wat ico issuers en beleggers nodig te weet oor belasting
lisa zarlenga is mede stoel van die belasting groep en john cobb is 'n geassosieerde op die reg firma van steptoe johnson
in die laaste paar jaar blockchain verborge issuances soms bedoel te soos aanvanklike muntstuk offerings of icos het skyrocketed beide in ingevolge van aantal en grootte
volgens te s ico tracker daar was 43 icos in 2016 verhoging 'n aggregate 256 miljoen wat aantal gespring te 343 icos in 2017 verhoging in excess van 5 4 miljard dus ver in 2018 92 icos het opgewek in excess van 3 miljard
baie aandag het is betaal te regulatory kwessies in verband met verborge issuances insluitende die potensiaal behandeling van tokens soos securities onderwerp te regulation deur die securities en ruil kommissie behandeling van tokens soos commodities onderwerp te regulation deur die commodity futures handel kommissie en behandeling van issuers soos geld dienste besighede onderwerp te regulation deur die treasury afdeling s finansiële misdade handhawing netwerk fincen
minder aandag het is betaal te die potensiaal belasting kwessies wat kan arise vir beide issuers en beleggers maar hierdie kwessies is net soos reële
die interne revenue diens irs het nie uitgereik 'n leiding met betrekking tot die belasting behandeling van verborge issuances practitioners en taxpayers dus oor die algemeen is links te van toepassing existing belasting reëls deur relying op precedents en reëls wat voorsiening te maak imperfect analogies te verborge issuances
baie gebiede van uncertainty daar bestaan insluitende die behoorlike characterization van tokens vir belasting doeleindes verslagdoening en withholding kwessies vir verborge issuers en die behandeling van verborge vooraf verkope deur die gebruik van so 'n instruments soos eenvoudig ooreenkoms vir toekoms tokens saft of eenvoudig ooreenkoms vir toekoms equity of tokens veilig t
verborge belasting behandeling
in algemene die feite en omstandighede van 'n name verborge issuance insluitende die regte geassosieer met 'n verborge moet wees analyzed te vas te stel die toepaslike characterization van die tokens vir belasting doeleindes
'n verborge kan behoorlik wees behandel soos skuld of equity belange in die issuing entity soos equity in 'n die facto vennootskap onder holders van die tokens indien daar is geen entity soos 'n prepayment vir goedere en dienste soos omskepbare virtual currency onder kennisgewing 2014 21 wat is behandel soos eiendom of soos sommige ander soort van eiendom die belasting gevolge te issuers en holders sal hang af op wat van hierdie buckets die verborge val in
equity tokens characterized vir belasting doeleindes soos equity van 'n korporasie omdat vir byvoorbeeld hulle het regte te distributions regte te 'n deel van winste of stem regte oor die algemeen doen nie resultaat in huidige belasting te issuers en indien structured behoorlik beleggers kan defer belasting op 'n waardeer cryptocurrency gebruik te acquire die tokens totdat hulle gebruik of dispose van die tokens
indien die equity rente is in 'n vennootskap egter die reëls kan kry baie ingewikkelde en die taxable inkomste van die vennootskap sal vloei deur te die beleggers sodat hulle kan het deurlopende belasting aanspreeklikheid
skuld tokens characterized soos skuld omdat vir byvoorbeeld daar is 'n definitiewe verpligting te beloon die investor met rente oor die algemeen doen nie gee aanleiding te huidige belasting te óf die issuer of investor maar kan resultaat in deemed rente betalings oor die lewe van die lening en kan resultaat in belasting te die issuer indien die lening is ooit vergewe
prepaid goeie dienste tokens kan verteenwoordig die vermoë om te acquire goedere of dienste voorsien op die platform en soos so 'n kan wees characterized soos 'n prepayment vir so 'n goedere of dienste indien die issuer voldoen aan sekere requirements insluitende nie recognizing die inkomste vir finansiële rekeningkundige doeleindes dit kan defer erkenning van die inkomste uit prepaid goedere of dienste totdat die volgende belasting jaar
eiendom tokens characterized soos eiendom of omskepbare virtual currency onder kennisgewing 2014 21 of anders oor die algemeen resultaat in huidige belasting te die issuer gelyke te die bedrag van die proceeds ontvang minder 'n grondslag in die tokens
in benewens indien die investor gebruik waardeer cryptocurrency te acquire die tokens dit sal oor die algemeen resultaat in huidige belasting te die investor op die waardeer cryptocurrency al afhangende op die feite die investor kan wees in staat te argumenteer wat die ruil van cryptocurrency vir tokens was 'n belasting deferred soos soort ruil op minstens voordat 2018
baie van die tokens ons vyf gesien het verskeie gebruik insluitende soos 'n middel van ruil op die platform en waarskynlik val in hierdie kategorie
dus icos laat verborge issuers te verhoog geld vroeë in die lewe siklus van die maatskappy en wat geld kan wees taxed up voor indien die tokens is behandel soos eiendom egter die uitgawes te ten volle ontwikkel die platform kan wees incurred in die toekoms dus reversing die tipiese patroon van 'n begin up maatskappy
sommige verborge issuers kwessie sommige van hul tokens vry van aanklag deur 'n airdrop
recipients dikwels teken up vir airdropped tokens deur die issuer s webwerf en hulle soms het te doen iets wat te ontvang hulle so 'n soos gebruik sosiale media te versprei die woord oor die tokens
die waarde van tokens ontvang in 'n airdrop is waarskynlik taxable inkomste te die recipient maar hulle kon gee aanleiding te 'n deduction te die issuer indien hulle is oorweeg betalings vir bemarking aktiwiteite
verslagdoening en withholding
verborge issuers moet wees bewus van 'n verskeidenheid van verslagdoening en withholding requirements wat kon van toepassing te verborge issuances
vir byvoorbeeld verborge issuers kon wees onderwerp te barter ruil verslagdoening reëls op vorm 1099 b indien die tokens is behoorlik characterized soos scrip deur wat kliënte van die issuer ruil eiendom of dienste
indien 'n verborge behoorlik is characterized soos equity of skuld dan 'n verborge issuer kan nodig te verslag op betalings gemaak te jy s holders op die toepaslike vorm 1099 of withhold en verslag op betalings gemaak te buitelandse holders van tokens op vorm 1042
indien die verborge is behoorlik behandel soos 'n vennootskap rente die issuer moet lêer vorm 1065 en skedule k 1 s te vennote uiteindelik verborge issuers moet oorweeg die potensiaal aansoek van verslagdoening en withholding requirements op vorm 1099 of 1042 indien hulle airdrop tokens
safts en veilig ts
verborge issuers dikwels vooraf verkoop sommige tokens deur 'n saft of veilig t
onder 'n saft die holder typically betaal 'n vasgestel bedrag in óf fiat of cryptocurrency vir die reg te ontvang 'n determinable bedrag van tokens op die occurrence van 'n verborge koop te die publiek
safts typically voorsiening te maak wat die bedoel belasting behandeling van die saft is soos 'n vorentoe kontrak indien hierdie behandeling is gerespekteer dan taxation van die koop bedrag moet wees deferred totdat lewering van die tokens te die saft holder
egter die characterization van 'n saft soos 'n vorentoe kontrak sal nie noodwendig wees gerespekteer deur die irs die agentskap kan soek te weer characterize 'n saft soos 'n skuld instrument of te distinguish dit uit 'n tradisionele prepaid vorentoe kontrak en belasting die proceeds op ontvangs
'n veilig t is gebaseer op 'n eenvoudig ooreenkoms vir toekoms equity veilig wat is bedoel te wees behandel soos equity eerder as omskepbare skuld die belasting behandeling van 'n veilig t is onseker maar dit contains elemente van beide 'n saft en 'n veilig
afhangende op die ingevolge van die veilig t dit kon wees behandel soos 'n contingent voorraad reg 'n saft met 'n equity kicker of 'n belegging eenheid consisting van 'n equity element en 'n saft element
dit moet wees voor die hand liggend uit hierdie bespreking wat daar is min leiding uit die irs op hoe te hanteer 'n verborge bied saft of veilig t vir belasting doeleindes
determining hoe te characterize hierdie instruments vir belasting doeleindes is 'n feit intensive proses issuers moet raadpleeg 'n belasting adviser vir hulp in structuring hul verborge offerings sodat soos te minimize die risiko wat die irs sal weer characterize hulle