Compare outros investimentos com a poupança após queda de juros
Autor: Márcio Sakurata | Publicado: 2012-05-31T08:17:00-03:00







O corte na taxa básica de juros (Selic)&nbsp;de 9% para 8,5%&nbsp;ao ano resultou na modificação do cálculo de rendimento da poupança.

Segundo anúncio feito pelo governo federal no começo do mês, sempre que a Selic estiver em 8,5% ao ano ou menos, os depósitos realizados a partir de 4 de maio, em novas ou velhas poupanças, vão render 70% da própria Selic mais a TR (Taxa Referencial).

Para os depósitos feitos antes de 3 de maio deste ano, nada muda. Nesse caso, o rendimento continuará sendo o antigo, de 0,5% ao mês (ou 6,17% ao ano), mais a variação da TR.

Para especialistas em finanças pessoais, a poupança continua sendo interessante para os pequenos investidores. Quem tem mais dinheiro para aplicar, porém, pode optar outros tipos de investimento, mas precisa prestar atenção a fatores como a taxa de administração e a cobrança de Imposto de Renda.

VANTAGENS E DESVANTAGENS DE CADA TIPO DE INVESTIMENTO

POUPANÇA

VantagensMesmo com a mudança nas regras de rendimento (que só valem para depósitos feitos depois de 4 de maio), a poupança permanece interessante para a maior parte dos investidores: aqueles que têm até R$ 10 mil aplicados, diz o professor do Insper Ricardo Humberto Rocha. Além de não ter taxa de administração, não sofre incidência de Imposto de Renda.
DesvantagensCom a Selic a 8,5% ao ano, o rendimento dos depósitos feitos depois de 4 de maio está mais baixo, de cerca de 0,48% ao mês. Outros tipos de investimento podem render mais, como o Tesouro Direto e os fundos de renda fixa (nesse caso, é preciso investir por mais tempo, para pagar menos Imposto de Renda, e um valor maior, para ter acesso a uma taxa de administração inferior a 1%).


FUNDOS DE RENDA FIXA

VantagensOs fundos de renda fixa são vantajosos para aplicações feitas por períodos mais longos, porque isso reduz o Imposto de Renda pago, e para investimentos de maior valor, porque isso representa uma taxa de administração menor. No geral, são mais interessantes do que a poupança quando a taxa de administração é menor de 1% e o prazo e aplicação, superior a um ano.
DesvantagensApesar de os bancos terem reduzido as taxas de administração de alguns fundos, na média elas ainda estão altas. Segundo o vice-presidente da Anefac, Miguel de Oliveira, uma aplicação de seis meses em um fundo com taxa de administração de 1% ao ano rende cerca de 0,47% ao mês –menos, portanto, do que a "nova poupança".


CDB

VantagensPodem ser uma boa opção para quem vai deixar o dinheiro aplicado por mais de um ano, segundo o professor do Insper Ricardo Humberto Rocha. "Os bancos médios já estão pagando, pelo CDB, 100% da variação do CDI", diz. A variação do CDI é determinada pela Selic.
DesvantagensDependendo do rendimento do CDI, é melhor aplicar no Tesouro Direto ou na própria poupança. Segundo cálculos do economista Samy Dana, autor do&nbsp;Blog do Samy, o CDB só é mais interessante do que o Tesouro Direto se tiver rendimento superior a 94% do CDI.


TESOURO DIRETO

VantagensSegundo análise de Samy Dana, o Tesouro Direto se mantém mais vantajoso do que a poupança, independentemente do período de investimento. Mas, considerando a alíquota regressiva do Imposto de Renda (paga-se menos se o prazo for maior), a aplicação ganha ainda mais da poupança se o dinheiro ficar aplicado mais tempo.
DesvantagensAlém do Imposto de Renda, os investimentos no Tesouro Direto estão sujeitos a três taxas: de negociação, de 0,1% (paga uma única vez no momento da compra); taxa de custódia, de 0,3% ao ano, e taxa de corretagem, que varia de corretora para corretora (nas principais corretoras essa taxa é zero). É preciso, assim, pesquisar as taxas cobradas.


Fonte: economia.uol.com.br