Endividamento Empresarial
Autor: soares&amp;lutfitreinamentoempresarial | Publicado: 2011-09-05T03:23:00-07:00

Empresas endividadas  Nos os últimos anos no Brasil ainda de que se venda ao contrário observa-se a redução do crédito bancário tanto Pessoas Física e ou principalmente Pessoa Jurídica. O &nbsp;hoje vemos desenvolvimento econômico e empreendedorismo.  Contudo tomemos inicialmente por base dois fatores ligados a Pessoas Físicas:  Sem medo de errar quase, ou melhor dizendo em 75% das vendas do &nbsp;varejo são financiadas; bem como o dinheiro circulante dos brasileiros advém de empréstimos diretos ao consumidor ou o boom dos consignados e demostram que não há o chamado dinheiro sem ônus.  O mesmo entendimento se faz as Empresas, o volume de transações (compra e venda) quase em sua totalidade é financiada por CDC(Crédito Direto ao Consumidor) ou via Cartão de Crédito; o que em termos do ``Caixa`` é quase zero. &nbsp;Ficando o Empresário com todos os encargos financeiros, fiscais e sociais das três esferas governamentais.  Consequência nefasta das combinações dos fatores acima é a fragilidade financeira de muitas empresas brasileiras muitas delas altamente endividadas caminhando rapidamente para falência, se algo não for feito.  A situação chega ao ponto onde só há um caminho:  Pegar empréstimos nos bancos para manter o capital de giro, pagar os tributos, empregados e adquirir insumos e assumir o risco dos juros bancários ou simplesmente sofrer com os calotes de clientes e queda nas vendas.  Infelizmente, em ambos os casos a falência é só uma questão de tempo se nenhuma medida for tomada.  "Há saída então?" A experiência que tivemos nos últimos dois anos atendendo a clientes na Rocha Soares &amp; Lutfi Albuquerque Treinamento Empresarial - empresa da qual faço parte - nos mostra que é possível reverter o quadro. Há casos que quando chegaram para nós já era tarde demais, mas foram poucos. As duas áreas que tratam justamente de clientes que se encontram em situação financeira frágil são as áreas de Reestruturação de Passivos e de Reestruturação de Empresas. Em alguns clientes a reestruturação dos passivos é suficiente para levar a empresa de volta à vitalidade financeira, mas em outros temos que agir simultaneamente em cima dos passivos e da própria empresa se não o resultado não será duradouro.  O primeiro passo é fazer um diagnóstico do perfil da dívida total da empresa. Deve-se prestar atenção não só no montante da dívida, mas também a taxa de juros, prazo, juros de mora, multas, garantias e cláusulas contratuais escritas em letrinhas pequenas. Depois é necessário se projetar as dívidas no futuro - uma a uma, mês a mês - para entender a capacidade de crescimento dela, a capacidade de virar a chamada "bola de neve". Com estas análises temos o perfil da dívida.  Simultaneamente, é necessário se analisar a capacidade de geração de caixa líquido da operação da empresa antes do pagamento das dívidas. Este é um mergulho nos números do dia a dia da empresa para entender suas fontes de receitas por produto ou serviço, seus principais custos operacionais, custos administrativos, comerciais, depreciação e amortizações. O objetivo é saber quanto a empresa está gerando de caixa líquido antes de pagar as dívidas.  Com estes dois blocos de análises em mãos, pode-se agora sobrepor o pagamento das dívidas no futuro com a caixa líquido que será gerado pela empresa. O resultado, na maioria dos casos, é a visão clara da incapacidade de pagamento no futuro. Ou seja, o modelo financeiro irá prever claramente quando a empresa ficará insolvente e de quanto será o buraco.  A partir daí deve-se trabalhar em simulações e análises para se encontrar as ações a serem tomadas para reestruturar o passivo total e, quando necessário, as ações para se reestruturar a empresa para que a mesma gere mais caixa para pagamento das dívidas.  Saída há, aja rápido