ファンド投資の新トレンド:中島 敏和の投資戦略解析
Published: 2024-01-05 02:35:07

基金の分類は複雑ですか？ 7大分類方式は一目でわかります。
 
ファンドへの投資を始める前に、ファンドとは何かを知っておかなければならないのはもちろんのことです。ファンドの分類の仕方が多く、ファンドの種類を理解してからでないと、自分のニーズに合わせて決めることができません。結婚する前に結婚相手を知り尽くしてから結婚を考えるようなものです笑

では、ファンドとは何ですか？ 
簡単に言えば、ファンドとは、発行会社がグループから資金を集め、ファンドマネージャーが管理を代行し、集めたお金をファンドの規範に沿った様々なターゲットに投入し、各投資家がそれぞれの参加シェアに基づいてファンド全体の投資成果を共有することで、ファンドに投資した人が便利な方法で同じお金を複数の商品に分散投資できるようにすることです。

ファンド分類の解明:ファンドを分類する7つの方法 
市場には非常に多くのファンドがあり、すべてを把握するのは難しいです。 
一部のファンドの名前は怖いですが、名前がどのように変わっても、大体7つの分類方法で区別できます 
それは、それぞれ募金対象、発行方式、発行者、投資区域、投資目的物及び操作方式で区別します。 これらの概念を知っていれば、市場のほとんどの基金を簡単に把握できます！ 以下、詳しく説明します。

一、資金調達対象を区別するために、「公募ファンド」と「私募ファンド」に分けることができます。
一般投資家は、主な投資対象が「公募ファンド」であり、「投資信託」とも呼ばれます。このタイプのファンドの最大の特徴は、「非特定投資家に対する、公的な資金調達」であるため、このタイプのファンドの資金源は一般投資家であり、このタイプのファンドの特徴は、投資の敷居が比較的低く、情報も比較的な公開であることです。

一方、「プライベートファンド」の特徴は、「特定の投資家からの私募資金調達」です。 公募ファンドとは逆に、一部の特定の人とのみ資金調達を行うファンドカテゴリーであり、投資の敷居も高く、実は一般には販売されていないため、一般的にはこの手のファンドの情報に触れることはできません。

ところで、ハリウッドではウォール街の金融にまつわる映画がたくさん作られており、誰もがよく知っている「ヘッジファンド」（Hedge Fund）、実はこれもプライベート・エクイティ・ファンドの一種です！

二、発行方式で区別すると、「クローズドファンド」と「オープンファンド」の二種類に分けることができるます（ユニットにfocus） 
クローズドファンドの最大の特徴は、「総発行単位数が一定」で、満期になる可能性もあることです。 発行後の取引はすべて「セカンダリーマーケット」で行われ、購入者と売り手がいる市場であり、ファンド会社から直接購入して買い戻すわけではありません。 つまり株と同じように、ある会社のクローズドファンドを購入したいなら、別の投資家がある会社を売却して成約しなければなりません。このような特性のため、市場での成約価格、つまり売買の「市価」と、ファンド自体のポートフォリオ価値、そして「純」という2つの異なる価格がありますので、特に注意してください。
 
逆に、オープンファンド最大の特徴は、「総発行単位数が一定でない」ため、ファンドの規模は投資家が1日に購入または買い戻す数の違いによって異なります。 現在、市場のほとんどの共同ファンドはオープンファンドで、取引の対象はファンド会社であり、「初級市場」での取引とも呼ばれているため、買えないまたは売れないという問題はありません。 これはクローズドファンドとは異なります。取引市場によって、オープンファンドは1日に1つの価格しかありません。それはファンド自体の価値、つまり「純額」とも呼ばれます。

![Image description](https://dev-to-uploads.s3.amazonaws.com/uploads/articles/fgvpj4thzhd3e56w8qn5.jpeg)
三、管理方式で区別すると、「アクティブファンド」と「パッシブファンド」に分けることができます 
アクティブファンドは、ファンドマネジャーが主観的に投資対象を決定し、投資戦略や市場への参入・撤退のタイミングもマネジャーが決定するものです。このようなファンドの目的は、市場指数を超えるパフォーマンスを目標とすることです。市場の投資信託のほとんどはアクティブ・ファンドです。

パッシブ型ファンドは、マネージャーの主観的な判断ではなく、追跡したい市場の大皿指数と、その成分と重みに基づいて、特定の指数のパフォーマンスをシミュレートしたポートフォリオを構築します。例えば、ダウ指数やS&P500指数などは、大皿と同じパフォーマンスを獲得することを目的としているため、パッシブ型管理の共同ファンドは「指数型ファンド」とも呼ばれます。 もう一つよく耳にするパッシブ型ファンドは「ETF（Exchangetradingfund）」で、特性は指数型ファンドと同じですが、開放型と閉鎖型ファンドの両方の性質を備えており、取引方式は共同ファンドとは異なり、取引所で売買され、株式の取引方式と同じです。

四、発行者で区別すると、「国内基金」と「国外基金」の二種類に分けることができます 
国内ファンドとは、「国内に登録された」ファンド会社が発行したもので、販売の対象は国内の投資家を中心とし、国内の関連法律によって監督され、投資の範囲は国内でも海外でもよいという意味です。

国外ファンドは「海外に登録」されたファンド会社が発行します。国内の金融機関が総代理として、海外で発行されたファンドを国内に導入して販売してくれます。海外で資金を募った後、そのファンドを発行した会社が投資します。

五、投資区域が自国にあるかどうかで区別すると、「国内基金」と「海外基金」に分けることができます 
「国内、国外」（Onshore v.s. Offshore）は基金発行会社の登録地を指します。 「国内、海外」（Domestic v.s. Oversea）はファンド資産の投資地域を意味します。

 したがって、国内ファンドとは、当該ファンドの資産、主な投資範囲が国内、例えば国内上場会社の株式、または国内発行債券であることを意味する。しかし、海外ファンドは逆です。このファンドの資産は、主な投資範囲が海外にあります。米国国債ファンドを購入した場合、このファンドの投資範囲は私たちにとって海外であり、海外ファンドを購入したことになります。 ちなみに、「オフショアファンド」と「海外ファンド」を混同する人がよくいます。似ていますが、意味が違うので、特に注意してください。

六、投資区域の集中度で分けて、「単一国家型」、「区域型」と「グローバル型」に分けることができます； また、「産業型」などの分類もありやす。 
単一国家型ファンドとは、名前の通り、投資の範囲が1つの国にあることを意味します。例えば、「米国」や「インド」の株式のみを購入するファンドです。 ある国の発展を見ると、その国に投資する基金の購入を考えることができます。

同じように、地域型のファンドとは、ヨーロッパ、アジア、中南米、新興市場など、投資範囲があるブロックにあることです。ある地域について深く研究し、急速に成長する可能性があると思われる場合は、手に入れましょう。
世界型ファンドの投資範囲は最も広く、世界を配置するということは、ファンドを購入することで、アメリカ、ヨーロッパ、アジアなど多くの国の市場に投資することができます。つまり、世界型ファンドを購入することで、世界を手に入れることができます 
もう一つの特別な産業型ファンドがあります。 このような基金の投資目標はすべてある産業に集中しています。例えばXX原油基金とは、その基金が主に国際エネルギー関連の大手会社、石油、天然ガス探査と採掘会社、精油会社と石油サービス会社などの関連産業に投資していることを指す。また、科学技術や生産技術産業に関連する基金のカテゴリもあります。

七、投資目的物で区別すると、以下の種類の基金に分けることができます
1.株式型ファンド、投資のターゲットは株式を主とします

2.債券型ファンドは、債券に投資し、また債券は発行者が期日どおりに利息を投資者に支払う特性があるため、「固定収益型ファンド」とも呼ばれることが多いです 

3.バランス型ファンドは、投資ターゲットに株式と債券の両方が含まれているため、バランス型ファンドのリスクと収益は、株式型ファンドと債券型ファンドの間にあります

4.通貨型ファンドは、満期日が1年以内の通貨市場金融ツールを主な目標とし、国庫券、商業手形、銀行預金など、流動性が極めて高くリスクの低い商品で、通常は短期資金が停泊する避難港です。 

5.組み合わせ型ファンドは、ファンドの怠け者のバッグのようなもので、他の共同ファンドに投資して、ファンドの中のファンドと呼ぶことができます。

これらのファンドの分類方法を紹介した後、皆さんとファンドはすぐに選択期間に入ると信じています。その後、証券やファンド会社が超長くて専門的なファンド名を紹介しているのを見ても、恐れる必要はありません。 以上の分類方法で判断すると、この基金の基本的な特性がわかります！ 
以上が基金の分類と識別方法についてです。 投資を検討しているのであれば、恐怖心を克服し、少額の資金と投資手法を組み合わせて利用する必要があります。 
頑張ってください