Alle eiendom / ongevalle versekeraars het dieselfde basiese funksie: verkoop van versekeringspolisse aan kliënte. Sommige is egter georganiseer as voorraadmaatskappye, terwyl ander as onderlinge maatskappye funksioneer. Daar is belangrike verskille tussen die twee tipes organisasies. Elkeen het voordele en nadele vir versekeringskopers.
Die belangrikste verskil tussen 'n aandeleversekeraar en 'n onderlinge versekeraar is die vorm van eienaarskap.
'N Beursversekeringsmaatskappy word deur sy aandeelhouers besit. Dit mag privaat gehou word of in die openbaar verhandel word. 'N Voorraadversekeraar verdeel winste aan aandeelhouers in die vorm van dividende. Alternatiewelik kan dit winste gebruik om skuld af te betaal of in die maatskappy te herbelê.
'N Onderlinge versekeringsmaatskappy word deur sy polishouers besit. Surplus kan aan polishouers versprei word in die vorm van dividende of behou deur die versekeraar in ruil vir die vermindering van toekomstige premies.
Verdienste en Beleggings
Beide aandele en onderlinge versekeringsmaatskappye verdien inkomste deur premies van polishouers in te vorder. As die premies wat 'n versekeraar insamel, die geld oorskry wat dit vir verliese en uitgawes betaal, verdien die versekeraar 'n onderskrywingswins. Indien verliese en uitgawes die ingevorderde premies oorskry, handhaaf die versekeraar 'n onderskrywingsverlies.
Aandele en onderlinge maatskappye verdien ook inkomste uit beleggings. Maar hul beleggingstrategieë verskil dikwels.
Aandelemaatskappye se primêre doel is om winste vir aandeelhouers te verdien. Omdat hulle onderhewig is aan ondersoek deur beleggers, hou aandelebedrywighede gewoonlik meer klem op die korttermynresultate as hul beleggers. Voorraadversekeraars sal waarskynlik ook belê in hoër opbrengs (en meer riskante) bates as onderlinge maatskappye.
Mutual versekeraars se missie is om kapitaal in stand te hou om te voldoen aan die behoeftes van polishouers.
Polishouers is oor die algemeen minder bekommerd oor versekeraars se finansiële prestasie as beleggers van effektemaatskappye. Gevolglik fokus onderlinge versekeraars op langtermyn resultate. Hulle is meer geneig as voorraadversekeraars om te belê in konserwatiewe, lae-opbrengsbates.
Benewens premies en beleggings, het aandelemaatskappye 'n derde bron van inkomste: die opbrengs van voorraadverkope. Wanneer 'n voorraadversekeraar geld nodig het, kan dit meer aandele uit voorraad uitreik. 'N Onderlinge versekeraar het nie hierdie opsie nie, aangesien dit nie deur aandeelhouers besit word nie. As 'n onderlinge versekeraar geld nodig het, moet hy die fondse leen of tariewe verhoog .
Die polishouers van 'n aandelemaatskappy het geen sê in die maatskappy se bestuur nie, tensy hulle ook beleggers is. By 'n onderlinge versekeraar is polishouers eienaars van die maatskappy, dus kies hulle die direksie van die maatskappy. Polishouers kan invloed hê op die tipe versekeringsprodukte wat die maatskappy bied. Hulle ontvang ook dividende uit maatskappywins.
Een voordeel van 'n aandeleversekeraar vir polishouers is stabiliteit. Omdat 'n voorraadversekeraar meer opsies het om fondse te verkry, kan dit beter wees as 'n onderlinge versekeraar om finansiële probleme te oorkom.
'N groot nadeel van die onderlinge maatskappy organisasie is die firma se vertroue op polis premies as 'n bron van inkomste.
'N Onderlinge versekeraar wat nie in staat is om fondse in te samel nie, kan uit die besigheid gedwing word of insolvent verklaar word . As die maatskappy verkoop word, kan polishouers 'n gedeelte van die opbrengs uit die verkoop ontvang. 'N Onderlinge versekeraar wat finansieel gestremd is, kan 'n voorraadmaatskappy word deur middel van 'n proses genaamd demutualisering.
Oor die algemeen kan 'n onderlinge versekeraar slegs demutualiseer met die goedkeuring van polishouers, die firma se direksie en die staatsversekeringsreguleerder. Onderlinge maatskappye het drie basiese opsies vir omskakeling na 'n aandelemaatskappy.
Volledige demutualisering. Dit behels 'n volledige oorskakeling van 'n onderlinge versekeraar na 'n aandelemaatskappy. Polishouers ontvang kontant, poliskrediete of aandele in die nuutgeskepte aandelemaatskappy.
Geborgde demutualisering. Polishouers ontvang geen ander vergoeding as die reg om aandele in die nuwe korporasie te koop nie. Aandele van voorraad wat nie deur polishouers gekoop word nie, kan aan beleggers verkoop word in 'n aandele-aanbod.
Mutual Holding Company . Hierdie opsie is nie beskikbaar in alle lande nie. 'N Onderlinge houermaatskappy word geskep saam met 'n filiaalmaatskappy wat die houermaatskappy meerderheid besit. Polishouers ontvang 'n eienaarskapsbelang in die houermaatskappy, maar nie die aandele-filiaal nie. Die filiaal neem beheer van die versekeringspolisse .
Die meeste is aandelemaatskappye
In die afgelope jaar het baie onderlinge versekeraars omskep in aandelemaatskappye weens finansiële druk. Gevolglik is die oorgrote meerderheid van die Amerikaanse versekeraars aandelemaatskappye. Volgens die Nasionale Vereniging van Versekeringskommissarisse het aandeelversekeraars aan die einde van 2013 ongeveer 78% van die totale kontant en belegde bates gehou wat deur Amerikaanse versekeraars in stand gehou is. Slegs 18% van die bates is deur onderlinge versekeraars gehou.