Jair Ribeiro e fundo Warburg Pincus tornam-se sócios do Banco Indusval
Autor: Julio Manna | Publicado: 2011-03-23T08:32:00-07:00

Grupo de investidores liderado pelo fundador do Banco Patrimônio e fundo de private equity americano vão investir, em conjunto, R$ 180 milhões22 de março de 2011  23h 00Melina Costa, de O Estado de S.PauloSÃO PAULO - O banco Indusval, o fundo americano Warburg Pincus e os empresários Jair Ribeiro e Alfredo de Goeye fecharam um acordo de sociedade. O fundo de private equity aportou R$ 150 milhões no banco, os empresários (junto com uma família sócia) investiram R$ 30 milhões e os atuais controladores do Indusval colocaram outros R$ 21 milhões.Somando-se isso a uma oferta de ações que será feita aos minoritários da instituição, o banco poderá receber até R$ 280 milhões. A oferta deve acontecer em até um mês.Como resultado do acordo, o banco passará a se chamar Indusval &amp; Partners e será comandado em modelo de copresidência por Jair Ribeiro (fundador do Banco Patrimônio e ex-diretor do JP Morgan) e Luiz Masagão, atual diretor do Indusval.Ao mesmo tempo, uma segunda operação foi realizada. O Indusval subscreveu 17,6% das ações da empresa de comércio internacional Sertrading, controlada por Ribeiro e Goeye. O banco tem a opção de comprar as demais ações da trading e ainda passou a ter o direito de preferência para financiar os clientes da companhia.Com um volume de transações de R$ 1,6 bilhão no ano passado, a Sertrading tem entre seus clientes empresas como as redes Makro e Leroy Merlin.O modelo de sociedade anunciado ontem tem, ainda, uma terceira ponta. A Sertrading adquiriu a JPM Chase Vastera do Brasil, empresa de comércio exterior do banco JP Morgan. O banco americano, por sua vez, ofereceu uma linha de financiamento de longo prazo no valor de R$ 25 milhões ao Indusval &amp; Partners e se comprometeu em comprar bônus de subscrição conversíveis em ações do Indusval no futuro."Essa relação mais próxima entre a Sertrading e o Indusval permitirá que as informações da trading sejam usadas pelo banco", diz Alfredo de Goeye. Isso quer dizer que o banco estará mais próximo dos clientes da empresa de comércio exterior e poderá oferecer novos produtos financeiros.Negociação. Os atores envolvidos no acordo são velhos conhecidos, mas as negociações que resultaram na sociedade começaram há dez meses. A primeira conversa a respeito aconteceu durante o casamento da filha de Alfredo de Goeye, para o qual Ribeiro e Masagão foram convidados."O Jair já falava com o Warburg Pincus para, possivelmente, transformar a Sertrading em banco. Já o Indusval passou por uma revisão estratégica após o estouro da crise global e decidiu ampliar sua atuação", diz Manoel Felix Cintra Neto, um dos sócios do Indusval.Hoje focado em oferecer crédito a empresas de médio porte, o Indusval já criou um departamento para atender grandes companhias e, com a ajuda da Sertrading, entra com mais força no financiamento de importações e exportações.A principal aposta no longo prazo, porém, é a atuação no mercado de capitais por meio da distribuição e negociação de títulos corporativos de renda fixa, como bonds e debêntures. "Queremos ser um dos líderes nesse mercado. O Brasil vive o que os Estados Unidos viveram na década de 70, com o aumento da relevância dos títulos corporativos", diz Jair Ribeiro. "Acreditamos que, no longo prazo, a taxa de juros do País vai cair e os investidores devem sair do CDI para entrar nesses títulos, que hoje ainda têm baixa liquidez."Com 43 anos de atuação no mercado, o banco Indusval tem como foco principal - e praticamente exclusivo - de atuação a concessão de crédito para pequenas e médias empresas. Elas representam mais de 90% da carteira do banco, que fechou o ano passado com lucro de R$ 29 milhões. O Daycoval, que também atua nesse segmento, lucrou R$ 274,7 milhões em 2010.Depois de ter sua nota de avaliação de risco nacional rebaixada pela Fitch Ratings, em agosto do ano passado, por causa dos impactos da crise financeira internacional, o banco recebeu um voto de confiança da Standard &amp; Poor’s em dezembro.A agência de classificação de risco reafirmou os ratings de crédito de longo e curto prazos, depois que a instituição demonstrou que estava conseguindo melhorar sua rentabilidade ao longo do ano. Entre os riscos que continuavam evidentes na operação estava a concentração da carteira em clientes institucionais, "mais voláteis", segundo a Standard &amp; Poor’s.Ontem, as ações do banco registraram valorização de 9,37%. A empresa fechou o dia com valor de mercado de R$ 336 milhões