English: Credit unions make their decisions on lending money not on largely automated and impersonal procedures but more often than not on the basis of one-to-one interviews with members. Part of any assessment on a loan will be based on the experience of that person's membership with the credit union. As a result, low-cost loans will be provided to many applicants who might well be excluded from receiving loans from other mainstream providers and who could otherwise be forced to turn to unscrupulous loan sharks or other extortionately high interest lenders who exploit the desperate, leading them into greater levels of debt. Credit unions are, of course, recognised as having a central role in supporting the Welsh Government's financial inclusion delivery plan. In these times of imposed austerity, we've seen a succession of cuts to welfare benefits, which have added to the number of people in Wales facing financial exclusion. The picture will not get any better as further planned cuts come into force. For most of us, taking out a loan is about buying a new car or something expensive for the home, or perhaps a once-in-a-lifetime luxury holiday. For those who are financially excluded, often living in our most deprived communities and commonly hit by cuts to welfare benefits, a loan is likely to be about them being able to pay the rent, pay utility bills or even feed the family. For these people, a loan from a credit union could be a lifeline. Looking at the Merthyr Tydfil credit union in my own constituency, statistics for the last six months show that of 990 loans approved, over 400 related to helping people buy goods at Christmas, while nearly 70 related to paying urgent bills, rent arrears, buying clothes or debt consolidation, all of which indicates the crucial role of credit unions in helping those financially excluded in meeting their day-to-day living costs. In Wales we have around 80,000 people who are members of a credit union. Membership in Wales has grown by 50 per cent in the last five years and the growth in membership, assets and loans to the public has been greater here than anywhere else in the UK. In the year up to September last year, loans to members reached a total of £22.3 million, an increase of 12 per cent from the previous year. Most significant for me is the fact that in 2015-16, credit unions in Wales made over 10,000 loans, worth £9.2 million, to the financially excluded. However, despite this growth in membership of credit unions in Wales, at 2.7 per cent of the population and a target of achieving 5 per cent by 2011, it remains below the level of membership in Scotland, at 7 per cent, and the Republic of Ireland, at a staggering 75 per cent. Although it should be pointed out that the growth that we have seen in Wales has been in no small measure due to the support provided by Welsh Government. As part of the Welsh Government's support for credit unions, a fund of more than £420,000 has been set up for 2017-18 with the aim of assisting credit unions here to move towards securing their own long-term sustainability, so as not to be reliant on public funding into the future. And that, of course, is one of the real challenges for our credit unions in Wales. Because an analysis of the level of loans by credit unions to members shows that whilst there's been a significant rise in the total value of credit union loans, this has fallen behind the rate of increase in credit union assets. So, unless credit unions are able to increase the ratio of loans, they will find it more difficult to be sufficiently profitable to build their reserves at a rate that will make them viable in the longer term. The Merthyr Tydfil credit union that I referenced earlier is fairly typical of a number of others in Wales. It was established in 1998, and by 2008, its membership had reached 1,200, employing six members of staff. In the eight years since, membership has risen to 4,800, with the credit union now employing nine members of staff, with over 50 volunteers. They have seen a sharp increase in membership, but this still remains a small percentage of people who would be covered by the common bond area, and will not include many in the area who could be considered financially excluded. So, whilst membership of credit unions has increased, often it is amongst people like ourselves who are wedded to the philosophy behind credit unions, and membership amongst those who would benefit most has not increased at the same rate. Llywydd, I was surprised to learn that, despite financial support provided to the credit union by Merthyr Tydfil council, it's only recently that the credit union has been discussing setting up a payroll deduction scheme with them, and to date it only has a few payroll deduction schemes with local businesses. Not only do successful payroll deduction schemes lead to increases in membership, it's often those in secure, reasonably paid employment who take out the larger, longer term loans that enable the credit union to be profitable enough to make smaller, often short-term loans to the financially excluded, who, of course, are the people who credit unions are best placed to help. So, in recognising the importance of credit unions in tackling financial exclusion, what can we do as Assembly Members to ensure that credit unions are successful and sustainable into the future? Well, I see myself as having an important role in talking to public service organisations in my area about providing payroll deduction facilities for their own employees and promoting their local credit unions in their communications. I will also be asking them to use procurement processes to encourage any contractors they use to also provide similar arrangements. Similarly, when I meet with companies in the private sector, I will be encouraging them to look at promoting the local credit union with their employees, and as an Assembly we should be doing more to promote the benefits of credit unions at every opportunity. Dirprwy Lywydd, as we continue to face the challenges of austerity policies driven by the UK Government, credit unions will continue to play a crucial role in tackling financial exclusion, and we have a duty to do all we can to ensure that they can survive and thrive.
Welsh: Nid yn ôl gweithdrefnau amhersonol, sy'n awtomataidd i raddau helaeth, y mae undebau credyd yn gwneud eu penderfyniadau ar roi benthyciadau ond yn amlach na pheidio ar sail cyfweliadau wyneb yn wyneb gydag aelodau. Bydd rhan o unrhyw asesiad ar gyfer benthyciad yn seiliedig ar brofiad aelodaeth yr unigolyn o'r undeb credyd. O ganlyniad, bydd benthyciadau cost isel yn cael eu rhoi i nifer o ymgeiswyr a allai'n hawdd fod wedi cael eu heithrio rhag cael benthyciadau gan ddarparwyr prif ffrwd eraill ac a allai fel arall gael eu gorfodi i droi at fenthycwyr arian didrwydded a diegwyddor neu fenthycwyr eraill gyda llog afresymol o uchel sy'n camfanteisio ar bobl sy'n cael trafferth i ymdopi, gan eu harwain i lefelau uwch o ddyled. Cydnabyddir bod rhan ganolog gan undebau credyd, wrth gwrs, yn cefnogi cynllun cyflawni cynhwysiant ariannol Llywodraeth Cymru. Ar yr adeg hon o galedi a orfodwyd arnom, rydym wedi gweld cyfres o doriadau i fudd-daliadau lles, sydd wedi ychwanegu at nifer y bobl yng Nghymru sy'n wynebu allgáu ariannol. Ni fydd y darlun yn gwella wrth i doriadau pellach a gynlluniwyd ddod i rym. I'r rhan fwyaf ohonom, mae cymryd benthyciad yn ymwneud â phrynu car newydd neu rywbeth drud ar gyfer y cartref, neu wyliau moethus unwaith mewn oes efallai. I'r rhai sydd wedi'u hallgáu'n ariannol, sy'n aml yn byw yn ein cymunedau mwyaf difreintiedig ac sy'n cael eu taro'n amlach na neb gan doriadau i fudd-daliadau lles, mae'n debyg y bydd benthyciad yn ymwneud â'u gallu i dalu'r rhent, i dalu biliau cyfleustodau neu hyd yn oed i fwydo'r teulu. I'r bobl hyn, gallai benthyciad gan undeb credyd fod yn achubiaeth. Wrth edrych ar undeb credyd Merthyr Tudful yn fy etholaeth i, dengys ystadegau ar gyfer y chwe mis diwethaf fod dros 400 o'r 990 benthyciad a gymeradwywyd yn gysylltiedig â helpu pobl i brynu nwyddau adeg y Nadolig, tra bod bron i 70 yn ymwneud â thalu biliau pwysig, ôl-ddyledion rhent, prynu dillad neu gyfuno dyled, a phob un ohonynt yn dangos rôl hanfodol undebau credyd yn helpu'r rhai sydd wedi'u hallgáu'n ariannol i dalu eu costau byw o ddydd i ddydd. Yng Nghymru, mae gennym oddeutu 80,000 o bobl sy'n aelodau o undeb credyd. Mae'r aelodaeth yng Nghymru wedi cynyddu o 50 y cant yn y pum mlynedd diwethaf ac mae'r twf mewn aelodaeth, asedau a benthyciadau ar gyfer y cyhoedd wedi bod yn fwy yma nag yn unman arall yn y DU. Yn ystod y flwyddyn hyd at fis Medi y llynedd, cyrhaeddodd benthyciadau i aelodau gyfanswm o £22.3 miliwn, cynnydd o 12 y cant ar y flwyddyn flaenorol. Yn fwyaf arwyddocaol i mi, mae'r ffaith fod undebau credyd yng Nghymru yn 2015-16 wedi rhoi dros 10,000 o fenthyciadau, gwerth £9.2 miliwn, i bobl wedi'u hallgáu'n ariannol. Fodd bynnag, er gwaethaf y twf hwn yn aelodaeth undebau credyd yng Nghymru, ar 2.7 y cant o'r boblogaeth a tharged o gyrraedd 5 y cant erbyn 2011, mae'n parhau i fod yn is na lefel yr aelodaeth yn yr Alban, ar 7 y cant, a Gweriniaeth Iwerddon, ar y lefel anhygoel o 75 y cant. Er hynny, dylid nodi bod y twf a welsom yng Nghymru yn deillio i raddau helaeth o'r gefnogaeth y mae Llywodraeth Cymru yn ei rhoi. Fel rhan o gefnogaeth Llywodraeth Cymru i undebau credyd, sefydlwyd cronfa o fwy na £420,000 ar gyfer 2017-18 gyda'r nod o gynorthwyo undebau credyd yma i symud tuag at sicrhau eu cynaliadwyedd hirdymor eu hunain, er mwyn peidio â bod yn ddibynnol ar arian cyhoeddus yn y dyfodol. A dyna, wrth gwrs, yw un o'r heriau go iawn i'n hundebau credyd yng Nghymru. Oherwydd er y cynnydd sylweddol yng nghyfanswm gwerth y benthyciadau gan undebau credyd, dengys dadansoddiad o lefel y benthyciadau gan undebau credyd i aelodau, fod hyn wedi disgyn islaw cyfradd y cynnydd yn asedau undebau credyd. Felly, oni bai bod undebau credyd yn gallu cynyddu cymhareb benthyciadau, byddant yn ei chael yn fwy anodd bod yn ddigon proffidiol i gynyddu eu cronfeydd wrth gefn ar gyfradd a fydd yn eu gwneud yn hyfyw yn y tymor hwy. Mae undeb credyd Merthyr Tudful y cyfeiriais ato'n gynharach yn eithaf nodweddiadol o nifer o rai eraill yng Nghymru. Fe'i sefydlwyd ym 1998, ac erbyn 2008, roedd ei aelodaeth wedi cyrraedd 1,200, ac roedd yn cyflogi chwe aelod o staff. Yn yr wyth mlynedd ers hynny, mae'r aelodaeth wedi codi i 4,800, gyda'r undeb credyd bellach yn cyflogi naw aelod o staff, gyda thros 50 o wirfoddolwyr. Maent wedi gweld cynnydd sydyn yn yr aelodaeth, ond canran fach o bobl o hyd a fyddai'n cael eu cynnwys yn ardal y bond cyffredin, ac ni fydd yn cynnwys llawer yn yr ardal y gellid ystyried eu bod wedi'u hallgáu'n ariannol. Felly, er bod aelodaeth o undebau credyd wedi cynyddu, yn aml digwyddodd hynny ymhlith pobl fel ni sydd wedi ymrwymo i'r athroniaeth sy'n sail i undebau credyd, ac nid yw'r aelodaeth ymysg y rhai a fyddai'n elwa fwyaf wedi cynyddu ar yr un gyfradd. Lywydd, er gwaethaf y gefnogaeth ariannol a ddarperir i'r undeb credyd gan Gyngor Merthyr Tudful, roeddwn yn synnu clywed mai'n ddiweddar yn unig y mae'r undeb credyd wedi bod yn trafod sefydlu cynllun didynnu o'r gyflogres gyda hwy, a hyd yma ychydig o gynlluniau didynnu o'r gyflogres yn unig sydd ganddo gyda busnesau lleol. Nid yn unig y mae cynlluniau didynnu o'r gyflogres llwyddiannus yn arwain at gynyddu'r aelodaeth, yn aml, pobl mewn cyflogaeth sicr, gyda chyflogau rhesymol sy'n cymryd y benthyciadau mwy o faint a mwy hirdymor sy'n galluogi'r undeb credyd i fod yn ddigon proffidiol i wneud benthyciadau llai o faint, byrdymor yn aml, i bobl wedi'u hallgáu'n ariannol, sef y bobl, wrth gwrs, y mae undebau credyd yn y sefyllfa orau i'w helpu. Felly, wrth gydnabod pwysigrwydd undebau credyd yn mynd i'r afael ag allgáu ariannol, beth y gallwn ei wneud fel Aelodau Cynulliad i sicrhau bod undebau credyd yn llwyddiannus ac yn gynaliadwy ar gyfer y dyfodol? Wel, rwy'n gweld fy hun fel un sydd â rhan bwysig i'w chwarae yn siarad â sefydliadau gwasanaethau cyhoeddus yn fy ardal ynglŷn â darparu cyfleusterau didynnu o'r gyflogres ar gyfer eu gweithwyr eu hunain a hyrwyddo eu hundebau credyd lleol yn eu deunydd cyfathrebu. Byddaf hefyd yn gofyn iddynt ddefnyddio prosesau caffael i annog unrhyw gontractwyr y maent yn eu defnyddio i ddarparu trefniadau tebyg hefyd. Yn yr un modd, pan fyddaf yn cyfarfod â chwmnïau yn y sector preifat, byddaf yn eu hannog i edrych ar hyrwyddo'r undeb credyd lleol gyda'u gweithwyr, ac fel Cynulliad dylem wneud mwy i hyrwyddo manteision undebau credyd ar bob cyfle. Ddirprwy Lywydd, wrth i ni barhau i wynebu heriau polisïau caledi wedi'u gyrru gan Lywodraeth y DU, bydd undebau credyd yn parhau i chwarae rhan hanfodol yn mynd i'r afael ag allgáu ariannol, ac mae gennym ddyletswydd i wneud popeth yn ein gallu i sicrhau y gallant oroesi a ffynnu.