Thông tư 120/2020/TT-BTC
Quy định giao dịch cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch và chứng chỉ quỹ, trái phiếu doanh nghiệp, chứng quyền có bảo đảm niêm yết trên hệ thống giao dịch chứng khoán
Cơ quan ban hành: Bộ Tài chính
Ngày ban hành: 2020-12-31

BỘ TÀI CHÍNH ------- CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc --------------- Số: 120/2020/TT-BTC Hà Nội, ngày 31 tháng 12 năm 2020 THÔNG TƯ Quy định giao dịch cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch và chứng chỉ qũy, trái phiếu doanh nghiệp, chứng quyền có bảo đảm niêm yết trên hệ thống giao dịch chứng khóan Căn cứ Luật Chứng khóan số 54/2019/QH14 ngày 26 tháng 11 năm 2019; Căn cứ Nghị định số 155/2020/NĐ-CP ngày 31 tháng 12 năm 2020 của Chính phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khóan; Căn cứ Nghị định số 87/2017/NĐ-CP ngày 26 tháng 7 năm 2017 của Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Bộ Tài chính; Theo đề nghị của Chủ tịch Ủy ban Chứng khóan Nhà nước; Bộ trưởng Bộ Tài chính ban hành Thông tư quy định giao dịch cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch và chứng chỉ qũy, trái phiếu doanh nghiệp, chứng quyền có bảo đảm niêm yết trên hệ thống giao dịch chứng khóan. Điều 1. Phạm vi điều chỉnh và đối tượng áp dụng 1. Thông tư này quy định giao dịch cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch và chứng chỉ qũy, trái phiếu doanh nghiệp, chứng quyền có bảo đảm niêm yết trên hệ thống giao dịch chứng khóan. 2. Đối tượng áp dụng: a) Nhà đầu tư; b) Công ty chứng khóan, thành viên lưu ký, thành viên bù trừ, công ty quản lý qũy đầu tư chứng khóan; c) Sở giao dịch chứng khóan Việt Nam; Sở giao dịch chứng khóan Hà Nội, Sở giao dịch chứng khóan Thành phố Hồ Chí Minh (sau đây gọi là Sở giao dịch chứng khóan); d) Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khóan Việt Nam; đ) Cơ quan, tổ chức, cá nhân khác có liên quan. Điều 2. Giải thích từ ngữ Trong Thông tư này, các từ ngữ dưới đây được hiểu như sau: 1. Biên độ dao động giá là giới hạn dao động giá chứng khóan quy định trong ngày giao dịch được tính theo tỷ lệ phần trăm (%) so với giá tham chiếu. 2. Ngắt mạch thị trường (Circuit breaker) là cơ chế tạm dừng giao dịch tự động trong phiên giao dịch khi giá chứng khóan hoặc chỉ số chứng khóan biến động chạm các ngưỡng xác định trên hệ thống giao dịch chứng khóan. 3. Giá tham chiếu là mức giá do Sở giao dịch chứng khóan xác định và được dùng làm cơ sở để xác định giá cao nhất (giá trần), giá thấp nhất (giá sàn) trong ngày giao dịch. 4. Phương thức khớp lệnh tập trung là phương thức giao dịch được thực hiện trên hệ thống giao dịch chứng khóan trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khóan. Phương thức khớp lệnh tập trung bao gồm khớp lệnh định kỳ và khớp lệnh liên tục. 5. Khớp lệnh định kỳ là phương thức giao dịch được thực hiện trên hệ thống giao dịch chứng khóan trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khóan tại một thời điểm xác định. 6. Khớp lệnh liên tục là phương thức giao dịch được thực hiện trên hệ thống giao dịch chứng khóan trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khóan ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống giao dịch chứng khóan. 7. Phương thức giao dịch thỏa thuận là phương thức giao dịch trong đó các bên tham gia giao dịch thông qua thành viên giao dịch tự thỏa thuận về các điều kiện giao dịch trên hệ thống giao dịch chứng khóan; hoặc các bên tham gia giao dịch thỏa thuận, thực hiện giao dịch, sau đó thông qua thành viên giao dịch ghi nhận kết quả giao dịch vào hệ thống giao dịch chứng khóan. 8. Giao dịch trong ngày là giao dịch mua và bán cùng một mã chứng khóan nhà đầu tư chưa sở hữu với cùng một khối lượng giao dịch, thực hiện trên cùng một tài khỏan và trong cùng một ngày giao dịch. 9. Giao dịch mua bắt buộc (buy in) là giao dịch mua chứng khóan để bảo đảm có đủ số lượng chứng khóan thanh tóan cho các giao dịch thiếu chứng khóan theo quy định pháp luật. 10. Giao dịch ký qũy tại công ty chứng khóan (sau đây gọi là giao dịch ký qũy) là giao dịch mua chứng khóan có sử dụng tiền vay của công ty chứng khóan, trong đó chứng khóan có được từ giao dịch này và các chứng khóan khác được giao dịch ký qũy của nhà đầu tư được sử dụng làm tài sản bảo đảm cho khỏan vay trên. 11. Giao dịch bán khống có tài sản bảo đảm (sau đây gọi là giao dịch bán khống có bảo đảm) là giao dịch bán chứng khóan đã được vay trên hệ thống vay và cho vay chứng khóan của Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khóan Việt Nam. Người bán sau đó có nghĩa vụ mua lại số chứng khóan đó để hòan trả khỏan đã vay. 12. Chứng khóan chờ về là chứng khóan mà nhà đầu tư đã mua trên hệ thống giao dịch chứng khóan tại các ngày giao dịch trước đó và đang trong quá trình hòan tất chuyển quyền sở hữu. 13. Giao dịch chứng khóan lô lẻ là giao dịch có số lượng chứng khóan nhỏ hơn một đơn vị giao dịch. Điều 3. Tổ chức giao dịch chứng khóan 1. Sở giao dịch chứng khóan tổ chức giao dịch chứng khóan theo phương thức khớp lệnh tập trung và phương thức giao dịch thỏa thuận theo nguyên tắc sau: a) Phương thức khớp lệnh tập trung trên hệ thống giao dịch chứng khóan phải bảo đảm nguyên tắc ưu tiên về giá và thời gian; b) Phương thức giao dịch thỏa thuận trên hệ thống giao dịch chứng khóan được thực hiện theo nguyên tắc các bên tham gia giao dịch tự thỏa thuận, thống nhất các nội dung giao dịch. 2. Chứng khóan quy định tại khỏan 1 Điều 1 Thông tư này được giao dịch trên hệ thống giao dịch chứng khóan không bao gồm các trường hợp chuyển quyền sở hữu ngòai hệ thống giao dịch chứng khóan theo quy định pháp luật về đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh tóan giao dịch chứng khóan. Sở giao dịch chứng khóan được tổ chức các phiên giao dịch mua bắt buộc (buy in) thông qua hệ thống giao dịch chứng khóan. 3. Sở giao dịch chứng khóan Việt Nam ban hành quy chế giao dịch chứng khóan bao gồm các nội dung cơ bản sau: phương thức giao dịch; thời gian giao dịch; cách xác định giá tham chiếu; biên độ dao động giá chứng khóan; cơ chế ngắt mạch thị trường (nếu có); các lọai lệnh giao dịch; việc sửa lệnh, hủy lệnh giao dịch; việc xác lập giao dịch và lọai bỏ giao dịch chứng khóan; việc tạm ngừng giao dịch, đình chỉ một phần hoặc tòan bộ giao dịch của một mã chứng khóan; việc công bố thông tin về kết quả giao dịch và các nội dung khác có liên quan. Điều 4. Biên độ dao động giá 1. Sở giao dịch chứng khóan Việt Nam quyết định biên độ dao động giá sau khi được Ủy ban Chứng khóan Nhà nước chấp thuận. 2. Trong trường hợp cần thiết để ổn định thị trường, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước quyết định điều chỉnh biên độ dao động giá và công bố thông tin trên cổng thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. Điều 5. Ngắt mạch thị trường 1. Sở giao dịch chứng khóan Việt Nam quyết định cơ chế ngắt mạch thị trường sau khi được Ủy ban Chứng khóan Nhà nước chấp thuận. 2. Căn cứ điều kiện thực tiễn của thị trường, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước quyết định áp dụng cơ chế ngắt mạch thị trường hoặc cơ chế ngắt mạch thị trường kết hợp với biên độ dao động giá. Điều 6. Tài khỏan giao dịch chứng khóan 1. Nhà đầu tư phải mở tài khỏan giao dịch chứng khóan tại công ty chứng khóan là thành viên giao dịch để thực hiện giao dịch chứng khóan theo quy định tại Thông tư này; chịu trách nhiệm cung cấp đầy đủ, chính xác các thông tin nhận biết khách hàng khi mở tài khỏan giao dịch chứng khóan và tuân thủ các quy định sau: a) Trong thời gian chưa triển khai họat động bù trừ, thanh tóan giao dịch chứng khóan theo cơ chế đối tác bù trừ trung tâm, nhà đầu tư thực hiện giao dịch chứng khóan, thanh tóan giao dịch chứng khóan thông qua tài khỏan giao dịch chứng khóan và tài khỏan lưu ký chứng khóan mà không phải mở tài khỏan ký qũy bù trừ. b) Sau khi họat động bù trừ, thanh tóan giao dịch chứng khóan theo cơ chế đối tác bù trừ trung tâm được triển khai thực hiện, nhà đầu tư phải có tài khỏan ký qũy bù trừ tại thành viên bù trừ trước khi thực hiện giao dịch chứng khóan. Trường hợp nhà đầu tư mở tài khỏan ký qũy bù trừ tại thành viên bù trừ là ngân hàng lưu ký thì nhà đầu tư chỉ được mở tài khỏan giao dịch chứng khóan tại thành viên giao dịch là thành viên bù trừ hoặc tại thành viên giao dịch không bù trừ có hợp đồng ủy thác bù trừ, thanh tóan với thành viên bù trừ chung là ngân hàng lưu ký nơi nhà đầu tư mở tài khỏan ký qũy bù trừ. 2. Nhà đầu tư được mở nhiều tài khỏan giao dịch chứng khóan theo nguyên tắc tại mỗi công ty chứng khóan nhà đầu tư chỉ được mở 01 tài khỏan giao dịch chứng khóan, ngọai trừ các trường hợp quy định tại các khỏan 4, 5, 6, 7, 8 Điều này, Điều 9, Điều 10 và Điều 11 Thông tư này. 3. Ứng với mỗi tài khỏan giao dịch chứng khóan, nhà đầu tư chỉ được mở 01 tài khỏan ký qũy bù trừ tại thành viên bù trừ. 4. Công ty quản lý qũy đầu tư chứng khóan được mở nhiều tài khỏan giao dịch chứng khóan tại mỗi công ty chứng khóan theo nguyên tắc: a) 01 tài khỏan giao dịch chứng khóan để thực hiện họat động kinh doanh chứng khóan của chính mình: b) 02 tài khỏan giao dịch chứng khóan để quản lý danh mục đầu tư cho nhà đầu tư ủy thác, trong đó 01 tài khỏan để giao dịch chứng khóan cho nhà đầu tư ủy thác trong nước, 01 tài khỏan để giao dịch chứng khóan cho nhà đầu tư ủy thác nước ngòai. c) Mỗi qũy đầu tư, công ty đầu tư chứng khóan do công ty quản lý qũy quản lý được mở 01 tài khỏan giao dịch chứng khóan đứng tên của qũy đầu tư, công ty đầu tư chứng khóan tại mỗi công ty chứng khóan. 5. Chi nhánh công ty quản lý qũy nước ngòai tại Việt Nam được mở 02 tài khỏan giao dịch chứng khóan tại mỗi công ty chứng khóan, trong đó 01 tài khỏan giao dịch chứng khóan để thực hiện giao dịch cho chính mình và 01 tài khỏan giao dịch chứng khóan để thực hiện giao dịch cho nhà đầu tư nước ngòai ủy thác. 6. Công ty chứng khóan được mở tài khỏan giao dịch chứng khóan theo nguyên tắc sau: a) Công ty chứng khóan có nghiệp vụ tự doanh và là thành viên giao dịch của Sở giao dịch chứng khóan Việt Nam chỉ được mở 01 tài khỏan giao dịch chứng khóan tự doanh tại chính công ty, không được mở bất cứ tài khỏan giao dịch chứng khóan tại các công ty chứng khóan khác, ngọai trừ trường hợp quy định tại điểm d khỏan này. b) Trường hợp công ty chứng khóan đã hủy bỏ tư cách thành viên của Sở giao dịch chứng khóan Việt Nam, công ty chứng khóan được mở tài khỏan giao dịch chứng khóan tại 01 công ty chứng khóan khác là thành viên giao dịch của Sở giao dịch chứng khóan Việt Nam để xử lý số chứng khóan còn lại trên tài khỏan tự doanh. c) Công ty chứng khóan được mở 01 tài khỏan giao dịch tạo lập thị trường đối với chứng khóan niêm yết, đăng ký giao dịch và 01 tài khỏan phòng ngừa rủi ro chứng quyền có bảo đảm tại chính công ty để thực hiện giao dịch cho các nghiệp vụ này. d) Công ty chứng khóan không phải là thành viên lập qũy hóan đổi danh mục được mở tài khỏan giao dịch chứng khóan tại thành viên lập qũy hóan đổi danh mục. Tài khỏan này được sử dụng để thực hiện giao dịch hóan đổi chứng chỉ qũy hóan đổi danh mục trên thị trường sơ cấp, giao dịch bán trên thị trường thứ cấp đối với chứng khóan cơ cấu và chứng chỉ qũy hóan đổi danh mục có được từ giao dịch hóan đổi, giao dịch mua chứng khóan cơ cấu và chứng chỉ qũy hóan đổi danh mục trên thị trường thứ cấp để thực hiện giao dịch hóan đổi, không dùng để thực hiện các giao dịch chứng khóan khác. đ) Các tài khỏan giao dịch chứng khóan khác theo quy định pháp luật liên quan. 7. Tổ chức kinh doanh chứng khóan nước ngòai được mở 02 tài khỏan giao dịch chứng khóan tại mỗi công ty chứng khóan như sau: a) 01 tài khỏan giao dịch chứng khóan để thực hiện họat động tự doanh. b) 01 tài khỏan giao dịch môi giới để thực hiện họat động môi giới cho các nhà đầu tư nước ngòai khác. 8. Doanh nghiệp bảo hiểm được mở 02 tài khỏan giao dịch chứng khóan tại mỗi công ty chứng khóan như sau: a) 01 tài khỏan giao dịch chứng khóan để giao dịch từ nguồn vốn chủ sở hữu. Trường hợp doanh nghiệp bảo hiểm có nhà đầu tư nước ngòai sở hữu trên 50% vốn điều lệ, giao dịch chứng khóan trên tài khỏan này chịu sự điều chỉnh bởi quy định pháp luật về sở hữu nước ngòai trên thị trường chứng khóan. b) 01 tài khỏan giao dịch chứng khóan để giao dịch từ nguồn thu phí bảo hiểm trong nước của các qũy chủ hợp đồng bảo hiểm theo quy định pháp luật về kinh doanh bảo hiểm. Giao dịch chứng khóan trên tài khỏan này không chịu sự điều chỉnh bởi quy định pháp luật về sở hữu nước ngòai trên thị trường chứng khóan. 9. Công ty chứng khóan không được sử dụng lại các mã tài khỏan giao dịch chứng khóan đã đóng để mở tài khỏan giao dịch chứng khóan cho khách hàng mới. Điều 7. Giao dịch chứng khóan 1. Trong thời gian chưa triển khai họat động bù trừ, thanh tóan giao dịch chứng khóan theo cơ chế đối tác bù trừ trung tâm, giao dịch mua chứng khóan được thực hiện như sau: a) Nhà đầu tư chỉ được đặt lệnh mua chứng khóan khi có đủ tiền trên tài khỏan giao dịch chứng khóan, ngọai trừ giao dịch ký qũy theo quy định tại Điều 9 Thông tư này. Trường hợp nhà đầu tư mở tài khỏan lưu ký chứng khóan tại ngân hàng lưu ký và mở tài khỏan giao dịch chứng khóan tại công ty chứng khóan, nhà đầu tư được đặt lệnh mua chứng khóan và công ty chứng khóan được thực hiện lệnh mua chứng khóan khi có bảo lãnh thanh tóan hoặc xác nhận của ngân hàng lưu ký về việc ngân hàng lưu ký chấp nhận yêu cầu thanh tóan giao dịch chứng khóan của nhà đầu tư. b) Công ty chứng khóan chịu trách nhiệm theo dõi số dư chứng khóan, số dư tiền (ngọai trừ trường hợp nhà đầu tư mở tài khỏan lưu ký tại ngân hàng lưu ký), kiểm tra tính hợp lệ, hợp pháp các lệnh giao dịch của nhà đầu tư. 2. Sau khi họat động bù trừ, thanh tóan giao dịch chứng khóan theo cơ chế đối tác bù trừ trung tâm được triển khai, giao dịch mua chứng khóan được thực hiện như sau: a) Nhà đầu tư đặt lệnh mua chứng khóan phải có đủ tài sản ký qũy bù trừ tại thành viên bù trừ theo quy định pháp luật về đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh tóan giao dịch chứng khóan. b) Công ty chứng khóan nơi nhà đầu tư mở tài khỏan giao dịch chỉ được nhập lệnh vào hệ thống giao dịch chứng khóan khi nhà đầu tư đã đáp ứng yêu cầu về ký qũy bù trừ theo quy định và yêu cầu của thành viên bù trừ. Trường hợp nhà đầu tư mở tài khỏan giao dịch, tài khỏan ký qũy bù trừ tại công ty chứng khóan và mở tài khỏan lưu ký tại ngân hàng lưu ký, công ty chứng khóan nhập lệnh vào hệ thống giao dịch chứng khóan khi có bảo lãnh hoặc xác nhận của ngân hàng lưu ký về việc đáp ứng yêu cầu ký qũy bù trừ và thanh tóan của nhà đầu tư trên cơ sở thỏa thuận giữa công ty chứng khóan và ngân hàng lưu ký. c) Việc theo dõi, xác nhận số dư chứng khóan, số dư tiền trước khi giao dịch chứng khóan thực hiện theo quy định pháp luật bù trừ, thanh tóan giao dịch chứng khóan. 3. Nhà đầu tư chỉ được đặt lệnh bán đối với chứng khóan được phép giao dịch đã có sẵn trên tài khỏan lưu ký của nhà đầu tư tại ngày giao dịch, ngọai trừ các trường hợp: thành viên lập qũy hóan đổi danh mục được bán chứng chỉ qũy hóan đổi danh mục, bán chứng khóan cơ cấu khi bảo đảm có đủ chứng chỉ qũy hóan đổi danh mục, chứng khóan cơ cấu để chuyển giao trước thời hạn thanh tóan theo quy chế của Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khóan Việt Nam; giao dịch trong ngày theo quy định tại Điều 10 Thông tư này; bán chứng khóan chờ về. Tùy vào tình hình thị trường, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước triển khai họat động bán chứng khóan chờ về. 4. Nhà đầu tư không được đặt các lệnh giao dịch cùng mua, cùng bán đồng thời cùng một mã chứng khóan trong cùng một đợt khớp lệnh định kỳ, trừ các lệnh đã được nhập vào hệ thống giao dịch chứng khóan tại đợt giao dịch trước đó, chưa được khớp nhưng vẫn còn hiệu lực. 5. Công ty chứng khóan có trách nhiệm kiểm sóat việc đặt lệnh cùng mua, cùng bán trong cùng một đợt giao dịch khớp lệnh định kỳ của nhà đầu tư trên tài khỏan giao dịch mở tại công ty mình. 6. Tổ chức kinh doanh chứng khóan nước ngòai được phép sử dụng tài khỏan giao dịch môi giới quy định tại điểm b khỏan 7 Điều 6 Thông tư này để vừa đặt lệnh mua và lệnh bán cùng một mã chứng khóan trong từng đợt khớp lệnh (định kỳ hoặc liên lục) hoặc giao dịch thỏa thuận, nhưng phải đảm bảo nguyên tắc lệnh mua và lệnh bán chứng khóan không phải của cùng một nhà đầu tư nước ngòai. Điều 8. Công ty đại chúng giao dịch cổ phiếu của chính mình 1. Công ty đại chúng mua lại cổ phiếu của chính mình trên hệ thống giao dịch chứng khóan phải tuân thủ các quy định sau đây: a) Công ty đại chúng phải thực hiện giao dịch mua lại cổ phiếu của chính mình theo đúng nội dung đã công bố thông tin theo quy định tại khỏan 4 Điều 37 Luật Chứng khóan. b) Nguyên tắc xác định giá đặt mua lại cổ phiếu của chính mình của công ty đại chúng theo phương thức khớp lệnh hoặc thỏa thuận được quy định như sau: - Giá đặt mua ≤ Giá tham chiếu + (Giá tham chiếu x 50% Biên độ dao động giá cổ phiếu). - Khối lượng đặt mua: Trong mỗi ngày giao dịch, tổng khối lượng đặt mua tối thiểu là 3% và tối đa là 10% khối lượng giao dịch đã đăng ký với Ủy ban Chứng khóan Nhà nước (khối lượng đặt mua không bao gồm khối lượng hủy lệnh và quy định này được miễn trừ khi khối lượng mua còn lại ít hơn 3%). Quy định này áp dụng cho tới khi công ty đại chúng hòan tất giao dịch mua lại cổ phiếu của chính mình với khối lượng đã đăng ký với Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. 2. Công ty đại chúng mua lại cổ phiếu của chính mình được bán ra cổ phiếu sau khi mua lại theo quy định tại khỏan 7 Điều 36 Luật Chứng khóan. Việc bán ra cổ phiếu thực hiện trên hệ thống giao dịch chứng khóan theo quy chế giao dịch của Sở giao dịch chứng khóan Việt Nam hoặc ngòai hệ thống giao dịch chứng khóan theo quy định pháp luật về đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh tóan giao dịch chứng khóan. 3. Ngọai trừ trường hợp quy định tại khỏan 2 Điều này, công ty đại chúng mua lại cổ phiếu của chính mình trước ngày 01/01/2021 bán ra cổ phiếu đã mua lại theo phương thức khớp lệnh hoặc thỏa thuận như sau: - Giá đặt bán ≥ Giá tham chiếu - (Giá tham chiếu x 50% Biên độ dao động giá cổ phiếu). - Khối lượng đặt bán: trong mỗi ngày giao dịch, tổng khối lượng đặt bán tối thiểu từ 3% và tối đa là 10% khối lượng giao dịch đã đăng ký với Ủy ban Chứng khóan Nhà nước (khối lượng đặt bán không bao gồm khối lượng hủy lệnh và quy định này được miễn trừ khi khối lượng bán còn lại ít hơn 3%). Điều 9. Giao dịch ký qũy 1. Nhà đầu tư trước khi thực hiện giao dịch ký qũy phải ký hợp đồng giao dịch ký qũy với công ty chứng khóan được phép cung cấp dịch vụ cho khách hàng vay tiền mua chứng khóan theo quy định pháp luật. Hợp đồng giao dịch ký qũy đồng thời là hợp đồng cho các khỏan vay trên tài khỏan giao dịch ký qũy. Hợp đồng giao dịch ký qũy tối thiểu phải bao gồm nội dung về tài sản bảo đảm cho giao dịch ký qúy, thời hạn bổ sung ký qũy, xử lý tài sản bảo đảm cho giao dịch ký qũy khi nhà đầu tư không bổ sung ký qũy; phương thức giải quyết khi có tranh chấp phát sinh; nêu rõ các rủi ro, thiệt hại có thể phát sinh và chi phí khách hàng phải thanh tóan. 2. Nhà đầu tư nước ngòai không được thực hiện giao dịch ký qũy. 3. Tại mỗi công ty chứng khóan nơi nhà đầu tư mở tài khỏan giao dịch chứng khóan, nhà đầu tư chỉ được mở 01 tài khỏan giao dịch ký qũy. Tài khỏan giao dịch ký qũy là tài khỏan riêng biệt hoặc được quản lý riêng biệt hoặc được hạch tóan dưới hình thức tiểu khỏan của tài khỏan giao dịch chứng khóan hiện có của nhà đầu tư. Công ty chứng khóan phải hạch tóan tách biệt tài khỏan giao dịch ký qũy với tài khỏan giao dịch chứng khóan thông thường của từng nhà đầu tư, tách biệt tài khỏan giao dịch ký qũy và tài khỏan giao dịch chứng khóan thông thường giữa các nhà đầu tư. 4. Chứng khóan được giao dịch ký qũy là cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch, chứng chỉ qũy niêm yết trên hệ thống giao dịch chứng khóan và đáp ứng các tiêu chí cơ bản sau: thời gian niêm yết, đăng ký giao dịch; quy mô vốn và kết quả họat động kinh doanh của tổ chức phát hành; tính thanh khỏan và biến động giá (nếu có); minh bạch thông tin và các tiêu chí khác theo quy chế của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. Sở giao dịch chứng khóan công bố danh sách chứng khóan được giao dịch ký qũy hoặc chứng khóan không được giao dịch ký qũy trên cơ sở tiêu chí do Ủy ban Chứng khóan Nhà nước quy định. 5. Trên cơ sở danh sách chứng khóan được giao dịch ký qũy hoặc chứng khóan không được giao dịch ký qũy do Sở giao dịch chứng khóan công bố, công ty chứng khóan lựa chọn danh sách chứng khóan được thực hiện giao dịch ký qũy tại công ty và thực hiện công bố thông tin theo quy định pháp luật. 6. Nhà đầu tư có nghĩa vụ đảm bảo tỷ lệ ký qũy ban đầu, tỷ lệ ký qũy duy trì theo hợp đồng đã ký với công ty chứng khóan. Khi tỷ lệ ký qũy trên tài khỏan giao dịch ký qũy của nhà đầu tư giảm xuống thấp hơn tỷ lệ ký qũy duy trì, công ty chứng khóan phát hành lệnh gọi ký qũy bổ sung. Chứng khóan không được phép giao dịch ký qũy không được tính vào tài sản bảo đảm khi xác định tỷ lệ ký qũy ban đầu và tỷ lệ ký qũy duy trì cho giao dịch ký qũy. Trường hợp nhà đầu tư không thực hiện ký qũy bổ sung, công ty chứng khóan có quyền bán chứng khóan là tài sản bảo đảm theo điều khỏan tại hợp đồng mở tài khỏan giao dịch ký qũy. Trước khi thực hiện bán chứng khóan là tài sản bảo đảm, công ty chứng khóan thực hiện công bố thông tin theo quy định pháp luật và thông báo kết quả giao dịch bán chứng khóan là tài sản bảo đảm cho nhà đầu tư biết để thực hiện nghĩa vụ báo cáo sở hữu, công bố thông tin về giao dịch theo quy định pháp luật (nếu có). 7. Công ty chứng khóan không còn đáp ứng điều kiện được cung cấp dịch vụ cho khách hàng vay tiền mua chứng khóan phải ngừng ngay việc ký mới, gia hạn hợp đồng mở tài khỏan giao dịch ký qũy, ngừng cho vay vốn để thực hiện giao dịch ký qũy và báo cáo bằng văn bản cho Ủy ban Chứng khóan Nhà nước trong vòng 48 giờ kể từ khi xảy ra sự kiện trên. 8. Ủy ban Chứng khóan Nhà nước ban hành quy chế hướng dẫn họat động giao dịch ký qũy tại công ty chứng khóan. 9. Trong trường hợp cần thiết để ổn định thị trường, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước có quyền yêu cầu tạm ngừng giao dịch ký qũy tại công ty chứng khóan. Điều 10. Giao dịch trong ngày 1. Nhà đầu tư được thực hiện các giao dịch trong ngày sau khi đã ký hợp đồng giao dịch trong ngày với công ty chứng khóan được cung cấp dịch vụ cho vay chứng khóan. Hợp đồng giao dịch trong ngày phải có điều khỏan cho phép công ty chứng khóan thực hiện các giao dịch vay, giao dịch mua bắt buộc để hỗ trợ thanh tóan trong trường hợp phát sinh thiếu hụt chứng khóan để chuyển giao theo quy định pháp luật bù trừ, thanh tóan giao dịch chứng khóan. Hợp đồng giao dịch trong ngày phải nêu rõ các rủi ro phát sinh, thiệt hại và chi phí phát sinh mà nhà đầu tư phải thanh tóan. 2. Họat động giao dịch trong ngày phải bảo đảm tuân thủ các nguyên tắc sau: a) Tại mỗi công ty chứng khóan nơi nhà đầu tư mở tài khỏan giao dịch chứng khóan, nhà đầu tư chỉ được mở 01 tài khỏan giao dịch trong ngày. Tài khỏan giao dịch trong ngày là tài khỏan riêng biệt hoặc được quản lý riêng biệt hoặc được hạch tóan dưới hình thức tiểu khỏan của tài khỏan giao dịch chứng khóan hiện có của nhà đầu tư. Công ty chứng khóan phải hạch tóan tách biệt tài khỏan giao dịch trong ngày với tài khỏan giao dịch chứng khóan thông thường và tài khỏan giao dịch ký qũy (nếu có) của từng nhà đầu tư; b) Nhà đầu tư thực hiện các giao dịch trong ngày phải tuân thủ quy định tại khỏan 4 Điều 7 Thông tư này, không được thực hiện các giao dịch trong ngày đối với giao dịch chứng khóan lô lẻ và giao dịch thỏa thuận; c) Công ty chứng khóan có quyền lựa chọn mã chứng khóan có trong danh sách chứng khóan niêm yết, đăng ký giao dịch được phép giao dịch ký qũy tại công ty chứng khóan để thực hiện giao dịch trong ngày cho nhà đầu tư. Danh sách các chứng khóan được giao dịch trong ngày phải được công ty chứng khóan công khai trên trang thông tin điện tử của công ty chứng khóan; d) Nhà đầu tư có trách nhiệm đặt các lệnh giao dịch, bảo đảm tổng số chứng khóan trên các lệnh bán phải bằng với tổng số chứng khóan cùng mã trên các lệnh mua trong cùng ngày giao dịch và ngược lại. Trường hợp tổng số chứng khóan của các lệnh bán đã thực hiện nhiều hơn tổng số chứng khóan của các lệnh mua đã thực hiện hoặc ngược lại thì công ty chứng khóan có trách nhiệm thanh tóan thay cho nhà đầu tư số tiền hoặc chứng khóan thiếu hụt tại ngày thanh tóan; đ) Công ty chứng khóan phải từ chối thực hiện lệnh giao dịch trong ngày của nhà đầu tư khi không thể bảo đảm có đủ tiền để thanh tóan và chứng khóan để chuyển giao tại ngày thanh tóan; e) Nhà đầu tư có trách nhiệm bồi thường thiệt hại, thanh tóan cho công ty chứng khóan mọi chi phí phát sinh liên quan tới họat động mua bắt buộc, vay chứng khóan, vay tiền để hỗ trợ thanh tóan trong trường hợp không có đủ tiền để thanh tóan, không có đủ chứng khóan để chuyển giao tại ngày thanh tóan theo quy định tại hợp đồng giao dịch trong ngày đã ký với công ty chứng khóan và pháp luật liên quan; g) Công ty chứng khóan có quyền yêu cầu nhà đầu tư ký qũy tiền hoặc chứng khóan trước khi cho phép nhà đầu tư thực hiện giao dịch trong ngày; h) Trong một ngày giao dịch, tổng giá trị giao dịch trong ngày (xác định trên tổng giá trị mua và giá trị bán đã thực hiện) tại mỗi công ty chứng khóan không được vượt quá một tỷ lệ theo quy định so với vốn chủ sở hữu của công ty. Khối lượng chứng khóan được giao dịch trong ngày tại mỗi công ty chứng khóan không được vượt quá một tỷ lệ theo quy định so với khối lượng chứng khóan đang lưu hành. Các tỷ lệ này thực hiện theo quy chế của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. 3. Họat động giao dịch trong ngày không được thực hiện trong khỏang thời gian năm (05) ngày làm việc, trước ngày đăng ký cuối cùng để thực hiện quyền cho cổ đông gắn với mã chứng khóan được giao dịch trong ngày. 4. Trong trường hợp cần thiết để ổn định thị trường, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước có quyền yêu cầu tạm ngừng các họat động giao dịch trong ngày. 5. Công ty chứng khóan không đáp ứng điều kiện được cung cấp dịch vụ cho vay chứng khóan phải ngừng ngay việc ký mới, gia hạn hợp đồng giao dịch trong ngày, ngừng cho phép nhà đầu tư thực hiện các giao dịch trong ngày và báo cáo bằng văn bản cho Ủy ban Chứng khóan Nhà nước trong vòng 48 giờ kể từ khi xảy ra sự kiện trên. 6. Tùy vào tình hình thị trường, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước triển khai họat động giao dịch trong ngày, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước ban hành quy chế hướng dẫn giao dịch trong ngày. Điều 11. Giao dịch bán khống có bảo đảm 1. Hợp đồng giao dịch vay chứng khóan trên hệ thống vay và cho vay chứng khóan tại Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khóan Việt Nam để thực hiện giao dịch bán không có bảo đảm tối thiểu phải bao gồm nội dung về tài sản bảo đảm, lãi suất vay, thời hạn vay, gia hạn vay, xử lý tài sản bảo đảm khi nhà đầu tư không hòan trả chứng khóan, phương thức giải quyết khi có tranh chấp phát sinh, nêu rõ các rủi ro, thiệt hại có thể phát sinh và chi phí. 2. Nhà đầu tư mở tài khỏan giao dịch bán khống có bảo đảm tại công ty chứng khóan được cung cấp dịch vụ cho vay chứng khóan, nơi nhà đầu tư mở tài khỏan giao dịch để thực hiện giao dịch bán khống có bảo đảm. Tài khỏan giao dịch bán khống có bảo đảm là tài khỏan riêng biệt hoặc được hạch tóan dưới hình thức tiểu khỏan của tài khỏan giao dịch chứng khóan hiện có của nhà đầu tư. Công ty chứng khóan phải hạch tóan tách biệt tài khỏan bán không có bảo đảm với tài khỏan giao dịch ký qũy, tài khỏan giao dịch trong ngày và tài khỏan chứng khóan thông thường của từng nhà đầu tư. 3. Các chứng khóan được phép giao dịch bán khống có bảo đảm là cổ phiếu, chứng chỉ qũy niêm yết, đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch chứng khóan và đáp ứng các tiêu chí về thời gian niêm yết, đăng ký giao dịch; về quy mô vốn và kết quả họat động kinh doanh của tổ chức phát hành; về tính thanh khỏan và biến động giá (nếu có); minh bạch thông tin và các tiêu chí khác theo hướng dẫn của Ủy ban Chứng khóan Nhà nước. Sở giao dịch chứng khóan công bố danh sách chứng khóan được giao dịch bán khống có bảo đảm hoặc chứng khóan không được giao dịch bán khống có bảo đảm trên cơ sở tiêu chí do Ủy ban Chứng khóan Nhà nước quy định. 4. Họat động bán khống có bảo đảm không được thực hiện trong khỏang thời gian năm (05) ngày làm việc trước ngày đăng ký cuối cùng để thực hiện quyền cho cổ đông gắn với mã chứng khóan được giao dịch bán khống có bảo đảm. 5. Tùy vào tình hình thị trường, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước triển khai họat động bán khống có bảo đảm. Ủy ban Chứng khóan Nhà nước ban hành quy chế hướng dẫn giao dịch bán khống có bảo đảm. 6. Trong trường hợp cần thiết để đảm bảo an tòan cho họat động của thị trường chứng khóan, Ủy ban Chứng khóan Nhà nước có thể yêu cầu các công ty chứng khóan tạm ngừng thực hiện họat động giao dịch bán khống có bảo đảm. Điều 12. Giao dịch tạo lập thị trường 1. Họat động giao dịch tạo lập thị trường phải tuân thủ nguyên tắc sau: a) Thành viên giao dịch tham gia tạo lập thị trường phải trung thực và thiện chí khi thực hiện chức năng tạo lập thị trường vì mục tiêu bảo đảm thị trường họat động hiệu quả, ổn định; b) Tùy vào điều kiện thị trường, thành viên giao dịch tham gia tạo lập thị trường được yết giá hai chiều hoặc yết giá một chiều đối với mã chứng khóan đã đăng ký tạo lập thị trường theo quy chế của Sở giao dịch chứng khóan Việt Nam và hợp đồng tạo lập thị trường. Mã chứng khóan cần tạo thanh khỏan, thời hạn tạo lập thị trường, phương thức yết giá, giới hạn chênh lệch giá giữa giá chào mua và giá chào bán, tỷ lệ báo giá, thời gian duy trì báo giá, các trường hợp được tạm ngừng giao dịch thực hiện theo quy chế của Sở giao dịch chứng khóan Việt Nam và hợp đồng tạo lập thị trường (nếu có); c) Thành viên giao dịch tham gia tạo lập thị trường chỉ được đặt lệnh giới hạn cho các giao dịch tạo lập thị trường. Thành viên giao dịch tham gia tạo lập thị trường được đồng thời thực hiện giao dịch tạo lập thị trường và tự doanh nhưng phải bảo đảm nguyên tắc về giá theo quy chế của Sở giao dịch chứng khóan Việt Nam. 2. Thành viên giao dịch tham gia tạo lập thị trường được yết giá để đồng thời mua, bán mã chứng khóan mà thành viên đó được chỉ định là nhà tạo lập thị trường trong cùng đợt khớp lệnh. Các giao dịch này phải được thực hiện trên tài khỏan tạo lập thị trường. 3. Sở giao dịch chứng khóan Việt Nam có trách nhiệm xây dựng và ban hành quy chế hướng dẫn họat động tạo lập thị trường sau khi Ủy ban Chứng khóan Nhà nước chấp thuận. 4. Sở giao dịch chứng khóan Việt Nam có quyền chấm dứt hoặc đình chỉ họat động tạo lập thị trường của thành viên giao dịch đối với một hoặc một số chứng khóan trong trường hợp thành viên giao dịch không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ trách nhiệm và quy chế của Sở giao dịch chứng khóan Việt Nam và vi phạm các điều khỏan của hợp đồng tạo lập thị trường (nếu có). Điều 13. Hiệu lực thi hành Thông tư này có hiệu lực thi hành kể từ ngày 15 tháng 02 năm 2021 và thay thế Thông tư số 203/2015/TT-BTC ngày 21 tháng 12 năm 2015 của Bộ trưởng Bộ Tài chính hướng dẫn về giao dịch trên thị trường chứng khóan. Điều 14. Tổ chức thực hiện Ủy ban Chứng khóan Nhà nước, Sở giao dịch chứng khóan Việt Nam, Sở giao dịch chứng khóan Hà Nội, Sở giao dịch chứng khóan Thành phố Hồ Chí Minh, Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khóan Việt Nam, công ty chứng khóan, thành viên lưu ký, thành viên bù trừ, công ty quản lý qũy đầu tư chứng khóan và các tổ chức, cá nhân khác có liên quan chịu trách nhiệm thi hành Thông tư này. Nơi nhận: - Văn phòng Trung ương và các Ban của Đảng; - Văn phòng Tổng Bí thư; - Văn phòng Chính phủ; - Văn phòng Quốc hội; - Văn phòng Chủ tịch nước; - Thủ tướng, các Phó Thủ tướng Chính phủ; - Các Bộ, cơ quan ngang Bộ, cơ quan thuộc Chính phủ; - Cơ quan Trung ương của các đòan thể; - Viện Kiểm sát nhân dân tối cao; - Tòa án nhân dân tối cao; - HĐND, UBND các tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương; - Kiểm tóan Nhà nước; - Công báo; - Cổng Thông tin điện tử Chính phủ; - Cục kiểm tra văn bản (Bộ Tư pháp); - Các đơn vị thuộc Bộ Tài chính; - Cổng Thông tin điện tử Bộ Tài chính; - Cổng Thông tin điện tử Ủy ban Chứng khóan Nhà nước; - Lưu: VT, UBCK (150b). KT. BỘ TRƯỞNG THỨ TRƯỞNG (Đã ký) Hùynh Quang Hải