensioen is geconfronteerd wijst het volgende uit: 
         - Het merendeel van de groep met een beperking bestond uit werknemers die recht hadden op de PPB en Pensioenaanvulling regelingen (ca. 92% qua aantal). In vergelijking met de ‘PPB’ en ‘PA’ werknemers die niet werden beperkt door de fiscale ruimte, hadden degenen met wel een beperking gemiddeld een kortere diensttijd. Qua leeftijd lijken jongere werknemers binnen deze deelgroep relatief minder last te hebben van een inperking, omdat ze minder zacht pensioen nodig hebben door een verbetering van de pensioenregeling met ingang van 1 januari 2006. 
         - Een klein deel (ca. 8%) van de groep met een beperking bestond uit werknemers met uitzicht op VUT; van deze groep bleek een aanzienlijk deel te bestaan uit mensen met een lang dienstverband die uitzicht hadden op 40-dienstjaren VUT. Voor deze groep was sprake van een relatief groot bedrag aan ‘verloren aanspraken’ vanwege het korte aantal dienstjaren dat deze groep nog te gaan had om gebruik te maken van de 40-dienstjaren VUT en de gemiddeld lange VUT-uitkeringsduur (van 7,7 jaar). Om deze redenen konden voor deze groep van gemiddeld oude werknemers met een lange diensttijd de aanspraken slechts voor een gering deel nog gecompenseerd worden via zacht pensioen. Met name voor deze groep is de seniorenregeling en salaristoeslag getroffen ter compensatie.” 
       
       
     
     
       2.16 
       Het voorwaardelijke van de aanspraak houdt in dat de rechten pas onvoorwaardelijk worden toegekend op de dag vóór de ingangsdatum van het ouderdomspensioen (doch uiterlijk 31 december 2020), hetgeen impliceert dat de werknemer dan nog in dienst moet zijn. Vóór die datum hoeft de toekenning evenmin afgefinancierd te worden, zulks om liquiditeitsproblemen bij de werkgevers te voorkomen. Als het dienstverband eerder eindigt dan de pensioendatum, heeft de werknemer slechts recht op het op dat moment gefinancierde deel van het zachte pensioen, dat dus nihil kan bedragen.  
       
     
     
       2.17 
       De eis dat de werknemer uitzicht moet hebben gehad op één van de vroegpensioenregelingen brengt mee dat voor zacht pensioen alleen in aanmerking komen werknemers die sinds 31 december 2000 (PPB en PA) resp. 31 maart 1996 (VUT) ononderbroken in dienst zijn (zie 2.5). Op 31 december 2005 waren de werknemers die in aanmerking kwamen voor zacht pensioen gemiddeld reeds 21,14 jaar in dienst.  
       
     
     
       2.18 
       
         Het Hof heeft feitelijk vastgesteld: 
         “2.7. Evenals in (voorheen) de VUT-regeling is in de zachtpensioenregeling het uitkeringsniveau vooraf vastgesteld en niet afhankelijk van de diensttijd vanaf 31 december 2005 tot aan het tijdstip dat van de regeling gebruik kan worden gemaakt.” 
       
       
     
     
       2.19 
       
         De zachtpensioenrechten zijn najaar 2005 aan de daarvoor in aanmerking komende werknemers (voorwaardelijk) toegekend. De belanghebbende heeft de contante waarde van haar zachtpensioenverplichtingen als volgt berekend: 
         "Berekening omvang voorziening zacht pensioen 
         De basis voor de voorziening zacht pensioen is de individuele aanspraak op zacht pensioen zoals vastgesteld door [B] Pensioen BV, de administrateur van Stichting Pensioenfonds [X], het ondernemingspensioenfonds van [X] voor (ex-)CAO werknemers. 
         Per balansdatum berekent [B] Pensioen BV de bij de individuele aanspraak op zacht pensioen behorende koopsom. Deze koopsom is gebaseerd op de tarieven en grondslagen van Stichting Pensioenfonds [X] (de aanspraak op zacht pensioen wordt in dit pensioenfonds ingekocht), echter met dien verstande dat uit wordt gegaan van een (fiscale) rekenrente ter discontering van de toekomstige kasstomen van minimaal 4%. In de genoemde tarieven en grondslagen, en dus in de door [B] berekende koopsom, wordt reeds rekening gehouden met de overlevingskans. Bij een koopsom-financiering wordt in deze tarieven en grondslagen tevens rekening gehouden met de benodigde solvabiliteitsopslag. Er wordt geen rekening gehouden met de verwachte toekomstige verhogingen van de aanspraak op zacht pensioen (indexatie). 
         Per individuele werknemer wordt de datum bepaald waarop de aanspraak op zacht pensioen onvoorwaardelijk wordt. Deze datum is voor het overgrote deel van de werknemers gelijk aan 31 december 2020. Voor een aantal werknemers is deze datum gelijk aan de pensioendatum danwel de datum waarop de seniorenregeling [zie hierna 2.20; PJW] eindigt, mits deze datum voor 31 december 2020 ligt. 
         Per individuele werknemer wordt de blijfkans bepaald. Hiertoe wordt de leeftijd van de individuele werknemer berekend, zowel op de balansdatum als op de datum waarop de aanspraak op zacht pensioen onvoorwaardelijk wordt. Tussen deze twee data ligt een aantal jaren en maanden waarin de werknemer [X] kan verlaten. In deze periode wordt aldus rekening gehouden met de mogelijkheid dat een werknemer de aanspraak op zacht pensioen niet onvoorwaardelijk ziet worden. De gehanteerde kansen op ontslag en arbeidsongeschiktheid zijn de kansen zoals gehanteerd in de commerciële IAS 19 waardering per dezelfde balansdatum. De kansen worden jaarlijks ge-update en zijn een gemiddelde van de ervaringscijfers over de afgelopen 5 jaren voor balansdatum. 
         Voor de werknemers met recht op de seniorenregeling is aangenomen dat zij nà ingang van de regeling [X] niet meer zullen verlaten (blijfkans derhalve 100%). 
         Per individuele werknemer word tot slot de toedelingsfactor bepaald. Deze toedelingsfactor bepaalt het deel van de totaal benodigde voorziening dat toegedeeld kan worden aan de reeds verstreken dienstjaren. Als datum in dienst wort gebruik gemaakt van de datum waarop het wel of niet behalen van een jubileumuitkering wordt gebaseerd. Het toekomstige aantal jaren loopt tot de datum waarop de aanspraak op zacht pensioen onvoorwaardelijk wordt. Indien de werknemer recht heeft op toepassing van de seniorenregeling worden de dienstjaren tussen de datum van de start van de seniorenregeling en het einde van de seniorenregeling voor 50% meegenomen in de breuk nu de desbetreffende werknemer gedurende deze periode slechts voor 50% zal werken. De voorziening per balansdatum wordt nu als volgt bepaald: 
         - koopsom (incl. solvabilitetisopslag) x 
         - blijfkans x 
         - toedelingsfactor.” 
       
       
     
     
       2.20 
       
         Naast de zachtpensioenregeling zijn nog twee ‘overgangsmaatregelen’ getroffen: een seniorenregeling en een salaristoeslag vanaf 1 januari 2006 van tussen de 2% en 10% voor werknemers uit de geboortejaren 1950-1954. Deze overgangsmaatregelen zijn in deze procedure niet in geschil. De seniorenregeling wordt in het ‘Akkoord CAO voor [X]’ van 20 december 2005 als volgt uitgelegd: 
         “De seniorenregeling is speciaal bedoeld voor werknemers die geboren zijn in 1950 of later en die na 40 dienstjaren (te bereiken vóór de leeftijd van 61 jaar) een VUT-uitkering zouden hebben ontvangen. In plaats daarvan kunnen deze werknemers meedoen aan een seniorenregeling. Deze houdt het volgende in: 
         - zodra de 40 dienstjaren zijn bereikt, mogen deze werknemers korter gaan werken: zij moeten echter minimaal voor 50% van hun oorspronkelijke dienstverband doorwerken 
         - voor het deel dat deze werknemers werken, ontvangen zij normaal salaris, dus bij 50% werken ook 50% van het oorspronkelijke salaris. 
         - voor het deel dat zij niet werken ontvangen zij 80% van het salaris. Dus iemand die 50% werkt ontvangt 50% voor het deel dat hij werkt en 40% (80% van 50%) van het oorspronkelijke salaris voor het deel dat hij niet werkt. In dit voorbeeld ontvangt de werknemer dus in totaal 90% van het oorspronkelijke salaris (50% + 40%). 
         - de pensioenopbouw gaat door voer het oorspronkelijke salaris (dus over 100%) 
         - uiterlijk op het moment dat alle regelingen samen (pensioenregeling, inkoop extra pensioen, salaristoeslag zoals bedoeld in punt 6) voor de periode tot 65 jaar een inkomen opleveren dat 80% is van het oorspronkelijke salaris, wordt de seniorenregeling beëindigd. 
         - De werknemer kan er voor kiezen eerder te stoppen dan het moment waarop de in het vorige aandachtstreepje bedoelde 80% is bereikt. Zijn pensioen wordt dan actuarieel gekort.” 
       
       
     
     
       2.21 
       De belanghebbende heeft op 25 september 2007 aangifte vennootschapsbelasting 2005 gedaan, mede inhoudende een voorziening voor zacht pensioen ad € 250,3 mio. Dat is € 114,5 mio hoger dan de eerder voorziene € 135,8 mio  voor toekomstige uitgaven in verband met de in 2005 vervallen vroegpensioenregelingen, maar € 108,5 mio lager dan de contante waarde van de toekomstige uitgaven voor het zachte pensioen ad € 358,8 mio die zij thans in rechte als voorziening verdedigt (zie 2.24 hieronder). 
       
     
     
       2.22 
       
         Volgens de Inspecteur daarentegen moeten de kosten voor zacht pensioen worden toegerekend aan de jaren na 2005 tot aan het uittreden van de werknemer.  De Inspecteur heeft daarom de aangifte (onder meer) gecorrigeerd met het bedrag van de opgevoerde voorziening voor zacht pensioen.  Met dagtekening 31 december 2008 heeft hij de belanghebbende een aanslag vennootschapsbelasting 2005 ad € 242.260.293 opgelegd  naar een belastbaar bedrag ad € 779.064.222. Bij in hetzelfde geschrift vervatte beschikking heeft hij € 13.494.832 aan heffingsrente in rekening gebracht. De belanghebbende heeft daartegen bezwaar gemaakt, dat door de Inspecteur is afgewezen. Daartegen heeft de belanghebbende beroep ingesteld bij de rechtbank Haarlem. 
         
           De Rechtbank Haarlem 
           
         
       
     
     
       2.23 
       Voor de Rechtbank was nog slechts in geschil aan welke jaren de toekomstige uitgaven voor zacht pensioen moeten worden toegerekend. Niet in geschil was dat de contante waarde van de toekomstige uitgaven per ultimo 2005 € 358.800.000 bedroeg, dat die uitgaven hun oorsprong vinden in feiten en omstandigheden die zich hebben voorgedaan vóór balansdatum en dat voldoende waarschijnlijk is dat de uitgaven zich zullen voordoen. 
       
     
     
       2.24 
       De belanghebbende betoogde voor de Rechtbank – in afwijking van haar aangifte – primair dat de lasten volledig moeten worden toegerekend aan reeds verstreken dienstjaren, zodat de voorziening per 31 december 2005 € 358.800.000 bedraagt. Bij de bepaling van dit bedrag heeft zij reeds rekening gehouden met de blijf- en deelnameonzekerheden. 
       
     
     
       2.25 
       
         De Rechtbank constateerde dat de hoogte van de pensioenaanspraken mede wordt bepaald door de in eerdere jaren niet benutte pensioenruimte, die vaststaat en niet meer wordt beïnvloed door arbeid na 2005. Het voorwaardelijke aspect van de zachtpensioen-toezegging (de werknemer moet nog in dienst zijn op pensioendatum) heeft geen invloed op de omvang van de aanspraak. De Rechtbank oordeelde daarom dat de zachtpensioen-toezegging geen beloning is voor na 2005 te leveren arbeidsprestaties en niet toerekenbaar is aan jaren na 2005. De mogelijkheid tot uitstel van de financiering diende volgens de Rechtbank slechts om liquiditeitsproblemen bij de werkgevers te voorkomen en niet om een verband met toekomstige arbeid te leggen of werknemers aan werkgevers te binden. HR BNB 2011/85  (zie 6.17 hieronder) maakt dat volgens de Rechtbank niet anders omdat in die zaak een nauw verband bestond tussen de kosten en nog te verrichten arbeid. De uitgaven voor het zachte pensioen daarentegen worden volgens de Rechtbank opgeroepen doordat de fiscale ruimte in de dienstjaren tot en met 2005 wordt benut en niet door de in toekomstige jaren te verrichten arbeid. De Rechtbank heeft daarom belanghebbendes primaire standpunt gehonoreerd, de uitspraak op bezwaar vernietigd, de aanslag verminderd tot een berekend naar een belastbaar bedrag ad € 420.264.222 en de beschikking heffingsrente dienovereenkomstig verminderd. Daartegen heeft de Inspecteur hoger beroep ingesteld bij het Hof Amsterdam. 
         
           Het Hof Amsterdam 
           
         
       
     
     
       2.26 
       Ook voor het Hof was uitsluitend de temporele toerekening van de toekomstige zachtpensioenlasten in geschil. Het Hof stelde voorop dat het zachte pensioen een arbeidsbeloning is en daarom moet worden toegerekend aan de jaren waarin de desbetreffende werknemers arbeid voor de onderneming hebben verricht (nutsprestaties hebben geleverd), rekening houdende met de (juridische) kenmerken van deze beloning. 
       
     
     
       2.27 
       Omdat het zachte pensioen een slechts voorwaardelijk recht op pensioen inhoudt en geen opgebouwd (onvoorwaardelijk) pensioen, achtte het Hof de jurisprudentie die toerekening van de lasten van opgebouwde pensioenrechten aan verstreken diensttijd toestaat niet zonder meer van toepassing. Wel staat goed koopmansgebruik volgens het Hof een voorziening toe tot egalisatie van de toekomstige uitgaven vanaf het moment waarop een redelijke verwachting bestaat dat die uitgaven zich zullen voordoen (i.e. het moment van waaraf de desbetreffende werknemers uitzicht hadden op PA, PPB of VUT; zie r.o. 4.10.3 van het Hof, geciteerd in 2.29). 
       
     
     
       2.28 
       
         De belanghebbende stelde bij verweer opnieuw primair dat de zachtpensioenlasten volledig aan het verleden moeten worden toegerekend zodat de voorziening ultimo 2005 € 358.800.000 beloopt (variant 1). Het Hof heeft dat standpunt verworpen: 
         “4.8. (…) Uit hoofde van de regeling van het 'zacht pensioen' ontstaat er immers pas op de pensioeningangsdatum (dan wel, indien dat eerder is, op 31 december 2020) een onvoorwaardelijk recht op aanvullend pensioen en er bestaat dan ook onmiskenbaar een verband tussen dat beloningselement en de tot die pensioeningangsdatum (althans tot 31 december 2020) te verrichten arbeidsprestaties. Anders dan de rechtbank in rechtsoverweging 4.4 van haar uitspraak heeft geoordeeld, acht het Hof de omstandigheid dat de tijdens de ultimo 2005 verstreken diensttijd onbenut gebleven (theoretische) pensioenruimte heeft gediend als rekengrootheid voor de (maximaal) toe te kennen (voorwaardelijke) zachtpensioenaanspraken, geen dragende grond om de lasten van het 'zacht pensioen' geheel aan de periode tot 31 december 2005 toe te rekenen. 
       
     
     
       4.9. 
       Belanghebbende heeft in dit verband nog aangevoerd dat de voorwaardelijkheid van de zachtpensioenrechten uitsluitend tot uitdrukking dient te worden gebracht bij de berekening van de per ultimo 2005 te vormen voorziening. Het Hof acht deze stelling echter onhoudbaar in het licht van de jurisprudentie over VUT-regelingen. De overige stellingen van belanghebbende - onder meer het argument dat de omvang van de zachtpensioenaanspraak na 31 december 2005 (behoudens indexatie en oprenting) geen wijziging meer ondervindt - brengen het Hof niet tot een ander oordeel. Al deze stellingen doen immers onvoldoende recht aan de relatie tussen de (eventuele toekomstige) uitkeringen en de (ook) na 31 december 2005 nog te verrichten arbeid.” 
       
     
     
       2.29 
       
         De Inspecteur stelde in hoger beroep primair dat de zachtpensioenlasten uitsluitend aan jaren na 2005 moeten worden toegerekend omdat de voorwaardelijke zachtpensioenregeling pas vanaf 1 januari 2006 geldt. Ultimo 2005 zou daarom geen voorziening mogen worden gevormd (variant 5). Het Hof heeft ook dit standpunt verworpen: 
         “4.10.1. Het Hof volgt evenwel belanghebbende in zoverre zij met recht betoogt dat in het primaire standpunt van de inspecteur onvoldoende rekening wordt gehouden met de onmiskenbare samenhang die er maatschappelijk en juridisch bestaat tussen het afschaffen van de oude regelingen en het in het leven roepen van de zachtpensioenregeling.  
       
       
         4.10.2. 
         Wat die samenhang betreft, is van belang, zoals (…) niet in geschil is, dat met het 'zacht pensioen' een compenserende overgangsmaatregel is getroffen voor een groep werknemers die zijn uitzicht op (een van) de oude regelingen zag vervallen. Deze overgangsmaatregel is opgenomen in artikel 25.6 van het Pensioenreglement. Op grond van de daarin in onderdeel a (slotzin) opgenomen voorwaarde dat de deelnemers "uitzicht moeten hebben gehad" op de vervallen regeling, komen voor het 'zacht pensioen' - naar (…) uiteindelijk niet in geschil is - slechts de werknemers van belanghebbende in aanmerking die (wat betreft de PA en de PPB-regeling) tenminste vanaf 31 december 2000, respectievelijk (wat betreft de VUT-regeling) tenminste vanaf 31 december 1996 ononderbroken bij belanghebbende in dienst zijn geweest. Ook qua omvang is er een verband tussen de voorwaardelijke aanspraken op de vervallen oude regelingen en de voorwaardelijke aanspraken op zacht pensioen, omdat aan een in aanmerking komende werknemer tot geen hoger bedrag een (voorwaardelijk) recht op zacht pensioen kan worden toegekend dan de voor die werknemer te berekenen waarde van zijn voorwaardelijke aanspraak uit hoofde van (een van) de vervallen oude regelingen. 
       
       
         4.10.3. 
         In dit compenserende karakter van het voorwaardelijke recht op 'zacht pensioen', dat voor de betrokken werknemers in de plaats is gekomen van de regeling waarop zij aanvankelijk uitzicht hadden, ligt naar het oordeel van het Hof, bezien ook tegen de achtergrond van het daarop gerichte sociaal akkoord, voldoende grond voor een toerekening van de lasten van het 'zacht pensioen' (mede) aan arbeid die is verricht in dienstjaren waarin de desbetreffende werknemers uitzicht op PA, PPB dan wel VUT hadden. Naar 's Hofs oordeel zou het onvoldoende recht doen aan het realiteitsbeginsel dat aan goed koopmansgebruik ten grondslag ligt als wordt miskend dat de zachtpensioenregeling economisch/maatschappelijk zowel door belanghebbende als door haar werknemers wordt ervaren als een - binnen de door de Wet VPL gewijzigde spelregels - zo goed mogelijke vervanging van de oude regelingen. Een algehele vrijval van de voor de oude regelingen gevormde voorziening moet, reeds in dat licht bezien, als onredelijk worden aangemerkt.” 
         
       
     
     
       2.30 
        Het Hof stond vervolgens voor de vraag welke toerekening dan wél binnen goed koopmansgebruik viel. Niet in geschil was dat de voorziening gelijk moest zijn aan de som van de per werknemer te berekenen voorziening. De partijen hebben voor het Hof nog vier andere toerekeningsvarianten gepresenteerd. Zij waren het eens over de berekening en de resulterende voorzieningsomvang van die vier varianten, maar niet over de keuze van een variant. Bij de beoordeling van die overige varianten heeft het Hof voorop gesteld dat toerekening van de lasten aan reeds verstreken jaren op haar plaats is als een voldoende nauwe band bestaat tussen de aanspraak op zacht pensioen en de uitoefening van de dienstbetrekking in die jaren. 
       
     
     
       2.31 
       
         Bij de als variant 4 of ‘doorrolvariant’ aangeduide toerekening worden de zachtpensioenlasten per werknemer volgens het VUT-besluit  van 17 januari 2006 toegerekend aan de 15 jaren voorafgaand aan de einddatum (de pensioeningangsdatum of 31 december 2020). De voorziening bedraagt dan ultimo 2005 € 111 mio. Volgens het Hof voldoet deze variant 4 aan de maatstaven van goed koopmansgebruik, maar is ook een verder in de tijd teruggaande toerekening en daarmee een hogere voorziening gerechtvaardigd: 
         “4.12. (…) Hoewel het Hof deze variant verenigbaar acht met goedkoopmansgebruik, dient aan belanghebbende te worden toegegeven dat de daarbij toegepaste berekeningswijze onvoldoende recht doet aan het specifieke karakter van de onderhavige situatie en dat dwingende argumenten om juist op een toerekenperiode van 15 jaar uit te komen ontbreken. Daarbij is van belang dat de oude regelingen in beginsel slechts golden gedurende de periode van de CAO-regeling waarin ze waren opgenomen, terwijl het 'zacht pensioen' eens en vooral is toegezegd. Dit kan voor de zachtpensioenregeling een langere toerekenperiode dan 15 jaar rechtvaardigen. Bovendien kan het in deze variant, als gevolg van de beperking tot 15 jaar, voorkomen dat buiten de toerekenperiode een of meer jaren komen te vallen waarin de desbetreffende werknemer reeds een zodanige VUT-verwachting had dat voor hem in dat jaar (die jaren) aan de VUT-voorziening mocht worden gedoteerd. Door die jaren te elimineren uit de toerekenperiode, doet deze variant niet op optimale wijze recht aan de in hiervoor vermelde compensatiegedachte.” 
       
       
     
     
       2.32 
       
         In variant 3.2, leidende tot een voorziening ad € 126,9 mio ultimo 2005, worden de zachtpensioenlasten toegerekend aan de volle tijdsspanne waarin een dienstbetrekking moet (hebben) bestaan om recht te hebben op zacht pensioen. Het Hof bepaalt begin- en eindpunt van de toerekeningperiode in deze variant als volgt: 
         “4.13.1. (…) De in artikel 25.6 letter a van het Pensioenreglement 2006 opgenomen voorwaarde dat de werknemer om in aanmerking te komen voor zacht pensioen uitzicht moet hebben gehad op een van de vervallen regelingen heeft tot gevolg dat daarvoor uitsluitend werknemers in aanmerking komen die - wat betreft de PPB- en PA-regelingen - tenminste vanaf 31 december 2000, respectievelijk - wat betreft de VUT-regeling - tenminste vanaf 31 december 1996 ononderbroken bij belanghebbende in dienst zijn geweest. Per betrokken werknemer is daarmee het in deze variant relevant te achten aanvangstijdstip van de toerekenperiode gegeven. De toerekenperiode eindigt (…) in deze variant op de voor de desbetreffende werknemer geldende pensioeningangsdatum doch uiterlijk op 31 december 2020. (…)” 
       
       
     
     
       2.33 
       
         Hoewel het aanvangstijdstip volgens het Hof ‘gegeven’ is, laat hij in het ongewisse of dat aanvangstijdstip 31 december 2000 c.q. 31 december 1996 is, of het (eerdere) tijdstip waarop de betrokken werknemer uitzicht verkreeg op een van de vervallen vroegpensioenregelingen zodanig dat voor hem aan een voorziening gedoteerd zou hebben kunnen worden (zie r.o. 4.12 in 2.31 hierboven). De partijen zijn in hun onderling afgestemde berekeningen kennelijk uitgegaan van 31 december 2000 c.q. 31 december 1996 als aanvangsdatum. De belanghebbende legt variant 3.2 in de aanvulling van 21 juni 2013 op haar cassatieberoepschrift immers als volgt uit (p. 3): 
         “16. Variant 3.2: De toerekeningsperiode is vastgesteld op basis van de minimaal vereiste ononderbroken diensttijd op grond van de CAO-vertrekregelingen die per 1 januari 2006 zijn vervallen en waarvoor het zacht pensioen als vervangende maatregel is getroffen. De toerekeningsperiode loopt voor iedere werknemer vanaf de datum van de voor hem/haar vereiste minimale diensttijd onder de oude vroegpensioenregelingen tot en met de affinancieringsdatum. In deze variant is de toerekeningsperiode per werknemer bepaald op grond van de minimale vereiste diensttijd onder de betreffende CAO-vertrekregeling waar die werknemer onder viel (VUT, PPB of PA). Deze variant leidt tot een voorziening van € 126,9m per 31 december 2005.” 
       
       
     
     
       2.34 
       
         En de Staatssecretaris merkt bij verweer op (p. 7): 
         “Het Hof gaat voor de in aanmerking te nemen ‘backserviceperiode’ uit van hetzij de 15-jaarsperiode uit het VUT-besluit dan wel de jaren dat de dienstbetrekking moet hebben bestaan om in aanmerking te komen voor het voorwaardelijk pensioen.” 
       
       
     
     
       2.35 
       
         Ook deze variant 3.2 achtte het Hof verenigbaar met goed koopmansgebruik: 
         “4.13.2. Naar het oordeel van het Hof voldoet ook deze variant aan maatstaven van goed koopmansgebruik, omdat in een toerekening van de uit de zachtpensioenregeling voortvloeiende lasten aan per ultimo 2005 verstreken jaren waarin de werknemers die voor zacht pensioen in aanmerking komen bij belanghebbende in dienst moeten zijn geweest, ook voor die jaren een voldoende nauwe band tussen het recht op zacht pensioen en de uitoefening van de dienstbetrekking tot uiting komt.” 
       
       
     
     
       2.36 
       
         Toerekeningsvariant 6 (‘bevriezingsvariant’) handhaaft de voor de vervangen vroegpensioenregelingen getroffen voorziening naar de stand van 31 december 2004 voor zover ziende op de werknemers die van een van die voor hen vervallen regelingen overgaan naar de zachtpensioenregeling. De voorziening groeit in die variant per betrokken werknemer in de resterende jaren aan tot het doelvermogen dat op de voor die werknemer relevante einddatum (pensioeningangsdatum of 31 december 2020) benodigd is. Deze variant acht het Hof in strijd met het realiteitsbeginsel:  
         “4.14.1. (…) Het Hof acht het in strijd met het aan goed koopmansgebruik ten grondslag liggende realiteitsbeginsel om de berekening van de ultimo 2005 toegestane voorziening (mede) te baseren op de verplichtingen uit de vervallen oude regelingen en niet (uitsluitend) op de verplichtingen uit hoofde van de inmiddels vigerende zachtpensioenregeling.” 
       
       
     
     
       2.37 
       
         De overige door de partijen gepresenteerde toerekeningsmogelijkheden achtte het Hof evenmin in overeenstemming met goed koopmansgebruik: 
         “4.14.2. Met betrekking tot de door belanghebbende subsidiair gestelde diensttijdevenredige toerekening [in cassatie aangeduid als variant 2: toerekening aan  alle  dienstjaren; PJW] is het Hof van oordeel dat deze methode niet in overeenstemming is met goed koopmansgebruik omdat niet een voldoende nauwe band aanwezig is tussen het recht op zacht pensioen en de uitoefening van de dienstbetrekking in de desbetreffende dienstjaren. Dit geldt ook voor de door belanghebbende meer subsidiair gestelde toerekening van de uit de zachtpensioenregeling voortvloeiende lasten aan een periode van 25, althans meer dan 15 jaren [in cassatie aangeduid als variant 3.1; PJW]. De stelling van belanghebbende dat een dergelijke (langere) toerekeningsperiode wordt gerechtvaardigd door de in die periode aanwezig te achten economisch/maatschappelijke inbedding van VUT- en prepensioenregelingen - wat daarvan overigens mag zijn - biedt daarvoor onvoldoende grond. De zachtpensioenregeling is immers niet een voortzetting van eerder geldende VUT- en prepensioenregelingen, maar een specifieke regeling, gebaseerd op de in het Sociaal Akkoord 2004 overeengekomen mogelijkheid van (gedeeltelijke) compensatie voor het als gevolg van de Wet VPL verloren gaan van VUT- en prepensioenrechten. 
       
       
         4.14.3. 
         Ook overigens heeft belanghebbende geen gronden aannemelijk gemaakt die een toerekening aan een langere periode dan die van de onder 4.13.1 beschreven variant [nl. variant 3.2; PJW] rechtvaardigen.” 
         
       
     
     
       2.38 
       Omdat de in 2.32 en 2.33 beschreven variant 3.2 tot voor de belanghebbende gunstiger resultaat leidt dan de in 2.31 beschreven variant 4, heeft het Hof variant 3.2 tot uitgangspunt genomen. Het Hof heeft daarom het hogere beroep van de Inspecteur gegrond verklaard, de voorziening op € 126,9 mio gesteld, de uitspraak van de Rechtbank vernietigd,  het beroep gegrond verklaard, de uitspraak op bezwaar vernietigd, de aanslag verminderd tot een naar een belastbaar bedrag ad € 652.164.222 en de beschikking heffingsrente dienovereenkomstig verminderd. 
       
     
   
   
     
       3 Het geding in cassatie 
     
       3.1 
        De belanghebbende heeft tijdig en regelmatig beroep in cassatie ingesteld. Zij stelt vijf middelen voor. De Staatssecretaris van Financiën heeft een verweerschrift ingediend. De belanghebbende heeft haar zaak schriftelijk doen toelichten door mr. B.J. Rubbens, advocaat te Rotterdam. Deze zaak was in eerste instantie niet geselecteerd voor conclusie. Op uw verzoek concludeer ik alsnog in verband met de mogelijk grote budgettaire implicaties ervan. Deze gang van zaken verklaart waarom er meer tijd dan gebruikelijk en wenselijk zit tussen het voldingen van de zaak en de conclusie.  
       
     
     
       3.2 
       Belanghebbendes eerste middel bestrijdt ’s Hofs désaveu van variant 1 (alles toerekenen aan jaren vóór 2005): het Hof heeft ten onrechte geoordeeld dat de voorwaardelijkheid van de zachtpensioenrechten (de dienstbetrekking moet op pensioen-ingangsdatum nog bestaan) meebrengt dat de lasten mede toerekenbaar zijn aan de jaren na 2005 tot aan pensionering. De zachtpensioenregeling is immers geen voortzetting van de VUT-regeling. De omvang van de zachtpensioenaanspraken staat ook volgens het Hof (zie 2.18 hierboven) reeds in 2005 vast en wordt bepaald door de vóór 2005 niet benutte fiscale ruimte. Die omvang wordt niet meer beïnvloed door toekomstige arbeid; het zachte pensioen is dus geen beloning voor na 2005 nog te leveren arbeidsprestaties. Met de voorwaardelijkheid van de toekenning (met de ‘blijf- en deelnamekans’) is al voldoende rekening gehouden in belanghebbendes berekening van de ultimo 2005 te vormen voorziening ad 358,8 mio. Aangesloten moet worden bij de jurisprudentie (onder meer HR BNB 1957/290, HR BNB 1964/38 en HR BNB 1966/126) over pensioentoezeggingen van vóór de wijziging van de Pensioen- en Spaarfondenswet (PSW) in 1987, toen nog niet vereist was dat een pensioen op tijdsevenredige basis werd afgefinancierd. Op basis van die jurisprudentie zijn voorwaardelijkheid en uitgestelde financiering geen beletsel voor toerekening aan verstreken dienstjaren, voor zover de toezeggingen betrekking hebben op verstreken dienstjaren. Het Hof past de vereiste ‘voldoende nauwe band’ tussen lasten en jaren verkeerd toe.  
       
     
     
       3.3 
       Middel II bestrijdt (kennelijk subsidiair, want onverenigbaar met middel I) ‘s Hofs oordeel dat variant 2 (diensttijdevenredige toerekening; dus aan  alle  dienstjaren) geen goed koopmansgebruik zou zijn. Het oordeel dat een onvoldoende nauwe band zou bestaan tussen het zachtpensioenrecht en de uitoefening van de dienstbetrekking in de desbetreffende (i.e. alle) dienstjaren is niet gemotiveerd. Pensioenkosten zijn arbeidskosten die naar hun aard toegerekend moeten worden aan de gehele diensttijd. Het plafond van de voorwaardelijke zachtpensioenaanspraak wordt bepaald door de vóór 2005 niet benutte fiscale ruimte; daarmee staat de nauwe band met de gehele diensttijd vast.  
       
     
     
       3.4 
       Middel III bestrijdt (kennelijk meer subsidiair) ’s Hofs oordeel dat de ‘bevriezingsvariant’ (variant 6) geen goed koopmansgebruik zou zijn. De belanghebbende acht het juist in strijd met de realiteits- en voorzichtigheidsbeginselen om de tot 2005 bestaande voorziening voor de vervallen vroegpensioenregelingen (€ 135,8 mio) voor een bepaalde groep werknemers te laten vrijvallen hoewel voor diezelfde werknemers door de compenserende zachtpensioenaanspraken nog grotere toekomstige lasten worden verwacht (€ 358,8 mio). Het Hof gaat ten onrechte voorbij aan de door hem zelf vastgestelde onmiskenbare samenhang tussen de vervallende vroegpensioenregelingen en de daarvoor in de plaats tredende zachtpensioenregeling. In elk geval is een (transitorische) uitstelpost toegestaan op basis van HR BNB 2011/29, r.o. 3.4. De vrijval van de oude voorziening staat namelijk in verband met toekomstige uitgaven. Voor de verwachte zachtpensioenlasten boven de ‘startwaarde’ van deze transitoire post moet vervolgens jaarlijks een bedrag gedoteerd worden. 
       
     
     
       3.5 
       Middel IV bestrijdt ‘s Hof verwerping van variant 3.1 (toerekening aan een periode van 25, althans meer dan 15 jaren voorafgaand aan de per werknemer te bepalen einddatum (pensioeningangsdatum of 31 december 2020). Sinds de VUT-jurisprudentie hebben VUT-regelingen een steviger maatschappelijke en sociale inbedding gekregen. De periode waarin een stellige VUT-verwachting bestaat is daarom inmiddels niet slechts 15 jaar, maar 25 of 20 jaar. ’s Hofs oordeel dat die ontwikkeling, zo daar al sprake van is, onvoldoende grond is om aan meer dan 15 jaar toe te rekenen omdat de zachtpensioenregeling geen voortzetting van de VUT-regeling is, is onbegrijpelijk. Het Hof heeft immers óók geoordeeld dat toerekening conform de VUT-resolutie (variant 4) wel degelijk binnen goed koopmansgebruik past. Die VUT-resolutie gaat uit van een deelnamekans van 80% en een blijfkans van 40%. Als dat tot uitgangspunt wordt genomen voor de bepaling van de periode waarin een behoorlijke kans bestaat dat de uitgaven zich zullen voordoen, komt de toerekeningsperiode voor het zachte pensioen uit op tenminste 25 jaar. 
       
     
     
       3.6 
       Middel V acht onvoldoende gemotiveerd ’s Hofs oordeel dat de belanghebbende geen andere gronden aannemelijk heeft gemaakt die toerekening aan een langere periode dan die van variant 3.2 rechtvaardigen. Dat oordeel is onbegrijpelijk voor zover daarmee de naar voren gebrachte gronden voor toerekening aan een langere periode niet in de beoordeling zijn betrokken. 
       
     
     
       3.7 
       Bij verweer stelt de Staatssecretaris dat – anders dan de belanghebbende meent – niet vaststaat dat de zachtpensioenregeling niet afhankelijk is van de diensttijd na 31 december 2005. Hetgeen de belanghebbende aanvoert over een met de vakbonden op 6 december 2012 bereikt principeakkoord over de CAO 1 januari 2012 - 31 maart 2013  is een ontoelaatbaar novum in cassatie: de belanghebbende had heropening van de Hofzitting moeten vragen. Het Hof heeft het  matching -beginsel van goed koopmansgebruik correct toegepast; hij heeft terecht geoordeeld dat de lasten mogen worden toegerekend aan jaren waarin de werknemers arbeid verrichten en een voorwaardelijk recht hadden op zacht pensioen of een voorganger daarvan. Omdat pas op pensioeningangsdatum een onvoorwaardelijk recht ontstaat, bestaat er onmiskenbaar een verband tussen het zachte pensioen als arbeidsbeloning en de tot aan die datum te verrichten arbeidsprestaties. Het oordeel van het Hof sluit aan bij HR BNB 1993/336. 
       
     
     
       3.8 
       Ad middel I stelt de Staatssecretaris dat miskend wordt dat de vóór 2005 niet benutte pensioenruimte, die de hoogte van de zachtpensioenaanspraken maximeert, slechts ziet op de fiscale ruimte en niets zegt over toerekening van de kosten aan jaren. Nu de zachtpensioenaanspraak vervalt bij uitdiensttreding vóór pensioendatum, bestaat een rechtstreeks verband tussen de lasten en de arbeid na 2005. Dat met die voorwaardelijkheid van de aanspraak al rekening is gehouden bij de berekening van de contante waarde van het doelvermogen, zegt niets over de toerekening van die totale last aan jaren. De vervallen VUT-rechten moesten op 31 december 2005 nog voor een groot deel verdiend worden. Met het zachte pensioen is getracht die vervallen VUT-rechten, voor zover fiscaal mogelijk, te respecteren. Het zachte pensioen moet, als vervanging van die gedeeltelijk nog te verdienen VUT-rechten, even zeer deels nog verdiend worden. De voorwaardelijkheid is wel degelijk gericht op arbeid na 2005. De stelling dat het zachte pensioen bij verkleining van de deeltijdfactor niet wordt verlaagd, mist volgens de Staatssecretaris feitelijke grondslag. 
       
     
     
       3.9 
       Ad middel II acht de Staatssecretaris ‘s Hofs oordeel dat onvoldoende direct verband bestaat tussen de zachtpensioenlasten en de volledige duur van de dienstbetrekking rechtskundig niet onjuist en evenmin onbegrijpelijk. Voor de perioden voorafgaand aan 31 maart 1996 resp. 31 december 2000 ontbreekt de nauwe band tussen de verrichte arbeid en de voorwaardelijke aanspraken, nu van rechten op VUT, PA en PPB eerst gesproken kan worden vanaf die data. 
       
     
     
       3.10 
       Middel III miskent volgens de Staatssecretaris dat het doelvermogen, het opbouwsysteem en de einddatum van de vervallen VUT-, PPB- en PA-verplichtingen sterk afwijken van die van het zachte pensioen. De twee stelsels zijn noch juridisch, noch cijfermatig vergelijkbaar. Dat er (compensatie)samenhang is tussen de nieuwe en de oude regelingen betekent niet dat de nieuwe regeling gelijk(waardig) is aan de oude regelingen. Het realiteitsbeginsel staat in de weg aan het zonder meer eerbiedigen van een bestaande voorziening hoewel duidelijk is dat de verwachte uitgaven zich niet, althans niet tot de verwachte omvang zullen voordoen. HR BNB 2011/29 maakt dat niet anders. Zelfs bij feitelijk reeds ontvangen vergoedingen voor toekomstige lasten kan die vergoeding alleen worden gepassiveerd voor zover zij betrekking heeft op behoorlijk aanwijsbare, in de toekomst ten laste van de winst te brengen bedrijfskosten (HR BNB 1978/195 en HR BNB 1982/200). De toekomstige last van het zachte pensioen is lager dan de VUT-lasten en wordt ook nog eens later betaald, zodat niet kan worden vastgehouden aan de (hogere) voorwaardelijke verplichtingen die samenhingen met oude VUT-regeling. 
       
     
     
       3.11 
       Ad middelen IV en V merkt de Staatssecretaris op dat de afwijzing van de overige varianten moet worden bezien in het licht van de algemene uiteenzetting van het Hof over toerekening. Het is niet aannemelijk dat een werknemer langer uitzicht had op zacht pensioen dan hij had op VUT, PA of PBB. Een werknemer zal niet eerder uitzicht hebben gehad op zacht pensioen dan vanaf de aanvang van de periode waaraan de oude VUT-kostenegalisatiereserve is toegerekend. Dat de belanghebbende in het algemeen een langere termijn dan 15 jaar wenselijk acht, is in concreto in deze zaak niet van belang. 
       
     
     
       3.12 
       Bij schriftelijke toelichting heeft de belanghebbende onder meer opnieuw doen aanvoeren dat zij op 6 december 2012, één dag na het sluiten van het onderzoek ter zitting door het Hof, een principeakkoord met de vakbonden heeft bereikt over de CAO voor de periode 1 januari 2012 - 31 maart 2013. Bij dit principeakkoord is vastgelegd dat zij de aanspraken op zacht pensioen van werknemers van wie de overeengekomen arbeidsduur is of wordt verminderd niet naar rato zal korten. Een persbericht van de belanghebbende over het bereikte akkoord is overgenomen in landelijke dagbladen en het verbod op korting bij verkleining van de dienstbetrekking is daarmee een feit geworden dat ieder van de bij deze procedure betrokkenen geacht moet worden te kennen, althans een feit dat zonder noemenswaardige moeite uit algemeen toegankelijke bronnen kan worden achterhaald. Dergelijke bronnen heb ik niet in het dossier aangetroffen. 
       
     
   
   
     
       4 Overzicht van de varianten 
     
       4.1 
       In verband met het bos om de bomen heen geef ik in een tabel en een tijdlijn hieronder het effect van de verschillende varianten weer voor een werknemer, geboren op 1 januari 1951, die sinds 1 januari 1969 bij de belanghebbende werkt en dus op 1 januari 1994 25 dienstjaren had, zodat hij vanaf dat moment uitzicht had op 40 dienstjaren-VUT ingaande 1 januari 2009. Door de nieuwe maatregelen moet hij echter doorwerken tot zijn 61ste (1 januari 2012). 
       
       
         
           
           
           
           
           
           
             
               
                 
               
               
                 omschrijving 
               
               
                 begindatum 
               
               
                 einddatum 
               
             
             
               
                 Variant 1 
               
               
                 Alles aan verstreken jaren toerekenen 
               
               
                 irrelevant 
               
               
                 31 december 2005 
               
             
             
               
                 Variant 2 
               
               
                 Toerekening aan volledige diensttijd 
               
               
                 1 januari 1969 
               
               
                 31 december 2011 
               
             
             
               
                 Variant 3.1 
               
               
                 Toerekeningsperiode >15 tot 25 jaar vóór einddatum 
               
               
                 1 januari 1986 
               
               
                 31 december 2011 
               
             
             
               
                 Variant 3.2 
               
               
                 Toerekening vanaf 31 maart 1996 / 31 december 2000 
               
               
                 31 maart 1996 
               
               
                 31 december 2011 
               
             
             
               
                 Variant 4 
               
               
                 Toerekeningsperiode 15 jaar vóór einddatum 
               
               
                 31 januari 1997 
               
               
                 31 december 2011 
               
             
             
               
                 Variant 5 
               
               
                 Toerekening volledig aan de toekomst 
               
               
                 1 januari 2006 
               
               
                 31 december 2011 
               
             
             
               
                 Variant 6 
               
               
                 Bevriezing 
               
             
             
               
                 Variant 7 
               
               
                 Toerekening vanaf moment uitzicht op VUT 
               
               
                 31 maart 1994 
               
               
                 31 december 2011 
               
             
             
               
                 VUT-KER 
               
               
                 
               
               
                 31 maart 1994 
               
               
                 31 december 2008 
               
             
           
         
       
       
       
       
         
           
         
       
       
     
   
   
     
       5 Zacht pensioen; de regelgeving 
     
       5.1 
       
         Als een werkgever in het verleden niet het fiscaal maximaal toegestane pensioenopbouwpercentage heeft benut, kan hij de niet gebruikte ruimte later alsnog benutten. De Memorie van Toelichting bij de Witteveen-wetgeving, die gedetailleerde bepalingen over pensioenopbouw in de Wet LB invoerde, vermeldt daarover het volgende: 
         “Duidelijkheidshalve zij opgemerkt dat het jaarlijkse opbouwpercentage per dienstjaar dient te worden beoordeeld, en dat het derhalve niet gaat om een gemiddeld percentage. Ingeval echter een werkgever per dienstjaar een pensioenaanspraak toekent van bijvoorbeeld 1,75% eindloon per dienstjaar en daarnaast de mogelijkheid biedt om de ruimte tussen 2% eindloon (maximaal toegestane aanspraak) en 1,75% eindloon (toegekende aanspraak) voor rekening van de werknemer dan wel de werkgever te benutten, dan heeft men daardoor de mogelijkheid ieder dienstjaar of desgewenst in een later stadium 0,25% eindloon per dienstjaar in te kopen. Indien deze inkoopruimte in een later stadium wordt benut, kan de pensioenopbouw op dat moment hoger zijn dan 2%, namelijk 1,75% toegekende aanspraak + 0,25% inkoop over een aantal voorgaande dienstjaren bij deze werkgever. Voorwaarden daarbij zijn dat geen pensioenlasten naar voren worden gehaald en de inkoop plaatsvindt door middel van inhouding op het loon of voor rekening van de werkgever en binnen de door de werkgever in de pensioenregeling geboden ruimte. Op deze wijze kan op zeker moment meer dan 2% pensioenopbouw worden toegekend, mits het een verhoging dan wel toekenning van pensioenrechten achteraf betreft, van ten hoogste 2% per gewerkt dienstjaar bij deze werkgever en geen pensioenlasten worden voorgefinancierd.” 
       
       
     
     
       5.2 
       Voor zowel ouderdomspensioen als nabestaandenpensioen geldt dat het in beginsel in de tijd gelijkmatig moet worden opgebouwd (art. 7a Pensioen- en spaarfondsenwet (PSW); thans, sinds 1 januari 2007: art. 17 Pensioenwet) en dat in een bepaald jaar toegekende pensioenaanspraken ook in dat jaar moeten worden gefinancierd (art. 9a PSW; thans art. 126 Pensioenwet). 
       
     
     
       5.3 
       
         Het ‘Sociaal Akkoord 2004’ (zie 2.12) maakte daarop een uitzondering. Het hield in de mogelijkheid om extra ouderdoms- of nabestaandenpensioen in te kopen vanwege in het verleden niet benutte fiscale ruimte gebruikt kon worden voor arbeidsvoorwaardelijke toezeggingen (geen pensioentoezeggingen in de zin van de PSW dus) die in een periode van maximaal 15 jaar  al dan niet tijdevenredig  konden worden ‘afgefinancierd’, terwijl pas na die affinanciering sprake is van een pensioentoezegging in de zin van de PSW en slechts in zoverre er afgefinancierd is: 
         “Het is op grond van de bestaande (fiscale) regelgeving mogelijk dat pensioenfondsen aan deelnemers de mogelijkheid bieden extra ouderdoms- of nabestaandenpensioen in te kopen vanwege niet benutte fiscale ruimte uit het verleden. Het kan daarbij zowel gaan om periodes waarin wel pensioen is opgebouwd maar de ruimte niet volledig is benut, als om periodes waarin wel is gewerkt maar in het geheel geen pensioen is opgebouwd. Het kabinet zal daarnaast in regelgeving op basis van de PSW/Pensioenwet de mogelijkheid bieden om een desbetreffende overeenkomst tussen werkgevers en werknemers vorm te geven als een arbeidsvoorwaardelijke toezegging die in een periode van maximaal 15 jaar, al dan niet tijdsevenredig, mag worden afgefinancierd; hierbij gelden alleen de feitelijke afgefinancierde jaren vervolgens als een onvoorwaardelijke pensioentoezegging. Een dergelijke overeenkomst valt niet onder de in het wetsvoorstel VPL genoemde VUT-regelingen, aangezien het hier gaat om inkoop van ouderdomspensioenrechten.” 
       
       
     
     
       5.4 
       
         Deze afspraken zijn uitgewerkt in het Uitvoeringsbesluit pensioenaspecten Sociaal Akkoord 2004 (een AMvB gebaseerd op de delegatiebepalingen van art. 2(8), art. 17(7), en art. 28 PSW). Art. 4 van dat besluit luidt: 
         “1. Aanspraken die worden toegezegd op de wijze, bedoeld in dit artikel, en die zullen worden verkregen door middel van inkoop over perioden in het verleden waarin minder pensioenaanspraken zijn opgebouwd dan op basis van hoofdstuk IIB van de Wet op de loonbelasting 1964 is toegestaan, hoeven niet evenredig in de tijd te worden opgebouwd en gefinancierd. 
         2. De opbouw en financiering vinden plaats binnen een termijn van vijftien jaren na de datum waarop de werkgever de toezegging, bedoeld in het eerste lid, is gedaan of, indien de in de pensioenregeling vastgestelde ingangsdatum van het pensioen voor het verstrijken van de termijn van vijftien jaren ligt, voor die ingangsdatum. 
         3. Aanspraken als bedoeld in het eerste lid kunnen worden toegezegd gedurende twee jaren na het tijdstip van inwerkingtreding van dit besluit. 
         4. De pensioenuitvoerder informeert de deelnemer of gewezen deelnemer over de aanspraken, bedoeld in het eerste lid. De in het vijfde lid vervatte tekst wordt door de pensioenuitvoerder opgenomen in: 
         a. de eerste schriftelijke informatieverstrekking aan de deelnemer of gewezen deelnemer dat er aanspraken over verstreken dienstjaren met uitgestelde financiering worden toegezegd; 
         b. de jaarlijkse opgaven, bedoeld in artikel 5; 
         c. de schriftelijke informatie over de in dit artikel bedoelde toezegging die op verzoek van de deelnemer of gewezen deelnemer wordt verstrekt. 
         5. Het pensioen dat voor u zal worden ingekocht omdat u in het verleden gedurende uw dienstbetrekking(en) een of meer perioden hebt gehad waarin minder pensioen is opgebouwd dan op grond van de fiscale regelgeving mogelijk is, wordt pas opgebouwd op het moment dat en voor zover de toegezegde aanspraken zijn gefinancierd. Wanneer uw deelname aan de pensioenregeling eindigt voordat deze aanspraken (volledig) zijn gefinancierd, heeft u alleen recht op het op dat moment gefinancierde en opgebouwde deel van deze pensioenaanspraken. Indien bij beëindiging van de deelname aan de pensioenregeling nog geen toegezegd pensioen over verstreken dienstjaren voor u is ingekocht en opgebouwd, heeft u dus ook geen recht op dit deel van uw toezegging. Als aan u is toegezegd dat pensioenaanspraken over verstreken dienstjaren worden ingekocht, dan moeten deze uiterlijk binnen vijftien jaren nadat de toezegging is gedaan, zijn gefinancierd. Wanneer u binnen die vijftien jaar met pensioen zou gaan, moeten de in te kopen pensioenaanspraken al eerder zijn gefinancierd, namelijk uiterlijk op het moment van uw pensionering. Een eenmaal gedane toezegging tot inkoop van aanspraken over het verleden kan in beginsel niet worden ingetrokken of gewijzigd. 
         6. Bij aanspraken op grond van een beroepspensioenregeling is het tweede lid van overeenkomstige toepassing.” 
       
       
     
     
       5.5 
       
         In de Nota van Toelichting bij het besluit heeft de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid de regeling als volgt toegelicht: 
         “Affinancieringsregeling bij inkoop van pensioen 
         Naar aanleiding van de afspraken die in het Sociaal Akkoord zijn gemaakt, wordt met dit besluit nader invulling gegeven aan de wijze waarop de affinanciering van de toegezegde inkoop van pensioen over verstreken dienstjaren mag worden vormgegeven. De fiscale mogelijkheden tot inkoop van pensioen over verstreken dienstjaren worden met dit besluit dus niet gewijzigd. Alleen de mogelijkheden tot affinanciering van in te kopen pensioen worden tijdelijk verruimd. Onder inkoop van pensioen wordt in dit besluit mede verstaan het alsnog over het verleden opbouwen van pensioen bij dezelfde werkgever; de term inkoop van pensioen wordt meestal gebruikt voor de inkoop van pensioen over dienstjaren bij een andere werkgever. 
         Specifiek in de situatie van fiscaal gefacilieerde inkoop van pensioen over verstreken dienstjaren wordt gedurende twee jaar na inwerkingtreding van dit besluit de mogelijkheid geboden om een pensioentoezegging te doen, waarbij de affinanciering van de toegezegde aanspraken, al dan niet evenredig, binnen een maximale periode van 15 jaar moet plaatsvinden. De toegestane maximale periode van affinanciering is korter wanneer de ingangsdatum van het pensioen binnen de voornoemde periode van 15 jaar ligt. In dat geval zal het in te kopen pensioen over verstreken dienstjaren uiterlijk op de dag vóór de ingangsdatum van het pensioen volledig afgefinancierd moeten zijn. 
         Een toezegging tot inkoop van pensioen over achterliggende dienstjaren, waarbij gebruik wordt gemaakt van de mogelijkheid tot uitstelfinanciering, is (nog) geen pensioentoezegging in de zin van de Pensioenen spaarfondsenwet. Dat karakter krijgt de toezegging pas geleidelijk naar rato van de mate waarin er opbouw en financiering van de aanspraken plaatsvindt. Voorzover er nog geen financiering en opbouw van aanspraken heeft plaatsgevonden, is de toezegging tot inkoop van pensioen over achterliggende dienstjaren op basis van uitstelfinanciering vergelijkbaar met bijvoorbeeld een toezegging in het kader van een VUT-regeling. Voorzover er wel financiering en opbouw van ingekochte aanspraken over achterliggende dienstjaren heeft plaatsgevonden, is sprake van een pensioentoezegging in de zin van de Pensioen- en spaarfondsenwet. Aangezien een toezegging tot inkoop van pensioen over achterliggende dienstjaren, waarbij aan de vrijwaringclausule wordt voldaan, geen toezegging als bedoeld in de Pensioen- en spaarfondsenwet is tot het moment van affinanciering, is hiervoor geen wettelijke grondslag noodzakelijk. Dat geldt immers ook niet voor andere toezeggingen in de arbeidsvoorwaardelijke sfeer. Op het moment dat de aanspraken daadwerkelijk worden ingekocht, krijgen zij echter een onvoorwaardelijk pensioenkarakter en is de Pensioen- en spaarfondsenwet volledig van toepassing. 
         Om eventuele onduidelijkheden weg te nemen, is artikel 4, eerste lid, van het besluit bepaald dat in afwijking van artikel 1 van het Besluit pensioentoezegging geen sprake is van een toezegging omtrent pensioen zolang deze toezegging op de wijze, beschreven in artikel 4, is gedaan. De grondslag voor deze bepaling is gelegen in artikel 2, achtste lid, van de Pensioen- en spaarfondsenwet. Nadat de toegezegde aanspraak is gefinancierd, is er sprake van een pensioenaanspraak in de zin van de Pensioen- en spaarfondsenwet. 
         Pensioenaanspraken die worden ingekocht over verstreken dienstjaren kunnen collectief worden gefinancierd door hantering van een opslag in de doorsneepremie. Uiteraard blijft ook financiering op andere wijzen mogelijk, bijvoorbeeld door middel van een actuariële premie of financiering uit de reserves. 
         (…) Met de informatie aan de deelnemer door middel van de vrijwaringclausule worden misverstanden over opgebouwde pensioenaanspraken voorkomen. Zolang immers sprake is van een toezegging die niet direct afgefinancierd hoeft te worden, zal een deelnemer bij beëindiging van de deelname aan een pensioenregeling, voordat het in te kopen pensioen volledig is afgefinancierd, alleen het op dat moment afgefinancierde deel als premievrije pensioenaanspraak hebben opgebouwd. 
         (…) 
       
       
       
         Artikel 4 
         (…) 
         Dit besluit biedt in artikel 4 de mogelijkheid de financiering van de toezegging uit te stellen. Dit heeft als consequentie dat wanneer een toezegging wordt gedaan als bedoeld in artikel 4, de deelnemer alleen aanspraken op dit deel van de pensioentoezegging heeft, voor zover dit deel ook is gefinancierd. Wel dienen de toegezegde aanspraken na vijftien jaren te zijn gefinancierd (of – indien deze datum eerder in de tijd ligt – op de pensioendatum van de werknemer). Het is aan de betrokken contractspartijen om afspraken te maken over zaken als wat er gebeurt op het moment dat de deelname aan de pensioenregeling tussentijds wordt beëindigd. Het besluit treedt namelijk niet in deze contractsvrijheid. Zo kan overeen worden gekomen dat de werkgever ook na tussentijdse beëindiging van de dienstbetrekking de financiering van de toegezegde pensioenaanspraken voortzet.” 
       
       
     
     
       5.6 
       
         Art. 4 van dit Uitvoeringsbesluit geldt op grond van het overgangsrecht in art. 65 Invoerings- en aanpassingswet Pensioenwet ook binnen het vanaf 1 januari 2007 geldende regime van de Pensioenwet: 
         “1. Een geldelijke, vastgestelde uitkering die op basis van artikel 4 van het Uitvoeringsbesluit pensioenaspecten Sociaal Akkoord 2004 wordt overeengekomen is geen pensioen als bedoeld in de Pensioenwet of de Wet verplichte beroepspensioenregeling voor zover deze nog niet is gefinancierd. 
         2. Bij of krachtens algemene maatregel van bestuur worden regels gesteld met betrekking tot het eerste lid. 
         3. Na inwerkingtreding van dit artikel berust het Uitvoeringsbesluit pensioenaspecten Sociaal Akkoord 2004 mede op het tweede lid.” 
       
       
     
     
       5.7 
       
         Vollenbroek tekende in NTFR 2005/1083 bij het Uitvoeringsbesluit pensioenaspecten Sociaal Akkoord 2004 aan: 
         “Sinds 1 januari 2000 bestaat in de PSW een verbod op uitstelfinanciering van pensioenaanspraken (art. 7a PSW). Daarmee worden werknemers beschermd tegen werkgevers die hun financiële verplichtingen niet meer kunnen nakomen en daardoor niet meer in staat blijken gedane pensioentoezeggingen gestand te doen doordat zij de pensioenpremies nog niet hebben afgestort. Het is opmerkelijk dat in het kader van de pensioenonderhandelingen op dit verbod nu een inbreuk wordt gemaakt in art. 4, lid 1 van het besluit. Dit artikel maakt het mogelijk om een pensioentoezegging te doen onder de opschortende voorwaarde dat de aanspraak ook daadwerkelijk is gefinancierd. Zonder financiering heeft de werknemer dus nog geen recht op het voorwaardelijk toegezegd pensioen en is nog geen pensioen toegezegd in de zin van de PSW. Zo krijgen werkgevers meer mogelijkheden om de versobering van de pensioenregelingen als gevolg van de afschaffing van VUT en prepensioen te compenseren. Werkgevers kunnen de pensioentoezegging optimaliseren over verstreken diensttijd, zonder de verplichting om de daarmee gepaard gaande pensioenlasten direct af te storten bij de pensioenuitvoerder. De pensioenlasten mogen maximaal 15 jaar worden uitgesmeerd, al dan niet tijdsevenredig, tenzij het pensioen eerder ingaat (art. 4, lid 2 van het besluit). Het is dus ook mogelijk om een dergelijke aanspraak op pensioen pas in zijn geheel af te financieren op de dag voorafgaand aan het verlopen van deze 15-jaarsperiode of de eerdere pensioeningangsdatum. Bij eerdere verbreking van de dienstbetrekking heeft de werknemer dan nog geen pensioenaanspraken toegezegd gekregen en hoeft er dus ook niets afgefinancierd te worden. De werknemer verliest de mogelijkheid de voorwaardelijk toegezegde aanspraken nog op te bouwen. In die zin is de regeling vergelijkbaar met VUT-regelingen. Anderzijds is het ook mogelijk dat de werkgever na beëindiging van de dienstbetrekking de financiering van de toegezegde aanspraken voortzet. Dit valt allemaal onder de contractsvrijheid tussen werkgever en werknemer.” 
       
       
     
     
       5.8 
       
         Der Kinderen komt tot dezelfde conclusie: 
         “3. Opbouw en financiering (lid 2) 
         De pensioenovereenkomst krachtens dit artikel moet, al dan niet evenredig, in maximaal 15 jaar zijn gefinancierd. De toegestane maximale periode van affinanciering is korter als de ingangsdatum van het pensioen binnen de periode van 15 jaar ligt. Alsdan zal het in te kopen pensioen over verstreken dienstjaren uiterlijk op de dag voor de ingangsdatum van het pensioen moeten zijn gefinancierd. Het is overigens aan de contractspartijen om afspraken te maken over wat er gebeurt bij tussentijdse uitdiensttreding. Het is bijvoorbeeld mogelijk dat de werkgever de financiering van de toegezegde pensioenaanspraken (tijdelijk) voortzet.” 
       
       
     
     
       5.9 
       Het Uitvoeringsbesluit maakt het dus mogelijk (extra) ouderdomspensioen toe te kennen - in afwijking van reguliere pensioenrechten, maar net als bij VUT-rechten - onder de ontbindende voorwaarde dat de dienstbetrekking niet tussentijds wordt beëindigd. Maar ook zonder die voorwaarde is het mogelijk om de financiering van de voorwaardelijk toegezegde pensioenaanspraken en daarmee het ontstaan van een onvoorwaardelijke pensioentoezegging uit te stellen tot de laatste dag vóór pensionering van de werknemer. 
       
     
   
   
     
       6 Passivering voor toekomstige pensioenlasten; goed koopmansgebruik 
     
       6.1 
       
         Deze zaak gaat over temporele  matching  van kosten: de correcte toerekening van uitgaven voor aftrekbare ondernemingslasten, in casu pensioenlasten, aan de jaren waarop die lasten betrekking hebben. In een kalenderjaar genoten ondernemingswinst wordt voor fiscale doeleinden bepaald volgens goed koopmansgebruik (gkg) (art. 3.25 Wet Inkomstenbelasting 2001 (Wet IB 2001) jo. art. 8 Wet op de vennootschapsbelasting 1969 (Wet Vpb)). Lubbers betoogt in zijn recente rubricering van de belangrijkste gkg-regels dat het  matching -beginsel inhoudt dat ondernemingsuitgaven zo veel mogelijk moeten worden toegerekend aan het jaar waarin de opbrengsten in aanmerking worden genomen ter zake waarvan die uitgaven zijn gedaan,  en specifiek over uitgaven voor arbeidskosten: 
         “Voor zover arbeidsuitgaven bepaaldelijk worden opgeroepen door de vervaardiging van goederen, moeten zij worden toegerekend aan de kostprijs van die goederen. Ontbreekt dat verband tussen de arbeidsuitgaven en de vervaardiging van goederen en zijn die uitgaven ook niet te beschouwen als voortbrengingskosten van een bedrijfsmiddel, dan moeten zij op andere wijze worden toegerekend aan de jaren waarop zij betrekking hebben. Daarbij geldt als hoofdregel dat die uitgaven worden toegerekend aan de jaren waarin de arbeid is verricht. Deze hoofdregel is onder meer van belang voor de toerekening van toekomstige uitgaven uit hoofde van aangegane pensioenverplichtingen.” 
       
       
     
     
       6.2 
       
         Over het vormen van een voorziening voor toekomstige arbeidskostenuitgaven schrijft hij: 
         “Worden de uitgaven aangemerkt als kosten van een eerder jaar (…) dan kan in dat eerdere jaar op de toekomstige uitgaven worden vooruitgelopen door de vorming van een voorziening. Voor de vorming van een voorziening zijn de drie in het Baksteenarrest neergelegde eisen van belang: de oorsprongeis, de eis van een redelijke mate van zekerheid en de toerekeningseis.” 
       
       
     
     
       6.3 
       Niet in geschil is dat voldaan is aan de oorsprongeis (de toekomstige uitgaven vinden hun oorsprong in feiten of omstandigheden die zich vóór balansdatum hebben voorgedaan) en aan de eis dat een redelijke mate van zekerheid bestaat dat de pensioenuitgaven zich zullen voordoen. Evenmin in geschil is de contante waarde van de toekomstige zachtpensioenverplichtingen (het doelvermogen). In geschil is slechts de vraag aan welke jaren dat doelvermogen – in beginsel ongewogen  – moet worden toegerekend. 
       
     
     
       6.4 
       
         Reeds uit HR B.9229  bleek dat op de fiscale ondernemingsbalans kan worden gepassiveerd voor toekomstige arbeidsuitgaven die zien op voorbije dienstjaren. De belanghebbende fabriekseigenaar had zijn werknemers op 1 oktober 1945 een pensioen toegezegd, berekend vanaf indiensttreding, en ook voor reeds verstreken dienstjaren ( backservice ); die  backservice  werd in 20 jaar ingekocht met 20 jaarlijkse annuïteiten, waarvan de eerste op 1 oktober 1945 verviel. De belanghebbende had het voorbehoud gemaakt dat hij de pensioenverplichting te allen tijde kon verminderen of beëindigen. Ondanks dit voorbehoud en anders dan de Raad van Beroep oordeelde u dat voor de belanghebbende wel degelijk een verbintenis ontstond. U stond passivering van een ‘pensioenreserve’ toe, daartoe overwegende: 
         “dat de raad van beroep uitgaande van deze opvatting [dat er voor de belanghebbende geen verbintenis ontstond] ten onrechte heeft geweigerd de verplichting tot financiering van de "back-service" van de pensioenregeling als passiefpost in aanmerking te nemen; 
         dat de raad naar het bedrag, tot hetwelk deze verplichting op het bedrijfsvermogen drukt, voor zover voor dezen aanslag van belang, alsnog een onderzoek zal moeten instellen; 
       
       
     
     
       6.5 
       
         Uit HR BNB 1956/231  volgt dat arbeidsuitgaven door de ondernemer temporeel moeten worden ge matcht  met de arbeidsprestaties die hij met die uitgaven beloont. De belanghebbende in die zaak had haar directieleden in 1951 een pensioen toegezegd en de verplichting ondergebracht bij een verzekeraar. In verband met de minder gunstige gezond-heidstoestand van de directie moest zij jaarlijks een aanmerkelijk hogere premie betalen dan normaal. Zij wilde de contante waarde van het in de toekomst meer verschuldigde premiebedrag passiveren ten laste van de winst 1951. U zag echter verband tussen de toekomstige premieuitgaven en nog te verrichten arbeidsprestaties en stond passivering daarom niet toe: 
         “dat toch de jaarlijkse betaling van die premien, ook voorzover deze hoger waren dan de normaal berekende premien, behoorde tot de prestaties, waartoe belangh. als werkgeefster tegenover haar directeuren als werknemers tijdens den duur van de dienstbetrekking verplicht was, en die jaarlijks te betalen premien met hetgeen belangh. verder jaarlijks jegens haar directeuren was verschuldigd aldus stonden tegenover de door die directeuren jegens belangh. verschuldigde arbeidsprestatie;  
         dat dit tussen de jaarlijkse verplichting van belangh. tot premiebetaling en de verplichting van de directeuren tot de verrichting van arbeid bestaande verband medebrengt, dat die premien als uitgaven behoren te komen ten laste van het jaar, waarin deze worden betaald en de directeuren hun arbeid presteren, en dat niet een gedeelte daarvan voor haar contante waarde kan worden gebracht ten laste van het jaar, waarin de desbetreffende pensioenvoorzieningen zijn getroffen;” 
       
       
     
     
       6.6 
       
         De door Lubbers genoemde hoofdregel voor aftrek van uitgaven tot arbeidsbeloning (zie 6.1: in de jaren waarin de arbeid wordt verricht) is uitdrukkelijk neergelegd in HR BNB 1957/290.  In die zaak had de belanghebbende in 1953 aan haar beide directeuren een pensioen toegekend ad ƒ 2000 per jaar, ingaande op hun 65e verjaardag, maar onder de voorwaarde dat zij tot hun 65e zonder onderbreking als directeur in functie zouden blijven. De belanghebbende wilde ƒ 20.639 passiveren omdat het volgens haar om onherroepelijk toegekende pensioenaanspraken ging. Bij de berekening van het bedrag had zij rekening gehouden met de kans op voortijdig ontslag. De inspecteur meende dat alleen de  backservice  ten laste van de winst 1953 kwam en de  coming service  drukte op de jaren nadien. De belanghebbende betoogde dat het in strijd zou zijn met goed koopmansgebruik om de contante waarde van de in 1953 aangegane pensioenverplichtingen niet ten volle ten laste van dat jaar te brengen omdat in redelijkheid niet te verwachten viel dat aan de verplichtingen niet zou worden voldaan. U overwoog echter: 
         “dat het duidelijk is, dat het in 1953 door belanghebbende aan haar directeuren toegekende recht op pensioen, ingaande op hun 65e jaar, onder voorwaarde dat zij dan zonder onderbreking als directeur bij belanghebbende in dienst zijn geweest, verband houdt met den gehelen duur der dienstbetrekking en niet enkel met de reeds verstreken jaren;  
         dat hetgeen de werkgever betaalt of verschuldigd wordt ter zake van jegens zijn werknemers aangegane pensioenverplichtingen deel uitmaakt van de beloning voor hun arbeid;  
         dat arbeidsloon in het algemeen behoort te worden gebracht ten laste van de winst van het jaar, waarin de arbeid is verricht; 
         dat goed koopmansgebruik dan ook niet gedoogt, dat belanghebbende de in 1953 aangegane verplichting tot het verlenen van pensioen aan haar directeuren ten volle - voor de contante waarde - op de winst van dat jaar doet drukken, niettegenstaande die directeuren voor dat pensioen in latere jaren nog een arbeidsprestatie zullen moeten leveren;  
         dat ten laste van de winst van genoemd jaar slechts mogen worden gebracht de met de pensionering gemoeide bedragen, welke betrekking hebben op de reeds verstreken jaren, terwijl de bedragen, die nog niet aangebroken jaren betreffen, ten laste van de winst van die jaren dienen te komen;” 
       
       
     
     
       6.7 
       
         In deze zaak was duidelijk dat het in 1953 toegekende voorwaardelijke pensioenrecht verband hield met de gehele duur van de dienstbetrekking en niet alleen met reeds verstreken dienstjaren. Dat was in omgekeerde richting (niet alleen de nog resterende jaren) ook het geval in het Mejuffrouw B.-arrest (HR BNB 1966/126).  Die zaak betrof een al langer bestaand juweliersbedrijf dat vanaf 1 januari 1963 door opvolgende eigenaren, onder wie de belanghebbende, werd geëxploiteerd. In het bedrijf werkte mejuffrouw B, die in 1963 40 dienstjaren bereikte, hetgeen aanleiding was haar een levenslange periodieke uitkering ad ƒ 200 per maand toe te kennen, ingaande op haar 65-jarige leeftijd (1 juni 1965). Bij de bepaling van dat bedrag had de belanghebbende rekening gehouden met de volledige 42,5 jaar diensttijd die mejuffrouw B op die datum zou hebben doorgebracht bij het bedrijf en niet slechts met de 29 maanden waarin ze bij de belanghebbende in dienst zou zijn geweest. De belanghebbende wilde de contante waarde van de pensioenverplichting volledig in 1963 in aftrek brengen. De inspecteur wilde slechts aftrek toelaten gedurende de diensttijd van mejuffrouw B  bij de belanghebbende , dus evenredig verdeeld over de jaren 1963, 1964 en 1965. Uw oordeel kwam erop neer dat de contante waarde van de verplichting moest worden verdeeld over de gehele duur van de dienstbetrekking. U overwoog: 
         “dat belangh. ter toelichting van deze grief aanvoert: “1. (…). 2. Indien, zoals het Hof aanneemt, het pensioen als uitgesteld loon zou moeten worden gezien, dan zou toch, aangezien de werknemer bij het toekennen van het pensioen reeds 40 dienstjaren had, terwijl na het toekennen nog ruim 2 jaar bij de n.v. is gewerkt, voordat de 65 jarige leeftijd werd bereikt, 40/42 van de contante waarde der verplichting zijnde 40/42 x f 29 590 is f 28 181 ten laste van de winst over 1963 moeten zijn gebracht.''; 
         dat het met goed koopmansgebruik in overeenstemming is de contante waarde van deze verplichting te brengen ten laste van de winst over het jaar, waarin zij is aangegaan, zodat het Hof belanghebbende de vrijheid om hiertoe over te gaan niet had mogen ontzeggen;  
         dat evenwel, indien aldus wordt te werk gegaan, niet uitsluitend rekening dient te worden gehouden met intrest over het tijdperk, gelegen tussen de toekenning van het recht op pensioen en het tijdstip, waarop de uitkeringen krachtens dit recht een aanvang zullen nemen, doch tevens met de verwachting dat de werkneemster tot laatstbedoeld tijdstip haar dienstbetrekking zal blijven vervullen;  
         dat de grief van belanghebbende derhalve gegrond is met dien verstande, dat de in de toelichting onder 2 voorgedragen wijze van berekening kan worden aanvaard;” 
       
       
     
     
       6.8 
       
         Het  coming backservice -arrest HR BNB 1972/26  maakt duidelijk dat bij de fiscale winstbepaling rekening mag worden gehouden met een toekomstige verhoging van pensioenrechten omdat die verhoging het karakter heeft van een beloning voor in het desbetreffende jaar verrichtte arbeidsprestaties. De zaak betrof een pensioenregeling waarin de werknemer voor elk jaar werkzaamheid in dienst van de belanghebbende niet alleen een pensioenaanspraak kreeg berekend naar het salaris op het einde van jaar x, maar ook een pensioenaanspraak berekend naar het bedrag waarmee de pensioengrondslag bij het einde van de dienstbetrekking door maatschappelijke ontwikkeling (welvaartstoename en inflatie) de bij pensioengrondslag aan het einde van jaar x zal overtreffen. U overwoog dat: 
         “het niet in strijd is met gkg om bij de jaarlijkse winstbepaling ook met laatstbedoelde pensioenaanspraak [de verhoging als gevolg van welvaartstoename en/of inflatie; PJW] rekening te houden, daar ook deze pensioenaanspraak het karakter heeft van beloning voor in het desbetreffende jaar door de werknemer verrichte arbeidsprestaties en dienvolgens van bedrijfslast van dat jaar;  
         dat hieraan, gelijk het Hof terecht heeft overwogen, niet afdoet, dat deze pensioenaanspraak verband houdt met omstandigheden, die zich na het desbetreffende jaar voordoen;” 
       
       
       
         De gevolgen van dit arrest zijn door de belastingwetgever meteen ongedaan gemaakt door invoering van hetgeen thans de art. 3.26 - 3.28 Wet IB 2001 zijn: kosten en lasten die verband houden met toekomstige loon- en prijswijzigingen blijven buiten aanmerking. 
       
       
     
     
       6.9 
       
         HR BNB 1985/1,  gewezen vóór het Baksteenarrest,  dus vóórdat u de voor een voorziening gestelde eis liet vallen dat op balansdatum reeds een juridische verplichting bestond, betrof onder meer de vraag of voor toekomstige, juridisch niet-afdwingbare VUT-verplichtingen een kostenegalisatiereserve (KER) kon worden gevormd. In dat kader rees de vraag aan welke jaren die toekomstige VUT-verplichtingen toerekenbaar waren. De A.-G. Van Soest schreef in zijn conclusie over die toerekening: 
         “7.2. Bij pensioenuitkeringen ligt toerekening aan de jaren waarin de arbeid verricht wordt, reeds daarom voor de hand, omdat haar grootte in de regel verband houdt met het aantal van die jaren en met het met de verrichte arbeid verdiende loon. (…). 
         Voor het rekening houden met in de toekomst eventueel aan een uittredende werknemer te verstrekken uitkeringen reeds tijdens diens werkzaamheid pleit, (…), dat tussen de werkzaamheid en de uitkeringen ten minste deze causaliteit bestaat dat de gerechtigde bij VUT na het bereiken van de 62-jarige leeftijd in ieder geval op dat moment als werknemer werkzaam moet zijn (deze causaliteit wordt geaccentueerd, indien vereist is, dat hij gedurende langere tijd als zodanig werkzaam is geweest; (…) en dat de grootte van de uitkeringen alsdan afhankelijk is van het bereikte loonniveau. Ertegen pleit, dat de grootte van de uitkeringen niet afhankelijk is van de diensttijd (…). Het een tegen het ander afwegende, zou ik menen, dat het de ondernemer toegestaan is te kiezen voor toerekening van de kans op uitkeringen aan de jaren waarin de werknemer zijn arbeid verricht (…). De VUT- uitkeringen zijn immers voor de werkgever arbeidskosten, waarvan in het algemeen toerekening aan de jaren waarin de arbeid is verricht, in overeenstemming is met goed koopmansgebruik, omdat in de regel de door de arbeid veroorzaakte baten ook in dat jaar opkomen (…); er zijn in die jaren derhalve baten opgekomen, veroorzaakt door arbeid waarvoor ook in de toekomst nog uitgaven gedaan zullen moeten worden (…).” 
       
       
     
     
       6.10 
       
         U oordeelde dat de belanghebbende een KER kon vormen voor die werknemers ten aanzien van wie de stellige verwachting bestond dat zij na 1979 gebruik zouden maken van de VUT-regeling, waarbij ervan uit moet worden gegaan dat de VUT-rechten geleidelijk worden opgebouwd in de periode tussen het ontstaan van die stellige verwachting en het tijdstip waarop de betrokken werknemer vervroegd kan uittreden: 
         “4.3 (…) Indien en voor zover ultimo 1979 met betrekking tot na 1979 vallende jaren de stellige verwachting bestond dat voor werknemers van belanghebbende de mogelijkheid zal blijven bestaan bij het bereiken van een bepaalde leeftijd gebruik te maken van een regeling welke voorziet in periodieke uitkeringen na vrijwillig vervroegd uittreden (hierna aan te duiden als een VUT-regeling), is het belanghebbende toegestaan op de voet van artikel 13 van de Wet op de inkomstenbelasting 1964 een reserve tot gelijkmatige verdeling van kosten en lasten te vormen voor de in bedoelde jaren aan een VUT-regeling verbonden uitgaven. Een dergelijke reserve wordt opgebouwd door voor ieder der werknemers, die in de jaren waarop een stellige verwachting als hiervoor omschreven betrekking heeft de leeftijd zullen bereiken waarop zij van de VUT- regeling gebruik kunnen maken, jaarlijks een gedeelte van de totale kosten van de VUT-regeling te reserveren. Daarbij moet ervan worden uitgegaan dat de rechten welke voor ieder van de betrokken werknemers uit de VUT-regeling zullen voortvloeien geleidelijk worden opgebouwd gedurende de periode waarvan het begin wordt gevormd door het tijdstip waarop de stellige verwachting is ontstaan en het einde wordt gevormd door het tijdstip waarop de betrokken werknemer kan uittreden. In de jaardotatie kunnen geen bedragen worden opgenomen welke reeds in de dotatie over een voorafgaand jaar konden worden begrepen. De jaardotatie wordt berekend met inachtneming van de in 's Hofs uitspraak bedoelde blijfkans en deelnamekans, zoals deze kansen gelden voor de leeftijdsgroep waartoe de betrokken werknemer behoort, alsmede met inachtneming van de sterftekans. Bij de bepaling van het over enig jaar te reserveren bedrag dient een rentefactor in aanmerking te worden genomen op basis van de rentevoet voor langlopende leningen.” 
       
       
     
     
       6.11 
       De zaak werd verwezen om te doen onderzoeken in hoeverre in jaren na 1979 de stellige verwachting bestond dat werknemers gebruik zouden kunnen maken van de VUT-regeling. Het verwijzingshof stelde vast dat ultimo 1979 die stellige verwachting objectief beschouwd bestond ten aanzien van werknemers ouder 47 jaar, omdat de VUT-regeling uittreding mogelijk maakte op 62-jarige leeftijd en het voor de hand lag dat de regeling geruime tijd zou voortduren, maar niet aannemelijk was dat een stellige verwachting zich over een langere periode dan 15 jaar zou uitstrekken. 
       
     
     
       6.12 
       De Staatssecretaris heeft nadien een VUT-resolutie  gepubliceerd die kenbaar maakt in hoeverre VUT-reserves zonder tegenwerpingen worden aanvaard. Ook daarin is opgenomen dat de termijn van stellige verwachting op basis waarvan een KER voor VUT-verplichtingen voorzien wordt, maximaal 15 jaren beloopt.  
       
     
     
       6.13 
       
         Nu het in HR BNB 1985/1 om een KER ging voor een niet-onvoorwaardelijke VUT-regeling, was het in aanmerking nemen van  backservice  niet aan de orde (zie BNB 1959/371:  daarvoor was – tot het Baksteenarrest – een in rechte afdwingbare verplichting vereist). In HR BNB 1993/336  daarentegen was de belanghebbende tegenover haar werknemers op 1 juli 1981 VUT-verplichtingen aangegaan die wél juridisch afdwingbaar waren, zodat geen KER, maar een voorziening aan de orde was. De VUT-regeling had meteen vanaf het desbetreffende gebroken boekjaar (1 mei 1980 - 1 mei 1981) ten volle gelding. U stelde voorop dat in beginsel de uit de VUT-verplichtingen voortvloeiende lasten door een passiefpost ten laste van de winst gebracht kunnen worden gedurende de jaren waarin de rechten worden opgebouwd. Die passivering was volgens u mogelijk vanaf het tijdstip waarop ten aanzien van de desbetreffende werknemer een behoorlijke kans bestond dat uitgekeerd zou moeten worden. Het hof had die behoorlijke kans aanwezig geacht bij werknemers die 15 jaar of korter van de VUT-leeftijd verwijderd waren, welk feitelijke oordeel in cassatie stand hield. Vervolgens rees de vraag of de belanghebbende  backservice  in aanmerking mocht nemen. In dat kader rees de vraag in hoeverre de toekomstige VUT-lasten toerekenbaar waren aan reeds verstreken dienstjaren. U oordeelde: 
         “3.4.1. Onderdeel c van het middel [van de belanghebbende; PJW] keert zich tegen 's Hofs oordeel dat een rechtstreekse relatie tussen de in een jaar geleverde arbeidsprestatie en de deelname aan de VUT-regeling ontbreekt, zodat de door belanghebbende als backservice aangeduide methode, waarin bij de passivering rekening wordt gehouden met de verstreken dienstjaren, een te groot deel van de last naar de eerste van de 20 of 15 ,,behoorlijke kans-jaren'' trekt.  
       
       
         3.4.2. 
         Het onderdeel faalt voor zover het betoogt dat te dezen geen onderscheid kan worden gemaakt tussen de onderhavige verplichtingen en verplichtingen uit hoofde van een pensioenregeling, aangezien de rechten van de werknemers uit hoofde van een pensioenregeling, in het bijzonder ten aanzien van de omvang van de rechten en de voorwaarden waaronder deze geldend kunnen worden gemaakt, sterk plegen te verschillen van de rechten op toekomstige VUT-uitkeringen.  
       
       
         3.4.3. 
         Voorts voert het onderdeel aan dat een backservice kan worden gevormd, corresponderend met de op balansdatum verstreken diensttijd van de werknemer.  
       
       
         3.4.4. ' 
         
           s Hofs oordeel dat er geen directe relatie is tussen de in een jaar geleverde arbeidsprestaties en de deelname aan de VUT-regeling, is in zoverre onjuist, dat vanaf het tijdstip waarop ten aanzien van een bepaalde werknemer een behoorlijke kans is ontstaan dat hij aan de VUT-regeling zal deelnemen, de verplichtingen tegenover deze werknemer worden opgeroepen door de uitoefening van zijn dienstbetrekking, voor zover deze na bedoeld tijdstip wordt voortgezet. Alsdan laat goed koopmansgebruik toe de uit deze verplichtingen voortvloeiende lasten te verdelen over de jaren waarin de dienstbetrekking na dit tijdstip voortduurt.  
           De in de onderhavige regeling opgenomen bepaling dat een werknemer, om vervroegd te kunnen uittreden, direct daaraan voorafgaand 10 jaren ononderbroken bij belanghebbende in dienst moet zijn geweest, brengt voorts mee dat een zo nauwe band bestaat tussen het recht op VUT-uitkeringen en de uitoefening van de dienstbetrekking gedurende deze 10 jaren, dat goed koopmansgebruik toelaat met betrekking tot de werknemers die ten tijde van de invoering van de VUT-regeling 53 jaar of ouder waren, de uit de regeling voortvloeiende lasten mede toe te rekenen aan het deel van de 10 jaren dat op dat tijdstip reeds was verstreken, en te dier zake een bedrag voor de zogenoemde backservice ten laste van de winst te brengen. In zoverre slaagt onderdeel c van het middel.” 
         
         
       
     
     
       6.14 
       
         Anders dan pensioenaanspraken kunnen VUT-aanspraken dus niet aan de gehele duur van de dienstbetrekking worden toegerekend: VUT-verplichtingen corresponderen (slechts) met de jaren tussen het tijdstip waarop de behoorlijke kans op deelname ontstaat en het tijdstip waarop de VUT-uitkering ingaat. De VUT-aanspraak is een beloning voor in die periode (te) verrichte(n) arbeidsprestaties (“de verplichtingen tegenover deze werknemer worden opgeroepen door de uitoefening van zijn dienstbetrekking, voor zover deze na bedoeld tijdstip wordt voortgezet”). In de berechte zaak zou dus in beginsel toegerekend moeten worden aan de jaren vanaf 1981, dus aan de toekomst. Maar bij de werknemers die minder dan tien jaar van hun VUT-leeftijd af zaten, correspondeerden de VUT-verplichtingen óók met reeds verstreken jaren, nl. met dat deel van de tien vereiste blijfjaren dat bij invoering van de regeling in 1981 reeds was verstreken (dit ging dus alleen werknemers van ouder dan 52 aan). In verband met die laatste  match  mocht de belanghebbende ook een  backservice  in aanmerking nemen. Slot (noot in BNB 1993/336) vroeg zich af waarom voor de eerste  match  (met de 15-jaars behoorlijke-kansperiode) géén  backservice  in aanmerking mocht worden genomen, hoewel ook van de 15 opbouwjaren al een deel verstreken kon zijn bij invoering van de regeling. Hij zag geen goede grond voor het onderscheid tussen de periode van 15 jaar voor opbouw de periode van 10 blijfjaren: 
         “In de eerste plaats was in geschil of een deel van die verplichtingen geacht kon worden betrekking te hebben op reeds verstreken dienstjaren en deswege als zogenaamde back-service ineens ten laste van de winst kon worden gebracht, zoals het geval is bij het aangaan van pensioenverplichtingen over diensttijd die reeds is volbracht.  
         (...) 
         De Hoge Raad zegt niet alleen dat de VUT-rechten van de aanvang van de 15- jaarsperiode af worden opgebouwd (3.2) en dat de VUT-verplichtingen worden opgeroepen door de uitoefening van de dienstbetrekking, voor zover deze na bedoeld tijdstip wordt voortgezet (3.4.4), maar ook dat de voorwaarde van 10 jaren ononderbroken dienstverband vóór de VUT-leeftijd (63 jaar) meebrengt ,,dat een zo nauwe band bestaat tussen het recht op VUT-uitkering en de uitoefening van de dienstbetrekking gedurende deze 10 jaren, dat goed koopmansgebruik toelaat met betrekking tot de werknemers die ten tijde van de invoering van de VUT-regeling 53 jaar of ouder waren, de uit de regeling voortvloeiende lasten mede toe te rekenen aan het deel van de 10 jaren dat op dat tijdstip reeds was verstreken en te dier zake een bedrag voor de zogenaamde backservice ten laste van de winst te brengen'' (3.4.4). 
         Het hier gemaakte onderscheid brengt dus met zich mee dat VUT-lasten niet mede mogen worden toegerekend aan het reeds verstreken (deel van het) eerste tijdvak van 5 jaren. Na wat de Hoge Raad eerder heeft overwogen aangaande het verband tussen uitoefening van de dienstbetrekking en het ontstaan van VUT-lasten in dat tijdvak komt het gemaakte onderscheid mij enigszins gekunsteld voor. Voor dit onderscheid is evenmin plaats als men, zoals hiervoor is geopperd, als grond voor aftrek van VUT-kosten beschouwt het feit dat het arbeidskosten zijn en dat zij dienen te worden verdeeld over de jaren waarin de arbeid wordt verricht en het bestaan van die kosten wordt erkend. De 10-jaar-dienst-voorwaarde moet m.i. uitsluitend worden verwerkt in de kansen op ontslag en niet-deelneming die bij de waardering van de verplichtingen in aanmerking worden genomen.” 
       
       
     
     
       6.15 
       
         Arends verklaart het onderscheid als volgt: 
         “Met name de beperking van het vormen van een backservice tot de tienjaarsperiode heeft kritiek geoogst. Bestaat er voor het onderscheid dat door de Hoge Raad is gemaakt een goede reden? Toerekening van VUT-lasten aan de eerste vijf behoorlijke-kansjaren kan niet worden verdedigd met het argument dat VUT-rechten worden opgebouwd. Het kan slechts worden verdedigd door de band die in die jaren bestaat met de uitoefening van de dienstbetrekking waardoor er sprake is van aan die jaren toerekenbare arbeidskosten. Op basis daarvan wordt wel verdedigd dat de VUT-lasten moeten worden verdeeld over de jaren waarin arbeidsprestaties reeds zijn en nog worden verricht. De tien-dienstjarenvoorwaarde wordt immers al in de blijfkans verdisconteerd. Toch valt het beperken van de backservice tot de tienjaarsperiode mijns inziens te rechtvaardigen. De band met verstreken dienstjaren is namelijk bij pensioenrechten aanzienlijk steviger dan bij VUT-rechten. Is bij pensioenrechten de omvang afhankelijk van de verstreken en nog resterende diensttijd, bij VUT-rechten fungeert de tiendienstjarenvoorwaarde slechts als een conditio sine qua non. Anders gezegd, twee nog net geen 50-jarige werknemers met een gelijk salaris, waarvan er één nul en de ander reeds 25 verstreken dienstjaren heeft, hebben identieke, bijvoorbeeld op 60-jarige leeftijd, ingaande VUT-rechten. Hieruit kan men afleiden dat de VUT-toezegging geen directe beloning is voor gedurende de verstreken diensttijd verrichte arbeid. Ik zie dan ook niet in waarom voor de werknemer met verstreken dienstjaren wel en voor de net aangenomen werknemer geen backservicelast genomen zou mogen worden. Een toerekening derhalve van VUT-lasten aan verstreken dienstjaren (binnen de behoorlijke-kansperiode) is mijns inziens dan ook alleen binnen de tienjaarsperiode te verdedigen. Met enige (ook door de Hoge Raad opgebrachte) welwillendheid kan men immers gedurende de laatste tien jaar voor de VUTgerechtigde leeftijd spreken van een - zij het voorwaardelijke - op verstreken dienstjaren gebaseerde opbouw van VUT-rechten.” 
       
       
     
     
       6.16 
       Dat geen  backservice  in aanmerking kon worden genomen corresponderend met de 15-jaar-opbouw-periode, lijkt mij duidelijk: vóór het boekjaar 1980/1981 kón immers helemaal geen behoorlijke kans op deelname aan enige VUT-regeling bestaan, simpelweg omdat zo’n regeling niet bestond. Dat meteen na invoering van een VUT-regeling geen  backservice  in aanmerking kan worden genomen in verband met reeds verstreken jaren van de 15-jaar-opbouwperiode, is dus het gevolg van het geheel ontbreken van enige  match  met die jaren door het toen geheel ontbreken van VUT-regeling. Een behoorlijke deelnamekans kan niet met terugwerkende kracht ontstaan en werknemers kunnen niet met terugwerkende kracht een blijfpremie krijgen; werknemers kunnen wél achteraf worden beloond voor het feit dat ze op hun 53e al in dienst waren. 
       
     
     
       6.17 
       
         HR BNB 2011/85  betrof een seniorenverlofregeling, inhoudende dat werknemers vanaf 60 jaar minder konden gaan werken tegen inlevering van een verhoudingsgewijs kleiner deel van hun loon. De vraag was of voor de resulterende toekomstige uitgaven kon worden voorzien, nu de meerkosten zich niet vertaalden in meer nut van de werknemer. U overwoog echter dat de meerkosten wél ook nut afwierpen in die latere jaren omdat ze ook de werknemers aan de belanghebbende bonden: 
         “3.3.3. De in het middel opgeworpen vraag komt er in wezen op neer of goed koopmansgebruik toestaat bij een seniorenverlofregeling als de onderhavige van de hiervoor in 3.3.2 weergegeven algemene regel [salarislasten moeten in beginsel worden toegerekend aan de door de werknemer in het desbetreffende jaar te verrichten arbeidsprestaties; PJW] af te wijken door ter zake van de bedoelde, tot de salarislasten behorende, meerkosten de vorming van een voorziening toe te staan. Daarvoor zou in beginsel op grond van goed koopmansgebruik aanleiding kunnen zijn indien er een redelijke mate van zekerheid is dat de waarde van het nut voor de werkgever van de door de desbetreffende werknemers in latere jaren te verrichten arbeid lager zal zijn dan de salarislasten in die jaren van die werknemers. Voor het vormen van een dergelijke voorziening zou dan de waarde van het toekomstige nut van de arbeidsinbreng van de werknemers voor de werkgever moeten worden geschat. In dit verband is ook van belang dat de seniorenverlofregeling, naar in cassatie niet in geschil is, er ook voor dient de werknemers aan belanghebbende te binden. Daardoor zouden de meerkosten kunnen worden toegerekend aan alle toekomstige jaren. Dit alles zou tot aanzienlijke uitvoeringsproblemen leiden, hetgeen niet strookt met het aan goed koopmansgebruik ten grondslag liggende beginsel van de eenvoud. Een afweging van het een en ander leidt tot het oordeel dat in geval van een seniorenverlofregeling als de onderhavige goed koopmansgebruik niet toestaat van de hiervoor in 3.3.2 vermelde algemene regel af te wijken.” 
       
       
     
     
       6.18 
       
         Bruins Slot annoteerde onder voornoemd arrest in NTFR 2011/200: 
         “De kosten van de seniorenregeling behoren tot de salarissfeer. De senioren om wie het gaat moeten – om van de regeling te kunnen profiteren – in de toekomst in dienst blijven, zij het dat hun arbeidsprestaties in kwalitatieve zin zullen afnemen. Tot op heden werd de vraag of voor de kosten als die van de seniorenregeling een voorziening mocht worden gevormd langs de volgende weg beantwoord. In eerste instantie moesten de kosten worden gekwalificeerd. Ging het om salariskosten, dan moest worden vastgesteld of er tegenover de kosten ook toekomstige arbeidsprestaties zouden staan. Was dat het geval, dan moest men de kosten toerekenen aan de jaren waarin de arbeidsprestaties zouden worden verricht en kon van het vormen van een voorziening geen sprake zijn. 
         De Hoge Raad volgt ook in de onderhavige casus deze weg, maar blijkt met het stellen van de hierboven verwoorde (formele) vragen nog niet klaar te zijn. Een uitzondering op het matchingbeginsel mag kennelijk worden gemaakt als het meerkosten betreft die niet vertaald worden in een stijgend nut van de werknemer. Een economisch toetsingscriterium doet zijn intrede en ik verwelkom het uiteraard van harte. 
         Belanghebbende komt er al met al niet veel verder mee, maar dat heeft niet zozeer een theoretische als wel een praktische achtergrond: de Hoge Raad is van oordeel dat het te ingewikkeld is om de toekomstige nutsprestaties van de werknemers te kwantificeren. Daarbij komt dat de seniorenregeling ook dient om de oudere werknemers aan het bedrijf te binden. Hun aanblijven wordt daarmee ook gezien als een vorm van te kwantificeren nut, waarmee het meten van het toekomstige nut wel heel gecompliceerd wordt. Met recht haalt de Hoge Raad hier dus het beginsel van de eenvoud van stal, maar het doet niets af aan de opening die hij in dit arrest biedt voor een meer materieel-economische benadering.” 
       
       
     
     
       6.19 
       
         Goes geeft de volgende samenvattende regel voor matching van  kosten  van arbeidsovereenkomsten: 
         “Waar het dus bij de toepassing van het matching principle in arbeidssituaties op aankomt, is de vraag waar de toekomstige uitgaven een beloning voor vormen. Is het een beloning voor arbeid die in het jaar van passivering is verricht (dan wel verricht had moeten worden), of is het een beloning voor arbeid die na balansdatum verricht moet worden? Het beantwoorden van deze vraag is vaak geen gemakkelijke opgave.” 
       
       
       
     
   
   
     
       7 Zachte pensioenen bij andere bedrijven 
     
       7.1 
       Niet alleen de belanghebbende heeft gebruik gemaakt van de mogelijkheid om het vervallen van vroegpensioenregelingen zoveel mogelijk te compenseren. Via internet vindt men diverse vergelijkbare regelingen bij andere werkgevers. Ik lees bloem: 
       
     
     
       7.2 
       
         Het Pensioenmagazine van het HP Pensioenfonds gaf in 2006 de volgende uitleg van een kennelijk met de zachtpensioenregeling bij de belanghebbende vergelijkbare regeling: 
         “5. VUT-overgangsregeling 
         Voor de werknemers in categorie B komt de VUT-overgangsregeling per 1 januari 2006 te vervallen. Dit verlies wordt voor de betrokken werknemers in de pensioensfeer gecompenseerd door extra pensioen toe te kennen. De pensioenaanspraken die door de deelnemers in het verleden reeds zijn opgebouwd worden verhoogd. Uitgangspunt hierbij is dat aan de werknemers op wie de VUT-overgangsregeling van toepassing was, op deze manier een extra pensioenaanspraak zal worden toegekend, die gelijkwaardig is aan de waarde van hun aanspraak uit hoofde van VUT-overgangsregeling. Met deze extra pensioenaanspraak kunnen deze deelnemers de pensioeningangsdatum vervroegen. Deze extra pensioenaanspraak is net als de VUT-overgangsregeling voorwaardelijk. De inkoop van de extra pensioenaanspraak vindt plaats na 15 jaar voortgezet dienstverband (te weten op 1 januari 2021) of, indien dit eerder is, bij het bereiken van de 61-jarige leeftijd. Als de werknemer HP vóór 1 januari 2021 respectievelijk vóór het bereiken van de 61-jarige leeftijd verlaat, heeft deze werknemer géén recht op (een gedeelte van) deze aanspraak.” 
       
       
     
     
       7.3 
       
         Ook KPN kent een zachtpensioenregeling. De website van zijn pensioenfonds vermeldt: 
         “Overgangsmaatregelen 
         Misschien heeft u naast uw 'reguliere' pensioenopbouw ook recht op extra pensioen. Bijvoorbeeld omdat u niet eerder met pensioen kon, op basis van de pensioenregeling van voor 2006. U krijgt dit extra pensioen omdat dit in de cao is opgenomen, en alleen als u aan de voorwaarden voldoet. 
         (…) 
         Groep 2: Vervallen prepensioen 
         Als u geboren bent op of na 1950 (maar voor 1960) en in dienst was voor 1 april 2000, heeft u geen recht op prepensioen. Wel ontvangt u een compensatie, een zogeheten voorwaardelijk pensioen. U ontvangt dit extra inkomen (pensioen) alleen als u tot uw pensioendatum bij KPN blijft werken. U kunt met deze compensatie eerder met pensioen. Eventueel in combinatie met levensloopregeling. Heeft u ook deelgenomen aan de levensloopregeling, dan stort uw werkgever extra bij, als u onvoldoende levensloop heeft opgebouwd. Deze compensatie is vastgesteld op 31 december 2005. Een aantal voorwaarden voor dit voorwaardelijk pensioen is: 
         u moet - als u met pensioen gaat - in dienst zijn bij KPN; 
         u was vóór 1 april 2000 al in dienst bij KPN; 
         u moet geboren zijn tussen 1 januari 1950 en 31 december 1959.  
         (…) 
         Groep 4: Vervallen VUT 
         U komt niet in aanmerking voor een VUT-regeling, maar krijgt wel een compensatie. De hoogte van deze uitkering is 75% van uw laatstverdiende salaris. Daarover heen komt nog een extra pensioen, het zogeheten emolumentenpensioen tot 1 april 2000. U blijft nog een pensioen opbouwen van 50% tot 40 deelnemingsjaren. Ook blijft u meedoen aan de collectieve ziektekostenverzekering. 
         U kunt gebruikmaken van de ‘vervallen VUT’ als u: 
         geboren bent op of na 1950; en 
         in dienst was voor 1 april 1971; en 
         op 1 april 1996 25 jaar of langer bij KPN werkte; en 
         u tot uw oorspronkelijke VUT-datum in dienst was bij KPN.” 
       
       
     
     
       7.4 
       
         Het Pensioenfonds Zorg en Welzijn heeft de volgende overgangsregeling getroffen in verband met de Wet VPL: 
         “Overgangsrecht betrekking hebbend op het vervallen van het FLEX-pensioen 
         1. De deelnemer, die is geboren op of na 1 januari 1950 en voldoet aan de overige voorwaarden in dit artikel, wordt een voorwaardelijke aanspraak op compensatie toegezegd voor het vervallen van het overgangsrecht FLEX-pensioen als bedoeld in de artikelen 33b en 33c zoals die luidden op 31 december 2005. 
         2. De deelnemer als bedoeld in het eerste lid heeft recht op de compensatie indien er sprake is van een ononderbroken deelneming van 31 december 1998 tot 1 januari 2021 dan wel de eerste dag van de maand waarin de deelnemer de 55-jarige leeftijd bereikt voor laatstgenoemde datum.  
         Er is geen recht op compensatie indien de deelneming eindigt, anders dan door overlijden, voordat is voldaan aan de voorwaarden. 
         3. De compensatie bedraagt een verhoging van het ouderdomspensioen, partnerpensioen, de diensttijdafhankelijke Anw-compensatie en het wezenpensioen als bedoeld in de artikelen 8, 11, 11b en 13. Deze verhoging wordt berekend op basis van perioden van deelneming gelegen voor 1 januari 2006. Voor elk jaar van deelneming vindt een compensatie plaats ter hoogte van anderhalve maand pensioenopbouw op grond van de pensioenregeling zoals deze geldt op 1 januari 2006. 
         Voor de vaststelling van de berekeningsgrondslag wordt uitgegaan van het salaris dat geldt voor het kalenderjaar 2005. 
         Voor een gedeelte van een jaar wordt de compensatie naar evenredigheid vastgesteld waarbij een jaar op 360 dagen en een maand op 30 dagen wordt gesteld. Voor de berekening van de jaren van deelneming wordt rekening gehouden met de in een deelnemingsperiode geldende deeltijdfactor. 
         4. De voorwaardelijke aanspraak op compensatie wordt onvoorwaardelijk en, onder toepassing van het bepaalde in het Uitvoeringsbesluit pensioenaspecten Sociaal Akkoord 2004, gefinancierd op het moment dat is voldaan aan de voorwaarden in de voorgaande leden dan wel bij overlijden voor de datum als bedoeld in het tweede lid. De artikelen 16a en 18 zijn van toepassing.” 
       
       
     
     
       7.5 
       
         Ook het grootste pensioenfonds van Nederland, het ABP, kent een compensatie voor het vervallen van vroegpensioenregelingen: 
         “Voorwaardelijk pensioen 
         Als tegemoetkoming voor het vervallen van de FPU [Flexibel Pensioen en Uittreden, PJW], hebt u mogelijk recht op verhoging van uw ABP KeuzePensioen. Dat noemen we het voorwaardelijk pensioen. 
         Wanneer hebt u recht op uw voorwaardelijk pensioen? 
         U hebt daar recht op als u: 
         tot 1-1-2023 onafgebroken in dienst blijft bij een werkgever die bij ABP is aangesloten (of als u vóór 2023 met pensioen gaat) 
         én zowel op 31-12-2005 als 1-1-2006 (gedeeltelijk) in dienst was bij een werkgever die bij ABP is aangesloten. 
         (…)” 
       
       
     
     
       7.6 
       
         In de brochure ‘Rechtspositie Rijksambtenaar” van het Ministerie van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties (juni 2012) wordt uiteengezet waarom het pensioen eenmalig wordt verhoogd en welke de voorwaarden zijn: 
         “Aanvulling in verband met het vervallen van de FPU 
         Sinds 1 januari 2006 bouwen werknemers over een groter deel van het jaarinkomen pensioen op: de franchise is lager en het opbouwpercentage hoger. De werknemer die al vóór 2006 ABP-deelnemer was, kan een minder hoog pensioen opbouwen dan een werknemer die na 2005 ABP-deelnemer is geworden. Daarom wordt het pensioen aangevuld met: 
         - De waarde van de FPU die de werknemer zelf heeft opgebouwd bij het ABP vóór 1 januari 2006. 
         - Een voorwaardelijke verhoging van pensioen dat door de werknemer vóór 1 januari 2006 is opgebouwd. 
         - De FPU die door de werknemer vrijwillig is bijgespaard. 
       
       
       
         Voorwaardelijke verhoging 
         Pensioen dat al opgebouwd is, wordt met terugwerkende kracht voorwaardelijk verhoogd. De voorwaarden om voor verhoging van het – vóór 2006 opgebouwde – pensioen in aanmerking te komen zijn: 
         - zowel op 31 december 2005 als op 1 januari 2006 werkzaam zijn als ambtenaar; 
         - aansluitend een ononderbroken dienstverband tot de (gekozen) pensioendatum of tot 1 januari 2023. 
         De verhoging geldt niet voor het deel van het jaarinkomen dat uitgaat boven de 160.000 euro.” 
       
       
     
     
       7.7 
       Al deze regelingen stellen de voorwaarde dat de werknemer op de pensioendatum (c.q. in 2021 of 2023) nog in dienst moet zijn.  
       
     
   
   
     
       8 Literatuur 
     
       8.1 
       
         Loijenga  meent dat de fiscale voorziening voor zachtpensioenregelingen moet worden toegerekend aan reeds verstreken dienstjaren: 
         “(…) dat het verkrijgen van de aanspraak aan voorwaarden is verbonden, waaronder het in dienst blijven tot aan de financieringsdatum, en dat daarom geen voorziening mag worden gevormd, gaat naar mijn mening niet op. Het is niet van belang of de aanspraak aan voorwaarden is verbonden. Dat is namelijk elke aanspraak op pensioen. Elke pensioenuitkering is gebonden aan het in leven zijn van de (gewezen) werknemer (ouderdomspensioen) of juist het overleden zijn van de (gewezen) werknemer (nabestaandenpensioen). De enige bijkomende voorwaarde in het geval van zacht pensioen is dat de aanspraak pas definitief wordt naar de mate waarin hij wordt gefinancierd.  
         Belangrijk is dat zacht pensioen per definitie een pensioentoezegging over het verleden is, zogenoemde backservice dus. Het wordt al decennialang in overeenstemming met goedkoopmansgebruik geacht om de backservicelasten in het jaar waarin de verplichting ontstaat, ten laste van de winst te brengen, ook al wordt deze daadwerkelijk gefinancierd door toekomstige premiebetalingen (zogenoemde inhaalpremies). De omstandigheid dat de verschuldigdheid van die premies afhankelijk is van het in de toekomst in loondienst hebben van werknemers, kan van invloed zijn op de omvang van de verplichting, maar kan geen reden zijn - en is dat ook nooit geweest - om de contante waarde van de toekomstige premiebetalingen als verplichting te negeren. 
         (…) 
         Zacht pensioen is een harde juridische verplichting. Als het eenmaal is toegezegd, kan de werkgever er niet meer onderuit. De enige voorwaarden zijn dat de werknemer in leven is op de uitkeringstijdstippen (ouderdomspensioen) of juist overleden is (nabestaandenpensioen), en dat hij in dienst is op het tijdstip dat de aanspraak ook daadwerkelijk moet worden gefinancierd volgens de afspraken of de wet. Hij is verplicht om de werknemer het toegezegde pensioen ook daadwerkelijk uit te (laten) keren als aan die voorwaarden is voldaan. 
         (…) 
         Het feit dat het verkrijgen van de onvoorwaardelijke pensioenaanspraak verbonden is aan een gebeurtenis in de toekomst, namelijk het in dienst blijven van de werknemer tot aan de pensioendatum of het eerder bereiken van het eind van de 15-jarige periode, neemt niet weg dat het toegezegde pensioen volledig betrekking heeft op dienstjaren tot 2006. Door alleen de voorwaardelijkheid van de aanspraak van het op enig moment in dienst zijn van de werknemer eruit te lichten, werpt de Kennisgroep wel een heel eenzijdig licht op de zaak. Het pensioen is bijvoorbeeld toch ook verbonden aan andere voorwaarden, bijvoorbeeld dat de werknemer nog in leven is op de uitkeringstijdstippen (ouderdomspensioen) of juist is overleden (nabestaandenpensioen). Ook deze laatste voorwaardelijkheden hebben het opvoeren van een voorziening voor pensioenen nooit in de weg gestaan. Ik zie niet in waarom dat dan wel het geval zou zijn bij een andere vorm van voorwaardelijkheid, namelijk het definitief worden van de aanspraak naarmate hij daadwerkelijk wordt gefinancierd. Met voorwaardelijkheden kan en moet in de waardering van de aanspraak gewoon rekening worden gehouden.” 
       
       
     
     
       8.2 
       
         Ook Winter  meent dat de zachtpensioentoezegging reeds verstreken jaren betreft: 
         “4.2.2. VUT-regeling vervalt, doch met pensioencompensatie 
         Indien de werkgever de VUT-regeling afschaft voor alle werknemers, valt de VUT-voorziening ultimo 2005 in beginsel volledig vrij. Voorts wordt de eerder omschreven compensatie toegepast, waarbij de toekomstige pensioenopbouw voorwaardelijk wordt verhoogd. De werkgever creëert als het ware een eigen overgangsmaatregel, op basis waarvan een deel van de verplichting jegens de werknemers blijft gelden. Formeel is echter sprake van een nieuwe regeling per 1 januari 2006, zodat het ter zake van de nieuwe (compensatie)verplichting slechts mogelijk is hiervoor met ingang van 1 januari 2006 op de balans op te nemen. Concreet betekent dit een volledige vrijval in de winst ultimo 2005 en de mogelijkheid tot het opnemen van een nieuwe voorziening in 2006. 
         (…) 
       
     
     
       4.3. 
       
         Vorming voorziening voorwaardelijke pensioenrechten? 
         Is het mogelijk ultimo 2005 een voorziening te vormen voor de VUT- en overgangsregelingen als genoemd in onderdeel 4.2.2? Op deze wijze kan de éénmalige winstneming in 2005, gevolgd door een hoge last in 2006 wellicht voorkomen worden.  
         (…)  
       
       
         4.3.2. 
         
           Voorwaarden Baksteen 
           Is het, (…), mogelijk op basis van de voorwaarden van het Baksteenarrest en het daarover gepubliceerde besluit van 11 november 2004, ultimo 2005 een voorziening te vormen?  
           (…). 
           De uitgaven ter zake waarvan de VUT-voorziening wordt gevormd, vinden hun oorsprong in feiten die zich vóór 2006 hebben voorgedaan. Werkgever en werknemers zijn deze regeling immers vóór 2006 overeengekomen. De feitelijke toezegging door de werkgever ziet op reeds door de werknemers doorgebrachte diensttijd. De Belastingdienst lijkt te stellen dat er sprake is van toekomstige diensttijd omdat de pensioenaanspraak voor de werknemer pas onvoorwaardelijk wordt, zodra de aanspraak is afgefinancierd en/of de werknemer in dienst is op de VUT-datum. Van belang is derhalve de uitkomst of de toezegging ziet op toekomstige dan wel verleden diensttijd. Naar mening is hier sprake van een toezegging over verleden diensttijd, zodat de lasten voor de toezegging aan de periode vóór 2005 kunnen worden toegekend.  
           (…). 
           De essentiële vraag is of de voorwaardelijke toezegging zijn oorsprong vindt in feiten en omstandigheden die zich voor 1 januari 2006 hebben voorgedaan. Naar mijn mening is dat wel het geval omdat de regeling vóór januari 2006 is overeengekomen die ziet op verleden diensttijd, waarbij de regeling materieel gezien als voortzetting van de oude regeling kan worden beschouwd. Dat strikt juridisch beschouwd nog geen sprake is een afdwingbare verplichting ultimo 2005, is na het Baksteenarrest niet meer relevant.  
           Werkgevers zouden aldus ultimo 2005 een voorziening op de balans moeten kunnen opnemen voor VUT-achtige verplichtingen uit hoofde van de VPL-maatregelen. Dit beperkt de aanzienlijke vrijval ultimo 2005 en onnodige winstneming.” 
         
         
       
     
     
       8.3 
       
         Stevens  schrijft over de beschreven zachtpensioenregelingen: 
         “Aangezien deze ‘zachte pensioentoezeggingen’ betrekking hebben op voorbije dienstjaren en normaliter geen betrekking hebben op toekomstige loon- en prijsstijgingen, is de backservicekoopsom naar mijn mening geheel aftrekbaar in het jaar van toezegging. Bij uitgesmeerde betaling is de fiscale behandeling niet anders, zij het dat de backservicelast moet worden gesteld op de contante waarde van de uit de toezegging voortvloeiende termijnen.” 
       
       
     
     
       8.4 
       
         Naar aanleiding van de Hofuitspraak in belanghebbendes zaak schreef Van Haaren  over de twee uiterste standpunten (standpunt A is variant 5, standpunt B is variant 1): 
         “Alle pensioenkosten komen ooit ten laste van de fiscale winst. De vraag is echter wanneer. Het mogen reserveren voor toekomstige lasten leidt tot eerdere belastingbesparing en tot liquiditeitsverruiming. Er zijn daartoe twee standpunten verdedigbaar: 
         A. een pensioen dat in maximaal vijftien jaar pas vanaf 2006 wordt opgebouwd of 
         B. een voor 2006 reeds volledig opgebouwd pensioen dat onder omstandigheden enkel bij vroegtijdige uitdiensttreding vervalt. 
       
       
       
         Ad A: pensioen wordt pas vanaf 2006 opgebouwd 
         De gedachte dat het pensioen pas na 2006 wordt opgebouwd, lijkt in lijn met de bedoeling van partijen om het toekomstige verlies aan pensioen te compenseren. 
         De kosten hangen samen met toekomstige arbeid. Volgens de fiscus moet fiscaal verschil worden gemaakt tussen de financiering ineens achteraf (optie 1) en de tijdsevenredige financiering (optie 2). Bij optie 1 wordt de financiering uitgesteld tot aan het einde van de periode, mits de werknemer dan nog in dienst is. Er is sprake van een piekuitgave in het jaar van financiering, terwijl de rechten worden ‘verdiend’ gedurende de hele periode van maximaal vijftien jaar door in dienst te blijven. Het is dan fiscaal toegestaan om de lasten fiscaal te verdelen over deze dienstjaren. De fiscale voorziening is dan de contante waarde van een tijdsevenredig deel voor zover de betreffende diensttijd is verstreken van de koopsom te zijner tijd, waarbij een korting moet worden toegepast voor de kans dat de werknemer alsnog voor het einde van de periode uit dienst treedt. 
         Bij optie 2 loopt de tijdsevenredige financiering parallel met de periode dat er arbeid wordt verricht. Het moment van betaling van de kosten is het moment dat deze kosten ten laste van de winst mogen komen. Er is geen voorziening mogelijk. 
       
       
       
         Ad B: pensioen is voor 2006 opgebouwd en vervalt enkel bij voortijdige uitdiensttreding 
         De omvang van de extra voorwaardelijke pensioenrechten is niet afhankelijk van de toekomstige arbeid, maar van het in het verleden (over de oude dienstjaren) ontstane pensioentekort. Het toekomstige salaris, wijzigingen in deeltijdpercentage, enzovoort, zijn niet relevant. Het verschil met een (maximaal) pensioen over de jaren tot en met 2005 wordt aangevuld. 
         De uitdrukkelijke doelstelling van de Wet VPL was om tegen te gaan dat na 1 januari 2006 nog pensioenaanspraken zouden worden opgebouwd die uitgingen van een pensioendatum voor 65 jaar. Daarom heeft men in het Sociaal Akkoord 2004 gekozen voor het (voorwaardelijk) verbeteren van de bestaande rechten van voor 2006. 
         Het standpunt (B) dat de rechten al vóór 2006 zijn toegekend, lijkt meer in overeenstemming met de omvang van de aanspraken en met de fiscale wetgeving, maar het gevolg is dat de in 2005 toegekende extra pensioenrechten fiscaal moeten worden toegerekend aan de verstreken dienstjaren. Hetzelfde geldt voor de kosten. De fiscale voorziening is de contante waarde van de koopsom(men) te zijner tijd, waarbij een korting moet worden toegepast voor de kans dat de werknemer alsnog voor het einde van de periode uit dienst treedt. De lasten worden direct genomen en de financiering kan uit de opgenomen voorziening geschieden. 
         (…) 
         Ervan uitgaande dat zowel bij de door de fiscus, als de door de rechtbank en de door het hof gehanteerde methode uiteindelijk de totale kosten ten laste van de winst komen, is de volgende schematische grafische weergave van de voorziening op het einde van ieder jaar, vermeerderd met alle eventueel reeds betaalde premies, te geven. 
       
       
         
           
         
       
       
     
     
       8.5 
       
         Van Haaren merkt daarover op:  
         "Als er straks duidelijkheid is, is het belang grotendeels verdwenen. Dat is pas echt polderen!" 
       
       
     
   
   
     
       9 Analyse 
     Ook de jaren vanaf 2005? 
     
       9.1 
       
         In de MvT bij de Wet VPL noemen de Staatssecretaris van Financiën en de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid de volgende nadelen van de VUT: 
         “VUT-regelingen kennen een aantal nadelen. (…). Omdat werknemers bij verandering van werkgever hun uitzicht op VUT geheel of gedeeltelijk kunnen verliezen (afhankelijk van de door een nieuwe werkgever aangeboden VUT-regelingen), wordt de arbeidsmobiliteit van met name oudere werknemers belemmerd. In tegenstelling tot de gedachte die in de maatschappelijke beeldvorming leeft, hebben werknemers bij VUT-regelingen geen juridisch afdwingbaar recht op toekomstige VUT-uitkeringen. Het daadwerkelijk ontvangen van een VUT-uitkering is afhankelijk van onder andere de vraag of op het moment waarop de werknemer gebruik zou willen maken van de mogelijkheid om vervroegd uit te treden de desbetreffende arbeidsovereenkomst nog een VUT-regeling kent.” 
       
       
     
     
       9.2 
       Vast staat dat het litigieuze zachte pensioen de vroegpensioenregelingen vervangt c.q. voor het verval daarvan compenseert (zie 2.13). Nu deze regelingen de voorwaarde inhielden dat de werknemer tot aan pensioeningangsdatum in dienst bleef, is dezelfde voorwaarde in de zachtpensioenregeling denkelijk mede gesteld om te voorkomen dat een werknemer die na 2005 maar ruim vóór pensioendatum vertrekt, onvoorwaardelijk gecompenseerd zou worden voor verval van een (immers voorwaardelijke) VUT-uitkering waarop hij ook bij voortbestaan van de VUT geen recht zou hebben gehad als gevolg van zijn vertrek. Ook de boven (7) genoemde zachtpensioenregelingen van andere bedrijven en van de Rijksoverheid (het ABP) stellen de voorwaarde dat de werknemer op de pensioendatum (c.q. in 2021 of 2023) nog in dienst moet zijn. Deze voorwaarde berust op contractvrijheid en CAO-onderhandelingen; zij is niet nodig om het gewenste uitstel van affinanciering (zie 5.3 tot en met 5.6 hierboven) te realiseren, want zulk uitstel is ook mogelijk zonder die voorwaarde te stellen (zie 5.7 tot en met 5.9). 
       
     
     
       9.3 
       Mijns inziens heeft het zachte pensioen daarmee, net als de VUT/PPB/PA-aanspraken van vóór 2005, het karakter van een arbeidsbeloning voor de jaren vanaf de stellige verwachting en de pensioeningangsdatum, ook voor zover die jaren nog moeten aanbreken (blijfpremie; u zie de rechtspraak in 6.10 en 6.13). Doordat de desbetreffende oudere werknemers aan het bedrijf worden gebonden, is het zachte pensioen na 2005 in zoverre een beloning voor na 2005 nog te verrichten arbeidsprestaties (vgl. 6.13 t/m 6.18). Men kan twisten over de vraag hoe nauw de band is tussen het zachte pensioen en de na 2005 tot aan pensioendatum nog te verrichten arbeidsprestaties, maar er is evident een  condicio sine qua non  verband, en de rechtspraak besproken in 6.10 t/m 6.18 laat mijns inziens weinig ruimte voor twijfel. Dat de zachtpensioenaanspraak wordt gemaximeerd door in eerdere dienstjaren niet benutte pensioenpremieaftrekruimte is mijns inziens niet relevant. Het zachte pensioen krijgt door die zuiver fiscaal gedreven maximering niet het karakter van een beloning voor arbeid in bepaalde jaren, al dan niet vóór 2005. Een maximumaanspraakomvang die niet afhangt van verrichte of te verrichten arbeid in bepaalde jaren zegt in beginsel niets over de vraag aan welke jaren de aanspraak moet worden toegerekend. 
       
     
     
       9.4 
       De omstandigheid dat de omvang van de zachtpensioenaanspraken in beginsel niet meer wordt beïnvloed door de arbeid na 2005, is volgens HR BNB 1957/290 (zie 6.6) niet relevant. In die zaak was een (regulier) pensioen toegekend onder voorwaarde van in dienst blijven en voor een van te voren vaststaand bedrag (ƒ 2000 per jaar), zodat de arbeid in nog aan te breken jaren geen invloed had op de omvang van de aanspraak. De pensioenlasten moesten desondanks aan de gehele dienstbetrekking worden toegerekend, dus ook aan de nog niet aangebroken dienstjaren. Dat de omvang van de zachtpensioenaanspraak niet meer wordt beïnvloed door arbeid na 2005, neemt dus niet weg dat de lasten ook aan de jaren na 2005 moeten worden toegerekend. Ik meen dat daarom ook in het midden kan blijven of de zachtpensioenaanspraak al dan niet naar rato wordt gekort bij verkleining van de overeengekomen arbeidsduur. De vraag of de belanghebbende op dit punt een ontoelaatbaar novum in cassatie aankaart, kan daarom eveneens in het midden blijven.  
       
     
     
       9.5 
       
         De jaren vanaf 2005 doen dus ook mee. Wel kan nog de vraag rijzen of die jaren even zwaar meetellen als jaren vóór 2005 indien de werknemer zijn deeltijdfactor vermindert, maar daar moest in verband met het eenvoudsbeginsel maar niet in getreden worden, mede gezien het in 6.17 geciteerde Seniorenverlofarrest, de onoplosbare onzekerheid daaromtrent en de mogelijkheid dat diezelfde werknemer zijn deeltijdfactor reeds vóór 2005 verkleind of vergroot heeft, of zijn deeltijdfactor na 2005 niet verkleint, maar vergroot. 
         
           Welke jaren vóór 2005? 
         
       
     
     
       9.6 
       Ook de jaren tussen 2005 en pensioeningangsdatum doen dus (in beginsel ongewogen)  mee in de lastentoerekening. De volgende vraag is welke jaren uit het verleden meedoen. In de eerste plaats rijst dan de vraag of de toekomstige zachtpensioenlasten moeten worden toegerekend aan de gehele diensttijd. De belanghebbende betoogt (subsidiair) dat dat het geval is omdat een nauwe band met de gehele diensttijd bestaat vanwege het feit dat de maximumomvang van de voorwaardelijke zachtpensioenaanspraak begrensd wordt door de in reeds verstreken dienstjaren niet benutte fiscale aftrekruimte. 
       
     
     
       9.7 
       Van reguliere (onvoorwaardelijke) pensioentoezeggingen moeten de lasten naar hun aard aan de gehele diensttijd toegerekend worden; zie HR BNB 1957/290 (6.6) en HR BNB 1966/126 (6.7). De zachtpensioenaanspraak berust echter niet op een reguliere onvoorwaardelijke pensioentoezegging, hetgeen onder meer blijkt uit het feit dat slechts een beperkte groep werknemers in aanmerking komt, nl. zij die uitzicht hadden op een uitkering uit één van de vervallen vroegpensioenregelingen.  
       
     
     
       9.8 
       Die vroegpensioenaanspraken, zoals VUT-aanspraken, konden niet aan de gehele duur van de dienstbetrekking worden toegerekend, maar alleen aan de jaren tussen het ontstaan van een behoorlijke kans op deelname door de desbetreffende werknemer en diens pensionering, c.q. aan de jaren waarin hij ononderbroken in dienst moest zijn geweest om in aanmerking te komen (zie HR BNB 1993/336 in 6.13). Nu vast staat dat de zachtpensioenregeling in vervangings- of compensatieverband staat met de vervallen vroegpensioenaanspraken en de voorwaarde stelt dat uitzicht moest bestaan op uitkering uit zo’n vroegpensioenregeling, valt niet in te zien waarom de toerekening van de toekomstige lasten aan verstreken dienstjaren bij de zachtpensioenregeling anders zou moeten zijn dan bij de vroegpensioenregelingen.  
       
     
     
       9.9 
       
         Dat de omvang van de zachtpensioenaanspraak wordt gemaximeerd door in eerdere dienstjaren niet benutte pensioenpremieaftrekruimte doet daar mijns inziens niet aan af. Het zachte pensioen krijgt door die zuiver fiscaal gedreven maximering niet het karakter van een beloning voor alle arbeid vanaf indiensttreding, maar houdt zijn karakter van vervanging/compensatie van/voor een vervallen beloning die de werknemer in het vooruitzicht was gesteld als hij tot aan zijn VUT-datum zou blijven werken bij de belanghebbende en waarop hij niet reeds bij indiensttreding uitzicht had. Nu het zachte pensioen iets vervangt dat zijn economisch nut afwierp door werknemers aan het bedrijf te binden in de dienstjaren waarin er uitzicht op bestond, kunnen de lasten van het zachte pensioen mijns inziens op grond van het  matching -beginsel niet toegerekend worden aan andere verstreken dienstjaren dan die waarin uitzicht bestond op uitkering uit een vroegpensioenregeling. 
         
           Bevriezing bestaande voorziening? Winstuitstelpost? 
         
       
     
     
       9.10 
       Het zachte pensioen vervangt c.q. compenseert weliswaar de vervallen vroegpensioenregelingen, maar is er niet aan gelijk (dan zou de hele wijzigingsoperatie ook geen zin hebben). Diverse factoren zijn gewijzigd, zoals de contante waarde van de verplichtingen, rekening houdend met blijf- en deelnamekansen, en de ingangs- c.q. financieringsdatum. Veel werknemers kunnen onder de zachtpensioenregeling pas later met pensioen dan onder de vervallen vroegpensioenregelingen (zie 2.14). De gemiddelde beperking in de nieuwe regeling ten opzichte van de oude bedraagt 30,7% (zie 2.15). De waarde van de zachtpensioenaanspraak is dus gemiddeld lager dan de waarde van het uitzicht op vroegpensioen. De datum waarop het zachte pensioen gefinancierd moet worden kan in individuele gevallen zowel vóór als na de datum liggen waarop die werknemer onder de vervallen vroegpensioenregelingen kon stoppen met werken, afhankelijk van de vraag of de laatstbedoelde datum na 31 december 2020 lag. Uit het dossier kan ik niet opmaken of bij de berekening van de contante waarde van de vroegpensioenverwachtingen andere blijf- en deelnamekansen werden verondersteld dan verondersteld bij de berekening van de contante waarde van de zachtpensioenaanspraken. Voor de belanghebbende resulteert de nieuwe regeling hoe dan ook in andere lasten op een ander moment, vermoedelijk gemiddeld lagere lasten op een gemiddeld later moment. Als zich daardoor een grotere vrijval van de oude vroegpensioenvoorziening voordoet dan gecompenseerd wordt door de nieuwe zachtpensioenvoorziening, dan lijkt mij dat in overeenstemming met het realiteitsbeginsel.  
       
     
     
       9.11 
       
         De belanghebbende stelt dat de bestaande voorziening (de KER voor vroegpensioenverplichtingen) niettemin ook voor de betrokken werknemers bevroren (gehandhaafd) kan worden in 2005 en subsidiair dat in elk geval een (transitorische) winstuitstelpost is toegestaan op grond van HR BNB 2011/29.  Uit dat arrest blijkt dat indien een deel van een ontvangen opbrengst een vergoeding is voor nog te lopen risico's, dat deel kan worden toegerekend aan de toekomstige periode waarin die risico's worden gelopen en dus kan worden gepassiveerd. De belanghebbende bepleit een dergelijke uitstelpost voor de vrijval van de oude KER. Bruins Slot onderschrijft die stelling in NTFR 2013/1118 (commentaar op de thans in cassatie bestreden Hofuitspraak): 
         “Het hof komt tot zijn oordeel door de passiefpost aan te houden tegen de criteria van het Baksteen-arrest. Maar als men de passiefpost nou eens niet ziet als een zuivere voorziening, maar als een zuivere transitorische post, zou belanghebbende dan niet ten minste de eerder gevormde passiefpost in stand hebben kunnen laten? De eerder gevormde voorziening valt vrij en is te vergelijken met een tot de winst te rekenen opbrengst. Maar die opbrengst staat wel in nauw verband met in de toekomst te maken kosten. Kenmerk van die kosten kan zijn dat ze naar hun aard aan toekomstige jaren moeten worden toegerekend. Maar dat gegeven staat er nooit aan in de weg dat je de eerder verkregen vergoeding voor die toekomstige kosten conform het toerekeningsbeginsel gewoon als transitoire post kunt passiveren.” 
       
       
     
     
       9.12 
       
         Goes definieert een winstuitstelpost als: 
         “(…) een door de ondernemer vóór balansdatum ontvangen bedrag (…), dat op basis van het realisatiebeginsel bedrijfseconomisch aan het resultaat van de periode na balansdatum mag worden toegerekend. Het fiscale recht erkent als zodanig slechts de transitorische winstuitstelpost en de ‘vooruitontvangen vergoeding’. Tot de eerste categorie behoren vergoedingen voor in de toekomst te maken kosten, zonder dat er sprake is van een verplichting tegenover een derde, en tot de tweede categorie vergoedingen waartegenover de ontvanger in de toekomst jegens een derde nog een prestatie moet verrichten.  
         (…) 
         In de bedrijfseconomie geldt dat elk jaar zijn eigen baten en lasten behoort te dragen (…). Om die reden mag winstneming bedrijfseconomisch uitgesteld worden als een ontvangen bedrag op basis van het realisatiebeginsel – geheel of gedeeltelijk – aan de periode na balansdatum toerekenbaar is.  
         (…) 
         Deze balanspost [de ‘vooruitontvangen vergoeding’, PJW] geeft een door de ondernemer voor balansdatum ontvangen vergoeding weer, die gegeven wordt voor een na balansdatum te verrichten prestatie. Dat hoeft niet te betekenen dat de vergoeding ook juridisch (…) is ‘vooruitontvangen’. Van belang is of de ondernemer een schuld in economische zin, een prestatie-achterstand tegenover zijn wederpartij heeft, dan wel of de wederpartij voorgepresteerd heeft. Bij een ‘vooruitontvangen vergoeding’ is er altijd sprake van een betrekking tussen een derde en een ondernemer, krachtens welke de ondernemer een bepaalde verplichting en de derde een zekere aanspraak heeft. 
         (…) 
         In beginsel kan deze passiefpost voor elke toekomstige verrichting gevormd worden. Uit de jurisprudentie blijkt dat de problematiek van de ‘vooruitontvangen vergoeding’ zich vaak bij meerjarige overeenkomsten zal voordoen. Een ander voorbeeld is de koopovereenkomst waarbij de verkoper een bepaalde garantie met de koper is overeengekomen. De ondernemer mag dat deel van de ontvangen verkoopopbrengst als winstuitstelpost passiveren dat door de koper voor zijn recht op garantie betaald wordt. Zou de ondernemer op vrijwillige basis service of garantie geven dan is deze passiefpost niet mogelijk. Immers alsdan ontvangt de ondernemer – juridisch gezien – niets als vergoeding voor het leveren van prestaties. 
         (…) 
         Deze balanspost [de transitorische winstuitstelpost, PJW] geeft een door de ondernemer voor balansdatum ontvangen vergoeding weer voorzover er tegenover die vergoeding toekomstige kosten staan, maar zonder dat er sprake is van een verplichting tegenover een derde.” 
       
       
     
     
       9.13 
       De belanghebbende ontvangt in casu geen ‘opbrengst’ of ‘vergoeding’ (er is geen bate), maar een aanvankelijk door haar voorziene last (uitgaven voor vroegpensioen) valt weg, waardoor het door haar daarvoor gepassiveerde KER-deel vrijvalt. Tegenover die vrijval staat een nieuwe voorziening, die in de plaats komt voor het KER-deel dat zag op de groep werknemers die niet langer in aanmerking kwam voor vroegpensioen.  
       
     
     
       9.14 
       Wil men de analogie van (toekomstige) ‘prestatie’ en (reeds ontvangen) ‘vergoeding’ toch vasthouden, dan staat tegenover belanghebbendes (nieuwe) toekomstige prestatie als werkgever (betalen van zacht pensioen) de door de werknemer geleverde arbeidsprestatie als ‘vergoeding’. Die ‘vergoeding’ is door de vervanging van de (vroeg)pensioenregelingen door zacht pensioen verder naar de toekomst verschoven (zie 2.14), zodat in zoverre de belanghebbende haar vergoeding juist later ontvangt dan onder de oude regelingen. Een transitorische uitstelpost lijkt dan in zoverre juist in strijd met het uitgangspunt dat elk jaar zijn eigen baten en lasten behoort te dragen. Bovendien is de omvang van belanghebbendes toekomstige prestatie verkleind; de gemiddelde beperking bedraagt immers 30,7% (zie 2.15). Een deel van de kosten die de belanghebbende aanvankelijk dacht te moeten maken, hoeft zij door de wijziging van de regeling niet meer maken. Tegenover het deel van de KER-vrijval waartegenover geen nieuwe voorziening staat, staan geen toekomstige verplichtingen meer. Voor in de toekomst nog wel te betalen lasten (het zachte pensioen) mag een nieuwe, vervangende voorziening worden gevormd voor zover toerekenbaar aan reeds verstreken jaren. 
       
     
     
       9.15 
       Mijns inziens zal dus het deel van de ultimo 2004 bestaande KER dat zag op de groep werknemers die niet langer in aanmerking kwam voor vroegpensioen moeten vrijvallen, nu in de toekomst minder kosten hoeven te worden gemaakt dan aanvankelijk gedacht en die kosten op een ander moment zullen worden gemaakt, zodat ze aan een andere periode moeten worden toegerekend. Beide gevolgen vloeien voort uit wijzigingen in 2005; met gedeeltelijke vrijval van het KER-deel dat zag op de werknemers die hun vroegpensioenaanspraken kwijtraakten (met vervanging van een deel van de vroegpensioen-KER door een iets latere/lagere zachtpensioenvoorziening) wordt mijns inziens dus niet ‘vooruitgelopen’ op de toekomst, maar worden lasten en jaren juist correct ge matcht . 
       
     
   
   
     
       10 Beoordeling van de middelen 
     Eerste middel 
     
       10.1 
       
         Het Hof heeft geoordeeld dat onmiskenbaar verband bestaat tussen het zachte pensioen als arbeidsbeloning en de tot de pensioeningangsdatum (c.q. tot 31 december 2020) te verrichten arbeidsprestaties, omdat pas op die datum een onvoorwaardelijk recht op aanvullend pensioen ontstaat, en dat de lasten ervan daarom mede toegerekend moeten worden aan de jaren na 2005. In het licht van de boven (6.6 en 6.10 - 6.18) weergegeven jurisprudentie en de sub 9.2 - 9.5 gegeven analyse, getuigt dat oordeel mijns inziens niet van een onjuiste rechtsopvatting. In het licht van de vast staande feiten is het evenmin onbegrijpelijk. Het eerste middel faalt daarom naar mijn mening. 
         
           Tweede middel 
         
       
     
     
       10.2 
       
         Gezien het VUT-vervangende/compenserende karakter van de zachtpensioenregeling en de analyse in 9.6 - 9.9 hierboven, meen ik dat ’s Hofs oordeel dat de toekomstige zachtpensioenlasten niet kunnen worden toegerekend aan de gehele diensttijd evenmin blijk geeft van een onjuiste rechtsopvatting. Gegeven de vast staande feiten, zie ik evenmin een motiveringsgebrek. Middel II treft mijns inziens evenmin doel. 
         
           Derde middel 
         
       
     
     
       10.3 
       
         Zoals boven (9.10 - 9.15) bleek, miskent de bevriezings- subsidiair transitoire variant mijns inziens dat het zachte pensioen en de vervallen vroegpensioenregelingen weliswaar in nauw verband staan met elkaar, maar niet gelijk zijn. Veel werknemers kunnen onder de zachtpensioenregeling pas later met pensioen dan onder het vervallen vroegpensioen, waardoor in de toekomst minder kosten voor zacht pensioen hoeven te worden gemaakt dan aanvankelijk (voor vroegpensioen) gedacht; de gemiddelde beperking bedraagt 30,7% (zie 2.15). Die kosten zullen bovendien op een ander moment worden gemaakt, zodat ze aan een andere periode moeten worden toegerekend. Mijns inziens zal dus een nieuwe voorziening moeten worden berekend, die in de plaats komt voor het deel van de KER dat zag op de groep werknemers die niet langer in aanmerking kwamen voor vroegpensioen. Daarom faalt het derde middel. 
         
           Vierde middel 
         
       
     
     
       10.4 
       
         Het Hof heeft geoordeeld dat de periode waarin een stellige verwachting van zacht pensioen bestaat niet op 25 of 20 jaar kan worden gesteld. Voor haar oude vroegpensioenregelingen had de belanghebbende een voorziening gepassiveerd, berekend op basis van een stellige-verwachtingsperiode van 15 jaar, zulks in overeenstemming met de VUT-resolutie (zie 6.12), die weer op jurisprudentie was gebaseerd (zie 6.11). Zij heeft niet gesteld dat die stellige-verwachtingsperiode bij bepaalde of alle van haar desbetreffende werknemers significant langer zou zijn. Haar stelling dat de maatschappelijke inbedding van eerder-pensioenregelingen thans steviger zou zijn dan vroeger, kon het Hof daar laten, in de eerste plaats als slechts een algemene stelling die niet over de desbetreffende groep van belanghebbendes werknemers gaat; in de tweede plaats als irrelevant omdat een eventuele steviger maatschappelijke inbedding, zo daarvan al sprake zou zijn, geen grond is om fiscaalrechtelijk een langere uitzichtperiode dan 15 jaar te hanteren. Dat oordeel getuigt mijns inziens niet van een onjuiste rechtsopvatting en is voor het overige feitelijk en niet onbegrijpelijk. ‘s Hofs overweging dat de zachtpensioenregeling geen voortzetting is van eerder geldende VUT- en prepensioenregelingen, maar een specifieke regeling, gebaseerd op de in het Sociaal Akkoord 2004 overeengekomen mogelijkheid van (gedeeltelijke) compensatie voor het door de Wet VPL verloren gaan van VUT- en prepensioenrechten, lees ik aldus dat met de standaarddeelnamekans en de standaardblijfkans uit de VUT-resolutie niet een (andere) periode kan worden berekend waarin de behoorlijke kans op uitgaven voor zacht pensioen zich voordoet. Ook dat oordeel getuigt mijns inziens niet van een onjuiste rechtsopvatting en is voor het overige feitelijk en niet onbegrijpelijk. Ook het vierde middel faalt. 
         
           Vijfde middel 
         
       
     
     
       10.5 
       Dan rest de vraag of toerekening van de toekomstige zachtpensioenlasten aan een langere periode voorafgaand aan 2005 dan die van variant 3.2 gerechtvaardigd is. De toerekenperiode start in die variant op de datum waarop de werknemer in dienst moest zijn geweest om in aanmerking te komen voor vroegpensioen (PPB en PA 31 december 2000; VUT 31 maart 1996) en eindigt op de voor de desbetreffende werknemer geldende pensioeningangsdatum doch uiterlijk 31 december 2020 (zie 2.32 tot en met 2.34). 
       
     
     
       10.6 
       Net als bij VUT-verplichtingen (zie 6.14) zijn bij zachtpensioenverplichtingen mijns inziens twee toerekeningen mogelijk: toerekening aan de jaren waarin een behoorlijke kans bestaat dat de werknemer aan – een voorganger van – de regeling zal deelnemen ( match  1) en toerekening aan de periode voorafgaand aan pensionering waarin de werknemer ononderbroken in dienst moet zijn geweest ( match  2). Variant 3.2 komt mijns inziens goeddeels overeen met  match  2. 
       
     
     
       10.7 
       Ik maak uit de vastgestelde feiten echter op dat het mogelijk is dat een werknemer ook vóór 31 december 2000 resp. 31 maart 1996 al een zodanig uitzicht op VUT/PPB/PA had dat voor hem aan een voorziening kon worden gedoteerd. In variant 3.2 vallen daardoor mogelijk enkele jaren buiten de toerekeningsperiode, hoewel in die jaren voor (sommige van) de betrokken werknemers al kon worden gedoteerd. Eind 2005 konden er werknemers zijn zoals die in het in 4.1 gegeven voorbeeld: in 1950 of 1951 geboren en vroeg begonnen met werken waardoor ze, omdat ze 25 dienstjaren hadden, ook vóór 1996 al uitzicht hadden op 40-dienstjaren-VUT (ingaande 15 jaar later, dus vóór (1996 + 15 =) 2011), en door de nieuwe regeling mogelijk enkele jaren later dan de eerst geplande datum met pensioen kunnen. 
       
     
     
       10.8 
       Het zachte pensioen compenseert voor het verval van de beloning die de werknemer in het vooruitzicht was gesteld als hij tot aan de vroegpensioendatum bij de belanghebbende in dienst zou blijven. Nu die oude regelingen hun economische nut afwierpen door de werknemers aan het bedrijf te binden in de jaren waarin voor hen uitzicht bestond op vroegpensioen, is het mijns inziens in overeenstemming met goed koopmansgebruik om de zachtpensioenlasten toe te rekenen aan alle jaren waarin een zodanig VUT/PPB/PA-uitzicht bestond dat voor de desbetreffende werknemer aan een voorziening kon worden gedoteerd. 
       
     
     
       10.9 
       Anders dan in HR BNB 1993/336 (zie 6.13) bestond in het jaar waarin de litigieuze regeling werd ingevoerd wél vóór invoering reeds een behoorlijke kans op deelname aan – een voorganger van – de regeling, zodat in casu wél  backservice  in aanmerking kan worden genomen op grond van de  match  met de jaren waarin de ‘behoorlijke kans’ op deelname bestond. 
       
     
     
       10.10 
       Met goed koopmansgebruik is mijns inziens dan ook in overeenstemming een toerekening waarbij de toerekenperiode per werknemer start op de datum waarop hij een zodanige VUT/PPB/PA-verwachting had dat voor hem in dat jaar (die jaren) aan een voorziening mocht worden gedoteerd ( i.e.  15 jaar vóór de onder de oude regelingen verwachte VUT/PPB/PA-datum) en eindigt op de voor de desbetreffende werknemer geldende pensioeningangsdatum doch uiterlijk op 31 december 2020. 
       
     
     
       10.11 
       Hoewel ampel varianten bedacht zijn, lijkt deze duit in het zakje (variant 7) door de partijen niet van eenstemmige berekeningen voorzien te zijn. Of er cijfermatig verschil maakt met variant 3.2 valt mijns inziens in cassatie niet vast te stellen. Verwijzing zal daarom moeten volgen om dat feitelijk vast te doen stellen, hoewel ik mij kan voorstellen dat de partijen, indien deze toerekening ook volgens u strookt met goed koopmansgebruik en door de belanghebbende gewenst wordt, de berekeningen ook zonder rechterlijke begeleiding tot een eendrachtig einde zullen kunnen brengen.  
       
     
     
       10.12 
       Het vijfde middel slaagt in zoverre.  
       
     
   
   
     
       11 Conclusie 
     Ik geef u in overweging middel V gegrond te verklaren, het cassatieberoep voor het overige ongegrond te verklaren en de zaak terug te wijzen naar hetzelfde Hof (nu het nog slechts om het puntje op de i gaat dat de partijen wellicht zelf kunnen zetten, het makkelijkst onder leiding van een reeds ingelezen Hof). 
     
     
     
       De Procureur-Generaal bij de  
       Hoge Raad der Nederlanden 
     
     
     
     
     
       Advocaat-Generaal 
     
   
   
      	10-dagenstuk van de belanghebbende voor het Hof, p. 5. 
   
   
      	Op p. 4-5 van haar beroepschrift voor de Rechtbank stelt belanghebbende: “Met de voorwaardelijkheid is (…) rekening gehouden door bij het bepalen van de (contante waarde van de) voorziening deelname- en blijfkansen in aanmerking te nemen (op basis van ervaringscijfers binnen [X]).” In een voetnoot voegt zij daaraan toe: “Indien er geen rekening zou zijn gehouden met de voorwaardelijkheid, dan zou de contante waarde van de voorziening in variant 1 [volledig toerekening van de lasten aan het verleden; PJW] bijvoorbeeld € 528.8 miljoen bedragen.” Op p. 14 van dat beroepschrift stelt zij: “ingeval het zacht pensioen een onvoorwaardelijk karakter zou hebben gehad, had [X] de koopsom voor het extra pensioen per 31 december 2005 direct moeten afstorten (volledige backservice verplichting) berekend op een bedrag van € 528.8 miljoen”. 
   
   
      	Bijlage 1 bij het bezwaarschrift. Het bezwaarschrift met bijlagen is als bijlage 5 gevoegd bij het beroepschrift in eerste aanleg. 
   
   
      	Art. 7.2 Pensioenreglement 2001 Stichting Pensioenfonds [X]. 
   
   
      	Art. 1.15 Pensioenreglement 2001 Stichting Pensioenfonds [X]. In dat artikel wordt een leeftijd van 62 jaar en drie en een halve maand genoemd. De versie van het Pensioenreglement 2001 Stichting Pensioenfonds [X] die zich in het dossier bevindt, betreft de versie die voor het laatst is gewijzigd op 11 december 2008. Vermoedelijk was deze leeftijd voor 2006 gesteld op 62 jaar. In het ‘Akkoord CAO voor [X]’ van 20 december 2005 (Bijlage 3b bij het bezwaarschrift) wordt uiteengezet hoe de pensioenregeling op dat moment luidde. In dat akkoord staat: “De pensioenleeftijd in de huidige pensioenregeling van [X] is 62 jaar” en: “de 55-plus groep (geboren voor 1 januari 1950) blijft in de huidige regelingen, doch met opschuiving van de uittredingsdatum van 3,5 maand.” 
   
   
      	Art. 5.4 Pensioenreglement 2001 Stichting Pensioenfonds [X], waarin een bedrag van ƒ 32.400 wordt genoemd, dat jaarlijks wordt aangepast. Het bedrag van € 16.278 wordt genoemd in het ‘Akkoord CAO voor [X]’ van 20 december 2005 (bijlage 3b bij het bezwaarschrift). 
   
   
      	Art. 19 Pensioenreglement 2001 Stichting Pensioenfonds [X]. 
   
   
      	Bijlage 1 Pensioenreglement 2001 Stichting Pensioenfonds [X]. 
   
   
      	Bijlage 2 bij het bezwaarschrift. 
   
   
      	A.H.H. Bollen-Vandenboorn (red.),  Pensioen en de belangrijkste toekomstvoorzieningen  (Fiscale Geschriften deel 27), Den Haag: Sdu Uitgevers 2014, p. 269. 
   
   
      	Art. 103 CAO 2004-2005. 
   
   
      	Art. 7 Reglement vrijwillig vervroegd uittreden (bijlage 9 bij de CAO 2004-2005). 
   
   
      	Werknemers geboren vóór 1 januari 1959 kwamen in aanmerking voor de PPB; werknemers geboren vanaf 1 januari 1959 tot 1 januari 1966 kwamen in aanmerking voor de PA, tenzij was geopteerd voor de PPB.  
   
   
      	Besluit Staatssecretaris van Financiën 9 april 1986, nr. 286-2939,  BNB  1986/179, herzien bij besluit Staatssecretaris van Financiën 21 mei 1987, nr. 287-6911,  BNB  1987/251; in 1998 vervangen door besluit Staatssecretaris van Financiën van 28 december 1998, nr. DB98/4760,  BNB  1999/84; geactualiseerd en samengevoegd met andere besluiten bij besluit van de Staatssecretaris van Financiën van 17 januari 2006 (Vennootschapsbelasting, inkomstenbelasting, waardering van VUT- en aanverwante verplichtingen), nr. CPP2005/2741M,  BNB  2006/159. 
   
   
      	Wet van 24 februari 2005,  Stb.  2005, 115. 
   
   
      	Door enerzijds de uitkeringen te belasten bij genieters en anderzijds ook de financiering van die uitkeringen te belasten door de werknemersbijdragen niet langer in aftrek toe te laten en de werkgeversbijdragen als eindheffingsbestanddeel in de loonbelasting te betrekken tegen 52%; zie  Kamerstukken II  2003/04, 29 760 (Wet aanpassing fiscale behandeling VUT/prepensioen en introductie levensloopregeling), nr. 3 (MvT), p. 9. 
   
   
     
       Kamerstukken II  2003/04, 29 760, nr. 3, p. 9. Zie ook L.G.M. Stevens en B.G.J. Schuurman,  Pensioen in de loonsfeer  (FED fiscale brochures LB), Deventer: Kluwer 2008, p. 136. 
   
   
     L.G.M. Stevens en B.G.J. Schuurman,  Pensioen in de loonsfeer  (FED fiscale brochures LB), Deventer: Kluwer 2008, p. 199. 
   
   
      	‘Akkoord CAO voor [X]’ van 20 december 2005 (bijlage 3a bij het bezwaarschrift), p. 3-4. 
   
   
      	Bijlage 5 bij het bezwaarschrift. Het bezwaarschrift met bijlagen is als bijlage 5 gevoegd bij het beroepschrift in eerste aanleg. 
   
   
      	Art. 6.2 Pensioenreglement 2006 Stichting Pensioenfonds [X]. 
   
   
      	Art. 1.16 Pensioenreglement 2006 Stichting Pensioenfonds [X]. 
   
   
      	Art. 5.4 Pensioenreglement 2006 Stichting Pensioenfonds [X]. 
   
   
      	www.[…], geraadpleegd op 27 augustus 2014. 
   
   
      	Bijlage 3b bij het bezwaarschrift. 
   
   
      	Bijlage 7 bij het bezwaarschrift. 
   
   
      	Bijlage 7 bij het beroepschrift voor de Rechtbank. 
   
   
      	Het verweer van de Staatssecretaris (zie onderdeel 3.7 hieronder) ziet op deze feitelijke vaststelling. 
   
   
      	Brief van de belanghebbende aan de Inspecteur van 18 april 2008, bijlage 10 bij het bezwaarschrift.  
   
   
      	Bijlage 3b bij het bezwaarschrift. 
   
   
      	Van de voorziene KER ad € 324,6 mio (zie 2.6) had € 135,8 mio betrekking op werknemers die niet langer in aanmerking kwamen voor vroegpensioen. 
   
   
      	Zie de brief van de Inspecteur aan belanghebbende van 7 november 2008, bijlage 11 bij het bezwaarschrift. 
   
   
      	Zie de brief van de Inspecteur aan belanghebbende van 5 december 2008, bijlage 13 bij het bezwaarschrift. 
   
   
      	Bijlage 14 bij het bezwaarschrift. 
   
   
      	Rb. Haarlem 22 maart 2011, nr. AWB 10/571 VPB V00, ECLI:NL:RBHAA:2011:BR6770,  FutD  2011/2116 met noot van de Redactie,  NTFR  2011/2882,  Pensioenjurisprudentie  (hierna: PJ) 2011/148. Een week eerder deed dezelfde Rechtbank een vergelijkbare uitspraak (Rb. Haarlem 15 maart 2011, nr. AWB 09/5766 VPB V00, ECLI:NL:RBHAA:2011:BR6725,  FutD  2011/2116 met redactionele noot,  NTFR  2011/2884,  PJ  2011/148) over een aanslag 2006. 
   
   
      	In voetnoot 1 op p. 1 van haar beroepschrift bij de Rechtbank merkt de belanghebbende op: “Voor het zacht pensioen wordt in de blijfkans rekening gehouden met ontslag, overlijden en invaliditeit op basis van ervaringscijfers binnen [X]; de deelnamekans is gesteld op 100%.” Op p. 4-5 van haar beroepschrift voor de Rechtbank stelt belanghebbende: “Met de voorwaardelijkheid is (…) rekening gehouden door bij het bepalen van de (contante waarde van de) voorziening deelname- en blijfkansen in aanmerking te nemen (op basis van ervaringscijfers binnen [X]).” In een voetnoot voegt zij daaraan toe: “Indien er geen rekening zou zijn gehouden met de voorwaardelijkheid, dan zou de contante waarde van de voorziening in variant 1 [volledig toerekening van de lasten aan het verleden; PJW] bijvoorbeeld € 528.8 miljoen bedragen.” Op p. 14 van dat beroepschrift stelt zij: “ingeval het zacht pensioen een onvoorwaardelijk karakter zou hebben gehad, had [X] de koopsom voor het extra pensioen per 31 december 2005 direct moeten afstorten (volledige backservice verplichting) berekend op een bedrag van € 528.8 miljoen”. 
   
   
      	Hoge Raad 28 januari 2011, nr. 10/00650, ECLI:NL:HR:2011:BN6391,  BNB  2011/85 met noot Lubbers,  V-N  2011/8.11 met noot van de Redactie,  NTFR  2011/200 met noot Bruins Slot,  FED  2011/41 met noot Russo,  PJ  2011/59. 
   
   
      	Gerechtshof te Amsterdam 28 maart 2013, nr. 11/00360, ECLI:NL:GHAMS:2013:BZ6105,  V-N  2013/28.1.3,  NTFR  2013/1118 met noot Bruins Slot,  FutD  2013/0945,  PJ  2013/115.  
   
   
      	Besluit Staatssecretaris van Financiën 9 april 1986, nr. 286-2939,  BNB  1986/179, herzien bij besluit Staatssecretaris van Financiën 21 mei 1987, nr. 287-6911,  BNB  1987/251; in 1998 vervangen door besluit Staatssecretaris van Financiën van 28 december 1998, nr. DB98/4760,  BNB  1999/84; geactualiseerd en samengevoegd met andere besluiten bij besluit van de Staatssecretaris van Financiën van 17 januari 2006 (Vennootschapsbelasting, inkomstenbelasting, waardering van VUT- en aanverwante verplichtingen), nr. CPP2005/2741M,  BNB  2006/159. 
   
   
      	Behoudens voor zover ziende op de proceskosten en het griffierecht. 
   
   
      	Het principe-akkoord is te vinden op de website 
     
       
        […]
       
     
   
   
     
       Kamerstukken II  1997/98, 26 020 (Wet fiscale behandeling van pensioenen), nr. 3 (MvT), p. 22. 
   
   
      	Stichting van de Arbeid,  Najaarsoverleg 5 november 2004  (sociaal akoord) ,  publicatienummer 15/04; www.stvda.nl/nl/publicaties/convenanten/2000-2009/2004.aspx. 
   
   
     
       Stb.  2005/391. 
   
   
      	Tekst & Commentaar Pensioenrecht, Uitleg bij: Uitvoeringsbesluit pensioenaspecten Sociaal Akkoord 2004, Artikel 4, online geraadpleegd. 
   
   
      	A.O. Lubbers, ‘Een rubricering van de belangrijkste regels op het terrein van goed koopmansgebruik’, in: A.C.G.A.C. de Graaf, S.J.C. Hemels en J.C.M. van Sonderen (red.),  ‘k Moet eerlijk zeggen  (vriendenbundel Henk van Arendonk), Den Haag: Sdu Uitgevers 2013, p. 210. 
   
   
      	O.c., p. 212. 
   
   
      	O.c., p. 213. 
   
   
       	Uitzonderingen daargelaten, zoals wanneer vaststaat dat minder gewerkt zal worden door deelname aan de seniorenregeling (zie 2.19): als de werknemer recht heeft op de seniorenregeling, worden de dienstjaren tussen ingaan en einde van de seniorenregeling voor 50% meegenomen in de breuk omdat die werknemer in die periode slechts voor 50% zal werken. 
   
   
      	Hoge Raad 28 mei 1952, B.9229. 
   
   
      	Hoge Raad 6 juni 1956, nr. 12.806,  BNB  1956/231. 
   
   
      	Hoge Raad 2 oktober 1957, nr. 13.266,  BNB  1957/290. 
   
   
      	Hoge Raad 6 april 1966, nr. 15.553,  BNB  1966/126. 
   
   
      	Hoge Raad 8 december 1971, nr. 16/610,  BNB  1972/26 met noot Hofstra. 
   
   
      	Hoge Raad 11 juli 1984, nr. 22.146, na conclusie Van Soest,  BNB  1985/1 met noot Slot,  V-N  1984/1661.15 met noot van de Redactie,  FED  1985/3 met noot Rijkels. 
   
   
      	Hoge Raad 26 augustus 1998, nr. 33.417,  BNB  1998/409 met noot De Vries,  V-N  1998/51.15 met noot van de Redactie,  FED  1999/154 met noot Cornelisse. 
   
   
     Resolutie van 9 april 1986,  BNB  1986/179; thans: besluit van 17 januari 2006, nr. CPP2005/2741MCPP2005/2741M,  BNB  2006/159,  V-N  2006/11.6. 
   
   
      	Hoge Raad 21 oktober 1959, nr. 14.038,  BNB  1959/371. 
   
   
      	Hoge Raad 7 juli 1993, nr. 28.448,  BNB  1993/336 met noot Slot,  V-N  1993/2616.15 met noot van de Redactie,  FED  1993/601. 
   
   
      	A.J.M. Arends, ‘De VUT-verplichting en VUT-egalisatiereserve nader bezien’,  TFO  1995/110. 
   
   
      	Hoge Raad 28 januari 2011, nr. 10/00650, ECLI:NL:HR:2011:BN6391,  BNB  2011/85 met noot Lubbers,  V-N  2011/8.11 met noot van de Redactie,  NTFR  2011/200 met noot Bruins Slot,  FED  2011/41 met noot Russo,  PJ  2011/59. 
   
   
      	P.F. Goes,  De fiscaal aftrekbare passiva  (diss. Rotterdam; Fiscale Monografieën deel 93), Deventer: Kluwer 2000. 
   
   
      	www.hp-pensioenfonds.nl/PBDL/HP_Pensioenmagazine%203_NED.pdf 
   
   
      	www.kpnpensioen.nl/werknemers/overgangsregelingen 
   
   
      	www.pfzw.nl/Documents/brochures-werkgevers/pensioenreglement-en-statuten-2006.pdf  
   
   
      	www.abp.nl/over-pensioen/soorten-pensioen/keuzepensioen/voorwaardelijk-pensioen.asp 
   
   
      	www.rijksoverheid.nl/documenten-en-publicaties/brochures/2010/07/26/rechtspositie-rijksambtenaar.html 
   
   
      	E.T. Loijenga, ‘Fiscus gedraagt zich als slecht koopman bij de beoordeling ‘zacht pensioen’’,  PensioenMagazine  2007/3, p. 10-13. 
   
   
      	N.M. Winter, ‘VPB-gevolgen van VPL’,  WFR  2007/6725, p. 692-697. 
   
   
      	L.G.M. Stevens,  Pensioen in de winstsfeer  (FED fiscale brochures), Deventer: Kluwer 2010, p. 67. 
   
   
      	A. van Haaren, ‘De 15-jaarsfinanciering: polderen’,  Pensioen  (kwartaalmagazine van Deloitte over actuariële, financiële, juridische, fiscale en verzekeringsaspecten van pensioen) 2013/3, p. 18-22; raadpleegbaar via http://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/nl/Documents/financial-services/deloitte-nl-pensioen-magazine-2013-3.pdf. 
   
   
     
       Kamerstukken II  2003/04, 29 760 (Wet aanpassing fiscale behandeling VUT/prepensioen en introductie levensloopregeling), nr. 3 (MvT), p. 6-7.  
   
   
      	Zie voetnoot 49. 
   
   
      	Hoge Raad 3 december 2010, nr. 09/01513, ECLI:NL:HR:2010:BL2098,  BNB  2011/29 met noot Lubbers,  V-N  2010/63.20 met noot van de Redactie,  NTFR  2010/2806 met noot van Bruins Slot,  FED  2011/2 met noot van Cornelisse,  FutD  2010/2759 met noot van de Redactie. 
   
   
      	P.F. Goes,  De fiscaal aftrekbare passiva  (diss. Rotterdam; Fiscale Monografieën deel 93), Deventer: Kluwer 2000, p. 159-170.