PSS Invest - Basiese ekonomiese ontleding vir beginners - Leer basiese konsepte oor ekonomie
Basiese ekonomiese analise vir beginners
BASIS VAN FUNDAMENTELE ONTLEDING
Wat is Fundamentele Analise
Fundamentele analise is 'n tegniek wat die onderliggende faktore van die besigheidswaarde en ekonomiese ontwikkelings evalueer deur die intrinsieke waarde daarvan te meet deur die ontleding van verwante ekonomiese, finansiële en ander kwalitatiewe faktore, en selfs politieke gebeure om die rigting van verskillende markte te voorspel, insluitend aandele, forex , kommoditeit en verband.
As u aan 'n finansiële mark as 'n groot klok dink, is die ratte en vere wat die hande om die gesig beweeg. Almal kan u vertel hoe laat dit nou is, maar slegs deur fundamentele analise weet u van die innerlike werking wat die klok se hande na die tyd of pryse in die toekoms beweeg.
Fundamentele analise sluit ekonomiese analise, bedryfsanalise en ondernemingsanalise in.
Dit is 'n proses wat deur beleggers uitgevoer word om sekuriteite te evalueer, inligting te versamel wat verband hou met die profiel van die onderneming, produkte en dienste sowel as winsgewendheid.
'N Bedryfsanalise bevat basiese inligting oor die onderneming, soos die missiestelling en verskyning en die doelwitte en waardes. Tydens die ontledingsproses neem 'n belegger ook die geskiedenis van die onderneming in ag, met die fokus op gebeure wat bygedra het tot die vorming van die onderneming.
'N Bedryfsanalise ondersoek ook die goedere en dienste wat die onderneming bied. As die onderneming betrokke is by vervaardigingsaktiwiteite, bestudeer die ontleding die produkte wat deur die onderneming vervaardig word, en ontleed dit ook die vraag en kwaliteit van hierdie produkte. Omgekeerd, as dit 'n diensonderneming is, bestudeer die belegger die dienste wat aangebied word.
Hoe om 'n onderneming te ontleed
Dit is noodsaaklik dat 'n ondernemingsontleding omvattend is om strategiese insig te verkry. As 'n deeglike evaluering van 'n organisasie, bied die ondernemingsanalise insig om prosesse te rasionaliseer en omsetpotensiaal te verbeter.
Die proses om 'n ondernemingsontleding uit te voer, behels die volgende stappe:
1. Bepaal die tipe analise wat die beste vir 'n spesifieke onderneming sal werk. Doen deeglike navorsing oor die metodes vir analise. Om 'n ondernemingsontleding uit te voer, is dit belangrik om die verwagte uitkoms hiervan te verstaan. Die analise moet op grond van 'n deeglike evaluering 'n antwoord gee oor wat reg en verkeerd gedoen word. Dit is dus belangrik om die regte keuse vir die ontledingsmetodes te maak.
2. Implementeer die geselekteerde metode om die finansiële analise uit te voer. Dit is belangrik dat die analise interne en eksterne faktore insluit wat die onderneming beïnvloed.
3. Bevestig en hersien al die belangrikste bevindings met behulp van statistieke.
Die ontleding van die onderneming word uitgevoer om 'n beeld van die onderneming op 'n spesifieke tydstip te gee, wat die beste manier bied om 'n onderneming intern sowel as ekstern te verbeter.
Bedryfsanalise hersien die ekonomiese, politieke en markfaktore wat die manier waarop die bedryf ontwikkel, beïnvloed.
Die belangrikste faktore kan die krag wat die kopers en verskaffers uitoefen, die moontlikheid van nuwe toetreders tot die mark en die toestand van mededingers insluit.
Die ontleding van verwante ekonomiese, finansiële en ander kwalitatiewe faktore soos rentekoerse, inflasie, indiensneming, produksievlakke en selfs politieke gebeure wat die rigting van die ekonomie van 'n nasie voorspel, wat makro-georiënteerde effekte soos indeks, forex en sommige goedere.
Ekonomiese aanwysers is finansiële en ekonomiese resensies wat gereeld deur openbare en private instellings in 'n verskeidenheid statistiese publikasies gepubliseer word, sowel as kaarte en tabelle van verskillende numeriese aanwysers om die ekonomiese prestasie van 'n land en nywerheid te ontleed.
Dit is noodsaaklik om die presiese tyd te weet wanneer elke ekonomiese aanwyser vrygestel sal word. Deur na die ekonomiese kalender te kyk, help u nie net om handel te dryf oor hierdie geleenthede nie, maar dit help ook met die verduideliking van andersins onverwagte prysaksies gedurende daardie periodes.
Ekonomiese aanwysers word gereeld op verskillende tye vrygestel, met die moontlikheid dat dit baie wisselvallig is, maar dit verg kennis en vaardigheid van gevorderde ekonomie om die data akkuraat te ontleed.
Amerikaanse voorlopige BBP
Dit is belangrik om elke komponent van elke data-vrystelling te verstaan, maar u moet ook die belangrikste, grootskaalse verhoudings tussen verslae en wat hulle in die ekonomie meet, verstaan, en hoe dit u as handelaar kan help om u handel te posisioneer.
U moet byvoorbeeld die bruto binnelandse produk ken en verstaan ​​wat die algehele groei van die ekonomie meet. As die gemiddelde BBP-groei in die VSA 2.5-3% per jaar is, sal die meeste beleggers waarskynlik 'n groeikoers bo die gemiddelde as 'n koopgeleentheid vir die Amerikaanse bate, soos Amerikaanse aandele-indekse, Amerikaanse dollar en Amerikaanse effekte, beskou. Maar om dieselfde rede dat die BBP -groei die gevolg is van voorraadopbou, kan dit 'n negatiewe uitwerking op die land se bates hê. Om belangrike ekonomiese aanwysers te verstaan, behels die interpretasie van die lewensiklus van die onderneming. Die lewenssiklus van die onderneming toon oor die algemeen die groei van die sakebedrywighede wat uit vier fases bestaan: uitbreiding, hoogtepunt, resessie, dal en herstel.
Die besigheidslewensiklus is die gereelde en wisselende vlakke van ekonomiese aktiwiteit wat 'n ekonomie oor 'n lang tydperk ondervind. Die sakesiklus het vyf fases, naamlik die groei (uitbreiding), piek, resessie (inkrimping), dal en herstel.
Ekonomiese groei is in wese 'n tydperk van volgehoue ​​uitbreiding. Kenmerke van hierdie deel van die sakesiklus sluit in verhoogde verbruikersvertroue, wat lei tot hoër vlakke van besigheidsaktiwiteit. Omdat die ekonomie geneig is om tydens welvaartstydperke op of naby volle kapasiteit te werk, gaan groeiperiodes ook oor die algemeen gepaard met inflasiedruk.
The Peak is die hoogste punt tussen die einde van 'n ekonomiese uitbreiding en die begin van 'n inkrimping in 'n sakesiklus. Die hoogtepunt van die siklus verwys na die laaste maand voordat verskeie ekonomiese aanwysers, soos werk en nuwe huisvesting, begin daal. Dit is op hierdie punt dat die reële BBP -besteding in 'n ekonomie op sy hoogste vlak is.
'N Resessie is 'n tydperk van verminderde ekonomiese aktiwiteit waarin die koop-, verkoop-, produksie- en indiensnemingsvlakke gewoonlik afneem. Dit is die mees onwelkome stadium van die sakesiklus vir sake -eienaars en verbruikers. 'N Besondere ernstige resessie staan ​​bekend as 'n depressie.
Die trog is die oorgang van 'n krimping van 'n sakesiklus na 'n uitbreiding van die sakesiklus. Die einde van 'n resessie hou hierdie beskrywende term van trog in, of die laagste vlak van ekonomiese aktiwiteit wat die afgelope tyd bereik is. 'N Trog is een van twee keerpunte. Die ander, die oorgang van uitbreiding na inkrimping, is 'n hoogtepunt. Keerpunte is belangrik omdat dit die oorgang van sleg na goed of goed na sleg verteenwoordig.
Die herstelfase van die sakesiklus, ook bekend as 'n oplewing, is die punt waarop die ekonomie 'verval' en begin werk na 'n beter finansiële vlak. Dit word ook die vroeë deel van 'n uitbreiding genoem.
Belangrikheid van die lewenslewensiklus
Die lewenssiklus van die onderneming is die naam wat gegee word aan die groei- en inkrimpingsfases van die ekonomiese lewe.
Dit is een van die belangrikste bepalers van ekonomiese tendense; geen handelaar kan 'n handelaar genoem word sonder om die onvermydelike aard van siklusse te verstaan ​​nie. Aangesien dit wêreldwyd een van die belangrikste dryfvere vir alle tendense en ekonomiese gebeure is, speel dit 'n baie belangrike rol in die bepaling van geldeenheidspryse en hul neigings.
Op die mees basiese vlak is die siklus die belangrikste dryfveer vir groei in geldvoorraad. Aangesien geldvoorraad nou verband hou met valutawaardes (hoe meer daar 'n geldeenheid is, hoe minder sal die waarde daarvan wees), reageer forex tendense ook op sikliese ontwikkelings. Maar dit is slegs 'n klein deel van die krag van die sakesiklus. Die aard van die siklus definieer ook veranderlikes soos werkloosheid, verbruikersvraag, industriële produksie, beskikbaarheid van krediet, en hierdie veranderlikes lei weer tot internasionale kapitaal om 'n geldeenheid te vermy of te bevoordeel.
As 'n land deur die bloeiperiode van die siklus gaan, sal internasionale kapitaal daarheen vloei op soek na 'n beter opbrengs op belegging, deur kanale soos buitelandse direkte belegging of internasionale lenings. Dit sal kapitaalinvloei veroorsaak en die geldeenheid van die land laat styg. Omgekeerd, as 'n nasie deur die fase van die siklus gaan, sal internasionale kapitaal dit vermy, Forex -vloei opdroog en die geldeenheid laat afneem. Soos met Newton's First Law, sal hierdie ontwikkelings voortduur totdat dit uitgeput is deur die markontwikkeling of teenstrydig is met die optrede van die regering.
U kan die geldeenhede van die nasies wat deur die tydperk is, kortmaak, en die geldeenhede van diegene wat pas die bloeitydperk betree, verleng, met die voorbehoud wat die nasies wat netto skuldeisers het (eksterne bates is meer as laste) sal sien hul geldeenhede waardeer, ongeag hul binnelandse ekonomieë.
As die rentekoerse verhoog word, sal beleggers voordeel wil trek uit hoë opbrengste, en u sal sien hoe geld die land binnestroom. As die rentekoerse van een land styg, word hul geldeenheid as sterker beskou as die ander geldeenhede. Dit gebeur omdat beleggers meer van die geldeenheid soek om meer wins te maak. Eenvoudig gestel, dit word as 'n goeie ding beskou as rentekoerse verhoog word en 'n negatiewe ding as dit verlaag word.
Byvoorbeeld, hoër rentekoerse in die Verenigde Koninkryk kan Japannese beleggers aanspoor om die Japannese jen te verkoop en effekte in Britse pond te koop. Net so, as rentekoerse in die Verenigde State styg, kan daardie beleggers besluit om hul pond-effekte te verkoop en in effekte in Amerikaanse dollar oor te skakel, wat die Britse pond daal en die Amerikaanse dollar styg.
As daar geo-politieke nuus is van makro-ekonomiese omvang soos politieke onstabiliteit, staatskaping, aardbewings of orkane in ander lande, verhoog dit die vraag na veiligheidsgeldeenhede soos die Amerikaanse dollar, aangesien beleggers 'n 'veilige hawe' soek vir hul kapitaalbeleggings.
Petroleumpryse se invloede
As die pryse van petroleumverwante produkte soos ru-olie en aardgas styg, verswak die geldeenheidwaardes van olieafhanklike lande soos die Verenigde State en Japan as gevolg van hoë produksiekoste, wat gevolglik tot inflasionêre druk in die ekonomie kan lei. As u van mening is dat oliepryse sal bly styg, kan u dit oorweeg om geldeenhede op grond van kommoditeite soos die Kanadese dollar of die Australiese dollar te koop, of deur olie-afhanklike geldeenhede te verkoop.
As die pryse van edelmetale soos goud en silwer styg, verswak die waarde van die Amerikaanse dollar omdat die geldeenheid 'n omgekeerde verhouding met goudpryse het. Histories was goud 'n veilige hawe vir groot geldeenhede in die 19de eeu, maar in die huidige sweeftydperk staan ​​die Amerikaanse dollar bekend as die veilige hawe van groot geldeenhede. As die goudprys op 'n belangrike vlak breek, sal die geldeenhede van groot goudprodusente, soos die Kanadese en Australiese dollar, teen die Japannese jen en die Britse pond styg.