Retrospectiva 2015 e futuro do blog
Autor: dimarcinho | Publicado: 2016-01-03T16:09:00-02:00




E mais um ano se passou. A virada do
ano representa um momento no tempo em que psicologicamente somos colocados e
levados a pensar no ano que passou e a pensar e rever as metas para o futuro. Acho
bom e importante: precisamos estar constantemente revendo nossas metas, nossos
conceitos.


O ano de 2015 foi um ano muito
importante para mim em vários aspectos, mas o da renda variável foi, sem sombra
de dúvidas, o mais importante. Mudei minha estratégia da água para o vinho.
Antigamente ficava alocado 100% em RV, fazendo aportes periódicos no que eu julgava
de boas empresas. Os resultados não vinham muito bem.

Com a expectativa do desastroso PT
continuar destruindo nossa economia, resolvi inverter os papeis e passei a
concentrar a maior parte do capital em renda fixa, enquanto resolvi manter
apenas um papel que eu ainda achava bom na carteira: CGRA4. O mesmo caiu 44%
este ano, quando seu lucro caiu apenas em torno de 17%. Teoricamente, parece ter
sido forte demais, mas não podemos esquecer que os juros subiram junto, o que faz,
naturalmente, com que empurre os papeis para baixo. Alie isso à expectativa de
péssimos anos pela frente e temos isso: um péssimo ano para a renda variável
brasileira.

Falando nisso, vamos ver o quanto
minha “antiga” carteira caiu:

 

  
Papel

  
Rentabilidade em
  2015

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BBAS3

  
-32,10%

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CGRA4

  
-43,69%

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CMIG3

  
-51,81%

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CPLE6

  
-30,48%

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CRIV4

  
13,26%

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ETER3

  
-28,34%

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NATU3

  
-21,85%

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PETR4

  
-33,13%

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POMO3

  
-47,47%

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TRPN3

  
-17,04%

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VALE5

  
-43,50%

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XPCM11

  
2,95%

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Carteira 
  Equal Weight

  
-27,77%

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Pois é. Depois de dois anos bem ruins
para a carteira (2013 e 2014), se eu houvesse insistido na questão dos aportes
periódicos, estaria perdendo -28%. Vejam que papeis como da Cemig tiveram
quedas espetaculares. Em apenas UM ano. Lembrando que para uma queda de 50%, é
necessária uma alta de 100% apenas para empatar o capital (ou seja, fora
inflação, etc). Não podemos nos dar ao
luxo de perder 30% em um ano.

O índice Bovespa fechou com queda de -13,31%,
muito melhor que a minha a carteira e melhor que muitas carteiras ditas de "boas empresas".

Minha carteira fechou um ano com uma
pequena alta de +6,30%. Estou muito satisfeito, visto que se
não tivesse alterado a minha estratégia, estaria em péssimos lençóis.

Com isso em mente, devo mudar um pouco
o foco de blog, para voltarmos a coisas mais básicas. Isso vai ao encontro do
que tenho colocado aqui sobre discutir sobre assuntos sem os quais não estamos
preparados. Isto acontece o tempo inteiro, mas leva um tempo e maturidade para
admitirmos que não dominamos o assunto que estamos envolvidos.

A Bolsa de Valores é a ponta da lança.
E a última ponta de um Mercado Financeiro. Por trás dela está um grande e
imenso sistema, complexo, de trocas, valores, decisões, comportamento humano,
governo, etc. Tudo isso junto culmina-se na Bolsa de Valores. Querer discutir
sobre Bolsa de Valores, por exemplo, sem dominar conceitos básicos de
matemática financeira (como VPL) é temerário. É como querer discutir sobre
curas de doenças para o corpo humano sem nem ao mesmo saber que existem
células!

Inclusive, uma votação está lançada, logo aqui no menu da direita do blog! Por
favor, votem! O resultado desta votação será importante para um artigo que irei
escrever acerca do assunto.

Assim sendo, devo focar mais neste
aspecto. Penso até em lançar uma série, mas enfim, esta é a minha ideia inicial.
Tenho tocado outras coisas e não tenho tido muito tempo para o blog também. De
qualquer maneira, pretendo manter o blog neste foco e, claro, farei comentários
sobre assuntos diversos que foram surgindo.


Um Feliz Ano Novo para todos os
leitores e para toda a blogosfera. E que 2016 possa ser um ano melhor!