A tentação do cosórcio  Revista Valor Investe - SP - 01/09/2011
Autor: Proteu Investimentos Imobiliários | Publicado: 2011-09-13T06:40:00-07:00

A tentação do cosórcio &nbsp;Revista Valor Investe - SP - 01/09/2011&nbsp;

A contadora Seila Donizete Gonçalves, de 52 anos, viveu uma infância pobre. Morava no Grande ABC, em São Paulo, com os pais , a mãe, dona de casa, e o pai, pedreiro &nbsp;e 13 irmãos em uma casa simples, onde mal havia espaço para respirar. Nessa época, ela nem imaginava que um dia poderia comprar um apartamento de três quartos e suíte, como o que possui hoje. Para concretizar esse sonho, Seila e seu marido, Ademir Gonçalves, também contador, optaram por um consórcio de imóveis. Eles começaram a pagar as parcelas há quatro anos e, aos poucos, foram dando lances maiores até quitar o compromisso. "Acabamos de nos mudar e estamos muito felizes", diz ela. Pessoas como Seita e Ademir compõem hoje o novo perfil dos consorciados e estão ajudando a aumentar o volume de cotas vendidas. Atualmente, em grande parte graças a uma participação maior da classe C, a modalidade já responde por 1596 das vendas de imóveis no país, com um crescimento de 14,596 apenas no primeiro semestre deste ano, segundo a Associação Brasileira de Administradoras de Consórcios (Abac). "A nova classe média tem entrado com força no consórcio, dando fôlego extra ao segmento", diz Paulo Rossi, presidente da entidade. Cerca de 84% dos clientes atuais de consórcios de imóveis pertencem à classe média emergente. Para a Abac, são pessoas com renda familiar mensal de R$ 3 mil a R$ 5,5 mil. Em 2006, esse público respondia por 58% dos participantes. "0 brasileiro está redescobrindo o consórcio. Grandes bancos e seguradoras entraram no mercado há alguns anos, transmitindo mais segurança ao cliente", afirma Rossi. Segundo Fábio Braga, gerente da Porto Seguro Consórcio, o segmento vem passando por uma reformulação. Nos anos 80, diz, antes de o Banco Central regulamentar a atividade, exigindo capital mínimo para as administradoras e outros parâmetros financeiros, o consórcio não gozava de tanta popularidade. "Havia empresas de fundo de quintal prejudicando a imagem do negócio, o que não existe mais", afirma. Foi a partir do início dos anos 2000, com a chegada de bancos e grandes empresas, que o mercado deslanchou. O consórcio pode ser formado por indivíduos ou empresas que se reúnem para a compra de bens usando as contribuições mensais de cada um dos participantes. Para os especialistas, a principal vantagem do consórcio é não exigir um valor de entrada nem cobrar juros como em um financiamento bancário, embora nesse último caso o cliente receba os recursos antecipadamente. Mas o consórcio também tem custos, ainda que menores, como a taxa de administração. Outro beneficio é a não exigência de comprovação formal de renda, além da possibilidade de comprar mais de uma carta de crédito, para adquirir um imóvel mais caro. Em média, os preços de cada carta costumam variar de R$ 30 mil a R$ 300 mil. Geralmente, os prazos de pagamento são de no mínimo dez anos - portanto, em tese, o consorciado pode ter de aguardar todo esse período para ter o crédito em mãos. Mas isso pode, e deve, ser contornado para que o consórcio valha a pena. 0 cliente pode dar lances - usando, por exemplo, o dinheiro do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) - e quitar as parcelas antecipadamente, como fizeram Seila e Ademir. Os consórcios também fazem sorteios periódicos das cartas de crédito. "Mas a chance de ganhar é pequena, porque são muitos participantes", alerta Braga. Há ainda outro fator que ajuda a explicar a crescente popularidade do ramo. "É uma espécie de poupança compulsória. Por isso funciona bem para quem não tem disciplina para poupar sozinho", analisa Alexandre Jorge Chaia, professor do Insper - Instituto de Ensino e Pesquisa, de São Paulo. Mas é preciso lembrar que, além das taxas de administração, podem existir outras despesas, como a de seguros, dependendo da instituição (ver quadro). "Em geral, émais interessante deixar o dinheiro na poupança pelo tempo em que se pagaria o consórcio. Certamente o capital renderá mais", explica o acadêmico. Antes de se decidir por um consórcio, dizem os especialistas, é preciso avaliar o desembolso total que se teria ao fim do prazo estipulado no contrato. E compará-lo, por exemplo, com o saldo estimado caso o dinheiro tivesse sido aplicado na poupança. "Financeiramente, é melhor poupar. Mas muita gente não tem disciplina para isso. Ai o consórcio pode ser interessante", avalia Chaia. 0 advogado paulista Pablo santa Rosa, de 36 anos, é um adepto do produto. Ele comprou seu primeiro apartamento há dez anos, com recursos próprios. Mas, conforme foi percebendo que o mercado de consórcios se profissionalizava, resolveu investir na modalidade. Há alguns anos, comprou quatro cartas de crédito, de diferentes instituições, para, no futuro, ter imóveis para alugue: "Nem cheguei a fazer as contas de quanto o meu dinheiro renderia na poupança ou em outra aplicação financeira. Gosto de consórcio pela facilidade de pagamento e porque posso dar lances", conta. "Pretendo montar parte do meu patrimônio dessa forma " 
Até Implante de cabelo entra na onda 
De todos os tipos de consórcio, o de serviços é de longe o que mais cresce no país. No consolidado do primeiro semestre deste ano, as vendas de novas cotas no segmento tiveram aumento de 221,6% no comparativo com o mesmo período de 2010, conforme a Associação Brasileira de Administradoras de Consórcio (Abac). Regulamentado em 2009, o consórcio de serviços, que inclui de implante de cabelo a cirurgia plástica, passando por festas de casamento e viagens, deve atrair ainda mais consumidores, acredita Paulo Rossi, da Abac. "É possível comprar carta de crédito até para um curso de pós-gradução, o que vem atraindo muita gente", diz. 0 prazo de pagamento geralmente é de um a quatro anos, mas, como é comum nesse mercado, é possível receber o crédito antecipadamente ao dar lances ou ser sorteado. Na administradora Rodobens, que trabalha com imóveis, carros e caminhões, os consórcios de serviços devem movimentar neste ano cerca de R$10,6 milhões, perto de 25% a mais do que em 2010. As cartas de crédito costumam variar de R$ 5 mil a R$10 mil. "É uma maneira nova de pagar de forma parcelada, e sem juros, por um curso, um tratamento dentário ou qualquer outra coisa do setor de serviços", afirma Francisco Coutinho, presidente da Rodobens. Apesar de a classe C responder pela maior parte desse tipo de consórcio, clientes com os mais diversos perfis financeiros estão buscando cada vez mais a opção. Segundo Coutinho, os próprios consumidores passaram a solicitar a formação de grupos de compra de bens sofisticados, como lanchas, aviões e até helicópteros. "Temos clientes que integram grupos de automóveis, mas vão usar o dinheiro para adquirir uma lancha", revela. De olho nesse nicho, a Unilance, de Curitiba (PR), criou no ano passado um consórcio de aviões monomotores Cirrus, ao preço médio de R$1,2 milhão. A empresa também começou a trabalhar com a venda de cotas de helicópteros que custam de R$ 900 mil a R$1 ,1 milhão. Os compradores são principalmente pequenos e médios empresários que precisam se deslocar pelo país e querem evitar as filas em aeroportos, de acordo com a empresa. "0 brasileiro gosta de parcelar e está disposto a gastar, inclusive com artigos mais caros. Esse fenômeno vem se refletindo com força nos consórcios", conclui Coutinho. 


Mario CostaConsultor ImobiliarioTel : (013) 9713-1001 / 7808-5041e-mail : proteu@consultorlopes.com.bre-mail : mario.lcj@uol.com.br