Die besigheids-koopproses het baie draai en draaie, maar geen deel van die proses is belangriker as die nodige omsigtigheid nie. 'N Onlangse saak dui op die belangrikheid van due diligence.
'N Onlangse artikel van Taxify hou verband met die verkoop van 'n Amazon-besigheid. Die verkoop het goed gegaan toe die due diligence proses 'n kritiese probleem opgeduik het: die besigheid het versuim om verkoopsbelasting van kopers te versamel.
Die aanspreeklikheid was $ 70,000 in onbelaste verkoopsbelasting, waarvoor die koper aanspreeklik sou wees. Dit het die transaksie in sy spore gestop totdat die verkopers ingestem het om die verkoopbelasting uit die sak te betaal.
As jy 'n besigheid koop en jy nie wil hê dat jy nare verrassings wil hê nie, moet jy jou omsigtigheidsondersoek doen.
Voldoening is die proses om 'n besigheidsituasie van alle aspekte te evalueer voordat 'n besluit geneem word.
Voldoende toewyding word dikwels gedoen wanneer 'n besigheid gekoop word, maar daar is baie ander situasies waaraan toegewyde omsigtigheid uitgevoer kan word. Byvoorbeeld, due diligence is groot faktor in private aandele befondsing deur waagkapitaliste. Ook, due diligence is deel van die aankoop van Real Estate , veral in die beheer van die regsgeskiedenis van die eiendom.
Toewyding is nie 'n algemene ondersoek nie, maar dit sluit spesifieke elemente in wat kan wissel na gelang van die situasie. Omhulsel word uitgevoer om beide partye te beskerm, maar hoofsaaklik die koper, om potensiële aanspreeklikhede en finansiële sake te ontdek, om seker te maak niks is weggesteek nie.
Wat behels die due diligence proses?
Die proses behels beide die prinsipaal (koper of belegger) en 'n rekenmeester en prokureur. In 'n besigheids aankoop word dit gewoonlik uitgevoer nadat die voorneme om dokumente te koop, onderteken is, maar voor die formele koopooreenkoms.
Tydens die due diligence moet jy:
Ondersoek alle rekords en dokumente, soos hieronder beskryf
Spandeer tyd by die besigheidsplek, praat met bestuurders, bestuurders, werknemers.
Gaan na verkope teen kliënte lyste om te verifieer dat die besigheid die kliënte het wat dit sê.
Kyk na moontlike toekomstige planne vir uitbreiding, toestand van geriewe en eiendom , soos toerusting, meubels en toebehore om te verifieer dat hulle soos gerapporteer is.
Kyk na alle dokumente wat aanspreeklik mag wees vir die maatskappy, insluitende verkoopsooreenkomste, koopooreenkomste, aanspreeklikhede vir bates
Met die hulp van u prokureur, ondersoek dokumente wat verband hou met enige deurlopende of potensiële regsgedinge, en onlangse litigasie wat tot die gevolgtrekking gekom het.
Die belangrikste in die due diligence proses is om kennis te neem van verskille tussen wat gerapporteer word en wat eintlik aangaan. Vra baie vrae; As jy nie bevredigende antwoorde kry nie, vra hoekom. Dit is soms nodig om die negatiewe sowel as die positiewe te bewys. Onthou, as dit nie reg lyk nie, is dit waarskynlik nie.
Watter vakke word in die due diligence-proses ingesluit?
Alhoewel die vakke wat betrokke is by die due diligence kan verander op grond van die situasie, die meeste van die tyd sluit die due diligence proses die volgende in:
Algemene maatskappy inligting
'N Geskiedenis van die maatskappy, sy oorspronklike en enige daaropvolgende besigheidsplanne , die maatskappy se missiestelling en kort- en langtermyndoelwitte en doelwitte sal hier nodig wees.
Maatskappybestuur en werknemers
Wie is in beheer van die maatskappy? Wat is hul geloofsbriewe? Watter ondervinding het hulle? Is hulle eerlik en betroubaar?
'N Ondersoek na die regstruktuur van die besigheid kan insluit die lees van afskrifte van die statute, verordeninge, notules van vergaderings en vormingsdokumente wat by die staat ingedien is. Ander regsdokumente sal afskrifte van kontrakte en ooreenkomste wees wat die maatskappy bind, en waarborge / diensooreenkomste op maatskappyprodukte en enige produk-aanspreeklikheidsdokumente. 'N Bespreking van huidige of hangende litigasie moet ingesluit word, sowel as enige verhoudings met regulerende agentskappe soos OSHA (Wet op Arbeidsveiligheid), ADA (Amerikaners met Gestremdheidswet), of industrie-spesifieke organisasies.
'N Lys van alle werknemers, saam met 'n organisasiekaart, is nodig, insluitende die hervatings van bestuurders en raadslede, en afskrifte van dienskontrakte. Inligting oor maatskappyadviseurs - wettige, finansiële, versekerings- en ander - moet bekend gemaak word. Agtergrond tjeks moet uitgevoer word op alle topbestuurders en raadslede. Die werknemerhandboek en ander dokumente wat verband hou met werknemervoordele en voordele moet hersien word. Hersien indiensnemingsbelastingverslae (Vorm 941, Vorm 940 en ander), beide federale en staat. Kontroleer die status van onafhanklike kontrakteurs om seker te maak hulle is korrek geklassifiseer.
As die maatskappy produkte verkoop, is 'n katalogus of lys van produkte nodig, tesame met inligting oor die mededingendheid van hierdie produkte. Brosjures en pryslyste vir produkte en dienste moet ook hersien word. Prysstrategieë, diens beskikbaarheid en diensbepalings is nodig. Dokumente wat verband hou met maatskappypatente, kopieregte en handelsmerke moet verskaf word, sowel as lisensies in besit van die maatskappy en ooreenkomste met lisensiehouers.
Bemarking en kompetisie inligting
Dokumente wat nodig is, sluit in die maatskappy se bemarkingsplan, markanalise, groeimoontlikhede, 'n SWOT-analise en koopooreenkomste. Inligting oor die kompetisie kan lyste van groot mededingers insluit, en analise van die kompetisie - hede en toekoms.
Customers . Inligting oor kliënte sluit in die hersiening van ooreenkomste met groot kliënte en rekeninge ontvangbare verouderingsverslae .
Bedrywighede Die due diligence-proses sluit in die hersiening van vaste bates, fasiliteite en toerusting, gehalteversekering van produkte en veiligheid, verskaffers en kontrakte. Voorraad word dikwels geneem en voorraadkoste ( LIFO en FIFO ) word oorweeg.
Die belangrikste vir die due diligence proses is finansiële rekords. Rekords wat hersien word, sluit in balansstate en inkomstestate vir die afgelope jare, geprojekteerde finansiële state, versekeringsdekking, belastinginskrywings, en bronne en gebruike van fondsstate. Verifieer winsgewendheid en kontroleer maatskappy se finansiële data teen algemene finansiële verhoudings . Kontroleer eienaar se inkomste teen besigheids winste; Indien die besigheid 'n korporasie is, verifieer aandeelhouersdividende en K-1-vorms.