山崎元
山崎 元
山崎 元(やまざき はじめ、1958年5月8日 - )は経済評論家、楽天証券経済研究所客員研究員、獨協大学経済学部特任教授、国家公務員共済組合連合会資産運用委員会委員、株式会社マイベンチマーク代表。
専門分野は資産運用及び経済全般の分析。お金の運用、経済一般、転職と自己啓発といった分野で活動中。
北海道札幌南高等学校を経て、1981年に東京大学経済学部卒業後、三菱商事入社。以後、12回の転職(→野村投信→住友生命→住友信託→シュローダー投信→バーラー→メリルリンチ証券→パリバ証券→山一證券→第一勧業アセットマネジメント→明治安田生命→UFJ総研→)を経て現職、2005年楽天証券経済研究所客員研究員。山一證券在籍時の1997年、同社の自主廃業を経験する。
「世の中にある運用商品の99%以上は、はじめから検討に値しないクズだからです」と警告する。
外貨建ての保険や投資信託などを売るセールスマンに外国通貨の先行きなどわかるはずもないし、そのセールスマンが属する会社の研究所やエコノミスト、運用のプロにも先行きはわからない。ブラックロック、フランクリン・テンプルトンなどグローバルな投資を行う一流の運用会社であっても、外国の国債や通貨の先行きはわからない。彼らがリスクの高い新興国の国債などに投資できる理由は、1つには分散投資ができるからその一部として投資できるのであり、もう1つには他人のお金だからだ。株価の下落を心配して株式を売り、株価が下がったところで買い戻そうといった試みは、プロがやっても成功しない場合のほうが多い、と述べている。。
公的年金は継続性に問題はないが、向こう30年くらいの間に2~3割程度縮小する。加えて、政府が言う所得代替率は、年金の受取額から差し引かれる税金、社会保険料を考慮していない名目額ベースのものなので、個人が将来生活の参考にするには問題があり、「手取りベースの所得代替率」を想定するにはさらに十数%のディスカウントが必要だ。「老後2000万円問題」以降、霞が関方面では使用を避けられる傾向にある言葉らしいが、「自助努力」は重要だ、と述べている。
銀行は決済業者と個人の帳尻を決済するだけで、個人の行動に関する情報を持てない。金融ビジネスの主なプレーヤーは、案外短期間で大きく入れ替わるだろう。当面は、キャッシュレス決済で誰が覇権を握って、データを保有するようになるのかに注目したいと述べている。
金融商品を買う場合｢年間の総支払い手数料が0.5%を超えるものを決して買わない｣と心に決めておくことを勧めている。貯蓄性の生命保険(外貨建ての終身保険など)のように実質的な手数料が明示されていないものや、自分で調べなければわからないものに関しては、「すべて」ダメだと考えていいと警鐘を鳴らしている。
近年よく売られている外貨建ての生命保険など、すべて検討に値しない商品だと考えていいと述べている。手数料を知らずに商品を買うのは、控除率を知らずに馬券を買うくらい愚かなことであり、理性のある人間がすることではないと警鐘を鳴らしている。
金融機関が売ろうとしている「典型的なダメ投信」の商品と売り方の特徴を以下のようなものだと示している。(1)まず、「たとえば65歳で3500万円持っていても、資産を普通に取り崩すと、90歳になる前に資産が尽きます……」などと脅す。(2)次に、「上記のケースで、資産が3%の利回りで運用できると、110歳くらいまで『資産寿命』を延ばすことができます」と誘う。(3)商品は、「3%程度の利回りを目指す」などと、いかにもこれが良い資産寿命延命策であるかのように装う。(4)年金が入る偶数月ではなく奇数月に分配する商品が多い。高齢者に「安定的な現金収入のある生活」をイメージさせる。(5)商品は、販売手数料2%程度、運用管理費用年間1%程度のものが多い。(6)商品によっては、年間に運用資産額の「4%」「7%」「15%」などと、「資産の取り崩しニーズ」への対応を標榜するものもある。
『ファンド・マネジメント:マーケットの本質と運用の実際』(金融財政事情研究会、1995年)
『年金運用の実際知識』(東洋経済新報社、1997年)
『お金がふえるシンプルな考え方:マネーのルール24』(ダイヤモンド社、2001年/増訂版、日本経済新聞社、2005年)
『僕はこうやって11回転職に成功した』(文藝春秋、2002年)
『山崎元のオトナのマネー運用塾:自己責任で真剣に楽しむ人のための96項』(ダイヤモンド社、2002年)
『リスクとリターンで考えると、人生はシンプルになる!』(ダイヤモンド社、2003年)
『転職哲学:気分良くはたらくための考え方』(かんき出版、2004年)
『「投資バカ」につける薬』(講談社、2006年)
『仕事のタブー300連発!』(幻冬舎、2007年)
『いまどき!経済用語の新常識』(小学館、2007年)
『新しい株式投資論:「合理的へそ曲がり」のすすめ』(PHP研究所、2007年)
『会社は2年で辞めていい』(幻冬舎新書、2007年)
『エコノミック恋愛術』(筑摩書房、2008年)
『超簡単お金の運用術』(朝日新聞出版、2008年/改訂版、2013年)
『資産運用実践講座1(投資理論と運用計画編)』(東洋経済新報社、2009年)
『資産運用実践講座2(株式投資と金融商品編)』(東洋経済新報社、2009年)
『お金とつきあう7つの原則』(ベストセラーズ、2010年)
『お金の教室:二十歳の君に贈る「マネー運用論」』(NHK出版、2011年)
『学校では教えてくれないお金の授業』(PHPエディターズ・グループ、2014年/改訂版、2021年)
『図解山崎元のお金に強くなる!:正しい貯め方・増やし方・使い方 一生役立つ「お金の基礎知識48」』(ディスカヴァー・トゥエンティワン、2015年)
『信じていいのか銀行員:マネー運用本当の常識』(講談社、2015年)
『確定拠出年金の教科書』(日本実業出版社、2016年)
『仕事とお金で迷っている私をホンネでズバッと斬ってください』(すばる舎、2016年)
『偏差値「10」の差を逆転する:時間と努力の投資理論』(星海社、2016年)
『シンプルにわかる確定拠出年金』(KADOKAWA、2017年)
『一生、同じ会社で働きますか?』(文響社、2017年)
『山崎先生、将来、お金に困らない方法を教えてください!』(プレジデント社、2017年)※金子マヲ作画
『お金で損しないシンプルな真実:人生を自由に生きたい人はこれだけ知っていればいい』(朝日新聞出版、2018年)
『定年後、お金で泣く人笑う人』(マガジンハウス、2018年)
『マンガでわかるシンプルで正しいお金の増やし方』(講談社、2019年)※飛永宏之作画
(箭内昇)『ビジネスマンあなたの市場価値:これが21世紀のスタンダードだ!』(ビジネス社、2003年)
(倉田真由美)『ダメだ!この会社:わが社も他社も丸裸』(小学館、2005年)
(鈴木雅光)『よくわかる証券業界』(日本実業出版社、2006年)
(大島和隆)『かんたん図解しっかり儲けるETF入門』(日本実業出版社、2008年)
(水瀬ケンイチ)『ほったらかし投資術:インデックス運用実践ガイド』(朝日新聞出版、2010年/改訂版、2015年/第3版、2022年)
(山口正洋・吉崎達彦)『ヤバい日本経済:常識を疑え!金融・経済、本当の話』(東洋経済新報社、2014年)
(大橋弘祐)『難しいことはわかりませんが、お金の増やし方を教えてください!』(文響社、2015年)
(岩城みずほ)『そこ、ハッキリ答えてください!「お金」の考え方このままでいいのか心配です。』(日本経済新聞出版社、2016年)
(岩城みずほ)『人生にお金はいくら必要か:超シンプルな人生設計の基本公式』(東洋経済新報社、2017年/増補改訂版、2019年)
(篠田尚子・森田まさお)『コロナに負けない老後資産づくり』(ビジネス教育出版社、2020年)
田村淳の訊きたい放題!(TOKYO MX)
情報プレゼンター とくダネ!(フジテレビ系)
週刊オリラジ経済白書(日本テレビ系)
情熱報道ライブ「ニューズ・オプエド®」(NOBORDER NEWS TOKYO)
いとしのオールディーズ(2010年2月12日、NHKラジオ第1放送)