Wat is 'n Venture Capitalist? (Definisie)
Is daar 'n Venture Capitalist in jou besigheid se toekoms?
'N Risikokapitis is 'n persoon wat in 'n besigheidsonderneming belê, wat kapitaal vir aanvang of uitbreiding verskaf. Individuele waagkapitaliste is egter 'n rariteit; Die meerderheid van waagkapitaal (VC) kom van professioneel-bestuurde openbare of private firmas. Hul besigheid is om beleggingsfondse te versamel en te vind en te belê in besighede wat hul beleggers hoë opbrengskoerse sal bied.
Omdat hierdie waagkapitaalmaatskappye hoër rentekoerse wil hê as ander beleggings soos die aandelemark, belê hulle gewoonlik in belowende aanvang of jong besighede wat 'n groot potensiaal vir groei het, maar ook 'n hoë risiko. VC-maatskappye belê gewoonlik in sakesektore soos IT, bio-farmaseutiese produkte, skoon tegnologie, halfgeleiers, ens.
Waarom Besighede Soek Venture Kapitaliste
'N Belegging van 'n waagkapitalisasie is 'n vorm van ekwiteitsfinansiering . Die VC-belegger verskaf befondsing in ruil vir die neem van 'n ekwiteitsposisie in die maatskappy. Ekwiteitsfinansiering word normaalweg gebruik deur nie-gevestigde besighede wat nie in staat is om besigheidslenings van finansiële instellings ( skuldfinansiering ) te verseker nie weens onvoldoende kontantvloei , gebrek aan kollateraal of 'n hoë risikoprofiel.
'N Maatskappy kan ook die deelname van waagkapitaliste aanwend weens die behoefte aan bykomende sakekundigheid.
Byvoorbeeld, in 1981 het Bill Gates besluit dat Microsoft strategiese denke en goeie advies nodig het van 'n ervare besigheidspersoon en hy kon die risikokapitein Dave Marquardt oortuig om in Microsoft te belê en by die direksie aan te sluit, alhoewel Microsoft nie nodig gehad het om belegging kapitaal op die oomblik.
Soos dit blyk, was Dave Marquardt die enigste waagkapitalisus wat ooit in Microsoft belê het en hy het al meer as 30 jaar op Microsoft se direksie gebly.
Venture kapitalistiese beleggings in besighede is tipies langtermyn (die gemiddelde is vyf tot agt jaar). Dit is normaalweg hoe lank dit nodig is vir 'n jong besigheid om te groei tot die punt waar sy aandele-aandele waarde het en die maatskappy publiseer of uitgekoop word. VC-maatskappye verwag opbrengs op belegging van 25% of meer gegewe die risikoprofiel van die maatskappye waarin hulle belê.
Risikokapitaalmaatskappye verkry beleggingskapitaal deur geld uit pensioenfondse, versekeringsmaatskappye en welgestelde beleggers saam te voeg. Die firma maak die besluite oor watter besighede beleggings in en ontvang bestuursfooie en 'n persentasie van die winste as vergoeding. VC-firmas wissel in grootte van klein (kapitaalpoelings van 'n paar miljoen dollar, wat gewoonlik jaarliks ​​in slegs 'n paar nuwe besighede belê) tot groot (miljarde dollars in bates en belê in honderde maatskappye). Byvoorbeeld, Accel Partners, 'n VC belegger in Facebook, Etsy en Dropbox, bestuur meer as $ 6 miljard in gesamentlike fondse.
Wie het beheer van die maatskappy wanneer 'n VC-belegger betrokke is?
Venture kapitalistiese finansiering is 'n swak keuse vir entrepreneurs wat beheer oor hul besigheid wil behou.
In ruil vir die verskaffing van befondsing kry meeste VC-maatskappye meerderheids stemregte deur die meeste aandele (of 'n voorkeurklas van aandele wat ouer is aan gewone aandele), sowel as spesiale veto regte. En waagkapitalistiese beleggings word dikwels gestruktureer sodat die VC-beleggers in die geval van 'n aandeleverkoping voorrang geniet in terme van vergoeding.
Om hul beleggings verder te beveilig, neem VC-firmas 'n aktiewe rol in die besighede waarin hulle belê, wat gewoonlik 'n raadslid lewer en hulself by alle belangrike bestuursbesluite insluit, insluitende die uitoefening van veto-regte oor sake soos die verkoop van die maatskappy , bykomende finansiering, groot besigheidsuitgawes, ens.
Hoe moeilik is dit om Venture Capital Funding vir 'n besigheid te kry?
Die oorgrote meerderheid van besighede kwalifiseer nie vir risikokapitaalbefondsing nie.
VC-maatskappye is baie kieskeurig oor die besighede waarin hulle belê. Volgens die Amerikaanse Kleinsakebestuur minder as .1% van besighede word gefinansier deur waagkapitaal. Van die min wat VC-befondsing kan bekom, is amper almal maatskappye wat verby die beginstadium is en 'n lewensvatbare produk of diens kan demonstreer. Die oorgrote meerderheid nuwe korporatiewe saadgeld kom nog steeds van die sake-eienaar self (sien 8 Bronne van Sake Begin Geld) of van Engelbeleggers .
Bekende Venture Capital-Backed Besighede *
maatskappy Werknemers (2015)
* van die Nasionale Venture Kapitaalvereniging Statistiek
As gevolg van 'n belegging deur 'n risikokapitalis, kon Bernard en Alex suksesvol in die uitvoermark beweeg.