turkish-nlp-suite/AkademikDerlem huggingface dataset:
Döviz kuru oynaklığının ekonometrik yöntemlerle modellenmesi ve belirlenen model ile İMKB 100 endeksi ilişkisinin incelenmesi

Bu çalışmanın yürütülmesindeki amaçlardan ilki Türkiye ekonomisinde dalgalı kur rejimine geçilen Şubat 2001 krizi sonrası dönem için döviz kuru oynaklığının modellenmesi; ikincisi ise döviz kuru oynaklığı ile İstanbul Menkul Kıymetler Borsası 100 Endeksi arasındaki ilişkinin incelenmesidir. Çalışma kapsamında bir döviz kuru sepeti oluşturulmuş ve bu döviz kuru sepetinin getiri oranları üzerinden, 02/01/ 2002 - 31/12/ 2010 dönemi için analiz yapılmıştır. Kendiyle Bağlanımlı Koşullu Değişen Varyans ve Genelleştirilmiş ARCH modelleri çalışmada izlenen yöntemin temelini oluşturmakta olup çalışmada kullanılan diğer bir ekonometrik yöntem Vektör Otoregresif Analiz yöntemidir. Elde edilen döviz kuru oynaklığı ile İMKB 100 Endeksi arasındaki ilişki VAR Analizi ile incelenmiştir. Hedeflenen amaçlara paralel olarak bu çalışmada iki önemli sonuca ulaşılmıştır: Söz konusu dönem için Türkiye ekonomisinde döviz kuru getirilerinin koşullu değişen varysansa sahip olduğu tespit edilmiş ve oynaklık daha önceki çalışmalarda etkinliği ispatlanan GARCH (1,1) Modeli kullanılarak belirlenmiştir. Uzun dönem için koşullu varyanstan elde edilen uzun dönem oynaklığı yüzde 1,67 olarak hesaplanmıştır. Çalışmanın diğer önemli sonucu ise, İMKB 100 Endeksindeki sert hareketlerin döviz kurunda oynaklığa yol açması olup İMKB 100 Endeksine verilen şoklar döviz kuru oynaklığını negatif yönde etkilemekte ve döviz kurunun tekrar denge değerine ulaşması zamana yayılmaktadır.
Ekonomi haberlerinin BİST 100 Endeksine etkisinin veri madenciliği ile incelenmesi

Bu tez çalışmasında BİST 100 borsa endeksindeki değişimler ile ulusal bazda yayımlanan haberler arasında bir ilişki olup olmadığı araştırılmıştır. Bu doğrultuda Dünya Gazetesinin resmi internet sitesi üzerinden 01.04. 216 - 01.10. 2016 tarihlerinde yayınlanan ekonomi haberleri kullanılmıştır. Haber metinleri kullanılarak elde edilen veri setine metin madenciliği yöntemleri uygulanmıştır. Oluşturulan veri seti çok büyük olup üzerinde işlem yapmayı zorlaştırmasından dolayı veri seti üzerinde bazı işlemler yapılarak veri boyutu küçültülmüştür. Öznitelik vektörleri oluşturulduktan sonra sınıflandrma işlemine tabi tutulmuştur. Sınıflandırma işlemini yapmanın temel amacı kelimelerin hangi gruba ait olduğunu belirlemektir. Kelimeler pozitif, negatif ve nötr olmak üzere 3 etikete sahiptir. Oluşturulan veri setlerine makine öğrenme algoritamaları uygulanmıştır. Bu uygulamanın sonucunda kelimelere hangi gruba ait olduklarını gösteren etiketler atanmıştır. Bu etiketlendirme sonucunda kelimeler Tf Idf ağırlıklandırma yöntemleri uygulanarak kelimelerin ağırlık tablosu oluşturulmuştur. Bu tablodaki değer ve etiketlere bakılarak piyasanın durumu karşılaştırılmıştır.
Effect of equity rights issues on stock prices in the Istanbul Stock Exchange

Oz Sermaye artırımlarının hisse senetleri fiyatları üzerindeki etkileri hakkındaki teoriler, 'nötr fiyat etkisi', 'pozitif fiyat etkisi' ve 'negatif fiyat etkisi olmak üzere, üç ana gruba ayrılır. ABD gibi gelişmiş sermaye piyasaları üzerinde yapılan araştırmalar sonucunda, sermaye artırımlarının hisse senetleri fiyatları üzerinde 'negatif fiyat etkisi' yaptığı sonucuna varılmıştır. Bu ampirik çalışmada, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören 36 şirket tarafından 1989 - 1994 yıllan arasında yapılmış olan 55 adet sermaye artırımı baz olarak alınmıştır. İlk analiz sonucunda, sermaye artırımlarının hisse senedi fiyatları üzerinde istatistiksel olarak belirgin bir etkisi olmadığı sonucu çıkmaktadır. Daha sonra, araştırma konusu olan sermaye artırımları büyüklüklerine göre ve araştırma konusu şirketler piyasadaki genel itibarlarına göre sınıflandırılarak yapılan analiz sonucunda, itibarı 'yüksek' olan şirketler tarafından yapılan sermaye artırımlarının hisse senedi fiyatı üzerinde belirgin olarak pozitif bir etkisi olduğu, aynı zamanda itibarı daha 'düşük' olan şirketler tarafından yapılan sermaye artırımlarıda ise belirgin olarak negatif bir etki olduğu meydana çıkmıştır. Aynı zamanda sermaye artırımının büyüklüğünün belirgin bir etkisi olmadığı görülmüştür. iv
Turkish credit default swap and relationship with financial indicators

Bu çalışmanın amacı Kredi Temerrüt Takası risk primi ile Eurobond, Dow Jones Endeksi, IMKB- 100 endeksi, döviz sepeti gibi finansal göstergeler arasında bir ilişki olup olmadığını incelemektir. Çalışmada KTT, Eurobond, Dow Jones Endeksi bilgileri Bloomberg'den, İMKB- 100 endeksi İMKB sitesinden, döviz sepeti de TCMB sitesinden tedarik edilmiştir. Data zaman serileri 3 Mart 2002 - 22 Ocak 2010 aralığını kapsamaktadır. Analizler için E-views 5 programı kullanılmıştır. Sonuçlar KTT- İMKB- 100 endeksi ve KTT-döviz sepeti arasında tahmin edilebilir bir ilişki olduğunu ve nedenselliğin çıkış noktasının KTT olduğunu göstermektedir.
Halka açık enerji firmalarının finansal oranlarının borsa performansına olan etkileri ve bir uygulama

Bu çalışmada, Borsa İstanbul'da işlem gören 10 enerji firmasının 2013- 2017 yıllarına ait finansal tablolarından hareketle, finansal oranları ile borsa fiyatları arasındaki ilişki incelenmiştir. Çalışmada bu çerçevede her bir firma için ilgili yıllara ilişkin finansal tablolar incelenmiş ve bu tablolar üzerinden firmaların bazı finansal rasyoları hesaplanmıştır. Daha sonra elde edilen rasyolar ile firmaların borsa kapanış fiyatları arasındaki ilişki önce uç değerlerin olduğu ve uç değerlerin olmadığı korelasyon analizi ile incelenmiş, ardından Granger nedensellik testi ile analiz edilmiştir. Korelasyon analizine göre; kapanış fiyatları ile hisse başına kar, aktif devir hızı, kısa vade borç/aktif, kısa vade finansal borç/kısa vade borç ve öz sermaye karlılığı arasında istatistiksel olarak anlamlı ilişki saptanmıştır (p<0.05). Granger nedensellik testlerine göre istatistiksel olarak anlamlı bir nedensellik göstermemiştir (p>0.05). Dolayısıyla bu değişkenlerin doğrudan borsa kapanış fiyatlarını belirlemeye yetmeyeceği, ancak yatırımcılar için önemli rollerinin olduğu görülmektedir.
Prediction of systematic risk: 'A case from Turkey'

Bu çalışma betaların regresyon eğilimlerini ölçmek üzere standart varlık fiyatlandırmalarında kullanılan Bayesiyan ve zaman içinde değişir modeller önermektedir. Beta ayarlama teknikleri İstanbul Menkul Kıymetler Birliği verileri üzerinde uygulanmıştır. Ampirik bulgular göstermiştir ki, logaritmik-doğrusal ve karekök-doğrusal modeller kullanıldığında, ortalama hata karesi çalışmada kullanılan tüm modeller arasında en düşük değere erişmiştir ve de Bayesiyan modellere göre yapılan tahminler, hiç ayarlama yapmaksızın yapılan tahminlere göre daha iyi sonuç vermişlerdir. Ayrıca değişik ayarlama teknikleri denenirken ortalama hata karesinin en çok etkinsizlik kısmında oynamalar gözlenmiştir.
Hisse senedi getirilerinin öngörüsünde finansal zaman serisi modellerinin karşılaştırılması: Borsa İstanbul örneği

Bu çalışmanın temel amacı, 1990: 02 ve 2012: 12 dönemleri arasında ele alınan Borsa İstanbul BIST 100 endeksi günlük getiri serisinin öngörüsünde, haftanın günlerini temsil eden değişkenler ilave edilerek, doğrusal ARIMA modelleri ve oynaklığı da göz önüne alan ARCH-GARCH modellerinin performanslarını karşılaştırmaktır. Bu amaçla öncelikle her bir oynaklık modeli kendi aralarında karşılaştırılmış ve o sınıf içindeki oynaklığı en iyi tahmin eden model belirlenmiştir. Daha sonra kendi sınıfındaki en iyi oynaklık modellerinin örneklem dışı performansları karşılaştırılmıştır. Böylece, BİST 100 getiri serisini en iyi şekilde tahmin eden model elde edilmiştir. Sonuçlar, EGARCH(1,1) modelinin finansal getiri serisini öngörmede ARIMA modelleri dahil olmak üzere diğer modellere göre daha başarılı olduğunu göstermiştir.
Davranışsal finans ve yatırımcı psikolojisi - İMKB üzerine ampirik bir analiz

Geleneksel finans teorilerinde bireylerin rasyonel olduklarını varsayılmaktadır. Davranışsal Finans yaklaşımında ise bireylerin karar alırken geçmişş tecrübelerinden, hevristiklerden, duygularından ve sahip oldukları önyargılarından etkilendikleri kabul edilerek bireylerin irrasyonel ya da sınırlı rasyonel oldukları kabul edilmektedir. Bireylerin irrasyonel olması piyasada oluşan yeni bilgilere bazen düşük bazen de yüksek reaksiyon göstermelerine ve bunun sonucu olarak da finansal piyasalarda anomalilerin ortaya çıkmasına sebep olmaktadır. Bu çalışmada, yatırımcıların karar alırken geleneksel finans teorilerinin öngördüğü şekilde rasyonel davranıp davranmadıkları sorusuna davranışsal finans yaklaşımıyla cevap aranmıştır. Araştırmada anket yöntemi kullanılmıştır. Araştırmanın sonucunda bireysel yatırımcıların hisse senedini satın alma fiyatını referans noktası olarak kabul ettikleri, mülkiyet etkisi ve statüko yanlılığı sebebiyle portföylerinin mevcut durumunu güncellemekte zorlandıkları, çerçeveleme etkisiyle problemin sunuluş şekline bağlı olarak kararlarının değişebildiği tespit edilmiştir. Ayrıca psikolojik önyargılar sebebiyle kendilerine aşırı güvenerek çok sık ve zararına işlem yaptıkları, aşina oldukları hisselere duygusal olarak bağlandıkları, portföylerinin ve piyasaların geleceği ile ilgili aşırı iyimser beklentiler içinde oldukları, kaybeden hisse senetlerini çok uzun süre elde tutarken kazanan hisse senetlerini çok çabuk elden çıkarttıkları belirlenmiştir. Araştırma bulgularına dayanarak İMKB bireysel yatırımcısının kararlarını rasyonel olarak değil, psikolojik faktörlere bağlı olarak aldıkları sonucuna ulaşılmıştır.
Teknik analiz ve TRIX göstergesinin VOB'da uygulanması

Günümüzde piyasalara olan ilginin ve yatırımcı sayısının artması İMKB'de işlem gören hisse senedi sayısını arttırmıştır. Bu durum yatırımcılar açısından seçim yapma zorluğu, ne zaman ve hangi fiyattan yatırım yapılacağı sorularının ortaya çıkartmıştır. Ayrıca son yıllarda sermaye piyasalarının globalleşmesi ve birbiriyle bütünleşmesi borsalarda işlem yapan yatırımcıların hızlı ve zamanında doğru karar almasını gerektirmektedir. Bu durum yatırımcılar açısından bilgi ihtiyacı ortaya çıkartmaktadır. Yaşanan tüm bu gelişmeler daha önceleri sadece profesyonel yatırımcılar tarafından kullanılan teknik analiz yönteminin son yıllarda büyük ilgi görmesine ortam hazırlamıştır. Bu tez çalışmasında teknik analiz yöntemi, yatırımcılar tarafından doğru bir yaklaşımla kullanılması amacıyla teknik analiz sistem ve araçları avantaj ve dezavantajlarıyla birlikte VOB'dan örneklerle açıklanmaya çalışılmıştır. Çalışmanın uygulama bölümünde ise TRIX göstergesi VOB'da kullanılarak, göstergenin performansı test edilmiş, TRIX göstergesinin VOB'da uygulanabilirliliği ve nasıl kullanılması gerektiği konusunda elde edilen sonuçlar değerlendirilmiştir. Yapılan çalışma ve araştırma sonucunda teknik analiz araçlarının doğru ve sistemli bir şekilde kullanılması durumunda yatırım kararlarında yararlı ve güvenilir bilgiler sunduğu görülmüştür. Uygulama bölümünde elde edilen sonuçlardan ise TRIX göstergesinin parametrelerinin optimize edilmesi ve doğru vadelerde kullanılması durumunda VOB'da uygulanabilir bir gösterge olduğu ve kısa vadede oldukça iyi getiriye sahip olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Sermaye piyasasında finansal raporlama düzenlemelerinin etkililiği: Borsa İstanbul imalat sanayi sektörü üzerine bir araştırma

Uluslararası Finansal Raporlama Standartları, Kamu Yararı Teorisi temelinde sermaye piyasalarında bilgi asimetrisine karşı oluşturulmuş olup, söz konusu teori, düzenlemelerin 'etkili' olduğunu öne sürmektedir. Diğer taraftan, UMS/UFRS'nin ülkeler arasında hızlı bir şekilde yaygınlaşmasını açıklamak üzere, Yeni Kurumsal Teori'nin isomorfik yaklaşımları öne çıkmaktadır. Bu tezin amacı; UMS/UFRS düzenlemelerinin sonuçlarının başarılı olup olmadığının, çeşitli kriterler doğrultusunda incelenmesidir. Bu amaç çerçevesinde, Borsa İstanbul İmalat Sanayi Sektörü'nde yer alan şirketlerin mali işler yöneticilerine, UMS/UFRS'ye ilişkin düzenlemelerin amacına ulaşıp ulaşmadığı ve diğer kriterlere ilişkin algılarını ölçen bir anket çalışması uygulanmış ve anket bulgularından hareketle de geçerlilik ve güvenilirlik analizi yapılmıştır. Çalışmanın devamında, 'etkililik' kriteri ile 'etkinlik' ifadesi ve 'ilgililik', 'tutarlılık' ve 'katma değer' boyutları arasındaki ilişki araştırılarak, nedensellik analizi uygulanmıştır. Ayrıca, UMS/UFRS düzenlemelerinin etkililiği açısından önemli olan, 'etkinlik', 'ilgililik', 'tutarlılık' ve 'katma değer' boyutlarını ne ölçüde karşıladığı araştırılmıştır. Çalışmanın neticesinde; düzenlemenin nihai amacı olan, şirketlerin sermaye maliyetinin azaltılıp, yabancı sermayenin artması ve nihai olarak sermaye piyasasının etkinliğinin sağlanması ile ilgili olarak henüz istenilen düzeyde sonuç alınamadığı anlaşılmıştır. Bununla birlikte, düzenlemenin diğer amaçlarına önemli ölçüde ulaşıldığı; düzenleme etkililiğine katkıda bulunacak denetim, bilgilendirme, eğitim gibi alanlarda düzenleme yönetiminin daha etkin olması gerektiği ortaya çıkmıştır. Düzenlemenin etkinlik, ilgililik ve katma değer kriterlerinin genelde karşılandığı, tutarlılık kriterinin ise yeterli düzeyde karşılanmadığı sonucuna ulaşılmıştır.
Global kriz dönemi sonrası finansal başarısızlığın öngörüsünde yapay sinir ağları ve logit modellerinin karşılaştırılması

Günümüzde özellikle teknolojik gelişmeler firmaların yapısını, konumunu, faaliyet alanını ve sermaye yapısını değiştirmede önemli rol oynamaktadır. Bu gelişmeye karşılık zamanı ve ilerleyen teknolojiyi iyi değerlendiren firmaların ulusal ve uluslararası rekabet şansını yakaladığı, bu gelişmelere ayak uyduramayan firmaların iflas ettiği görülmektedir. Son yıllarda ülkemizde ve tüm dünyada finansal başarısız firma sayısı günden güne artmaktadır. Bu nedenle, son dönemlerde finansal başarısızlığı tahmin edebilecek model ve yaklaşımlara ilgi giderek artmaktadır. Bu çalışmanın amacı, 2008 dünya çapında kriz sonrası İstanbul Borsası'nda işlem gören firmaların finansal başarısızlığının tahmin edilmesidir. Böylelikle finansal başarısızlığı etkileyen finansal oranların tespit edilerek, finansal başarısızlık riski olan firmaların belirlenebileceği modelin geliştirilmesi hedeflenmiştir. Bu amaç için, yapay sinir ağları ve logit modelleri kullanılarak deney seti verileri ile finansal başarısızlık öngörü modelleri geliştirilmiştir. Bu modellerin kontrol seti verileri ile geçerlilikleri incelenerek, yapay sinir ağları ve logit modellerinin performansları karşılaştırılmıştır. BİST'de işlem gören imalat sanayi firmalarının 2008- 2013 yılları arası verileri kullanılarak üç ayrı bağımlı değişkenli modeller geliştirilmiş ve bu modeller için yapay sinir ağları ve logit modelin sınıflandırma başarıları kıyaslanmıştır. Çalışmanın sonucunda, başarısızlıktan bir yıl öncesi için birinci model kontrol verileri üzerindeki geçerlilik analizinde yapay sinir ağları ve logit model aynı sınıflandırma gücüne sahipken diğer iki model için yapay sinir ağlarının daha yüksek sınıflandırma gücüne sahip olduğu tespit edilmiştir.
Bistech geçişinin varantlara getirdiği yenilikler ve varant yatırımcılarının deneyimlerinin karşılaştırılması

Borsa İstanbul A. Ş. ile NASDAQ arasında imzalanan stratejik işbirliği kapsamında gerçekleştirilen çalışmalar sonucunda, BİST bünyesinde yer alan tüm piyasaların tek bir işlem platformu üzerinden hizmet vermesi hedeflenmektedir.30.11. 2015 tarihinde, belirlenen anlaşma koşulları çerçevesinde BISTECH uygulaması yürürlüğe girmiştir. Bu anlaşma, beraberinde piyasamız için birçok değişikliği barındırmaktadır. İşlem saatleri, fiyat marjları, yeni pazar yapılanmaları gibi pek çok değişiklik yaşanmıştır. Piyasa uzmanlarının pek çoğu, bu değişiklikleri 'devrim' niteliğinde kabul etmekte ve özellikle işlem saatlerinin artmasının uluslararası piyasalar ile uyum kapsamında yapıldığını belirtmektedirler. BISTECH geçişinden önce 'Kurumsal Ürünler Pazarında' işlem gören varantlar artık; 'Kolektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler Pazarında' işlem görmeye başlamıştır. 2015 yılı itibariyle piyasa yapıcı kurumlar tarafından ihraç edilen dayanak varlık sayısının artmasıyla birlikte, varantlara duyulan ilgi bir nebze de olsa artmıştır. Çalışmamın ilerleyen bölümlerinde ayrıntılı olarak bahsedilen dayanak varlıklar ile yatırımcılar, yurt dışı endekslere dahi yatırım yapabilme olanağı bulmuşlardır. Çalışmada, BISTECH geçişinin yanı sıra, varant yatırımında bulunmuş bireysel ve kurumsal yatırımcılara da yer verilmektedir. Özellikle 'zaman değeri' kavramı ve bu kavramın yatırımcılar üzerindeki etkisinden bahsedilmektedir. Çalışmanın son bölümünde ise, yatırımcıların varant işlemlerinden bekledikleri getiri oranı ve gerçekleşen kar ya da zarar üzerinde durulmaktadır. Varant yatırımcılarına yol gösterici bilgiler ve deneyimler sunabilmek, bu çalışmanın temel amacıdır.
The relationship between company performance and capital structure, the impact of 2008 crisis: Empirical study on BIST100

Günümüz ekonomik şartlarında şirketler sürdürülebilirliklerini arttırmak ve yatırımcı çekebilmek için şirketin finansal performansını ölçmenin önemli bir unsur olduğunu irdelemişlerdir. Bu araştırma şirket performansının sermaye yapısıyla olan ilişkisini incelemek ve bu ilişkiye makroekonomik değişkenlerin etkisini ekleyerek geçen 2008 krizinin bu modeldeki etkisini görebilmek için yapılmıştır. Kurumsal performansın hesaplanmasında Tobin's Q, Varlık Karlılığı ve Özkaynak Karlılığı rasyoları kullanılmıştır. Sermaye yapısı ölçütü, Toplam Borcun Özsermaye'ye oranıdır. Kullanılan veri seti Borsa Istanbul'un BIST 100 listesindeki şirketlerin 2002 ve 2015 yılları arasındaki bilanço ve gelir tablolarından alınmıştır. Bazı modeller için krizin etkisinin negatif yönlü olduğu saptanmıştır.
Yapay sinir ağları tekniği için paket program geliştirilmesi ve borsa endeksleri tahmini için kullanılması

Tezimizde yapay sinir ağlan yöntemini kullanarak ülkemizdeki borsa bileşik endeksinin ve döviz kurlarının tahmini konusu işlenmiştir. Bu konu ile ilgili olarak tahmin yazılımı geliştirilmiştir. Bunun için önce IMKB ve İMKB endeksi incelenmiştir. Borsa basit olarak arz ve talep kuralına göre işleyen ve ekonomik sistemin dinamiklerine bağlı bağımsız bir sistemdir. Birçok ekonomik aktivite ve psikolojik faktörler borsa fiyatlarının düşmesine veya yükselmesine etki etmektedir. İnsan faktörüne direk bağlı olması, lineer olmaması, çok değişkene bağlı olması, fiyat geçişlerinin zamana bağlı olması geleneksel tekniklerin kullanılmasını zorlaştırmaktadır. Daha sonra yapay sinir ağlan araştırılmış ve back-propagation algoritması üzerinde çalışmalarımız yoğunlaştırılmıştır. Yapay sinir ağları; algoritmasız, tamamıyla paralel, adapti, öğrenebilen bir sistemdir. Paralel dağıtılmış bir hafızaya sahip olması bu sistemlerin ana özelliklerinin başında gelir. Yapay sinir ağlan olayları öğrenerek karar verme prensibi üzerine kurulmuşlardır. Öğrenme zeki sistemlerinin bilgi yetenek ve tecrübelerini artırma olayı olarak düşünülebilir. Backpropagation algoritmasının program mantığı oluşturulmuş ve YSA programı hazırlanmıştır. Bu YSA programını kullanarak girilen döviz bilgilerine bağlı olarak endeksi tahmin edecek tahmin programı hazırlanmıştır. Elde edilen sonuçlar regrasyon analizi ve propagator programında elde edilen sonuçlar ile karşılaştırılmıştır. Sonuçlar göstermiştir ki yapay sinir ağlan yöntemini kullanarak yapılan programlarla daha iyi sonuçlar elde edilmiştir. YSA yazılımlarına girdi olarak verilecek parametre sayısı artırılırsa daha iyi sonuçlar almak mümkün olabilir.
Estimating the valve weighted ISE 100 index and its variance using a nevro-fuzzy architecture

IMKB 100 DEĞER AĞIRLIKLI ENDEKSİNİN VE VARYANSININ BULANIK MANTIK VE SİNİR AĞLARI YAPISI İLE TAHMİNİ Bu çalışmada, ekonomik zaman serilerini bulanık mantık yaklaşımı ile sinir ağlan yapışım kullanarak analiz ettik. Türkiye gibi gelişmekte olan pazarlarda mevcut olan değişkenliğe uyum sağlayabilecek bir yapı oluşturmaya çalıştık. Problemimizde, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası 100 endeksinin dolar bazlı kapanış değerlerini kullandık. Kendimize dönem olarak 1989 ile 1996 yıllan arasım seçtik çünkü bu dönem gelişen politik ve sosyal olaylar nedeniyle oldukça değişkenlik göstermekteydi. Klasik ekonomik modellerin günlük veriyle uygulanmalan, verilerin içerdiği dönemsel eğilimler ve bozucu etkiler nedeniyle oldukça zordur. Biz Puslu Karar Verme Sistemini kullanarak, endeksin kapanış değerlerini tahmin etmeye çalıştık ve aynca bu sistemi klasik bir sinir ağlan yapısı ile karşılaştırdık. Varyans, yüksek değişkenliğe sahip pazarlarda, yatırımcılar için önemli bir yatırım kriteri olduğundan, bu çalışmada zaman serilerindeki varyansı tahmin etmek amacı ile kullanılan GARCH yöntemini de inceledik. Sinir ağlan ve bulanık mantığın birlikte kullanıldığı yapı ile varyansı da tahmin etmeye çalıştık. İC YÜKSEKÖĞRETİM MJMU
Kurumsal yönetim derecelendirme notunun hisse senedi performansına etkisi: BİST-100'de bulunan yüksek kurumsal yönetim derecesine sahip şirketler üzerine bir uygulama

Bu tez çalışması, özellikle son çeyrek yüzyılda iktisadi süreçlerin gündemine oturmuş kavramlardan biri haline gelen kurumsal yönetim ilkelerinin ortaya çıkışını, gelişimini, özelliklerini ve derecelendirme süreçlerini kapsayıcı şekilde incelemektedir. Çalışmanın temel amacı, kurumsal yönetim derecelendirme notuna sahip olmanın hisse senedi fiyat performanslarına etkisini ekonometrik yöntemler kullanarak ortaya koymaktır. Çalışmada, istikrarlı bir şekilde yüksek kurumsal yönetim dereceleri almış firmaların hisse performansları ile Borsa İstanbul- 100 endeksinde bu şartları sağlamayan şirketlerin hisse senedi fiyatı performansları karşılaştırılmıştır. Panel veri regresyon modelleri kullanılarak yapılan analizlerde 66 şirketin 2015- 2017 dönemine ait verileri En Küçük Kareler, Rassal Etkiler ve Sabit Etkiler yöntemleri ile test edilmiştir. Yapılan analizlerde istikrarlı olarak 90 ve üzeri Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu almış olmanın şirket hisse senedi fiyat getirisine istatistiksel olarak anlamlı bir etkisinin bulunmadığı ve kurumsal yönetim derecelendirme notunun seviyesi ile hisse senedi fiyat seviyesi arasında anlamlı bir ilişkinin var olmadığı sonuçlarına ulaşılmıştır.
Riskten korunma yöntemi olarak riske maruz değer: Borsa İstanbul üzerine bir araştırma

Gelişen finansal sistemle artan riskler tamamen ortadan kaldırılmamaktadır. Bu riskler ancak minimize edilebilmektedirler. Bunun içinde bu risklerin ölçümünü sağlayan teknikler geliştirilmektedir. Bu tekniklerden biri de Riske Maruz Değer yöntemidir. Bu tezin amacı, Borsa İstanbul' da işlem gören mali sektörün alt dallarını oluşturan sigorta şirketleri, finansal kiralama ve factoring şirketlerine, holdingler ve yatırım kurumlarına, bankalar ve özel finans kurumlarına ait hisse senetlerinin riskini ölçerek bunlar arasında en riskli olan hisse senetlerini tespit etmektir. Bu çalışmada, RMD yöntemi olarak varyans-kovaryans yöntemi kullanılmıştır. Oluşturulan yedi ayrı portföyle mali sektörü oluşturan hisse senetlerinin RMD değerleri tespit edilmiştir. Mali sektör içerisinde en fazla riske sahip olan hisse senetlerinin bankalar ve özel finans kurumları ile sigorta şirketlerine ait olduğu, en düşük hisse senetlerinin ise finansal kiralama ve factoring şirketleri ile holdingler ve yatırım şirketlerine ait olduğu tespit edilmiştir.