Circula nas redes sociais um cálculo equivocado sobre previdência
Autor: Darcy Francisco Carvalho dos Santos | Publicado: 2017-01-04T04:09:00-08:00




Circula nas redes sociais um texto que
traz os cálculos constantes do texto abaixo, onde afirma que a previdência é um alto negócio para o governo
e explica as razões pelas quais isso ocorre. 

Inicialmente transcrevo &nbsp;o aludido texto, para depois apresentar minha visão &nbsp;sobre o assunto, onde exponho as razões de
minha discordância . 



I - Texto 



Vamos ver se a previdência é realmente
deficitária, vejamos:



Salário mensal: 880,00

Contribuição do INSS: 176,00

(patronal e empregado)

Aposentadoria integral:

35 anos = 420 meses



Pagando a contribuição mensal de R$ 176,00
e aplicando-se o rendimento da poupança de 0,68%. Totaliza R$ 422.784,02.



Considerando-se a expectativa de vida em
75, e que em média o brasileiro se aposenta aos 60 anos somente receberá a
aposentadoria por 15 anos, porém o montante acumulado é suficiente para pagar o
equivalente a contribuição, ou seja, segundo cálculo feito 880,00 mensal em
contar rendimentos. 

O trabalhador receberá de volta do governo
R$ 158.400,00 no total, ou seja, 37,5% daquilo que lhe foi tomado pelo governo,
resumindo:



Trabalhador paga R$ 422.784,02

Trabalhador receber R$ 158.400,00

Que negócio, não?

Agora aumentando para 49 anos o
trabalhador acumulará R$ 1.365.846,02

E receberá menos, pois terá mais tempo de
contribuição e menos gozo da aposentadoria.

Esses cálculos foram feitos pelo cientista
político Itamar Portioli de Oliveira, são reais, facilmente constatado em uma
planilha, não são dados fictícios.

Quem pode compartilhar para ajudar a
chegar&nbsp; em todo o Brasil.

Vamos à luta! Não vamos deixar isso
acontecer, vamos reclamar. COMPARTILHEM.



II - MINHA VISÃO



No meu entendimento o cálculo em causa está
equivocado por partir de premissas falsas, pelas seguintes razões:



Razão 1

O cálculo ignora uma das premissas básicas
em que está assentado o Regime Geral (INSS), que é o sistema de repartição simples, em que os TRABALHADORES DE HOJE pagam a
aposentadoria dos
TRABALHADORES DE ONTEM, esperando que os TRABALHADORES DE AMANHÃ lhe façam o mesmo. &nbsp;É a solidariedade entre as gerações. 

Nesse sistema não há juros, porque os recursos
não são aplicados na poupança,
porque são usados para pagar os benefícios em vigor.

Alguém poderia perguntar: &nbsp;mas porque não migrar para o regime de
capitalização?&nbsp; Porque seria impraticável
para o INSS, &nbsp;por quatro razões:

<!--[if !supportLists]-->a)&nbsp;&nbsp;&nbsp;
<!--[endif]-->Ele teria que depositar em favor dos segurados, o
equivalente ao que teriam na poupança, se o regime fosse de capitalização desde
o início;

<!--[if !supportLists]-->b)&nbsp;&nbsp;&nbsp;
<!--[endif]-->Teria que deixar de usar as contribuições recebidas dos
segurados, para o pagamento dos aposentados, para aplicar no fundo;

<!--[if !supportLists]-->c)&nbsp;&nbsp;&nbsp;
<!--[endif]-->Teria que depositar sua parte no fundo que, segundo a lei,
pode chegar até na razão dois por um. 

<!--[if !supportLists]-->d)&nbsp;&nbsp;&nbsp;
<!--[endif]-->E, ainda, teria que manter os pagamentos dos atuais aposentados,
para o que necessitaria buscar outras fontes. 

Tudo isso, segundo
alguns cálculos, de órgãos respeitados como&nbsp;
o IBGE, FIPE, FGV e Banco Mundial, equivaleria de 200% a 250% do PIB.



E, não havendo juros, como não há, em 35 anos, contribuindo
com 20%, forma-se 7 anos de contribuição e tem-se mais de &nbsp;20 anos pela frente, conforme veremos no item 3.




Razão 2 



Na realidade, &nbsp;se aplicarmos R$ 176,00 numa poupança, durante
420 meses, chega-se a um valor semelhante ao que chegou a matéria em causa,
assim:



Montante =[(1+i)n -1)&nbsp; / i ] x 176



Substituindo na fórmula pelos valores
correspondentes:

Montante = [(1,0068)420 -1)/
0,0068) x 176] = 419.928,
bem
próximo dos R$ 422.784,02 do texto original.



Ocorre, no entanto, que 0,68% é uma taxa nominal.



A taxa de 0,68% ao mês equivale a 8,5%
anual. Mas não se pode usar taxa nominal neste caso, mas taxa real, acima da
inflação.

Se a inflação ficar em 6,5% (teto da
meta), a taxa real no
caso em tela é de apenas 1,87% (1,085/1065-1), o
que corresponde a uma taxa mensal de&nbsp; 0,15%.


Aplicando essa taxa na fórmula acima temos
um montante de: R$
102.869, menos de ¼ do citado no texto em causa.



Razão 3



A expectativa de vida adotada para a
aposentadoria não é a expectativa ao nascer, mas a expectativa de sobrevida no momento da
aposentadoria, no caso considerado, aos 60 anos. 

Segundo as Tabelas de Mortalidade do IBGE, tabela 3, p.9 &nbsp;em 2015, a expectativa de sobrevida aos 60
anos era de 20,2 anos para o homem e 23,8 anos para a mulher, perfazendo uma média de 22,1 anos. &nbsp;Ver linck a seguir.



file:///C:/Users/Darcy/AppData/Local/Microsoft/Windows/Temporary%20Internet%20Files/Content.IE5/NYABSWOX/tabua_de_mortalidade_analise[1].pdf



Razão 4

Em 22 anos, a remuneração total recebida é
o produto de R$ 880,00 x 12 x 22 = R$ 232.320,00. Mesmo que se tome a expectativa de vida do
homem, &nbsp;esta conta chega em R$ 211.200,00, ambas mais que o dobro
da poupança formada. 



Por tudo isso é que a previdência é deficitária. E não está sendo
considerada a pensão por
morte.
Um homem de 55 anos que case com uma mulher de 20 anos mais moça ele aumenta a
expectativa de vida para efeito de recebimento de benefício em mais ou menos 23
anos. &nbsp;Recentemente foram modificadas as
regras das pensões, com reflexo nisso, para melhor. &nbsp;



Razão 5

A quinta razão, que decorre das demais, é
a que dá tratamento isonômico entre o montante das contribuições e a dos
benefícios. Se as contribuições previdenciárias mensais são &nbsp;reajustadas por taxas nominais, os benefícios
das aposentadorias devem &nbsp;também receber os reajustes decorrentes da
inflação. 

Tomemos, então, um taxa anual de 6,5%, o
que equivale a 0,53% mensais.&nbsp; Adotando a
mesma fórmula, temos que em 22 anos (264 meses), o valor &nbsp;dos pagamentos mensais iniciais de R$ 880,00
forma um montante, assim calculado:

Montante = 880,00 x [(1,0053&nbsp; 264&nbsp; - 1) / 0,0053)] = 504.258,00


Portanto, maior que &nbsp;o montante formado pela contribuições à taxa
nominal de 8,5% ou 0,68% ao mês, citado no texto original de R$ 419.928,00