Kredietkaartminimums: perfek gekalibreer om jou in die skuld te hou - belênone
Hoof belê Kredietkaartminimums: perfek gekalibreer om jou in die skuld te hou
Die sirenelied van die minimum betaling is moeilik om te weerstaan, en kredietkaartuitreikers weet dit.
Oor die afgelope paar dekades het groot uitreikers hul minimum betalingsvereistes so verlaag dat die minimums skaars meer 'n duik in uitstaande saldo's maak. Daardie verskuiwing beteken dat kaarthouers as geheel meer aan rente betaal, wat rekeninge meer winsgewend maak vir uitreikers, terwyl verbruikers in 'n siklus van skuld beland wat moeilik kan wees om te ontsnap.
Ongeveer 15% van rekeninge betaal gereeld presies die minimum in enige gegewe maand, volgens data van die Buro vir Finansiële Beskerming van Verbruikers. Om net die minimum te betaal was vroeër genoeg om jou ietwat voor jou skuld te hou, maar dit is nie meer die geval nie.
Die eienaardige geval van krimpende minimum betalings
In die 1970's het die meeste kaartuitreikers 'n minimum betaling gelykstaande aan 5% van die uitstaande balans vereis. Omdat jou minimum saam met jou saldo gekrimp het, en omdat rente ook oploop, kon groot skuld soms 10 jaar neem om af te betaal as jy so stadig as moontlik gaan, maar gewoonlik nie meer as 30 nie. Teen die draai van die eeu was die tipiese minimum betaling baie kleiner. Die skof het begin met 'n idee van 'n destydse finansiëledienstekonsultant, Andrew Kahr.
[Die minimum betalings was 5%," het Kahr in 'n 2004-onderhoud aan PBS Frontline verduidelik. Ek kon een van die groot uitreikers oortuig om dit tot 2% te verminder." Die laer betalings het kliënte meer buigsaamheid gegee, maar "natuurlik het die bank 'n potensieel baie meer winsgewende rekening," het hy gesê.
Toe uitreikers sien hoe winsgewend die verandering kan wees, het Kahr se innovasie vinnig hoofstroom geword. Teen die vroeë 2000's was 2% minimums die nuwe normaal.
In 2006 het nuwe federale reëls in werking getree wat minimum betalings vereis om opgelope rente, fooie en 'n gedeelte van die hoofsaldo te dek. Dit het veroorsaak dat baie uitreikers hul vereistes verhoog het, maar dit het steeds nie minimums tot 1970-vlakke teruggedryf nie.
Die meeste groot uitreikers vra vandag net 1% van die balans, plus nuwe rentekoste en fooie. Oor die algemeen kom hierdie heffings met 'n vaste vloer op die bedrag van minimum betalings - dikwels $25, vir groot uitreikers. Krediet-unies, saam met 'n paar groot uitreikers, vra steeds 'n vaste minimum van 2%, saam met 'n vaste vloerwaarde. Dus het die federale reëlveranderings verbruikers gehelp, maar net effens.
Hoe vandag se minimums jou kan kos
Om maand ná maand net die minimum op jou kredietkaartskuld te betaal, is 'n verskriklike idee. Hier is hoekom:
Dit verhoog jou terugbetalingstydperk. Onder vandag se konvensies kan dit ongeveer 30 jaar neem om $10 000 teen die stadigste pas terug te betaal. Dit is veels te lank.
"Ons dink 'n 'veilige' kredietkaart sal 'n formule hê wat tot terugbetaling oor vyf jaar lei," sê Chi Chi Wu, 'n personeelprokureur vir die Nasionale Verbruikersregsentrum.
Danksy bepalings in die Kredietkaartwet van 2009, moet uitreikers nou vir jou op jou staat sê hoe lank dit sal neem om jou balans terug te betaal as jy net die minimum betaal het. As jy ekstra motivering nodig het om jou rekening vinniger af te betaal, kyk net na die openbaarmakings.
Dit kan jou rentekoste opstoot. Wanneer jy so min as moontlik betaal, laat dit jou met 'n groter uitstaande balans. Tensy jy 'n kaart het met 'n promosieperiode van 0% jaarlikse persentasiekoers, verhoog dit jou rentekoste, om twee redes:
Jou kaart se rentekoers sal van toepassing wees op 'n groter skuld.
As jy veelvuldige saldo's op een kaart het - sê maar 'n saldooordrag en aankope - sal jou uitreiker gewoonlik eers die minimum betaling aan die saldo met die laagste rentekoers toewys.
Om meer as die minimum te betaal, kan jou help om rente te bespaar. Oor die algemeen gaan enigiets wat jy bo die minimum betaal, eers na hoër rentesaldo's.
Dit kan jou krediet benadeel. As jy nie jou saldo's aktief verminder terwyl jy aanhou om jou kaart te gebruik nie, loop jy die risiko om jou kaart te maksimeer of te veel van jou beskikbare krediet te gebruik, wat albei jou krediettellings kan benadeel. As 'n duimreël beveel FICO aan dat u u saldo's op elke kaart onder 30% van die limiet hou. Hoe laer, hoe beter.
Dit kan jou skuld bekostigbaar laat lyk, selfs al is dit nie. As jou skuld meer as die helfte van jou inkomste is, kan jy nie 'n manier vind om dit binne vyf jaar af te betaal nie, en dit veroorsaak 'n groot hoeveelheid stres in jou lewe, om net die minimum te betaal, sal waarskynlik nie jou finansies verbeter nie situasie. In hierdie geval is bankrotskap dalk jou beste opsie. U moet ten minste 'n bankrotskapprokureur raadpleeg oor u keuses.
Betaal die minimum soos dit 1970 is
Jou kredietkaartrekeninge kan jou in 'n alles-of-niks-ingesteldheid plaas: betaal ten volle of betaal net die minimum. Maar dit is nie die enigste opsies nie. As jy 'n maand min kontant het, betaal die ouskool "minimum" van 5%. Beter nog, betaal soveel as wat jy kan bekostig.
Hier is hoe jy vinniger van jou skuld ontslae kan raak:
Skep 'n skuldafbetalingsplan. Bepaal hoeveel jy elke maand kan bekostig om vir jou kredietkaartskuld te betaal, en stel 'n doeldatum vas om skuldvry te word. As jy goed genoeg krediet het, dra jou saldo's oor na 'n 0%-saldooordrag-APR-kredietkaart om rente te bespaar. Plaas jou skuldafbetalingsdoelwit in sig - sê maar op die yskasdeur of bo 'n deurknop - as 'n geestelike stoot om op koers te bly.
Verminder besteding en verhoog inkomste. Maak kontant vry deur jou daaglikse lewenskoste te verminder en jou huistoebetaling te verhoog. As jy vanjaar 'n groot belastingterugbetaling verwag, vra jou werkgewer om jou terughouding te verminder deur 'n nuwe W-4 in te vul, sodat jy daardie geld gouer kry. As jy kan, doen vrywilliger vir ekstra skofte by die werk, of neem 'n sy-optrede saam met Uber of huur kamers met Airbnb. Oormerk daardie geld om jou skuld af te betaal.
Outomatiseer betalings. Auto-pay is die moderne weergawe van om jou ore met was te prop of jouself aan 'n skip se mas vas te bind om die sirenes se oproep te weerstaan. Dit help jou om versoeking af te weer sonder om enige wilskrag aan te wend. Solank as wat jy vol vertroue is dat jy nie jou bankrekening sal oortrek nie, gebruik jou uitreiker se outomatiese betaalfunksie om meer as die minimum elke maand te betaal. As jy kan, skeduleer jou betalings direk nadat jy elke maand betaal is, sodat jy nie geknyp voel vir kontant nie. Kyk gereeld na jou rekening en hou jou saldo's dop, so daar is geen verrassings nie.
Lae minimums bevoordeel uitreikers meer as verbruikers. As jy geld wil spaar wanneer jy jou skuld afbetaal, doen dit op jou eie voorwaardes. Moenie dat jou uitreiker jou vertraag nie.