Autor: SV Consultoria | Publicado: 2013-07-25T09:12:00-03:00



Baixo risco abre as portas do crédito para lojistas 

            
                            
Por Maria Ribeiro  | Para o Valor, de São Paulo


A elevação da taxa 
básica de juros e a desaceleração da economia nos últimos meses tiveram 
impacto negativo no crédito. Os bancos, especialmente os privados, 
ficaram mais cautelosos e a concessão de empréstimos diminuiu. Mas isso 
não se aplica às franquias. Desde o fim da década passada a oferta 
de 
crédito para as franquias vem aumentando como resultado de um 
persistente trabalho da Associação Brasileira de Franchising (ABF) com 
os associados e ao sistema financeiro.

O "pulo do gato" foi convencer o franqueador a ser o elo de 
aproximação do franqueado com os bancos e estabelecer parcerias com as 
instituições financeiras, disse o consultor de negócios da ABF, Walter 
Batista. Ao fazer a parceria, o franqueador fornece ao banco informações
 detalhadas a respeito do seu negócio, modelo de desenvolvimento, 
faturamento e critérios de seleção dos franqueados, que vão mitigar o 
risco do empreendedor e lhe dar acesso ao crédito em condições 
diferenciadas.



Hoje, os bancos já assumiram que os franqueados têm um risco de 
crédito inferior ao de uma pequena ou média empresa comum porque, em 
última análise, ele é semelhante ao do franqueador. "O índice de 
mortalidade das pequenas empresas é elevado, mas entre as franquias ele 
tende a zero", afirmou Batista.

O diretor do HSBC, Marcelo Aleixo, concorda. O banco já tem parceria 
com 86 grandes cadeias de franquias e montou times de especialistas no 
setor. "Esse é um mercado em expansão, onde queremos estar", afirmou 
Aleixo. Por meio do franqueador master chega-se aos franqueados já com 
conhecimento profundo do seu negócio. Como sintetizou o executivo, o 
principal problema das pequenas e médias empresas é geralmente a gestão.
 Mas a franquia não enfrenta esse problema, porque o franqueador a ajuda
 a administrar o negócio, fazer as compras e até escolher o ponto. Com 
tudo isso, a inadimplência das franquias é 40% menor do que a da 
carteira de pequenas e médias empresas comuns, informou Aleixo.

De acordo com o Banco do Nordeste do Brasil (BNB), a inadimplência no
 segmento de franquias fica entre 2% a 3% da carteira ativa e geralmente
 está concentrada nos setores de produtos e serviços não essenciais, 
como cosméticos. As franquias focadas em produtos básicos como alimentos
 e medicamentos raramente ficam inadimplentes, disse o diretor de 
negócios do BNB, Paulo Sérgio Ferraro.

Em 2007, quando assumiu a atual posição, Ferraro buscou expandir sua 
área de atuação no foco principal do banco, que são as micro e pequenas 
empresas. Fez então parceria não só com a ABF, mas também com a 
Associação Brasileira de Shopping Centers (Abrasce), espaço por 
excelência das franquias. O BNB também tinha em mente o fato de os 
negócios de franquia terem crescido bastante na sua área de atuação, que
 abrange o Nordeste e parte de Minas Gerais e Espírito Santo.

As franquias cresceram 19% em 2012 e atingiram faturamento de quase 
R$ 104 bilhões. No Nordeste, a expansão foi de 14,5%. Só em shopping 
centers foram abertas 5,5 mil a 6 mil franquias de 2012 para 2013 e 38% 
delas estão no Nordeste. Quando financia a construção de um shopping, o 
BNB já oferece o crédito para os pequenos franqueados.

Não há estatísticas oficiais a respeito da oferta total de crédito 
para franquias. As operações estão incluídas nas carteiras de pequenas e
 médias empresas dos bancos, que só são discriminadas para controle 
interno. De várias instituições consultadas, a mais transparente foi a 
Caixa Econômica Federal, que informou ter desembolsado R$ 803 milhões no
 ano passado para franquias e esperava mais do que dobrar esse valor 
neste ano, emprestando R$ 2 bilhões. De janeiro a maio foram R$ 470 
milhões, 60% a mais do que em igual período de 2012.

O BNB fez 33 mil operações com franquias, de 2007 a janeiro passado, 
totalizando R$ 300 milhões. Nesta década, o crescimento anual tem sido 
de 23% a 25%. No HSBC, a expansão da carteira de crédito para franquias 
foi de 86% em 2011 e de 100% em 2012. A Desenvolve SP financiou R$ 17,5 
milhões para o setor.

O Banco do Brasil preferiu fornecer dados a respeito da carteira de 
crédito para micro e pequenas empresas, que inclui as franquias, e 
fechou o primeiro trimestre em R$ 89,3 bilhões, com incremento de 27,1% 
em relação ao mesmo período de 2012. O saldo das operações de capital de
 giro atingiu R$ 60,11 bilhões, com crescimento de 24,8% em comparação a
 março de 2012. Já as operações de financiamento de investimentos 
tiveram alta maior, de 33,9%, chegando ao saldo de R$ 26,97 bilhões.

Cerca de 80% da demanda de crédito das franquias é motivada pela 
necessidade de recursos para implantar a primeira loja ou para construir
 uma nova unidade, informou o sócio da Decisão Consultoria, Walter 
Dallari, especializado em desenvolver o projeto de viabilidade 
econômico-financeira exigido pelos bancos para liberar os recursos para 
essa finalidade.

É o perfil do negócio que define se é melhor tomar dinheiro 
emprestado para implantar uma nova franquia ou não, disse Dallari. Há 
atividades que demandam muitas máquinas em sua implantação, mas gastam 
pouco em manutenção, como é o caso de uma lavanderia. Nesse caso, é 
melhor recorrer ao sistema financeiro, que oferece várias alternativas 
de linhas de longo prazo e juros baixos para novos projetos e poupar o 
capital próprio para o giro. Outros negócios exigem pouco ativo fixo e 
bastante capital de giro, e demandam uma estratégia diferente.

Dallari avalia que a oferta de crédito para as franquias ainda tem 
muito espaço para melhorar. Os principais bancos oferecem linhas 
específicas para a implantação dos negócios, mas as alternativas para 
capital de giro seguem o leque oferecido para qualquer empresa de 
pequeno e médio porte.

As linhas mais procuradas são as oferecidas pelo Banco Nacional de 
Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES). O BNDES estuda atuar 
diretamente na área.

Outros bancos públicos também têm alternativas com juros favorecidos.
 O BNB oferece linhas de longo prazo para instalação da franquia, 
construção e compra de máquinas, lastreadas em recursos do Fundo 
Constitucional do Nordeste (FNE), além de linhas de curto prazo para 
capital de giro para aquisição de mercadorias, insumos e despesas 
correntes. A linha de longo prazo, lastreada no FNE, têm juros de 4,12% 
ao ano com bônus de pontualidade de 15%, que reduz a taxa a 3,5% ao ano,
 disse Ferraro. O prazo pode ir até 12 anos com quatro de carência.

O Proger do Banco do Brasil, com recursos do Fundo de Amparo ao 
Trabalhador (FAT), segundo o diretor de micro e pequenas empresas do 
banco, Adilson Anísio, financia até 80% dos projetos de investimentos, 
com ou sem capital de giro associado, destinados à ampliação ou 
modernização de micro e pequenas empresas com faturamento bruto anual de
 até R$ 7,5 milhões. O prazo é de seis anos, com um de carência e juros a
 partir de 0,61% ao mês. Na Caixa, informou o superintendente nacional 
de micro e pequenas empresas, José Ricardo Veiga, há o BCD Franquias, 
que cobre até 60% do investimento total, com cinco anos de prazo e taxa 
de 1,25% ao mês.

Fonte: http://www.valor.com.br/