Gol compra a Nova Varig por US$ 275 milhões
Autor: Alex Machado | Publicado: 2007-03-29T09:15:00-07:00

A Gol confirmou nesta quarta-feira, 26, a compra da VRG Linhas Aéreas, conhecida como Nova Varig, por US$ 275 milhões. A empresa pagará US$ 98 milhões com recursos próprios, montante equivalente a menos de 10% do caixa da Gol. O restante será acertado mediante a entrega de 6,1 milhões de ações preferenciais (PN) da Gol aos controladores da Varig - Variglog e Volo do Brasil. Essas ações não poderão ser vendidas no mercado pelo prazo de 30 meses. A Gol assumirá a emissão de R$ 100 milhões de debêntures de 10 anos emitidas pela VRG, elevando o valor total agregado da operação para US$ 320 milhões. A compra da Varig pela Gol está sujeita à obtenção de todas as aprovações das autoridades regulatórias, incluindo o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e a Agência Nacional de Aviação Civil (Anac)A aquisição da VRG será realizada pela GTI S.A, uma subsidiária da GOL Linhas Aéreas Inteligentes. As empresas manterão demonstrações financeiras separadas e serão administradas de acordo com as melhores práticas de governança corporativa e controles internos. A Gol manterá a marca Varig, com serviços diferenciados, incorporando o seu modelo de gestão de baixo custo. O serviço diferenciado da Varig terá vôos diretos e continuará contando com o programa de milhagem (Smiles), que atualmente possui uma base de mais de 5 milhões de clientes. Em rotas internacionais de longa distância e em mercados de alto tráfego na América do Sul, a Varig oferecerá duas classes, econômica e executiva. No mercado doméstico operará com classe única de serviços, priorizando as ligações entre os principais centros econômicos do país, tendo como principais bases de operação os aeroportos de Congonhas e Guarulhos, em São Paulo, e Santos Dumont e Galeão, no Rio de Janeiro.As empresas explorarão sinergias que resultem em ganhos de eficiência, qualidade e competitividade. A complementaridade das malhas permitirá a alimentação e distribuição dos vôos internacionais da Varig, diz a Gol, em comunicado. Frota - A Gol informou ainda que ampliará a frota da nova Varig das atuais 17 aeronaves para 34 jatos, todos da Boeing, sendo 20 modelos 737 e 14 aviões 767. Essa frota permitirá à Varig voar para 12 destinos internacionais: Frankfurt, Londres, Madrid, Milão e Paris, na Europa; Miami, Nova York e Cidade do México, na América do Norte; e Buenos Aires, Santiago, Bogotá e Caracas, na América do Sul. A Gol lembra que a nova Varig (VRG Linhas Aéreas) é a empresa formada a partir da Unidade Produtiva Isolada (UPI) da Varig, criada no Plano de Recuperação Judicial do grupo e comprada pela VarigLog no Leilão Judicial realizado em 14 de julho de 2006."Nos termos da Lei de Recuperação de Empresas (Lei n. 11.101/2005), a UPI foi criada e alienada inteiramente livre de passivos de qualquer natureza (civis, trabalhistas, tributários, previdenciários etc.), devendo ser cumpridas as condições estabelecidas no Edital do Leilão, como forma de garantir o pagamento dos credores e a subsistência da Empresas Recuperadas", destaca a companhia com a aquisição, a Gol assumirá integralmente as obrigações da nova Varig previstas no edital do leilão judicial. Entre elas estão honrar as duas emissões de debêntures, de R$ 50 milhões cada, com prazo de 10 anos; a contratação do Centro de Treinamento da Varig num valor mínimo de R$ 1 milhão; e a locação de alguns imóveis da Varig, em condições de mercado. Disputa - A empresa disputava a Varig com a chilena LAN, que no dia 31 de janeiro anunciou um empréstimo de US$ 17,1 milhões à Nova Varig, valor passível de ser convertido em ações. Pelo contrato do empréstimo, a LAN teria preferência na venda e terá de ser ressarcida pelo fundo Matlin Patterson por este ter decidido vender sua participação para a Gol. O Matlin tinha pressa em se desfazer do negócio. O prejuízo mensal da nova Varig, que detém hoje apenas 4,57% do mercado doméstico, é de cerca de US$ 20 milhões, segundo fontes do setor. O maior rombo vem das operações internacionais, sobretudo Frankfurt, onde a taxa de ocupação é de 54%. Sem aviões para cumprir com as concessões de vôos a que tem direito, a Varig precisa de uma injeção imediata de capital para manter seu valor, sob risco de perdê-las. A empresa tem hoje 18 aviões, sendo que dois deles (modelo MD-11, usados em rotas de longo curso), serão devolvidos nas próximas semanas. Para não perder a concessão da rota de Frankfurt, hoje atendida com os MD-11, a Varig está fazendo uma verdadeira ginástica operacional. A empresa negocia com a Varig antiga o subarrendamento de dois Boeings 767, pertencentes à espanhola EuroAtlantic e usados em operações de fretamento. Para realizar o vôo sem escalas, dado que o novo avião tem menor autonomia, a empresa não poderá levar muita carga no porão, diminuindo sua receita.(Portal Estadão)Fonte: Netcomex