Resumo de administração financeira- balanço
Autor: Mauricio Tavares | Publicado: 2015-01-01T07:53:00-08:00



Os estoques são sinalizadores para a
quantidade ótima da empresa, por exemplo: excedente de produção e ineficácia
das vendas. Identificam dinheiro parado – erro de algum departamento.

O balanço fornece informações sobre a
liquidez da empresa, ou seja, sua capacidade de pagar as contas a curto prazo,
e isso é o que interessa aos credores.



ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE = AC/PC (ativo
circulante dividido por passivo circulante), quanto maior que 1 melhor sua
posição para gastar. Exemplo: 708/540 = 1,31

ÍNDICE DE LIQUIDEZ SECA = AC-ESTOQUE/PC PC
(ativo circulante menos estoque dividido pelo passivo circulante). Exemplo:
708-422/540, mostra que você não tem dinheiro para gastar.

ÍNDICE DE CAIXA = CAIXA/AC (caixa dividido
pelo ativo circulante). É a liquidez imediata. Muito dinheiro em caixa sinaliza
para o medo de arriscar do empresário ou que não está aplicando o dinheiro.



O capital dos acionistas representa a
diferença entre o valor dos ativos e o valor das dívidas das empresas, ou o
direito residual sobre os ativos da empresa.

Fluxos operacionais de caixa a curto prazo
está associado ao capital de giro líquido da empresa  AC-PC  objeto
de gestão financeira a curto prazo.

Estrutura de capital = os esquemas de
financiamento determinam de que maneira é repartido o valor da empresa  credores
(compram título da dívida) e acionistas (titulares de direito de propriedade).

As finanças hoje enfatizam as formas de
orçar com eficácia os recursos escassos e investir os capitais ativos ou
projeto que apresentam o melhor balanceamento entre risco x retorno.



Instrumentos para atingir a maximização da
riqueza:

Aplicação dos princípios de economia,
contabilidade, estatísticas e outras correlatadas.

Habilidades especiais de Administração
Financeira:

Fatores econômicos: microeconômicos, macroeconômicos e o
     momento das decisões econômicas.
Contabilidade: Demonstrativos financeiros 
     DRE, balanço patrimonial e demonstrativo de fluxo de caixa.
Estatística: comparar dados de outras empresas e outros
     períodos.




Para interpretar os demonstrativos
financeiros utiliza-se: índices financeiros, relatórios gerenciais,
demonstrativo de origens e aplicação dos recursos e orçamento de caixa.



Globalização da empresa: concorrência,
necessidades de ampliação, compartilha avanços tecnológicos, compreender o
mercado externo, taxas de juros diferenciadas, relação dívida/patrimônio são
diferentes nos países, administrar riscos cambiais, interdependência
financeira, desafios da tomada de decisão.



RESPONSABILIDADE PÚBLICA E ADM FINACEIRA

Benefícios e obrigações para a sociedade +
benefícios e obrigações com a empresa (tem a ver com trato humano)

Metas do planejamento financeiro: INVESTIMENTOS É = + LUCROS –
     RISCOS. Seleção dos meios ótimos para financiar.
Características: flexível, ajuste adequado, uso contínuo dos
     recursos, segurança do financiamento, vigilância e monitoramento
     constante.




RISCO PAÍS: os pontos são divididos por cem
mais as taxas de juros.



2700/100&nbsp;
= 27 + tx de juros dos EUA = 32%



FORMA DE ORGANIZAÇÃO DE NEGÓCIOS



FIRMA INDIVIDUAL: qualquer pessoa com
dinheiro pode comprar os instrumentos básicos de trabalho e abrir uma firma
individual. Vantagens: processo de constituição que não requer aprovação de
nenhum órgão regulador. Método de taxação direto: renda dão proprietário está
incluída na renda anual da pessoas física para fins de IR. Desvantagem: o
proprietário é responsável por toda dívida da empresa, e seus bens particulares
podem ser perdidos para os credores. Não podem utilizar mercado de capitais
(K). Possibilidades limitadas de crescimento, pois seu capital só pode ser
expandido com recursos para a compra de ativos.



SOCIEDADE POR COTAS: podem ser gerais e
sociedade limitada. GERAIS: tem responsabilidades ilimitadas (todos os sócios),
quanto ao funcionamento de negócios. LIMITADAS: são responsáveis até o montate
do seu capital ou por uma quantia específica de dinheiro.

SOCIEDADE POR AÇÕES: pode ser formada por
uma pessoa ou grupo de pessoas. A personalidade da sociedade, segundo a lei, é
totalmente separada de seus proprietários. É a S/A e não seus sócios,
responsável pelo pagamento de todas as dívidas. As responsabilidades são limitadas
e os sócios não podem perder mais dinheiro do que investiram.



FUNDAMENTOS DA TRIBUTAÇÃO:



IMPOSTO DE RENDA: competência da União –
incidência sobre a renda e proventos de qualquer natureza. Fator gerador: a
aquisição da disponibilidade econômica ou jurídica. Os valores dos ativos
(ações, títulos, hipotecas, fábricas, instalações ou mesmo a empresa) dependem
do fluxo de caixa = resultados disponíveis (lucros após os impostos) +
depreciação.

Depreciação = reposição de capital

Depreciação é uma forma de fazer com que o
empresário invista no seu parque industrial, por isso se chama reposição de
capital. Depreciação acontece pelo uso e pela obsolescência.



TRIBUTAÇÃO DAS PESSOAS FÍSICAS: o fato
jurídico corresponde a aquisição de disponibilidade econômica ou jurídica de
renda ou proventos e recebimentos de salários e benefícios, ganhos com
investimentos (juros e lucros nas vendas de títulos) e ganhos nas vendas de
ativos.

As alíquotas são progressivas
Os dividendos recebidos não são tributados
Juros provenientes de renda fixa, fundos de investimentos
     descontam 15% na fonte pagadora
Ativos de capital (K) – ações, títulos e imóveis – quando
     ocorrer ganhos pagam 15%, exceto na venda de um único imóvel do titular e
     se não realizou outra venda nos últimos 5 anos e o valor não passar de R$
     440 mil.




Não incide sobre: a) indenização de terras
para a reforma agrária, b) liquidação de sinistro, furto ou roubo, relativo ao
objeto segurado, c) transferências “causa mortis” e doações em adiantamento legítima,
d) ganho de capital auferido na alienação de bens e direitos de pequeno valor
até R$ 30 mil, e) a permuta exclusivamente de unidades monetárias objeto de
escritura pública sem recebimento de parcela complementar em dinheiro. Se houver
parcela incide sobre esta.



IMPOSTO DIRETO - incide sobre a renda e
patrimônio

IMPOSTO INDIRETO – incide sobre a produção
e consumo.



Renda: progressiva, regressiva e
proporcional.




Fomento é investimento para crescimento –
BNDS é um exemplo de banco de fomento.&nbsp;