ABSA INFLATION BEATER FONDS - Scholarswag
ABSA INFLATION BEATER FONDS
Posted on March 5, 2021 by awaises — No Comments ↓
Raging Bull-toekenning vir die beste Suid-Afrikaanse multibate-aandelefonds op 'n risiko-aangepaste basis (vir prestasie oor vyf jaar tot 31 Desember 2020)
Raging Bull-sertifikaat vir die beste Suid-Afrikaanse multibate-laeaandele-fonds op 'n risiko-aangepaste basis (vir prestasie oor vyf jaar tot 31 Desember 2020)
Die Absa Inflation Beater Fund is 'n konserwatief bestuurde multibatefonds met lae aandele, wat 'n stabiele opbrengs bo inflasie vir sy beleggers beoog. Dit het die afgelope vyf jaar op wonderlike wyse behaal, met 7,82% per jaar en sy maatstaf van die inflasie van die verbruikersprysindeks plus 3% (4,63% + 3% = 7,63%).
Alhoewel 'n handjievol lae-, medium- en hoë-aandelefondse met meer bates hoër opbrengste gelewer het, het niemand hierdie opbrengsvlak met so 'n lae risiko behaal nie – die grootste maandelikse onttrekking (verlies) wat die fonds gedurende die vyf jaar gehad het. die tydperk was 1,1%, terwyl die gemiddelde onttrekking onder sy eweknieë 8,1% was.
Die fonds belê oor die bateklasse heen, maar aandele is beperk tot 20% van die portefeulje, en daar word sterk gefokus op die behoud van deurgaans positiewe opbrengste.
Die fonds word bestuur deur Eben Maré, wat ook die hoof staan ​​van die Absa Absolute Return Franchise by Absa Investments, en Kanyisa Ntontela. Personal Finance het hulle gevra oor hul strategie en bateseleksie.
Beskryf u beleggingsfilosofie / strategie rakende die Inflation Beater Fund, met inagneming van batetoewysing en die makro-ekonomiese agtergrond.
Ons is aktiewe, pragmatiese waarde-beleggers wat daarop gemik is om konsekwent oortollige risiko-aangepaste opbrengste te lewer. Ons beleggingsbenadering soek waarde en beloon risiko. Verder lê ons beduidende klem op risiko-aangepaste opbrengste en die kwaliteit van ons beleggingsuitkomste. Tydens (en voor) die pandemie het die binnelandse mark gebuk gegaan aan 'n gebrek aan ekonomiese groei. Dit het 'n regstreekse impak gehad op groeibates, soos aandele en genoteerde eiendom. Ons het gevolglik 'n ondergewigstoekenning aan eiendom en ekwiteit gehandhaaf.
Die prestasie van die fonds is toe te skryf aan die feit dat ons getrou bly aan ons beleggingsfilosofie en -proses. Ons doel was nog altyd om buigsame portefeuljes op te stel wat deurgaans beduidende positiewe reële opbrengste met 'n minimale risiko oplewer. As gevolg hiervan het ons tydens die pandemie 'n baie lae blootstelling aan ekwiteit en eiendom gehad, wat beteken het dat ons van die wrede nadele in daardie markte ontsnap het. Op 'n langer termyn basis hou ons 'n gematigde benadering tot die aanname van risiko's, en plaas baie klem op konsekwentheid en risikobestuur.
Was daar enige uitblinkers in die aandele-gedeelte van die portefeulje?
Toe ons 2020 ingaan, het ons 'n baie lae blootstelling aan ekwiteit en eiendom gehad. Die posisies wat ons gehad het, is deur 'n noukeurige proses deurgeloop en gefokus op:
Kwaliteit, lae wisselvalligheid waarde aandele.
Lae prys-verdienste-verhoudings, hoë dividendopbrengste en aandele verhandel teen afslag teen netto batewaarde.
Geen indeksopsporing nie
Ons het ons aandeleblootstelling verder op grond van risiko beperk. Ons was op soek na maatskappye wat ons glo sou herstel na die herstel van die ekonomie, en het die fonds blootgestel aan SA Inc (maatskappye wat hoofsaaklik in Suid-Afrika werksaam is). Na ons mening is SA Inc in waardegebied, en ons glo dat die geleentheid bestaan ​​vir betekenisvolle opbrengste op lang termyn. Van die binnelandse balies waarin ons posisies gebou het, was aandele soos Bidvest Group, Imperial Holdings, Pick n Pay en Tiger Brands. Ons was selfs van plan om 'n eiendomsposisie op te bou, wat ons bevoordeel het tot die latere deel van 2020. Kortom, daar was geen besonderse opvallendheid nie: die SA Inc-tema was die enigste oorheersende kenmerk van ons aandele.