Checklist: como preparar a empresa para receber investidores
Autor: Empreenda na Net | Publicado: 2014-04-02T13:49:00-03:00


Antes de receber algum investimento, esteja atento a alguns pontos que podem ser cruciais para o sucesso da negociação.

Deixar a casa em ordem é tão importante quanto achar o investidor certo. Empresas muito bagunçadas podem prejudicar as negociações, por isso, organizar a sua empresa é uma etapa muito importante no processo de investimento.

Como conta Firas Raouf, fundador da OpenView Venture Partners, a chave para captação de capital de risco bem sucedido e sem dor de cabeça é estar informado, preparado e engajado. Para se manter informado, você precisa falar regularmente com empreendedores, especialistas, investidores e advogados que conhecem seu mercado.

Comece a fazer contatos 12 a 18 meses antes de precisar do dinheiro. Você vai precisar desse tempo para peneirar e qualificar vários VCs. Escolher um Venture Capital não é uma questão de dinheiro. Deve ser tudo uma questão de escolher o fundo certo, com a cultura e experiência que se ajustam à cultura e às aspirações da sua empresa.

Seis meses antes de estar pronto para começar um processo de investimento, comece a montar o pacote de investimentos. Isto deve incluir:

1.&nbsp;Apresentação da empresa: Você não tem que escrever um&nbsp;plano de negócios, embora possa ser útil.&nbsp;Crie uma apresentação de PowerPoint&nbsp;e tenha certeza de que ela não tem mais do que 20 slides. Evite encher linguiça. Faça cada página ser significativa. Não se preocupe em fazer cada slide bonito.&nbsp;Não faça do seu produto o foco na apresentação!&nbsp;Conte uma história. Comece com a empresa e suas aspirações - o PORQUÊ. Depois fale sobre a dor do cliente que você resolve e como. Em seguida, discuta o mercado e a concorrência (não se atreva a dizer que você não tem concorrentes. Se você fizer isso, ou você é tolo ou está mentindo). Em seguida, vá para o produto e como ele se diferencia. Então, fale sobre a equipe. Em seguida, seus planos e onde você precisa de ajuda.

2.&nbsp;Finanças da empresa: Você não precisa de uma auditoria feita por uma empresa de contabilidade para captar investimento. Mas no mínimo, tenha o conjunto completo de dados financeiros por ano desde o início, que incluem o DRE, o Balanço e o Fluxo de Caixa. Certifique-se de mostrar a sua margem bruta. Separe as despesas por função (P&amp;D, vendas, marketing, serviços e administração).

3.&nbsp;Indicadores chave da empresa: aqui é onde você destaca as&nbsp;métricas chave&nbsp;que são críticas para a execução do negócio. Antes do financiamento, startups tendem a focar no fluxo de caixa. Após o financiamento, você vai monitorar os indicadores chave do negócio. Pense nas três ou quatro principais métricas que são fundamentais para escalar o seu negócio. Para as empresas de&nbsp;SaaS&nbsp;(software as a service, como a TOTVS), &nbsp;os investidores procuram métricas como o crescimento da receita de novos clientes, aquisição de novos clientes e crescimento e perda de clientes existentes (“churn”).

4.&nbsp;Prepare-se para a diligência legal: a esta altura, você deve&nbsp;buscar um advogado&nbsp;especializado em acordos de Venture Capital. Pergunte para outras empresas que receberam investimento sobre o advogado que eles usaram. Peça a seu advogado que o prepare, juntando o que é normalmente necessário em uma&nbsp;due dilligence*&nbsp;jurídica. Isso pode incluir o seu plano de opções atual, acordos de confidencialidade dos empregados, marcas, patentes e outros documentos de propriedade intelectual, documentos societários, as resoluções do conselho, contratos de clientes, acordos de licenciamento de software, etc.

Fique atento para ter todo o material necessário para a&nbsp;due diligence&nbsp;pronto e organizado, pois nesse período, o investidor ainda pode alterar sua proposta inicial registrada no&nbsp;Term Sheet&nbsp;dependendo do que ele encontrar como situação da empresa. A Anjos do Brasil tem um ótimo&nbsp;modelo de&nbsp;Term Sheet.

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*due diligence: processo pelo qual uma empresa passa antes de receber uma proposta de investimento ou de compra. Durante esse período é feita uma investigação aprofundada e auditoria das informações da organização.

Por Manuela Malheiros da equipe de Educação Empreendedora da Endeavor Brasil.