Stochastic
Autor: ForexTraderBr | Publicado: 2007-10-04T19:08:00-03:00

Criado por George Lane.Esse estudo, largamente utilizado por operadores nos mercados futuros, de opções e à vista, é baseado na seguinte observação feita pelo autor:Quando os preços sobem, os valores dos fechamentos tendem estar próximos do máximo valor alcançado. Quando os preços descem, os valores dos fechamentos tendem estar próximo do mínimo valor alcançado.O oscilador é formado por duas linhas denominadas %K e %D.- A linha %K, cheia, representa o porcentual de onde os valores dos fechamentos estão em relação à variação diária.- A linha  %D,  pontilhada, é obtida do resultado de %K, suavizando-a.  É a sua  média móvel de período 3. As linhas oscilam de O a 100 em uma escala vertical. Essa escala possue duas linhas horizontais nas cotas 80 e 20 que delimitam as áreas "overbought" e "oversold".Sinais de Venda:%D está se desenvolvendo acima da linha 80 e forma uma divergência com o gráfico de barras, isto é, forma topos decrescentes enquanto as barras continuam subindo ou estão "de lado". Geralmente, os melhores sinais ocorrem quando %D está entre 85 e 90 e o sinalizador %K, corta %D , que já mudou de direção. Sinais de Compra:%D está se desenvolvendo abaixo da linha 20 e forma uma divergência com o gráfico de barras , isto é, forma fundos crescentes enquanto as barras continuam descendo ou estão "de lado". De maneira geral, os melhores sinais ocorrem quando %D está entre 10 e 15 e o sinalizador %K, corta %D que já mudou de direção. Os sinais de compra e venda podem ser aceitos sem considerar divergências quando estamos trabalhando com tendências secundárias, isto é, aceitamos os sinais que estão a favor da tendência primária, aumentando nossa posição.  No gráfico do Stochastic Normal apresentado abaixo, verifica-se claramente como ele deve ser usado. Observe as três divergências, o corte de K sobre D, quando D já mudou de direção. Depois do ponto de venda V!, o indicador não chegou a dar ponto de compra, pois o fundo formado não apresentou divergência. Em V2 tivemos nova venda. O gráfico de barras é o Intraday da Paranapanema, com tempo de atualização de 15 minutos. Bibliografia: "Lane's Stochastics", George Lane - Revista "Technical Analysis of Stocks&amp; Commodities", Junho 1984Fonte: ApligrafOverviewSto.chas.tic (sto kas'tik) adj. 2. Math. designating a processhaving an infinite progression of jointlydistributed random variables.--- Webster's New World DictionaryThe Stochastic Oscillator compares wherea security's price closed relative to itsprice range over a given time period.InterpretationThe Stochastic Oscillator is displayedas two lines. The main line is called "%K."The second line, called "%D," is amoving average of %K. The %K line isusually displayed as a solid line andthe %D line is usually displayed asa dotted line.There are several ways to interpreta Stochastic Oscillator. Three popular methods include:Buy when the Oscillator (either %K or %D)falls below a specific level (e.g., 20) andthen rises above that level. Sell whenthe Oscillator rises above a specific level(e.g., 80) and then falls below that level.Buy when the %K line rises abovethe %D line and sell when the %K linefalls below the %D line.Look for divergences. For example,where prices are making a series of new highsand the Stochastic Oscillator is failing to surpassits previous highs.CalculationThe Stochastic Oscillator has four variables:%K Periods.This is the number of time periodsused in the stochastic calculation.%K Slowing Periods.This value controls the internal smoothing of %K.A value of 1 is considered a fast stochastic;a value of 3 is considered a slow stochastic.%D Periods.This is the number of time periods usedwhen calculating a moving average of %K.The moving average is called "%D" and isusually displayed as a dotted line ontop of %K.%D Method.The method (i.e., Exponential,Simple, Time Series, Triangular, Variable,or Weighted) that is used to calculate %D.The formula for %K is:For example, to calculate a 10-day %K,first find the security's highest-high andlowest-low over the last 10 days.As an example, let's assume that duringthe last 10 days the highest-high was 46 andthe lowest-low was 38--a range of 8 points.If today's closing price was 41,%K would be calculated as:The 37.5% in this example showsthat today's close was at the level of 37.5%relative to the security's trading range overthe last 10 days. If today's close was 42,the Stochastic Oscillator would be 50%.This would mean that that the securityclosed today at 50%, or the mid-point,of its 10-day trading range.The above example used a%K Slowing Period of 1-day (no slowing).If you use a value greater than one,you average the highest-high andthe lowest-low over the number of%K Slowing Periods before performingthe division.A moving average of %K is thencalculated using the number of timeperiods specified in the %D Periods.This moving average is called %D.The Stochastic Oscillator always ranges between 0% and 100%. A reading of 0% shows that the security's close was the lowest price that the security has traded during the preceding x-time periods. A reading of 100% shows that the security's close was the highest price that the security has traded during the preceding x-time periods.