turkish-nlp-suite/AkademikDerlem huggingface dataset:
Reel faizin ekonomik göstergelere ve BİST 100 Endeksi' ne etkisi: Türkiye uygulaması

Faiz enflasyon farkından oluşan reel faiz kavramı, ekonominin genel dinamiklerini etkilemesi nedeniyle ekonomik karar vericilerin dikkat ettiği göstergelerden biridir. Ekonominin geneli üzerinde etkili olan bir faktörün diğer hangi göstergelere etki ettiği de ilgi uyandıran hususlardandır. Bu çalışmada reel faizin ekonomik göstergelere ve BİST 100 endeksine etkisi araştırılmıştır. Çalışmada reel faizin ekonomik göstergelerle ve BİST 100 Endeksi ile olan ilişkisini belirlemek için korelasyon analizi uygulanmış ve değişkenler arasındaki ilişki yön ve derece bakımından ortaya konulmuştur. Daha sonra da reel faizin ekonomik göstergelere ve BİST 100 Endeksi'ne etkisini rakamsal olarak ifade edebilmek için regresyon analizi yapılmıştır. Korelasyon analizinde reel faizin yurtiçi tasarrufları pozitif, BİST 100 Endeksi'ni ise negatif etkilediği sonucuna ulaşılmıştır. Diğer değişkenlerden özel sektör yatırım harcamaları, sıcak para ve cari açık ile ilişkiler ise kısmen teori ile uyumsuz ve zayıf ilişkili olarak sonuçlanmıştır. Reel faizin reel efektif döviz kuruna olan etkisi ise korelasyon katsayısı olarak anlamsız bulgu olarak gözlemlenmektedir. Regresyon analizinde reel faizin BİST 100 Endeksi'ni negatif etkilediği, yurtiçi tasarruflara olan etkisinin ise katsayının anlamsız olması nedeniyle belirsiz olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Application of Markowitz portfolio selection model to İstanbul Stock Exchange 1990-1992

MARKOWITZ PORTFÖY SEÇME METODUNUN İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASINA UYGULANMASI MASI 1990- 1992 Hande Alkazan Yüksek Lisans Tezi, İktisat Bölümü Tez Yöneticisi: Doç. Dr. Ümit Erol October 1995 Bu çalışmada istanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören hisse senetlerinin 1990- 1992 yılları arasındaki değerleri kullanılarak Markowitz Etkin Sınırı çizilmiştir. Bu etkin portföylerden oluşan grup aynı dönem için rastgele seçilmiş yatırım fonları ile kıyaslanmıştır. Bu kıyaslama ortalama değer ve varyans bazında olmuştur. Ampirik sonuçlara göre, seçilen yatırım fonları 1990- 1992 dönemi için etkin bulunmamıştır.
BİSTt-100 endeksi teknik göstergeleri yapay sinir ağı ile modellenmesi

Borsa fiyat dalgalanmalarının yüksek olduğu bir piyasadır. Bu dalgalanmalar yüksek kar elde edebilmeyi sağlar. Bu nedenle yatırımcıların borsaya olan ilgileri gün geçtikçe artmaktadır. Hisse senetleri için birçok teknik gösterge geliştirilmiştir. Bu göstergelerin oluşturulmasında matematiksel altyapı kullanılmasına rağmen göstergelerin kullanımı öznel kararlar ile gerçekleşmektedir. Bu çalışmada, yapay sinir ağları ile borsada alım satım zamanlaması için istatistiksel bir yöntem elde edilmeye çalışılmıştır.
Türkiye'de halka açık şirketlerde kar payı dağıtım politikalarının hisse senedi değeri üzerindeki etkisi: BİST üzerine bir araştırma

İşletmelerde kurumsallığın artması ve çağdaş yönetim anlayışıyla birlikte işletmelerin ana hedefi olarak işletmenin değerinin en üst düzeye çıkarılması en çok kabul gören görüş haline gelmiştir. Bu aşamada da işletme değerini etkileyen faktörler önem kazanmaya başlamıştır. Kar payı dağıtımı da bu noktada finansmanın şekline ek olarak önem kazanmıştır. Yöneticiler sadece yatırımın nasıl finanse edileceğini değil, bu kararın pay senedi üzerindeki etkilerini de dikkate almak zorunda kalmışlardır. Bu çalışmada, kar payı dağıtım politikasının Türkiye'de pay senedi getirileri üzerinde etkili olup olmadığı tespit edilmeye çalışılmıştır. Bu kapsamda Borsa İstanbul'da işlem gören işletmeler arasından seçilen 111 işletmenin 2004- 2015 yılları arasındaki verileri kullanılmıştır. Ekonometrik olarak hem yatay hem de dikey kesit analize izin veren panel veri analizi kapsamında yer alan tekniklerden faydalanılmıştır. Yapılan test ve analizler sonucunda Klasik modelde Sabit etkiler modelinin uygun olduğu tespit edilmiş ve pay senedi getirileri ile kar payı dağıtım politikasının temel göstergeleri olan Kar Payı Dağıtım Oranı ve Kar Payı Verimi arasındaki ilişki; Aktif Devir Hızı, Kaldıraç, İşletme Büyüklüğü, FAVÖK Marjı, GSMH büyümesi, Cari Açık Oranı, Devlet Tahvili Ortalama Gösterge Faizler ve Döviz Sepeti gibi kontrollü değişkenler kullanılarak incelenmiştir. Yapılan analizler sonucunda, kar payı dağıtımları ile pay senedi getirileri arasında istatistiksel olarak anlamlı bir ilişki saptanamamıştır. Diğer bir deyişle, bu çalışma Türkiye'de seçilmiş işletmelerde kar payı dağıtımının pay getirileri üzerinde etkisi olmadığını göstermektedir. Bu durum kar payı ile ilgili Fischer Black'in 'Kar payı resmine ne kadar detaylı bakılırsa, birbirine uymayan parçalarıyla o kadar daha çok bir yap-boza benzemektedir' görüşünün hala geçerli olduğuna işaret etmektedir.
Küresel krizin Türkiye hisse senedi piyasasına etkisinin analizi: Markov rejim değişimi yaklaşımı

2008 Küresel Krizi, gelişmiş ülkelerde başlaması ve ortaya çıkış mekanizması bakımından önceki finansal krizlerden farklılık göstermektedir. Söz konusu kriz, yaratmış ve hala yaratmakta olduğu etkiler nedeniyle 1929 Büyük Bunalımını hatırlatmakta ve onun kadar ciddiye alınmaktadır. Oynaklık, hisse senedi piyasalarında önemli bir göstergedir ve krizlerin erken uyarı sistemlerinde kullanılmaktadır. Bu çalışmanın amacı, ayı ve boğa rejimleri çerçevesinde 2008 Küresel Krizi'nin Türkiye hisse senedi piyasası oynaklığı üzerine etkisini belirlemektir. Türkiye hisse senedi piyasasını temsilen İMKB- 100 Endeksi kapanış fiyatları getiri serisi 02.01.2006-31.01. 2012 dönemi için ele alınmış ve MS-ARMA modeli ile analiz edilmiştir. Çalışmada, ayı rejimi ve boğa rejimi arasındaki dönemsel geçişler ile tekrarlayan konjonktür araştırılmış; ele alınan dönem içerisinde Küresel Kriz ve Euro Borç Krizi ile İMKB- 100 Endeksi oynaklık evreleri arasındaki ilişki tanımlanmıştır. Elde edilen ampirik sonuçlara göre; Türkiye hisse senedi piyasasının ayı ve boğa rejimi olarak iki rejimli bir yapı sergilediği ve boğa rejiminin daha baskın olduğu görülmektedir. 2008 Küresel Krizi, İMKB- 100 Endeksi oynaklığını artırmış ve rejim değişimine neden olmuştur. Analiz sonuçları, Küresel Kriz ve Euro Borç Krizi dönemlerinde piyasanın ayı rejiminde olduğunu işaret etmektedir. Bu sonuçlar, ele alınan dönem içerisinde Türkiye hisse senedi piyasasında rejim değişimlerinin farklı oynaklık değerlerine neden olduğunu göstermektedir. Bu doğrultuda yatırım kararları ve politika önerilerinde hatalı yorumlardan kaçınmak için farklı oynaklık değerlerinin dikkate alınması gerekmektedir.
The role of the Istanbul Stock Exchange as a source of financing in the quest for global integration

Bu çalışmada, Türkiye'nin batılılaşma sürecinde alternatif bir enstrüman olarak sermaye piyasalarının gelişimi ve özellikle de İstanbul Menkul Kıymetler Borsasının hem ülke ekonomisine hem de yabancı sermayeye dahil olma çabasındaki rolü üzerine yoğunlaşılmıştır. Tezin birinci bölümü, küreselleşmeye uyum kararının arkasında yatan motive edici faktörler ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsasının kuruluşuyla birlikte yerli sermaye ve yabancı sermaye arasındaki ilişkinin finansal ve ekonomik gelişmeye etkisinin analizini içermektedir. İkinci bölümde ise, İstanbul Menkul Kıymetler Borsasının ulusal ekonomiye katkısı, yabancı yatırımcıların İstanbul Menkul Kıymetler Borsasındaki işlevi ile kıyaslamalı olarak ele alınacaktır.
Political news and stock market reactions: Evidence from Turkey over the period 2008-2017

Bu tezin temel amacı, siyasi haberlerin Borsa İstanbul 100 endeksinin (BİST-100) getirileri ve oynaklığı üzerindeki etkisini incelemektir. Örneklem verisi, Ocak 2008'le Aralık 2017 arasındaki dönemi kapsamaktadır. Örneklem, 2008'deki Küresel Ekonomik Krizi'nin ve 2013'deki Amerikan Merkez Bankası'nın tahvil alımlarının azaltılması politikasının Türk hisse senedi piyasaları üzerindeki etkilerinin yalıtılması amacıyla, iki alt döneme ayrılmıştır. Günlük hisse senedi piyasası verileri EVDS Web-Hizmeti'nden, siyasi haber başlıkları ise Guardian Gazatesi'nden derlenmiştir. BİST-100'ün siyasi haberlere tepki olarak oluşan oynaklığının modellenmesi amacıyla çeşitli doğrusal olmayan oynaklık modelleri kullanılmıştır. Tezin bulguları dört temel sonuca işaret etmektedir. Birincisi, siyasi haberlerin BİST- 100 endeksinin getirileri ve oynaklığı üzerinde anlamlı bir etkisi var gibi görünmektedir. İkincisi, kötü haberlerden kaynaklanan negatif şoklar BİST- 100 endeksinin getirilerini ve oynaklığını etkilemekle birlikte, iyi haberlerden kaynaklanan pozitif şoklar getiriler üzerinde anlamlı bir etkiye sahip olmadığı halde getirilerin oynaklığını düşürmektedir. Üçüncüsü, iyi ya da kötü haberler hisse senedi getirilerini farklı yönlerde etkilemekte olup etkinin yönü zamanla değişim göstermektedir. Dördüncüsü, bulgular, BİST- 100 getirilerinde 'Kaldıraç Etkisi' nin varlığını güçlü bir şekilde meydana çıkarmaktadır.
İMKB-100 endeksinde oynaklığın doğrusal olmayan zaman serileri ile modellenmesi

Yatırımların iyi bir şekilde değerlendirilebilmesi ve finansal kaynakların değerini yitirmemesi her dönem güncelliğini koruyan bir konudur. Finansal kaynaklar siyasi yapıdan, sosyolojik olaylardan veya zamandan etkilenmekte ve bu etkilerin yatırım araçlarını değerlendirilirken değişkenlik göstermiş olmaları yatırımcıların görevini zorlaştırmaktadır. Gözlemlenen bu değişimlere ekonomide oynaklık denilmektedir. Bu çalışmada amaçlanan zaman ve psikolojik faktörlerden etkilenen finansal bilgilerin en iyi şekilde nasıl modellenebileceğinin ve en iyi öngörülmeye nasıl ulaşılabileceğinin bulunmasıdır. Bu amaçla çalışmada, oynaklık içeren zaman serilerinin en iyi modellenebileceği ekonometrik yöntemlerden biri olan, doğrusal olmayan zaman serisi modelleri incelenmektedir. Bu modeller oynaklık içeren ve zamana bağlı değişen verilere en iyi örneklerden biri olan borsa verilerinden, 02.01. 1997 - 31.12. 2008 tarihleri arasındaki İMKB- 100 getiri endeksine uygulanmakta ve kurulan modeller kriterlere göre incelenmektedir.
İstanbul borsası için güvenli bir iletişim yazılımı

Bu tezin hazırlanmasındaki temel amaç İstanbul Borsasında işlem yapmaya yetkili aracı kurumların yaptıkları işlemlere ait sözleşme bilgilerini Borsa'ya hızlı ve güvenli yollardan iletebilmeleri ve Borsa tarafında alınan bilgilerin otomatik olarak veri tabanını güncellemek amacıyla kullanılmasını sağlayabilmektir. Halen manuel olarak yapılmakta olan sözleşme girişi işlemleri tez konusu yazılımın beş üye tarafından kullanılarak, düz mantıkla veri aktaran şeklinin kullanılması ile bir elemanın iki saatlik iş yükünü ortadan kaldırdığı hesaplanmıştır. Okuyacağınız tez tekstinin birinci bölümünde kriptografinin ana kavramları ve iki ana kriptografi kavram olan blok ve stream kriptolayıcıları tanıtılmaktadır. İkinci bölümde ise hazırlanan tezin ana konusunu oluşturan veri kriptolama standartı anlatılmaktadır. Son bölümde ise İstanbul Borsası ve sermaye piyasaları hakkında genel bilgi verilerek hazırlanan tez ayrıntıları ile anlatılmıştır.
Makroekonomik faktörlerin Borsa İstanbul sektör endekslerinin performanslarına etkisi üzerine bir çalışma

Bu çalışmanın amacı, borsa performansını etkileyen faktörleri sektörel bazda incelemek olarak belirlenmiştir. Çalışma kapsamında belirlenmiş olan makroekonomik değişkenlerin, seçilmiş olan sektör getiri endeksleri üzerindeki etkileri araştırılmıştır. 2007- 2015 yılları arasında oluşan yıllık değerler, Türkiye İstatistik Kurumu, Merkez Bankası, Borsa İstanbul ve özel yatırım acentelerinden toplanmış ve bağımlı ve bağımsız değişkenler arasındaki ilişkiler ise korelasyon ve regresyon analizleri ile tespit edilmiştir. Her bir bağımlı değişken ayrı ayrı incelenmiş olup; alınan değerlerin hepsi, yıllık değişim oranına çevrilerek aynı türden verilerin analize tabi tutulması sağlanmıştır. Regresyon analizi sonuçlarına göre, tüm sektör getiri endekslerinin negatif veya pozitif olmak üzere bir şekilde makroekonomik değişkenlerden etkilendiği görülmüştür. Özellikle kur değişiminin, tüm sektörlerin getiri endeksleri üzerinde istatistiksel olarak anlamlı ve negatif bir etkisi olduğu bulunmuştur. Kur değişikliklerine benzer bir şekilde, araştırma kapsamında incelenen ve sektör getiri endeksleri üzerinde oldukça önemli etkisi olan bir başka değişken ise büyüme oranıdır. Gerçekten de gayrimenkul yatırım ortaklığı, gıda içecek, banka ve tekstil deri sektörleri getiri endeksleri, büyüme oranı değişkeninden pozitif ve istatistiksel olarak anlamlı bir şekilde etkilenmektedir. Banka sektörü getiri endeksi, makroekonomik faktörlerden en fazla etkilenen endeks olarak ortaya çıkmıştır. Buna göre, banka sektörü getiri endeksi kur değişiminden negatif, enflasyon oranı ve büyüme oranından ise pozitif ve istatistiksel olarak anlamlı bir şekilde etkilenmektedir.
Portföy seçimi problemi üzerine karşılaştırmalı alternatif yaklaşımlar

Bu çalışmada, Ocak 2000 - Ekim 2006 dönemlerini kapsayan İMKB 30 Endeksinde yer alan şirketlerin hisse senetleri verilerine Matematiksel Programlama yöntemlerinden Karesel Programlama, Hedef Programlama ve Doğrusal Programlama modelleri uygulanmıştır. Finansal teori çerçevesinde bu modellere alternatif modeller üretilmiştir. Altı yıllık dönemde İMKB- 30 endeksi içerisinde süreklilik gösteren yirmi şirketin hisse senetleri analize alınmıştır. Kasım 2006 - Temmuz 2007 arasındaki dönemler çalışmanın test dönemini oluşturmaktadır. Modelin statik bir model olduğu varsayılmıştır. Çözümlenen tüm modeller ile test döneminde aynı şirketlerin gerçekleşen getirileri kullanılarak portföylerin getirilerindeki değişim oranları karşılaştırılmıştır. Mevcut portföy modellerinin analizi sonucunda bulunan sonuçlar değerlendirilerek yatırım yapmak isteyen bir yatırımcının stratejilerine göre hangi alternatif yatırım modelinin daha karlı bir sonuç doğuracağı önerilmiştir. Analizler sonucunda en yüksek getiri çok amaçlı hedef programlamasının bazı alternatif modelleri için sağlanmıştır. Riski seven ve risk üstlenmeyi göze alan yatırımcı tipi için doğrusal programlama tabanlı modeller uygun iken, bütçe kısıtı olmayan ve getiri artışı hedefleyen yatırımcı tipi için hedef programlama tabanlı modeller daha uygundur. Riskten kaçınan yatırımcı tipi için ise karesel programlama tabanlı modeller daha uygun olacaktır. Yatırımcıların dikkat etmeleri gereken noktalar, modeli çok iyi tanımlamak ve amaçları doğru şekilde belirlemektir. Eğer amaçlar doğru şekilde belirlenmezse kazanç yerine kayıp ile karşılaşılabilmektedir. Her yatırımcının kendi olanaklarına bakarak kendisi için en uygun matematiksel programlama tabanlı modeli seçmesi amaçlarına ulaşmasında yatırımcıya yol gösterecektir sonucuna ulaşılmıştır.
An Application of technical analysis using AHP based indicator selection for Istanbul Stock Exchange

Bu tezin amacı, Teknik Analiz' de kullanılan indikatörlerin karşılaştırılması ve bu indikatörlerin İstanbul Menkul Kıymetler Borsasındaki etkinliğinin saptanmasıdır. Bu çalışma için İMKB'de işlem gören hisselerden 15 tanesi çeşitli kriterlere göre seçilmiştir. Teknik analizde kullanılacak indikatörlerin seçimi Expert Choice paket programı yardımıyla 'Analitik Hiyerarşi Prosesi' yöntemi ile yapılmıştır. Hisselerin teknik analizi için ise MetaStock 7.0 yazılımı kullanılmıştır. Teknik analiz sonuçlarına göre, indikatörler birbirleriyle karşılaştırılmış bu karşılaştırma işlemi bir, çok amaçlı karar verme tekniği olan ' birebir karşılaştırmalar metodu' ile yapılmıştır. Sonuç olarak, analizi yapılan her bir hisse için ve genel olarak İMKB için karlı ve etkin indikatörler önerilmiştir.
Stokastik birim kök süreci üzerine bir araştırma: Teori ve uygulama

Uygulamalı ekonometrik çalışmaların birçoğunda, sürecin durağan olmadığı düşünülmekte ve bu süreç, birim kök içeren sabit katsayılı otoregresif modeller ile ifade edilmektedir. Ancak, makroekonomik ve finans serilerin çoğunda stokastik birim kökle karşılaşılmaktadır. Stokastik birim kök, serinin zaman içinde bazen durağan olmasına bazen de durağan olmamasına izin vermektedir. Birim kökün deterministik olup olmadığının sınanmasında Leybourne, McCabe and Tremayne (1996) ve Leybourne, McCabe and Mills (1996) tarafından geliştirilen testler kullanılmaktadır. Stokastik birim köke sahip bir serinin sabit katsayılı otoregresif olarak modellenmesi istatistiksel olarak güvenilir olmayan sonuçları da beraberinde getirecektir. Ayrıca, bu şekilde yapılan öngörüler de sağlıklı olmayacaktır. Dolayısıyla böyle bir serinin değişen katsayılı modeller ile ifade edilmesi ve bu modelin uygun tahmin yöntemleri ile tahmin edilmesi gerekmektedir. Bu çalışmada 7 -Şubat 1986 ve 24 - Mayıs 2002 yılları arasında İMKB Ulusal 100 Endeksinin kapanış fiyatlarıyla haftalık değerlerinden oluşan 851 gözlem kullanılarak, İMKB'nin zayıf formda etkin olup olmadığı rasgele yürüyüş süreci ile test edilmiştir. Bu amaçla serinin birim kökünün deterministik olup olmadığı araştırılmış ve stokastik birim köke sahip olduğu görülen bu serinin birim kökü Kalman Filtre tahmin yöntemiyle her bir zaman noktası için tahmin edilmiştir. Başka bir ifadeyle İMKB'nin zayıf etkin olduğu ve zayıf etkin olmadığı dönemler gösterilmiştir. 2002, 100 sayfa
Influence of world oil and copper prices on Turkish precious metals and financial markets

Bu tezde Brent petrol fiyatları, LME bakır fiyatları, Türk altın ve gümüş fiyatları, IMKB 100 endeksi, faiz oranı ve lira/dolar döviz kuru arasındaki kısa dönem ve uzun dönem Granger nedensellik ilişkisi incelenmiştir. Uzun dönem Granger nedensellik ilişkisi Wald istatiğine bakılarak incelenirken, kısa donem ilişki genelleştirilmiş tepki fonksiyonlarına bakılarak incelenmiştir. Veri aralığı 2 Ocak 2002'den 24 Şubat 2011'e kadardır. 2008 petrol fiyatlarındaki artiş nedeniyle veri aralığı üçe bölünmüştür. 2 Ocak 2002'den 31 Aralik 2007'ye kadar 1. periyot, 1 Ocak 2008'den 31 Aralık 2008'e kadar 2. periyot ve 1 Ocak 2009'dan 24 Şubat 2011'e kadar 3. periyot olacak şekilde veri seti 3'e bölünmüştür. 3. periyotta değişkenler en fazla 1. dereceden bütünleşik olduğu için Toda-Yamamoto prosedürü kullanılmıştır.
Tests of the efficiency of a given portfolio under different model specifications

Bu çalışma var olan bir portföyün ex-ante etkinliğinin Gibbons ve diğerlerinin (1989)'daki piyasa modeli belirlenmesinden ve Schwert ve Seguin'in (1990)'daki değişen varyanslı piyasa modeli belirlenmesinden farklı model belirlenmeleriyle de test edilebileceğini göstermektedir. Var olan portföylerin etkinlik testlerinin kuvveti genişletilmiş piyasa modeli regresyonlannda daha az model belirlenme hatası elde ederek arttırılabilinir. Bunun bir örneği olarak farklı bir model belirlenmesi verilmiş ve istanbul Menkul Kıymetler Borsası Endeksi'nin ex-ante etkinliği Gibbons ve diğerlerinin (1989) çoklu-değişimli testi ile orada verilmiş model belirlenmesi ve bizim önerdiğimiz model belirlenmesi ile hem Türk Lirası hem de Friend ve diğerlerinin (1976) çalışmasını dikkate alarak enflasyonun bir vekili olarak dolar bazında test edilmiştir. Levy'de (1983) gösterildiği üzere hisse senetlerinden sadece pozitif ağırlıklarla oluşturulan piyasa portföyü vekili bütün endeksler ex-post etkin olmadığından, her iki model belirlenmesinden çıkan test sonuçlan ilgi çekici bulunmaktadır. Piyasa modeli belirlenmesi bazlı çoklu-değişim testi IMKBE'nin ex-ante etkinliğini reddedemezken, önerilen model belirlenmesi bazlı test daha küçük model belirlenme hatalarıyla testin kuvvetini arttırdığından IMKBE'nin ex-ante etkinliğini reddetmektedir.
Konjonktürel dalgalanmalar ve sermaye piyasası - İMKB örneği

öz Bu çalışmada, ekonomik konjonktür kavramı ve Türkiye'ye ilişkin ekonomik konjonktür incelenerek konjonktürel dalgalanmalar ile Türk sermaye piyasası arasındaki korelasyonun tespit edilmesi amacıyla bir ekonometrik model kurulmuştur. Bu çalışma kapsamında, ekonomik konjonktüre ilişkin tanıtıcı bilgiler sunulmuş ve ekonomik konjonktür konusundaki çalışmaların tarihçesi detaylı olarak ve özellikle Amerika Birleşik Devletleri baz alınarak incelenmiştir. Konunun iktisat teorisiyle ilgili bölümünde de, genel trendlere bağlı ekonomik konjonktür teorilerinin gelişimi ve detayları aktarılmaya çalışılmıştır. Ekonometrik model, reel ekonomik konjonktür teorisi çerçevesinde kurulduğundan, reel ekonomik konjonktür teorisine ilişkin hususlar daha detaylı olarak incelenmiştir. Bu çalışma kapsamında yer alan ekonometrik model, temelde Türkiye için ekonomik konjonktürün varlığım ortaya koymaktan öte, ekonomik konjonktüre vekil olarak seçilen Sanayi Üretim Endeksi serisinin ve IMKB Hisse Senetleri Piyasası Endeksinin biçimlenmiş özelliklerini seri korelasyon, Granger Sınaması ve Vektör Ardışık Bağımlılık uygulamaları çerçevesinde incelemektedir. Özellikle sermaye piyasası verileri ile ekonomik konjonktür yerine kullanılan seri arasındaki ilişkilerin ekonometrik bir model kapsamında incelenmesi, modelde kullanılan serilerin ekonomik konjonktür ile eşanlı, gecikmeli veya öncü gösterge ilişkilerinden hangisini haiz olduğunun tespit edilmesine imkan vermiştir. Verilerin göstereceği özellikler, Türkiye ekonomik konjonktürünün hareket yönünün ne derece öngörülebilir olduğunun belirlenmesinde de etkili olabilecektir.
İMKB-100 verilerinin kaotikliğinin incelenmesi

Kaotik sistemler başlangıç koşullarına son derece duyarlıdırlar. Sistemin akışındaki fark edilemeyen en ufak bir değişiklik, ileride hiç beklenmedik farklı sonuçların doğmasına sebep olabilir. Ekonomik verilerin, lineer modellemelerle kısa, orta ve uzun vadede modellenmeleri çok başarılı sonuçlar vermemektedir. Bu çalışmada, ekonomik verilerin ve özellikle zaman serisi olarak borsa verilerinin kaotik yapıda olup olmadığı incelenmiştir. Borsa verilerinin zaman serisi olarak düzenli bir biçimde kaydedilmesi, üzerinde çalışılmasını kolaylaştırmaktadır. Genel olarak bakıldığında borsa veri zaman serisinin, periyodik olmayan yükseliş ve düşüşleri, dış etkilere karşı hassas tepkiler vermesi, borsa verilerinin kaotik davranışı konusunda ipuçları vermektedir. Çalışmada kullanılan serinin İMKB ? 100 olarak seçilmesinin nedeni, işlem hacminin çokluğu ve kullanılacak veri kümesinin analizi için kayda değer sonuçlar vermesidir. Çalışmaya temel olan kaotik analiz Tisean 3 .0.0. paket programı ile gerçekleştirilmiştir.
BIST imalat sektöründe firma başarısızlıklarının panel çoklu tercih modelleri çerçevesinde değerlendirilmesi

Nitel tercih modelleri, ekonometrik literatürde oldukça sık kullanılan modellerdendir. Bu modeller vasıtasıyla bir olayın gerçekleşip gerçekleşmeme olasılığı modellenebildiği gibi ikiden fazla durum için de olasılık modellenebilmektedir. Bağımlı değişkenin iki kategoriyle tanımlandığı modellere ikili tercih modelleri, ikiden fazla kategorilendirme işleminin yapıldığı modellere ise çoklu tercih modelleri denilmektedir. Nitel tercih modellerinde nitel bir olgunun gerçekleşme veya gerçekleşmeme olasılığı tahmin edildiği için bu modellerin özellikle tıp, sosyoloji ve diğer beşeri bilimler alanında kullanımı oldukça yaygındır. Bu tez çalışmasında panel çoklu tercih modelleri kullanılarak BIST imalat sektöründe faaliyet göstermekte olan firmaların finansal başarıları ile firmalara ait finansal oranlar arasında ilişki bulunup bulunmadığı araştırılmıştır. Öncelikle üç eşikli nitel bir bağımlı değişken elde edilmiş sonrasında örneklemde yer alan firmaların finansal rasyoları bağımsız değişken olarak kullanılarak sırasıyla havuzlanmış çoklu logit, sabit etkili çoklu logit ve tesadüfi etkili çoklu logit modeller tahmin edilmiştir. Firma başarısını açıklama noktasında en uygun model sabit etkili çoklu logit model olarak belirlenmiş ve başarıyı açıklayan finansal rasyolar tespit edilmiştir. Ulaşılan sonuçlar finansal açıdan beklenilen doğrultudadır.