Fidelity Investments

Fidelity Investments, Boston, Massachusetts merkezli bir Amerikan çok uluslu finansal hizmetler şirketidir. Şirket 1946 yılında kuruldu ve yönetilen 4.5 trilyon dolarlık varlıkla dünyanın en büyük varlık yöneticilerinden biri ve Ağustos 2023 itibarıyla yönetim altındaki varlıkları 11.7 trilyon dolardır. Fidelity Investments bir aracı kurum işletiyor, geniş bir yatırım fonu ailesini yönetiyor, fon dağıtımı ve yatırım danışmanlığı, emeklilik hizmetleri, endeks fonları, servet yönetimi, menkul kıymet icrası ve tasfiyesi, varlık saklama ve hayat sigortası sağlıyor.
Tarihçe
"Fidelity Fund", Edward C. Johnson II yönetiminde Fidelity Investments oldu; 1 Mayıs 1930'da Massachusetts'te kuruldu. Büyük Buhran sırasında, John C. Hull'un 1930'daki yaygın banka iflasları nedeniyle Massachusetts'te Menkul Direktörü olarak görev yaptığı dönemde onaylanan tek fon "Fidelity Fund" olmuştur. 1946'da kurumsal yapı değişti ve şimdi Fidelity Management & Research ( FMR ) olarak bilinmektedir.
1969 yılında şirket, ABD dışındaki pazarlara hizmet vermek üzere Fidelity International Limited'i kurdu ve ardından 1980 yılında bu kuruluşu çalışanlarının sahip olduğu bağımsız bir kuruluşa dönüştürdü.
1982 yılında FMR, 401(k) ürünlerini sunmaya başladı. 1984 yılında bilgisayarlı hisse senedi alım satımı hizmetini sunmaya başladı.
1997 yılında şirket'in CEO'luğuna Robert Pozen atandı.
2001 yılında, FMR için yatırım stratejilerini yürütmek ve geliştirmek üzere Geode Capital Management şirketi kuruldu. Daha sonra 2003 yılında bağımsız bir şirket olarak ayrılmıştır.
2003 yılında şirket, Fidelity Nasdaq Bileşik Endeksi Takip Hisse Senedi Fonu (ONEQ) adını verdiği ilk ETF'sini başlattı.
2010 yılında risk sermayesi kolu olan Fidelity Ventures kapatıldı ve çalışanların çoğu bir araya gelerek Volition Capital'i kurdu.
2011 yılında Fidelity, uluslararası bölümünün adını Fidelity International'dan Fidelity Worldwide Investment olarak değiştirdi ve şirket için yeni bir logo tanıtıldı.
2012 yılında şirket, Boston'daki genel merkez binasını 245 Summer Street'e taşıdı.
2014 yılında Abigail Johnson, Fidelity Investments'ın (FMR) başkanı ve CEO'su oldu aynı zamanda Fidelity International'ın da (FIL) başkanı oldu.
2018 yılında Fidelity, kurumsal kripto para varlık saklama ve kripto para alım satımına odaklanan bir varlık başlattı.
Mayıs 2019'da firmanın kurumsal müşterilere kripto para alım satım olanağı sunacağı bildirildi.
Ekim 2019'da şirket, kurumsal yatırımcılar için kripto para saklama ve alım satım işlemlerini yürütecek Fidelity Digital Asset Services şirketini başlattı. Daha sonra Mart 2021'de Fidelity, SEC'e bir spot Bitcoin ETF'si başlatmak için başvuruda bulundu.
Fidelity'nin yönetim altındaki varlıkları 2019'da %26 artışla 3,2 trilyon dolara ulaşarak yeni bir rekor kırdı; bu da gelirin 20,9 milyar dolara, işletme gelirinin ise 6,9 milyar dolara yükselmesine yardımcı olmuştur.
Ocak 2020'de Fidelity, kısmi hisse sahipliği ve mikro yatırımdan yararlanmak isteyen yatırımcılara yönelik bir program olan Dilim Bazında Hisse Senetlerini başlatmıştır. Mikro yatırım, yatırım yapmak için yeterli sermayesi olmayan veya yatırım yapmaya yeni başlayanlar için yatırımı düzenli, erişilebilir ve uygun fiyatlı hale getirmek üzere tasarlanmış bir yatırım stratejisi türüdür.
Mart 2020'de Fidelity, Chesnut Hill'de yeni bir yatırımcı merkezi açtı.
Mart 2021'de FMR'nin faaliyet geliri %4,6 artmıştır. Ağustos 2021'de Fidelity, yılın ilk yarısında 9.000 olmak üzere 2021'de toplamda 16.000 çalışan işe almayı planladığını duyurdu.
Nisan 2022'de Fidelity Investments, yıl ortasından itibaren 401(k) planlarında Bitcoin'i bir yatırım seçeneği olarak sunmaya başlayacağını duyurmuştur. Raporlara göre aynı zamanda emeklilik tasarruf sahiplerine yatırım seçeneği olarak kripto para sunan ilk 401(k) sağlayıcısıdır. Ancak bu seçenek şu an için yalnızca işverenleri bunu planlarına dahil etmeyi seçenlere sunulmaktadır.
Mevcut Operasyonlar
Yatırım fonları
1960 yıllarında Fidelity, yatırım fonlarını doğrudan posta yoluyla reklam ve kapıdan kapıya satış yoluyla doğrudan sıradan insanlara pazarlayan ilk büyük Amerikan finans şirketiydi. Daha önce, yatırım fonları neredeyse yalnızca yüksek gelirli veya yüksek varlıklı bireylere, işverenlere yönelik emeklilik fonlarına ve/veya halihazırda finans sektöründe yer alan kişilere pazarlanıyordu.
FMR'nin üç fon bölümü vardır: Hisse Senedi, Yüksek Gelir ve Sabit Gelir. Şirketin en büyük hisse senedi yatırım fonu, 107,4 milyar dolarlık varlığa sahip olan Fidelity Contrafund'dur bu da onu ABD'de bulunan en büyük endekssiz fon yapar ve aynı zamanda bir kişi tarafından yönetilen en büyük fon haline getirmektedir. William Danoff 1990 yılından bu yana Contrafund'u yönetiyor.
Fidelity Magellan, 15,5 milyar dolarlık varlığa sahip bir diğer büyük sermaye fonudur. Şu anki yöneticisi, aynı zamanda Fidelity Trend Fund'ı da yöneten Jeffrey Feingold'dur. Daha önce 2 Mayıs 1963'ten 31 Aralık 1971'e kadar Ned Johnson, 31 Mayıs 1977'den 31 Mayıs 1990'a kadar Peter Lynch ve 2005'ten 2012'ye kadar ise Harry W. Lange yönetmiştir. Lynch'in liderliğinde Magellan yılda ortalama %29 ile S&P 500'ün büyüme oranını iki katından fazla artırdı ve bu kadar uzun bir süre boyunca tarihin en iyi performans gösteren yatırım fonu olmaya devam etmektedir.
2018 yılında Fidelity Investments, bireysel yatırımcılar için yeni bir sıfır gider oranlı yatırım fonu serisini tanıttı. Fidelity'nin ilk iki sıfır gider oranlı fonu olan ZERO Total Market Index Fund ve ZERO International Index Fund, o zamandan bu yana 1 milyar dolarlık varlığın üzerine çıkmıştır. Aynı yılın ilerleyen saatlerinde Fidelity iki sıfır gider fonu daha başlattı.
Komisyonculuk
Fidelity Investments, büyük bir aracı kurum işletmektedir ve ABD çapında 140'tan fazla lokasyonda yatırımcı merkezlerine sahiptir. Fidelity Investments, iştiraki National Financial Services LLC aracılığıyla hizmetler sunmaktadır. National Financial, 30 Eylül 2010 itibarıyla 4,3 milyon hesaptaki 443 milyar doların üzerinde varlığın saklayıcısı olmuştur. 2023 yılına gelindiğinde firmanın, yönetilen varlıkları 4,5 Trilyon Doların üzerinde ve AUA'da yaklaşık 12 Trilyon Doların üzerinde 45 milyondan fazla aracılık hesabı vardı.
Dış kaynak kullanımının faydaları
Fidelity Personal, Workplace and Institutional Services (PWIS), 2015 yılı itibarıyla yönetimi altındaki 1,4 trilyon Amerikan doları ve toplam tanımlanmış katkı varlıkları 32 milyar Amerikan doları ile 401(k) emeklilik planı hizmetlerinin en büyük sağlayıcısı olmuştur. Sağlanan diğer hizmetler arasında emeklilik idaresi, sağlık ve sosyal yardım idaresi ve stok planı idaresinin yanı sıra maaş bordrosu ve diğer kayıt tutma hizmetleri yer almaktadır.
Devonshire Yatırımcıları
Şirketin Devonshire Yatırımcıları kolu ise, şirket sahiplerine kendi fonları dışında yatırım yapma olanağı veren bir bölümdür.
Varlıklar arasında Fidelity'deki işler için bir iş bulma kurumu olan Veritude yer alıyor. Şirket, Boston'da Seaport Center'a ve 2,5 milyon metrekarelik ofis alanına sahip olarak büyük bir gayrimenkul yatırımcısı olmuştur. Daha önceden Boston, Massachusetts banliyösündeki en büyük gazete zinciri olan Community Newspaper Company'nin sahibiydi ancak 2000 yılında şirket Boston Herald'a satılmıştır ve şu anda şirket GateHouse Media'ya aittir. Fidelity aynı zamanda Avrupa'da COLT Telecom Group, Güney Amerika'da MetroRED ve Japonya'da KVH Co. Ltd. şirketleri dahil olmak üzere telekom, yönetilen hizmetler ve veri merkezi sektörlerinde de stratejik yatırımlar gerçekleştirmiştir. 2008 yılından bu yana MetroRED'in tüm mülkiyeti tamamen elden çıkarılmıştır.
1985 yılında Ned Johnson tarafından taksi için uzun bir süre bekledikten sonra kurulan limuzin ve siyah araba servisi Boston Coach, 2013 yılında Harrison Global'e satılmıştır. 2006 yılında ProBuild Holdings'i kuruldu ve 2015 yılında Builders FirstSource'a satıldı.
Donör tavsiyeli fon
Fidelity, 1991 yılında Bağışçı Tavsiyeli Fonu (DAF) Fidelity Charitable'ı yöneterek ilk ticari DAF sağlayıcısı olmuştur.
Eight Roads
Fidelity International (FIL) aynı zamanda Eight Roads adlı kendi özel yatırım kolunu da işletmektedir. Eight Roads; Çin, Japonya, Hindistan, Singapur ve Birleşik Krallık'ta 100'den fazla yatırım profesyonelinin yer aldığı küresel bir platformdur. 2018 yılında Eight Roads yeni bir Avrupa fonu başlatmıştır. Haziran 2019'da Fidelity, Eight Roads girişimini ana faaliyet alanından ayırabileceğini duyurmuştur.
Yasal sorunlar
Belge saklama cezaları
Şubat 2007'de, Finans Endüstrisi Düzenleme Otoritesi'nin bir bölümü olan NASD, FMR'ye bağlı dört komisyoncu-satıcıyı kayıt, denetim ve e-posta saklama ihlalleri iddiasıyla 3,75 milyon dolar para cezasına çarptırmıştır. Broker-satıcılar suçlamaları kabul etmeden veya reddetmeden bir anlaşmaya varıldı.
2004 yılında Fidelity Brokerage, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun, çalışanların Ocak 2001 ile Temmuz 2002 arasında 88 şubesinin 21'inde belgeleri değiştirip yok ettiği yönündeki suçlamaları karşılamak için 2 milyon dolar ödemiştir. Fidelity, federal düzenlemelere uygun olduğundan emin olmak için her yıl iç denetimler gerçekleştirir. Yönetim, şube çalışanlarına kusursuz denetimler yaptırmaları konusunda baskı yapmak ve denetimleri önceden bildirmekle suçlanmıştır ve 62 çalışanın, yeni hesap başvuruları, yetki mektupları ve değişken yıllık gelir formları dahil olmak üzere şubelerde bulundurulan potansiyel olarak uygunsuz belgeleri imha ettiği veya değiştirdiği iddia edilmiştir.
Sahiplik ve yönetim
Johnson Ailesi
Kurucu Johnson ailesi, bireysel olarak ve çeşitli tröstler aracılığıyla, Fidelity'de %49'luk oy hakkını temsil eden hisselere sahiptir ve tüm hisselerini blok olarak oylama taahhüdünde bulunan anlaşmalar imzalamıştır. Şirketin başkanı Edward Johnson III'ün yerini kızı Abigail Johnson aldı. Abigail bir zamanlar yaklaşık %25 hisseyle en büyük tek hissedardı ancak Ekim 2005'te hisselerinin "önemli" bir kısmını aile vakıflarına sattığı ve babasının yerine geçmek için hala sırada olup olmadığına dair şüpheler olduğu bildirildi. Abigail, 2014 yılında CEO oldu ve 2016 yılında da başkan seçildi.
Çalışanlar ve eski çalışanlar
Şirketin %51'inin çoğu, Peter Lynch gibi fon yöneticileri ve eski yöneticiler de dahil olmak üzere çeşitli Fidelity çalışanlarına ve eski çalışanlarınna aittir.
Ofisler
FMR'nin şirket merkezi Boston, Massachusetts'te olup, en büyük ABD operasyonları Merrimack, New Hampshire'da bulunmaktadır. Ayrıca Kanada'da Toronto, Montreal, Calgary ve Vancouver'da ofisleri bulunmaktadır. Fidelity Management and Research, küçük ölçekli araştırmalarına yetenek eklemek için 2009 yılında hem Hong Kong hem de Tokyo, Japonya'da ofisler açtı.
Fidelity, 2004 yılında Mumbai'de bir ofis açarak Hindistan'daki ilk ofisini kurmuştur. Ancak Hindistan'daki ofisleri çoğunlukla arka ofis işlevi görmektedir ve bu ofisler yatırımlarla ilgili herhangi bir karar vermemektedir. Şirketin güncel olarak Hindistan'da 4.000'den fazla çalışanı bulunmaktadır. İkinci büyük yazılım geliştirme tesisi (Amerika Birleşik Devletleri'nden sonra) Bangalore ve Chennai'dedir.
Fidelity Investments Ireland, 1996 yılında Fidelity Investments'ın Avrupa offshore geliştirme merkezi olarak kurulmuştur ve şu anda Dublin ve Galway'deki ofislerinde 1.000'den fazla kişiye istihdam sağlamaktadır. Fidelity'nin ayrıca İK Çözümü işi HR Erişimi için Fransa, Almanya, Belçika, İtalya, İspanya ve İsviçre ile Londra'da ofisleri bulunmaktadır.
Pazarlama
Paul McCartney pazarlama kampanyası
Fidelity, baby boomer demografisine yönelik pazarlama tekniklerini denemiştir ve Paul McCartney'nin şarkılarından oluşan bir derleme olan Never Stop Doing What You Love'ı yayınlamıştır. McCartney, 2005 yılında "This Is Paul" başlıklı kampanyada firmanın sözcüsü olmuştur. Diskin yayınlandığı gün, şirket çalışanlarına bizzat Paul tarafından kaydedilen, onlara "Fidelity ile pek çok ortak noktası olduğunu" bildiren ve onları "sevdiğiniz şeyi yapmayı asla bırakmamaya" teşvik eden özel bir mesaj verilmiştir.