Processo de Formação de Poupança
Autor: Sidclei Bernardo | Publicado: 2014-01-30T05:31:00-08:00





Em uma
economia, ao analisarmos os fatores que compõe o processo de formação da Renda,
concluímos que todo esse processo se origina pelas necessidades que o homem tem
de sobrevivência e bem-estar.

Como
definição econômica:

RENDA:&nbsp;É a remuneração dos fatores de
produção.&nbsp;

Os
principais fatores de produção são: TERRA, CAPITAL e TRABALHO.

As
remunerações desses fatores são:

TERRA -------------
     Aluguel
CAPITAL -----------
     Juros
TRABALHO -------
     Salários


Como o
somatório das remunerações&nbsp;(Renda = Aluguel +Juros + Salários)&nbsp;podemos
definir que a&nbsp;RENDA = PRODUTO.&nbsp;

O
pagamento pela aquisição dos BENS ou utilização de SERVIÇOS, essenciais às
nossas necessidades de sobrevivência, denominamos CONSUMO.&nbsp;

Em uma
economia equilibrada, partimos que a RENDA recebida não é totalmente utilizada
para o setor CONSUMO, sendo assim, a RENDA após as despesas de consumo gera um
excedente de recursos, o qual chamamos de POUPANÇA.&nbsp;

Assim,
podemos afirmar que o nível de POUPANÇA está ligado diretamente ao nível da
RENDA e de CONSUMO. Para que ocorra um aumento no nível de POUPANÇA, é
necessário que haja ou uma elevação do nível de Renda ou uma redução no nível
de CONSUMO.&nbsp;

O nível de
POUPANÇA de um país é fundamental, pois implica diretamente no nível de INVESTIMENTO
dos agentes econômicos.&nbsp;

Neste
caso, podemos definir Investimento como sendo a utilização dos recursos de
POUPANÇAS, em atividades produtivas que poderão no futuro, aumentar a
RENDA.&nbsp;

Dentro
dessa análise, não podemos deixar de indicar as taxas de juros praticadas na
economia, a variação dessas taxas é um fator determinante do nível de CONSUMO,
quando as taxas estão elevadas, existe uma tendência de redução do CONSUMO e
automática elevação da POUPANÇA proporcionando assim maiores recursos para o
INVESTIMENTO.&nbsp;

Sendo
assim, verificamos que a RENDA oferecida pelo sistema de PRODUÇÃO é
heterogênea, ou seja, temos agentes econômicos SUPERAVITARIOS (que têm
excedente de renda porque a RENDA é maior que o CONSUMO e, assim dispõe de
POUPANÇA) e agentes econômicos DEFICITÁRIOS (que não dispõem de excedentes de
RENDA porque o CONSUMO é igual ou maior que a RENDA) que necessitam de CRÉDITO
para complementar suas necessidades de CONSUMO.&nbsp;

As
unidades econômicas superavitárias desejaram aplicar suas POUPANÇAS para
maximizar seus ganhos e uma das alternativas de faze-lo é recorrer a MERCADO
FINANCEIRO, investindo suas economias em títulos para receber um ganho ao final
de um determinado período.&nbsp;

Para
concluir, podemos afirmar que o MERCADO FINANCEIRO é o conjunto de todas as
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS que captam poupança e concedem crédito.&nbsp;

O mercado
financeiro se subdivide em quatro mercados: CRÉDITO, CAPITAIS, CAMBIAL e
MONETÁRIO, cada qual com características próprias;&nbsp;

MERCADO DE CRÉDITO&nbsp;- É o
mercado que opera a curto prazo. Os recursos captados se destinam ao
financiamento de consumo para pessoas físicas e capital de giro para empresas,
através de intermediários financeiros bancários.&nbsp;

MERCADO
DE CAPITAIS&nbsp;- É o conjunto de operações de
prazo médio, longo ou indeterminado. Os recursos destinam-se em geral ao
financiamento de capital fixo para as empresas, tendo como intermediário
financeiro as instituições financeiras não bancárias.&nbsp;

MERCADO DE CÂMBIO&nbsp;- É onde
são realizados operações que envolvem a necessidade de conversão de moedas
nacionais e vice-versa. Crédito à exportação e financiamento a
importação.&nbsp;

MERCADO MONETÁRIO&nbsp;- É
através do mercado monetário que o governo controla os meios de pagamento
(depósitos a vista nos bancos comerciais, mais o volume de papel moeda em poder
do público).&nbsp;

Para que
estes quatro mercados pudessem atuar eficientemente, era a necessário a criação
de um sistema financeiro adequado e isso só foi possível a partir de 1964,
quando se reformulou através da lei da REFORMA BANCÁRIA (lei 4595) todo o
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL, que antes dessa data estava totalmente em função
do banco comercial.

A única
opção que o investidor possuía, para aplicar suas poupanças, era depositar suas
economias no BANCO COMERCIAL, isto porque ele recebia juros pelos depósitos à
vista realizados em conta-corrente.&nbsp;

Assim, a
primeira providência do Governo a partir de 1964 foi o de criar um Sistema
Financeiro, com instituições financeiras adequadas que operassem com títulos
onde as pessoas pudessem aplicar suas poupanças e, conseqüentemente,
financiaria as empresas (setor produtivo). Para que isto fosse feito era
necessário criar uma legislação específica para o desenvolvimento do mercado, e
reformular todo o Sistema Financeiro.




Por:&nbsp;Fabrício Fernandes Pinheiro