4 groot foute wat ek gemaak het met my teikenkaart en wat ek geleer het - belênone
Hoof belê 4 groot foute wat ek gemaak het met my teikenkaart en wat ek geleer het
Die Target REDcard™-kredietkaart mik nie na flits nie.
Dit bied nie tradisionele belonings nie, en die verblinding wat dit wel bied - 'n 5% afslag - is beperk tot kwalifiserende aankope by Target. Maar as jy reeds die meeste van jou huishoudelike besteding daar doen (heeltemal moontlik by 'n kleinhandelaar van Target se grootte), is dit baie potensiële besparings, en daarom is dit onder NerdWallet se beste winkelkredietkaarte.
Tog, soos met enige kaart, moet jy 'n Teikenkaart slim en verantwoordelik gebruik.
Ek het nie. Moenie soos ek wees nie.
» MEER: Volledige hersiening van die Target REDcard™-kredietkaart
Fout nr. 1: Ek het dit buite Target gebruik - gereeld
Target se REDcard-produkte sluit 'n debietkaart en twee kredietkaarte in, almal wat 'n jaarlikse fooi van $0 het en dieselfde 5% afslag bied. Maar daar is 'n belangrike verskil in waar jy hierdie kaarte kan gebruik:
Die Target REDcard-debietkaart en die Target REDcard™-kredietkaart is "geslote lus"-kaarte, wat beteken dat jy dit slegs by Target of Target kan gebruik.com.
Die Target REDcard Mastercard is 'n ooplus kredietkaart, wat beteken dat jy dit enige plek kan gebruik wat Mastercard neem. Jy kan nie direk vir hierdie kaart aansoek doen nie. Sodra jy die Target REDcard™ Kredietkaart het, kan dit dalk vir jou aangebied word as 'n opgradering.
Ek het in die moeilikheid beland met die tweede een.
Ek het die Target REDcard™-kredietkaart in die middel van die nag oopgemaak, na 'n bietjie verkoopsmanskap van die betaalklerk wat my belowe het ek kan dadelik geld spaar op daardie dag se aankoop deur 'n aansoek in die winkel in te vul.
Die klerk het dalk die deurlopende 5% afslag genoem, maar dit het toe nie eers vir my geregistreer nie. Al wat ek gehoor het was "vooraf spaar vandag!" — en al wat ek geweet het, was dat ek nou 'n ander manier het om vir dinge by Target te betaal.
Ek is goedgekeur en het daardie eenmalige vooraf afslag gekry, en alles het aanvanklik goed gegaan. Ek het nie baie by Target inkopies gedoen nie, so die risiko om myself te oorreken was laag. Maar na 'n geruime tyd as 'n Target REDcard™ Kredietkaartkaarthouer, is ek opgegradeer na die ooplus Mastercard.
"Ek het my kaart amper oral gebruik MAAR Target - en het niks gehad om daarvoor te wys nie, behalwe 'n hoë deurlopende rentekoers."
Weereens, die kennisgewing in die pos het dalk weer die 5% afslag by Target beklemtoon, maar al wat ek daarvan weggeneem het, was dat ek nou 'n ander manier gehad het om op enige plek vir dinge te betaal!
En dit het ek gedoen deur die kaart amper enige plek te gebruik behalwe Target, wat sy doel verslaan het en my niks gelaat het om daarvoor te wys nie, behalwe 'n hoë deurlopende rentekoers. Die deurlopende APR is 22.90% veranderlik.
» MEER: Voordat jy 'n kleinhandelkredietkaart kry, oorweeg jou opsies
Wat ek wens ek het anders gedoen
Om vir 'n winkelkaart aansoek te doen, het nie vir my baie sin gemaak nie. Ek was toe nie 'n gereelde Teikenkoper nie, en ek is vandag steeds nie. Ek sou baie beter daaraan toe gewees het om aansoek te doen vir 'n algemene beloningskredietkaart, wat vir my 'n aansluitingsbonus kon aangebied het wat ek uiteindelik kon gebruik om my Target-aankoop van daardie dag af te dek en my sou beloon het vir al die besteding wat ek elders gedoen het. Boonop sou die rentekoers waarskynlik laer gewees het. Die Chase Freedom Unlimited®, byvoorbeeld, het daardie basisse vir my gedek, en teen 2017 - toe ek by 'n beter plek gekom het met my krediet en my tellings - het ek daarvoor aansoek gedoen. Die kaart het 'n aansienlike verwelkomingsaanbod en 'n 0%-intro-APR-tydperk gehad. Maar meer belangrik, dit het destyds 1 verdien.5% kontant terug op alle aankope, maak nie saak waar nie. Dit het sedertdien sy beloningstruktuur verander.
Fout nr. 2: Ek het dit uitgehaal
Soos jy jou dalk kan voorstel, deur soveel alledaagse aankope op my Target-kaart te plaas, het ek teen sy kredietlimiet gestamp - dikwels. Ek het die kaart behandel asof dit geld was wat ek eintlik in my eie bank gehad het, en ek het groot saldo's van maand tot maand gedra.
Ek het dus nie net nie die 5%-afslag op my aankope gekry nie, wat die enkelverkooppunt van die kaart is, en nie net het ek massiewe rentekoste aangegaan nie, maar ek het ook my kredietbenutting laat toeneem.
"Ek was jare lank ver bo die 30%-kredietbenuttingsdrempel op my Target-kaart, en my krediettellings het as gevolg daarvan gely."
Kredietbenutting is die hoeveelheid skuld wat jy verskuldig is as 'n persentasie van jou beskikbare krediet, en dit is een van die grootste faktore in jou krediettellings. Tipies wil jy mik vir 30% of minder.
Ek was jare lank ver bo daardie drempel op my Target-kaart, en my tellings het as gevolg daarvan gely.
» MEER: 30% kredietbenutting reël: Hoe laer hoe beter
Ek het eenvoudig my Target-kaart gebruik om aankope te doen wat ek nie kon bekostig nie - alles van meubels tot noodveearts- en motorherstelrekeninge - en ek het slegs minimum maandelikse betalings gemaak. Dit is 'n perfekte resep om in die skuld te bly. Selfs as my kaart vir my belonings van meer as 'n 5% afslag verdien het, sou die deurlopende rente wat ek betaal het daardie waarde ver oortref. Maar ek was jonk, dikwels uitgerek vir kontant en redelik nuut met kredietkaarte. Ek het skaars begryp wat 'n APR in die hoë 20's selfs beteken het. As ek noodaankope moes doen, moes ek na 'n kaart gedraai het wat my in staat sou stel om sulke uitgawes oor 'n lang tydperk te finansier. 'n Goeie voorbeeld sou die U gewees het.S. Bank Visa® Platinum-kaart, wat NerdWallet se toekenningwenner vir 2021 se beste 0%-inleiding-APR en balansoordragkredietkaart was vanweë sy lang rentevrye tydperk.
"Ek moes aankope onmiddellik afbetaal het nadat ek dit gemaak het, maar ek het skaars begryp wat 'n APR in die hoë 20's selfs beteken het."
Fout nr. 3: Ek het aftreegeld gebruik om dit af te betaal
Enige finansiële adviseur sal jou vertel dat dit 'n groot nee-nee is. Selfs al is jy diep in die skuld te danke aan hemelhoë kredietkaart-APR's, is dit amper nooit 'n goeie idee om aftreefondse vroeg te onttrek nie, danksy belasting en onttrekkingsboetes. Boonop sal u toekomstige winste uit daardie geld opoffer, en toekomstige winste is die hele punt van sulke fondse.
Ek het destyds, in 2012, meer as $10 000 se skuld op my Target-kaart alleen gehad. Ek het sopas verhuis van Suid-Carolina (lae lewenskoste) na Los Angeles (uiters hoë lewenskoste), en rekeninge het soos motors op die 405 opgehoop. Ek het eerlikwaar gevoel asof ek besig was om te verdrink.
"Dit was beslis nie die slimste geldbesluit wat ek nog ooit geneem het nie, en ek het die volgende jaar duur betaal vir belastingtyd."
Vir my jonger en minder finansieel opgevoede self het die vermoë om 'n groot en uiters hoë-renteskuld in een slag af te betaal die moeite werd gevoel, veral omdat dit nie my IRA heeltemal leeggemaak het nie. Die waarheid is, ek was so bly om van daardie skuld ontslae te wees dat ek nie omgegee het vir die gevolge nie.
Dit was beslis nie die slimste geldbesluit wat ek nog ooit geneem het nie, en ek het die volgende jaar duur daarvoor betaal op belastingtyd.
'n Veel wyser stap sou gewees het om 'n balansoordragkredietkaart oop te maak met 'n lang 0%-inleiding-APR-aanbod en die teikenkaartskuld daarheen te skuif. En om die waarheid te sê, ek het sedertdien daardie roete geneem vir 'n ander onverwante kredietkaartskuld. In 2016 het ek aansoek gedoen vir die Citi Simplicity®-kaart, wat destyds 'n geweldige promosie-APR gehad het wat twee jaar nader. Dit sou 'n meer verstandige opsie gewees het as om my IRA te stroop. Maar om eerlik te wees, hoewel ek nie daardie benadering aanbeveel nie, is dit vir my moeilik om te sê ek is presies spyt daaroor, en dit is hier waar ek 'n punt wil maak wat geneig is om onderwaardeer of onerken te word in gevalle soos myne: Vir iemand met min kennis van of ondervinding met kredietkaarte, kan dit skrikwekkend en teen-intuïtief lyk om nog 'n kaart oop te maak wanneer jy reeds so sterk sukkel. Ek het destyds skaars water getrap - skrap om maandelikse rekeninge te betaal - en dus was dit 'n groot verligting om $10 000 aan hoërenteskuld uit te wis. Ek kan nie sê ek het genoeg geweet van enige ander opsies nie; Ek kan nie sê ek was gereed om met 'n ander kredietrekening te jongleren nie; Ek kan nie sê ek sou die skuld ten volle kon delg nie, selfs nie oor twee jaar nie; en ek kan beslis nie sê ek was jammer om te sien dat die skuld weg is nie. Sewentig-jarige me? Hy kan smeek om te verskil.
» MEER: Hoe om 'n balansoordragkredietkaart te kies
Fout nr. 4: Ek het die kredietkaart opgesny en opgehou om dit te gebruik
Dit het destyds nie vir my as 'n "fout" geregistreer nie – inteendeel. Ek was so trots om die kaart te vernietig dat ek op Facebook daaroor geskerts het:
Ek ruk elke keer as ek sien dat daardie plasing in my "Memories," opduik, want om 'n bestaande kredietrekening te sluit – of toe te laat dat dit gesluit word weens gebrek aan gebruik – is dalk nie die beste stap nie. Teen 2012 was my Target-kaart vir 'n gesonde tyd oop. Om dit te verloor, het die gemiddelde ouderdom van my aktiewe rekeninge verminder, wat nog 'n faktor in krediettellings is.
Ek moes die rekening oopgehou het, alhoewel ek dit ten minste nou erken as 'n leerbare oomblik:
En hoewel ek nie regtig die Target-kredietkaart self mis nie, skop ek myself tog omdat ek dit opgesny het en nooit terugkyk nie. As 'n pa van twee jong kinders, is ek baie meer geneig om nou 'n teiken te betree as wat ek in 2005 was. En 5% afslag op doeke, klere, speelgoed en versnaperinge? Dit sal seker nou handig te pas kom.