Previdência Privada continua valendo a pena?
Autor: Marcelo Maron | Publicado: 2013-05-06T18:41:00-03:00

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Os clientes de produtos de previdência privada
estão começando a perceber que seus investimentos estão virando um mico. Com as
taxas de juros mais baixas que o Brasil já teve, e com taxas de carregamento e
de administração que os fundos de previdência privada cobram, não está difícil
observar que muitos destes fundos já apresentam renda mensal negativa, mesmo
aqueles que só possuem aplicações conservadoras. Mesmo os que não estão
negativos, estão perdendo de longe da inflação e das aplicações de renda fixa.



Isto se dá porque a estrutura da previdência
privada brasileira foi montada para sobreviver com taxas de juros na ordem de
12% ao ano ou mais. Como a taxa foi caindo de forma gradativa, só mesmo os
olhares mais atentos perceberam o que estava acontecendo com os fundos, tanto é
que a demanda pela previdência privada continua em rota crescente. Aos níveis
de juros atuais, muitas pessoas investem seus recursos e acabam o mês com menos
dinheiro do que colocaram, vindo a recuperar, muitas vezes, somente com a
passagem de muitos meses ou até anos. Há fundos com taxa de carregamento (que
incide sobre o montante depositado) de 4,5%... Para recuperar este valor, o
dinheiro precisará ficar parado bastante tempo, e só então começará a render.



Hoje, as pessoas já estão despertando desta
inércia, e exigindo de seus administradores de previdência a migração para
fundos com menores taxas de carregamento e de administração. Quem não fizer
isso perderá muito dinheiro, uma vez que as aplicações de previdência costumam
ser de longo prazo, ou seja, fica-se muito tempo com o dinheiro nesta situação.



Além disso, há de se considerar que, com os juros
mais baixos, o volume poupado precisará ser muito maior para garantir a mesma
aposentaria no futuro. Há alguns poucos anos atrás, os simuladores dos bancos
utilizavam taxas mais altas, o que acabava por informar às pessoas uma previsão
de pensão futura muito maior do que a simulada hoje. Por exemplo, num plano de
previdência sem investimento inicial, onde uma pessoa contribua com R$ 500
mensais durante 30 anos, a pensão vitalícia futura ficaria em R$ 7.772,81 a uma
taxa de 12% ao ano. Hoje, com a taxa na casa dos 8%, a mesma contribuição
mensal resultará numa aposentadoria de R$ 3.627,30, menos da metade que o
número anterior (fonte: Brasilprev).



Com rentabilidades líquidas tão baixas, já há quem
esteja investindo por conta própria visando a aposentadoria, colocando seu
dinheiro em renda fixa, aplicações no tesouro direto e em imóveis. A decisão de
investir num plano de previdência parece estar cada vez mais voltada para
pessoas com pouca disciplina financeira, que precisam obrigar-se a pagar
mensalmente uma prestação. Esta indisciplina hoje está custando bem caro. A
aplicação direta, além da melhor rentabilidade, trás também para o seu bolso os
ganhos que as instituições cobram. A longo prazo, isto representa muito.



Não pretendo desestimular quem tem ou pretende ter
um plano de previdência privada. Mas é muito importante que cada caso seja
estudado, de preferência com a ajuda de um especialista, antes de tomar uma
decisão de entrar ou sair de um plano. Há outros fatores envolvidos, tais como
o incentivo fiscal (para quem faz imposto de renda pela declaração completa),
benefícios de risco que as instituições oferecem para os casos de morte e
invalidez, bem como outras características inerentes a cada indivíduo. Somente
com todos os dados analisados, será possível fazer a melhor escolha. Procure
orientação para não perder dinheiro!
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