Notícias de Crédito Imobiliário
Autor: Airton Da Hora | Publicado: 2008-10-30T08:09:00-07:00

Notícias de Crédito Imobiliário• Mercado Imobiliário BrasileiroCrédito imobiliário registrou redução de 15,9% em setembroCrise afeta construção civilCBIC ameaça ir ao Supremo contra a Medida nº 443FGTS: conselho discute na quinta liberação de R$ 11,5 bi para créditoimobiliárioMais de 100 mil serão beneficiados por crédito habitacional viaconsignadoNova linha de crédito à construção terá R$ 3 biCrise acelera aquisições na área de construção• ConcorrênciaCrédito imobiliário vai crescer, diz BradescoCrédito imobiliário registrou redução de 15,9% em setembroFonte: Valor EconômicoOs dados de setembro do crédito imobiliário já apresentam uma redução no ritmode crescimento. O volume total de concessão dos bancos para a construção civil epara a compra da casa própria somou R$ 2,9 bilhões no mês, queda de 15,9% emrelação aos R$ 3,5 bilhões liberados em agosto deste ano. Apesar dadesaceleração, o montante ainda é bastante superior ao patamar registrado emsetembro do ano passado (R$ 1,7 bilhão).Em relação ao número de unidades financiadas, a queda foi de 15,5%, passando de34,8 mil, em agosto, para 29,4 mil, em setembro. No acumulado do ano, já foramliberados recursos para 227,2 mil imóveis, entre novos e usados, alta de 68%. Osdados levam em conta apenas os empréstimos que utilizam como fonte de recursosa caderneta de poupança, dentro do Sistema Financeiro da Habitação (SFH).Segundo fontes do setor, no mês de outubro os bancos reduziram ainda mais aoferta de linhas tanto para empresas quanto para pessoas físicas. Além deelevarem a seletividade, as instituições aumentaram as taxas de juros cobradas dosclientes entre um e dois pontos percentuais. Para liberações de recursos paraincorporadoras há uma restrição ainda maior.Os bancos, no entanto, precisam manter as concessões para o setor, mesmo com ocenário adverso, devido à exigibilidade de direcionamento de 65% dos depósitos dapoupança. Em setembro, as cadernetas apresentaram captação líquida de R$ 1,8bilhão, somando fluxo positivo de R$ 7,8 bilhões no ano e saldo superior a R$ 200bilhões.Em relatório, o analista da corretora do Unibanco, Vladimir Pinto, afirma que osdados continuam mostrando a força do sistema para a concessão do crédito, semsentir ainda os efeitos da crise internacional que atinge os mercados globais e queas concessões não devem sofrer uma forte desaceleração até o fim do ano.Isso porque o crédito à habitação é um processo longo, com os contratos de ummês sendo iniciados nos meses anteriores. Além disso, as concessões para asempresas do setor seguem um cronograma de liberação de acordo com a etapa daobra lançada meses antes, ou seja, já acordado."Estimamos que o total de crédito imobiliário para 2008 deva se aproximar de R$28 bilhões, comparado com os R$ 23 bilhões já concedidos", diz o texto.O relatório diz ainda que não deve haver forte desaceleração dos financiamentosnos próximos meses, apesar de ser esperada uma queda nas vendas no setor deconstrução. Por outro lado, com as empresas e os bancos se tornando maisseletivos e começando a avaliar os efeitos potenciais sobre a demanda, os novoslançamentos devem ter desaceleração.Por conta dessa defasagem, intrínseca ao setor, os dados de empréstimos do últimotrimestre não devem servir de referência em relação aos dados operacionaisesperados para as incorporadoras e construtoras.Preocupado com o impacto da crise internacional e da falta de crédito para o setorde construção civil, o governo deve anunciar hoje a criação de uma linha especialMercado Imobiliário Brasileirode crédito de R$ 3 bilhões para capital de giro para o setor com recursos da CaixaEconômica Federal (CEF). Crise afeta construção civilFonte: ExtraA crise financeira fez o crescimento da construção civil passar do gabarito de umarranha-céu ao de um puxadinho. As construtoras revisaram para baixo a expansãodo setor em 2008, de 40% para até 15%, de acordo com Rogério Chor, presidenteda Associação dos Dirigentes de Empresas Imobiliárias do Rio de Janeiro (Ademi-RJ).O setor fatura mais entre os meses de março a novembro. Vendemos bem atéagosto, mas, com a crise, tivemos que rever nossas ex pectativas para os últimostrês meses afímrou Chor, que preside a construtora CHL.Exemplo de revisão do otimismo no setor, a Mudar reduziu sua previsão delançamentos em 30% para o ano que vem. Segundo o presidente da empresa,Augusto Martinez, a expectativa de lançar 17 mil unidades em 2009 foi limitada a12 mil.Apesar de colocar o pé no freio do otimismo, o setor nem pensa em recessão. Deacordo com Chor, o mercado imobiliário vai bem, apesar da escassez de crédito nomercado. Ele afirma que muitas construtoras já fizeram revisões de seus planos deexpansão, mas existem outras "em compasso de espera". Chor garantiu que ascondições permanecem as mesmas:Não houve tempo para que acontecesse um excesso de oferta. Se a euforia tivessedurado três ou quatro anos, teríamos espaço para venda de imóveis baratos.Já o ministro da Fazenda, Guido Mantega, anunciou ontem, em Brasília, olançamento de uma linha de crédito para empresas de construção civil. Ofinanciamento será de R$ 3 bilhões, oferecidos por intermédio da Caixa EconômicaFederal. CBIC ameaça ir ao Supremo contra a Medida nº 443Fonte: Jornal DCIEm tom de ameaça, o presidente da Câmara Brasileira da Indústria da Construção(CBIC), Paulo Simão, disse, em entrevista ao DCI, que está disposto a questionar ogoverno federal no Supremo Tribunal Federal caso a medida contestada nodocumento "Construção e desenvolvimento" seja implementada. "As operações(feitas pela Caixa Econômica Federal) passarão a ser suspeitas, já que, conforme amedida, quem financia pode ser beneficiado. Não estávamos negociando essapossibilidade. Isso surgiu do nada", criticou Simão, em referência à medidaprovisória 443/ 08 que permite a compra de empresas ou de participações emempresas do setor pela CEF."A colocação da Caixa como sócia de construtora ou de incorporadora é ilegal eantiética. Essa tentativa foi impensada e há sinais de que o governo vai insistir [naaprovação da MP]. Precisamos de instrumento de mercado para resolver a questãoentre as próprias empresas", complementou Simão, informando que vem mantendocontato com parlamentares para barrar a medida no Congresso Nacional. Eleaguarda uma audiência com a ministra-chefe da Casa Civil, Dilma Roussef, quedeve acontecer depois de 9 de novembro. Roussef argumentou ontem que a criaçãoda CaixaPar "não tem viés estatizante". Voltar >>FGTS: conselho discute na quinta liberação de R$ 11,5 bi para créditoimobiliárioFonte: InfoMoneyNa próxima reunião do Conselho Curador do FGTS (Fundo de Garantia do Tempo deServiço), que será realizada na quinta-feira (30), o governo apresentará propostade liberação de R$ 11,49 bilhões de recursos do fundo para financiamentosimobiliários em 2009.O montante é superior aos R$ 8,49 bilhões que foram liberados do FGTS para acompra da casa própria neste ano. O dinheiro adicional, conforme informou aassessoria de imprensa do conselho, será distribuído entre todas as linhas decrédito, geralmente focando mais a habitação popular.Na quinta-feira, o que o Conselho Curador do FGTS decidirá é se aprova os recursospara a aquisição da casa própria.Salvo pelo FGTSÉ por causa destes recursos destinados do FGTS para a habitação que, de acordocom o presidente da Cbic (Câmara Brasileira da Indústria da Construção), PauloSafady, o setor da construção civil não sentirá impacto significativo da criseinternacional.Ele cita a existência de um marco regulatório "seguro e transparente, que garante ofinanciamento habitacional à grande parte das famílias brasileiras"."Esse financiamento é possível graças à adoção de modelos inteligentes, simples eeficazes de captação de poupança, por meio das cadernetas e do FGTS, quedisponibilizam crédito em condições diferenciadas de juros e prazos", completou.Mais de 100 mil serão beneficiados por crédito habitacional viaconsignadoFonte: InfomoneyConforme publicado pelo jornal O Dia, na última sexta-feira (24), cerca de 100.800servidores ativos, inativos e pensionistas do Ministério da Previdência, INSS eDataprev poderão se beneficiar com financiamento habitacional via créditoconsignado.A novidade, que resultará de um convênio entre o Ministério da Previdência, CaixaEconômica Federal e Banco do Brasil a ser assinado na próxima sexta-feira (31),tem como objetivo facilitar o acesso à casa própria desta parcela da população.Ainda de acordo com o jornal, a Caixa Econômica só divulgará os valores das taxasna próxima semana.FinanciamentosMesmo com a crise, a Caixa Econômica Federal tem mantido sua oferta de crédito ea procura continua alta. Até setembro, o banco liberou R$ 16 bilhões de recursos dehabitação, R$ 8,4 bilhões pelo FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Serviço), R$6,9 bilhões pelo SBPE (Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo) e R$ 700milhões através do consórcio. Isto representa alta de 54% em relação aos recursosliberados no mesmo período de 2007.De acordo com a Caixa, a liberação proporcionou moradia para 352 mil famílias, oque significa mais de 1,4 milhão de pessoas beneficiadas. Apenas em setembro, aCaixa liberou R$ 2,1 bilhões para habitação. Nova linha de crédito à construção terá R$ 3 biFonte: EstadãoPreocupado em proteger o País dos efeitos da freada na economia global, o governoanuncia hoje uma linha de crédito de capital de giro de R$ 3 bilhões para aconstrução civil. A indústria em geral poderá ser beneficiada com medidasemelhante. Existe ainda a possibilidade de os prazos de recolhimento de impostosserem alongados para aliviar as empresas. Essas medidas foram anunciadas ontempelo ministro da Fazenda, Guido Mantega, durante o 3º Encontro Nacional daIndústria, promovido pela Confederação Nacional da Indústria (CNI).Segundo Mantega, o socorro às construtoras virá da Caixa Econômica Federal, masnão sairá do FGTS. A taxa de juros ainda será definida. O setor pede que a novalinha de crédito não custe mais que a Taxa Referencial (TR) mais 9% ao ano.O dinheiro pode ser usado para operações de fusão entre construtoras, segundoinformou o presidente da Câmara Brasileira da Indústria da Construção (CBIC),Paulo Safady Simão. Poderá ser usado também para adiantar fluxo de caixa aconstrutoras que venderam a prazo, numa operação chamada compra derecebíveis.As construtoras em melhores condições poderão recorrer a essa linha de créditopara comprar empreendimentos de concorrentes. A contabilidade é feita de formasegregada: cada empreendimento é comercializado e construído por meio de umaSociedade de Propósito Específica (SPE). Essa SPE poderá ser vendida de umaconstrutora para outra.Segundo Simão, o montante prometido por Mantega é suficiente para evitar aparalisação imediata do setor, cujo crescimento projetado para este ano é de 8,5%."No ano que vem, deveremos ter uma desaceleração e estamos justamentebatalhando para que a queda não seja muito grande."O mesmo ocorre no setor de infra-estrutura. O presidente da Associação Brasileirade Infra-Estrutura e Indústrias de Base (Abdib), Paulo Godoy, passou os últimosdias em romaria pela área econômica do governo em busca de apoio para suaproposta de um fundo específico para financiar a infra-estrutura. Os bancos oficiaise fundos de pensão poderiam comprar cotas desse fundo, de cerca de R$ 10bilhões, e assim garantir que os R$ 100 bilhões em projetos de infra-estrutura jácontratados não parem.Forte ImpactoÉ fato, porém, que a economia real brasileira já começa a sentir o baque da crisemundial, segundo o presidente da CNI, Armando Monteiro Neto. "O tranco naliquidez tem-se refletido e se traduz em redução do nível de atividade.""Vamos ter forte impacto na economia real", afirmou Mantega, sem rodeios. "Omundo todo vai desacelerar e o travamento do crédito se transmitiu rapidamentepara o nível de atividade." Ele ressalvou que os efeitos serão menos sentidos pelospaíses emergentes, não porque acredite no descolamento entre as economiasavançadas e os países em desenvolvimento, mas porque esse último grupo está emmelhor posição para enfrentar as turbulências, até pelo fato de ter sofrido maisduramente os efeitos de crises anteriores.O ministro reconheceu que os bancos têm adotado uma posição de comedimento eprecaução diante da crise, o que tornou as linhas de crédito mais escassas e caras.Essa atitude, disse ele, é "natural" no atual cenário econômico.Mantega observou, ainda, que as medidas anunciadas pelo governo levam algumtempo para surtir efeito. No caso da nova modalidade de redesconto - com apossibilidade de o Banco Central emprestar a bancos tendo como garantia suascarteiras de crédito - havia até um empecilho legal, o que levou o governo a editaruma medida provisória.Ainda assim, os técnicos são cautelosos. "Todos têm medo, mas o redesconto vaicomeçar a funcionar", disse o ministro.Crise acelera aquisições na área de construçãoFonte: DCIMesmo depois de o governo federal acatar o pedido das empresas de injetar R$ 3bilhões para o mercado crescer e voltar a liquidez, a previsão do setor deconstrução civil é de uma mudança de cenário, em que a expectativa, no melhordos casos, é de até 2010 o segmento sofrer um enxugamento forte, em que onúmero de empresas seja reduzido pela metade e as grandes companhias, listadasna Bolsa de Valores (Bovespa), passem de 25 para no máximo 12.Um indicativo dessa movimentação, que agora será acelerada por conta da crise, éque, de setembro do ano passado a setembro deste ano, a Inpar, por exemplo,teve perdas de 93,7% em lucratividade. A Abyara perdeu 89,8% e a Tenda, 86,8%.Logo, o dinheiro do governo para ajudar o setor, previsto em programa que deveser divulgado hoje, poderá até financiar a venda de imóveis e acelerar o processode fusões e aquisições das 25 empresas do segmento listadas na Bolsa.Para João Crestana, presidente do Sindicato da Habitação (Secovi-SP), a crise deveser responsável pela aceleração das fusões e aquisições. “Em lugar algum domundo existem 25 grandes incorporadoras, como temos na Bovespa.Independentemente da crise, elas devem somar seis ou oito grandes grupos. Sem opano de fundo da crise, acredito que este processo levaria entre três e quatroanos”.Agora, dois, devido ao baixo preço das ações e à falta de caixa de algumasempresas."Crestana lembra ainda que o processo já vinha ocorrendo no setor. "Há poucotempo, antes da crise ser deflagrada, a Gafisa incorporou Tenda, Company eBrascam. A Tricury e Incossul se fundiram e formaram a Trysul. Há o caso daCyrela, que comprou investimentos da Agra, entre outros casos."Com ar otimista com relação ao seu negócio e minimizando os efeitos da crise nosegmento, o diretor presidente da empresa Helbor, Henrique Borenstein, assegurouao DCI que pelo menos sua empresa "tem recursos em caixa e linhas de crédito",logo não seria uma das que poderiam ser absorvidas no mercado. Procurada, aAbyara se limitou a dizer que o cenário ainda é recente para opinar.EntravesCom a movimentação mais acelerada no mercado, apesar da liberação de R$ 3bilhões, a Câmara Brasileira da Construção Civil (CBIC) pretende entregar uma listade sugestões ao governo referente a financiamentos, por volta do dia 9 denovembro. A CBIC não aceita a possibilidade de a Caixa Econômica Federal comprarparticipações de empresas, conforme prevê o artigo 4 ºda Medida Provisória nº443/ 08.Caio Monteiro, analista da BRG Capital, é contra a possibilidade de compra de açõesdas companhias de construção civil pelo governo por acreditar que o modelofavoreceria empresas descapitalizadas e que teriam sido imprudentes ouineficientes nos investimentos. "As empresas que têm condição de se manter seminjeção de capital por venda de ações, dado que fizeram uma melhor gestão docaixa, não estarão dispostas a vender ações a preços de mercado, pois issotenderia a gerar uma diluição grande aos atuais acionistas. Da mesma forma, asempresas que precisarem de capital a qualquer custo estarão dispostas a venderações."Professor de Finanças da Fundação Getulio Vargas (FGV) e da PontifíciaUniversidade Católica (PUC), Fábio Gallo também critica a possibilidade de a Caixacomprar ações. "As empresas querem crédito na praça. O governo tem de regular efinanciar o mercado, ordenar como incentivar fusões e aquisições. Enfim, darcondições ao povo de comprar sua casa."Na opinião do analista da Nova Financial Eduardo Barros, o cenário está assim: "Osplayers do segmento estão engessados, com pouco fôlego para girar a produção,pois investiram muito capital em constituição de banco de terras e agoranecessitam de capital de giro para produzir".Caio Monteiro constata que deve ocorrer uma desaceleração da demanda, por contade desemprego ou desconfiança do consumidor. "O financiamento da construçãonão possui o melhor do funding. Os bancos estão captando em poupança (que temliquidez diária) e emprestando a longo prazo. Corre-se risco de descasamento."DocumentoConforme documento elaborado no "80ª Encontro Nacional da Indústria daConstrução", realizado semana passada e divulgado pela CBIC na última segundafeira,o setor pede a destinação exclusiva dos recursos do Fundo de Garantia doTempo de Serviço (FGTS) para habitação, saneamento e infra-estrutura urbana eaplicação dos saldos da caderneta de poupança, além da redução em 5% dopercentual do depósito compulsório de poupança.A idéia é direcionar os recursos para a produção de novas habitações.Os empreiteiros defendem condições de crédito (taxas de juros e prazos depagamento), criação de linhas de financiamento lastreadas nos recebíveis oriundosda venda de imóveis em construção ou construídos e para fusões, incorporações eaquisições de empresas. Querem redução do prazo de pagamento de faturas deobras públicas para garantir capital de giro e a manutenção da contratação deprojetos voltados às parcerias público-privadas, concessões públicas e outras obrasda administração federal."Não haverá quebradeira, mas a redução do ritmo é inevitável. Os consumidoresadiam as compras e os empresários, os investimentos", disse o presidente da CBIC,Paulo Simão, evitando citar, por exemplo, que empresas estão sujeitas a seremabsorvidas. Sobre as empresas baixarem preços devido à falta de financiamento,ele crê em manutenção ou a queda "dependerá da lei da oferta e da procura". Paraele, o crescimento do setor deve ficar entre 8,5% e 9% em 2008. "Não sei quantomenos vamos crescer em 2009. Estamos buscando medidas preventivas."A CBIC reforça que "o nível de endividamento do setor é baixo se comparado ao deoutros países. As hipotecas ficam abaixo de 4% do total do Produto Interno Bruto.O sistema financeiro e de concessão de crédito segue rígido, garantido pela açãovigilante e fiscalizadora do Banco Central".Até 2010, a área de construção civil sofrerá um enxugamento acelerado: o númerode empresas se reduzirá à metade entre as companhias listadas na Bolsa deValores, passando de 25 para no máximo 12, mesmo depois de o governo federalacatar o pedido das empresas de injetar R$ 3 bilhões para o mercado crescer evoltar a ter mais liquidez. João Crestana, presidente do Sindicato da Habitação(Secovi-SP), acredita que a crise é responsável pela aceleração dessas fusões eaquisições."Em lugar algum do mundo existem 25 grandes incorporadoras, como temos naBovespa. Sem o pano de fundo da crise, acredito que este processo levaria entretrês e quatro anos. Agora, dois, devido ao baixo preço das ações e à falta de caixade algumas empresas." Crestana lembrou que o processo já estava ocorrendo"antes de a crise ser deflagrada. Tivemos a Gafisa, que incorporou Tenda, Companye Brascan. A Tricury e a Incosul formaram a Trisul. Há o caso da Cyrela, quecomprou partes da Agra", explicou.Listada na Bolsa, a companhia Helbor é uma das que não esperam ser absorvidaspor concorrentes. Henrique Borenstein, presidente da empresa, disse ter recursosem caixa e ter linhas de crédito para manter os negócios. Crédito imobiliário vai crescer, diz BradescoFonte: EstadãoApesar da crise internacional, que deve provocar desaceleração do crescimentoeconômico no Brasil nos próximos meses, o Bradesco prevê que o créditoimobiliário continuará aquecido. "O mercado imobiliário continuará aquecido,mesmo com a desaceleração da economia. Não haverá falta de recursos, porque háa exigibilidade (obrigação de aplicar recursos da caderneta de poupança em créditoimobiliário) a ser cumprida", afirmou ontem o diretor de Relações com Investidoresdo Bradesco, Milton Vargas, durante teleconferência com analistas financeiros.O Bradesco separou, para este ano, R$ 5,7 bilhões para financiamento de imóveis.Até o encerramento do terceiro trimestre, R$ 4,812 bilhões já estavamcomprometidos para essa finalidade. "Falta pouco para cumprirmos a metaestipulada para este ano. E acredito que não teremos dificuldade, tendo em vista osnegócios que já estão em andamento", disse.Já em relação ao crédito concedido para compra de automóveis, o Bradesco admiteum arrefecimento. Segundo o presidente do banco, Marcio Cypriano, as operaçõesde empréstimo estão sendo feitas normalmente pelo Bradesco, com exceção dosfinanciamentos de veículos."Já verificamos uma queda razoável nessa modalidade. O mercado se ressentiumais com a crise e decidimos adotar algumas medidas que consideramosadequadas para o momento, como a exigência de uma entrada maior para osfinanciamentos e redução de prazos, que estavam muito alongados", afirmou,também durante a teleconferência.Em setembro, a posição do Bradesco em financiamento ao consumo, que incluicrédito para compra de veículos, crédito pessoal, consignado e financiamento debens, entre outros, era de R$ 56,19 bilhões. Esse valor representa uma alta de5,5% em relação ao final do segundo trimestre de 2008 e de 28,3% nos últimos 12meses.InadimplênciaO Bradesco trabalha com previsão de estabilidade nos níveis de inadimplência nospróximos meses. A taxa de inadimplência total do banco ficou em 3,5% emsetembro deste ano, uma queda de 0,2 ponto porcentual em relação ao registradono mesmo mês do ano passado, de 3,7%. "Esperamos estabilidade nos próximostrimestres, ressaltando que o comportamento da renda e do emprego serãofundamentais para que isso ocorra no segmento de pessoa física", afirmou Vargas.A equipe de análise econômica do Bradesco estima um crescimento de 3% para oProduto Interno Bruto (PIB) em 2009. Com base nessa estimativa, o banco prevêque pode alcançar uma alta de 20% no crédito no próximo ano. Para 2008, oBradesco acredita que alcançará uma taxa de crescimento entre 29% e 30% nocrédito.ResultadosNa segunda-feira, o Bradesco anunciou seus resultados do terceiro trimestre. Olucro, de R$ 1,91 bilhão, foi o terceiro maior resultado da história registrado entrebancos brasileiros para o período trimestral de julho a setembro. A comparação foiConcorrênciafeita pela consultoria Economática, ajustando os dados de anos anteriores àinflação medida pelo índice IPCA.