Nghị định 48/1998/NĐ-CP
Về chứng khoán và thị trường chứng khoán
Cơ quan ban hành: Chính phủ
Ngày ban hành: 1998-07-11

NGHỊ ĐỊNH CỦA CHÍNH PHỦ V ề chứng khóan và thị trường chứng khóan CHÍNH PHỦ Căn cứ Luật tổ chức Chính phủ ngày 30 tháng 9 năm 1992; Để tạo môi trường thuận lợi cho việc phát hành và kinh doanh chứng khóan, nhằm khuyến khích việc huy động các nguồn vốn dài hạn trong nước và nước ngòai, đảm bảo cho thị trường chứng khóan họat động có tổ chức, an tòan, công khai, công bằng và hiệu quả, bảo vệ quyền hợp pháp của người đầu tư; Theo đề nghị của Chủ tịch Ủy ban Chứng khóan Nhà nước, NGHỊ ĐỊNH: CHƯƠNG I QUY ĐỊNH CHUNG Điều 1. Phạm vi điều chỉnh Nghị định này quy định việc phát hành chứng khóan ra công chúng, giao dịch chứng khóan và các dịch vụ liên quan đến chứng khóan và thị trường chứng khóan trên lãnh thổ nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam. Điều 2. Giải thích thuật ngữ Trong Nghị định này, các từ ngữ dưới đây được hiểu như sau: 1. Chứng khóan là chứng chỉ hoặc bút tóan ghi sổ, xác nhận các quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu chứng khóan đối với tài sản hoặc vốn của tổ chức phát hành. Chứng khóan bao gồm: a) Cổ phiếu; b) Trái phiếu; c) Chứng chỉ qũy đầu tư; d) Các lọai chứng khóan khác. 2. Phát hành chứng khóan ra công chúng là việc chào bán chứng khóan có thể chuyển nhượng được theo các điều kiện quy định tại khỏan 5 Điều 6; khỏan 2 Điều 8 Nghị định này. 3. Tổ chức phát hành là pháp nhân được phát hành chứng khóan ra công chúng theo quy định của Nghị định này. 4. Bản cáo bạch là bản thông cáo của tổ chức phát hành trình bày tình hình tài chính, họat động kinh doanh và kế họach sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành nhằm giúp công chúng đánh giá và đưa ra các quyết định mua chứng khóan. 5. Niêm yết chứng khóan là việc cho phép các chứng khóan có đủ tiêu chuẩn được giao dịch tại Thị trường giao dịch tập trung. 6. Môi giới chứng khóan là họat động trung gian hoặc đại diện mua, bán chứng khóan cho khách hàng để hưởng hoa hồng. 7. Tự doanh là việc công ty chứng khóan mua và bán chứng khóan cho chính mình. 8. Phân phối chứng khóan là việc bán chứng khóan thông qua đại lý hoặc bảo lãnh phát hành trên cơ sở hợp đồng. 9. Bảo lãnh phát hành là việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khóan, nhận mua chứng khóan của tổ chức phát hành để bán lại, hoặc mua số chứng khóan còn lại chưa được phân phối hết. 10. Giao dịch chứng khóan là việc mua, bán chứng khóan trên Thị trường giao dịch tập trung. 11. Tư vấn đầu tư chứng khóan là các họat động phân tích, đưa ra khuyến nghị liên quan đến chứng khóan, hoặc công bố và phát hành các báo cáo phân tích có liên quan đến chứng khóan. 12. Quản lý danh mục đầu tư là họat động quản lý vốn của khách hàng thông qua việc mua, bán và nắm giữ các chứng khóan vì quyền lợi của khách hàng. 13. Công ty chứng khóan là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn được phép thực hiện một hoặc một số lọai hình kinh doanh chứng khóan. 14. Vốn khả dụng là tiền mặt và tài sản lưu động có khả năng chuyển đổi thành tiền mặt trong một thời hạn nhất định. 15. Qũy đầu tư chứng khóan là qũy hình thành từ vốn góp của người đầu tư được ủy thác cho công ty quản lý qũy quản lý và đầu tư tối thiểu 60% giá trị tài sản của qũy vào chứng khóan. 16. Lưu ký chứng khóan là việc lưu giữ, bảo quản chứng khóan của khách hàng và giúp khách hàng thực hiện các quyền của mình đối với chứng khóan. 17. Đăng ký chứng khóan là việc ghi nhận quyền sở hữu, các quyền khác và nghĩa vụ liên quan của người nắm giữ chứng khóan bằng một hệ thống thông tin lưu giữ trong các tài khỏan lưu ký chứng khóan. 18. Tài khỏan lưu ký chứng khóan là tài khỏan sử dụng để hạch tóan việc gửi, rút hoặc chuyển nhượng chứng khóan; hạch tóan việc giao và nhận chứng khóan. 19. Thị trường giao dịch tập trung là địa điểm hoặc hệ thống thông tin, tại đó các chứng khóan được mua, bán hoặc là nơi tham khảo để thực hiện các giao dịch chứng khóan. 20. Người có liên quan là cá nhân hoặc tổ chức có quan hệ với nhau trong các trường hợp dưới đây: a) Công ty mẹ và công ty con (nếu có); b) Công ty và những người quản lý công ty; c) Nhóm người thỏa thuận bằng hợp đồng cùng phối hợp để thâu tóm công ty hoặc để chi phối việc ra quyết định của công ty; d) Bố mẹ, vợ chồng, con, anh chị em ruột. 21. Người hành nghề kinh doanh chứng khóan là cá nhân được Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp giấy phép tham gia các họat động kinh doanh chứng khóan. 22. Người đầu tư là người sở hữu chứng khóan, người mua hoặc dự kiến mua chứng khóan cho mình. 23. Người nắm giữ chứng khóan là cá nhân, tổ chức đang kiểm sóat chứng khóan. Người nắm giữ có thể là chủ sở hữu chứng khóan hoặc là người đại diện cho chủ sở hữu. 24. Đại diện người sở hữu trái phiếu là pháp nhân được ủy quyền nắm giữ trái phiếu và đại diện cho quyền lợi của chủ sở hữu trái phiếu. 25. Cổ đông thiểu số là người nắm giữ dưới 1% cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành. 26. Cổ đông lớn là người nắm giữ từ 5% trở lên cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành. CHƯƠNG II PHÁT HÀNH CHỨNG KHÓAN RA CÔNG CHÚNG Điều 3. Phát hành chứng khóan 1.Việc phát hành chứng khóan ra công chúng để niêm yết tại Thị trường giao dịch tập trung phải được ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp giấy phép trừ việc phát hành trái phiếu Chính phủ. 2.Việc phát hành chứng khóan ngòai quy định tại khỏan 1, Điều này thực hiện theo quy định hiện hành. Điều 4. Hình thức, mệnh giá chứng khóan 1. Chứng khóan phát hành ra công chúng có thể ghi danh hoặc vô danh, dưới dạng chứng chỉ hoặc bút tóan ghi sổ. 2. Chứng khóan phát hành phải ghi bằng đồng Việt Nam. 3. Mệnh giá cổ phiếu, chứng chỉ qũy đầu tư thống nhất là 10.000 đồng, mệnh giá tối thiểu của trái phiếu là 100.000 đồng. Điều 5. Phân phối chứng khóan Chứng khóan phát hành ra công chúng phải được phân phối theo phương thức đại lý hoặc bảo lãnh phát hành. Điều 6. Điều kiện phát hành cổ phiếu lần đầu Tổ chức phát hành phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng phải đáp ứng các điều kiện sau đây: 1. Mức vốn điều lệ tối thiểu là 10 tỷ đồng Việt Nam; 2. Họat động kinh doanh có lãi trong 2 năm liên tục gần nhất; 3. Thành viên Hội đồng quản trị và Giám đốc (Tổng giám đốc) có kinh nghiệm quản lý kinh doanh; 4. Có phương án khả thi về việc sử dụng vốn thu được từ đợt phát hành cổ phiếu; 5. Tối thiểu 20% vốn cổ phần của tổ chức phát hành phải được bán cho trên 100 người đầu tư ngòai tổ chức phát hành; trường hợp vốn cổ phần của tổ chức phát hành từ 100 tỷ đồng trở lên thì tỷ lệ tối thiểu này là 15% vốn cổ phần của tổ chức phát hành; 6. Cổ đông sáng lập phải nắm giữ ít nhất 20% vốn cổ phần của tổ chức phát hành và phải nắm giữ mức này tối thiểu 3 năm kể từ ngày kết thúc việc phát hành; 7. Trường hợp cổ phiếu phát hành có tổng giá trị theo mệnh giá vượt 10 tỷ đồng thì phải có tổ chức bảo lãnh phát hành. Điều 7. Điều kiện phát hành thêm cổ phiếu Tổ chức phát hành phát hành thêm cổ phiếu ra công chúng để tăng vốn, ngòai việc phải đáp ứng các quy định tại các khỏan 1, 2, 3, 4, 5 và 7 Điều 6 Nghị định này, còn phải đáp ứng các điều kiện sau: 1. Lần phát hành thêm phải cách 1 năm sau lần phát hành trước; 2. Giá trị cổ phiếu phát hành thêm không lớn hơn tổng giá trị cổ phiếu đang lưu hành. Điều 8. Điều kiện phát hành trái phiếu Tổ chức phát hành phát hành trái phiếu ra công chúng phải đáp ứng các điều kiện sau đây: 1. Tuân theo các quy định tại các khỏan 1, 2, 3 và 4 Điều 6 Nghị định này; 2. Tối thiểu 20% tổng giá trị trái phiếu xin phép phát hành phải được bán cho trên 100 người đầu tư; trường hợp tổng gía trị trái phiếu xin phép phát hành từ 100 tỷ đồng trở lên thì tỷ lệ tối thiểu này là 15% tổng giá trị trái phiếu; 3. Phải có tổ chức bảo lãnh phát hành, trừ trường hợp tổ chức phát hành là tổ chức tín dụng; 4. Có cam kết thực hiện nghĩa vụ đối với người đầu tư; 5. Xác định đại diện người sở hữu trái phiếu. Điều 9. Hồ sơ xin cấp giấy phép phát hành 1. Hồ sơ xin cấp giấy phép phát hành cổ phiếu ra công chúng gồm có: a) Đơn xin phép phát hành; b) Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh; c) Điều lệ công ty; d) Nghị quyết đại hội cổ đông về việc phát hành cổ phiếu; e) Bản cáo bạch; g) Danh sách các thành viên Hội đồng quản trị và Giám đốc (Tổng giám đốc); h) Báo cáo tài chính trong hai năm liên tục gần nhất có xác nhận của tổ chức kiểm tóan được chấp thuận; i) Biên bản xác định giá trị doanh nghiệp của cơ quan có thẩm quyền, nếu là doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa; k) Cam kết bảo lãnh phát hành (nếu có). 2. Hồ sơ xin cấp giấy phép phát hành trái phiếu ra công chúng gồm có: a) Các tài liệu quy định tại các điểm a, b, c, e, g, h và i khỏan 1 Điều này; b) Nghị quyết Hội đồng quản trị; c) Cam kết bảo lãnh phát hành của tổ chức bảo lãnh phát hành; d) Cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành trái phiếu; e) Hợp đồng giữa tổ chức phát hành trái phiếu với đại diện người sở hữu trái phiếu. Điều 10. Điều kiện thực hiện bảo lãnh phát hành 1. Tổ chức bảo lãnh phát hành chứng khóan ra công chúng phải là công ty chứng khóan đáp ứng các điều kiện sau: a) Có giấy phép họat động bảo lãnh phát hành; b) Không phải là người có liên quan với tổ chức phát hành. 2. Tổ chức bảo lãnh chỉ được phép bảo lãnh phát hành tổng giá trị chứng khóan không quá 4 lần hiệu số giữa giá trị tài sản có lưu động và tài sản nợ ngắn hạn của tổ chức đó. Điều 11. Thủ tục và thời hạn cấp giấy phép phát hành Hồ sơ xin cấp giấy phép phát hành chứng khóan ra công chúng được gửi Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. Trong thời hạn 45 ngày, kể từ ngày nhận được đầy đủ hồ sơ xin cấp giấy phép phát hành, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp hoặc từ chối cấp giấy phép. Trường hợp từ chối cấp giấy phép, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước phải giải thích rõ lý do bằng văn bản. Điều 12. Sử dụng thông tin trước khi được phép phát hành Trong thời gian Ủy ban Chứng khóan Nhà nước xem xét hồ sơ xin cấp giấy phép phát hành, tổ chức phát hành, tổ chức bảo lãnh phát hành và các đối tượng có liên quan chỉ được sử dụng trung thực và chính xác các thông tin trong bản cáo bạch đã gửi Ủy ban Chứng khóan Nhà nước để thăm dò thị trường. Điều 13. Công bố việc phát hành Trong thời hạn 5 ngày, kể từ ngày nhận được giấy phép phát hành, tổ chức phát hành có nghĩa vụ công bố việc phát hành trên năm số liên tiếp của một tờ báo trung ương và một tờ báo địa phương nơi tổ chức phát hành đặt trụ sở chính. Tổ chức phát hành, tổ chức bảo lãnh phát hành hoặc đại diện chỉ được sử dụng thông tin trong hồ sơ xin cấp giấy phép phát hành đã được Ủy ban Chứng khóan Nhà nước chấp thuận để phát hành. Điều 14. Thời hạn chào bán Tổ chức phát hành phải phát hành chứng khóan theo phương án đã được duyệt trong thời hạn 90 ngày, kể từ ngày giấy phép phát hành có hiệu lực. Quá thời hạn trên, tất cả các chứng khóan chưa bán hết không được phát hành tiếp ra công chúng. Điều 15. Đình chỉ phát hành 1. Tổ chức được cấp giấy phép phát hành bị đình chỉ việc phát hành, nếu Ủy ban Chứng khóan Nhà nước phát hiện những sai lệch hoặc những thông tin không chính xác trong bản cáo bạch có thể ảnh hưởng tới quyết định đầu tư và gây thiệt hại cho người đầu tư. Tổ chức phát hành phải sửa đổi, bổ sung theo yêu cầu của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước và thông báo công khai việc sửa đổi, bổ sung này. 2. Trường hợp việc phát hành bị đình chỉ, người đầu tư có quyền hủy bỏ việc đặt mua chứng khóan hoặc trả lại chứng khóan đã mua; trong trường hợp này tổ chức phát hành và các tổ chức liên quan khác có nghĩa vụ hòan trả tiền cho người mua trong vòng 30 ngày, kể từ ngày việc phát hành bị đình chỉ. Điều 16. Thu hồi giấy phép phát hành 1. Giấy phép phát hành bị thu hồi trong trường hợp sau: a) Những thiếu sót nêu tại khỏan 1 Điều 15 không được sửa đổi, bổ sung theo đúng thủ tục và thời gian quy định; b) Không đủ điều kiện quy định tại khỏan 5 Điều 6; khỏan 2 Điều 8 Nghị định này. 2. Trường hợp giấy phép phát hành bị thu hồi, tổ chức phát hành phải thông báo ngay cho người đầu tư chứng khóan biết; nếu người đầu tư có yêu cầu thì tổ chức phát hành phải thu hồi các chứng khóan đã phát hành và hòan trả tiền cho người đầu tư trong vòng 30 ngày kể từ ngày giấy phép bị thu hồi. Điều 17. Lệ phí cấp giấy phép phát hành Tổ chức phát hành phải nộp cho Ủy ban Chứng khóan Nhà nước lệ phí cấp giấy phép phát hành bằng 0,02% tổng giá trị phát hành nhưng không quá 50 triệu đồng. Điều 18. Chế độ báo cáo 1. Trong vòng 10 ngày sau khi kết thúc đợt phát hành, tổ chức phát hành phải báo cáo Ủy ban Chứng khóan Nhà nước về kết quả đợt phát hành. 2. Tổ chức phát hành phải thực hiện chế độ báo cáo định kỳ về tình hình tài chính và họat động kinh doanh theo quy định của pháp luật và của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. 3. Tổ chức phát hành phải kịp thời báo cáo Ủy ban Chứng khóan Nhà nước và công bố công khai các thông tin có thể tác động đến giá chứng khóan của tổ chức phát hành. 4. Trong trường hợp cần thiết, để bảo vệ quyền lợi của người đầu tư, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước có quyền yêu cầu tổ chức phát hành báo cáo tình hình họat động kinh doanh. 5. Các báo cáo tài chính của tổ chức phát hành phải tuân thủ pháp luật về kế tóan và kiểm tóan của Nhà nước. Trường hợp một tổ chức phát hành sở hữu từ 50% vốn cổ phần trở lên của một tổ chức khác thì trong các báo cáo tài chính phải bao gồm cả báo cáo tài chính của tổ chức có cổ phần của tổ chức phát hành. Điều 19. Bảo vệ quyền lợi của người đầu tư Hội đồng quản trị, Giám đốc (Tổng giám đốc) của tổ chức phát hành có trách nhiệm bảo vệ lợi ích của tất cả các cổ đông, người đầu tư, và phải: 1. Công bố rõ ràng các thông tin về quyền biểu quyết, quyền đăng ký mua chứng khóan, quyền chuyển đổi chứng khóan và các quyền khác cho tất cả các cổ đông; 2. Quy định và thực hiện các quy tắc công bố công khai về sở hữu cổ phần của các giám đốc, người quản lý, cổ đông lớn và những người có liên quan đối với các chứng khóan của tổ chức đó; 3. Tuân thủ các quy định tại Chương VIII Nghị định này. CHƯƠNG III THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH TẬP TRUNG Điều 20. Hình thức tổ chức thị trường Thị trường giao dịch tập trung được tổ chức từng bước từ Trung tâm giao dịch chứng khóan lên Sở giao dịch chứng khóan. Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan do Thủ tướng Chính phủ quyết định thành lập. Điều 21. Trung tâm giao dịch chứng khóan 1. Trung tâm giao dịch chứng khóan là đơn vị sự nghiệp có thu, trực thuộc Ủy ban Chứng khóan Nhà nước, có tư cách pháp nhân, có trụ sở, con dấu và tài khỏan riêng; kinh phí họat động của Trung tâm giao dịch chứng khóan do Ngân sách Nhà nước cấp. 2. Trung tâm giao dịch chứng khóan có chức năng quản lý, điều hành và giám sát các họat động mua bán chứng khóan tại Trung tâm. 3. Thủ tướng Chính phủ ủy quyền cho Chủ tịch Ủy ban Chứng khóan Nhà nước bổ nhiệm, miễn nhiệm Giám đốc Trung tâm giao dịch chứng khóan, ban hành quy chế tổ chức và họat động của Trung tâm giao dịch chứng khóan. Điều 22. Giao dịch chứng khóan 1. Các chứng khóan được phát hành theo các quy định tại Điều 6, 7, 8 và 50 Nghị định này và trái phiếu Chính phủ được giao dịch tại Trung tâm giao dịch chứng khóan. 2. Việc mua bán chứng khóan tại Trung tâm giao dịch chứng khóan được thực hiện theo quy chế giao dịch của Trung tâm giao dịch chứng khóan. 3. Chỉ có các thành viên Trung tâm giao dịch chứng khóan mới được mua bán chứng khóan qua hệ thống giao dịch tại Trung tâm giao dịch chứng khóan. 4. Trung tâm giao dịch chứng khóan thực hiện việc đăng ký, thanh tóan bù trừ và lưu ký chứng khóan được giao dịch tại Trung tâm giao dịch chứng khóan. Điều 23. Sở giao dịch chứng khóan 1. Sở giao dịch chứng khóan là một pháp nhân tự chủ về tài chính, chịu sự giám sát và quản lý của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. 2. Sở giao dịch chứng khóan có Hội đồng quản trị gồm 9 thành viên: một Chủ tịch, hai Phó Chủ tịch, trong đó một Phó Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc điều hành; hai thành viên đại diện cho các công ty chứng khóan; hai thành viên đại diện cho công chúng; hai thành viên đại diện của Chính phủ. 3. Chủ tịch và Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị, Tổng giám đốc và thành viên đại diện của Chính phủ do Thủ tướng Chính phủ bổ nhiệm và miễn nhiệm theo đề nghị của Chủ tịch Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. Thành viên đại diện cho công ty chứng khóan và đại diện cho công chúng do Chủ tịch Ủy ban Chứng khóan Nhà nước lựa chọn để bổ nhiệm và miễn nhiệm. 4. Chỉ các công ty chứng khóan thành viên của Sở giao dịch chứng khóan mới được giao dịch chứng khóan tại Sở giao dịch chứng khóan. Điều 24. Nhiệm vụ, quyền hạn của Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan có nhiệm vụ và quyền hạn chủ yếu sau đây: 1. Tổ chức, quản lý, điều hành việc mua bán chứng khóan; 2. Quản lý, điều hành hệ thống giao dịch chứng khóan; 3. Cung cấp các dịch vụ hỗ trợ việc mua, bán chứng khóan; dịch vụ lưu ký chứng khóan; 4. Thực hiện đăng ký chứng khóan; 5. Thực hiện thanh tóan bù trừ đối với các giao dịch chứng khóan; 6. Công bố các thông tin về họat động giao dịch chứng khóan; 7. Kiểm tra, giám sát các họat động giao dịch chứng khóan; 8. Thu phí niêm yết chứng khóan, phí thành viên, phí giao dịch, phí cung cấp dịch vụ thông tin và các lọai phí dịch vụ khác theo quy định của pháp luật; 9. Thực hiện chế độ báo cáo, thống kê, kế tóan, kiểm tóan theo quy định của Nhà nước. Điều 25. Thành viên Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan 1. Công ty chứng khóan có giấy phép họat động môi giới, tự doanh được đăng ký làm thành viên của Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan (sau đây gọi là thành viên). 2. Thành viên phải cử đại diện giao dịch tại Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan. 3. Thành viên không được mua và bán chứng khóan bên ngòai Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan. Điều 26. Quyền và nghĩa vụ của thành viên Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan Thành viên Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan có quyền và nghĩa vụ sau đây: 1. Tuân thủ các quy định về họat động kinh doanh chứng khóan của Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan; 2. Chịu sự kiểm tra, giám sát của Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan; 3. Nộp phí thành viên, phí giao dịch, các khỏan đóng góp lập qũy hỗ trợ thanh tóan và các phí dịch vụ khác theo quy định của pháp luật; 4. Báo cáo Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan tình hình họat động, tình hình tài chính và các sự kiện quan trọng có ảnh hưởng đến họat động của mình và đến lợi ích của người đầu tư theo quy định của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước; 5. Khi phát hiện các họat động vi phạm pháp luật liên quan đến chứng khóan và thị trường chứng khóan phải báo cáo kịp thời Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan; 6. Sử dụng hệ thống giao dịch và các dịch vụ do Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan cung cấp; 7. Thu các lọai phí cung cấp các dịch vụ cho khách hàng theo quy định của pháp luật; 8. Được rút khỏi thành viên sau khi được Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan chấp thuận. Điều 27. Qũy hỗ trợ thanh tóan 1. Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan được lập Qũy hỗ trợ thanh tóan để thanh tóan thay cho thành viên trong trường hợp thành viên tạm thời thiếu khả năng thanh tóan giao dịch. Qũy này do các thành viên đóng góp theo quy định của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. 2. Phạm vi, mức độ và phương thức hỗ trợ thanh tóan do Ủy ban Chứng khóan Nhà nước quy định. 3. Tài sản của qũy hỗ trợ thanh tóan phải tách biệt với tài sản của Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan. Điều 28. Chế độ tài chính Trung tâm giao dịch chứng khóan thực hiện chế độ tài chính của đơn vị sự nghiệp có thu và được lập các qũy theo quy định của Chính phủ. CHƯƠNG IV CÔNG TY CHỨNG KHÓAN Điều 29. Đối tượng và nội dung cấp giấy phép họat động 1. Công ty chứng khóan phải là công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn đáp ứng các điều kiện quy định tại Điều 30 Nghị định này; các tổ chức tín dụng, công ty bảo hiểm hoặc các tổng công ty muốn tham gia kinh doanh chứng khóan phải thành lập công ty chứng khóan độc lập. Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp giấy phép họat động cho các công ty chứng khóan. 2. Công ty chứng khóan được thực hiện một hoặc một số lọai hình kinh doanh sau đây: a) Môi giới; b) Tự doanh; c) Quản lý danh mục đầu tư; d) Bảo lãnh phát hành; e) Tư vấn đầu tư chứng khóan. Điều 30. Điều kiện được cấp giấy phép họat động Công ty được cấp giấy phép họat động chứng khóan phải đáp ứng các điều kiện sau đây: 1. Có phương án họat động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế xã hội và phát triển ngành chứng khóan; 2. Có đủ cơ sở vật chất, kỹ thuật phục vụ cho việc kinh doanh chứng khóan; 3. Có mức vốn pháp định theo từng lọai hình kinh doanh sau: a) Môi giới 3 tỷ đồng b) Tự doanh 12 tỷ đồng c) Quản lý danh mục đầu tư 3 tỷ đồng d) Bảo lãnh phát hành 22 tỷ đồng e) Tư vấn đầu tư chứng khóan 3 tỷ đồng Trường hợp công ty chứng khóan xin cấp giấy phép cho nhiều lọai hình kinh doanh thì vốn pháp định là tổng số vốn pháp định của những lọai hình kinh doanh mà công ty chứng khóan được cấp giấy phép; 4. Giám đốc (Tổng giám đốc), các nhân viên kinh doanh (không kể nhân viên kế tóan, văn thư hành chính, thủ qũy) của công ty chứng khóan phải có giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khóan do Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp. Điều 31. Hồ sơ xin cấp giấy phép họat động Hồ sơ xin cấp giấy phép họat động chứng khóan gồm có: 1. Đơn xin cấp giấy phép; 2. Giấy phép thành lập công ty (nếu có); 3. Điều lệ công ty; 4. Giấy tờ hợp lệ chứng minh công ty đã đáp ứng các điều kiện nêu tại Điều 30 Nghị định này; 5. Dự kiến nguồn vốn để kinh doanh trong 12 tháng đầu họat động. Điều 32. Thủ tục, lệ phí cấp giấy phép họat động 1. Hồ sơ xin cấp giấy phép họat động chứng khóan được gửi Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. Trong thời hạn 90 ngày, kể từ ngày nhận được đầy đủ hồ sơ xin cấp giấy phép họat động chứng khóan, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp hoặc từ chối cấp giấy phép. Trường hợp từ chối cấp giấy phép, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước phải giải thích rõ lý do bằng văn bản. 2. Công ty chứng khóan phải nộp lệ phí cấp giấy phép họat động bằng 0,2% vốn pháp định. Điều 33. Sửa đổi, bổ sung giấy phép họat động 1. Công ty chứng khóan đã được cấp giấy phép họat động chứng khóan muốn bổ sung hoặc thay đổi họat động kinh doanh chứng khóan, sáp nhập, chia tách công ty, thì phải làm thủ tục xin cấp lại hoặc cấp giấy phép bổ sung. 2. Những thay đổi về trụ sở, tên công ty, mở hoặc đóng cửa các chi nhánh, thay đổi Giám đốc (Tổng giám đốc) hoặc Phó Tổng giám đốc công ty chứng khóan và các thay đổi khác phải báo cáo và được Ủy ban Chứng khóan Nhà nước chấp thuận. Điều 34. Công bố giấy phép họat động Trước khi khai trương họat động, công ty chứng khóan phải đăng báo theo quy định của pháp luật và niêm yết giấy phép họat động tại tất cả các địa điểm nơi công ty tiến hành kinh doanh. Điều 35. Vốn khả dụng của công ty chứng khóan Công ty chứng khóan thực hiện nghiệp vụ môi giới và tự doanh phải thường xuyên duy trì mức vốn khả dụng tối thiểu bằng 8% tổng vốn nợ. Ủy ban Chứng khóan Nhà nước quy định cụ thể về cách thức xác định mức vốn khả dụng. Điều 36. Trích lập qũy bổ sung vốn điều lệ Công ty chứng khóan phải trích lợi nhuận ròng hàng năm để bổ sung vốn điều lệ theo quy định của pháp luật. Điều 37. Chế độ báo cáo 1. Công ty chứng khóan phải thực hiện chế độ báo cáo định kỳ theo quy định của pháp luật và hướng dẫn của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. Bảng cân đối kế tóan và báo cáo kết quả họat động năm phải được kiểm tóan. 2. Khi xảy ra các sự kiện bất thường có thể gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng tài chính và họat động kinh doanh, công ty chứng khóan phải báo cáo ủy ban Chứng khóan Nhà nước. 3. Công ty chứng khóan phải bảo quản và lưu giữ hợp đồng, tài liệu giao dịch trong thời hạn theo quy định của pháp luật. Điều 38. Quyền và nghĩa vụ của công ty chứng khóan Công ty chứng khóan có quyền và nghĩa vụ sau đây: 1. Ký hợp đồng bằng văn bản với khách hàng về mua bán chứng khóan, quản lý danh mục đầu tư, bảo lãnh phát hành, thực hiện dịch vụ lưu ký chứng khóan; 2. Phải thu thập đầy đủ thông tin về tình hình tài chính và mục tiêu đầu tư của khách hàng; 3. Quản lý tài sản chứng khóan của khách hàng tách biệt với tài sản chứng khóan của công ty; 4. Chỉ được nhận lệnh giao dịch của khách hàng tại trụ sở; 5. Ưu tiên thực hiện lệnh mua hay bán chứng khóan của khách hàng trước lệnh của công ty; 6. Bảo mật thông tin cho khách hàng; 7. Thu phí cung cấp dịch vụ. Mức phí do Ủy ban Chứng khóan Nhà nước quy định sau khi thỏa thuận với Bộ Tài chính; 8. Thực hiện chế độ kế tóan, tài chính theo qui định của pháp luật; 9. Tuân thủ các quy định khác về kinh doanh chứng khóan của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. Điều 39. Đình chỉ họat động, thu hồi giấy phép 1. Công ty chứng khóan có thể bị đình chỉ kinh doanh chứng khóan tối đa 60 ngày trong trường hợp sau đây: a) Ngừng họat động kinh doanh chứng khóan mà không có sự chấp thuận trước bằng văn bản của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước; b) Vi phạm các quy định tại các Điều 35, 36, 37 và 38 Nghị định này. 2. Công ty chứng khóan bị thu hồi giấy phép họat động trong các trường hợp sau đây: a) Sau khi hết thời hạn bị đình chỉ kinh doanh chứng khóan quy định tại khỏan 1 Điều này vẫn không khắc phục vi phạm; b) Không khai trương họat động sau 12 tháng kể từ ngày được cấp giấy phép; c) Tự nguyện xin chấm dứt họat động kinh doanh chứng khóan, giải thể hoặc phá sản; d) Không còn đáp ứng đủ các điều kiện cấp giấy phép họat động chứng khóan quy định tại Điều 30 Nghị định này; e) Vi phạm các quy định tại các Điều 69, 70, 71, 72 và 73 Nghị định này. 3. Công ty chứng khóan bị đình chỉ hoặc bị thu hồi giấy phép họat động chứng khóan phải hòan tất các giao dịch và thực hiện các hợp đồng đã cam kết trước đó. Ủy ban Chứng khóan Nhà nước có thể chỉ định công ty chứng khóan khác hòan tất các giao dịch, hợp đồng của công ty bị đình chỉ họat động hoặc bị thu hồi giấy phép; trong trường hợp này, quan hệ ủy quyền mặc nhiên được xác lập giữa hai công ty. Điều 40. Điều kiện cấp giấy phép hành nghề Cá nhân xin cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khóan phải đáp ứng các điều kiện sau đây: 1. Có đủ năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự; 2. Đáp ứng các tiêu chuẩn về đạo đức, trình độ chuyên môn; 3. Có đủ các chứng chỉ chuyên môn về chứng khóan do Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp. Điều 41. Thủ tục, lệ phí cấp giấy phép hành nghề 1. Hồ sơ xin cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khóan do Ủy ban Chứng khóan Nhà nước quy định. 2. Thời hạn trả lời về việc cấp hoặc từ chối cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khóan là 30 ngày, kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ. 3. Lệ phí cấp giấy phép hành nghề do Ủy ban chứng khóan Nhà nước quy định. Điều 42. Hạn chế đối với người hành nghề kinh doanh chứng khóan Người hành nghề kinh doanh chứng khóan không được: 1. Đồng thời làm việc hoặc góp vốn vào hai hoặc nhiều công ty chứng khóan; 2. Làm giám đốc, thành viên Hội đồng quản trị hoặc cổ đông sở hữu trên 5% cổ phiếu có quyền biểu quyết của một tổ chức phát hành chứng khóan; 3. Cho mượn giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khóan. Điều 43. Thu hồi giấy phép hành nghề Người hành nghề kinh doanh chứng khóan bị thu hồi giấy phép trong các trường hợp sau đây: 1. Không còn đáp ứng các điều kiện cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khóan quy định tại Điều 40 Nghị định này; 2. Vi phạm các quy định tại các Điều 42, 69, 70, 71, 72 và 73 Nghị định này. CHƯƠNG V QŨY ĐẦU TƯ CHỨNG KHÓAN VÀ CÔNG TY QUẢN LÝ QŨY Điều 44. Các bên tham gia 1. Các bên tham gia họat động của qũy đầu tư chứng khóan là công ty quản lý qũy, ngân hàng giám sát và người đầu tư. 2. Công ty quản lý qũy thực hiện việc quản lý qũy đầu tư chứng khóan. 3. Ngân hàng giám sát thực hiện việc bảo quản, lưu ký tài sản của qũy đầu tư chứng khóan và giám sát công ty quản lý qũy trong việc bảo vệ lợi ích của người đầu tư. 4. Người đầu tư góp vốn vào qũy đầu tư chứng khóan và được hưởng lợi từ việc đầu tư của qũy đầu tư chứng khóan. Điều 45. Công ty quản lý qũy 1. Công ty quản lý qũy phải được Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp giấy phép họat động. 2. Để được cấp giấy phép họat động công ty quản lý qũy phải: a) Là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập theo quy định của pháp luật, có mức vốn pháp định là 5 tỷ đồng; b) Có đội ngũ nhân viên nghiệp vụ được đào tạo về chứng khóan, có cơ sở vật chất, kỹ thuật bảo đảm thực hiện họat động quản lý qũy theo quy định của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước; c) Có những người điều hành công ty quản lý qũy và điều hành qũy được Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khóan. 3. Hồ sơ xin cấp giấy phép họat động công ty quản lý qũy bao gồm: a) Đơn xin cấp giấy phép; b) Giấy phép thành lập công ty (nếu có); c) Điều lệ công ty; d) Các tài liệu khác do Ủy ban Chứng khóan Nhà nước quy định. Điều 46. Thủ tục và thời hạn cấp giấy phép họat động công ty quản lý qũy Hồ sơ xin cấp giấy phép họat động công ty quản lý qũy được gửi Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. Trong thời hạn 90 ngày, kể từ ngày nhận được đầy đủ hồ sơ xin cấp giấy phép họat động công ty quản lý qũy, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp hoặc từ chối cấp giấy phép. Trường hợp từ chối cấp giấy phép, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước phải giải thích rõ lý do bằng văn bản. Điều 47. Quyền và nghĩa vụ của công ty quản lý qũy Công ty quản lý qũy có quyền và nghĩa vụ sau đây: 1. Xin phép lập, giải thể qũy đầu tư chứng khóan; 2. Lựa chọn và thực hiện mục tiêu đầu tư vốn của qũy đầu tư chứng khóan; 3. Chi trả cổ tức và lãi vốn cho người đầu tư từ tài sản của qũy đầu tư chứng khóan; 4. Có thể quản lý một hoặc nhiều qũy đầu tư chứng khóan; 5. Thực hiện họat động tư vấn đầu tư chứng khóan khi được Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp giấy phép; 6. Thực hiện các họat động khác vì quyền lợi của người đầu tư; 7. Được hưởng các khỏan phí và thưởng theo quy định của điều lệ qũy. Điều 48. Hạn chế đối với họat động của công ty quản lý qũy 1. Công ty quản lý qũy chỉ được đầu tư vốn của qũy đầu tư chứng khóan vào chứng khóan hoặc vào tài sản khác phù hợp với điều lệ qũy. 2. Công ty quản lý qũy không được phép dùng vốn và tài sản của một qũy đầu tư chứng khóan để đầu tư quá 15% tổng giá trị chứng khóan đang lưu hành của một tổ chức phát hành, và không được đầu tư quá 10% tổng giá trị tài sản của một qũy đầu tư chứng khóan vào chứng khóan đang lưu hành của một tổ chức phát hành. 3. Công ty quản lý qũy không được phép dùng vốn và tài sản của tất cả các qũy đầu tư chứng khóan do mình quản lý để đầu tư quá 49% tổng giá trị chứng khóan đang lưu hành của một tổ chức phát hành. 4. Công ty quản lý qũy không được phép dùng vốn và tài sản của qũy đầu tư chứng khóan để cho vay và bảo lãnh cho bất kỳ khỏan vay nào và không được phép vay để tài trợ cho qũy, trừ trường hợp vay ngắn hạn để trang trải các chi phí cần thiết. 5. Công ty quản lý qũy phải tuân thủ các hạn chế khác theo quy định của pháp luật nhằm bảo đảm quyền lợi của người đầu tư và các tổ chức phát hành chứng khóan. Điều 49. Cấp, thu hồi giấy phép hành nghề Việc cấp, thu hồi giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khóan của những người điều hành công ty quản lý qũy và những người điều hành qũy đầu tư chứng khóan được thực hiện theo các quy định tại các Điều 40, 41, 42 và 43 của Nghị định này. Điều 50. Hồ sơ xin phép lập qũy Để lập qũy đầu tư và phát hành chứng chỉ qũy đầu tư, công ty quản lý qũy phải nộp hồ sơ xin phép Ủy ban Chứng khóan Nhà nước gồm: 1. Đơn xin phép; 2. Điều lệ qũy; 3. Hợp đồng quản lý giám sát qũy; 4. Bản cáo bạch. Điều 51. Thủ tục và thời hạn cấp giấy phép lập qũy Hồ sơ xin phép lập qũy đầu tư chứng khóan được gửi Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. Trong thời hạn 45 ngày, kể từ ngày nhận được đầy đủ hồ sơ xin phép lập qũy đầu tư chứng khóan, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp hoặc từ chối cấp giấy phép. Trường hợp từ chối cấp giấy phép, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước phải giải thích rõ lý do bằng văn bản. Điều 52. Các khỏan lệ phí phải nộp Công ty quản lý qũy phải nộp cho Ủy ban Chứng khóan Nhà nước các khỏan lệ phí sau đây: 1. Lệ phí cấp giấy phép họat động công ty quản lý qũy bằng 0,2% mức vốn pháp định. 2. Lệ phí cấp phép lập qũy đầu tư chứng khóan bằng 0,02% tổng giá trị chứng chỉ được phát hành, nhưng không quá 50 triệu đồng. Điều 53. Phát hành chứng chỉ qũy đầu tư Việc phát hành chứng chỉ qũy đầu tư thực hiện theo các quy định tại các Điều 12 và 13 Nghị định này. Điều 54. Đình chỉ phát hành chứng chỉ qũy đầu tư, thu hồi giấy phép lập qũy Việc đình chỉ phát hành chứng chỉ qũy đầu tư thực hiện theo các quy định tại Điều 15 Nghị định này. Việc thu hồi giấy phép lập qũy đầu tư chứng khóan thực hiện theo điểm a khỏan 1 và khỏan 2 Điều 16 Nghị định này. Điều 55. Điều kiện đối với ngân hàng giám sát Ngân hàng giám sát phải đáp ứng các điều kiện sau đây: 1. Được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cấp giấy phép thành lập và họat động; 2. Được Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp giấy phép họat động lưu ký chứng khóan; 3. Là ngân hàng độc lập với công ty quản lý qũy; 4. Không sở hữu bất kỳ tài sản nào của qũy đầu tư chứng khóan. Điều 56. Trách nhiệm của ngân hàng giám sát 1. Ngân hàng giám sát có trách nhiệm: a) Bảo quản tài sản của qũy đầu tư chứng khóan và phải tách biệt tài sản của qũy đầu tư chứng khóan với các tài sản khác; b) Kiểm tra, giám sát, đảm bảo các quyết định đầu tư của công ty quản lý qũy đúng với pháp luật và điều lệ qũy, bảo vệ quyền lợi của người đầu tư. 2. Ngân hàng giám sát được hưởng các khỏan phí theo quy định trong điều lệ qũy. Điều 57. Quyền lợi của người đầu tư Người đầu tư được hưởng lợi từ họat động đầu tư của qũy đầu tư chứng khóan nhưng không trực tiếp thực hiện các quyền và nghĩa vụ đối với các tài sản trong danh mục đầu tư của qũy đầu tư chứng khóan. Điều 58. Chế độ tài chính, kế tóan và báo cáo 1. Công ty quản lý qũy phải thực hiện chế độ kế tóan, tài chính theo qui định của pháp luật. 2. Công ty quản lý qũy, ngân hàng giám sát phải tuân thủ chế độ báo cáo theo quy định của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. Điều 59. Đình chỉ họat động, thu hồi giấy phép 1. Công ty quản lý qũy có thể bị đình chỉ họat động tối đa là 60 ngày trong các trường hợp sau đây: a) Ngừng họat động mà không có lý do chính đáng và không có sự chấp thuận bằng văn bản của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước; b) Vi phạm các quy định tại các Điều 48 và 58 Nghị định này; c) Không còn đáp ứng các điều kiện quy định tại khỏan 2 Điều 45 Nghị định này; 2. Công ty quản lý qũy bị thu hồi giấy phép họat động trong những trường hợp sau đây: a) Sau khi hết thời hạn bị đình chỉ họat động vẫn không khắc phục vi phạm; b) Không khai trương họat động sau 12 tháng kể từ ngày được cấp giấy phép; c) Tự nguyện chấm dứt họat động, giải thể hoặc phá sản; d) Vi phạm các quy định tại các Điều 69, 70, 71, 72 và 73 Nghị định này. 3. Ngân hàng giám sát vi phạm các cam kết trong hợp đồng quản lý giám sát qũy sẽ bị xử lý theo quy định tại Điều 64 Nghị định này. CHƯƠNG VI ĐĂNG KÝ, THANH TÓAN BÙ TRỪ VÀ LƯU KÝ CHỨNG KHÓAN Điều 60. Đăng ký, thanh tóan bù trừ và lưu ký 1. Việc đăng ký, thanh tóan bù trừ và lưu ký chứng khóan được thực hiện theo quy định của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. 2. Trước khi phát hành chứng khóan ra công chúng, tổ chức phát hành phải đăng ký chứng khóan tại Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan. 3. Các chứng khóan được phát hành trước ngày Nghị định này có hiệu lực muốn được giao dịch tại Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan phải đăng ký lại theo quy định của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. Điều 61. Nội dung họat động đăng ký, thanh tóan bù trừ và lưu ký chứng khóan Họat động đăng ký, thanh tóan bù trừ và lưu ký chứng khóan bao gồm: 1. Đăng ký chứng khóan; 2. Thanh tóan bù trừ các giao dịch chứng khóan; 3. Bảo quản chứng chỉ chứng khóan; 4. Hạch tóan ghi sổ chứng khóan thông qua việc mở tài khỏan lưu ký chứng khóan cho khách hàng; 5. Thực hiện việc chuyển giao và thanh tóan chứng khóan; 6. Các dịch vụ khác theo ủy quyền của khách hàng có chứng khóan lưu ký. Điều 62. Điều kiện đối với họat động lưu ký chứng khóan 1. Tổ chức họat động lưu ký chứng khóan phải là ngân hàng hoặc công ty chứng khóan đáp ứng các điều kiện về vốn, cơ sở vật chất, kỹ thuật và trình độ chuyên môn theo quy định của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước và phải được Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp giấy phép họat động lưu ký chứng khóan. 2. Tổ chức được cấp giấy phép họat động lưu ký chứng khóan được tham gia họat động đăng ký, thanh tóan bù trừ tại Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan. Điều 63. Quản lý tài sản của khách hàng 1. Tổ chức họat động lưu ký chứng khóan, Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan phải quản lý tài sản của từng khách hàng tách biệt với tài sản của chính mình. 2.Tài sản của khách hàng do tổ chức họat động lưu ký chứng khóan, Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan quản lý không được coi là tài sản của mình và không được dùng để thanh tóan nợ cho mình. Điều 64. Đình chỉ, thu hồi giấy phép họat động lưu ký 1. Tổ chức họat động lưu ký chứng khóan bị đình chỉ họat động lưu ký chứng khóan nếu vi phạm các quy định tại các Điều 56, 58, 60, 62 và 63 Nghị định này. 2. Tổ chức họat động lưu ký chứng khóan bị thu hồi giấy phép họat động lưu ký chứng khóan nếu đã bị đình chỉ họat động lưu ký chứng khóan mà không khắc phục những vi phạm trong thời hạn quy định. Điều 65. Phí đăng ký, thanh tóan bù trừ và lưu ký chứng khóan Các lọai phí liên quan đến họat động đăng ký, thanh tóan bù trừ và lưu ký chứng khóan do Ủy ban Chứng khóan Nhà nước quy định sau khi thỏa thuận với Bộ Tài chính. CHƯƠNG VII THAM GIA CỦA BÊN NƯỚC NGÒAI Điều 66. Nguyên tắc chung Tổ chức, cá nhân nước ngòai tham gia mua, bán hoặc họat động kinh doanh chứng khóan tại Việt Nam phải tuân thủ các quy định của Nghị định này và pháp luật Việt Nam. Điều 67. Đầu tư và liên doanh 1. Tổ chức, cá nhân nước ngòai được mua, bán chứng khóan trên thị trường chứng khóan Việt Nam. Tổ chức kinh doanh chứng khóan nước ngòai muốn kinh doanh chứng khóan tại Việt Nam phải thành lập công ty liên doanh với đối tác Việt Nam theo giấy phép do Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp. 2. Thủ tướng Chính phủ quy định các tỷ lệ nắm giữ chứng khóan của tổ chức, cá nhân nước ngòai, tỷ lệ góp vốn của tổ chức nước ngòai trong liên doanh với đối tác Việt Nam. 3. Qũy đầu tư nước ngòai muốn đầu tư vào thị trường chứng khóan Việt Nam phải được Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp giấy phép sau khi được Thủ tướng Chính phủ chấp thuận. Điều 68. Văn phòng đại diện Tổ chức kinh doanh chứng khóan nước ngòai đặt văn phòng đại diện tại Việt Nam phải được Ủy ban Chứng khóan Nhà nước cấp giấy phép. CHƯƠNG VIII CÁC HÀNH VI BỊ CẤM VÀ HẠN CHẾ Điều 69. Bán khống Cấm mọi tổ chức, cá nhân bán chứng khóan dưới mọi hình thức khi không sở hữu chứng khóan vào thời điểm giao dịch. Điều 70. Mua bán nội gián Tổ chức, cá nhân dưới đây không được trực tiếp hay gián tiếp mua, bán chứng khóan trong khi tổ chức phát hành chưa công bố ra công chúng các thông tin có thể ảnh hưởng đến giá chứng khóan: 1. Tổ chức phát hành chứng khóan và người có liên quan; 2. Công nhân viên chức của tổ chức phát hành chứng khóan và người có liên quan; 3. Cổ đông lớn của tổ chức phát hành chứng khóan và người có liên quan; 4. Kiểm tóan viên và người có liên quan của tổ chức kiểm tóan được chỉ định kiểm tóan tổ chức phát hành chứng khóan; 5. Cán bộ, công chức Ủy ban Chứng khóan Nhà nước, Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan và người có liên quan; cán bộ, công chức các cơ quan khác được tiếp cận với các thông tin nội bộ. Điều 71. Thông tin sai sự thật 1. Tổ chức, cá nhân không được công bố, tuyên truyền thông tin sai sự thật. 2. Trong thời gian Ủy ban Chứng khóan Nhà nước xem xét hồ sơ xin phép phát hành chứng khóan, tổ chức phát hành, tổ chức bảo lãnh phát hành và người có liên quan không được quảng cáo, chào bán hoặc có những hành vi mang tính chất quảng cáo làm cho người đầu tư hiểu sai về chứng khóan dự định phát hành. Điều 72. Tham gia họat động tín dụng và cho vay chứng khóan Tổ chức kinh doanh chứng khóan, người hành nghề kinh doanh chứng khóan không được họat động tín dụng và cho vay chứng khóan. Điều 73. Lũng đọan thị trường Tổ chức, cá nhân không được trực tiếp hoặc gián tiếp tiến hành các họat động sau đây: 1. Thông đồng với nhau thực hiện việc mua, bán một lọai chứng khóan nhằm mục đích tạo ra cung, cầu giả tạo; 2. Giao dịch mua hoặc bán mà không thực hiện việc chuyển quyền sở hữu chứng khóan; 3. Liên tục mua chứng khóan với giá cao, hoặc liên tục bán chứng khóan với giá thấp; 4. Mua, bán lại chứng khóan của chính mình khi chưa được phép của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước, nếu là tổ chức phát hành. Điều 74. Thâu tóm và sáp nhập doanh nghiệp 1. Tổ chức, cá nhân thực hiện giao dịch làm thay đổi việc nắm giữ từ 5% trở lên cổ phiếu có quyền biểu quyết hoặc không còn nắm giữ 5% cổ phiếu có quyền biểu quyết của một tổ chức phát hành thì trong thời hạn 24 giờ phải báo cáo Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan. 2. Tổ chức, cá nhân và người có liên quan có ý định mua nắm giữ trên 25% cổ phiếu có quyền biểu quyết của một tổ chức phát hành thì phải tổ chức đấu giá công khai theo quy định của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. CHƯƠNG IX QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC VỀ CHỨNG KHÓAN VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHÓAN Điều 75. Quản lý nhà nước 1. Chính phủ thống nhất quản lý nhà nước về chứng khóan và thị trường chứng khóan. 2. Ủy ban Chứng khóan Nhà nước là cơ quan thực hiện nội dung quản lý nhà nước về chứng khóan và thị trường chứng khóan. 3. Các Bộ, ngành liên quan và Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương có trách nhiệm phối hợp với Ủy ban Chứng khóan Nhà nước thực hiện chức năng quản lý nhà nước về chứng khóan và thị trường chứng khóan trong phạm vi nhiệm vụ và quyền hạn của mình. Điều 76. Nội dung quản lý nhà nước Nội dung quản lý nhà nước gồm: 1. Ban hành theo thẩm quyền các văn bản quy phạm pháp luật về chứng khóan và thị trường chứng khóan; xây dựng chiến lược, chính sách, kế họach phát triển thị trường chứng khóan; 2. Cấp, thu hồi các lọai giấy phép liên quan đến việc phát hành, kinh doanh và dịch vụ chứng khóan; 3. Tổ chức, quản lý Thị trường giao dịch tập trung và các tổ chức phụ trợ; 4. Thanh tra, kiểm tra và xử lý các vi phạm pháp luật về chứng khóan và thị trường chứng khóan; 5. Đào tạo nghiệp vụ, tuyên truyền phổ biến kiến thức về chứng khóan và thị trường chứng khóan; 6. Hợp tác quốc tế về chứng khóan và thị trường chứng khóan. CHƯƠNG X THANH TRA, GIÁM SÁT VÀ XỬ LÝ VI PHẠM Điều 77. Nguyên tắc chung Tổ chức phát hành, kinh doanh và giao dịch chứng khóan, cá nhân họat động chứng khóan phải chịu sự thanh tra, giám sát của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước theo quy định của pháp luật. Điều 78. Đối tượng và phạm vi thanh tra, giám sát 1. Đối tượng thanh tra, giám sát gồm: a) Tổ chức phát hành có chứng khóan đưa vào giao dịch tại Thị trường giao dịch tập trung; b) Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan; c) Công ty chứng khóan, tổ chức bảo lãnh phát hành, công ty quản lý qũy đầu tư, tổ chức đăng ký chứng khóan, lưu ký chứng khóan, thanh tóan bù trừ chứng khóan, ngân hàng giám sát; d) Người hành nghề kinh doanh chứng khóan; e) Tổ chức và cá nhân có liên quan đến họat động chứng khóan và thị trường chứng khóan. 2. Phạm vi thanh tra, giám sát gồm: a) Họat động phát hành chứng khóan; b) Các giao dịch chứng khóan; c) Các họat động kinh doanh, đăng ký, thanh tóan bù trừ, lưu ký chứng khóan; d) Việc công bố thông tin. 3. Tổ chức, cá nhân được thanh tra có nghĩa vụ phải cung cấp hồ sơ, tài liệu, thông tin theo yêu cầu của tổ chức tiến hành thanh tra. Điều 79. Giải quyết tranh chấp 1. Các tranh chấp phát sinh trong họat động phát hành, kinh doanh và giao dịch chứng khóan trước hết phải được giải quyết trên cơ sở thương lượng và hòa giải. Trung tâm giao dịch chứng khóan, Sở giao dịch chứng khóan, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước có thể đứng ra làm trung gian hòa giải các tranh chấp phát sinh. Trường hợp hòa giải không thành, các bên có thể đưa tranh chấp ra cơ quan trọng tài kinh tế hoặc tòa án để xét xử theo quy định của pháp luật. 2. Các tranh chấp liên quan tới bên nước ngòai, nếu các bên không thỏa thuận được hoặc không được giải quyết theo quy định trong điều ước quốc tế mà nước Cộng hòa Xã hội chủ nghĩa Việt Nam ký kết hoặc tham gia, thì tranh chấp được giải quyết theo pháp luật Việt Nam. Điều 80. Xử lý vi phạm Tổ chức, cá nhân có hành vi vi phạm các quy định của Nghị định này và các văn bản pháp luật khác về chứng khóan và thị trường chứng khóan thì tùy theo tính chất, mức độ vi phạm sẽ bị xử lý kỷ luật, xử phạt vi phạm hành chính, hoặc bị truy cứu trách nhiệm hình sự theo quy định của pháp luật. Trường hợp gây thiệt hại về vật chất thì phải bồi thường theo quy định của pháp luật. CHƯƠNG XI ĐIỀU KHỎAN THI HÀNH Điều 81. Hiệu lực thi hành Nghị định này có hiệu lực sau 15 ngày kể từ ngày ký. Điều 82. Hướng dẫn thực hiện Chủ tịch Ủy ban Chứng khóan Nhà nước, Thủ trưởng các Bộ, ngành có liên quan hướng dẫn thực hiện Nghị định này. Điều 83. Trách nhiệm thi hành Các Bộ trưởng, Thủ trưởng cơ quan ngang Bộ, Thủ trưởng cơ quan thuộc Chính phủ, Chủ tịch Ủy ban Nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương chịu trách nhiệm thi hành Nghị định này./.