Waarom die meeste mense verantwoordelikheid vir hul pensioene gee, is 'n ramp in die maak
Geskryf deur Patrick Ring, Glasgow Caledonian University
Selfs die Bank van Engeland se hoofekonoom, Andy Haldane, erken dat "Nie in staat wees om die verstandigste sin van pensioene te maak nie". So, watter kans het almal anders? Baie mense vind pensioene en spaar vir aftrede verwarrend en kommerwekkend. 'N aansienlike minderheid het so lae vlakke van finansiële vermoëns, volwasse gesyferdheid en geletterdheid om hul lewenskanse ernstig te beïnvloed.
Tog is dit 'n tyd wanneer 5.4m UK werkers gewees het ingeskryf in nuwe werkplek pensioene in 2012-15 te danke aan die regering se pensioenbeleid, met 'n ander 3.6m as gevolg van ingeskryf deur 2018. Dit is nuwe spaarders wat nie voorheen 'n pensioenvoorsiening gehad het nie. dit is verwag om lei tot 'n ekstra £ 14 miljard tot £ 16bn in besparings per jaar deur 2019-20, wat sal help om die probleem wat mense in die Verenigde Koninkryk spaar veel te min vir aftrede.
Maar die meeste van hierdie spaargeld is in gedefinieerde bydrae privaat pensioen "potte". Anders as met finale salarisskemas, is daar aan die einde geen gewaarborgde bedrag nie. Dit beteken individue moet hul pensioen se prestasie monitor en evalueer en beleggingsbesluite neem by aftrede (indien nie voorheen nie).
Die ou stelsel waar mense hul enkelbedrae gebruik het om 'n annuïteit by aftrede te koop om 'n jaarlikse inkomste te verseker, is intussen agteruit. Annuïteitskoerse was val vir jare omdat mense langer leef, en dit is vererger deur die stemming vir Brexit. Die afname het dit meer en meer duurder gemaak vir afgetredenes om annuïteite te koop wat dieselfde gereelde inkomste betaal.
Na aanleiding van die pensioenvryheid bekendgestel In 2015 kan mense nou versoek word om annuïteite te vermy en óf hul hele pensioenpot in kontant by aftrede te neem of dit in hul pensioenfonds te belê en in te dring as dit nodig is. Weereens, dit maak dit meer ingewikkeld om die beste te maak van wat hulle het.
Die gevolg hiervan is dat toegang tot kundige finansiële advies belangriker geword het om goeie pensioenuitkomste te verseker. A pakket van hervormings in 2012 is ontwerp om advies te verbeter deur "meer verbruikers in staat te stel om hul behoeftes en begeertes aan te spreek". Dit het die potensiaal vir bevooroordeeld adviseurs verwyder deur die betaling van kommissiebetalings te verbied en fooie vir advies in te dien. Dit het ook die kwalifikasies van finansiële adviseurs verhoog as deel van 'n ry om professionele in die bedryf te verbeter.
Die nadeel is meer komplekse regulering en hoër koste vir adviseurs. Individue is nou na raming benodig opbrengs van £ 61,000 op £ 100,000 van belegbare bates om 'n winsgewende kliënt vir finansiële adviseurs te wees. As gevolg hiervan, adviseurs laai 'n gemiddelde van £ 150 per uur in fooie en baie mense lyk onwillig om te betaal.
Om 'n alternatief te bied, die Britse regering geskep 'n gratis nasionale finansiële "leiding" -skema in 2011. Voorligting val nie op gereguleerde finansiële advies nie, aangesien dit nie 'n individuele aanbeveling kan behels nie, maar hierdie verskil het veroorsaak verwarring. Die probleem is dat niemand aanspreeklik is vir slegte leiding op die manier waarop hulle vir slegte raad kan wees nie. Mense kan pensioenbesluite neem om hierdie onderskeid nie te waardeer nie.
Die Verenigde Koninkryk se hoofverskaffer van finansiële leiding, die Geldadviesdiens, het nie gehelp nie beweer om "vrye en onpartydige advies" te verskaf. (Die diens was onlangs veroordeel as onbevoeg vir doel en word vervang.)
Mense kan ook gratis pensioenvoorligting kry oor die nuwe pensioenvryheid van burgers Advice en die Pensioen Adviesdiens. Maar baie mense nog toegang hul pensioenpotte by aftrede sonder sulke leiding. Wanneer dit kom by die besluit wat om te doen met die geld, baie het eenvoudig dit in 'n bankrekening gedeponeer.
Die regering se nuutste voorstel is om individue in staat te stel om tot £ 500 uit hul pensioenpot te betaal om vir raad te betaal. Dit is handig, maar kan slegs vir twee of drie uur betaal word. Dit is dus van beperkte nut (selfs as dit aanvaar word dat 'n goeie aantal mense oorreed om advies te koop eerder as om net hul pensioenpot te gebruik).
Die reguleerder is ook bemoedigend Die finansiële advies sektor sal innoveer deur meer "robo-advies" te bied - onder andere, goedkoop en toeganklike aanlyn advies op algoritmes. Tot op datum is vordering beperk, maar dit lyk nou asof 'n aantal adviseurs nou die robo-adviesmark kan betree.
Wanneer mense nie genoeg spaar vir aftrede nie en die uiteindelike verantwoordelikheid vir finansiële uitkomste toenemend met individuele spaarders is, is dit die regering se verantwoordelikheid om te verseker dat mense die eise wat aan hulle gestel word, kan hanteer. Op die oomblik is sy beleid nie besig om dit te bereik nie.
Sedert die 2008 finansiële krisis het baie mense gebrek aan vertroue in finansiële dienste gehad, wat onwillig is om in finansiële produkte te belê, in 'n tyd waarin stygende lewensverwagting beteken dat almal hul geld langer moet hou. Saamgestel word die vooruitsigte vir pensioenuitgawe-uitkomste meer en meer kommerwekkend.
Haldane het onlangs gesê Dit kan beter wees om in eiendom as pensioene te belê, met die argument dat eiendomspryse waarskynlik sal styg, tensy ons uiteindelik die tekort aan nuwe behuising gaan hanteer. Dit is natuurlik nie finansiële advies nie, maar vir sommige kan dit die naaste baie mense wees, tensy robo-advies suksesvol is om toegang tot bekostigbare finansiële advies te verruim.
As dit nie die geval is, kan die regering 'n generasie ouer mense skep wat nie kan bekostig om na hulself te kyk nie. As dit gebeur, betaal ons almal die prys.
Patrick Ring, Senior Lektor in Finansiële Dienste, Glasgow Caledonian University
Jy is hier: Tuis > Sosiale en politieke > ekonomie > Waarom die meeste mense verantwoordelikheid vir hul pensioene gee, is 'n ramp in die maak