Skuldbestuurs ratio Tutoriaal
01 - Oorsig van Skuldbestuursverhoudinganalise
Balansstaat. Rosemary C. Peavler
Wenk: Klik op die prent om dit in die volle skerm af te sien. Jy sal dit ook in 'n ander venster sien, sodat jy die verduideliking kan lees en die beeld gelyktydig kan sien.
Om die skuldposisie van u maatskappy te analiseer, moet u die maatskappy se balansstaat en inkomstestaat tot u beskikking hê. U benodig inligting uit beide van hierdie finansiële state. Die skuldverhoudings kyk na die maatskappy se bates, laste en aandeelhouers se ekwiteit.
Hier is die balansstaat wat ons in hierdie handleiding gaan gebruik. Jy kan sien dat daar twee jaar se data vir hierdie hipotetiese firma is. Dit is omdat verhouding analise slegs 'n goeie hulpmiddel is as ons die verhoudings kan vergelyk wat ons bereken na enige ander jaar se data of tot gemiddeldes van die bedryf.
As u vooruit klik, sal u sien dat ons hierdie balansstate en die 2007-inkomstestaat sal gebruik om die 2007-skuldverhoudings vir die firma te bereken. Dan vergelyk ons ​​hulle met die 2008 skuldverhoudings terwyl ons elkeen verduidelik en wat hulle verandering van jaar tot jaar beteken. U kan die resultate vir u eie firma herhaal.
02 - Bereken die skuld tot bateverhouding
Skuld tot batesverhouding. Rosemary C. Peavler
Die verhouding tussen skuld en bates wys jou hoeveel van jou batebasis met skuld gefinansier word. Die belangrikste ding om te onthou, is dat as 100% van jou batebasis met skuld gefinansier word, jy bankrot is! U wil u skuld tot bateverhouding hou in ooreenstemming met u bedryf. U wil ook die historiese tendense in u onderneming en u vermoë om u rentekoste op skuld te dek, kyk.
Kyk na die balansstaat. Al die inligting wat u benodig, is hier en word uitgelig. Die verhouding tussen skuld en bates is: Totale Skuld / Totale Bates
Op die balansstaat vir 2007 is totale bates $ 3,373. Ten einde totale skuld te kry, moet u huidige skuld (bedryfslaste), wat $ 543 is, en langtermynskuld, wat $ 531 is, bymekaar voeg. Die berekening word:
Skuld aan bates = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31.84%
Die verhouding tussen skuld en bates vir XYZ Corporation is 31,84%, wat beteken dat 31,84% van die bates van die onderneming met skuld gekoop word. Gevolglik word 68.16% van die bates se bates gefinansier met ekwiteits- of beleggingsfondse.
Ons weet nie of dit goed of sleg is nie, aangesien ons nie bedryfsdata het om dit te vergelyk nie. Ons kan die verhouding vir 2008 bereken. As u dit doen, sal u sien dat die skuld tot bates verhouding vir 2008 27.79% is. Van 2007 tot 2008 het die verhouding tussen skuld en bates vir XYZ Corporation gedaal van 31.84% tot 27.79%.
'N daling in die skuld tot bates verhouding kan 'n goeie ding wees, maar ons het meer inligting nodig om dit voldoende te analiseer.
03 - Bereken die skuld tot ekwiteitsverhouding
Skuld tot ekwiteitsverhouding. Rosemary C. Peavler
'N Besigheid word gefinansier deur skuld of ekwiteit (geld wat deur eienaars belê word) of 'n kombinasie van die twee. Die skuld-tot-ekwiteitsverhouding meet hoeveel skuld gebruik word om die maatskappy te finansier in verhouding tot die hoeveelheid aandele wat gebruik word. Die gebruik van skuldfinansiering is meer riskant vir die maatskappy as om ekwiteitsfinansiering te gebruik. Namate die deel van skuldfinansiering styg, styg die risiko van die firma ook. Daarom is die berekening van hierdie verhouding belangrik, veral vir die eienaar van die firma.
Kyk na die balansstaat. Jy kan sien dat die totale skuld en aandeelhouersbelang albei uitgelig word. Dit is die twee syfers wat u nodig het om die skuld-ekwiteitsverhouding te bereken. Die berekening is: Totale Skuld (Laste) / Aandeelhouer se Aandele = _____%
Wanneer u die skuld-ekwiteitsverhouding vir 2007 bereken, kry u:
Dit beteken dat 46,72% van die firma se kapitaalstruktuur skuld is en die res word deur beleggerskapitaal verskaf. Soos enige ander verhouding, benodig u vergelykende data om te weet of dit goed of sleg is. Ons het nie bedryfsdata nie, maar ons kan die 2008-skuld-ekwiteitsverhouding bereken.
As u die 2008-skuld-ekwiteitsverhouding bereken, is die uitslag 38,48% . In 2008 gebruik die firma minder skuld om sy bedrywighede te finansier wat goed mag wees. Ons moet egter meer gevorderde finansiële analise doen om dit seker te weet.
04 - Bereken die tye Rente verdienverhouding (Rente Dekking)
EBIT verhouding. Rosemary C. Peavler
'N Ander skuld- of finansiële hefboomverhouding wat belangrik is om vir 'n maatskappy te bereken, is die tydsbelangverhouding (TIE) of die rentedekkingverhouding. Die TIE-verhouding vertel die eienaar van die klein onderneming hoe goed die firma sy rentekoste op skuld kan dek. As die firma skuldfinansiering gebruik, moet hy sy rentekoste kan betaal.
Gewoonlik, as 'n firma hoë skuldverhoudings het, is die tye renteverhouding gewoonlik laag, aangesien dit moeiliker sal wees om sy rentekoste te betaal as dit baie skuld het. Aan die ander kant, as die maatskappy se skuldverhoudings laag is, sal die renteverhouding tussen die tyd hoog wees, aangesien dit makliker sal wees om die maatskappy se rentekoste te dek.
Die getalle vir die TIE-verhouding kom uit die maatskappy se inkomstestaat soos hierbo getoon. Hier is die berekening vir die maatskappy se TIE-verhouding vir 2007:
EBIT / Rente Uitgawe = ____ X
Dit beteken dat die maatskappy sy rentekoste 4.9 keer oor elke jaar kan ontmoet. Ons weet nie of dit goed of nie is sonder iets om dit te vergelyk nie en ons het nie vergelykende data nie. Wat ons wel weet, is egter dat XYZ Corporation sy rente-uitgawe ten minste meer as een keer oor elke jaar kan betaal.
05 - Interpretasie van Begin Skuldverhouding Analise
Opsomming van Skuldbestuursverhouding. Rosemary C. Peavler
Ons het die drie belangrikste skuldbestuur, of finansiële hefboomfinansies, bereken om XYZ Corporation se skuldposisie te bepaal. Soos u in die tabel hierbo kan sien, is die maatskappy in 2008 minder op skuldfinansiering gebruik as in 2007.
Dit is dikwels 'n positiewe teken vir 'n maatskappy se finansiële gesondheid. Meer skuld beteken meer risiko. Meer skuld beteken ook gewoonlik dat die maatskappy minder kontant beskikbaar het om sy verskaffers en algemene bedrywighede te betaal aangesien dit sy rentekoste moet dek. Hierdie maatskappy vertrou nou meer op eienaarfinansiering. Vir 'n klein onderneming is dit 'n positiewe teken.