jp morgan s stablecoin 'n feat van ingenieursdienste of bemarking
ben jessel is kop van enterprise blockchain op kadena 'n volgende generasie blockchain maatskappy bied beide publiek en private blockchain solutions
die wêreld van blockchain en bank was stel alight laaste maand deur die aankondiging wat jp morgan het geskep sy eie stablecoin dit was 'n skaars beweeg wat het simultaneously opgewonde die bank en enterprise blockchain gemeenskap soos goed wat in die cryptocurrency wêreld maar is hierdie opwinding geregverdig
die storie soos met die meeste blockchain developments isn t sodat duidelik sny dit het seker is die geval die afgelope tyd wat toe jp morgan innovates veral rondom blockchain die mark luister met rente
in die laaste paar weke blockchain innovation managers fone oor muur straat belegging banke het is lui met executives inquiring oor jp morgan s stablecoin en hoe hulle moet wees reageer
enterprise blockchain tegnologie het is die manier wat groot maatskappye het gesoek te harness blockchain tegnologie te voldoen aan hul behoeftes soos groot organizations dit was in bank wat ons eerste sien die experimentation en goedkeuring van permissioned blockchains
baie institutions het verbind te word vinnig followers verlaat 'n handvol van institutions te wees die eerste te omhels die sny rand tegnologie en sy duur foute toe 'n purported technological deurbraak voorkom soos jp morgan s aankondiging stel wat op die sidelines begin te vraag of nou is die tyd te spring in en wees eerste in die vinnig follower lyn
op eerste eksamen die jpm muntstuk ontwikkeling is opwindende dit seine 'n groot muur straat organisasie 'n wie se hoof uitvoerende beampte moes uitgedruk oop skepticism te cryptocurrencies begin te blur die lyne tussen institutional bank en die dapper nuwe wêreld van cryptocurrency
egter die werklikheid is meer ingewikkelde
wat jp morgan het achieved is meer 'n feat van bemarking as 'n van technological innovation te sien waarom ons nodig te verstaan die primêre doel en die voordeel van 'n stablecoin
jp morgan s stablecoin seeks te los twee probleme in finansiële markets vandag die duur en inefficient proses van nedersetting en die volatility betrokke in hou geld in cryptocurrency
nedersetting is die proses van te betaal crediting en debiting bank rekeninge tussen finansiële institutions in ruil vir die die oordrag van van 'n sekuriteit so 'n 'n voorraad binding of derivative met oor 1 6 quadrillion word vereffen deur die dtcc 'n jaar nedersetting is 'n groot aspect van finansiële markets
en nedersetting vir banke vandag is 'n duur besigheid vir baie redes
vir 'n betalings is selde gemaak in reële tyd wat beteken wat in baie gevalle fondse wat moet wees betaal is nie eintlik gemaak beskikbaar totdat die einde van die dag in sommige gevalle geld isn t beskikbaar totdat dae later toe miljarde van dollar is vasgebind up en kan nie wees sit te goeie gebruik dit eindig up word 'n duur en wasteful liquidity lokval vir byvoorbeeld syndicated kommersiële lenings kan neem 'n gemiddeld van sewe dae te vereffen
hierdie nedersetting uitdaging raak compounded toe oorweging van wêreld banke met komplekse bedrywighede
'n groot multinational bank kan simultaneously wees in krediet te 'n counterparty 'n in land en in skuld vir die dieselfde bedrag te die dieselfde counterparty in 'n ander omdat bank bedrywighede is sodat breë en komplekse hierdie banke dikwels is nie in staat te netto uit hul standpunt hulle sal hou collateral te betaal vir 'n skuld of blootstelling sodat nie net is banke hou op te skuld en nie ontvang krediete vir 'n dag en soms verskeie dae hulle ook kan wees hou op collateral vir skuld wat hulle doen nie besef hulle doen nie eintlik het
furthermore maintaining sakke van liquidity oor verskillende lande in anticipation van die nodig vir nedersetting of float kan wees costly ook soos dikwels hierdie geld sit idly deur in reserwe
banke adopting die casino model
blockchain bied die geleentheid om te verminder nedersetting tyd en koste en enable institutions te wees in staat te vereffen instantaneously soos gekant teen te op die einde van elke dag of meer in die geval van equities deur te vestig in digitale kontant eerder as crediting en debiting elke ander s rekeninge op die einde van die dag
hierdie digitale kontant is dikwels bedoel te soos 'n nedersetting muntstuk 'n goeie analogy is te oorweeg die gebruik van dobbel chip op 'n casino in las vegas
op die strook die groot casinos het 'n ooreenkoms te eer die chip van al ander s chip enabling iemand te ruil 100 in chip op die bellagio gebruik hulle te speel roulette op die venetian en dan kontant uit op die mgm groot in die geval van finansiële institutions die chip is 'n digitale kontant in die vorm van 'n nedersetting muntstuk
druk van te betaal op die einde van die dag deur crediting en debiting 'n werklike rekening 'n balans is gehou in hierdie digitale tokens met elke handel wat voorkom simultaneously toonaangewende te die handel van hierdie chip op 'n punt elke bank kan kontant in hierdie nedersetting tokens op 'n 'n vir 'n grondslag vir werklike kontant
die voordele insluit reducing nedersetting complexity bespoediging up nedersetting tyd en voorsien die vermoë om te 'n beter beheer intra dag liquidity wat beteken hulle kan sit hul bates te werk in 'n meer doeltreffende manier en maak hulle meer geld
'n so 'n inisiatief is die utility nedersetting muntstuk wat is 'n ubs gerugsteun innovation wat projekte jaarlikse industrie spaar van 65 en 80 miljoen
die scourge van digitale geld
'n van die uitdagings gesig staar digitale geld betref volatility die koers wat digitale geld kan wees exchanged vir kan fluctuate significantly weens te aspects soos vraag en mark gebeure
bitcoin het is significantly volatile gesien loop up uit 2 000 te oor 19 000 voordat gekraak neer te 3 000 al binne die ruimte van die jaar hierdie maak hou geld in digitale kontant 'n riskant voorstel en nie iets wat wat banke sou het die eetlus te doen
hierdie het resulted in die innovation van die stablecoin wat is 'n meganisme whereby digitale kontant kan wees pegged te die waarde van 'n bate wat is altyd redeemable op 'n vasgestel prys vir byvoorbeeld 'n ons dollar pegged stablecoin sal altyd wees redeemable vir 'n usd
egter stablecoins ook het kwessies 'n stablecoin kan net wees pegged indien daar is voldoende bates en reserves agter dit
in die dieselfde manier wat george soros famously gebreek die bank van england met genoeg finansiële firepower dit is moontlik te breek die kapstok van 'n stablecoin ook stablecoins het is in tarnished met skande die meeste het onlangs met 'n projek genoem tether wat kan nie het moes die finansiële reserves wat dit geëis te het
om die stukkies saam
jp morgan s stablecoin neatly connects die dots tussen die aspects van nedersetting en volatility bestuur deur voorsien digitale kontant wat kan wees gebruik en enabling die vermoë om te redeem die muntstuk op 'n stabiele koers
terwyl hierdie kan klank soos 'n beduidende achievement al jp morgan s stablecoin eintlik provides is die vermoë om vir 'n counterparty te wees betaal deur jp morgan in ruil te word voorsien 'n digitale sertifikaat
dit is eintlik die anathema te die idee van skep 'n ecosystem whereby al participants kan utilize 'n universally aanvaar en redeemable digitale kontant druk dit is 'n meganisme waar jp morgan sal redeem 'n verborge wat dit kwessies op sy platform net hierdie is akin te net word in staat te koop dobbel nie en kontant in jou dobbel chip op die venetian casino
en ver uit word 'n tegnologie innovation hierdie is iets wat wat op sy die meeste fundamental is oud tegnologie masquerading soos 'n nuwe innovation op sy die meeste fundamental jp morgan is belowende te krediet die rekening van 'n user toe aangebied met 'n digitale sertifikaat wat het 'n redemption waarde van 'n dollar
die vermoë om te digitally invoke die betaling mechanisms van 'n bank het bestaan vir sommige tyd dit is genoem 'n api waar 'n api of aansoek programmable interface is net 'n manier van digitally interacting met 'n aanlyn diens so 'n soos 'n betaling verwerking interface van 'n bank
maar wat doesn t beteken jp morgan s innovation moet wees ontslaan 'n innovation in die blockchain vir finansiële dienste 'n wêreld van anachronistic besigheid processes en notoriously oud tegnologie waar 'n faks masjien nog steeds is oorweeg 'n noodsaaklik deel van hoe besigheid is gedoen vandag moet wees cautiously applauded