Alocação de Ativos
Autor: Leandro Soto | Publicado: 2012-11-08T01:34:00-02:00

&nbsp; &nbsp;Nesse post falarei sobre alocação de ativos e o quão importante é essa ferramenta em suas decisões de investimentos. Tudo o que postei sobre gerenciamento de risco e trade systems nesse blog fará mais sentido após a leitura desse post.

Alocação de Ativos
&nbsp; &nbsp;Alocação de ativos é quando o investidor diversifica seu capital em diversos ativos financeiros com o objetivo de mitigar o risco de suas operações financeiras e também é conhecido como diversificação.

&nbsp; &nbsp;Alocar corretamente o seu capital é o elixir da longevidade em investimentos.

Veja a figura abaixo, onde as linhas do gráfico representam o retorno de uma cesta de ativos para um sistema trend follower de Channel Breakout 100% automatizado, a azul são metais preciosos (Ouro, Prata e Cobre) e a linha laranja são ativos relacionados ao Japão (USDJPY, EURJPY, Índice Nikkei e Japan Bond) entre 1990 até hoje:




&nbsp; &nbsp;Existem alguns fatores interessantes nessa imagem que quero mostrar para vocês que farão com que vocês entendam melhor a importância da diversificação de ativos.

&nbsp; &nbsp;Reparem no Período 2 na imagem e vejam como investir em metais preciosos nessa época foi um mal negócio comparado com o investimento em ativos relacionados ao Japão e veja que no Período 3 essa situação foi completamente inversa. Agora em 2012, você pode falar "ahh Soto, é óbvio né? Em 2008 teve a crise e os metais dispararam!", ok, agora eu te pergunto "você ganhou dinheiro com isso?..". Ver agora a situação é bem simples, mas em tempo real não dá para saber quando foi a compra boa em Ouro ou Prata e quando foi a ruim em Iene e também não dá para saber que o periodo 2 foi ruim para os metais preciosos, tudo o que lhe resta é diversificar e operar os dois. Ai você me pergunta denovo "Nossa, mas operar os dois mesmo enquanto os metais estavam ruins, perda após perda?", a resposta: "Exatamente! A realidade do mercado é dinâmica, o que me importa é o que está a direita do gráfico e não o que já passou".

A grande sacada da alocação de ativos é manter o máximo possível de ativos sem relação, pois existe uma probabilidade muito alta de sempre ter um ativo gerando lucros enquanto outros perdem. Um exemplo prático e recente foi o problema da seca que atingiu os EUA nos últimos meses e os preços dos grãos (Milho, Trigo e Soja) dispararam, gerando grandes lucros para os comprados, lucros esses que pagaram a maioria das perdas geradas em outras cestas de ativos como índices europeus, moedas, ibovespa, etc que estão sofrendo com essa crise atual e por consequência congestionados.

Veja agora como fica a equity quando juntamos metais preciosos e ativos do Japão:



Reparem que a equity fica mais suave, gerando lucro constantemente, isso por que nesse exemplo temos somente duas cestas de ativos, image operar 20 ou 30 cestas.

Aplicar qualquer forma de diversificação sem gerenciamento de risco é suicídio, não esqueça de gastar mais tempo com esse assunto.

Em um próximo post falarei um pouco mais sobre seleção de ativos, fatores econômicos, técnicos e probabilidade.

Abraço a todos

*Nesse post abordei assuntos técnicos, caso você tenha alguma dúvida fique à vontade para entrar em contato comigo.