English: Thank you. And I thank the Finance Committee for undertaking this inquiry and producing its report. The inquiry considered some really important issues. Differences in income tax in different parts of the UK is a relatively new concept for us to contemplate, and we're just beginning to understand the possible impacts on our communities. Having this report, along with access to the relevant data and analysis, is critical to our evidence-based approach to policy making in Wales. To be clear, this Government has committed not to changing the Welsh rates of income tax for the lifetime of this Senedd. However, it is essential that we consider the evidence on the likely effect of any variations on Welsh taxpayers, and their possible behavioural responses, as we consider our future devolved tax policy. The recent outturn and projected outturn for Scotland has shown that there are potentially big differences in revenue growth between different parts of the UK, largely concentrated at the top end of the income distribution. I therefore welcome the committee's report and accept all of the committee's recommendations in full or in principle. Indeed, as my written response to the committee makes clear, many of the recommendations in the report are consistent with the existing Welsh Government tax strategy framework and reinforces that our current taxation strategy principles are the right ones for Wales. I recognise that much more work is needed to fully understand the likely impact of variations in income tax on the population of Wales. This is an evolving area of research in the UK context, and the Finance Committee's report will add to the growing body of evidence. The Welsh Government will continue to assess how the current arrangements in Wales perform, ensuring an appropriate balance between devolved tax levers and exposure to fiscal risk. The balance between investment in public services, the competitiveness of the Welsh economy and the impact on taxpayers will be at the forefront of decisions on devolved taxes. So will how we use taxes as a lever to advance fairness and equality, enabling us to tackle social issues, including justice and economic security. So, turning to some of the specific recommendations, the Welsh Government continues to collaborate closely and constructively with analysts across the UK Government, including HMRC. The service-level agreement between Welsh Government and HMRC includes performance measures designed to ensure that there's a continued focus on identifying and maintaining an accurate and robust record of the Welsh taxpayer population. The outturn data for the latest tax year - the first full year of Welsh income tax devolution - will start to become available from summer 2020-21, and a detailed data set for that year will be available in 2022. The Welsh Government is working closely with HMRC to ensure that that data can be provided in an accessible and useful way for researchers. Moreover, the Welsh Government is already undertaking research with HMRC into the possible effects of tax divergence. This work builds on the evidence already presented to the committee by Welsh Government officials for this inquiry. As the report recognises, tax considerations are not the sole determinants of migration. Non-tax factors, such as wages, family, house prices and quality of life must and will form part of any future research on the impact of tax divergence across the Wales-England border. Therefore, part of our work includes consideration of a longitudinal data set to provide more sophisticated research into the behavioural impact of income tax changes and potential differences within the UK. By collaborating with HMRC, we will look to generate a data set that would be appropriate for both Government and non-Government researchers, while still respecting tax data confidentiality. The committee recommends giving further consideration to the issue of devolving tax on savings and dividend income to Wales. I agree that this is something that should be considered. It is, of course, still early days for income tax devolution here in Wales, but, nevertheless, we should be open to further developments in tax devolution where the evidence suggests that there is a case for change. The committee says that the current climate means difficult decisions on taxation will need to be made in order to aid economic recovery. The temporary increase to the land transaction tax residential starting threshold for homebuyers demonstrates our ability and our willingness to use our tax policies alongside other fiscal levers to aid Wales's recovery from the global pandemic. So, as we go forward, the evidence contained in this report will help to shape future tax policies in Wales, and the role played by devolved taxes in exploring the opportunities and responding to the challenges that we face in Wales. Thank you.
Welsh: Diolch. A diolch i'r Pwyllgor Cyllid am gynnal yr ymchwiliad hwn a llunio ei adroddiad. Ystyriodd yr ymchwiliad rai materion gwirioneddol bwysig. Mae gwahaniaethau mewn treth incwm mewn gwahanol rannau o'r DU yn gysyniad cymharol newydd i ni ei ystyried, ac rydym yn dechrau deall yr effeithiau posibl ar ein cymunedau. Mae cael yr adroddiad hwn, ynghyd â mynediad at y data a'r dadansoddiadau perthnasol, yn hanfodol i'n dull o lunio polisïau yn seiliedig ar dystiolaeth yng Nghymru. I fod yn glir, mae'r Llywodraeth hon wedi ymrwymo i beidio â newid cyfraddau treth incwm Cymru dros oes y Senedd hon. Fodd bynnag, mae'n hanfodol ein bod yn ystyried y dystiolaeth ar effaith debygol unrhyw amrywiadau ar drethdalwyr Cymru, a'u hymatebion ymddygiadol posibl, wrth inni ystyried ein polisi treth datganoledig yn y dyfodol. Mae'r alldro diweddar a'r alldro rhagamcanol ar gyfer yr Alban wedi dangos y gallai fod gwahaniaethau mawr yn nhwf refeniw gwahanol rannau o'r DU, wedi'i gronni i raddau helaeth ar ben uchaf y dosbarthiad incwm. Felly, rwy'n croesawu adroddiad y pwyllgor ac yn derbyn holl argymhellion y pwyllgor yn llawn neu mewn egwyddor. Yn wir, fel y mae fy ymateb ysgrifenedig i'r pwyllgor yn dweud yn glir, mae llawer o'r argymhellion yn yr adroddiad yn gyson â fframwaith strategaeth dreth bresennol Llywodraeth Cymru ac yn cadarnhau mai egwyddorion ein strategaeth drethu bresennol yw'r rhai cywir i Gymru. Rwy'n cydnabod bod angen llawer mwy o waith i ddeall yn llawn effaith debygol amrywiadau mewn treth incwm ar boblogaeth Cymru. Mae hwn yn faes ymchwil sy'n esblygu yng nghyd-destun y DU, a bydd adroddiad y Pwyllgor Cyllid yn ychwanegu at y corff cynyddol o dystiolaeth. Bydd Llywodraeth Cymru'n parhau i asesu sut y mae'r trefniadau presennol yng Nghymru yn perfformio, gan sicrhau cydbwysedd priodol rhwng ysgogiadau treth datganoledig a pherygl o risg ariannol. Bydd y cydbwysedd rhwng buddsoddi mewn gwasanaethau cyhoeddus, cystadleurwydd economi Cymru a'r effaith ar drethdalwyr yn flaenllaw mewn penderfyniadau ar drethi datganoledig. Felly hefyd y ffordd y byddwn yn defnyddio trethi fel ysgogiad i hyrwyddo tegwch a chydraddoldeb, gan ein galluogi i fynd i'r afael â phroblemau cymdeithasol, gan gynnwys cyfiawnder a diogelwch economaidd. Felly, gan droi at rai o'r argymhellion penodol, mae Llywodraeth Cymru yn parhau i gydweithio'n agos ac yn adeiladol â dadansoddwyr ledled Llywodraeth y DU, gan gynnwys Cyllid a Thollau Ei Mawrhydi. Mae'r cytundeb lefel gwasanaeth rhwng Llywodraeth Cymru a CThEM yn cynnwys mesurau perfformiad a gynlluniwyd i sicrhau bod ffocws parhaus ar nodi a chynnal cofnod cywir a chadarn o boblogaeth Cymru sy'n drethdalwyr. Bydd y data alldro ar gyfer y flwyddyn dreth ddiweddaraf - blwyddyn lawn gyntaf datganoli treth incwm Cymru - yn dechrau dod ar gael o haf 2020-21, a bydd set ddata fanwl ar gyfer y flwyddyn honno ar gael yn 2022. Mae Llywodraeth Cymru yn gweithio'n agos gyda CThEM i sicrhau y gellir darparu'r data hwnnw mewn ffordd hygyrch a defnyddiol i ymchwilwyr. At hynny, mae Llywodraeth Cymru eisoes yn ymchwilio gyda CThEM i effeithiau posibl amrywio trethi. Mae'r gwaith hwn yn adeiladu ar y dystiolaeth a gyflwynwyd i'r pwyllgor eisoes gan swyddogion Llywodraeth Cymru ar gyfer yr ymchwiliad hwn. Fel y mae'r adroddiad yn cydnabod, nid ystyriaethau o ran treth yw'r unig ffactorau sy'n dylanwadu ar fudo. Rhaid i ffactorau nad ydynt yn gysylltiedig â threth, megis cyflogau, teulu, prisiau tai ac ansawdd bywyd fod yn rhan o unrhyw ymchwil yn y dyfodol ar effaith amrywio trethi ar draws y ffin rhwng Cymru a Lloegr. Felly, mae rhan o'n gwaith yn cynnwys ystyried set ddata hydredol i ddarparu ymchwil fwy soffistigedig i effaith ymddygiadol newidiadau treth incwm a gwahaniaethau posibl o fewn y DU. Drwy gydweithio â CThEM, bwriadwn gynhyrchu set ddata a fyddai'n briodol i ymchwilwyr y Llywodraeth ac ymchwilwyr anllywodraethol, gan barhau i barchu cyfrinachedd data treth. Mae'r pwyllgor yn argymell rhoi ystyriaeth bellach i fater datganoli treth ar gynilion ac incwm difidend i Gymru. Cytunaf fod hyn yn rhywbeth y dylid ei ystyried. Wrth gwrs, mae'n ddyddiau cynnar o hyd ar ddatganoli treth incwm yma yng Nghymru, ond serch hynny, dylem fod yn agored i ddatblygiadau pellach o ran datganoli trethi lle mae'r dystiolaeth yn awgrymu bod achos dros newid. Dywed y pwyllgor fod yr hinsawdd bresennol yn golygu y bydd angen gwneud penderfyniadau anodd ar drethiant i helpu'r adferiad economaidd. Mae'r cynnydd dros dro i'r trothwy ar gyfer dechrau talu'r dreth trafodiadau tir ar eiddo preswyl ar gyfer prynwyr tai yn dangos ein gallu a'n parodrwydd i ddefnyddio ein polisïau treth ochr yn ochr ag ysgogiadau cyllidol eraill i helpu Cymru i wella o'r pandemig byd-eang. Felly, wrth inni symud ymlaen, bydd y dystiolaeth yn yr adroddiad hwn yn helpu i lunio polisïau treth yng Nghymru yn y dyfodol, a'r rôl a chwaraeir gan drethi datganoledig wrth archwilio'r cyfleoedd ac ymateb i'r heriau sy'n ein hwynebu yng Nghymru. Diolch.