O poder e a finança internacional
Autor: jholland | Publicado: 2014-10-18T19:35:00-03:00



          
          
        
        
          
          
            
            











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"Enquanto
 se mantiver a centralidade internacional da moeda norte-americana, e 
dos mercados financeiros dos EUA e da Inglaterra, as finanças dos dois 
países seguirão operando como instrumentos fundamentais da reprodução e 
expansão do poder global e da hegemonia econômica das duas potencias 
anglo-saxônicos", escreve&nbsp;José&nbsp;Luís&nbsp;Fiori,em artigo publicado por&nbsp;Carta&nbsp;Maior, 10-08-2014.




Eis o artigo.




A decisão norte-americana de romper com o acordo de&nbsp;Bretton&nbsp;Woods,
 e&nbsp; de desregular seus mercados financeiros, tomada na década de 70,&nbsp; 
junto com a Inglaterra,&nbsp; provocou um efeito em cadeia, nos demais 
mercados do mundo capitalista, desencadeando um intenso processo de 
liberalização e globalização financeira, e uma enorme concentração da 
riqueza líquida mundial, nas mãos dos bancos e instituições afins. Este 
processo de “financierização” da&nbsp;riqueza capitalista&nbsp;se
 repetiu em todos os níveis e em todos os mercados nacionais, promovendo
 uma forte convergência dos interesses da finança em todo mundo. Mas 
esta convergência não homogenizou o poder dos bancos e dos mercados, nem
 mudou a natureza hierárquica e competitiva do sistema monetário e 
financeiro internacional.




Os
 bancos centrais e as grandes instituições financeiras privadas que 
lideraram este processo e que detém um poder real de coerção sobre a 
politica econômica dos estados nacionais têm nome e sobrenome 
anglo-saxão, e tem sua riqueza nominada -&nbsp; em última instância - na 
moeda emitida pelos seus dois estados nacionais, ou seja, a&nbsp;Librae o&nbsp;Dólar.&nbsp;&nbsp;
 O crescimento acelerado e aparentemente anônimo destes bancos e destes 
mercados financeiros obscurece muitas vezes o fato de que:- não 
existe poder financeiro que não esteja referido a alguma moeda nacional,
 e que não esteja submetido em última instancia ao poder do estado 
emissor desta moeda;- não existem moedas, bancos ou mercados 
globais, o que existe são moedas e bancos nacionais com poder de 
circulação e arbitragem supranacional;- estas moedas de 
referencia regional ou internacional nunca foram apenas uma escolha do 
mercado, e sempre envolveram uma prolongada luta e competição entre os 
estados e suas moedas nacionais, pela&nbsp; conquista e dominação de 
territórios econômicos supranacionais cada vez mais amplos;- é 
parte do poder dos bancos, agencias e instituições financeiras 
associadas&nbsp; as moedas vencedoras, impor aos estados e moedas menos 
poderosos, as regras e condutas compatíveis com o aumento do seu próprio
 poder. transferindo os custos de seus ajustes internos para sua 
periferia monetário-financeira.Por razões diferentes, vários 
autores liberais e marxistas costumam sublinhar a grande autonomia 
contemporânea do capital financeiro e a sua capacidade de submeter os 
estados nacionais e suas políticas econômicas. Como se existisse um&nbsp;“capital financeiro em geral”,
 e também existisse uma relação idêntica e homogênea entre este capital e
 os estados nacionais “em geral”. Quando na verdade se trata de uma 
relação diferenciada e hierarquizada, como sempre foi através de toda a 
história do sistema da finança e da&nbsp;economia capitalista.&nbsp;
 Uma história que começou por volta do século XIV, com o poder&nbsp; dos 
“príncipes” de&nbsp; impor aos seus súditos o valor dos tributos a serem 
pagos e o valor da moeda com que deveriam pagá-los, e que também serviam
 como referencia para todas as demais moedas e títulos utilizados nos 
mercados que começaram a se expandir nesta época à sombra das conquistas
 territoriais dos “príncipes” que cunhavam as moedas . Esta relação 
inicial entre tributos, moedas e trocas, aumentou de intensidade com a 
expansão das guerras e a necessidade dos príncipes recorrerem ao 
endividamento junto aos seus&nbsp; comerciantes-banqueiros, num mercado cada 
vez mais extenso de títulos e moedas onde nasce o&nbsp;primeiro embrião do&nbsp;capital&nbsp;financeiro, na&nbsp; “senhoriagem” das moedas e dos títulos dos poderes ganhadores.Esta
 história deu um passo gigantesco e um salto qualitativo, nos séculos 
XVII e XVIII, com a consolidação do poder dos primeiros estados 
nacionais europeus, e com a&nbsp;“revolução financeira”&nbsp;provocada pela administração e pela negociação das suas&nbsp;“dívidas de guerra”, que estão na origem do&nbsp;capital financeiro&nbsp;moderno,
 e do próprio capitalismo europeu. Esta revolução começou na Holanda, no
 século XVII e se completou na Inglaterra, no século XVIII. Os dois 
países centralizaram seus&nbsp;sistemas de tributação&nbsp;e criaram&nbsp;bancos&nbsp;públicos&nbsp;responsáveis
 pela administração conjunta, da dívida soberana, na forma de bônus do 
estado, e da dívida privada, na forma de letras de cambio, que se 
transformam na base de um sistema de credito cada vez mais elástico, 
criativo e diversificado, mas sempre referido, em última instancia,&nbsp; à 
moeda de conta nacional. E não há duvida que&nbsp; a fusão entre esta nova 
finança holandesa e inglesa, a partir de 1689, teve um papel decisivo no
 fortalecimento e na vitória colonial da Inglaterra, e na projeção 
internacional da moeda inglesa, a Libra, que foi hegemônica em todo o 
mundo até sua “quase-fusão’ com o Dólar norte-americano, durante o 
século XX. Numa espécie de sucessão “hereditária”, que partiu da Holanda
 e da Inglaterra, e se prolongou nos Estados Unidos, mantendo a 
supremacia monetário-financeria anglo-saxônica, inquestionável durante 
os quatro séculos de história deste&nbsp;capitalismo&nbsp;moderno.Resumindo: dentro do sistema interestatal capitalista só existiram até hoje, de fato, duas moedas de referencia global:&nbsp;a Libra e o Dólar&nbsp;–
 uma vez que o Florim, a moeda holandesa, jamais teve a dimensão de uma 
moeda de circulação internacional -&nbsp; e as duas tiveram e seguem tendo um
 papel decisivo&nbsp; na construção e na reprodução do poder&nbsp; global e 
associado das duas grandes potencias anglo-saxônicas. Mas nenhuma das 
duas – nem a&nbsp;&nbsp;Libra nem o Dólar&nbsp;-
 se transformou em moeda de referência da noite para o dia. Pelo 
contrário, a Libra só se generalizou como uma moeda de referencia dentro
 e fora da Europa, a partir de 1870, quase dois séculos depois do início
 da escalada do poder da Inglaterra dentro e fora da Europa.&nbsp; E o Dólar 
só se transformou numa moeda de referência internacional depois da&nbsp;II Guerra Mundial,&nbsp; mais de um século depois do início da escalada internacional do&nbsp;poder&nbsp;americano.Durante o período em que estas duas&nbsp;“moedas internacionais”&nbsp;tiveram uma base fictícia de referência metálica, aLibra e o Dólar&nbsp;tiveram
 de fato, uma restrição financeira intransponível, imposta pela 
necessidade de equilíbrio do Balanço de Pagamentos do país emissor da 
moeda de referência. Mas depois do fim do Sistema de&nbsp;Bretton&nbsp;Woods,
 em 1973, esta restrição desapareceu, com o novo sistema monetário 
internacional “dólar-flexível” que não tem nenhum tipo de padrão 
metálico de referencia.Por isto, se costuma dizer que ocorreu uma&nbsp;“revolução financeira”&nbsp;na
 década de 1980, mas esta revolução provocou de fato um retorno às 
origens da relação entre o poder, a moeda e o crédito. Os EUA voltaram a
 definir, de forma soberana e isolada - com base apenas no seu poder - o
 valor da sua moeda e dos seus títulos da dívida pública que se 
transformaram numa referencia de circulação e liquidez internacional 
quase automática. E a mais recente “financeirização do capitalismo” 
cumpriu um papel decisivo na gigantesca acumulação de poder do estado 
norte-americano, das duas últimas décadas do século XX. Concluindo: 
enquanto se mantiver a centralidade internacional da moeda 
norte-americana, e dos mercados financeiros dos EUA e da Inglaterra, as 
finanças dos dois países seguirão operando como instrumentos 
fundamentais da reprodução e expansão do poder global e da&nbsp;hegemonia econômica&nbsp;das duas potencias anglo-saxônicos.