Análise das operações de desconto de duplicatas com a utilização da HP-12c
Autor: Adail Marcos | Publicado: 2012-03-21T09:21:00-07:00








A contratação do desconto de
duplicatas em bancos comerciais, uma operação de captação de crédito oneroso de
curto prazo muito popular entre as empresas brasileiras, funciona da seguinte
da forma:



as empresas enviam aos bancos comerciais borderôs
de descontos, formados por duplicatas a receber selecionadas a partir de
critérios ancorados em uma satisfatória condição de adimplência;


sobre o valor nominal do borderô de desconto,
resultado do somatório dos valores nominais de todas as duplicatas a receber
selecionadas, os bancos comerciais aplicam um deságio, formado por encargos com juros (descontos), fiscais (IOF) e operacionais (tarifas), visando definir o
valor a ser efetivamente creditado na conta corrente da empresa contratante.






As empresas contratam o desconto
de duplicatas em bancos comerciais de duas maneiras:



aleatória, quando o custo efetivo total da
operação não interfere no processo de definição do banco comercial a ser
requisitado;


racional, quando o custo efetivo total da
operação figura como principal critério no processo de definição do banco
comercial a ser requisitado à contratação do desconto de duplicatas.&nbsp;





Se todas as variáveis necessárias
ao cômputo do custo efetivo total de uma operação de desconto de duplicatas
podem ser identificadas antes da efetivação de um contrato de crédito, a partir
de consultas informais aos bancos comerciais interessados, a contratação
racional&nbsp;deve ser praticada sem maiores dificuldades.&nbsp; 



Ao cálculo do custo efetivo total de uma operação são respeitadas as seguintes etapas:



cálculo do valor nominal do borderô de desconto
(VNB) – somatório dos valores
nominais de todas as duplicatas selecionadas (VN1 + ... + VNn);


&nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;

cálculo do prazo médio de recebimento do borderô
de desconto (PMRB) – média ponderada
envolvendo os valores nominais e os prazos de recebimento (PR) de todas as duplicatas inseridas no borderô de desconto;




cálculo do encargo com juros da operação (EJ) – procedimento similar ao desconto
comercial simples, com a taxa de desconto (d)
incidindo sobre o VNB;




cálculo do encargo operacional da operação (EO) – soma entre a tarifa de
contratação (TCT) e o total a ser
pago de tarifa de cobrança (TCB,
exigida sobre cada duplicata contida no borderô de desconto);




cálculo do encargo fiscal da operação (EF) – total de IOF a ser pago, processado a partir das incidências das taxas
variável (IOFV) e fixa (IOFF) sobre o VNB líquido do EJ;




cálculo do valor creditado (VC) – valor efetivamente creditado na conta corrente do contrate ao
término de uma operação de desconto de duplicatas;




cálculo do custo efetivo total da operação (CET) – ao dia, ao mês e ao ano.












Seguindo o critério da contratação racional do desconto de duplicatas em bancos comerciais, fundamentado na análise antecipada do CET das operações, a calculadora financeira HP-12c representa uma ferramenta de grande utilidade. A manipulação combinada das funções estatísticas e financeiras consegue extrair de uma suposta operação de desconto de duplicatas&nbsp;todas as informações necessárias&nbsp;à implementação de uma metodologia racional de análise. &nbsp;





Considere o borderô de desconto detalhado abaixo, a ser descontado em um banco comercial sob as condições a seguir: R$120,00 de TCT; R$3,00 de TCB; 2,70% de d; IOFV&nbsp;de 0,0041% ao dia; IOFF de 0,38%.&nbsp;






A figura abaixo apresenta o procedimento completo a ser empregado no processamento de informações relevantes à contratação racional do desconto de duplicatas em bancos comerciais. Algumas instruções elementares: o tratamento quantitativo a ser trabalhado com as funções estatísticas visa identificar o VNB (somatório de "x", obtido com RCL&nbsp;..2..), quantidade de duplicatas contidas no borderô de desconto (identificada com&nbsp;
RCL&nbsp;..1..&nbsp;) e PMRB&nbsp;(obtido a partir de uma média ponderada, esclarecida através de&nbsp;..g.. &nbsp;.xw.). &nbsp;&nbsp;&nbsp;







A figura anterior demonstra nos mínimos detalhes a utilização da HP-12c no suporte à análise das operações de desconto de duplicatas em bancos comerciais. Quando da necessidade de aplicar o procedimento mais de uma vez, ou seja, quando o processamento de informações relevantes à contratação racional do desconto assumir a condição de uma atividade corriqueira, passa a ser mais conveniente fazer uso de uma programação específica. A figura abaixo apresenta uma proposta de programação bem interessante. &nbsp; &nbsp;&nbsp;







A figura abaixo apresenta o processamento de informações relevantes à contratação racional do desconto de duplicatas em bancos comerciais a partir da aplicação da programação especificamente desenvolvida. &nbsp;&nbsp;







Boa sorte!



Adail Marcos