die sewe pillars van ico investing
tim enneking is managing direkteur op crypto bate bestuur robert brauer en andrew kang is lede van die crypto bate bestuur ico analise span
die aantal van aanvanklike muntstuk offerings icos is groeiende rapidly gesien opgewek 'n astounding 5 6 miljard in 2017 alleen meer skande is wat deur die meeste estimates oor die helfte van die icos launched in 2017 het reeds het misluk
in benewens te die honderde van icos word launched elke maand ons bestuur maatskappy crypto bate bestuur cam ook receives rondom 'n dosyn emails per dag uit nuwe maatskappye beplanning op launching crypto tokens te verhoog kapitaal cam deur die verskillende fondse en deel klasse dit manages invests in minder as 'n uit van elke 100 icos wat kom oor sy balie
uit van absolute necessity ons het ontwikkel 'n analytical framework vir icos wat cam applies te elke so 'n geleentheid om dit evaluates
in hierdie artikel ons verduidelik wat ons roep die sewe pillars van ico investing wat ons vyf rigorously crafted oor 'n aantal jaar van investing in crypto en ander bates
pillar 1 span
die kritiese element wat ons is op soek vir is 'n ervaar span ideally met 'n sterk dop rekord in die ontwikkeling van en launching blockchain tegnologie in benewens die span moet het ervaring in die mark dit is targeting 'n span wat is nie net bevoegde maar in staat van die ontwikkeling van completing en of expanding die projek is paramount te sy sukses
'n paar van bykomende kwessies te oorweeg is
nie die span het 'n vesting verborge skedule wat sal behoorlik incentivize dit
doen die advisors het die reg ervaring en is hulle actively besig
nie die projek het 'n notable finansiële backers vcs ander hedge fondse ens
pillar 2 idee
sonder 'n compelling realistiese en timely idee vir 'n blockchain gebaseer enterprise die belegging sal byna seker misluk
'n paar van die sleutel dinge ons sien vir is
totaal addressable mark hoe groot is die geleentheid om ons wil soos groot van 'n mark soos moontlik sien ethereum filecoin
produk mark pas nie die besigheid adres 'n dringende probleem 0x chainlink
unieke waarde voorstel wat facets van die tegnologie enable dit te staan uit uit die mededinging hoe baie mededinging is daar was ideally die verborge het proprietary tegnologie en soos min mededinging soos moontlik orchid protokol
daar is duidelik 'n interrelationship tussen pillars 1 en 2 egter indien ons moes te kies tussen hulle ons sou duidelik eerder belê in 'n 'n span werk op 'n b idee as 'n b span werk op 'n 'n idee
'n talentvolle groep van mense is die lifeblood van 'n besigheid en crypto is geen verskillende
pillar 3 uitvoering
in die sny keel besigheid wêreld ons lewe in die net ding wat aangeleenthede is resultate
'n briljante idee en groot span is mooi maar uitvoering is alles is daar 'n werk prototype of nie jou idee net daar bestaan in 'n nebulously geskryf wit papier ons verkies om te belê in 'n produk wat reeds daar bestaan te sommige graad presearch basiese aandag verborge superbloom funfair of in die crypto ruimte of analogously in die fiat ruimte was
uiteindelik ons sien vir sommige soort van bewys wat die maatskappy sal wees in staat te getref toekoms milestones
pillar 4 reg regulatory
hierdie pillar is noodsaaklik gegee die huidige en groeiende regulatory uncertainty in die industrie
byna elke week daar is nuus van 'n governmental agentskap in 'n land of 'n ander neem regulatory aksie of maak 'n nuwe verklaring rondom ico governance van natuurlik byna soos dikwels daar is nuus van 'n verskillende land oorweging van crypto favorable legislation comprehensive regulation in baie marketplaces is op die horison en dit is imperative te te verseker wat icos vigilantly navigate die landscape te die die beste van hul vermoëns
die threshold kwessie is jurisdiksie in wat land is of sal die ico maatskappy wees incorporated en die ico uitgevoer hierdie determines die reëls wat sal van toepassing te die maatskappy s aksies en die ico
afhangende op die benadering geneem ons kan van toepassing die 'n bietjie arcane reëls van die howey toets in die ons of indien ons beleggers is targeted of toegelaat te belê kyc aml beginsels wat is hoofsaaklik universele en applicable securities reg
pillar 5 tokenization
'n beduidende aantal van die icos ons analiseer doen nie eintlik nodig die blockchain tokenization of 'n publiek koop van hul tokens te wees suksesvolle
toe hierdie is 'n kwessie dit is gewoonlik die laaste publiek koop wat is nie nodig nasdaq s nedersetting stelsel is 'n uitstekende byvoorbeeld van waar tokenization is 'n briljante idee maar 'n publiek mark sou wees superfluous of selfs counterproductive ook hulle is soms glorified apps wat kon wees gebou sonder skep 'n spesifieke verborge ten spyte van hoe baie utility die founders kan eis hul verborge provides
met die groot bedrag van waarde exchanging hande oor die blockchain en die vooruitsig van kry vry geld sonder gee up 'n equity dit s nie harde te dink waarom baie industrious entrepreneurs probeer te identifiseer 'n moontlik rede te bekendstelling 'n ico
wat word gesê: 'n van die noodsaaklik dinge wat elke belegging ons maak moet het is 'n wettige rede vir tokenizing hul besigheid en vir skep 'n publiek mark vir wat verborge omisego icon raiden netwerk cosmos
pillar 6 ico struktuur
soortgelyke te tradisionele onderneming kapitaal investing die finansiële underpinnings van die hanteer uiteindelik vas te stel die besluit te belê die characteristics van 'n ico kan het belangrik implications op die verwag onderstebo van die verborge
hierdie kan wees verdeel uit in twee categories ico mechanics en ico hanteer struktuur
ico mechanics historically icos met 'n laer harde pet geneig te outperform icos met massiewe harde caps terwyl dit is belangrik wat die ouer maatskappye wees goed funded en het voldoende aanloopbaan te werk met icos nodig te het 'n oortuigend plan vir gebruik van proceeds soos die potensiaal onderstebo decreases in verhouding te die bedrag opgewek die akkurate metric hier is valuation van die verborge ekonomie 'n derivation van die harde pet beide die valuation in lig van circulating tokens op bekendstelling en die valuation op vry van al tokens is faktore wat wat ons oorweeg
ico hanteer struktuur die hanteer moet wees structured in 'n manier sodat wat beleggers is nie op 'n disadvantageous standpunt te die mark hierdie is 'n paar van ons considerations
distribution die span moet het 'n compelling struktuur vir die distribution van tokens billike allocation onder span advisors en beleggers programme vir mark uptake ens
distribution skedule gegee die vinnig beweeg tempo van die crypto mark die distribution skedule moet nie massively gunste spesifieke partye terwyl lank distribution periods kan wees oorweeg aanvaarbaar vir 'n hoë potensiaal icos individu liquidity preferences moet wees oorweeg
discounts discounts is ubiquitous in die ico omgewing sodat examining die afslag vlakke gegee te verskillende tranches laat beleggers te verstaan waar hulle staan in relation te ander stakeholders
equity verbintenis op crypto bate bestuur ons soos te wees deel van die groei van die maatskappy en investing direk in die equity van 'n maatskappy laat ons te speel 'n 'n groter rol in wat ontwikkeling in die wêreld van verborge verkope en kort langtermyn liquidity mense dikwels vergeet wat die waarde voorstel van 'n maatskappy kan wees net soos groot of selfs 'n groter as die verborge ecosystem dit is die ontwikkeling van
pillar 7 prys bestuurders
selfs indien ons glo 'n span is in staat te maak 'n groot produk wat incorporates 'n verborge met 'n imperative gebruik geval hierdie nie nie noodwendig beteken wat ons sal wil te hou die verborge of belê in die ico 'n verborge moet additionally het 'n meganisme te ry prys waardering
'n verborge met konstante toevoer sonder 'n incentive te hou sal nie wees onderwerp te koop druk wat significantly outweighs verkoop druk oor die lank loop stemme hierdie is underpinned deur die begrip van prys risiko in wat individue sal leun teenoor reducing hul blootstelling te prys volatility in gunste van fiat of 'n vorm van stabiele currency kyle samani het geskryf 'n in diepte stukkie op hierdie velocity probleem hier
'n paar van die prys bestuurders ons sien vir insluit
netwerk volume in byna elke byvoorbeeld die waarde van 'n verborge increases soos die aantal van transactions op die blockchain increases bitcoin ethereum hierdie is 'n van die die meeste basiese nog influential indicators van vraag en is ook die rede ons belê primarily in protocols eerder as dapps
mark leierskap ons sien te belê net in tokens wat is duidelik mark leiers of het die potensiaal te wees in die naby toekoms gewoonlik hierdie tokens het 'n verskillende en groeiende unieke voordeel oor hul mededinging praktiese vr
incentives te hou daar is 'n duidelik rede waarom 'n user sou eerder hou as spandeer die verborge wat kan wees verwante spesifiek te speculated prys increases of ander nie monetary rewards presearch props ons gewen het t belê in 'n verborge wat s net doel is 'n middel van ruil
toevoer veranderinge hierdie kan insluit limiting inflation betekenis die verborge toevoer nie nie dilute die waarde van al tokens oor tyd of verborge brand waar die toevoer van tokens in die stelsel decreases oor tyd binance muntstuk iconomi
wins deel deel van die waarde wat is extracted uit die stelsel is gegee terug te die verborge holders augur neo neon ruil ethorse
staking gesien users van 'n netwerk te slot up hul tokens óf vir netwerk consensus of soos 'n requirement in sekere processes bye netwerk oop platform nucypher video muntstuk
voldoende liquidity indien die projek isn t proactive oor kry vermeld op verskeie exchanges verkieslik bo tier exchanges ons sal waarskynlik nie maak 'n belegging
asseblief nota wat soos 'n algemene reël ons is nie in gunste van bate gerugsteun tokens soos 'n belegging voertuig op hierdie tyd daar is geen reële bestuurders van prys formation na 'n aanvanklike relatief klein hupstoot vir gemak sandcoin onegram en die geleentheid om koste is consequently ook 'n hoë daar is ver 'n groter opgawes elders
belangriker die effek van implementing sterk incentives te hou is multiplicative nie net sal die prys verhoog wees gedrewe deur die inherent tokenomics ontwerp maar ook deur spekulasie direk verwante te die implementation van hierdie bestuurders
ten spyte van die ongelooflike aantal van vlieg deur nag bedrywighede in die wêreld van icos dit is sekere wat verborge generasie gebeure is hier te bly so 'n gebeure is volledig transforming die tradisionele onderneming kapitaal industrie en vir savvy beleggers is skep fortunes letterlik oornag vir unsophisticated of undisciplined beleggers icos is 'n minefield wat moet waarskynlik wees vermy egter vir wat wat voer behoorlike weens diligence die kans verhoog vir besef breathtaking opgawes op jou investments
hierdie artikel is 'n abbreviated summary van ons proses vir investing in icos
hier op crypto bate bestuur ons vyf ook ontwikkel meer in diepte gereedskap so 'n soos ons innovative 64 punt ico scorecard en 'n meer tradisionele private equity weens diligence checklist