Candlestick ou Candles e seus padrões na bolsa
Autor: All Nonel | Publicado: 2011-03-31T17:39:00-03:00

No século 17 o povo japonês desenvolveu um artifício de análise técnica para avaliar os preços de contratos futuros do arroz. O arroz era a prosperidade e os fazendeiros de todo o país podiam enviar sacas do grão que eram armazenadas em celeiros, que, em permuta, ganhavam uma cédula representativa do valor, o qual poderia ser comercializado a qualquer momento.Candlestick é como é chamado uma artimanha de análise gráfica do mercado, criada no Japão por volta do centenário 18, nas velhas bolsas de arroz de Osaka. É o nome ocidentalizado (em inglês), pelo qual esta artimanha se revolveu conhecida no planeta inteiro, foi criado pelo norte-americano Steve Nison, investidor de Wall Street.O termo Candlestick (candelabro em inglês) se deve ao fato dos dados gráficos empregados na representação dos preços exercidos pelo mercado remeterem velas, disseminadas sobre a área do gráfico. A apreciação se perpetra através da dedução de "figuras" desenvolvidas pelos "candles" (velas) em algum ponto da tendência de mercado. Confere-se a Munehisa Honma o maturação desta técnica de análise. O Gráfico com Candlestick, exclusivamente, já é uma ótima ferramenta de leitura de preços. Não obstante, pode ser combinada com diferentes técnicas ocidentais de analise gráficas, instituindo-se assim uma sinergia entre várias metodologias. Certos padrões desenvolvidos pelos preços quando vistos sob a luz dos Candles, podem nos contar quando o mercado está embarcando em acumulação, ou nos dão os rastros para notarmos um movimento que o mercado está por improvisar. Resumindo, os Candlesticks nos apresenta uma intensa visão dos movimentos dos preços. &nbsp;Para compreendermos essa artimanha, temos que entender o desenvolvimento dos corpos das figuras de Candles. A diferença entre a abertura e o fechamento forma a caixote que chamamos de Corpo Verdadeiro do Candle, um corpo escuro que dizer que o fechamento ocorreu abaixo do preço de abertura, e um corpo claro, quer dizer que o fechamento foi acima da abertura. Diversas vezes, o que se vê são linhas ampliadas acima e abaixo do corpo verdadeiro, o que se costuma chamar de sombras, essas linhas ampliadas acabam por representar o preço máximo e o preço mínimo que os preços chegaram na formação daquela figura. O investidor que quiser ser um campeão nos mercados de capitais, no sentido de sobreviver ter ganhos consistentes e acima da média a longo prazo, precisa aprender a perceber as mensagens desses sinais por meio dos gráficos. Os gráficos, sem duvidas, são as melhores ferramentas que estão disponíveis para que possamos ler os sinais dos preços.


Candlestick
&nbsp;  O gráfico com candles é distribuído em &nbsp;duas partes: corpo e sombras. O corpo é a parte entre a abertura e o fechamento (parte mais larga da figura acima).  
No decorrer do desenvolvimento, pode ser que o preco de abertura seja inferior ao fechamento (um dia de alta). Nesse cenário, o corpo verdadeiro do candle recebe, por exemplo, a cor branca. Caso o preco de fechamento seja inferior ao preco da abertura (um dia de queda) o corpo verdade pode receber outra cor, por exemplo, a cor preta. Dessa maneira, como se observa na figura acima, em um dia de alta, a abertura fixa a parte inferior do corpo verdadeiro do candle e, analogamente, em um dia de queda, a abertura fixa a parte superior do candle.   
Existe, porém, uma categoria de candles que não tem corpo verdadeiro. São chamados de doji, que é a formação gráfica que ocorre quando o preço de abertura e o preço de fechamento acabam por coincidir.  
&nbsp;Para Alexander Elder, em seu livro “Como se transformar em um operador e investidor de sucesso”, de 2004, o preço de abertura de um candle sinaliza a opinião valorada pelos leigos (dummies). O preço de fechamento de um candle, normalmente reflete o desempenho dos traders profissionais, que analisam o mercado durante o dia, rebatem às modificações e viram-se muito ativos, especialmente no final do pregão e próximo do fechamento.  
A máxima de cada candle simula a força máxima dos compradores naquele momento, isto é, a fronteira até onde suas compras empurraram o preço para cima até toparem na resistência proporcionada pelos vendedores.  
A mínima de cada candle simula a força máxima dos vendedores em um momento específico, isto é, a fronteira até onde suas vendas empurraram o preço para baixo até toparem no suporte proporcionado pelos compradores.  
A extensão entre a máxima e a mínima de um candle qualquer mostrar a veemência do conflito entre compradores e vendedores. Um candle de dimensão média determina um mercado relativamente tranquilo. Um candle de tamanhos de apenas a metade do clandle de tamanho médio determiona um mercado sonolento e abnegativo. Um candle qualquer que acaba por ser o dobro do tamanho do candle de corpo médio revela um mercado em fervura, onde compradores e vendedores combatem em todas as ocasiões.   
O gráfico abaixo é um gráfico representado em forma de Candlesticks.


IBOV - Índice Bovespa – Diário
&nbsp;  &nbsp;Segundo a teoria de Dow as tendências devem seguir até que se tenha uma indicação contrária. Com base neste princípio, observou-se que determinadas formações de candles são indicadores (em via de regra) de uma confirmação ou reversão de tendência. Tal indicação de tendência é cometida por combinações de figuras de Candlestick, o que usualmente é chamado de padrões.  
A figura abaixo mostra algumas formações mais comuns de candles e seus significados:


Padões Comuns de Candles
&nbsp;  Do gráfico acima pode-se observar exemplos de:   
Padrões de baixa 
Padrões de alta 
Padrões de reversão de tendência. 
  

Considerações sobre algumas figuras:   
Hammer (Martelo): Concebe uma figura de alta. É identificado como um corpo nanico branco com uma sombra que aproxima-se de ser 2 vezes maior que o seu próprio corpo. Um martelo é percebido como um corpo verdadeiro nanico (isto é, uma extensão pequena entre o preço de abertura e o preço de fechamento) e por uma sombra bastante extensa , isto é, o preço mínimo é muito abaixo do preço de &nbsp;abertura. Esse cenário pode ser interpretado como uma diminuição na tendência de baixa.
  
Piercing Line: Linha da perfuração. Simula uma figura altista. O segundo candle tem o preco de abertura abaixo do preço de mínimo do candle anterior, porém, seu preço de fechamento fica acima do centro do corpo, sem extrapolar o topo. Espera-se, neste cenario, que o mercado está por iniciar um movimento altista.
Engolfo de Alta: Este padrão é fortemente altista caso ocorra depois de um movimento de queda significativo (isto é, atua como uma avaliação do padrão da reversão).
Shooting Star – Indica mercado baixista. O comércio vinha num movimento de alta e de repente, no dia em questão faz um topo mais alto, porem perde força e o preço de fechamento fica igual ao preço de abertura.
Engolfo de Baixa: Este padrão é inverso ao Engolfo de alta.

Doji Star: Adverte uma alteração na tendência de alta. O mercado emanava força para continuar subindo de forma gradual e, abruptamente, exibe indecisão e carência de confiança na continuação do movimento. Um preço de abertura no dia seguinte abaixo do preço mínimo do Doji normalmente significa reversão.