Como as novas taxas da Caixa elevam o custo do financiamento
Autor: Vítria Soluções Imobiliárias | Publicado: 2015-01-20T16:57:00-08:00






Por Priscila Yazbek *



O aumento
dos juros nos&nbsp;financiamentos de
imóveis&nbsp;da&nbsp;Caixa
Econômica Federal&nbsp;passou a valer a partir da última segunda-feira
(19). Com as novas taxas, o comprador pode pagar até 159 mil reais a mais ao
final do financiamento.

A conclusão faz parte de uma simulação realizada pelo Canal do Crédito,
site especializado na comparação de operações de crédito, a pedido de
EXAME.com.&nbsp;

O levantamento&nbsp;mostra exatamente como a elevação dos&nbsp;juros&nbsp;encarece
o valor final dos financiamentos em&nbsp;cada linha de crédito afetada pelo
aumento das taxas.&nbsp;

De acordo com a simulação, as operações realizadas dentro do Sistema
Financeiro de Habitação (SFH) são as menos impactadas pelas altas dos
juros.&nbsp;

O SFH é um sistema de financiamento regulado pelo Banco Central por meio
do qual os bancos utilizam recursos da&nbsp;poupança&nbsp;para
financiamentos de até 750 mil reais nos estados de São Paulo, Rio de Janeiro,
Minas Gerais e no Distrito Federal e de até 650 mil reais nos demais
estados.&nbsp;Pela maior regulação, os financiamentos pelo SFH têm taxas
menores.

Os financiamentos de&nbsp;imóveis&nbsp;mais
caros são feitos dentro do Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI). Como as
fontes de recurso do SFI incluem, além da poupança, investimentos mais
sofisticados, que exigem dos bancos o pagamento de taxas de remuneração
maiores, os juros repassados nas operações de crédito imobiliário dessa linha
costumam ser mais altos.

Em outras palavras, como o banco tem custos maiores para captar os
recursos que são usados nos empréstimos do SFI, ele também cobra dos clientes
um valor maior pela concessão do crédito.&nbsp;

Veja nas tabelas a seguir as diferenças nos custos finais dos
financiamentos contratados com as taxas anteriores e com as novas taxas.&nbsp;

Sistema Financeiro de Habitação
(SFH)&nbsp;Condições da simulação: valor do imóvel: R$ 500 mil; entrada: 20% do
valor do imóvel; valor do financiamento: R$ 400 mil; prazo: 360 meses; idade do
comprador: 45 anos.

 

  
  
Linhas de Financiamento - CEF

  
  
Taxa anterior

  
  
Valor final do financiamento anterior*

  
  
Taxa nova

  
  
Valor final do novo financiamento*

  
  
Diferença no valor final

  
  
Aumento sobre a taxa anterior (%)

 

  
  
Taxa Balcão

  
  
9,15%

  
  
R$ 1.011.370,33

  
  
9,15%

  
  
R$ 1.011.370,33

  
  
R$ 0,00

  
  
0,00%

 

  
  
Relacionamento

  
  
8,75%

  
  
R$ 989.120,66

  
  
9,00%

  
  
R$ 1.003.037,24

  
  
-R$ 13.916,58

  
  
1,40%

 

  
  
Relacionamento+Salário

  
  
8,25%

  
  
R$ 961.209,32

  
  
8,70%

  
  
R$ 986.334,94

  
  
-R$ 25.125,62

  
  
2,60%

 

  
  
Servidor (Relacionamento)

  
  
8,60%

  
  
R$ 971.292,09

  
  
8,70%

  
  
R$ 986.334,94

  
  
-R$ 15.042,85

  
  
1,50%

 

  
  
Servidor (Relacionamento+Salário)

  
  
8,00%

  
  
R$ 947.202,50

  
  
8,50%

  
  
R$ 975.180,03

  
  
-R$ 27.977,53

  
  
3,00%

 


Sistema de Financiamento Imobiliário
(SFI)&nbsp;Condições da simulação:&nbsp;valor do imóvel: R$ 800 mil; entrada: 20%
do valor do imóvel; valor do financiamento: R$ 640 mil; prazo: 360 meses; idade
do comprador: 45 anos.

 

  
  
has de Financiamento - CEF

  
  
Taxa anterior

  
  
Valor final do financiamento anterior*

  
  
Taxa nova

  
  
Valor final do novo financiamento*

  
  
Diferença no valor final

  
  
Aumento sobre a taxa anterior (%)

 

  
  
Taxa Balcão

  
  
9,20%

  
  
R$
  1.607.153,14

  
  
11,00%

  
  
R$
  1.766.885,25

  
  
-R$
  159.732,11

  
  
10%

 

  
  
Relacionamento

  
  
9,10%

  
  
R$
  1.599.352,52

  
  
10,70%

  
  
R$
  1.740.604,46

  
  
-R$
  141.251,94

  
  
9%

 

  
  
Relacionamento+Salário

  
  
9,00%

  
  
R$
  1.591.006,61

  
  
10,50%

  
  
R$
  1.723.055,08

  
  
-R$
  132.048,47

  
  
8%

 

  
  
Servidor
  (Relacionamento)

  
  
8,65%¹

  
  
R$
  1.590.457,54

  
  
10,50%

  
  
R$
  1.723.055,08

  
  
-R$
  132.597,54

  
  
8%

 

  
  
Servidor
  (Relacionamento+Salário)

  
  
8,80%

  
  
R$
  1.572.648,23

  
  
10,20%

  
  
R$
  1.696.668,41

  
  
-R$
  124.020,18

  
  
8%

 


Fonte:
Canal do Crédito, com base nos juros informados pela Caixa Econômica Federal

*Valor final não considera a entrada,
mas inclui todos os custos do financiamento, tais como: os juros, a taxa de
administração cobrada pelo banco e os seguros envolvidos na operação.&nbsp;

Aumento maior para imóveis mais caros

Como é possível observar, as alterações
das&nbsp;taxas&nbsp;para
financiamentos dentro do SFH representam um aumento de até 3% no valor final da
operação. Já para imóveis do SFI, que são mais caros, os juros maiores implicam
acréscimos de até 10% no custo final.

Segundo Marcelo Prata, presidente do
Canal do Crédito, o maior aumento das taxas para imóveis mais caros mostra que
a Caixa está retornando ao seu foco original, que é o cliente de menor renda,
que está comprando seu primeiro imóvel.&nbsp;

"A nova equipe econômica está
retomando o foco da Caixa, que sempre foi conhecida como o banco social da
habitação. Nos últimos anos, o banco fez um&nbsp;grande&nbsp;esforço para
ganhar espaço no mercado de alta renda e com isso sacrificou parte do lucro com
uma parcela da população que não necessariamente precisa de apoio do governo
para comprar um imóvel", afirma Prata.

Ele acrescenta que, com taxas de até
11% nos financiamentos do SFI, a Caixa trabalhará com custos médios para a alta
renda que se aproximam do juro máximo permitido para operações do SFH, de 12%.

Diante desse cenário, o presidente do
Canal do Crédito afirma que é ainda mais importante comparar as taxas cobradas
por&nbsp;diferentes&nbsp;bancos, sobretudo se o financiamento não se enquadrar
no SFH.&nbsp;

De qualquer forma, Marcelo Prata
acredita que os outros bancos podem seguir a conduta da Caixa e também podem
elevar as taxas das suas operações de crédito imobiliário.&nbsp;


Mesmo que isso aconteça, a comparação
dos custos em diferentes instituições é sempre importante. Ainda que a Caixa
seja tradicionalmente o banco com os menores custos no crédito imobiliário,
dependendo do relacionamento do cliente com o seu banco,&nbsp;as taxas obtidas em outras
instituições podem ser mais vantajosas.

(*) Priscila
Yazbek é a editora-assistente responsável pelo canal Seu Dinheiro de EXAME.com.
priscila.yazbek@abril.com.br