Qual a melhor opção de investimento para guardar 500 reais por mês?
Autor: ALTIERE JOSE CARDOSO | Publicado: 2012-08-17T08:01:00-07:00




Entenda quando é mais vantajoso utilizar o Tesouro Direto ou a Poupança para fazer seu dinheiro render mais.


   

                                                                    

Quando
 se pensa em guardar dinheiro – principalmente para quem não tem muito 
–, a primeira palavra que vem à cabeça é poupança, certo? Mas, com as 
mudanças nas regras de rendimento, muitas pessoas ficaram confusas. O 
ClickCarreira foi conversar com Mário Amigo, professor de Finanças da 
Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuarais e Financeiras 
(Fipecafi), para entender o que mudou na poupança e descobrir se ela 
continua valendo a pena para quem ganha até R$ 2 mil e consegue guardar 
R$500 por mês para investir.



Novas Regras

As novas regras da poupança foram 
instituídas em 4 de maio de 2012, mas as mudanças na rentabilidade só 
passaram a valer no momento em que a taxa básica de juros, chamada de Selic,  foi reduzida para menos de 8,5% ao ano. Isso porque, a partir de agora, a remuneração da poupança vai depender da Selic,  que é definida mensalmente pelo Conselho de Política Monetária (Copom).

Assim, sempre que a Selic for menor que 8,5%, o rendimento da caderneta de poupança passa a ser fixado em 70% da taxa Selic
 mais a Taxa Referencial (TR), que é calculada a partir da média de 
rendimento mensal dos Certificados e Recibos de Depósitos Bancários 
(CDBs).

Antes, o rendimento da poupança era fixado em 6,17% ao ano (0,5% ao mês) mais a TR. “Se a Selic
 ficar acima de 8,5%, a regra antiga continuará valendo”, explica o 
professor. Além disso, os depósitos feitos na caderneta de poupança até 3
 de maio de 2012 também seguem rendendo como no passado, 
independentemente da variação da taxa básica de juros definida pelo 
Copom.



Veja na prática como ficou para quem aplicava na poupança R$ 500 por mês:



Como era: 

Com remuneração de 0,5% ao mês + TR: rendimento de R$ 2,74 por mês.

Como ficou:

Se a Selic chegar a 7,5%, conforme é previsto pelo governo, a poupança vai pagar 5,25% + TR: rendimento de R$ 2,14 por mês.

A diferença é de R$ 0,60 por mês e de R$ 7,20 por ano.

Rentabilidade e segurança&nbsp;– De acordo com o 
professor da Fipecafi, mesmo com as alterações, a poupança continua 
recomendada para o poupador, por se tratar de um investimento seguro. 
Outras modalidades, como o Tesouro Direto, no entanto, podem dar um 
pouco mais de retorno. “O que vai definir onde vale a pena aplicar é o 
prazo de investimento”, explica Mario Amigo.



Para prazos inferiores a quatro meses e Selic
 abaixo de 8,5% ao ano, a poupança é melhor opção, pois ela é isenta de 
Imposto de Renda e tem liquidez imediata. Para períodos maiores, as 
Letras Financeiras do Tesouro (LFT), que pagam a variação da Selic,
  tornam-se mais atrativas, mesmo com os custos embutidos de 0,3% ao ano
 para a CBLC e de 0,10% do valor investido no ato da compra. “Você tem 
que deixar o dinheiro aplicado no Tesouro por no mínimo quatro meses. 
Quem ficar mexendo no dinheiro deve optar pela poupança”, diz.



Se a Selic baixar ainda mais, o prazo muda. Por exemplo, com Selic
 a 5% ao ano o prazo em que a poupança seria mais interessante se 
estende até oito meses. “Isso se justifica por que os custos fixos no 
Tesouro Direto de CBLC (0,3% ao ano) e 0,10% no ato da compra, resultam 
num impacto relativo maior. Isso sem falar no custo do agente de 
custódia (0,20%), serviço que pode ser cobrado no Tesouro Direto”, 
explica.

A seguir, veja algumas simulações de rendimento da poupança e das LFT considerando uma taxa Selic média de 7,75% ao ano, que é estimada pelo governo.

Investimento mensal: R$ 500




Tempo



LFT (sem ágio*)



Poupança





5 anos



R$ 35.195,96



R$ 34.411,04





3 anos



R$ 19.772,15



R$ 19.547,80





1 ano



R$ 6.184,54



R$ 6.174,89





6 meses



R$ 3.003,11



R$ 3.003,29








* custos: 0,10% no ato da compra + 0,30% ao ano para serviços da CBLC






Tempo



LFT*



Poupança





&nbsp;5 anos



R$ 35.032,73



R$ 34.411,04





3 anos



R$ 19.718,81



R$ 19.547, 80





1 ano



R$ 6.179,15



R$ 6.174,89





6 meses



R$ 3.032,13



R$ 3.003,29








* custos: 0,10% no ato da compra + 0,30% ao ano para serviços da CBLC + 0,20% do agente de custódia

Outros títulos do Tesouro Direto como Letras do Tesouro Nacional 
(LTN), Nota do Tesouro Nacional – série F (NTN-F) ou Nota do Tesouro 
Nacional – série B (NTN-B) apresentam outros riscos e são indicados para
 investidores que têm mais conhecimento. “Os fundos referenciados DI ou 
RF, com taxas abaixo de 2,0%, podem também ser uma opção para os 
pequenos poupadores”, indica o professor.&nbsp;



Fonte: msn.clickcarreira.com.br