Dívidas dos clubes brasileiros
Autor: Pablo Raphael Severo | Publicado: 2010-05-31T10:45:00-07:00

Texto retirado do blog 'Olhar Crônico Esportivo', com uma análise atualizada da situação de cada clube brasileiro. Esse post mostrará a situação de 14 grandes clubes brasileiros em estudo preparado pela Casual Auditores. Alguns, obviamente, não entraram na lista pelo simples fato de seus balanços não terem sido publicados a tempo. A esse respeito, por sinal, até cinco ou seis dias atrás, era irrisório o número de clubes com os balanços em seus sites oficiais – como determina o Estatuto do Torcedor – e, justamente por isso, não publiquei nada, ainda, sobre as receitas de 2009. Os clubes com seus balanços nos sites oficiais podiam ser contados nos dedos de uma só mão.A Casual é uma empresa de auditoria especializada em clubes de futebol e recentemente associou-se à inglesa Parker Randall, o que lhe permitirá, futuramente, avaliar o desempenho dos clubes europeus, também.Endívidamento dos clubesO endívidamento dos principais clubes brasileiros tem sido motivo de muitas polêmicas, dúvidas e contestações. A Casual Auditores apresenta um “raios-X” dos últimos 4 anos para propiciar aos leitores e torcedores o entendimento da situação financeira dos clubes.Nos últimos dois anos (2009 e 2008) a dívida dos clubes brasileiros ultrapassou R$ 2 bilhões.Dividimos as dívidas dos últimos 4 anos por tipo: fiscais, empréstimos e contingências cíveis e trabalhistas. A dívida fiscal em todos os anos é sempre a maior. Em linhas gerais os clubes apresentam dificuldades para pagar seus passivos e, conseqüentemente, o atraso resulta em ações, autos de infração, atualizações por correções e juros altíssimos que dificultam os pagamentos futuros. Os números dos clubes, em sua maioria, demonstram que a primeira opção dos clubes para o atraso são as dívidas fiscais, o que explica a liderança dessa dívida. Em 2007 se verifica o aumento sensível na dívida fiscal dos maiores clubes do Brasil em decorrência da adesão a Timemania (loteria administrada pela Caixa Econômica Federal).Essa loteria visa arrecadar recursos para o abatimento das dívidas dos clubes que atualmente parcelam seus débitos vencidos com a Secretaria da Receita Previdenciária, com o Instituto Nacional do Seguro Social – INSS, com a Secretaria da Receita Federal, com a Procuradoria- Geral da Fazenda Nacional e com o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço – FGTS. O pagamento é feito em até 240 prestações mensais.O maior problema para os clubes e para o próprio governo residiu na expectativa fracassada de se arrecadar anualmente R$ 500 milhões. Como a CEF, estabeleceu que até fevereiro de 2009 eles poderiam desembolsar até o limite de R$ 50 mil por mês para quitar os impostos federais, partir de março, seriam obrigados a pagar os impostos atuais integralmente, sob risco de serem excluídos da Timemania.A situação geral dos clubes não é boa, pois a dívida continua crescendo ano a ano. Em 2009 79% dos clubes tiveram suas dívidas aumentadas. Os empréstimos representaram aumento de 57% para os clubes, sendo a Sociedade Esportiva Palmeiras o clube que mais necessitou desses empréstimos tomando R$ 33 milhões em 2009. Embora o clube de Parque Antártica tenha sido o maior devedor dos bancos em 2009 em relação ao ano anterior, o Clube Atlético Mineiro é o clube mais endívidado com as instituições financeiras, portanto deve possuir bom crédito com os bancos.Em 2009 100 % dos clubes tiveram suas dívidas fiscais aumentadas. O Sport Club Corinthians Paulista foi o clube que mais viu a sua dívida fiscal aumentar: R$ 31 milhões em relação a 2008.Seguido de 3 grandes do Rio com aproximadamente R$ 20 milhões. Esse aumento é um sinal de alerta, pois pode significar que os impostos correntes, ou seja, os que não se enquadraram na Timemania estariam se acumulando novamente. O Flamengo apresenta a maior dívida fiscal dos clubes em 2009 com R$ 223 milhões. O fator positivo dessa dívida é que ela não é vencível imediatamente como os empréstimos de curto prazo feito junto às instituições financeiras e adicionalmente a maioria é atrelada a Timemania. O fator negativo é que para 78% dos clubes, as dívidas fiscais se acumulam anteriores a 2006, fato que demonstra o problema crônico de várias gestões e não do grupo A, B ou C na situação. Chama a atenção em nossa análise o fato de que para 50% dos clubes essas dívidas fiscais aumentaram após a criação da Timemania em 2007, indicando que ou esses clubes abriram mão dos processos contra a União na adesão a Loteria, ou, não registravam os passivos fiscais nos balanços.Em 2009 43 % dos clubes tiveram suas dívidas com ações cíveis e trabalhistas aumentadas. O Botafogo foi o clube que verificou o maior aumento de todos com R$ 61 milhões. O Vasco também, visto que até 2007 não apresentava passivos decorrentes de contingências, todavia em 2008 lançou R$ 103 milhões em seu balanço.FLUMINENSEO Fluminense apresenta o maior volume de dívida, dentre os clubes integrantes desta análise. Os passivos fiscais, cíveis e trabalhistas, representam em média 92% de seu endívidamento dentro de cada ano analisado. Ainda que, em 2007 tenha ocorrido o reconhecimento e a conseqüente atualização de dívidas de natureza fiscal em função da adesão a Timemania, a efetiva razão da elevação do montante das dívidas do Fluminense se observa, também ano de 2007, a partir da constituição de provisão para contingências, sobretudo nas esferas cível e trabalhista. Esta medida elevou em 79% o montante da dívida do clube no ano de 2007, em relação ao ano de 2006, levando ao nível observado até o exercício de 2009.BOTAFOGOCom o segundo maior volume de dívida, dentre as analisadas, o Botafogo pode ainda sanar, em partes, este quadro. Considerando que, 36% do total de suas dívidas ao final de 2009,corresponde a provisões para contingência significa que, ainda existe a possibilidade de redução desta fatia (R$ 109.038, dentro do total de R$ 301.679, em valores absolutos), uma vez que, correspondem a processos ainda em andamento nas esferas judiciais. É possível ainda notar, a expressiva necessidade de financiamento das atividades operacionais, por via de recursos de terceiros, a partir do acentuado crescimento do volume de empréstimos e financiamentos ao final de 2009 em relação em relação ao anos anteriores.VASCOA dívida do Vasco saltou em aproximadamente 137% no ano de 2008, em relação a 2007. São três os elementos que substancialmente geraram a elevação a um nível mantido até o final do exercício de 2009: a adesão à Timemania, a provisão para contingências relacionadas a processos que se encontram em esferas judiciais e a aquisição de empréstimo junto a terceiros, sobretudo, relacionados a antecipação de receitas futuras junto a patrocinadores e TV.FLAMENGOA exemplo de outros clubes, a dívida total do Flamengo elevou-se de modo representativo entre os anos de 2006 e 2007, com a inclusão de vários débitos e suas respectivas correções no ato da adesão à Timemania. No aspecto geral o comportamento da dívida do clube apresenta fatores positivos (redução de 1% de 2008 para 2009). No entanto, em 2009 este montante (R$ 277.820) é influenciado por fatores significativos, como: elevação da dívida fiscal em 10% de 2008 para 2009 (devido a impostos e contribuições de períodos correntes), aumento de 233% dos empréstimos e financiamentos de 2007 para 2008 e, ainda a estagnação do saldo do “Parcelamento Timemania”, que atinge a todos os clubes, em virtude da reduzida arrecadação através dos concursos realizados até o final de 2009.SANTOSEm 2007 a dívida total do Santos aumentou em aproximadamente 62% em relação a 2006, em decorrência das atualizações para adesão à Timemania e a aquisição de empréstimos e financiamentos junto a terceiros. A partir daí, o comportamento da dívida seria relativamente estável, não fosse o crescimento de 14% da dívida fiscal de 2008 para 2009 em virtude de impostos e contribuições correntes devidas até o final do último exercício.ATLETICO MINEIROMetade das dívidas do Atlético Mineiro tem origem em compromissos pendentes há vários exercícios, que em 2007, foram integrados a Timemania, com o benefício de pagamento em longo prazo. A outra metade do montante da dívida do clube está praticamente concentrada em compromissos junto a instituições financeiras (empréstimos e financiamentos), maisprecisamente 41% do montante da dívida ao final de 2009. O total da dívida do Atlético/MG, cresceu 22% de 2007 para 2008 e 10% de 2008 para 2009. O que aparentemente é favorável, no entanto, há que se considerar o constante crescimento dos empréstimos e financiamentos (entre 14% e 16% a cada ano), o que denuncia a necessidade de melhoria quanto à geração de caixa em suas atividades para financiamento das mesmas, em maiores proporções, através de recursos próprios..INTERNACIONALCom a sétima maior dívida, dentro os clubes analisados, o Internacional apresenta um aumento modesto no total de sua dívida ao longo dos últimos 4 anos. Mesmo representando um número expressivo, a consolidação e atualização de dívida para a adesão a Timemania, não promoveu grande impacto para os passivos do clube já que estes valores faziam parte da posição patrimonial de exercícios anteriores em outras rubricas de parcelamentos. O que se observa de relevante dentre os anos analisados é o aumento de 140% do passivo de empréstimos em 2009 com relação a 2008.CORINTHIANSO exercício de 2007 registrou a elevação da dívida geral do clube em aproximadamente 102%, em comparação ao exercício de 2006. Em relação aos demais exercícios é possível verificar um cenário global favorável, sobretudo, quanto aos empréstimos e às dívidas cíveis e trabalhistas.Este cenário favorável não se repete quanto analisada a evolução da dívida fiscal, aproximadamente 67% de 2008 para 2009, em conseqüência do crescimento de compromissos correntes, especialmente relacionados a encargos sociais.GRÊMIOCom uma evolução que se aproxima dos 9% na dívida global de 2008 para 2009, o Grêmio apresenta a tendência da absoluta maioria dos clubes integrantes desta análise. A adesão ao “Parcelamento – Timemania”, em 2007, marcou o crescimento no volume geral de sua dívida, porém, como fator positivo, há que se considerar a redução de 18% nos passivos cíveis e trabalhistas entre os períodos de 2008 e 2009.SÃO PAULOO equilíbrio marca o comportamento das dívidas do clube, entre os anos de 2008 e 2009, exceto pela elevação em 19,5% dos empréstimos bancários adquiridos neste período. Em suas demonstrações contábeis o clube apresenta uma redução no nível geral de caixa, especialmente quanto às atividades operacionais que, fatalmente, motivaram a busca de recursos no mercado.PALMEIRASApesar de figurar apenas em décimo-primeiro lugar, na escala das dívidas do clubes presentes no estudo, o Palmeiras é o primeiro no quesito evolução das dívidas entre 2008 e 2009. O nível geral cresceu em 81% neste período, com destaque para os empréstimos bancários que, se analisados isoladamente apresentam um crescimento extremamente elevado, na ordem de 200% para o mesmo período.CRUZEIROCom 84% de suas dívidas concentradas na esfera fiscal, o Cruzeiro se beneficia dos longos prazos concedidos pelas modalidade de parcelamentos existentes, para melhor administrar seus recursos. Mesmo sendo um dos clubes com o menor volume de dívidas registradas em 2009, há um fator de alerta quanto aos empréstimos obtidos junto a instituições financeiras. Esta rubrica cresceu em todos os períodos analisados e se, comparados os anos de 2006 e 2009, primeiro e último dentro do horizonte de análise, verificamos crescimento acentuado, de R$ 5 milhões para R$ 26 milhões.CORITIBAA diminuição da dívida de empréstimos e financiamento entre os anos de 2007 e 2008, em aproximadamente 30%, marcou o inicio da estagnação do nível geral das dívidas do Coritiba colocando-o, dentre os grandes clubes aqui analisados, como um dos detentores dos menores volumes de dívidas registradas ao final de 2009.ATLÉTICO/PRExceção dentro do grupo de clubes integrantes de estudo, o Clube Atlético Paranaense é o único que obteve redução do nível geral de suas dívidas no ano de 2009 em comparação com o ano de 2008, 13% considerando as rubricas analisadas. Destaque para os empréstimos e financiamentos bancários, reduzidos em 47% no período.Aqui termina a transcrição do estudo da Casual. Como informado no início, as dívidas aumentaram, o que é preocupante. Eu, pessoalmente, considero perigoso o fato das dívidas fiscais de muitos clubes terem aumentado, o que significa, em termos mais claros, que o princípio básico que norteou o acordo “Timemania” não está sendo cumprido: o pagamento em dia das obrigações correntes.