Gelaai deur admin op Di, 02/07/2017 - 09:38
Jy vergelyk jouself gedurig met ander meisies in plaas van om net te fokus op wie jy is. En jy vergeet dat elke kliënt iets spesifieks soek en dat dit nie persoonlik is nie. Later het dit oorgespoel na my sangloopbaan, waar jy weer jou talent en vermoëns met ander s'n vergelyk. So dit het my ’n goeie 13 jaar gevat om te besef dat daar altyd iemand beter gaan wees.
1771 keer gelees Views - Inkomste Fondse: 'n Veilige Hawe in Stormagtige Markte
Inkomste Fondse: 'n Veilige Hawe in Stormagtige Markte
11 January 2019 | SA Views | Kobus Louw
2018 was verseker ‘n jaar wat beleggers so gou as moontlik sal wil vergeet. Nie net was dit gekenmerk deur swak en negatiewe opbrengste nie, maar beleggers is rond geskommel deur volatiliteit soos nog min van tevore ervaar. Tussen Donald Trump en sy ’tweets’, asook die Chinese en die Brexit sage in Brittanje, het dit amper gevoel asof hulle beurte maak om die mark rond te ruk. Beleggers is besig om moed te verloor dat ons binnekort weer ekonomiese groei kan sien en soek na ’n veilige hawe in hierdie stormagtige markte.
Tradisioneel word fondse bel� in groeibates soos aandele en eiendom, beide plaaslik en in die buiteland. Die afgelope 3 jaar was daar egter weining groei in hierdie bateklasse. As ons kyk na die afgelope jaar het ons aandelemark n droewige opbrengs van -8.5% gelewer, terwyl genoteerde eiendomme beleggers teleurgesteld was met ’n yslike daling van -25.3%. Die eiendomsektor het die jaar begin met gerugte oor die Resilient groep en het daarna nooit weer volkome herstel nie. Daar is ’n merkbare insinking in die eiendomsmark w�reldwyd en saam met die kommer oor die maatskappye se rekenkundige metodes, gaan dit lank neem om weer die vertroue en waardasies in hierdie sektor te herstel.
Dit het al ‘n paar keer gebeur dat wanneer ons SA beleggingsmarkte swak presteer, dit beter sou wees om die geld eerder in die buiteland te bel�, maar nie in 2018 nie. Buitelandse markte (MSCI World Equity Index) het die afgelope jaar met -8.2% gedaal waar die UK se FTSE indeks -14.1% en opkomende markte (Emerging Markets) met -14.23% die swakste presteer het.
Die ster onder die bateklasse was rentedraende beleggings, waar ons SA effekte (All Bond indeks) +7.7% vir die jaar gelewer het. ‘n Oplossing vir beleggers in hierdie riskante mark, is inkomste fondse. Die Sharenet BCI Income Plus fonds (unit trust) het byvoorbeeld +9.54% gelewer vir die jaar, ‘n re�le opbrengs van inflasie plus 4%.� Dit is skitterend, veral as mens in ag neem dat die fonds se opbrengs stabiel was deur ‘n periode van groot bewegings in markte, rentekoerse en geldeenhede.
In die buiteland is daar steeds ‘n vraagteken oor Brexit, terwyl die mark asem ophou gedurende die VSA (Trump) en China se onderhandeling oor ‘n handelsooreenkoms. Terwyl hierdie en ander kwessies oor die markte hang en daar groot kommer bestaan dat ons moontlik aan die vooraand staan van ‘n globale resessie, gaan globale markte onseker en volatiel bly en bied inkomste fondse uitstekende waarde.
In die huidige mark word beleggers nie vergoed vir die risiko wat hulle neem in aandele en eiendom nie. Dus bied die Sharenet BCI Income Plus fonds (unit trust) goeie waarde met aantreklike opbrengs teen lae risiko. Inkomste fondse (unit trusts) is ook likied en beleggers kan omskakel na groei beleggings soos aandele, eiendomme of gebalanseerde fondse wanneer die belegger se risiko aptyt dit toelaat en omstandighede verbeter.
Die grafiek hieronder toon dat die meeste van die inkomste fondse (soos gemeet deur die ASISA – SA Multi Asset Income sektor) sukkel om die opbrengs op kontant (SteFI) te klop terwyl Sharenet se Inkomste fonds (unit trust) baie bestendig presteer het.
Data soos teen 31 Desember 2018 | Data bron: Morningstar
Die grafiek hieronder toon dat die risiko (volatiliteit) van die Sharenet BCI Income Plus fonds (unit trust) van die laagste in die bedryf is, terwyl dit van die beste opbrengs lewer. (die doel met hierdie grafiek is om Links-Bo te wees met min risiko en ho� opbrengste en Regs-Onder te vermy)
Risiko (volatiliteit) vs Opbrengs
Data soos teen 31 Desember 2018 | Data bron: Morningstar | Inkomste fondse vanuit ASISA SA Multi Asset Income sektor
Die fonds is goed geplaas in hierdie onseker tye wat ons beleef, aangesien ons fokus op goeie kwaliteit kort termyn vasterente beleggings met ‘n aantreklike opbrengs wat gekoppel is aan JIBAR om kapitaal stabiliteit te verbeter.
Lesers is regtig welkom om ons te kontak vir meer inligting oor die Sharenet BCI Income Plus fonds (unit trust) of enige ander beleggings vrae. Skakel gerus 021�700 4800 of stuur ‘n epos na support@sharenetinvestments.co.za
Kobus Louw is acknowledged as one of the leaders in the field of fixed income and investment derivatives in the market. He was Head of Portfolio Management at Sanlam, CIO at Cadiz Asset Management and is currently the CIO at Sharenet.
Boutique Collective Investments (RF) (Pty) Ltd (“BCI”) is a registered Manager of the Boutique Collective Investments Scheme, approved in terms of the Collective Investments Schemes Control Act, No 45 of 2002 and is a full member of ASISA. Collective Investment Schemes in securities are generally medium to long term investments. The value of participatory interests may go up or down and past performance is not necessarily an indication of future performance. BCI does not guarantee the capital or the return of a portfolio. Collective Investments are traded at ruling prices and can engage in borrowing and scrip lending. A schedule of fees, charges and maximum commissions is available on request. BCI reserves the right to close the portfolio to new investors and reopen certain portfolios from time to time in order to manage them more efficiently. Additional information, including application forms, annual or quarterly reports can be obtained from BCI, free of charge. Performance figures quoted for the portfolio are from Morningstar/Profile Data, as at the date of this minimum disclosure document for a lump sum investment, using NAV-NAV with income reinvested and do not take any upfront manager’s charge into account. Income distributions are declared on the ex-dividend date. Actual investment performance will differ based on the initial fees charge applicable, the actual investment date, the date of reinvestment and dividend withholding tax. BCI retains full legal responsibility for the third party named portfolio. Although reasonable steps have been taken to ensure the validity and accuracy of the information in this document, BCI does not accept any responsibility for any claim, damages, loss or expense, however it arises, out of or relating to the information in this document, whether by a client, investor or intermediary. This document should not be seen as an offear to purchase any specific product and is not to be construed as advice or guidance in any form whatsoever. Investors are encouraged to obtain independent professional investment and taxation advice before investing with or in any of BCI’s products. A fund of funds is a portfolio that invests in portfolios of collective investment schemes that levy their own charges, which could result in a higher fee structure. Income funds derive their income from interest-bearing instruments in accordance with Section 100(2) of the Act. The yield is a current yield and is calculated daily.