’n Inter vivos trust, staan ook bekend as ’n lewende of familietrust omdat dit gedurende jou leeftyd opgerig word. ’n Trust is ’n ideale langtermynstruktuur om bates van geslag tot geslag te beskerm terwyl dit boedelbelasting bespaar. Boedelbelasting is die heffing wat betaalbaar is op jou totale bates by jou afsterwe.
Wanneer bates in ’n trust gekoop of na ’n trust oorgedra word, vind kapitaalgroei binne die trust en dus buite jou boedel plaas. Dit beteken gevolglik dat die bates binne die trust kan groei en nie hoër boedelbelasting vir jou boedel tot gevolg sal hê nie.
Dit word aanbeveel om groeibates na ’n trust oor te dra deur dit aan die trust te verkoop of te skenk.
’n Ander groot voordeel van ’n inter vivos trust is dat dit beskerming bied indien jy gedagvaar sou word, omdat die bates in die trust uitgesluit sal wees van sodanige eise. Die grootste nadeel van ’n trust is waarskynlik die feit dat jy volle beheer oor jou bates verloor. Jy as oorspronklike eienaar word nou ’n mede-trustee en moontlik een van die begunstigdes van die trust. Die mede-trustees het dus ook nou ’n sê oor die bates wat aanvanklik 100% deur jou beheer en bestuur was.