Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Autor: Thiago Fernandes       http://www.youtube.com/ticoboni | Publicado: 2010-07-31T10:36:00-07:00

A Demonstração de Fluxo de Caixa, diferentemente do Fluxo de Caixa Financeiro, é uma demonstração contábil obrigatória, que tem como objetivo fornecer informações sobre a entrada e saída de dinheiro da empresa em determinado período.Na DFC utiliza-se o termo “equivalente-caixa”, que engloba toda a conta de Disponibilidades, que compreende o caixa em si (dinheiro em mãos e em conta corrente) e as Aplicações que têm o poder de se transformar em dinheiro de forma quase imediata.A DFC divide-se em Atividades Operacionais, Atividades de Investimento e Atividades de Financiamento. Em cada um destes grupos existem subgrupos chamados “Entradas” e “Saídas”, que indicam se o fluxo de dinheiro está entrando ou saindo da empresaAs Atividades Operacionais estão relacionadas com a venda de produtos e serviços da organização. Nas Entradas das Atividades Operacionais estão as receitas de vendas, juros e dividendos recebidos e outras entradas de recursos que não têm a ver com atividades de investimento e financiamento. Nas Saídas das Atividades Operacionais estão os pagamentos a fornecedores, juros e dividendos pagos e os pagamentos de tributos.As Atividades de Investimento dizem respeito às entradas e saídas de dinheiro relacionadas aos ativos não-circulantes da empresa. Nas Entradas estarão o recebimento do principal (a parcela sem os juros) de empréstimos que fizeram junto à empresa e agora estão pagando, os juros e dividendos recebidos, o recebimento da venda de participações em outras entidades e a venda de ativos imobilizados. Nas Saídas estarão empréstimos que a empresa concedeu, pagamentos na compra de participação em outras empresas e o pagamento na compra de ativos imobilizados, se este pagamento for realizado no momento da compra ou em período próximo.As Atividades de Financiamento estão relacionadas à captação de recursos da entidade perante credores e investidores e o retorno sobre estes investimentos. Nas Entradas estarão a venda de ações emitidas pela empresa, empréstimos obtidos e recebimento de doações com finalidade única de adquirir, construir ou expandir as instalações da empresa. Nas Saídas estarão os pagamentos do principal destes empréstimos obtidos, pagamento de juros e dividendos e o pagamento do principal referente à compra dos ativos imobilizados, se realizados à prazo. Perceba que os juros e dividendos recebidos estão presentes nas Atividades Operacionais e de Investimento, e os juros e dividendos pagos nas Atividades Operacionais e de Financiamento.Os juros e dividendos recebidos geralmente estarão ligados à Atividade Operacional da empresa por integrarem a demonstração de resultados. Porém, a IASB faculta que estes juros e dividendos recebidos integrem também as atividades de investimento, pois correspondem à remuneração de um recurso investido pela empresa.Os juros e dividendos pagos devem ser classificados como Atividades Operacionais por estarem contidos na demonstração de resultados, mas também podem ser classificadas como Atividades de Financiamento, pois representam um custo dos financiamentos realizados pela empresa.