PSS Invest - Basics of Stock Analysis
Bul- en beermarkte en kortverkope
Twee van die basiese konsepte van aandelemarkhandel is "bul" en "beer" markte.
Die term bulmark word gebruik om te verwys na 'n aandelemark waarin die prys van aandele oor die algemeen styg. Dit is die tipe mark waarin die meeste beleggers floreer, aangesien die meerderheid aandelebeleggers kopers is, eerder as kortverkopers, van aandele. 'N Beermark bestaan ​​wanneer die aandeelpryse in die algemeen daal.
Beleggers kan steeds baat by selfs in beermarkte deur middel van kortverkope. Kortverkope is die praktyk om aandele te leen wat die belegger nie by 'n makelaarsfirma besit wat die aandele besit nie. Die belegger verkoop dan die geleende aandele in die sekondêre mark en ontvang die geld uit die verkoop van aandele. As die aandeelprys daal soos die belegger hoop, kan die belegger 'n wins behaal deur 'n voldoende aantal aandele te koop om die aantal aandele wat hy geleen het aan die makelaar terug te gee teen 'n totale prys wat minder is as wat hy ontvang het vir die verkoop van aandele van die aandeel. vroeër teen 'n hoër prys.
Byvoorbeeld, as 'n belegger glo dat die aandeel van die maatskappy "A" waarskynlik sal daal van die huidige prys van $ 20 per aandeel, kan die belegger die sogenaamde marge -deposito neersit om 100 aandele van die aandeel te leen sy makelaar. Hy verkoop die aandele dan vir $ 20 elk, die huidige prys, wat hom $ 2,000 gee. As die aandeel dan tot $ 10 per aandeel daal, kan die belegger dan 100 aandele koop om slegs $ 1,000 aan sy makelaar terug te keer, wat hom 'n wins van $ 1,000 laat.
Ontleding van aandele - markkapitalisasie, EPS en finansiële verhoudings
Ontleders en beleggers in aandelemarkte kan na verskillende faktore kyk om die moontlike toekomstige rigting van 'n aandeel aan te dui, op of af in prys.
Hier is 'n oorsig van sommige van die veranderlikes wat die meeste vir aandele -analise gekyk word.
Die markkapitalisasie van die aandeel, of markkapitalisasie, is die totale waarde van al die uitstaande aandele. 'N Hoër markkapitalisasie dui gewoonlik op 'n meer gevestigde en finansieel gesonde onderneming.
Beursgenoteerde maatskappye moet deur valutaregulerende instansies gereeld verdiensteverslae lewer. Hierdie ontledings, wat kwartaalliks en jaarliks ​​uitgereik word, word deur markontleders noukeurig bekyk as 'n goeie aanduiding van hoe goed dit met 'n onderneming gaan. Onder die sleutelfaktore wat uit verdiensteverslae ontleed word, is die maatskappy se verdienste per aandeel (VPA), wat die wins van die onderneming weerspieël, verdeel tussen al sy uitstaande aandele.
Ontleders en beleggers ondersoek ook gereeld 'n aantal finansiële verhoudings wat die finansiële stabiliteit, winsgewendheid en groeipotensiaal van 'n beursgenoteerde onderneming aandui. Hier volg 'n paar van die belangrikste finansiële verhoudings wat beleggers en ontleders oorweeg:
Verhouding van prys tot verdienste (p/v)
Die verhouding van 'n maatskappy se aandeelprys in verhouding tot sy VPA. 'N Hoër P/V -verhouding dui aan dat beleggers bereid is om hoër pryse per aandeel vir die maatskappy se aandeel te betaal omdat hulle verwag dat die maatskappy sal groei en die aandeelprys sal styg.
Verhouding skuld tot ekwiteit
Dit is 'n fundamentele maatstaf van 'n maatskappy se finansiële stabiliteit, aangesien dit toon watter persentasie van die onderneming se bedrywighede deur skuld gefinansier word, in vergelyking met die persentasie wat deur aandelebeleggers befonds word. 'N Laer skuld -tot -ekwiteitsverhouding, wat dui op primêre befondsing deur beleggers, is verkieslik.
Return on Equity (ROE) -verhouding: Die verhouding opbrengs op ekwiteit (ROE) word beskou as 'n goeie aanduiding van die groeipotensiaal van 'n onderneming, aangesien dit die netto inkomste van die onderneming toon ten opsigte van die totale ekwiteitsbelegging in die maatskappy.
Return on Equity (ROE) -verhouding
Die opbrengs op ekwiteit (ROE) -verhouding word beskou as 'n goeie aanduiding van 'n maatskappy se groeipotensiaal, aangesien dit die netto inkomste van die onderneming toon in verhouding tot die totale ekwiteitsbelegging in die onderneming.
Daar is verskeie winsgrensverhoudings wat beleggers kan oorweeg, insluitend bedryfswinsmarge en netto winsmarge. Die voordeel daarvan om na winsmarge te kyk in plaas van net 'n absolute dollarwinsyfer, is dat dit toon wat die winsgewendheid van 'n onderneming is. 'N Maatskappy kan byvoorbeeld 'n wins van $ 2 miljoen toon, maar as dit slegs 'n winsmarge van 3% beteken, kan 'n beduidende afname in inkomste die winsgewendheid van die onderneming bedreig.
Ander algemeen gebruikte finansiële verhoudings sluit in opbrengs op bates (ROA), dividendopbrengs, prys tot boek (P/B) verhouding, lopende verhouding en die voorraadomsetverhouding.