Qual o risco de minha empresa quebrar?
Autor: Leandro Oliveira | Publicado: 2016-04-10T18:30:00-03:00




Em um cenário macroeconômico de muitas incertezas, as preocupações com a saúde financeira de suas empresas sacodem a vida dos pequenos e médios empresários. Mesmo aqueles que ainda não experimentaram os sintomas da debilidade vivem em permanente tensão, como se apenas aguardassem o pior. &nbsp;Mas existe alguma forma de avaliar graficamente &nbsp;o risco da minha empresa entrar em colapso? &nbsp;Este é o desafio desta minha postagem: elaborar uma representação gráfica do nível de risco de qualquer pequena ou média empresa.



Inicialmente é importante entender as duas principais variáveis que conduzem uma pequena empresa ao sucesso ou ao fracasso. O equilíbrio econômico&nbsp;é a primeira delas e indica a capacidade da empresa em gerar lucro. Empresas que não geram lucro fatalmente enfrentarão dificuldades de caixa no futuro. Determinar o ponto de equilíbrio é fundamental e talvez a definição mais importante no diagnóstico de uma pequena empresa. Relacionar o faturamento médio com o ponto de equilíbrio é a forma que eu encontro para mensurar a variável econômica.



A segunda variável de alta relevância em uma pequena empresa é o equilíbrio financeiro. Este revela a capacidade da empresa em pagar suas contas com seus recursos operacionais. Algumas empresas, mesmo sendo lucrativas, possuem um desequilíbrio no fluxo de caixa, tendo que utilizar-se frequentemente de crédito bancário, o que provoca a elevação do custo financeiro e pode, em determinado momento, comprometer o equilíbrio econômico. A baixa disponibilidade de crédito pode também reduzir a solidez de uma empresa, mesmo que ela seja lucrativa.



Ao relacionar o equilíbrio econômico com o financeiro, podemos estabelecer uma representação gráfica para os níveis de risco de uma pequena empresa.

















Equilíbrio econômico: Nesta variável defino o ponto médio 5 como a cobertura de 100% do ponto de equilíbrio. Cada ponto para cima representa 10% a mais na cobertura do equilíbrio e cada ponto para baixo representa um decréscimo de 10%. Para fins de exemplificação, um empresa no ponto 8 desta variável possui um cobertura de 130% do ponto de equilíbrio. Um empresa no ponto 3 significa que possui uma cobertura de 80%.



Equilíbrio financeiro: Nesta variável defino o ponto médio 5 como sendo o índice de liquidez (ativo circulante sobre passivo circulante) igual a 100%. &nbsp;As variações dos pontos seguem o mesmo modelo anterior, onde cada um representa um acréscimo ou decréscimo de 10%, mas agora no índice de liquidez.



Exemplificando:



Variável 1 - Equilíbrio econômico

Faturamento médio mensal da empresa; R$ 100.000,00

Custos variáveis (impostos, comissões, custo de aquisição): 75%

Custo fixo (alugueis, salários, material expediente, pró-labore): &nbsp;R$ 20.000,00

Ponto de equilíbrio: &nbsp;20.000 / (1-0,75) = R$ 80.000,00

Cobertura do Ponto de equilíbrio: &nbsp;R$ 100.000, / R$ 80.000,00 = &nbsp;125%



Variável 2 - Equilíbrio Financeiro

Ativo Circulante: (saldo de bancos, duplicatas a receber, estoques): &nbsp;R$ 150.000,00

Passivo Circulante: (fornecedores a pagar, bancos a pagar, salários a pagar): &nbsp;R$ 130.000,00

Índice de Liquidez Corrente: &nbsp;R$ 150.000 / R$ 130.000 = 115%











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