nydfs waarom ons verwerp bittrex s aansoek vir 'n bitlicense
werk april 18 20 30 utc hierdie artikel het is updated te insluit 'n reaksie uit bittrex op die onder
shirin emami is die uitvoerende adjunk superintendent vir bank op die nuwe york staat afdeling van finansiële dienste
bittrex purportedly aims te kry die feite reguit oor die ontkenning van sy lisensie programme deur die nuwe york staat afdeling van finansiële dienste dfs in onlangse state te die media insluitende maar die cryptocurrency ruil blare uit die konteks nodig te verstaan sy failures te comply met dfs s licensing requirements dit nog steeds te misstate die feite en dit bied 'n misleading foto oor die ontkenning
eerste bittrex eise wat dfs het nie voorsiening te maak leiding te die maatskappy en wat die maatskappy s programme saterdag op dfs s balie vir jaar hierdie state is untrue
bittrex óf misunderstands of misrepresents die betekenis van leiding uit 'n regulator in die konteks van 'n lisensie aansoek dfs s leiding consists van informing 'n applicant van die regulatory requirements vir 'n lisensie en wys uit deficiencies wat nodig te wees gerig voordat 'n lisensie is verleen die corrective werk te adres deficiencies bly die applicant s verantwoordelikheid
die hele die aansoek proses bittrex was herhaaldelik op die hoogte van die regulatory requirements vir die licenses dit gesoek en voorsien met briewe describing sy deficiencies sodat die maatskappy kon adres hulle druk die maatskappy spandeer baie rondes van interaction met dfs óf belowende compliance en nie te lewer dit of probeer te oortuig dfs wat in teenstelling met ons ander regulated firms dit het nie het te comply
bittrex s aanvanklike aansoek moes baie deficiencies insluitende swak kliënt weens diligence 'n gebrek aan van transaction monitoring en 'n afwesigheid van ervaar compliance personeel dfs personeel herhaaldelik communicated te bittrex die afdeling s betref met betrekking tot hierdie deficiencies bittrex herhaaldelik belowe improvements en solutions maar uiteindelik het misluk te voldoen aan die requirements
bittrex s storie van 'n verbintenis te compliance is wholly undermined deur sleutel omissions met betrekking tot sy lank langtermyn transaction monitoring noncompliance volgens te 'n american banker artikel die maatskappy s hoof compliance en etiek beampte john roth gesê: die maatskappy het 'n verdagte transaction monitoring proses wat s partially automated en partially handleiding dit moes is neem stappe te ten volle automate dit
in feit dfs herhaaldelik op die hoogte bittrex wat dit nodig 'n robust transaction monitoring stelsel na belowende wat 'n transaction monitoring stelsel sou wees implemented goed voordat 2018 bittrex uiteindelik gehuur compliance personeel te maak 'n in vroeë 2018 na byna 'n jaar van werk bittrex gerol uit wat draai uit te wees 'n handleiding transaction monitoring stelsel in desember 2018 net in staat van hantering 'n klein volume van transactions ontbreek die comprehensive en akkurate risiko assessment wat moet underlie 'n compliance program
'n transaction monitoring stelsel wat is nie gebaseer op comprehensive risiko assessment en gebruik net transaction grootte te select doelwitte vir scrutiny kan nie wees genoem 'n risiko gebaseer stelsel probeer te slaag af 'n wholly inadequate beperk hoedanigheid handleiding stelsel terwyl bittrex was gebruik rapid vuur elektroniese stelsels te proses miljoene van trades kon net wees slegte geloof of baie slegte vonnis
indien bittrex nog steeds te tout hierdie desember 2018 stelsel soos in 'n manier adequate na word duidelik vertel van sy shortcomings dit is óf getuienis van 'n voorneme te mislead regulators en markets of getuienis van ware ignorance
moreover bittrex s grossly inadequate transaction monitoring stelsel is exacerbated deur 'n bykomende deficiency incomplete of ontbreek kliënt identiteit data
sonder akkurate kliënt name 'n pretense op kliënt weens diligence of ander compliance insluitende compliance met kantoor van buitelandse bates beheer ofac sanctions is 'n sham
soos te sy kliënt weens diligence failures bittrex geëis te media outlets wat die valse rekeninge cited deur die regulator was nie aktiewe kinders maar in feit meer as 70 persent van die valse naam rekeninge sampled deur dfs moes is aktiewe rekeninge op sommige punt en sommige nog steeds vervat fondse op die tyd van dfs s op werf hersiening in 2019 van bittrex s bedrywighede
meer iewers in 'n verder monster geneem te toets kliënt weens diligence processes 39 persent van sampled rekeninge moes geen naam geassosieer met die rekening nooit moes hul identifikasie nagegaan en kon nie moontlik wees nagegaan vir ofac of ander compliance toe bittrex vrygestel sy nuwe transaction monitoring stelsel in desember 2018 dit moes opgelos niks met betrekking tot die defective weens diligence nie het dit adres die skaal van transaction monitoring nodig
bittrex s bruto gebrek aan van compliance het gevolge toe dfs examiners sampled rekeninge in 2019 hul klein monster geïdentifiseer twee noorde korean rekeninge meer kan daar bestaan op minstens 'n noorde korean rekening was aktiewe in 2017 op minstens twee iranian rekeninge was nog steeds aktiewe in die bittrex stelsel toe dfs examiners besoek bittrex in 2019 en potensieel usable
bittrex ook pogings om te shirk verantwoordelikheid vir die coins dit besluit te lys op sy ruil vermelding wat sommige coins is decentralized hierdie is irrelevant sedert dit ignores die feit wat listing besluite is gemaak deur bittrex wat het 'n verpligting te gedrag toepaslike weens diligence op al tipes van bates en dan obtain goedkeuring vir hulle uit dfs soos vereis deur die dfs virtual currency regulation
wat s meer bittrex toegelaat te gebruik 'n informal proses vir muntstuk listing besluite sonder systematic documentation hierdie is net 'n ander byvoorbeeld van die maatskappy s lackadaisical benadering te al aspects van compliance
bittrex ook objected te dfs s standaard supervisory ooreenkoms wat vervat provisions wat het is aansoek gedoen te al voor applicants en wat is óf vereis deur die virtual currency regulation of is 'n implementation van sy provisions hierdie supervisory ooreenkoms provisions vereis vooraf goedkeuring van nuwe produkte vooraf goedkeuring van mergers en acquisition transactions en stel uit 'n capitalization formule wat implements die regulation s capitalization requirement
dfs s 2019 besoek te bittrex was bedoel te wees primarily 'n hersiening van bittrex s bank geheimhouding handeling bsa anti geld laundering aml en ofac compliance program in die konteks van sy hangende programme dit was die finale bevestiging van die maatskappy s inability te voldoen aan die regulatory requirements vir die licenses dit gesoek
bittrex gemaak beloftes en representations te obtain virtual currency en geld oordrag licenses in nuwe york was gegee elke redelike geleentheid om deur dfs te voldoen aan die vereis regulatory requirements en was ontken omdat dit het misluk te lewer
redakteur s nota in reaksie te hierdie op ed bittrex voorsien die volgende verklaring
op sy kern die nuwe york dfs is overstepping sy regulatory gesag en veranderende reëls en guidelines op die vlieg die blote feit van die saak is wat ten spyte van al van die veronderstel is om betref die ny dfs het geëis dit was bereid is om te eens te 'n supervisory ooreenkoms met bittrex en gee 'n bitlicense in januarie 2019 dit was nie totdat bittrex poging tot te onderhandel die voorgestelde ooreenkoms en sy regulatory overreach wat die ny dfs het so 'n 'n combative stance soos evidenced deur die volgende aksies
in 'n poging tot krag gryp die ny dfs probeer te vereis dinge in die supervisory ooreenkoms wat hulle anders couldn t het gevra vir onder existing bitlicense en geld oordrag lisensie regulasies geen ander staat vereis die besigheid crippling provisions wat die ny dfs wou te implement en bittrex het successfully gewerk het met regulators te kry lisensie approvals in dekades van ander state
die ny dfs gekies te ignoreer sy eie reëls te insluit reël 504 3 wat laat vir handleiding of automated transaction monitoring en dan geïgnoreer die feit wat bittrex sal het ten volle automated transaction monitoring deur hierdie maand
die ny dfs gekies te hou bittrex te standaarde waar niemand previously bestaan daar is geen standaarde vir listing coins deur 'n entity en bittrex probeer te kry dfs te voorsiening te maak 'n standaard maar hulle kon nie
die aksies van die ny dfs toon wat dit was gefokus op retribution eerder as consumer beskerming bittrex nog steeds te ontken die gebruik van sy platform deur 'n burgers van noorde korea of burgers van iran in 2019 egter indien die ny dfs gevind wat getuienis soos dit eise waarom het dit nie deel wat intelligensie met bittrex in einde te remedy of verstaan die situasie
deur aanval 'n klein maatskappy wat aansoek gedoen in goeie geloof vir 'n lisensie uit dfs dfs het demonstrated wat maatskappye moet wees wary oor deel inligting met hulle
in benewens die persoonlike en wraakzuchtig aard van die ny dfs s aksies is duidelik en dit ongelukkig sal net seer die vermoë om van nuwe york consumers te hefboom die voordele van blockchain technologies bittrex lyk vorentoe te werk met kliënte en regulators oor die verenig state en rondom die wêreld waar ons is tans voorsien veilig veilige en innovative digitale handel platforms