Beursverhandelde Fonds (ETF) - belênone
Hoof belê Beursverhandelde Fonds (ETF)
Beursverhandelde fondse is 'n tipe beleggingsfonds wat die beste eienskappe van twee gewilde bates bied: Hulle het die diversifikasievoordele van onderlinge fondse, terwyl hulle die gemak waarmee aandele verhandel word, naboots.
Beursverhandelde fonds (ETF) definisie
'n Beursverhandelde fonds, of ETF, is 'n fonds wat op 'n beurs soos 'n aandeel verhandel kan word, wat beteken dat dit deur die dag gekoop en verkoop kan word. ETF's het dikwels laer fooie as ander soorte fondse. Afhangende van die tipe, het ETF's verskillende vlakke van risiko.
Maar soos enige finansiële produk, is ETF's nie 'n een-grootte-pas-almal-oplossing nie. Evalueer hulle op hul eie meriete, insluitend bestuurskoste en kommissiefooie (indien enige), hoe maklik jy dit kan koop of verkoop, en hul beleggingskwaliteit.
Hoe werk ETF's?
'n ETF werk so: Die fondsverskaffer besit die onderliggende bates, ontwerp 'n fonds om hul prestasie na te spoor en verkoop dan aandele in daardie fonds aan beleggers. Aandeelhouers besit 'n gedeelte van 'n ETF, maar hulle besit nie die onderliggende bates in die fonds nie. Desondanks kan beleggers in 'n ETF wat 'n aandele-indeks volg, enkeldividendbetalings, of herbeleggings, kry vir die aandele waaruit die indeks bestaan. (Verwant: Leer hoe om in indeksfondse te belê, of vergelyk indeksfondse en ETF's.)
Terwyl ETF's ontwerp is om die waarde van 'n onderliggende bate of indeks na te spoor - of dit nou 'n kommoditeit soos goud of 'n mandjie aandele soos die S&P 500 is - verhandel hulle teen markbepaalde pryse wat gewoonlik van daardie bate verskil. Wat meer is, as gevolg van dinge soos uitgawes, sal langtermyn opbrengste vir 'n ETF verskil van dié van sy onderliggende bate.
Hier is die verkorte weergawe van hoe ETF's werk:
1. 'n ETF-verskaffer oorweeg die heelal van bates, insluitend aandele, effekte, kommoditeite of geldeenhede, en skep 'n mandjie daarvan, met 'n unieke ticker.
2. Beleggers kan 'n aandeel van daardie mandjie koop, net soos om aandele van 'n maatskappy te koop.
3. Kopers en verkopers verhandel die ETF deur die loop van die dag op 'n beurs, baie soos 'n aandeel.
» Gereed om te begin? Sien ons gids tot die beste makelaars vir verhandeling van ETF's
ETF voor- en nadele
Volgens ETF.com ('n filiaal van die Chicago Board Options Exchange), $507.4 miljard het in U gevloei.S.-genoteerde ETF's in 2020. Dié getal is 55% hoër as die invloei na ETF's in 2019. Beleggers het na ETF's gestroom vanweë hul eenvoud, relatiewe goedkoopheid en toegang tot 'n gediversifiseerde produk.
Voordele van ETF-beleggings:
Diversifikasie: Alhoewel dit maklik is om aan diversifikasie te dink in die sin van die breë markvertikale - byvoorbeeld aandele, effekte of 'n spesifieke kommoditeit - laat ETF's beleggers ook oor horisontale gebiede, soos nywerhede, diversifiseer. Dit sal baie geld en moeite verg om al die komponente van 'n spesifieke mandjie te koop, maar met die klik van 'n knoppie lewer 'n ETF daardie voordele aan jou portefeulje.
Deursigtigheid: Enigiemand met internettoegang kan die prysaktiwiteit vir 'n spesifieke ETF op 'n beurs deursoek. Daarbenewens word 'n fonds se besit elke dag aan die publiek bekend gemaak, terwyl dit maandeliks of kwartaalliks met onderlinge fondse gebeur.
Belastingvoordele: Beleggers word gewoonlik net belas wanneer die belegging verkoop word, terwyl onderlinge fondse sulke laste in die loop van die belegging dra.
Nadele van ETF-belegging:
Handelskoste: ETF-koste eindig dalk nie met die uitgaweverhouding nie. Omdat ETF's beursverhandel word, kan hulle onderhewig wees aan kommissiefooie van aanlyn makelaars. Baie makelaars het besluit om hul ETF-kommissies tot nul te verlaag, maar nie almal het nie.
Potensiële likiditeitskwessies: Soos met enige sekuriteit, sal jy in die lus wees van die huidige markpryse wanneer dit tyd word om te verkoop, maar ETF's wat nie so gereeld verhandel word nie, kan moeiliker wees om af te laai.
Risiko dat die ETF sal sluit: Die primêre rede waarom dit gebeur, is dat 'n fonds nie genoeg bates ingebring het om administratiewe koste te dek nie. Die grootste ongerief van 'n geslote ETF is dat beleggers gouer moet verkoop as wat hulle dalk bedoel het - en moontlik teen 'n verlies. Daar is ook die ergernis om daardie geld te moet herbelê en die potensiaal vir 'n onverwagte belastinglas.
5 Tipes ETF's: Aandele-ETF's oorheers die mark
ETF's kan soos aandele verhandel, maar onder die kap lyk hulle meer soos onderlinge fondse en indeksfondse, wat baie kan verskil in terme van hul onderliggende bates en beleggingsdoelwitte. Hieronder is 'n paar algemene tipes ETF's - let net daarop dat hierdie kategorieë nie wedersyds uitsluitend is nie. Byvoorbeeld, 'n aandele-ETF kan ook indeksgebaseer wees, en omgekeerd. Hierdie ETF's word nie volgens bestuurstipe (passief of aktief) gekategoriseer nie, maar eerder volgens die tipe beleggings wat binne die ETF gehou word.
Dit bestaan ​​uit aandele en is gewoonlik bedoel vir langtermyngroei. Alhoewel dit gewoonlik minder riskant is as individuele aandele, dra hulle effens meer risiko as sommige van die ander wat hier gelys word, soos effekte-ETF's.
» Verwant: 25 bes presterende hoëdividend-ETF's
Kommoditeite is rou goedere wat gekoop of verkoop kan word, soos goud, koffie en ru-olie. Kommoditeit-ETF's laat jou hierdie sekuriteite in 'n enkele belegging saambind. Met kommoditeit-ETF's is dit veral belangrik om te weet wat daarin is - het jy eienaarskap in die fonds se fisiese voorraad van die kommoditeit, of besit jy aandele in maatskappye wat hierdie goedere produseer, vervoer en berg? Bevat die ETF termynkontrakte? Word die kommoditeit beskou as 'n "versamelstuk" in die oë van die IRS? Hierdie faktore kan ernstige belastingimplikasies en wisselende risikovlakke meebring.
In teenstelling met individuele effekte, het effekte-ETF's nie 'n vervaldatum nie, so die mees algemene gebruik daarvoor is om gereelde kontantbetalings aan die belegger te genereer. Hierdie betalings kom uit die rente wat gegenereer word deur die individuele effekte binne die fonds. Effekte-ETF's kan 'n uitstekende, laer-risiko-aanvulling tot aandele-ETF's wees.
Buitelandse aandele word wyd aanbeveel vir die bou van 'n diverse portefeulje, saam met U.S. aandele en effekte. Internasionale ETF's is 'n maklike - en tipies minder riskante - manier om hierdie buitelandse beleggings te vind. Hierdie ETF's kan beleggings in individuele lande of spesifieke landblokke insluit.
Die U.S. aandelemark word in 11 sektore verdeel, en elkeen bestaan ​​uit maatskappye wat binne daardie sektor funksioneer. Sektor ETF's bied 'n manier om te belê in spesifieke maatskappye binne daardie sektore, soos die gesondheidsorg, finansiële of industriële sektore. Dit kan veral nuttig wees vir beleggers wat sakesiklusse dophou, aangesien sommige sektore geneig is om beter te presteer tydens uitbreidingsperiodes, ander beter tydens inkrimpingsperiodes. Dikwels dra dit gewoonlik 'n hoër risiko as breëmark-ETF's. Sektor-ETF's kan jou portefeulje blootstelling gee aan 'n bedryf wat jou intrigeer, soos goud-ETF's of dagga-ETF's, met minder risiko as om in 'n enkele maatskappy te belê.
Hoe om in ETF's te belê
Daar is 'n verskeidenheid maniere om in ETF's te belê, en hoe jy dit doen, hang grootliks af van voorkeur. Vir praktiese beleggers is belegging in ETF's slegs 'n paar kliks weg. Hierdie bates is 'n standaardaanbieding onder die aanlyn makelaars, alhoewel die aantal aanbiedinge (en verwante fooie) volgens makelaar sal verskil. Aan die ander kant van die spektrum bou robo-adviseurs hul portefeuljes op uit laekoste-ETF's, wat aan beleggers toegang tot hierdie bates gee. Een neiging wat goed was vir ETF-kopers - baie groot makelaars het hul kommissies op aandele-, ETF- en opsietransaksies tot $0 gedaal.
» Benodig 'n bietjie leiding? Leer hoe om in ETF's te belê
Top laekoste ETF's
Met al hul eenvoud het ETF's nuanses wat belangrik is om te verstaan. Gewapen met die basiese beginsels, kan jy besluit of 'n ETF sin maak vir jou portefeulje, begin op die opwindende reis om een ​​- of meer te vind.
Daar is baie wonderlike ETF's daar buite, maar hier is 'n paar van die topkeuses uit ons lys van die top-gegradeerde ETF's.
JP Morgan Betabouwers U.S. Aandele-ETF (BBUS)
» Kyk na ons volledige lys van die beste ETF's
Gereelde vrae Hoe om die regte ETF's vir jou portefeulje te vind
Dit is belangrik om bewus te wees dat hoewel koste oor die algemeen laer is vir ETF's, dit ook baie van fonds tot fonds kan verskil, afhangende van die uitreiker sowel as van kompleksiteit en aanvraag. Selfs ETF's wat dieselfde indeks volg, het verskillende kostes.
Die meeste ETF's is passief bestuurde beleggings; hulle volg bloot 'n indeks. Sommige beleggers verkies die praktiese benadering van onderlinge fondse, wat bestuur word deur 'n professionele bestuurder wat probeer om beter as die mark te presteer. Daar is aktief bestuurde ETF's wat onderlinge fondse naboots, maar dit kom met hoër fooie. Oorweeg dus jou beleggingstyl voordat jy koop.
Die ontploffing van hierdie mark het ook tot gevolg gehad dat sommige fondse op die mark gekom het wat dalk nie op meriete opstap nie - grens-foefiefondse wat 'n dun stukkie van die beleggingswêreld neem en dalk nie veel diversifikasie bied nie. Net omdat 'n ETF goedkoop is, beteken dit nie noodwendig dat dit by jou breër beleggingstesis pas nie.
ETF's vs. onderlinge fondse
Oor die algemeen het ETF's laer fooie as onderlinge fondse - en dit is 'n groot deel van hul appèl. In 2019 was die gemiddelde jaarlikse administratiewe uitgawe (ook genoem 'n uitgaweverhouding) vir aandele-onderlinge fondse 0.52%. Die gemiddelde indeksaandele-ETF-uitgaweverhouding was 0.18%.
ETF's bied ook belastingdoeltreffendheidsvoordele aan beleggers. Daar is oor die algemeen meer omset binne 'n onderlinge fonds (veral dié wat aktief bestuur word) relatief tot 'n ETF, en sulke koop en verkoop kan kapitaalwins tot gevolg hê. Net so, wanneer beleggers 'n onderlinge fonds gaan verkoop, sal die bestuurder kontant moet insamel deur sekuriteite te verkoop, wat ook kapitaalwins kan oploop. In beide scenario's sal beleggers op die haak wees vir daardie belasting.
ETF's word toenemend gewild, maar die aantal beskikbare onderlinge fondse is steeds hoër. Die twee produkte het ook verskillende bestuurstrukture (tipies aktief vir onderlinge fondse, passief vir ETF's, alhoewel aktief bestuurde ETF's bestaan).
ETF's vs. aandele
Soos aandele, kan ETF's op beurse verhandel word en het unieke tikkersimbole waarmee u hul prysaktiwiteit kan dophou. Anders as aandele, wat net een maatskappy verteenwoordig, verteenwoordig ETF's 'n mandjie aandele. Aangesien ETF's verskeie bates insluit, kan hulle beter diversifikasie bied as 'n enkele aandeel. Daardie diversifikasie kan help om jou portefeulje se blootstelling aan risiko te verminder.
ETF's is soms gefokus op sekere sektore of temas. SPY is byvoorbeeld een van die ETF's wat die S&P 500 volg, en daar is pret soos HACK vir 'n kubersekuriteitsfonds en FONE vir 'n ETF wat op slimfone gefokus is.
ETF's: Hoe om te belê en die beste fondse om te kies
Beste makelaars vir ETF-beleggers
Belegging in ETF's Versus Mutual Funds
Wat is 'n tipiese onderlinge fonds-uitgaweverhouding?
Openbaarmaking: Die skrywer het geen posisies in die bogenoemde sekuriteite gehad op die oorspronklike tyd van publikasie nie.