FHA-lening: Wat jy moet weet - verbandenone
Hoof verbande FHA-lening: Wat jy moet weet
FHA-lening: Wat jy moet weet
Of jy reeds seker is dat 'n FHA-lening reg is vir jou of jy nog steeds probeer uitvind wat die FHA is, ons het dit alles opgedeel. Nie nodig om deur die FHA-handboek te waad nie; vind antwoorde op al jou FHA-vrae hier.
Wat is 'n FHA-lening?
'N FHA-lening is 'n verband wat deur die Federale Behuisingsadministrasie verseker word. Met 'n minimum 3.5% afbetaling vir leners met 'n krediettelling van 580 of hoër, FHA-lenings is gewild onder eerstekeer huiskopers wat min spaargeld het of kredietuitdagings het.
Die FHA verseker verbande uitgereik deur leners, soos banke, krediet unies en niebanke. Daardie versekering beskerm leners in geval van wanbetaling, en daarom is FHA-uitleners bereid om gunstige voorwaardes aan leners te bied wat andersins nie vir 'n huislening sou kwalifiseer nie. Slegs 'n FHA-goedgekeurde lener kan 'n FHA-versekerde lening uitreik.
"Slegs 'n FHA-goedgekeurde lener kan 'n FHA-versekerde lening uitreik."
'n FHA-huislening kan gebruik word om enkelgesinshuise, twee- tot vier-eenheid-meergesinshuise, woonstelle en sekere vervaardigde huise te koop of te herfinansier.
Spesifieke tipes FHA-lenings kan ook gebruik word vir nuwe konstruksie of vir die opknapping van 'n bestaande huis.
» MEER: Bereken jou FHA-leningbetaling
Wat is die FHA?
Die Federale Behuisingsadministrasie - beter bekend as die FHA - was deel van die U.S. Departement van Behuising en Stedelike Ontwikkeling sedert 1965. Maar die FHA het eintlik meer as 30 jaar voor dit begin, as 'n komponent van die New Deal.
Benewens 'n ineenstorting van die aandelemark en die Dust Bowl-droogte, het die Groot Depressie 'n huismarkborrel laat bars. Teen vroeg in 1933 het ongeveer die helfte van Amerikaanse huiseienaars hul verbande versuim.
Die FHA is geskep as deel van die Nasionale Behuisingswet van 1934 om die gety van negatief te stuit en huiseienaarskap meer bekostigbaar te maak. Dit het die 20% afbetaling as 'n nuwe norm vasgestel deur verbande vir tot 80% van 'n huis se waarde te verseker - voorheen was huiseienaars beperk tot 50%-60% leen.
Vandag verseker die FHA lenings vir ongeveer 8 miljoen enkelgesinshuise.
» MEER: Feite oor FHA-huislenings
Wat is die verskille tussen 'n FHA-lening en 'n konvensionele lening?
Dit is makliker om te kwalifiseer vir 'n FHA-lening as vir 'n konvensionele lening, wat 'n verband is wat nie deur die federale regering verseker of gewaarborg is nie.
FHA-lenings maak voorsiening vir laer krediettellings as konvensionele lenings en, in sommige gevalle, laer maandelikse verbandversekeringsbetalings.
FHA-reëls is meer liberaal met betrekking tot geskenke van afbetalingsgeld van familie, werkgewers of liefdadigheidsorganisasies.
FHA-lenings kan sluitingskoste behels wat nie deur konvensionele lenings vereis word nie.
» MEER: Besonderhede oor FHA vs. konvensionele lenings
Wat is die tipes FHA-lenings?
Die FHA bied 'n verskeidenheid leningsopsies, van redelik standaard aankooplenings tot produkte wat ontwerp is om aan hoogs spesifieke behoeftes te voldoen. Hier is 'n oorsig van FHA-lenings wat algemeen gebruik word om 'n huis te koop:
» MEER: Kom meer te wete oor FHA 203(k)-lenings en Titel I-lenings
Basiese Huisverband 203(b)
Kan gebruik word om 'n primêre woning te koop of te herfinansier met 'n lae minimum afbetaling.
Kan nie gebruik word om 'n huis te koop wat meer as $5 000 se herstelwerk benodig nie.
203(k) Rehab Verband
Kan gebruik word om fixer-uppers te finansier.
Rehabilitasiekoste moet $5 000 oorskry, maar herstelwerk kan nie meer as ses maande neem om te voltooi nie.
Herstelwerk moet deur 'n gekwalifiseerde professionele persoon uitgevoer word.
Kan gebruik word om grond te koop en om 'n nuwe huis te finansier.
Dit is moeiliker en tydrowender om vir hierdie soort lening te kwalifiseer.
Titel 1 Eiendomsverbeteringslening
Kan gebruik word vir huisverbeterings en kan 'n 203 (k) lening aanvul.
U kan hierdie lening kry sonder om te herfinansier.
Jy kan slegs tot $25,000 leen vir 'n enkelgesinsiendom (of $25,090 vir mobiele huise wat grond insluit) en $60,000 vir 'n meergesinshuis.
Kan gebruik word om verbeterings aan te bring wat die huis meer energiedoeltreffend maak.
Die huis moet professioneel beoordeel word om te kwalifiseer.
Verbeterings moet as kostedoeltreffend beskou word.
FHA lening limiete
Maak nie saak watter tipe FHA-lening jy soek nie, daar sal beperkings op die verbandbedrag wees. Hierdie limiete verskil volgens land. FHA-leningslimiete in 2021 wissel van $356,362 tot $822,375.
Die boonste limiet vir FHA-lenings op enkelgesinshuise in laekoste-lande is $356,362. 'n Voorbeeld is Lucas County, Ohio, waar Toledo geleë is. Die boonste limiet vir FHA-lenings in die hoogste koste-graafskappe is $822,375 - San Francisco County, Kalifornië, byvoorbeeld.
Sommige provinsies het huispryse wat iewers tussenin val, so die FHA-leningslimiete is ook in die middel. 'n Voorbeeld is Denver County, Colorado, waar die 2021 FHA-leningslimiet $596,850 is. U kan HUD se webwerf besoek om die FHA-leningslimiet in enige land te vind.
Hoe om te kwalifiseer vir 'n FHA-lening
Jy sal aan 'n aantal vereistes moet voldoen om vir 'n FHA-lening te kwalifiseer. Dit is belangrik om daarop te let dat dit die FHA se minimum vereistes is en leners kan addisionele bepalings hê. Om seker te maak jy kry die beste FHA-verbandkoers en leningsvoorwaardes, koop meer as een FHA-goedgekeurde lener en vergelyk aanbiedinge.
"Dit is belangrik om daarop te let dat leners bykomende bepalings kan hê."
Die minimum krediettelling vir 'n FHA-lening is 500. As jou telling tussen 500 en 579 val, kan jy steeds kwalifiseer vir 'n FHA-lening, maar jy sal 'n groter afbetaling moet maak. Weereens, dit is FHA-riglyne - individuele leners kan kies om 'n hoër minimum krediettelling te vereis.
» MEER: Kry jou krediettelling gratis
Alhoewel die FHA nie sy vereistes verander het nie, het die gekombineerde uitwerking van die COVID-19-pandemie en resessie daartoe gelei dat baie FHA-uitleners hul minimum vereiste krediettellings vir FHA-lenings verhoog het. Baie leners vra tans vir 'n krediettelling van minstens 620.
Nerdige wenk: As jou huidige krediettelling nie ooreenstem nie, wil jy dalk daaraan werk om jou krediet op te bou voordat jy tuis inkopies begin doen. Alternatiewelik, kyk na leners wat spesialiseer in FHA-lenings - hulle is geneig om minimum krediettellings toe te laat wat nader aan FHA-riglyne is. Hierdie leners kan ook handmatige onderskrywing aanbied, wat nuttig kan wees as jy byvoorbeeld nie veel kredietgeskiedenis het nie.
» MEER: Sien top FHA-leners
As jy 'n krediettelling van 580 of hoër het, kan jou FHA-afbetaling so laag as 3 wees.5%. 'n Krediettelling wat tussen 500 en 579 is, beteken dat jy 10% van die koopprys moet verlaag.
Die goeie nuus? Dit hoef nie alles uit besparings te kom nie. Jy kan geskenkgeld gebruik vir jou FHA-afbetaling, solank die skenker 'n brief verskaf met hul kontakinligting, hul verhouding met jou, die bedrag van die geskenk en 'n verklaring dat geen terugbetaling verwag word nie.
Nerdige wenk: Kyk na staats- en plaaslike afbetalingsbystandsprogramme vir eerstekeerhuiskopers (gewoonlik gedefinieer as iemand wat nie 'n huis in die afgelope drie jaar besit het nie). Jy kan dalk lae- of geenrente-lenings, of selfs toelaes, vind wat jou kan help om daardie afbetaling saam te stel.
» MEER: Soek programme vir eerste keer huiskopers
Die FHA vereis 'n DTI van minder as 50, wat beteken dat jou totale maandelikse skuldbetalings nie meer as 50% van jou voorbelaste inkomste kan wees nie. Dit sluit skuld in wat jy nie aktief betaal nie.
Vir studentelenings wat uitgestel word, sal u FHA-leningonderskrywer 1% van die lening se totaal as die maandelikse betalingsbedrag insluit. Vir ander tipes lenings wat jy nie tans terugbetaal nie, sal onderskrywers 5% van die lening se totaal gebruik om jou DTI te bereken.
Die eiendom wat jy met 'n FHA-lening probeer koop, of dit nou 'n huis, 'n woonstel, 'n vervaardigde huis of 'n meergesinshuis is, moet aan FHA se minimum eiendomsvereistes voldoen.
Die FHA vereis 'n evaluering wat apart (en verskillend van) 'n huisinspeksie is. Hulle wil seker wees dat die huis 'n goeie belegging is - met ander woorde, die moeite werd wat jy daarvoor betaal - en verseker dat dit aan basiese veiligheid- en leefbaarheidstandaarde voldoen.
Vir 'n FHA 203(k)-opknappingslening kan die eiendom twee afsonderlike waardasies ondergaan: 'n "soos dit is" taksering wat sy huidige toestand beoordeel, en 'n "na verbeterde" taksering wat die waarde skat sodra die werk voltooi is.
» MEER: Wat is ingesluit in 'n FHA-evaluering
FHA-verbandversekering is in elke lening ingebou. Wanneer jy 'n FHA-verband kry, sal jy 'n vooruitbetaling van verbandversekering maak (wat in die totale bedrag van die lening ingerol kan word), en daarna maandelikse betalings maak.
As jy begin met 'n afbetaling van minder as 10%, sal jy voortgaan om verbandversekering te betaal vir die lewe van die lening. Diegene met 10% afbetalings sal FHA-verbandversekering vir 11 jaar betaal.
» MEER: Vergelyk tipes verbandversekering
Hoe om aansoek te doen vir 'n FHA-lening
Om aansoek te doen vir 'n FHA-lening sal persoonlike en finansiële dokumente vereis, insluitend maar nie beperk nie tot:
'n Geldige sosiale sekerheidsnommer.
Bewys van U.S. burgerskap, wettige permanente verblyf of geskiktheid om in die U te werk.S.
Bankstate vir ten minste die afgelope 30 dae. Jy sal ook dokumentasie moet verskaf vir enige deposito's wat gedurende daardie tyd gemaak is (gewoonlik betaalstrokies).
Jou lener kan dalk outomaties sekere vereiste dokumentasie ophaal, soos kredietverslae, belastingopgawes en indiensnemingsrekords. Spesiale omstandighede - soos as jy 'n student is, of jy het nie 'n krediettelling nie - kan bykomende papierwerk vereis.
» MEER: Gedetailleerde FHA-leningsvereistes
Wat is die voor- en nadele van FHA-lenings?
Selfs al laat jou krediettelling en maandelikse begroting jou sonder ander keuses, wees bewus daarvan dat FHA-lenings 'n paar afwykings behels.
Voordele van FHA-lenings:
Laer minimum krediet tellings as konvensionele lenings.
Afbetalings so laag as 3.5%.
Skuld-tot-inkomste-verhoudings van so hoog as 50% word toegelaat.
Nadele van FHA-lenings:
FHA-verbandversekering duur die volle termyn van die lening met 'n afbetaling van minder as 10%.
Eiendom moet aan streng gesondheid- en veiligheidstandaarde voldoen.
Geen jumbo-lenings: Die leningsbedrag kan nie die ooreenstemmende limiet vir die area oorskry nie.
Alhoewel die FHA standaardvereistes stel, kan FHA-goedgekeurde leners se vereistes anders wees.
FHA rentekoerse en fooie wissel ook volgens lener, so dit is belangrik om die winkel te vergelyk. Om 'n verband voorafgoedkeuring van meer as een lener te kry, kan jou help om die totale koste van die lening te vergelyk.
» MEER: Leer hoe om FHA-uitleners te vergelyk
Hoe is dit om nou 'n FHA-lening te kry?
Alhoewel HUD se minimum vereistes vir FHA-lenings nie verander het nie, lyk dit of FHA-goedgekeurde leners aansoekers met hoër krediettellings bevoordeel. Meer as 71% van FHA-leners het FICO-tellings van 650 of hoër in Augustus 2021 gehad, met 'n gemiddelde telling van 676 vir FHA-aankooplenings, volgens data van ICE Mortgage Technology.
Dit het gemiddeld langer geneem om 'n FHA-aankooplening in Augustus 2021 te sluit as in Augustus 2020 - 51 dae vergeleke met 47 dae 'n jaar vroeër. Konvensionele kooplenings het intussen in gemiddeld 48 dae in Augustus 2021 gesluit, volgens ICE-data.
HUD-data toon dat meer as 33% van FHA-lenings in Augustus 2021 vir bedrae tussen $250,000 en $399,000 was - verreweg die mees algemene reeks. Byna 70% van FHA-lenings wat gedurende hierdie tydperk uitgereik is, het ten minste 96% van die huis se geraamde waarde gedek, wat impliseer dat die meeste FHA-kopers die minimum FHA-afbetaling van 3 maak.5%.
» MEER: Vergelyk vandag se FHA-verbandkoerse
Vind 'n FHA-goedgekeurde lener
Gereelde vrae Wat is die nadeel van 'n FHA-lening?
Die grootste nadeel van 'n FHA-lening is FHA-verbandversekering, wat vir die lewe van die lening duur as u 'n afbetaling van minder as 10% maak.
Wat is 'n FHA-lening vs. 'n konvensionele lening?
FHA-lenings word deur die Federale Behuisingsadministrasie verseker, terwyl konvensionele verbande nie deur die regering gerugsteun word nie. Gevolglik het leners verskillende kwalifikasiekriteria vir FHA vs. konvensionele lenings.
Wie kan kwalifiseer vir 'n FHA-verband?
Om vir 'n FHA-lening te kwalifiseer, sal jy aan FHA-vereistes moet voldoen, insluitend 'n aanvaarbare krediettelling (die minimum wissel na gelang van die bedrag van jou afbetaling) en 'n skuld-tot-inkomste-verhouding van minder as 50%.
Watter krediettelling het ek nodig vir 'n FHA-lening?
FHA-riglyne stel 'n minimum krediettelling van 500 vir leners wat afbetalings van minstens 10% maak, en 580 vir 'n afbetaling tussen 3.5% en 10%. Uitleners benodig egter dikwels hoër krediettellings om vir FHA-lenings te kwalifiseer. As jou krediettelling werk kan gebruik, oorweeg maniere om jou krediet te bou.
Hoe werk 'n FHA-lening?
'N FHA-lening werk baie soos 'n konvensionele verband, vanuit die lener se oogpunt. Jy sal nie 'n lening van die Federale Behuisingsadministrasie kry nie. Jy sal aansoek doen vir 'n FHA-lening deur 'n FHA-goedgekeurde lener. Die FHA verseker die lening, en daarom is leners se vereistes vir FHA-leners geneig om meer toegeeflik te wees.
Is dit moeilik om 'n FHA-lening te kry?
Om enige tipe huislening te kry verg moeite en hulpbronne, maar oor die algemeen is dit makliker om te kwalifiseer vir 'n FHA-lening as vir 'n konvensionele verband. Met die pandemie en resessie het baie leners se FHA-lening- en herfinansieringsvereistes egter meer beperkend geword. Alhoewel FHA-reëls nie verander het nie, kan leners vir 'n hoër minimum krediettelling vra.