Sobre robôs, algoritmos ... e ladroagem
Autor: Sérgio Camelo | Publicado: 2012-10-18T20:46:00-07:00







Uma amiga me mandou um link para
uma postagem sobre algoritmos na bolsa de valores americana. O autor não era de
nenhum economista ou analista de mercado, e sim alguém da área de informática. 



A novidade, no caso, não
seria a ação daquilo que a gente chama no popular de “robozinho”, para comprar
ou vender diretamente papéis nos pregões informatizados implantados em
praticamente todas as bolsas mundiais, e sim de robôs atuando para identificar
os algoritmos utilizados por outros robôs.&nbsp;



A idéia – engenhosa, por sinal – é disparar
ordens de compra ou venda nas ações-alvo, identificar o comportamento de outros
“investidores-robôs” no lançamento de ordens em resposta à ordem original, &nbsp;cancelar rapidamente a ordem lançada, não
realizar nenhum negócio, armazenando e analisando as informações obtidas, de
forma a identificar a lógica do “inimigo” e traçar uma estratégia para lucrar
com isso. 



Para quem é de informática,
como é o meu caso, isso remete à criticidade dos aspectos não-funcionais das
aplicações: performance, disponibilidade, capacidade, tráfego de rede... Todos
sabem que isso é crítico para os homebrokers,
e agora mais ainda. 



Relacionei isso à minha
mudança de comportamento nos últimos tempos. Antes eu comprava uma ação (ou
opção, o que era pior...) e lançava imediatamente a venda, que ficava à vista
de todos. Se era um valor relativamente alto, o mercado me marcava, e com freqüência
meu papel chegava bem perto de ser vendido, mas seu preço recuava em seguida. 



Percebi que era uma bobagem
fazer isso, e passei a esperar o meu preço chegar e só então lançar a venda
pelo valor de compra do momento, mas ainda manualmente. Isso funcionava, mas requeria
um tempo de acompanhamento que eu não tinha. Passei a automatizar esse
processo, utilizando a ferramenta de stop
da minha corretora. 



Para quem não conhece o
funcionamento da bolsa, uma breve explicação: quando você lança uma ordem
manualmente, esta é enviada à corretora que a repassa rapidamente (ou não) para
a bolsa. Ao lançar uma ordem stop, esta
fica na corretora até que o stop (loss
ou gain) seja atingido, e só então
esta é reencaminhada à bolsa. Eu achava que, com isso, minha ordem ficava “escondida”
dos demais investidores, pois ela não estaria no book de ofertas. 



Ledo engano! A máfia é
grande, o dinheiro envolvido também, e na prática existe uma comunicação entre
operadores. Portanto, sua ordem é invisível pero no mucho. 



Já que o assunto é
picaretagem, o site infomoney – profeta do apocalipse - publicou esses dias
duas notícias bombásticas e assustadoras.



A primeira: “Estrangeiros
apostam em queda do Ibovespa e analista recomenda cautela”



A segunda: “Outro crash na
Bolsa como o de 1987 é inevitável, dizem estudos”



Uma grande
irresponsabilidade, para dizer o mínimo. Ao entrar no conteúdo da matéria sobre
o crash, vejam que curioso: estão falando do Dow Jones, e não da Bovespa;
fala-se que esse crash ocorre em ciclos de 104 anos, e pode voltar a ocorrer a
qualquer momento, pois o último foi em 1987, ou seja, há 25 anos. E não dá
nenhuma explicação razoável sobre essa previsão. Devem ter contratado Mãe Dinah
Camelo (ver esportecapital.blogspot.com) para escrever essa sandice...



Lamentável! Eu achava que a
tendência do mercado era de queda. Já tenho minhas dúvidas... Vejam o post “Cara-de-pau”,
de agosto passado, aqui no bolsacapital.&nbsp;
É mais do mesmo... &nbsp;&nbsp;&nbsp;