# 4 - ADOTE UM PRINCÍPIO
Autor: SALA DE TRADES | Publicado: 2014-07-12T09:17:00-03:00



Comece pelo Inicio, não pule etapas!









Se eu tivesse que elaborar um programa de iniciação técnica para traders, eu começaria por um axioma. Um ponto de partida de onde se possa apoiar a criação um sistema logico. Pensaria nas seguintes hipóteses:

"Os mercados se movem entre níveis de saturação e&nbsp;níveis&nbsp;de&nbsp;equilíbrio."



ou talvez:

"O mercados assumem tendencia entre níveis de saturação e&nbsp;equilíbrio."

"Mercados direcionais caminham para a saturação."




A etapa seguinte seria um processo de validação destes&nbsp;princípios.&nbsp;&nbsp;Estudaria todos os&nbsp;períodos&nbsp;direcionais de determinado&nbsp;mercado, COMPARATIVAMENTE aos&nbsp;períodos&nbsp;que o&nbsp;precederam e o sucederam.




Então, procuraria identificar padrões no comportamento prévio e posterior a estes&nbsp;períodos&nbsp;de tendencia, com o objetivo de&nbsp;criar um "gabarito", uma "matriz" de referencias que possa ser usada para "enquadrar" a atual ação dos preços num contexto. Chamaria essa matriz ou gabarito de "MODELO"
Tal MODELO seria um conjunto de&nbsp;eventos&nbsp;e&nbsp;medidas&nbsp;frequentemente assumidos pelo meu&nbsp;mercado&nbsp;de interesse, que me permitissem inferir antecipadamente os&nbsp;possíveis&nbsp;limites para a atual ação dos preços (cotações), e que&nbsp;possam atuar como pontos de SATURAÇÃO, de onde então os preços iniciariam um a caminhada &nbsp;de volta ao nível de&nbsp;equilíbrio&nbsp;ou até um novo&nbsp;nível&nbsp;de saturação, no sentido&nbsp;oposto.

Passaria então a traçar cenários para os&nbsp;possíveis&nbsp;desdobramentos à&nbsp;atual ação dos preços no contexto deste gabarito.&nbsp;




Esperaria que o preço produzisse determinados eventos que, pelo MODELO, indicam a predisposição do mercado para mover-se de modo direcional até os níveis previamente traçados.
Após um&nbsp;período&nbsp;de testes e acompanhamento, procuraria consolidar informações relevantes para a construção de uma convicção&nbsp;técnica, e que permitiriam ao trader elaborar o seu próprio PROCESSO DE ENGAJAMENTO E GERENCIAMENTO DE TRADES.







Cabe aqui uma justificativa

Durante os&nbsp;últimos tres anos&nbsp;convivi&nbsp;com diferentes perfis de traders. &nbsp;De scalpers a position-traders, todo trader vê o mercado de uma forma especifica e singular, que difere de outro trader. Há os que vêem tendencia no grafico tick, há os que só operam vendidos, e os que tem meta diaria de ganhos. Conhecí traders com uma habilidade incrivel para detectar topos e fundos de curtissimo prazo, capazes de produzir entradas no tick que marcou uma máxima ou minima de mercado. Outros traders com obejtivos audaciosos em termos de "pontuação". Enfim, vì muita coisa.


Minha constatação é de que um trader precisa desenvolver seu&nbsp;próprio&nbsp;modelo de trading, a qualquer custo. Um trader que não&nbsp;tem convicção&nbsp;própria&nbsp;sobre como deve operar nos&nbsp;mercados tenderá a seguir outros traders, pior, tenderá a influenciar-se facilmente pela opinião de outros traders. Com isso acabará colecionando prejuizos e "pulando" de modelo para modelo, sem desenvolver-se individualmente.




Isso explica, por exemplo, a enorme quantidade de traders que se metem em salas de trade em tempo real de corretoras ou master-traders independentes, e simplesmente não&nbsp;obtêm&nbsp;nem um décimo do resultado&nbsp;propagandeado por estas salas ou master-traders. Pelo contrario, perdem todo o capital de trades.




Por isso acredito fortemente que trading é, antes de mais nada, uma HABILIDADE que pode ser aprendida, mas deve ser DESENVOLVIDA. Cada trader desenvolverá tal habilidade com mais ênfase num ou noutro aspecto.




Por isso também acredito que um trader não será capaz de obter &nbsp;sucesso consistentemente ao longo do tempo se seguir um sistema de trading automatizado ou criado por terceiros, a menos que tal método se encaixe 100%, em todos os aspectos de seu perfil, objetivos e limitações pessoais.




Imagine se todo grande trader de sucesso se propusesse a "abrir a sua caixa de pandora" para traders inciantes, como o fez Richard Dennis em seu programa "Turtle Traders". Seria uma maravilha. Mas isso é um utopia. Grandes traders raramente se expõem entre traders de varejo. Não são bons em ensinar seu método, pois ensinar não é sua área de&nbsp;competência.&nbsp;




Acredito fortemente que um programa de coaching para traders seria muito mais eficiente do que qualquer curso ou&nbsp;seminário&nbsp;sobre&nbsp;técnicas&nbsp;de trading, psicologia do&nbsp;trader,&nbsp;gerenciamento etc etc.




Isso porque o Coaching envolve alto grau de comprometimento do "Coach" com os objetivos almejados pelo "Coachee", ajudando-o a traçar diversas metas que somadas levam ao atingimento de seus&nbsp;objetivos. O Coaching é&nbsp;portanto um processo de ativação, desenvolvimento e manutenção da motivação, em torno de objetivos personalizados. Não é uma consultoria técnica simples.







Primeiro passo: Formule uma pergunta-chave, diretamente conectada com o seu maior interesse em trading.


Não vale formular perguntas estupidas ou abertas do tipo: "Como eu ganho dinheiro na atividade de trading"?







Perguntas estupidas culminarão em respostas infames: "Compra fundo e vende topo"!, por exemplo.







Para formular uma pergunta adequada, comece assumindo o seu papel como TRADER. O Trader é um participante dos mercado de renda variável que negocia a compra e a venda de ativos por curtos&nbsp;períodos&nbsp;de tempo. Portanto, NÂO È UM INVESTIDOR!. É um negociante.







Um trader, então, compra e vende determinado ativo na expectativa de que este assuma um comportamento favorável á sua posição pretendida (compra ou venda) e lhe proporcione lucro, ao encerramento da operação.







É portanto um participante dos MOMENTOS de alta e de baixa dos mercados, no curto prazo. Busca oportunidades de lucro PONTUAIS.







Deve então ter ou desenvolver a habilidade de atuar no "timing" correto, tanto para entrar, quanto para encerrar um trade.







90% dos traders se utilizam de Analise Gráfica ou Técnica para identificar oportunidades de trading. Ou seja, utilizam-se primordialmente de gráficos de preço para reconhecer potenciais oportunidades.&nbsp;







Reconhecer oportunidades de trade em&nbsp;gráficos do comportamento de preços&nbsp;implica, antes de mais nada,&nbsp;conhecer as condições técnicas que proporcionem bons trades. E então procurar e identificar os&nbsp;indícios&nbsp;de que tais condições favoráveis estejam por emergir, ou já presentes.







Uma boa pergunta-chave seria aquela que induzisse o trader a criar uma lógica para o seu processo de analise grafica:







" O que eu devo (ou deveria) ver (ter visto) neste grafico que me permita (tivesse me Permitido) perceber uma oportunidade de compra ou venda deste ativo?"







Simplesmente olhe para o lado esquerdo de um gráfico de qualquer ativo (o histórico) e marque rapidamente alguns pontos onde uma "eventual trade na compra ou na venda" teria produzido enorme lucro.&nbsp;





Parece uma banalidade, mas você provavelmente começará marcando os topos e fundos mais&nbsp;visíveis como pontos ideiais para iniciar um trade na venda ou na compra. Ao perceber que topos e&nbsp;fundos mais&nbsp;visíveis&nbsp;são formados depois de longos&nbsp;periodos de alta ou de baixa, passará a procurar por topos e fundos&nbsp;intermediários, aqueles formados "entre" os topos e fundos&nbsp;"principais". Isso porque o fator "tempo" na formação de topos e fundos principais parecerá empurrar o trader para um perfil de investidor, ou de position trader (trades de medio longo prazo). Talvez não seja adequado ao seu perfil ficar olhando gráficos por semanas, meses ou anos até que apareça uma oportunidade de trade.








Continue se perguntando "o que deveria ter observado ou percebido" que te permitisse saber que alí seria o inicio de uma forte alta ou de uma forte queda futura dos preços, e então, depois de muita insistência, você começará a perceber que a pergunta-chave mais adequada será:







"O que eu devia ter visto "ANTECIPADAMENTE" neste&nbsp;gráfico, que me&nbsp;permitisse acreditar na formação deste topo/fundo que vejo aqui?"






Padrões Comportamentais


Acredito que um trader apenas comece a perceber a realidade da atividade de trading depois que a "primeira ficha cái" e este entende o caráter mandatório de conhecer e reconhecer alguns padrões gráficos de comportamento que precedem e/ou sucedem determinadas oportunidades reais de trading.







Ao questionar-se de modo basico e primario, o trader naturalmente começará a construir o seu caminho para um modelo de sucesso em trading. Acredito firmemente, por experiencia propria, que a capacidade de ANTECIPAR-SE ao comportamento do mercado é a maior habilidade de um trader de sucesso. E é de longe a capacidade ou habilidade que deve ser o foco de desenvolvimento do trader, já que outros aspectos como trade system, gerenciamento de risco, indicadores a serem utilizados, periodicidades envolvidas etc etc etc, serão consequências desta premissa básica.







Mercados são conjuntos de pessoas e instituições gerando uma&nbsp;dinâmica&nbsp;de fluxo de capital, de uma "mão para outra". Se&nbsp;preferir uma definição mais&nbsp;realística: Mercados são conjuntos&nbsp;de traders extremamente habilidosos e técnicos gerando uma&nbsp;dinâmica&nbsp;de fluxo de capital, "do seu bolso para o deles".







Essa é a realidade do trader independente, frente aos profissionais de mercado. Traders profissionais (institucionais) são exatamente os agentes formadores de topos de fundos, em qualquer grau de&nbsp;importância, segundo qualquer&nbsp;escala de medição de importância. Não é você, nem eu, que tem a capacidade de fazer parar um sell-off ou tendência de baixa, nem um rally ou tendencia de alta, em qualquer mercado existente no planeta terra, seja qual for a periodicidade gráfica (prazo de tempo), a não ser que o seu mercado tenha meia duzia de primatas negociando, e você seja o gorila de duas toneladas.







Acredite, os mercados são EXTREMAMENTE TÉCNICOS, não cabendo qualquer outra forma de atuação espontânea ou intuitiva dentro deste contexto que seja capaz de produzir resultados positivios ao longo do tempo







Entenda o comportamento dos profissionais representado na forma gráfica de preços e passe a fazer o seu papel, que é o de "participante" do negócio, e não o "frente" do negócio (head).






Princípio legítimo, é um princípio forte.


Das afirmações mais intrigantes e reveladores a que tive acesso, a quase totalidade foi dita (escrita) por Bryce Gilmore, experiente trader australiano e descobridor de vários padrões gráficos, entre eles o Butterfly (figura grafica de 5 pontas correlacionadas por medidas especificas). Abaixo seguem algumas destas afirmações:







"Há traders institucionais atuando em todas as periodicidades gráficas. Do semanal o&nbsp;intradiário, há traders profissionais utilizando-se&nbsp;de análise&nbsp;geométrica, baseadas nas teorias de Gann e&nbsp;Elliott, para produzir entradas com baixo risco em pontos de pressão (compradora ou vendedora) percebidos."







"Em minha opinião, negociar (treidar) lucrativamente em tempo real apenas exige que você identifique oportunidades de baixo risco. Uma vez aprendido como identificar a oportunidade de baixo risco onde se possa produzir entradas de trade (N.T. Originalmente "along the way), você será capaz de treidar para vencer"







"Eu deixei de acreditar que qualquer um precise ser mais do que um DAY-TRADER para para ter bons lucros no mercado, consistentemente" Uau! Essa me deixou animado!







"Sob uma perspectiva de longo prazo, mercados podem mover-se em tendencias seculares. Ainda assim, mesmo em tendencias persistentes, haverá periodos de tendencias temporárias, fruto da atuação de grandes traders que vem diariamente aos mercados com uma opinião sobre o comportamento esperado para aquele momento"







"Retrações em 38,2%, 50%, 61,8% de um movimento direcional são niveis que todo mundo respeita. Você saberá que estes niveis são solidos quando o mercado os respeita, não excedendo-os por mais de alguns ticks. Tenha em mente que uma inflexão nestes niveis seguida de um reteste destes niveis torna-os mais prováveis de serem rompidos ou perdidos."&nbsp;







"Quanto maior o tempo grafico de determinado movimento (grau), maior a sua importância"







"Acredite no que você vê, e não no que você acha"







A unica coisa mais fácil do que ganhar dinheiro, é perde-lo. Treide com método e disciplina para ter sucesso"







"Nunca dê ao mercado mais do que alguns poucos pontos para provar que você está certo ou errado. Se você der mole, vai terminar com a bunda de fora!"







"Coisas que você precisa aprender para ser um trader profissional:



1) Stops curtos



2) Entre apenas em pontos de baixo risco



3) ESTUDE O QUE PADRÃO DE MERCADO ESTÁ TE DIZENDO



4) Aprenda o habito dos traders que sabem o que estão fazendo. Prepare-se antes de sentar-se e começar a treidar"







"Tendencias se desenvolvem porque há mais compradores do que vendedores, ou mais vendedores do que compradores. Os preços se moverão em determinada direção até que atinjam um ponto de exaustão" Usualmente o ponto de equilibrio será ultrapassado e eguirá enquanto o mercado encontrar facilidade para negociar naquela direção. Em algun ponto o mercado irá parar e então reverter. O tamanho e a intensidade da reversão dependerá de quantos traders começarão a perder dinheiro assim que o mercado comece a reverter. Quanto mais gente nessa situação, maior e mais intensa será a reversão e, claro, o ponto de equilíbrio será excedido na direção oposta, causando o mesmo comportamento de modo reverso."







Todas estas afirmações são perfeitamente coerentes, e corroboram um principio elementar que é de que Mercados Repetem Comportamentos"







Não chega a ser difcil constatar essa caracteristica. Se você utiliza um grafico de preços para "treidar" os mercados, então você está assumindo tacitamente (sem perceber ou questionar) que os mercados repetem comportamentos passados em seu presente ou futuro. Simples assim. Não há como questionar.







Se os mercados repetem comportamentos, seus participantes é que o fazem.&nbsp;







Traders compram e vendem ativos em diferentes perspectivas de tempo, o que faz os mercados se comportarem de modo repetitivo, mudando apenas o TAMANHO e a DURAÇAO de determinados eventos como o dos movimentos direcionais de preço.







O simples fato de que traders profissionais executam suas operações e pontos ou regiões de preço que ofereçam baixo risco (pelo menos a percepção de baixo risco), já seria suficiente para determinar padrões repetitivos nos mercados. Stops curtos, ordens aninhadas em niveis especificos, grandes posições, realização de lucros a niveis pre calculados e etc, são dinamicas que CRIAM NIVEIS DE REERENCIA para os mercados, e são em sua propria natureza, PRODUZIDAS EM NIVEIS DE REFERENCIA.







É portanto um ciclo que se retroalimenta: Niveis de referencia sendo utilzados como pontos de entrada de baixo risco, criando niveis de referencia que serão usados como pontos de baixo risco... por outros traders.







Este é um princípio irrefutável e imutável. Ao aceitá-lo, o trader estará fundamentado numa base sólida que o permitirá criar regras simples de negociação: A de que o comportamento repetitivo dos participantes do mercado gera padrões que se repetem, EM NIVEIS DE REFERENCIA



Se há padrões que se repetem, o meu ou o seu comportamento como trader deve seguir a mesma dinamica! Ou seja, atuar de forma repetitiva e alinhada com os padrões de mercado. Sem inventar moda, sem ser criativo ou impetuoso, de forma consistente e perene ao longo do tempo.







Na minha modesta opinião, a melhor forma, se não a unica, de obter sucesso na atividade de trading é conhecendo e reconhecendo os padrões comportamentais de seu mercado de atuação, através de sua representação na forma grafica.







É por isso então eu dedico o meu tempo e meu esforço para atingir a excelência na compreensão da dinâmica que rege tais padrões de comportamento. Esforço-me para não me afastar dos principios elementares que adotei. A partir deles, vou galgando a escadaria de excelência e espero, aliás, estou convicto que serei um trader profissional de nivel superior, em pouco tempo.







De todas as cosias que estudei até hoje, o princípio fundamental que se mostrou mais adequado à construção de uma estratégia de trades sólida é esse:







"Os mercados se movem entre níveis de saturação e&nbsp;níveis&nbsp;de&nbsp;equilíbrio"



É com esse principio que eu começaria tudo de novo, se preciso fosse. è a base de uma piramide cujo topo seria um trade system. Qualquer um, não importa. Qualquer trade system é bom quando fundamentado em principios legitimos e sólidos.







Por esta razão não acredito que um trader seja capaz de ter sucesso se começar sua carreira pelo cume da pirâmide, ou seja, pelo trade system. Eu mesmo investí mais tempo do que poderia em backtests de sistemas mecanizados de trade &nbsp;que só me fizeram concluir o óbvio: São bons quando dão certo. E raramente dão.







Foi muito mais produtivo, e de certa forma mais facil, estudar aspectos basicos da DINAMICA QUE REGE A MOVIMENTAÇÂO dos preços nos mercados e a partir desses estudos buscar modelos que se enquadrem.







A partir da constatação de que os mercados se movem entre niveis de SATURAÇÂO e EQUILÍBRIO pude compreender aspectos avançados como a "TENDENCIA RELATIVA" entre diferentes periodicidades gráficas, SUPORTES E RESISTENCIAS FRACTAIS, ou mesmo a importância de se QUALIFICAR OS MOVIMENTOS IMPULSIVOS de preço em diferentes estágios da tendencia. Também foi possível compreender melhor a importância de localizar as FASES CORRETIVAS que precederam a atual ação dos preços bem como ESTABELECER ALVOS para atual movimentação direcional de preços, usando como referencia as ESTRUTURAS GRÁFICAS precedentes, ou aquelas que precederam a atual ação dos preços.







Porém a mais importante constatação é a de que os mercados obedecem a RAZÕES DE MEDIDAS em suas movimentações direcionais de preço. Essa constatação me permitiu buscar o conhecimento que tenho sobre FIBONACCI TRADING, ou de modo mais amplo, o RATIO TRADING.







Abordarei cada um destes aspectos de forma superficial nos próximos "posts". Ainda assim você e eu veremos como é possível criar modelos de trade robustos, somente conhecendo 1 (hum) principio básico de forma profunda e detalhada. O princípio que escolhí para essa jornada é de que mercados se movem de forma direcional entre pontos de saturação e equilíbrio, e entre pontos de equilíbrio e saturação.







(cont...em #5)