Para bilionário da Bovespa, qualquer um pode ficar rico com ações
Autor: Geraldo Oliveira | Publicado: 2013-05-16T10:54:00-07:00

Luiz Barsi diz que basta seguir três regras simples e ter paciência e disciplina para enriquecer na bolsa
                
            
            

                Por João Sandrini &nbsp;
            
|10h16 | 16-05-2013
            
            
            
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(SÃO PAULO) - todos os 
meses, o paulistano Luiz Barsi recebe milhões de reais em dividendos 
pagos pelas empresas onde investe. Com mais de R$ 1 bilhão na Bovespa, 
ele diz que qualquer um pode enriquecer com ações. Basta comprar papéis 
baratos, negociados abaixo do valor patrimonial, e esperar. No começo, 
será necessário ter paciência para que a empresa comece a apresentar 
resultados melhores e disciplina para aplicar capital todos os meses na 
bolsa. Mas chegará um momento em que apenas o reinvestimento dos 
dividendos recebidos será suficiente para que a pessoa enriqueça.Acompanhe a cotação de todos os fundos imobiliários negociados na bolsa
Vinda de outra pessoa, a fórmula acima soaria como uma simplificação 
banal da realidade. Mas o fato é que Barsi diz que foi de pobre a 
bilionário fazendo apenas isso. O investidor morou em cortiço na 
infância e engraxou sapatos para ajudar a mãe a pagar as contas após a 
morte do pai. Tomou contato com o mercado financeiro na década de 1960, 
começou a investir e não parou mais. O enriquecimento não mudou seus 
hábitos. Com Warren Buffett, ele diz ter aprendido a levar uma vida sem 
luxos. Barsi vai trabalhar de metrô e costuma dirigir uma Chevrolet 
Zafira. Trabalha há 16 anos num escritório sem decoração no centro de 
São Paulo, com móveis antigos, TVs de tubo empilhadas e uma persiana que
 não funciona na janela. Na entrevista a seguir, Barsi detalha sua 
estratégia e diz por que considera um mau negócio empresas que não são 
negociadas na bolsa, PGBL, VGBL, imóveis, renda fixa e caderneta de 
poupança:

            
            
                Luiz Barsi Filho: torço para que as ações caiam eu eu possa comprar papéis mais baratos (Rodrigo Paiva)
            
        
Como enriquecer na bolsaO melhor momento para entrar na bolsa é quando acontece uma crise 
socioeconômica. Como tem muito incompetente neste País, crise não falta.
 Em 2008, uma crise socioeconômica fez com que as ações caíssem. Você 
acha isso ruim? Meus recursos vibraram porque eu pude comprar ações por 
um ótimo valor E independente do momento de entrada, é absolutamente 
impossível deixar de ganhar dinheiro no mercado de valores se você 
respeitar três regras. É preciso investir só o recurso que você não vai 
usar no curto ou médio prazo. A segunda regra é nunca comprar uma dica. A
 definição universal de investidor é aquele indivíduo que avalia um 
segmento da economia, os fundamentos de uma empresa, o valor de uma ação
 e os riscos. Já o investidor brasileiro é o especulador que recebeu uma
 dica errada. Veja o monte de gente que comprou ações de incorporadoras 
em 2008. O cara comprou Gafisa a R$ 22 e hoje vale R$ 5. A dica virou 
zica. Só peça ajuda a alguém se você tem absoluta certeza que ele é um 
vencedor na bolsa. A terceira regra é nunca vender ações por 
necessidade. Além das três regras, ainda é necessário ter disciplina e 
paciência. Quem faz isso fica rico.
Dividendos para a aposentadoria
Eu estimulo as pessoas a montar uma carteira previdenciária. Em 2008,
 chegou uma senhora aqui que tinha recebido um dinheiro do seguro de 
vida após a morte do marido. Ela disse que estava em dúvida entre 
comprar o apartamento onde morava ou investir em ações para a 
aposentadoria. Eu perguntei a ela se R$ 67 mil por mês de aposentadoria 
estava bom. Ela arregalou os olhos. Eu disse que era fácil conseguir 
isso, era só comprar 1 milhão de ações da Eternit por R$ 3,8 milhões 
[preço da época]. Como a ação paga R$ 0,80 por ano em dividendos, com 1 
milhão de ações ela receberia R$ 800 mil por ano ou R$ 67 mil por mês. 
Ela disse que não tinha tanto dinheiro. Eu disse para ela cortar um 
zero, que compasse 100 mil ações para receber R$ 80 mil em dividendos ao
 ano. Ela comprou ações da Eternit e começou a reinvestir na bolsa o que
 recebesse em dividendos. Com o que ela ganhou em dividendos e 
valorização dos papéis, hoje pode comprar todo o prédio de seis 
apartamentos onde mora. Não é preciso ter muito dinheiro. Comece 
pequeno, mas não pare. Vai chegar uma hora em que não será preciso 
colocar mais nada. Os próprios dividendos reinvestidos vão permitir que 
você continue enriquecendo.
Quer saber mais sobre os termos usados no mercado financeiro? Acesse o glossário InfoMoney&nbsp;
Onde investir
Gosto de setores que a economia não vive sem eles. Eu tenho 
participações na Klabin, Eletrobras, Eletropaulo, Transmissão Paulista, 
Suzano, Ultrapar, Unipar, Eternit e Banco do Brasil porque essas 
empresas não vão quebrar nunca. Se tivesse que investir em um negócio 
hoje, escolheria algo em que o consumidor paga mesmo sem usar. Quando 
você viaja e fica um mês fora de casa, mesmo assim você paga algo na 
conta de luz. Banco é a mesma coisa. Você sempre paga tarifa. Antes o 
banco lhe remunerava com um jurinho mesmo que você deixasse o dinheiro 
na conta corrente. Hoje ele lhe cobra para ter uma conta corrente. Ele 
ainda toma dinheiro dos clientes pagando 6% ao ano e empresta a 200% no 
cartão de crédito. Outros setores que gosto são telecomunicações e 
saneamento.
Como empobrecer na bolsa
Há três tipos de compradores que serão perdedores natos e nunca vão 
enriquecer na bolsa: quem compra ações para especular, quem investe em 
fundos passivos que apenas seguem o Ibovespa sem fazer uma análise dos 
melhores papéis e quem usa opções ou contratos a termo para se 
alavancar. Se alavancar, virou jogatina.
Não compre na baixa e venda na alta
As pessoas geralmente examinam as cotações das ações com a ideia de 
comprar na baixa e vender na alta. Esse é um sentimento que o cidadão 
deve exorcizar. Eu compro na baixa e rezo para que baixe ainda mais. 
Quando você compra uma ação com o sentimento de vendê-la com um 
sobrepreço, você torce para que ela suba. Mas quando você tem um 
programa de 10 anos para enriquecer em que todos os meses você vai 
comprando um pouquinho mais de ações, você vai torcer para comprar mais 
caro? Não, né?
A Bovespa não é arriscada
O mercado de ações no Brasil não é de risco. Mercado de risco é nos 
EUA ou na Europa. Quem compra a ação de uma empresa lá paga muito mais 
do que o valor real, que pode ser representado pelo valor patrimonial. O
 patrimônio líquido é resultante de bens, direitos, valores e 
obrigações. Se você comprar um papel por menos ou muito menos que o 
valor patrimonial, não tem risco.
Setor elétrico é para comprar de pá
Recentemente tivemos um evento no setor de energia que exemplifica as
 oportunidades da Bovespa. A maioria das empresas do setor de energia 
era negociada por mais do que o valor patrimonial, com exceção da 
Eletrobras. Aí veio a presidente Dilma e baixou o preço da energia sem 
consultar ninguém. Muitas empresas de energia passaram a ser negociadas 
por bem menos que o valor patrimonial. Eu fui lá e comprei. Ao invés de 
fugirem do setor elétrico como fizeram, todos deveriam ter comprado 
mais. Eu comprei Eletropaulo e Eletrobras ON por causa de fatores 
técnicos, dados históricos e um retorno em dividendos mais interessante.
 Os outros fugiram por uma questão psicológica. Teve aquele analista do 
Barclays que disse que o preço justo da ação da Eletrobras era R$ 1. Eu 
estava rezando para que fosse a R$ 2, mas infelizmente não foi. Quando 
chegou a R$ 6, eu e um monte de gente compramos. Numa situação como 
essas, tem que ir lá e comprar com a pá. Como toda a estrutura que 
possui, a Eletrobras chegou a ter um valor de mercado de R$ 12 bilhões, 
sendo que só a usina de Belo Monte vai custar R$ 25 bilhões. Então é 
ridículo o preço que se atribui a ela.
Empresas fora da bolsa
Não invisto em empresas que não estão na bolsa. As empresas de 
capital aberto não exigem que se faça gestão para ser sócio. Eu não 
quero ser dono, eu quero ser um investidor parceiro. Uma vez me 
perguntaram o que eu achava de um posto de gasolina como investimento. 
Eu disse que era uma maravilha. Então me perguntaram por que eu não 
tinha um. Eu disse que preferia ter 4% de 5 mil postos de gasolina da 
Petróleo Ipiranga. Não tem dor de cabeça e ninguém me assalta. Não 
exercito o sentimento de dono. Se o negócio começa a ir mal, no mercado 
de valores você vende as ações e parte para outra.
Não invista em fundos de ações
Eu não conheço ninguém que ficou rico comprando fundo. Nos fundos, 
tem um sanguessuga permanente, que se chama taxa de administração, taxa 
de performance, taxa de êxito, taxa de acerto. Não tiram só do lucro, 
tiram do principal também. Você precisa ter um ganho extraordinário para
 suportar esses gastos.
Os lucros artificiais dos fundos
Um dos caras de mercado mais incríveis que conheci foi o Edmundo 
Valadão [um dos fundadores da Geração Futuro, morto em 2010]. Ele 
comprava uns lixos do mercado, que ninguém queria e que não tinham 
liquidez. Com algum dinheiro, ele conseguia comprar boa parte dos papéis
 em circulação dessa empresa, elevando as cotações. Mas era uma riqueza 
que não era verdadeira porque, se precisasse, ele teria dificuldade em 
vender aquela posição sem derrubar as cotações. Entre as empresas que 
ele valorizou, estão a Forjas Taurus e a Guararapes. Ele ajudou a 
multiplicar a cotação da Forjas Taurus por 15. Então imagine como o 
fundo dele subiu com isso? Mas esse tipo de lucro só serve para ele 
captar mais dinheiro. Por que o Bradesco e outros fundos nunca dão uma 
performance tão boa? Porque lá tem comitê de administração e o gestor 
não consegue fazer isso.
Warren Buffett
Uma das coisas que aprendi com o Warren Buffett é não ser um 
“patrocinator”. As pessoas sentem necessidade de mostrar à sociedade que
 têm grana. A primeira coisa que 99% das pessoas que ganham dinheiro 
fazem é gastar, é jogar para fora a essência de seus egos. Quem souber 
administrar esses egos, um dia vai ficar rico. Cada vez que ganha 
dinheiro, o Buffett o administra com lógica, competência e inteligência.
 Muitas pessoas não entendem o sentido de ele ter uma montanha de 
dinheiro e morar há tantas décadas na mesma casa. Mas se ele está bem 
naquela casa, por que ele precisa comprar um palácio? Ele não compra um 
carro de US$ 500 mil porque, para se locomover, não é necessário. O 
Buffett contempla a conta bancária.
Para se locomover, Zafira e metrô
Eu podia comprar 10 Mercedes, uma de cada cor. Sei que posso qualquer
 coisa, mas eu devo? Se acho uma imbecilidade, não faço. O carro em que 
ando com mais regularidade é uma Zafira [carro da Chevrolet que já saiu 
de linha]. Minha esposa recentemente me pediu uma SUV. Sabe qual 
comprei? Um Chery Tiggo [carro chinês] de R$ 50 mil. É a metade do preço
 de outros SUV, mas é um ótimo carro. Eu não tenho vaidade. Para 
trabalhar, venho todos os dias de metrô. É mais seguro. Eu vivo pensando
 em ações. Então às vezes estou no carro, vem alguma coisa à cabeça e me
 distraio. Já cheguei a passar no farol vermelho no cruzamento das 
avenidas Paulista e Brigadeiro Luís Antônio. Como no metrô nunca vai 
acontecer isso, mudei meu hábito. Gasto só com o que é necessário. Moro 
em uma excelente casa. Quando quero ir a uma churrascaria, vou ao Fogo 
de Chão.
PGBL e VGBL são conto do vigário
Com um fundo de previdência, as pessoas não conseguem enriquecer. 
Você já ouviu falar do Montepio da Família Militar? Era um fundo de 
previdência que quebrou [em 1986, deixando milhares de poupadores na 
mão]. Mesmo que não quebre, esses fundos tiram tanto em taxas cobradas 
dos poupadores que não dá o resultado esperado. Você já tentou comprar 
um PGBL ou VGBL? É um conto do vigário. Fiz um e coloquei R$ 100 por mês
 durante cinco anos. Quando fui resgatar, havia perdido 40%.
Renda fixa
Se você anotar todos seus gastos no começo e no final do ano e 
comparar o aumento com o que a renda fixa lhe paga, vai ver que sempre 
está perdendo poder aquisitivo. Aplicar na renda fixa rende menos que 
sua inflação. Renda fixa é perda fixa. Eu aplicava nisso quando dava 20%
 ao dia. Hoje vejo que a população ficou seduzida pelos retornos daquele
 período de inflação galopante e juros altos. O governo não incentivou a
 criação de investidores, criou um bando de agiotas que emprestam 
dinheiro ao banco e recebem pouco.
Poupança
A gente é muito atrasado na cultura de investimentos. O brasileiro 
foi acarneirado. Nas décadas de 1960 e 1970, havia propagandas de bancos
 na TV chamando as pessoas para investir na caderneta de poupança. Na 
época, o próprio governo incentivava isso porque precisava desse 
dinheiro para se financiar. As pessoas ainda acham que poupança é 
garantido e não tem risco. Mas, se o banco quebrar, o cidadão só recebe 
de volta R$ 250 mil. Como os mais jovens começaram a perceber isso, a 
isca mudou. Agora a cama de gato é para os garotinhos. O banco dá à 
criançada um bonequinho [os “poupançudos” da Caixa Econômica Federal] se
 o pai abrir uma caderneta. Nunca ninguém diz para você comprar ações e 
ficar rico.
Imóveis
Comprar um apartamento na planta e vender depois de seis meses não é 
investimento, é especulação. Se der sorte de comprar um imóvel e pegar 
um ciclo bom da economia ou então for construída uma estação de metrô ou
 um shopping na região, haverá uma valorização. Mas também pode dar 
errado. Não tem liquidez e não dá para se desfazer de só uma parte do 
investimento como na bolsa. Sem a inflação, os imóveis perderam o 
charme. O Poder Judiciário demora para ordenar o despejo de alguém que 
não paga aluguel. E as prefeituras podem tirar receitas do dono do 
imóvel. Elas jogam o valor venal do imóvel lá para cima para cobrar mais
 IPTU.