Document ID: 32015D0218

Title and Content:
ΑΠΌΦΑΣΗ (ΕΕ) 2015/218 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΉΣ της 7ης Μαΐου 2014 σχετικά με τις κρατικές ενισχύσεις αριθ. SA.29786 (πρώην N 633/2009), SA.33296 (11/N), SA.31891 (πρώην N553/10), N 241/09, N 160/10 και SA.30995 (πρώην N 25/10) που χορήγησε η Ιρλανδία για την αναδιάρθρωση της Allied Irish Banks plc και της EBS Building Society [κοινοποιηθείσα υπό τον αριθμό C(2014) 2638] (Το κείμενο στην αγγλική γλώσσα είναι το μόνο αυθεντικό) (Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ) Η ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ, Έχοντας υπόψη τη Συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, και ιδίως το άρθρο 108 παράγραφος 2 πρώτο εδάφιο, Έχοντας υπόψη τη συμφωνία για τον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο, και ιδίως το άρθρο 62 παράγραφος 1 στοιχείο α), Αφού κάλεσε τα ενδιαφερόμενα μέρη να υποβάλουν τις παρατηρήσεις τους σύμφωνα με τις ανωτέρω διατάξεις (1), Εκτιμώντας τα ακόλουθα: 1. ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ (1) Η Allied Irish Banks, plc («AIB») και η EBS Building Society («EBS») έλαβαν έκαστη κρατική ενίσχυση μεμονωμένα, η οποία κοινοποιήθηκε στην Επιτροπή στο πλαίσιο χωριστών διαδικασιών. Η EBS και η AIB συγχωνεύτηκαν την 1η Ιουλίου 2011 («η τράπεζα»), και η Επιτροπή αξιολόγησε την ενίσχυση που χορηγήθηκε στην τράπεζα στο πλαίσιο χωριστής διαδικασίας. Συνεπώς, υπάρχουν τρεις διαδικασίες κρατικής ενίσχυσης που συνδέονται με την AIB, την EBS και τη συγχωνευμένη οντότητα αντίστοιχα. 1.1. AIB (2) Βάσει απόφασης με ημερομηνία 12 Μαΐου 2009, η Επιτροπή ενέκρινε προσωρινά (2) εισφορά κεφαλαίου ύψους 3,5 δισεκατ. ευρώ στην AIB υπό μορφή νέων προνομιούχων μετοχών βασικής κατηγορίας 1, έναντι ανάληψης αρκετών δεσμεύσεων, συμπεριλαμβανομένης της υποβολής σχεδίου αναδιάρθρωσης εντός έξι μηνών από την ανακεφαλαιοποίηση. (3) Σε συνέχεια της εν λόγω αρχικής εισφοράς κεφαλαίου, οι ιρλανδικές αρχές υπέβαλαν αρχικό σχέδιο αναδιάρθρωσης της AIB στις 13 Νοεμβρίου 2009, το οποίο ακολούθησε ανταλλαγή απόψεων. Στις 4 Μαΐου 2010 οι ιρλανδικές αρχές υπέβαλαν επικαιροποιημένο σχέδιο αναδιάρθρωσης, το οποίο ακολούθησε και πάλι ανταλλαγή απόψεων μεταξύ της Επιτροπής και της Ιρλανδίας. (4) Μέσω απόφασης με ημερομηνία 21 Δεκεμβρίου 2010, η Επιτροπή ενέκρινε προσωρινά (3) εισφορά κεφαλαίου διάσωσης ύψους 9,8 δισεκατ. ευρώ υπό μορφή κοινών μετοχών, εν αναμονή της έγκρισης από την Επιτροπή αναθεωρημένου σχεδίου αναδιάρθρωσης, το οποίο θα λάμβανε υπόψη την περαιτέρω ενίσχυση που χορηγήθηκε στην AIB. Η εισφορά κεφαλαίου προβλεπόταν να πραγματοποιηθεί σε δύο στάδια: με τη χορήγηση i) 3,7 δισεκατ. ευρώ έως τις 31 Δεκεμβρίου 2010, και ii) 6,1 δισεκατ. ευρώ τον Φεβρουάριο του 2011 (4). (5) Ενώ η πρώτη δόση της εγκεκριμένης ανακεφαλαιοποίησης χορηγήθηκε από το ιρλανδικό κράτος στα τέλη Δεκεμβρίου του 2010, η δεύτερη εισφορά που είχε προβλεφθεί για τον Φεβρουάριο του 2011 δεν χορηγήθηκε ποτέ (5). 1.2. EBS (6) Βάσει απόφασης με ημερομηνία 2 Ιουνίου 2010 (6), η Επιτροπή ενέκρινε προσωρινά την ανακεφαλαιοποίηση της EBS ως επείγουσα ενίσχυση εν αναμονή της έγκρισης σχεδίου αναδιάρθρωσης από την Επιτροπή. Οι ιρλανδικές αρχές υπέβαλαν το σχέδιο στις 31 Μαΐου 2010. (7) Στις 11 Οκτωβρίου 2010 η Επιτροπή αποφάσισε να κινήσει τη διαδικασία που προβλέπεται στο άρθρο 108 παράγραφος 2 της Συνθήκης για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης («η Συνθήκη») αναφορικά με το σχέδιο αναδιάρθρωσης της EBS που υποβλήθηκε από την Ιρλανδία («η απόφαση κίνησης της διαδικασίας») (7), διότι η Επιτροπή είχε αμφιβολίες όσον αφορά το συμβιβάσιμο του σχεδίου αναδιάρθρωσης και των σχετικών μέτρων ενίσχυσης με την εσωτερική αγορά υπό το πρίσμα της ανακοίνωσης της Επιτροπής περί της αποκατάστασης της βιωσιμότητας και αξιολόγησης των μέτρων αναδιάρθρωσης στον χρηματοπιστωτικό τομέα στο πλαίσιο της παρούσας κρίσης βάσει των κανόνων περί κρατικών ενισχύσεων (8) («η ανακοίνωση περί αναδιάρθρωσης»). (8) Η Επιτροπή έλαβε παρατηρήσεις από την EBS και από δύο άλλα ενδιαφερόμενα μέρη. (9) Τον Ιούλιο του 2011 η EBS συγχωνεύτηκε με την AIB και μετατράπηκε σε πλήρως ενσωματωμένη θυγατρική της τράπεζας που προέκυψε από τη συγχώνευση. Ως εκ τούτου, η EBS έπαψε να υφίσταται ως αυτόνομη οντότητα. Συνεπώς, η απόφαση κίνησης διαδικασίας που αφορούσε την EBS ως αυτόνομη οντότητα ακυρώθηκε και η Επιτροπή αποφάσισε να μη δώσει συνέχεια στην εν λόγω διαδικασία. 1.3. ΚΟΙΝΗ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ (10) Στις 31 Μαρτίου 2011 ο ιρλανδός υπουργός Οικονομικών ανακοίνωσε ότι το ιρλανδικό τραπεζικό σύστημα επρόκειτο να αναδιοργανωθεί με βάση δύο τράπεζες-πυλώνες, την Bank of Ireland («BoI») και την AIB (9). Ανακοίνωσε επίσης ότι, στο πλαίσιο αυτό, η EBS θα συγχωνευόταν με την AIB προκειμένου να συγκροτήσει αυτό το δεύτερο ίδρυμα-πυλώνα. (11) Βάσει απόφασης με ημερομηνία 15 Ιουλίου 2011, η Επιτροπή ενέκρινε (10) συνδυασμένη δέσμη μέτρων διάσωσης για την τράπεζα ύψους έως 13,1 δισεκατ. ευρώ εν αναμονή της έγκρισης σχεδίου αναδιάρθρωσης της τράπεζας που θα λάμβανε υπόψη την περαιτέρω ενίσχυση που είχε χορηγηθεί. (12) Στις 28 Σεπτεμβρίου 2012 η Ιρλανδία κοινοποίησε σχέδιο αναδιάρθρωσης της τράπεζας (11). (13) Μεταξύ του Οκτωβρίου του 2012 και του Μαρτίου του 2014 η Επιτροπή και οι ιρλανδικές αρχές προέβησαν σε τακτική ανταλλαγή πληροφοριών. Η Επιτροπή ζήτησε επανειλημμένα πληροφορίες και η Ιρλανδία διαβίβασε σειρά από συμπληρωματικά στοιχεία (12). 2. ΤΑ ΠΡΑΓΜΑΤΙΚΑ ΠΕΡΙΣΤΑΤΙΚΑ 2.1. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΩΝ ΔΙΚΑΙΟΥΧΩΝ 2.1.1. AIB (14) Λεπτομερής περιγραφή της AIB παρέχεται στην ενότητα II.1 της απόφασης της Επιτροπής σχετικά με την πρώτη ανακεφαλαιοποίηση της τράπεζας στις 12 Μαΐου 2009 (13). Ακολουθεί συνοπτική παρουσίαση. (15) Κατά τα έτη που προηγήθηκαν της χρηματοπιστωτικής κρίσης, η AIB αποτελούσε όμιλο παροχής διαφοροποιημένων χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και πρόσφερε πλήρες φάσμα τραπεζικών υπηρεσιών σε ιδιώτες και εταιρείες. Το 2008 ο ισολογισμός της ανερχόταν σε 182 δισεκατ. ευρώ. Αποτελούσε τη μία από τις δύο μεγαλύτερες τράπεζες της Ιρλανδίας και διέθετε μερίδιο 35 % της αγοράς προσωπικών τρεχούμενων λογαριασμών, 27 % των ενυπόθηκων δανείων, 46 % των προγραμμάτων αποταμίευσης και 41 % των τρεχούμενων λογαριασμών των ΜΜΕ. (16) Πριν από την εν λόγω κρίση, η AIB επεκτεινόταν με ταχείς ρυθμούς, εστιάζοντας ιδίως σε νέες δραστηριότητες δανειοδότησης στην ιρλανδική αγορά ακινήτων και δίνοντας ιδιαίτερη βαρύτητα στη χονδρική χρηματοδότηση. Όταν ξέσπασε η παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, η οποία έπληξε την ιρλανδική οικονομία και κυρίως την ιρλανδική αγορά ακινήτων, η τρωτότητα του επιχειρηματικού μοντέλου της AIB κατέστη εμφανής και η ανάγκη για κρατική ενίσχυση αναπόφευκτη. (17) Τον Ιούλιο του 2011 η AIB συγχωνεύτηκε με την EBS. 2.1.2. EBS (18) Λεπτομερής περιγραφή της EBS παρέχεται στην ενότητα 2.1.2 της απόφασης της Επιτροπής σχετικά με την ανακεφαλαιοποίηση έκτακτης ανάγκης της EBS/AIB με ημερομηνία 15 Ιουλίου 2011 (14). Στις ακόλουθες αιτιολογικές σκέψεις περιλαμβάνεται σύντομη περιγραφή. (19) Κατά τα έτη που προηγήθηκαν της χρηματοπιστωτικής κρίσης, η EBS αποτέλεσε τον μεγαλύτερο οικοδομικό συνεταιρισμό της Ιρλανδίας και το όγδοο μεγαλύτερο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα σε λειτουργία στην Ιρλανδία, με το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού της να ανέρχεται σε 21,5 δισεκατ. ευρώ το 2009. Οι οικοδομικοί συνεταιρισμοί είναι οργανισμοί αλληλασφάλισης, οι οποίοι δεν έχουν μετόχους αλλά, αντιθέτως, ανήκουν στην κυριότητα των μελών τους, τα οποία συνιστούν ταυτόχρονα και τους πελάτες τους. Στόχος τους είναι η συγκέντρωση καταθέσεων και η χορήγηση δανείων. Τα κέρδη χρησιμοποιούνται για την προσαρμογή των επιτοκίων προς όφελος των μελών ή συγκεντρώνονται για τη δημιουργία αποθεματικών. (20) Η EBS προσέφερε προϊόντα παραδοσιακής λιανικής τραπεζικής στα μέλη της (προγράμματα αποταμίευσης και ενυπόθηκα δάνεια) σύμφωνα με τον σκοπό της ως οικοδομικού συνεταιρισμού. Διέθετε επίσης ταμειακή υπηρεσία που παρείχε προνομιακές υπηρεσίες σε εταιρικούς πελάτες, επαγγελματίες και πιστωτικές ενώσεις. Από το 2005 και εξής, η EBS επέκτεινε τις δραστηριότητές της στη χορήγηση δανείων για εμπορικά ακίνητα, συγκροτώντας έτσι σημαντικό χαρτοφυλάκιο δανείων στο συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς. Η EBS επλήγη από την ύφεση που σημείωσε η ιρλανδική οικονομία εν γένει και ιδίως από την κατάρρευση των τιμών των εμπορικών ακινήτων. Η πρόσβαση σε χρηματοδότηση περιορίστηκε σταδιακά και η τεράστια απομείωση των χαρτοφυλακίων εμπορικών και ενυπόθηκων δανείων της οδήγησε σε συρρίκνωση του κεφαλαίου της. (21) Από την 1η Ιουλίου 2011 η EBS αποτελεί θυγατρική της AIB και υπάγεται εξ ολοκλήρου στην κυριότητά της. Παρέχει κυρίως υπηρεσίες ενυπόθηκων δανείων και καταθέσεων στην ιρλανδική αγορά. Η EBS εξακολουθεί να δραστηριοποιείται υπό την εμπορική της ονομασία. 2.1.3. Η τράπεζα (η οντότητα που προέκυψε από τη συγχώνευση της AIB και της EBS) (22) Ως αποτέλεσμα της άσκησης ΑΠΕΚΕ/ΑΠΕΡ (15), η οποία διενεργήθηκε στο πλαίσιο του προγράμματος οικονομικής προσαρμογής της Ιρλανδίας («το πρόγραμμα») (16) και ανακοινώθηκε στις 31 Μαρτίου 2011, εντοπίστηκαν κεφαλαιακές ανάγκες ύψους 13,3 δισεκατ. ευρώ για την AIB και 1,5 δισεκατ. ευρώ για την EBS (και για τα δύο ιδρύματα, τα αριθμητικά στοιχεία συνδυάζουν κεφάλαιο κοινών μετοχών (17) και κεφάλαιο έκτακτης ανάγκης (18)). (23) Βάσει των όρων του προγράμματος, τα συμμετέχοντα πιστωτικά ιδρύματα όφειλαν να εκπονήσουν σχέδια ανακεφαλαιοποίησης που θα συμμορφώνονταν με το πρόσθετο κεφάλαιο που καθορίστηκε κατά την ΑΠΕΚΕ/ΑΠΕΡ, και το απαιτούμενο κεφάλαιο όφειλε να έχει συγκεντρωθεί έως τα τέλη Ιουλίου του 2011. (24) Στις 31 Μαρτίου 2011 ο ιρλανδός υπουργός Οικονομικών ανακοίνωσε την αναδιάρθρωση ολόκληρου του ιρλανδικού τραπεζικού τομέα. Αποφασίστηκε η συγχώνευση της AIB και της EBS και η νέα τράπεζα που δημιουργήθηκε με τον τρόπο αυτό θα αποτελούσε τράπεζα-πυλώνα του μεταρρυθμισμένου τοπίου του τομέα τραπεζικών υπηρεσιών της Ιρλανδίας. (25) Στις 26 Μαΐου 2011 ο υπουργός, η AIB και η EBS υπέγραψαν συμφωνία για την εξαγορά της EBS από την AIB (κατόπιν μετατροπής της EBS σε εταιρεία ιδιωτικού δικαίου και λήψης όλων των απαραίτητων κανονιστικών εγκρίσεων). Βάσει των όρων αυτής της συμφωνίας, η EBS αποτελεί θυγατρική υπό την πλήρη κυριότητα της AIB και απολαμβάνει την πλήρη στήριξη αυτής, ενώ εξακολουθεί να δραστηριοποιείται υπό το εμπορικό σήμα της EBS. Η συγχώνευση των δύο οντοτήτων περιλάμβανε τη μετατροπή της EBS από αλληλασφαλιστικό οργανισμό σε πλήρως εγκεκριμένη τράπεζα, και στη συνέχεια εξαγορά από την AIB του μετοχικού κεφαλαίου της EBS έναντι ονομαστικής αντιπαροχής. Κατόπιν έγκρισης του ελέγχου συγχωνεύσεων στις 27 Ιουνίου 2011, η συγχώνευση ολοκληρώθηκε την 1η Ιουλίου 2011. (26) Από τις 15 Ιουλίου 2011 ποσοστό 99,8 % του μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας ανήκει στην κυριότητα του ιρλανδικού κράτους. (27) Η τράπεζα χαρακτηρίζεται τράπεζα παροχής πλήρους φάσματος υπηρεσιών, εστιάζοντας πρωτίστως στην Ιρλανδία και προσφέροντας ευρύ φάσμα τραπεζικών προϊόντων και υπηρεσιών μέσω εκτενούς δικτύου διανομής. Η τράπεζα διαθέτει παρουσία στο εξωτερικό, η οποία περιορίζεται ωστόσο στη Μεγάλη Βρετανία. Κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2012 η AIB ξεκίνησε την οργάνωση της εσωτερικής δομής της που προσανατολίστηκε σε ένα περισσότερο πελατοκεντρικό μοντέλο, αποτελούμενη από τα ακόλουθα βασικά τμήματα: την Domestic Core Bank, την AIB UK και τον όμιλο Financial Solutions Group («FSG»). Η υποβολή στοιχείων με βάση τον νέο αυτό διαχωρισμό σε τμήματα ξεκίνησε το 2013. (28) Η Domestic Core Bank δραστηριοποιείται μέσω διαφόρων διαύλων διανομής που συγκροτούν δίκτυο με 274 υποκαταστήματα (19). Το δίκτυο των υποκαταστημάτων τελεί υπό αναδιάρθρωση, ενώ πολλά από αυτά κλείνουν. Η τράπεζα παρέχει επίσης τραπεζικές υπηρεσίες μέσω των εθνικών ταχυδρομείων. Η διαχείριση της EBS εντάσσεται στη δομή της Domestic Core Bank. Έχει τη δική της άδεια λειτουργίας τραπεζικού ιδρύματος και δραστηριοποιείται ως χωριστή θυγατρική με δικό της εμπορικό σήμα διατηρώντας το δίκτυο των υποκαταστημάτων της. Εστιάζει δε στα ενυπόθηκα δάνεια και στις καταθέσεις. (29) Η AIB UK δραστηριοποιείται στη Μεγάλη Βρετανία και τη Βόρεια Ιρλανδία. Στη Μεγάλη Βρετανία η τράπεζα δραστηριοποιείται υπό την εμπορική ονομασία Allied Irish Bank (GB) και προσφέρει ολόκληρο το φάσμα των τραπεζικών υπηρεσιών μέσω 20 υποκαταστημάτων που παρέχουν όλες τις υπηρεσίες, καθώς και υπηρεσίες ηλεκτρονικής τραπεζικής. Οι βασικές αγορές-στόχος είναι οι ΜΜΕ. Υπό την εμπορική ονομασία Allied Irish Bank (GB) Savings Direct, η τράπεζα παρέχει επίσης υπηρεσίες καταθέσεων (20). Στη Βόρεια Ιρλανδία, η AIB UK δραστηριοποιείται υπό την εμπορική ονομασία First Trust Bank («FTB») και μέσω 32 υποκαταστημάτων. Προσφέρει πλήρες φάσμα τραπεζικών υπηρεσιών σε επιχειρήσεις και ιδιώτες. (30) Ο όμιλος The Financial Solutions Group ιδρύθηκε το 2012 για να παράσχει βοήθεια σε ΜΜΕ και ιδιώτες πελάτες που αντιμετωπίζουν δυσκολίες ως προς τη συμμόρφωση με τις δανειακές τους υποχρεώσεις, καθώς και για να εκτελέσει το σχέδιο απομόχλευσης των στοιχείων ενεργητικού της τράπεζας. (31) Σήμερα η τράπεζα αποτελεί μία από τις τρεις μεγάλες εγχώριες τράπεζες στην Ιρλανδία, από κοινού με την BoI και την Permanent TSB («PTSB»). Το συνολικό ενεργητικό της ανερχόταν σε 118 δισεκατ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2013, ενώ το συνολικό ενεργητικό της BoI ανερχόταν σε 132 δισεκατ. ευρώ και αυτό της PTSB σε 38 δισεκατ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2013. Η τράπεζα αποτελεί όμιλο παροχής διαφοροποιημένων χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και προσφέρει πλήρες φάσμα τραπεζικών υπηρεσιών σε ιδιώτες και εταιρείες, με έμφαση στην ιρλανδική αγορά λιανικής τραπεζικής. Η τράπεζα έχει ιδιαίτερα ισχυρή παρουσία στον τομέα των ΜΜΕ. Πίνακας 1 Η τράπεζα - Επιλεγμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία 2013 31.12.2013 Σύνολο ενεργητικού (σε ευρώ) 118 δισεκατ. Δάνεια και απαιτήσεις προς πελάτες (σε ευρώ) 66 δισεκατ. Λειτουργικό κέρδος/ζημία πριν από τις προβλέψεις (σε ευρώ) 0,445 δισεκατ. Καταθέσεις πελατών (σε ευρώ) 66 δισεκατ. Δείκτης δανείων προς καταθέσεις (%) 100 % Σταθμισμένο ως προς τον κίνδυνο ενεργητικό (σε ευρώ) 62 δισεκατ. Δείκτης βασικών ίδιων κεφαλαίων κατηγορίας 1 (%) 14,3 % Σύνολο προσωπικού (σε ισοδύναμα πλήρους απασχόλησης) 11 431 Πηγή: Σχέδιο αναδιάρθρωσης της τράπεζας, Σεπτέμβριος 2012· ετήσια έκθεση 2013 της AIB Πίνακας 2 Η θέση της τράπεζας στις αγορές υπηρεσιών προς ΜΜΕ, υπηρεσιών προς ιδιώτες, ενυπόθηκων δανείων και προγραμμάτων αποταμίευσης % Μερίδια αγοράς Κύριος τρεχούμενος λογαριασμός ΜΜΕ 40 Προσωπικός κύριος τρεχούμενος λογαριασμός 37 Τομέας ενυπόθηκων δανείων - ανεξόφλητα υπόλοιπα 31 Αγορά αποταμιεύσεων (συνδυασμός AIB και EBS) 40 Πηγή: Συμπληρωματικά στοιχεία που υποβλήθηκαν τον Μάρτιο του 2014· τα μερίδια της αγοράς αφορούν τον Δεκέμβριο του 2013. 2.2. ΟΙ ΔΥΣΚΟΛΙΕΣ ΠΟΥ ΑΝΤΙΜΕΤΩΠΙΖΑΝ Η AIB ΚΑΙ Η EBS (32) Η ανάγκη της AIB για κρατική ενίσχυση υπήρξε αποτέλεσμα του αντίκτυπου της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης, σε συνδυασμό με την υπερβολική αύξηση του μεγέθους της AIB, την ισχυρή εξάρτησή της από τη χονδρική χρηματοδότηση, το άνοιγμά της στην ιρλανδική αγορά ακινήτων και την ανεπαρκή διαχείριση κινδύνων. (33) Κατά τα έτη που προηγήθηκαν της χρηματοπιστωτικής κρίσης, η AIB αποφάσισε να συμβαδίσει με την άνευ προηγουμένου ανάπτυξη της ιρλανδικής οικονομίας και του ιρλανδικού τομέα ακινήτων. Σε απόλυτα αριθμητικά στοιχεία, τα δάνεια για αγορά ακίνητης περιουσίας και τα κατασκευαστικά δάνεια της AIB αυξήθηκαν κατά 336 % μεταξύ του 2002 και του 2006 και το άνοιγμά της στον συγκεκριμένο τομέα αυξήθηκε από 19 % το 2002 σε 36 % το 2008. Επιδιώκοντας ολοένα μεγαλύτερα κέρδη και ελλείψει χρηματοδοτικών περιορισμών, η τράπεζα εκτέθηκε σε υπερβολικούς κινδύνους όσον αφορά τόσο το άνοιγμά της (δηλαδή επικεντρώθηκε στον τομέα των ακινήτων και των κατασκευών) όσο και τα είδη των χορηγούμενων ενυπόθηκων δανείων [π.χ. ενυπόθηκα δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου βασιζόμενου σε επιτόκια άλλων τραπεζών (tracker mortgage) (21)]. (34) Η υποβάθμιση της ιρλανδικής αγοράς ακινήτων, η συνακόλουθη πτώση των τιμών των ακινήτων, καθώς και η ύφεση που παρουσίασε η ιρλανδική οικονομία από το 2008, οδήγησαν σε σημαντική υποβάθμιση της ποιότητας των στοιχείων ενεργητικού της AIB και σε σημαντική απομείωση του χαρτοφυλακίου δανείων, με αποτέλεσμα τη μείωση του κεφαλαίου ασφαλείας της τράπεζας. (35) Προκειμένου να χρηματοδοτήσει την ταχεία επέκτασή της, η τράπεζα αύξησε την εξάρτησή της από τη χονδρική χρηματοδότηση από περίπου 35 % το 2004 σε 42 % το 2006, ενώ ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις αυξήθηκε από 101 % το 2002 σε 157 % το 2007. (36) Σε συνέχεια της κατάρρευσης της Lehman Brothers Holdings Inc. τον Σεπτέμβριο του 2008, η αναταραχή που δημιουργήθηκε στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές περιόρισε την πρόσβαση της AIB σε χρηματοδότηση (όπως συνέβη και με άλλες ιρλανδικές τράπεζες) και επηρέασε την ικανότητά της να συνεχίσει τις συνήθεις δραστηριότητές της. Ως εκ τούτου, το κράτος παρενέβη αρχικά παρέχοντας εγγυήσεις χρηματοδότησης. Σε ένα περιβάλλον με αυξημένο κόστος χρηματοδότησης (δηλαδή υψηλή τιμολόγηση των καταθέσεων και υψηλές προμήθειες εγγύησης) και σημαντικά μειωμένο επιτόκιο βάσης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας («ΕΚΤ») (22), τα ενυπόθηκα δάνεια τύπου «tracker» της τράπεζας (περίπου 45 % του χαρτοφυλακίου ενυπόθηκων δανείων της AIB για το 2011) οδήγησαν σε πολύ μειωμένο καθαρό περιθώριο επιτοκίου («ΚΠΕ») για την τράπεζα. (37) Η σημαντική υποβάθμιση της οικονομικής θέσης της AIB την υποχρέωσε να συμμετάσχει σε όλα τα μέτρα ενίσχυσης που ελήφθησαν από το ιρλανδικό κράτος για τη διασφάλιση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας στη χώρα. Εκτός από τις κρατικές εγγυήσεις, η AIB έλαβε κρατικές εισφορές κεφαλαίου και επωφελήθηκε από μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων στην Εθνική Υπηρεσία Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων (National Asset Management Agency - «NAMA») (23) με σκοπό την εξυγίανση του ισολογισμού της. (38) Ομοίως, η χρηματοπιστωτική κρίση είχε αντίκτυπο και στην οικονομική θέση της EBS, ιδίως ως συνέπεια της απότομης μείωσης της αξίας των ακινήτων στην Ιρλανδία. Πριν από αυτή την κρίση, η EBS είχε συγκροτήσει σημαντικό χαρτοφυλάκιο δανείων στον τομέα των δανείων εμπορικών ακινήτων. (39) Η EBS χρειάστηκε να προβεί σε σημαντική απομείωση των χαρτοφυλακίων εμπορικών και ενυπόθηκων δανείων της. Η πρόσβαση της EBS σε χρηματοδότηση περιορίστηκε σταδιακά και εντέλει ανακόπηκε πλήρως. Κατά συνέπεια, λόγω της ευάλωτης θέσης της, η EBS υποχρεώθηκε να ζητήσει κρατικά μέτρα στήριξης. Η EBS χρειάστηκε εγγυήσεις χρηματοδότησης, μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων στη NAMA και εισφορές κεφαλαίου. 2.3. ΤΑ ΜΕΤΡΑ ΕΝΙΣΧΥΣΗΣ (40) Εξαιτίας των δυσκολιών που αντιμετώπιζαν η AIB και η EBS, το κράτος αναγκάστηκε να παράσχει σημαντική στήριξη τόσο στην καθεμία από αυτές χωριστά όσο και στην τράπεζα (τη συγχωνευμένη οντότητα). (41) Σε μεμονωμένη βάση, τόσο η AIB όσο και η EBS έλαβαν εγγυήσεις για τις υποχρεώσεις τους βάσει του προγράμματος χρηματοπιστωτικής στήριξης των πιστωτικών ιδρυμάτων (Credit Institutions Financial Support - «CIFS») (24) και του προγράμματος εγγύησης επιλέξιμων υποχρεώσεων για πιστωτικά ιδρύματα (Eligible Liability Guarantee - «ELG») (25) αντίστοιχα, καθώς και μέτρα αρωγής για απομειωμένα περιουσιακά στοιχεία που συνίσταντο στη μεταβίβαση προβληματικών περιουσιακών στοιχείων στη NAMA. (42) Επιπλέον, η AIB και η EBS έλαβαν επανειλημμένα κεφαλαιακή στήριξη (26). (43) Ακόμα, το κράτος χορήγησε εγγυήσεις για επείγουσα στήριξη της ρευστότητας προερχόμενες από την Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας. (44) Η τράπεζα συνέχισε να επωφελείται από το πρόγραμμα ELG και ανακεφαλαιοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2011 (27) μέσω ειδικής διάθεσης μετοχών, εισφοράς κεφαλαίου (28) και έκδοσης μετατρέψιμων ομολόγων υπό αίρεση. (45) Τα συνολικά συνδυασμένα μέτρα ανακεφαλαιοποίησης της τράπεζας (συμπεριλαμβανομένων των προνομιούχων μετοχών και των κεφαλαιακών μέσων υπό αίρεση) ανέρχονται σε 20,775 δισεκατ. ευρώ. Ως αποτέλεσμα των διαφόρων εισφορών κεφαλαίου, το ιρλανδικό κράτος, μέσω της Εθνικής Επιτροπής Αποθεματικών Ταμείων Συντάξεων (National Pension Reserve Fund Commission - «NPRFC»), κατέχει ποσοστό 99,8 % των κοινών μετοχών της τράπεζας. (46) Η NPRFC κατέχει επίσης προνομιούχες μετοχές ύψους 3,5 δισεκατ. ευρώ, τα οποία χορηγήθηκαν αρχικά στην AIB το 2009 και εγκρίθηκαν μέσω απόφασης της Επιτροπής στην υπόθεση N 241/09 (29). Η εξόφληση/επαναγορά αυτών των μετοχών έγκειται στη διακριτική ευχέρεια της τράπεζας. Από τον Μάιο του 2014 (δηλαδή πέντε έτη μετά την εισφορά) θα εφαρμοστεί προσαύξηση στις εν λόγω μετοχές της τάξης του 25 % και η εξόφληση θα πραγματοποιείται στο 125 % της ονομαστικής τους αξίας. (47) Στον πίνακα 3 παρέχεται συνοπτική παρουσίαση όλων των μέτρων ενίσχυσης που χορηγήθηκαν στην AIB, την EBS και την τράπεζα (τη συγχωνευμένη οντότητα). Πίνακας 3 Επισκόπηση των μέτρων ενίσχυσης που χορηγήθηκαν στην AIB, την EBS και την τράπεζα (οντότητα που προέκυψε από τη συγχώνευση AIB/EBS) (τα ποσά που εγκρίθηκαν και εκείνα που όντως χορηγήθηκαν διαφέρουν σε ορισμένες περιπτώσεις) Είδος μέτρου Ποσό (σε δισεκατ. ευρώ) Τίμημα Μέτρα υπέρ της AIB (μεμονωμένα) α Εγγυήσεις βάσει του προγράμματος CIFS (ποσό εγγυημένων υποχρεώσεων) έως 133 Σύμφωνα με το πρόγραμμα CIFS β Εγγυήσεις βάσει του προγράμματος ELG (ποσό εγγυημένων υποχρεώσεων) έως 62,5 Σύμφωνα με το πρόγραμμα ELG γ Μέτρα αρωγής για απομειωμένα περιουσιακά στοιχεία - μεταβιβάσεις στη NAMA 20,4 (εκτιμώμενο ποσό ενίσχυσης = 1,6) (30) ά.α. - η μέση έκπτωση ανερχόταν περίπου στο 56 % δ Ανακεφαλαιοποίηση υπό μορφή προνομιούχων μετοχών, Μάιος 2009 3,5 8 % ετησίως ή κοινές μετοχές αντ' αυτού ε Ανακεφαλαιοποίηση υπό μορφή νέου ίδιου κεφαλαίου, Δεκέμβριος 2010 3,7 στ Κρατική εγγύηση σχετικά με την επείγουσα στήριξη ρευστότητας έως το δεύτερο τρίμηνο του 2011 [5-15] (31) Μέτρα υπέρ της EBS ζ Εγγυήσεις βάσει του προγράμματος CIFS (ποσό εγγυημένων υποχρεώσεων) έως 14,4 Σύμφωνα με το πρόγραμμα CIFS η Εγγυήσεις βάσει του προγράμματος ELG (ποσό εγγυημένων υποχρεώσεων) έως 8,0 Σύμφωνα με το πρόγραμμα ELG θ Μέτρα αρωγής για απομειωμένα περιουσιακά στοιχεία - μεταβιβάσεις στη NAMA 0,9 (εκτιμώμενο ποσό ενίσχυσης = 0,1) (30) ά.α. - η μέση έκπτωση ανερχόταν περίπου στο 57 % ι Ανακεφαλαιοποίηση υπό μορφή μετοχών ειδικών επενδύσεων, Μάιος και Δεκέμβριος 2010 0,625 Το τίμημα μπορεί να καταβληθεί μέσω της καταβολής μερίσματος, εφόσον υπάρχουν επαρκή αποθέματα που μπορούν να διανεμηθούν ια Ανακεφαλαιοποίηση μέσω απευθείας επιχορήγησης υπό μορφή γραμματίου εις διαταγήν, Δεκέμβριος 2010 0,250 Δεν καταβάλλεται χωριστό τίμημα ιβ Κρατική εγγύηση για επείγουσα στήριξη ρευστότητας [0-5] Μέτρα υπέρ της τράπεζας (η συγχωνευμένη οντότητα) ιγ Ανακεφαλαιοποίηση υπό μορφή κοινών μετοχών («ειδική διάθεση μετοχών»), Ιούλιος 2011 5,0 ιδ Ανακεφαλαιοποίηση υπό μορφή μετατρέψιμων ομολόγων υπό αίρεση, Ιούλιος 2011 1,6 Σταθερό υποχρεωτικό επιτόκιο ύψους 10 % ετησίως ιε Ανακεφαλαιοποίηση υπό μορφή εισφοράς κεφαλαίου, Ιούλιος 2011 6,1 Μηδενική αντιπαροχή Συνδυασμένη συνολική ανακεφαλαιοποίηση (δ + ε + ι + ια + ιγ + ιδ + ιε) 20,775 Πηγή: Ιρλανδικές αρχές και σχέδια αναδιάρθρωσης της AIB, της EBS και της τράπεζας 2.4. ΤΑ ΕΠΙΜΕΡΟΥΣ ΣΧΕΔΙΑ ΑΝΑΔΙΑΡΘΡΩΣΗΣ (48) Τον Νοέμβριο του 2009 οι ιρλανδικές αρχές υπέβαλαν ένα πρώτο σχέδιο αναδιάρθρωσης για την AIB, που περιλάμβανε ορισμένες αρχικές προτάσεις για την επιστροφή της στη βιωσιμότητα. Η Ιρλανδία υπέβαλε επικαιροποιημένη έκδοση του σχεδίου τον Μάιο του 2010, στην οποία προβλέπονταν, μεταξύ άλλων, περαιτέρω εκποιήσεις (θυγατρικές της AIB στην Πολωνία, το Ηνωμένο Βασίλειο και τις ΗΠΑ) για την εκπλήρωση των νέων ελάχιστων κανονιστικών κεφαλαιακών απαιτήσεων που ανακοινώθηκαν από τον φορέα εποπτείας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών της Ιρλανδίας στο πλαίσιο της ΑΠΕΚΕ τον Μάρτιο του 2010. (49) Το σχέδιο αναδιάρθρωσης της EBS, το οποίο υπεβλήθη στις 31 Μαΐου 2010, προέβλεπε εσωτερική αναδιάρθρωση της EBS με σκοπό τη διασφάλιση της βιωσιμότητάς της, σε συνδυασμό με ταχεία πώληση σε τρίτο. Σύμφωνα με το εν λόγω σχέδιο, η EBS θα εξερχόταν από την αγορά των δανείων εμπορικών ακινήτων και θα εστίαζε εκ νέου τις δραστηριότητές της στις αποταμιεύσεις λιανικής τραπεζικής και στα ενυπόθηκα δάνεια. Η EBS θα μείωνε την εξάρτησή της από τη (βραχυπρόθεσμη) χονδρική χρηματοδότηση και θα εστίαζε αντ' αυτής στις καταθέσεις λιανικής. 2.5. ΜΕΤΡΑ ΑΝΑΔΙΑΡΘΡΩΣΗΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΤΕΘΕΙ ΗΔΗ ΣΕ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΑΠΟ ΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΟΝΤΟΤΗΤΑ ΠΟΥ ΠΡΟΕΚΥΨΕ ΑΠΟ ΤΗ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ ΤΗΣ AIB ΚΑΙ ΤΗΣ EBS) (50) Η τράπεζα έχει θέσει ήδη σε εφαρμογή ευρύ φάσμα μέτρων αναδιάρθρωσης πριν από την υποβολή της τελικής έκδοσης του σχεδίου αναδιάρθρωσης, με σκοπό την επίτευξη των στόχων της μακροπρόθεσμης βιωσιμότητας, της ίδιας συνεισφοράς και του καταμερισμού των επιβαρύνσεων. Στα μέτρα αυτά περιλαμβάνονται εκποιήσεις επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, απομόχλευση στοιχείων ενεργητικού, πράξεις διαχείρισης παθητικού (32) και ενέργειες για τον περιορισμό των δαπανών, ως εξής (33): - Εκποιήσεις επιχειρηματικών δραστηριοτήτων που έχουν αποφέρει 3,3 δισεκατ. ευρώ σε βασικά ίδια κεφάλαια της κατηγορίας 1: 10 Σεπτεμβρίου Πώληση της Goodbody Stockbrokers 10 Νοεμβρίου Πώληση μεριδίου 23,9 % της M&T Corporation 11 Φεβρουαρίου Μεταβίβαση καταθέσεων ύψους 9 δισεκατ. ευρώ από την Anglo Irish Bank στην AIB 11 Απριλίου Πώληση μεριδίου 70,36 % της πολωνικής BZWBK 11 Απριλίου Πώληση μεριδίου 50,00 % της πολωνικής BZWBK Asset Management 11 Μαΐου Πώληση ποσοστού 49,99 % των συμφερόντων επί της Bulgarian American Credit Bank 11 Αυγούστου Πώληση της AIB International Financial Services 11 Αυγούστου Πώληση της AIB Jersey Trust 12 Ιανουαρίου Η AIB ανακοινώνει απόφαση παύσης των κοινών επιχειρηματικών δράσεων με την Aviva Life Holdings Ireland Ltd 12 Απριλίου Η AIB ανακοινώνει απόφαση διακοπής των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων στη Νήσο του Μαν και το Τζέρσεϊ 12 Απριλίου Πώληση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της AIB Baltics 12 Ιουνίου Πώληση της AIB Investment Managers 12 Αυγούστου Πώληση συμφερόντων επί πολωνικών ταμείων επενδύσεων σε ακίνητα - Μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων ύψους 21,3 δισεκατ. ευρώ στη NAMA. - Απομόχλευση στοιχείων ενεργητικού που απορρέει από την ΑΠΕΡ του 2011, ύψους 20,5 δισεκατ. ευρώ (ολοκληρώθηκε). - Πράξεις διαχείρισης παθητικού/Επαναγορά χρέους που διενεργήθηκαν το 2009, το 2010 και το 2011 αντίστοιχα, και συνεισέφεραν 5,4 δισεκατ. ευρώ σε βασικά κεφάλαια κατηγορίας 1: 9 Ιουνίου Επαναγορά υβριδικών μέσων κατηγορίας 1 + εισφορά κεφαλαίου ύψους 1,1 δισεκατ. ευρώ 10 Μαρτίου Επαναγορά ομολόγων κατηγορίας 2 + εισφορά κεφαλαίου ύψους 0,4 δισεκατ. ευρώ 11 Ιανουαρίου Επαναγορά ομολόγων κατηγορίας 2 + εισφορά κεφαλαίου ύψους 1,5 δισεκατ. ευρώ 11 Ιουλίου Επαναγορά ομολόγων κατηγορίας 1 και κατηγορίας 2 + εισφορά κεφαλαίου ύψους 2,1 δισεκατ. ευρώ 10 Ιουνίου - 11 Φεβρουαρίου Σειρά επαναγορών ομολόγων των κατηγοριών 1 και 2 της EBS + εισφορά κεφαλαίου ύψους 0,3 δισεκατ. ευρώ - Κλείσιμο υποκαταστημάτων (68 στην Ιρλανδία, 22 καταστημάτων της EBS, 22 υποκαταστημάτων της AIB UK). - Πρόγραμμα πρόωρης συνταξιοδότησης και εθελουσίας εξόδου: μείωση κατά +/- 2 877 ΙΠΑ (34) στις 31 Δεκεμβρίου 2013, με περαιτέρω εξόδους να προγραμματίζονται. - Πλήρης αντικατάσταση των μελών του διοικητικού συμβουλίου και των υψηλόβαθμων στελεχών (σε σύγκριση με το προφίλ πριν από τον Σεπτέμβριο του 2008). - Εκ νέου εστίαση των δραστηριοτήτων στην Ιρλανδία, παρέχοντας υπηρεσίες σε εταιρείες και υπηρεσίες λιανικής τραπεζικής. 2.6. ΤΟ ΣΧΕΔΙΟ ΑΝΑΔΙΑΡΘΡΩΣΗΣ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ (ΤΗΣ ΟΝΤΟΤΗΤΑΣ ΠΟΥ ΠΡΟΕΚΥΨΕ ΑΠΟ ΤΗ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ ΤΗΣ AIB ΚΑΙ ΤΗΣ EBS) (51) Στις 28 Σεπτεμβρίου 2012 οι ιρλανδικές αρχές υπέβαλαν σχέδιο αναδιάρθρωσης της τράπεζας που κάλυπτε την περίοδο 2012 έως 2015. Οι ιρλανδικές αρχές τροποποίησαν και συμπλήρωσαν επανειλημμένα το σχέδιο αυτό, και η περίοδος αναδιάρθρωσης ορίστηκε εντέλει στα έτη από το 2014 έως το 2017. (52) Οι ιρλανδικές αρχές υπέβαλαν ένα βασικό σενάριο, ένα εναλλακτικό βασικό σενάριο που στηριζόταν σε περισσότερο μετριοπαθείς παραδοχές και ένα δυσμενές σενάριο με σκοπό να καταδείξουν την ικανότητα της τράπεζας για επίτευξη μακροπρόθεσμης βιωσιμότητας. (53) Στο τέλος της περιόδου αναδιάρθρωσης, η τράπεζα σκοπεύει να έχει μετατραπεί εκ νέου σε ένα ισχυρό, κερδοφόρο και ορθά χρηματοδοτούμενο ίδρυμα με υγιείς δείκτες κεφαλαίου και ένα περισσότερο παραδοσιακό επιχειρηματικό μοντέλο. Το σχέδιο προβλέπει επιχειρηματική στρατηγική που μετατρέπει την τράπεζα σε τράπεζα μικρότερου μεγέθους η οποία παρέχει πλήρες φάσμα υπηρεσιών, με εστίαση κατά κύριο λόγο στην Ιρλανδία, σε αντίθεση με τον διεθνή όμιλο παροχής διαφοροποιημένων χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που αποτελούσε πριν από την κρίση. Η επιχειρησιακή δομή της τράπεζας βασίζεται σε τρία βασικά σημεία -στην Domestic Core Bank, την AIB UK (το σκέλος του Ηνωμένου Βασιλείου που δραστηριοποιείται στη Μεγάλη Βρετανία και τη Βόρεια Ιρλανδία) και την Financial Solutions Group, που δημιουργήθηκε το 2012. (54) Οι βασικοί παράγοντες που θα συμβάλουν στην επιστροφή της τράπεζας στη βιωσιμότητα είναι: α) ο επαναπροσδιορισμός της τράπεζας ως μικρής τράπεζας με βελτιωμένο προφίλ χρηματοδότησης, που εστιάζει πρωτίστως στην Ιρλανδία· β) η βελτίωση των επιπέδων κερδοφορίας μέσω της ενίσχυσης του ΚΠΕ, μέτρων περιορισμού των δαπανών και σημαντικά μειωμένων επιβαρύνσεων απομείωσης· γ) ένα ισχυρό κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας. 2.6.1. Το βασικό σενάριο 2.6.1.1. Μακροοικονομικές παραδοχές και βασικές χρηματοοικονομικές προβλέψεις (55) Στο βασικό σενάριο, λαμβάνεται ως παραδοχή ότι το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕγχΠ) της Ιρλανδίας θα αυξηθεί κατά 2,2 % το 2014 και ο ρυθμός αύξησης θα επιταχυνθεί το 2015, το 2016 και το 2017, ανερχόμενος σε 2,8 %, 3,2 % και 3,2 % αντίστοιχα. Το ΑΕγχΠ του Ηνωμένου Βασιλείου αναμένεται να αυξηθεί κατά 1,9 % το 2014, 2,1 % το 2015, 2,5 % το 2016 και 2,5 % το 2017. (56) Η απασχόληση αναμένεται να βελτιώνεται καθ' όλη τη διάρκεια της περιόδου αναδιάρθρωσης, ενώ εκτιμάται ότι ο ρυθμός ανάπτυξης θα ανέλθει σε ποσοστό 0,8 % το 2014, 1,5 % το 2015, 2 % το 2016 και 2 % το 2017. (57) Ο στεγαστικός και ο κατασκευαστικός τομέας αναμένεται να ανακάμψουν από τα πολύ χαμηλά επίπεδα των δραστηριοτήτων τους. Σύμφωνα με προβλέψεις, οι τιμές των κατοικιών θα αυξηθούν κατά 3 % το 2014, κατά 3 % το 2015, κατά 2,5 % το 2016 και κατά 2,5 % το 2017. (58) Το σχέδιο αναδιάρθρωσης της τράπεζας καταλήγει στις ακόλουθες χρηματοοικονομικές προβλέψεις σύμφωνα με το βασικό σενάριο: Πίνακας 4 Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα και χρηματοοικονομικές προβλέψεις σχετικά με την τράπεζα σύμφωνα με το βασικό σενάριο Βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες 2012 Πραγματικοί 2013 Πραγματικοί 2014 Σχέδιο 2015 Σχέδιο 2016 Σχέδιο 2017 Σχέδιο - Κεφάλαιο και σταθμισμένο ως προς τον κίνδυνο ενεργητικό (Risk Weighted Assets, «RWA») - Δείκτης βασικών ιδίων κεφαλαίων κατηγορίας 1 («CT1») ή δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 («CET1») 15,2 % 14,3 % [10-20 %] [10-20 %] [10-20 %] [10-20 %] - Κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας (σε εκατ. ευρώ) έναντι 8 % CT1/CET1 5 133 3 934 [0-5 000] [5 000-10 000] [5 000-10 000] [5 000-10 000] - RWA (σε εκατ. ευρώ) 71 417 62 395 [55 000-65 000] [55 000-65 000] [55 000-65 000] [55 000-65 000] - Κερδοφορία - ΚΠΕ - εξαιρουμένου του προγράμματος ELG (%) 1,22 % 1,37 % [1,5-2,25 %] [1,5-2,25 %] [1,5-2,25 %] [1,5-2,25 %] - Δείκτης εξόδων/εσόδων 123 % 77 % [60-70 %] [50-60 %] [45-55 %] [45-55 %] - Κέρδος μετά τους φόρους (σε εκατ. ευρώ) (3 557) (1 597) [0-750] [0-750] [250-1 250] [250-1 250] - Απόδοση ίδιων κεφαλαίων (35) - 37,0 % - 21,5 % [0,5-10 %] [0,5-10 %] [5-15 %] [5-15 %] - Χρηματοδότηση - Δείκτης δανείων προς καταθέσεις 115 % 100 % [95-120 %] [95-120 %] [95-120 %] [95-120 %] - Εξάρτηση από την ΕΚΤ [% του συνόλου των υποχρεώσεων (36)] 20 % 12 % [10-20 %] [ 10 %] [ 10 %] [ 10 %] - Άλλοι - Ακαθάριστα δάνεια και προκαταβολές προς τους πελάτες (σε εκατ. ευρώ) 89 872 82 851 [70 000-80 000] [65 000-75 000] [65 000-75 000] [65 000-75 000] - Σύνολο ενεργητικού (σε εκατ. ευρώ) 122 501 117 734 [100 000-150 000] [100 000-150 000] [100 000-150 000] [100 000-150 000] - ΙΠΑ (αριθμός) 13 429 11 431 [10 000-15 000] [8 000-13 000] [8 000-13 000] [8 000-13 000] Πηγή: Σχέδιο αναδιάρθρωσης της τράπεζας και υποβολή συμπληρωματικών στοιχείων στις 10 Ιανουαρίου 2014, AIB 2013, ετήσια έκθεση 2.6.1.2. Βασικοί παράγοντες που θα συμβάλουν στην επιστροφή της τράπεζας στη βιωσιμότητα i) Μικρότερη τράπεζα, με εστίαση σε εγχώριο επίπεδο και με βελτιωμένο χρηματοδοτικό προφίλ (59) Μέσω σημαντικής απομόχλευσης των δευτερευόντων στοιχείων ενεργητικού (37), στόχος της τράπεζας είναι να αποτελέσει ένα κατά πολύ μικρότερο ίδρυμα σε σύγκριση με την περίοδο πριν από τη χρηματοπιστωτική κρίση. Η τράπεζα έχει ήδη προβεί σε σημαντική απομόχλευση μέσω της διάθεσης αρκετών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της, της απομόχλευσης στοιχείων ενεργητικού και της μεταβίβασης στη NAMA περιουσιακών στοιχείων που συνδέονται με «ακίνητα υψηλού κινδύνου» (21,3 δισεκατ. ευρώ), που της επέτρεψε να μειώσει σε σημαντικό βαθμό το μέγεθος του ισολογισμού της. Το συνολικό ενεργητικό του ομίλου AIB μειώθηκε από 136,7 δισεκατ. ευρώ στα τέλη του 2011 σε 117,7 δισεκατ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2013 (μείωση κατά 14 %) (38). (60) Αυτό το σημαντικό πρόγραμμα απομόχλευσης/συρρίκνωσης που έχει αναληφθεί από την τράπεζα, σε συνδυασμό με την αυξανόμενη βάση καταθέσεων των πελατών (από το 2011) έχει συμβάλει στη βελτίωση του προφίλ χρηματοδότησης της τράπεζας. Η αναλογία των καταθέσεων των πελατών προς τις συνολικές πηγές κεφαλαίου (δηλαδή το σύνολο του παθητικού (39)) βελτιώθηκε από 49,7 % στα τέλη του 2011 σε 61,2 % στα τέλη του 2013, ενώ ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις μειώθηκε από 138 % στα τέλη του 2011 σε 100 % στις 31 Δεκεμβρίου 2013. (61) Κατά τη διάρκεια της περιόδου αναδιάρθρωσης, η τράπεζα προβλέπει περαιτέρω αύξηση του ποσοστού των καταθέσεων των πελατών προς τις συνολικές πηγές κεφαλαίων της (δηλαδή συνολικό παθητικό), ενώ το ποσοστό της χρηματοδότησης μέσω της ΕΚΤ αναμένεται να μειωθεί σημαντικά κατά την περίοδο του σχεδίου αναδιάρθρωσης, από 20 % το 2012 σε [ 10 %] το 2017 (δηλαδή μείωση κατά 15-25 δισεκατ. ευρώ), ως συνδυασμός των προβλεπόμενων χαμηλότερων δανειακών όγκων (40), της εξόφλησης των ομολόγων της NAMA (41) και των αυξημένων καταθέσεων από τις τράπεζες. (62) Η τράπεζα ανακτά σταδιακά την πρόσβαση στην αγορά χονδρικής. Τον Ιανουάριο και τον Σεπτέμβριο του 2013 η τράπεζα εξέδωσε δύο ενυπόθηκα τραπεζικά ομόλογα αξίας 500 εκατ. ευρώ το καθένα. Τον Οκτώβριο του 2013 η τράπεζα εξέδωσε τιτλοποίηση πιστωτικών καρτών ύψους 500 εκατ. ευρώ, την πρώτη αυτού του είδους από ιρλανδική τράπεζα. Τον Νοέμβριο του 2013 η τράπεζα κατόρθωσε να διαθέσει 500 εκατ. ευρώ τριετούς χρέους χωρίς καμία εξασφάλιση. Αυτή ήταν η πρώτη συναλλαγή χρέους της τράπεζας χωρίς εγγυήσεις από το 2009. Τον Μάρτιο του 2014 η τράπεζα εξέδωσε εγγυημένη για 7 έτη ομολογία ύψους 500 εκατ. ευρώ καλυπτόμενη από στοιχεία ενεργητικού. Πρόκειται για την πλέον μακροπρόθεσμη καλυπτόμενη από στοιχεία ενεργητικού ομολογία του δημοσίου που εξέδωσε η AIB από το 2007. (63) Όσον αφορά τις προβλέψεις για τους δείκτες ρευστότητας, λαμβανομένων υπόψη των πληροφοριών που ήταν διαθέσιμες στο στάδιο αυτό σχετικά με τη σύνθεση του δείκτη κάλυψης ρευστότητας που βρίσκεται ακόμα σε στάδιο διαβουλεύσεων σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Ένωσης (42), η τράπεζα προβλέπει δείκτη κάλυψης ρευστότητας κατά την περίοδο της αναδιάρθρωσης που θα είναι κατά πολύ υψηλότερος από τις ελάχιστες απαιτήσεις (βλέπε πίνακα 5). Πίνακας 5 Οι δείκτες ρευστότητας της τράπεζας % Δείκτες ρευστότητας 2014 Σχέδιο 2015 Σχέδιο 2016 Σχέδιο 2017 Σχέδιο Δείκτης κάλυψης ρευστότητας [75-150] [75-170] [75-170] [75-170] Ελάχιστος δείκτης κάλυψης ρευστότητας που περιλαμβάνεται στον κανονισμό 575/2013 60 70 80 Δείκτης καθαρής σταθερής χρηματοδότησης [70-120] [70-120] [70-120] [70-120] Πηγή: Το σχέδιο αναδιάρθρωσης της τράπεζας ii) Βελτίωση των επιπέδων κερδοφορίας (64) Η τράπεζα αναμένει επιστροφή στην κερδοφορία το 2014, με προβλεπόμενα κέρδη μετά τους φόρους ύψους [0-750] εκατ. ευρώ, τα οποία θα ανέλθουν σε [250-1 250] εκατ. ευρώ το 2017. Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων αναμένεται να ανέλθει σε [0,5-10 %] το 2014 και σε [5-15 %] το 2017. Αυτό θα επιτευχθεί με τους ακόλουθους τρόπους: (65) Καταρχάς, το σχέδιο αναδιάρθρωσης ορίζει σειρά ενεργειών που θα προωθήσουν την αποκατάσταση του ΚΠΕ, εξαιρουμένου του κόστους του προγράμματος ELG, από 1,22 % το 2012 σε [1,5-2,25 %] το 2017. Οι εν λόγω ενέργειες συνίστανται σε νέα δανειοδότηση ύψους [20-30] δισεκατ. ευρώ από το 2014 ως το 2017 με υψηλότερα επιτόκια, περαιτέρω βελτίωση της τιμολόγησης των υφιστάμενων (43) δανείων και περαιτέρω μείωση του κόστους των προϊόντων καταθέσεων έως το 2015 (βλέπε πίνακα 6). Επιπλέον, το ποσοστό στοιχείων ενεργητικού χαμηλής απόδοσης της τράπεζας (π.χ. ενυπόθηκα δάνεια τύπου «tracker» και ομόλογα της NAMA) σε σύγκριση με το συνολικό ενεργητικό αναμένεται να μειωθεί κατά την περίοδο αναδιάρθρωσης από [20-30 %] το 2014 σε [10-20 %] το 2017 ως αποτέλεσμα της εξόφλησης των ομολόγων της NAMA και της απόσβεσης του χαρτοφυλακίου ενυπόθηκων δανείων τύπου «tracker» για τα οποία δεν προβλέπεται νέος δανεισμός. Πίνακας 6 Προβλέψεις της τράπεζας όσον αφορά την εξέλιξη της μέσης απόδοσης των στοιχείων ενεργητικού και των υποχρεώσεων % Μέση απόδοση 2013 Πραγματική 2014 Σχέδιο 2015 Σχέδιο 2016 Σχέδιο 2017 Σχέδιο Μέση απόδοση - Νέα δάνεια [3-7] [3-7] [3-7] [3-7] [3-7] Μέση απόδοση - Υφιστάμενα δάνεια [2-5] [2-5] [2-5] [2-5] [2-5] Μέση απόδοση - Συνολικά δάνεια 2,74 [2-6] [2-6] [2-6] [2-6] Μέση απόδοση - Καταθέσεις (συμπεριλαμβανομένων των τρεχούμενων λογαριασμών) - 1,54 [- 0,5 έως - 2,5] [- 0,5 έως - 2,5] [- 0,5 έως - 2,5] [- 0,5 έως - 2,5] Πηγή: Σχέδιο αναδιάρθρωσης της τράπεζας και υποβολή συμπληρωματικών στοιχείων στις 20 Μαρτίου 2014 (66) Δεύτερον, η διακοπή του προγράμματος ELG από τις 28 Μαρτίου 2013 θα επιφέρει βελτίωση του ΚΠΕ μετά την αφαίρεση του κόστους του ELG, καθώς θα μειωθούν οι προμήθειες εγγύησης που καταβάλλονται στο κράτος. Οι προμήθειες αυτές ανήλθαν σε 0,4 δισεκατ. ευρώ το 2012 και προβλέπεται να μειωθούν σε μόλις 8 εκατ. ευρώ το 2017. (67) Τρίτον, με σκοπό την επίτευξη βιώσιμων λειτουργικών κερδών πριν από τις προβλέψεις, η τράπεζα στοχεύει σε περαιτέρω μείωση των λειτουργικών της εξόδων από 1,8 δισεκατ. ευρώ το 2012 σε [1,0-1,5] δισεκατ. ευρώ το 2015 και σε [1,0-1,5] δισεκατ. ευρώ το 2017. Οι δύο βασικές πρωτοβουλίες στις οποίες βασίζεται αυτή η προβλεπόμενη μείωση είναι το πρόγραμμα συνταξιοδότησης και εθελουσίας εξόδου και η επανεξέταση αμοιβών και παροχών που ανακοινώθηκε το 2012. Εν προκειμένω, η τράπεζα προβλέπει μείωση του προσωπικού της κατά [20-40] % έως το 2015 και κατά [20-40] % έως το 2017, σε σύγκριση με τα επίπεδα του 2012, που θα οδηγήσει σε συνολική μείωση του προσωπικού κατά [2 000 έως 5 000]. (68) Τέλος, όσον αφορά τα λειτουργικά κέρδη μετά τις προβλέψεις και πριν από τα έκτακτα στοιχεία, η τράπεζα στοχεύει σε σημαντική μείωση των επιβαρύνσεων απομείωσης των δανείων, από 2,5 δισεκατ. ευρώ το 2012 σε [0-0,5] δισεκατ. ευρώ το 2014 και [0-0,5] δισεκατ. ευρώ το 2017, καθώς στο σχέδιο λαμβάνεται ως παραδοχή η οικονομική ανάκαμψη της Ιρλανδίας. Η AIB αναμένει ότι η εν λόγω ανάκαμψη θα οδηγήσει σε επιβράδυνση των νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων. Το σχέδιο προβλέπει επίσης αποτελεσματικότερες δραστηριότητες διαχείρισης των πιστώσεων, οι οποίες αντικατοπτρίζονται στη σύσταση του ομίλου Financial Solution Group, και στην ανάπτυξη της στρατηγικής για την αντιμετώπιση των καθυστερούμενων οφειλών από ενυπόθηκα δάνεια (44) (Mortgage Arrears Resolution Strategy - «MARS»). Στόχος των δραστηριοτήτων αυτών είναι η βελτίωση της είσπραξης των δανείων της τράπεζας και η αποτελεσματικότητα της αναδιάρθρωσης, αυξάνοντας έτσι τον αριθμό των εξυπηρετούμενων δανείων. iii) Διατήρηση ισχυρού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας (69) Η τράπεζα προβλέπει ότι θα διατηρήσει ισχυρό κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας κατά τη διάρκεια της περιόδου αναδιάρθρωσης, μέσω αύξησης των αδιανέμητων κερδών και μείωσης του σταθμισμένου ως προς τον κίνδυνο ενεργητικού. Στόχος της τράπεζας είναι να αυξήσει τα κέρδη της, τα οποία δεν σκοπεύει να διανείμει, μέσω των ενεργειών που περιγράφονται στις αιτιολογικές σκέψεις 65 έως 68. Το σταθμισμένο ως προς τον κίνδυνο ενεργητικό αναμένεται να μειωθεί κατά περίπου [5-10] δισεκατ. ευρώ από το 2013 έως το 2016, κυρίως εξαιτίας της συνεχιζόμενης συρρίκνωσης του χαρτοφυλακίου δανείων (συμπεριλαμβανομένων των διαγραφών, των αναδιαρθρωμένων απομειωμένων δανείων και της απόσβεσης των δανείων), της νέας αντιμετώπισης των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων (45), και της προβλεπόμενης εφαρμογής από την τράπεζα α) προσέγγισης του χαρτοφυλακίου δανείων της EBS που θα βασίζεται σε εσωτερική αξιολόγηση και β) επικαιροποιημένων μοντέλων εσωτερικής αξιολόγησης για το χαρτοφυλάκιο δανείων της AIB. (70) Επιπλέον, οι αρχές της Ιρλανδίας έχουν παράσχει πληροφορίες σύμφωνα με τις οποίες η Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας («CBI») θα μειώσει τις ελάχιστες κανονιστικές κεφαλαιακές απαιτήσεις (46) από 10,5 % σε […] % βραχυπρόθεσμα, με αποτέλεσμα την αύξηση του κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας της τράπεζας κατά [0-5] δισεκατ. ευρώ το 2014, εφόσον όλοι οι λοιποί παράγοντες παραμείνουν ίδιοι. Ο στόχος του 10,5 % που όρισε η CBI τον Νοέμβριο του 2010 στο πλαίσιο της άσκησης της ΑΠΕΚΕ παύει, επομένως, να ισχύει. (71) Λαμβάνοντας υπόψη ότι η ελάχιστη κανονιστική κεφαλαιακή απαίτηση ανέρχεται σε 8 % του κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 («CET1») καθ' όλη τη διάρκεια της περιόδου, το κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας της τράπεζας προβλέπεται να ανέλθει σε [0-5] δισεκατ. ευρώ το 2014 και σε περίπου [5-10] δισεκατ. ευρώ το 2017. Με κατώτατο όριο κεφαλαίου της τάξης του 5,5 % (47) το κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας θα ανέλθει σε [5-10] δισεκατ. ευρώ το 2014. (72) Επιπλέον, η τράπεζα διαθέτει κεφαλαιακά μέσα υπό αίρεση (48) (CoCos) ύψους 1,6 δισεκατ. ευρώ που θα μπορούσαν να μετατραπούν σε κοινές μετοχές, εάν χρειαστεί. Λαμβάνοντας υπόψη τα CoCos, το κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας το 2014 θα ανέλθει σε [5-10] δισεκατ. ευρώ με ελάχιστες κανονιστικές κεφαλαιακές απαιτήσεις της τάξης του 8 %, και σε [5-10] δισεκατ. ευρώ με κατώτατο όριο κεφαλαίου 5,5 %. (73) Τα αριθμητικά στοιχεία που παρέχονται για το CET1 στις αιτιολογικές σκέψεις (71) και (72) περιλαμβάνουν την κατάλληλη σταδιακή μείωση των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων (49). Οι αναγνωρισμένες αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις της τράπεζας που απορρέουν από τις αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημίες ανέρχονταν σε 3,9 δισεκατ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2013. 2.6.2. Το εναλλακτικό βασικό σενάριο (74) Στις 11 Φεβρουαρίου 2014 η τράπεζα υπέβαλε στην Επιτροπή εναλλακτικό βασικό σενάριο (το «εναλλακτικό βασικό σενάριο»), το οποίο βασιζόταν σε περισσότερο μετριοπαθείς παραδοχές από αυτές του βασικού σεναρίου. Οι περισσότερο μετριοπαθείς παραδοχές αφορούσαν την εξέλιξη του RWA, τα αποτελέσματα της αξιολόγησης του ισολογισμού (Balance Sheet Assessment - BSA) (50), τον όγκο των νέων δανείων, ένα διαφορετικό μείγμα χρηματοδότησης, υψηλότερο κόστος των κεφαλαίων και υψηλότερες επιβαρύνσεις πρόβλεψης, όπως συνοψίζονται στον πίνακα 7. Όσο για τις μακροοικονομικές παραδοχές στις οποίες στηρίζεται το εν λόγω εναλλακτικό βασικό σενάριο, είναι ίδιες με εκείνες στις οποίες στηρίζεται το βασικό σενάριο που περιγράφεται στις αιτιολογικές σκέψεις 55 και 56. Πίνακας 7 Το εναλλακτικό βασικό σενάριο: Κύριες αλλαγές ως προς τις παραδοχές σε σύγκριση με το βασικό σενάριο Μεταβλητή Εναλλακτικό βασικό σενάριο (αλλαγές σε σύγκριση με το βασικό σενάριο) Σταθμισμένο ως προς τον κίνδυνο ενεργητικό (RWA) Περιλαμβάνει τα αποτελέσματα της αξιολόγησης του ισολογισμού και δεν λαμβάνει υπόψη, για λόγους σύνεσης, τον αντίκτυπο της προβλεπόμενης εφαρμογής τόσο των νέων όσο και των επικαιροποιημένων μοντέλων εσωτερικής αξιολόγησης που εξακολουθούν να αναμένουν έγκριση από την CBI (51). Ως αποτέλεσμα των δύο αυτών αλλαγών, το σταθμισμένο ως προς τον κίνδυνο ενεργητικό αυξάνεται κατά [3-8] δισεκατ. ευρώ, [3-8] δισεκατ. ευρώ, [3-8] δισεκατ. ευρώ και [3-8] δισεκατ. ευρώ, σε σύγκριση με το βασικό σενάριο για τα έτη 2014, 2015, 2016 και 2017 αντίστοιχα. Προβλέψεις για απομείωση των δανείων Περιλαμβάνει τα πλήρη αποτελέσματα της άσκησης αξιολόγησης του ισολογισμού. Η άσκηση αξιολόγησης του ισολογισμού εντόπισε πρόσθετη ανάγκη πρόβλεψης 1,1 δισεκατ. ευρώ, εκ των οποίων μόλις […] δισεκατ. ευρώ εκφράζονταν στο βασικό σενάριο. Αυτό σημαίνει ότι οι προβλέψεις είναι κατά […] δισεκατ. ευρώ υψηλότερες βάσει του εναλλακτικού βασικού σεναρίου σε σχέση με το βασικό σενάριο του 2013 και αντικατοπτρίζουν μια περισσότερο γραμμική μείωση προς τα επίπεδα πριν από την κρίση. Αυτό συνεπάγεται πρόσθετη επιβάρυνση πρόβλεψης ύψους [500-1 000] εκατ. ευρώ το 2014, [500-1 000] εκατ. ευρώ το 2015, [0-500] εκατ. ευρώ το 2016 και [0-500] εκατ. ευρώ το 2017, σε σύγκριση με το βασικό σενάριο. Νέα δανειοδοτική δραστηριότητα Θεωρεί ότι η νέα δανειοδοτική δραστηριότητα για τα χαρτοφυλάκια εμπορικών, εταιρικών δανείων και δανείων προς ΜΜΕ για κάθε έτος της πρόβλεψης περιορίζεται στην προβλεπόμενη αύξηση του ΑΕγχΠ. Αυτό συνεπάγεται ότι η σωρευτική νέα παραγωγή κατά την περίοδο αναδιάρθρωσης θα είναι κατά [2-4] δισεκατ. ευρώ χαμηλότερη από το βασικό σενάριο. (Οι νέες παραδοχές όσον αφορά τη δανειοδότηση επηρεάζουν το σταθμισμένο ως προς τον κίνδυνο ενεργητικό κατά [0-3] δισεκατ. ευρώ, [0-3] δισεκατ. ευρώ, [0-3] δισεκατ. ευρώ και [0-3] δισεκατ. ευρώ για τα έτη 2014, 2015, 2016 και 2017 αντίστοιχα.) Χρηματοδοτικό μείγμα Περιλαμβάνει υψηλότερο ποσοστό (κατά 2 % έως 3 %) μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης έως το 2016, σε σύγκριση με το βασικό σενάριο. Κόστος κεφαλαίων Θεωρεί ότι η εξέλιξη του κόστους των καταθέσεων για προθεσμιακούς λογαριασμούς λιανικής, καταθέσεις ΜΜΕ και εταιρικές καταθέσεις ακολουθεί πιο στενά την εξέλιξη του προβλεπόμενου δείκτη βάσης της ΕΚΤ, σε σύγκριση με το βασικό σενάριο. Πηγή: Σχέδιο αναδιάρθρωσης της τράπεζας και υποβολή συμπληρωματικών στοιχείων στις 11 Φεβρουαρίου και τις 27 Μαρτίου 2014 (75) Σύμφωνα με αυτές τις περισσότερο μετριοπαθείς παραδοχές, η τράπεζα δεν θα επιστρέψει στην κερδοφορία πριν από το 2016, με προβλεπόμενα κέρδη μετά τους φόρους ύψους [0-750] εκατ. ευρώ, τα οποία θα ανέλθουν στα [250-1 250] εκατ. ευρώ το 2017. Η απόδοση ίδιων κεφαλαίων αναμένεται να ανέλθει σε [0,5-10 %] το 2016 και σε [5-15 %] το 2017. (76) Το κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας της τράπεζας προβλέπεται να ανέλθει περίπου σε [2-6] δισεκατ. ευρώ το 2014 και [2-6] δισεκατ. ευρώ το 2017, συνεκτιμώντας την ελάχιστη κανονιστική κεφαλαιακή απαίτηση του 8 %. Λαμβάνοντας υπόψη τα CoCos, το κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας το 2014 θα ανέλθει σε [3-8] δισεκατ. ευρώ με ελάχιστες κανονιστικές κεφαλαιακές απαιτήσεις 8 % (και σε [3-8] δισεκατ. ευρώ με κατώτατο όριο κεφαλαίου 5,5 %). Πίνακας 8 Οι χρηματοοικονομικές προβλέψεις της τράπεζας βάσει του εναλλακτικού βασικού σεναρίου Βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες 2014 Σχέδιο 2015 Σχέδιο 2016 Σχέδιο 2017 Σχέδιο - Κεφάλαια & RWA - Δείκτης CT1 ή δείκτης CET1 (%) [10-20 %] [10-20 %] [10-20 %] [10-20 %] - Κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας (σε εκατ. ευρώ) έναντι 8 % CT1/CET1 [2 000-6 000] [2 000-6 000] [2 000-6 000] [2 000-6 000] - Κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας (σε εκατ. ευρώ) έναντι 8 % CT1/CET1, συμπεριλαμβανομένης της μετατροπής των CoCos [3 000-8 000] [3 000-8 000] [3 000-8 000] [3 000-8 000] - RWA (σε εκατ. ευρώ) [55 000-65 000] [55 000-65 000] [55 000-65 000] [50 000-60 000] - Κερδοφορία - ΚΠΕ - εξαιρουμένων των δαπανών για το ELG (%) [1,5-2,25 %] [1,5-2,25 %] [1,5-2,25 %] [1,5-2,25 %] - Δείκτης εξόδων/εσόδων [60-70 %] [60-70 %] [50-60 %] [45-55 %] - Κέρδος μετά τους φόρους (σε εκατ. ευρώ) [ευρώ -ve 0-750] [ευρώ -ve 0-750] [0-750] [250-1 250] - Απόδοση ίδιων κεφαλαίων [Άνευ σημασίας] [Άνευ σημασίας] [0,5-10 %] [5-15 %] - Χρηματοδότηση - Δείκτης δανείων προς καταθέσεις [95-120 %] [95-120 %] [95-120 %] [95-120 %] - Άλλοι - Ακαθάριστα δάνεια και προκαταβολές προς τους πελάτες (σε εκατ. ευρώ) [70 000-80 000] [65 000-75 000] [65 000-75 000] [65 000-75 000] - Συνολικό ενεργητικό (σε εκατ. ευρώ) [100 000-150 000] [100 000-150 000] [100 000-150 000] [100 000-150 000] Πηγή: Σχέδιο αναδιάρθρωσης της τράπεζας και υποβολή συμπληρωματικών στοιχείων στις 11 Φεβρουαρίου και τις 27 Μαρτίου 2014 2.6.3. Το δυσμενές σενάριο (77) Στο δυσμενές σενάριο που υποβλήθηκε από την τράπεζα, το ΑΕγχΠ της Ιρλανδίας αναμένεται να αυξηθεί κατά 1 % το 2014, 1,5 % το 2015, 2,2 % το 2016 και 2,2 % το 2017. Αύξηση της απασχόλησης δεν προβλέπεται να σημειωθεί πριν από το 2015, οπότε αναμένεται να αυξηθεί κατά 0,5 %, 1 % το 2016 και 1 % το 2017. Οι τιμές των κατοικιών αναμένεται να αυξηθούν κατά 1,2 % το 2014, κατά 1,7 % το 2015, κατά 1,9 % το 2016 και κατά 1,9 % το 2017. Το ΑΕγχΠ του Ηνωμένου Βασιλείου αναμένεται να αυξηθεί κατά 0,8 % το 2014, κατά 1 % το 2015, κατά 1,5 % το 2016 και κατά 1,5 % το 2017. (78) Το δυσμενές σενάριο βασίζεται σε αυστηρότερες μακροοικονομικές παραδοχές σε σύγκριση τόσο με το βασικό σενάριο όσο και με το εναλλακτικό βασικό σενάριο. Εντούτοις, το εναλλακτικό βασικό σενάριο έχει ως αποτέλεσμα χαμηλότερη κερδοφορία και χαμηλότερο κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας σε σύγκριση με το δυσμενές σενάριο διότι οι παραδοχές στις οποίες στηρίζονται οι χρηματοοικονομικές προβλέψεις της τράπεζας που αφορούν την εξέλιξη των επιχειρηματικών της δραστηριοτήτων είναι αυστηρότερες στο εναλλακτικό βασικό σενάριο σε σχέση με το δυσμενές σενάριο. (79) Τα λειτουργικά έσοδα της τράπεζας στο δυσμενές σενάριο προβλέπεται να αυξηθούν από [1-3] δισεκατ. ευρώ το 2014 σε [1-3] δισεκατ. ευρώ το 2017. Τα λειτουργικά κέρδη πριν από τις προβλέψεις προβλέπεται ότι θα αυξηθούν από [0-1] δισεκατ. ευρώ το 2014 σε [0,75-1,75] δισεκατ. ευρώ το 2017. Στο δυσμενές σενάριο, η τράπεζα αναμένεται να επιστρέψει στην κερδοφορία το [2014-2016], με κέρδη προ φόρων ύψους [0-750] εκατ. ευρώ. (80) Ο δείκτης εξόδων/εσόδων προβλέπεται να βελτιωθεί από [60-70] % το 2014 σε [45-55] % το 2017. (81) Στο δυσμενές σενάριο, οι δείκτες CET1 της τράπεζας προβλέπεται να ανέλθουν σε [10-20] % το 2014, [10-20] % το 2015, [10-20] % το 2016 και [10-20] % το 2017. Αυτό συνεπάγεται κεφαλαιακό απόθεμα ασφάλειας ύψους [3-8] δισεκατ. ευρώ το 2014, [3-8] δισεκατ. ευρώ το 2015, [3-8] δισεκατ. ευρώ το 2016 και [3-8] δισεκατ. ευρώ το 2017, λαμβανομένου υπόψη ότι οι ελάχιστες κανονιστικές κεφαλαιακές απαιτήσεις ανέρχονται σε 8 %. 2.7. ΧΡΟΝΟΔΙΑΓΡΑΜΜΑ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ (82) Πριν από το τέλος της περιόδου αναδιάρθρωσης, η τράπεζα θα ξεκινήσει να αποπληρώνει την κρατική ενίσχυση μέσω της καταβολής μερισμάτων ή με άλλα μέσα, υπό την προϋπόθεση ότι διαθέτει πλεόνασμα κεφαλαίου κατά τουλάχιστον 1-4 % άνω του κανονιστικού δείκτη ελάχιστου CET1 (βάσει της πλήρους εφαρμογής της Βασιλείας ΙΙΙ), όπως ορίζεται από την CBI για τις 31 Δεκεμβρίου 2016. Το ποσό αποπληρωμής θα ισούται με το πλεόνασμα που υπερβαίνει τον κανονιστικό δείκτη ελάχιστου CET1 συν 1-4 %. (83) Για τη διευκόλυνση της εν λόγω αποπληρωμής, η τράπεζα δεν θα λάβει οποιοδήποτε μέτρο που ενδέχεται να οδηγήσει σε εκροές κεφαλαίου πριν από την […] εκτός εάν […]. (84) Η τράπεζα διατηρεί τις επιλογές της μερικής ή πλήρους μετατροπής των προνομιούχων μετοχών της NPRFC στην ονομαστική τους αξία έως τις 13 Μαΐου 2014 και στη συνέχεια σε ποσοστό 125 % της τιμής προεγγραφής, ενόψει ή στο πλαίσιο εξόδου (ή μερικής εξόδου) που θα προκύψει από συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα με πρωτοβουλία του κράτους. (85) Η τράπεζα μπορεί καταρχήν να διαθέσει τα κρατικά CoCos ανά πάσα στιγμή. Ωστόσο, η Ιρλανδία έχει δεσμευτεί ότι η τράπεζα δεν θα εξαργυρώσει τα CoCos μέχρις ότου δημοσιοποιηθούν τα αποτελέσματα του ελέγχου ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων/της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων («AQR/ST») (52) που πραγματοποιούνται από την ΕΚΤ και την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών («ΕΑΤ»), και λάβουν κανονιστική έγκριση. 2.8. ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΠΡΟΤΕΙΝΕ Η ΙΡΛΑΝΔΙΑ (86) Οι ιρλανδικές αρχές έχουν αναλάβει σειρά δεσμεύσεων οι οποίες θα τηρηθούν από την τράπεζα κατά τη διάρκεια της περιόδου αναδιάρθρωσης. Οι δεσμεύσεις αυτές αφορούν τα ακόλουθα: - την αναδιάρθρωση των χαρτοφυλακίων ενυπόθηκων δανείων και δανείων προς ΜΜΕ - εκπλήρωση ποσοτικών στόχων αναδιάρθρωσης/υποβολή προτάσεων για βιώσιμες λύσεις, - η βέλτιστη επιλογή αναδιάρθρωσης θα βασίζεται στη μεγιστοποίηση της καθαρής παρούσας αξίας, - τον περιορισμό της νέας δανειοδοτικής δραστηριότητας προς […] σε […] το […] και […]. Η νέα δανειοδοτική δραστηριότητα μπορεί να υπερβεί τα όρια εάν το συνολικό ακαθάριστο υπόλοιπο κλεισίματος δανείου δεν υπερβαίνει τα […] στα τέλη του […] και τα […] στα τέλη του […], αντίστοιχα, - την αποπληρωμή της κρατικής ενίσχυσης (μέσω μερισμάτων εάν ο δείκτης κεφαλαίων της τράπεζας υπερβαίνει τις ελάχιστες κανονιστικές κεφαλαιακές απαιτήσεις συν 1-4 % από το 2016), - τη μη εξόφληση των μετατρέψιμων ομολόγων υπό αίρεση (CoCos, 1,6 δισεκατ. ευρώ) πριν από τη γνωστοποίηση των αποτελεσμάτων των διαδικασιών AQR/ST, - τη μείωση των δαπανών κατά [200-600] εκατ. ευρώ έως το 2015 σε σύγκριση με το 2012, και δείκτη εξόδων/εσόδων της τάξης του [45-65] % ή [50-70] %, αντίστοιχα, εάν η αύξηση του ΑΕγχΠ είναι μικρότερη του 2 %, - τον περιορισμό του ανοίγματος σε ιρλανδικά κρατικά ομόλογα σε [10-20] δισεκατ. ευρώ, - δεσμεύσεις για περιορισμό των εξαγορών, της εμπορικής προώθησης και της διαφήμισης καθώς και των χορηγιών στην Ιρλανδία, απαγόρευση καταβολής μερισμάτων, απαγόρευση διανομής τοκομεριδίων επί υφιστάμενων μέσων, - μέτρα για την ενίσχυση του ανταγωνισμού στην ιρλανδική τραπεζική αγορά («μέτρα για το άνοιγμα της αγοράς», που συνίστανται σε δέσμη υπηρεσιών και δέσμη μέτρων σχετικά με την κινητικότητα των πελατών), - τον διορισμό επιτρόπου παρακολούθησης της συμμόρφωσης με τις εν λόγω δεσμεύσεις. (87) Η Ιρλανδία έχει αναλάβει να διασφαλίσει ότι το σχέδιο αναδιάρθρωσης που υποβλήθηκε στις 28 Σεπτεμβρίου 2012, και συμπληρώθηκε στη συνέχεια, θα εφαρμοστεί στο έπακρο, συμπεριλαμβανομένων των δεσμεύσεων που παρατίθενται αναλυτικά στο παράρτημα. 3. Η ΑΠΟΦΑΣΗ ΚΙΝΗΣΗΣ ΤΗΣ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ EBS (88) Στις 31 Μαΐου 2010 οι ιρλανδικές αρχές υπέβαλαν σχέδιο αναδιάρθρωσης της EBS. Η Επιτροπή δρομολόγησε εις βάθος έρευνα διότι διατηρούσε αμφιβολίες σχετικά με το συμβιβάσιμο του συγκεκριμένου σχεδίου αναδιάρθρωσης με την εσωτερική αγορά. Ειδικότερα, η Επιτροπή εξέφρασε αμφιβολίες σχετικά με τα ακόλουθα: i) εάν το σχέδιο αναδιάρθρωσης ήταν σε θέση να αποκαταστήσει τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα της EBS· ii) εάν η ενίσχυση περιοριζόταν στο ελάχιστο απαιτούμενο ποσό· iii) εάν είχαν ληφθεί επαρκή μέτρα για τον περιορισμό των στρεβλώσεων του ανταγωνισμού. (89) Η Επιτροπή επισήμανε ότι οι χρηματοοικονομικές προβλέψεις στο σχέδιο αναδιάρθρωσης δεν ήταν συνεπείς και μαρτυρούσαν έλλειψη πληροφόρησης ως προς τις μακροοικονομικές παραδοχές του δυσμενούς σεναρίου. Επιπλέον, η Επιτροπή αμφισβήτησε τις παραδοχές στις οποίες στηρίζονταν οι υπολογισμοί της EBS σχετικά με την εξέλιξη του ενυπόθηκου δανεισμού στην Ιρλανδία σε μεσοπρόθεσμο επίπεδο. Η Επιτροπή ζήτησε επίσης πρόσθετες διευκρινίσεις σχετικά με τις παραδοχές της EBS όσον αφορά την αγορά εταιρικών καταθέσεων. Η Επιτροπή έκρινε ότι το σχέδιο αναδιάρθρωσης της EBS υποτίμησε το επίπεδο απομείωσης των ενυπόθηκων δανείων για τη συγκεκριμένη περίοδο, και ότι δεν συνοδευόταν από ενδελεχή ανάλυση σχετικά με τις απομειώσεις του χαρτοφυλακίου των εμπορικών δανείων το οποίο συρρικνώνεται. Τέλος, η Επιτροπή εξέφρασε αμφιβολίες σχετικά με τον υπολογισμό του δείκτη εξόδων/εσόδων της EBS και του κόστους της χονδρικής χρηματοδότησης σε μεσοπρόθεσμο διάστημα. (90) Αναφορικά με τον περιορισμό της ενίσχυσης στο ελάχιστο αναγκαίο, η Επιτροπή παρατήρησε ότι δεν διέθετε επαρκείς πληροφορίες ώστε να συμπεράνει εάν ικανοποιούνταν η συγκεκριμένη απαίτηση, δεδομένης της απόκλισης μεταξύ του στόχου της ανακεφαλαιοποίησης και των προβλέψεων του σχεδίου αναδιάρθρωσης που όριζε ότι η EBS θα υπερέβαινε σε μεγάλο βαθμό τις ελάχιστες κανονιστικές κεφαλαιακές απαιτήσεις. (91) Τέλος, η Επιτροπή εξέφρασε αμφιβολίες σχετικά με το αν τα μέτρα για τον περιορισμό των στρεβλώσεων του ανταγωνισμού που προβλέπονταν στο σχέδιο επαρκούσαν. Ειδικότερα, η Επιτροπή επέκρινε το ότι η προτεινόμενη μείωση του ισολογισμού ήταν πολύ μικρότερη από εκείνη που θα ανέμενε κανονικά η Επιτροπή από μια τράπεζα που είχε λάβει τόσο υψηλή ενίσχυση, τόσο σε απόλυτους όρους όσο και σε όρους σταθμισμένου ως προς τον κίνδυνο ενεργητικού. (92) Η Επιτροπή έλαβε παρατηρήσεις από την EBS, η οποία παρείχε πρόσθετα στοιχεία προς υποστήριξη του σχεδίου αναδιάρθρωσης. Επιπλέον, δύο ενδιαφερόμενα μέρη υπέβαλαν παρατηρήσεις, οι οποίες επιβεβαίωσαν σε μεγάλο βαθμό τις αμφιβολίες της Επιτροπής σχετικά με την επάρκεια των προτεινόμενων μέτρων για την αντιμετώπιση των στρεβλώσεων του ανταγωνισμού και τον καταμερισμό των επιβαρύνσεων. Η Ιρλανδία δεν υπέβαλε παρατηρήσεις. (93) Τον Ιούλιο του 2011 η EBS συγχωνεύτηκε με την AIB και μετατράπηκε σε πλήρως ενσωματωμένη θυγατρική της τράπεζας που προέκυψε από τη συγχώνευση. Ως εκ τούτου, η EBS έπαψε να υφίσταται ως αυτόνομη οντότητα. Συνεπώς, η απόφαση κίνησης διαδικασίας που αφορούσε την EBS ως αυτόνομη οντότητα ακυρώθηκε και η Επιτροπή αποφάσισε να μην δώσει συνέχεια στην εν λόγω διαδικασία. Επιπλέον, δεδομένου ότι οι παρατηρήσεις που υποβλήθηκαν από την EBS και τα δύο ενδιαφερόμενα μέρη αφορούν μέτρα για την αντιμετώπιση των στρεβλώσεων του ανταγωνισμού και τον καταμερισμό των επιβαρύνσεων στο πλαίσιο σχεδίου αναδιάρθρωσης που υποβλήθηκε για την EBS αλλά δεν πρόκειται να τεθεί σε εφαρμογή, οι εν λόγω παρατηρήσεις δεν έχουν σημασία όσον αφορά το σχέδιο αναδιάρθρωσης που υποβλήθηκε για την τράπεζα (την οντότητα δηλαδή που προέκυψε από τη συγχώνευση της AIB και της EBS) και επομένως δεν υπάρχει λόγος να εξεταστούν από την Επιτροπή στο πλαίσιο της παρούσας απόφασης. Αντίθετα, στην ενότητα 5.2 της παρούσας απόφασης εξετάζεται το συμβιβάσιμο των μέτρων ενίσχυσης που ελήφθησαν αρχικά υπέρ της EBS, παράλληλα με τα μέτρα που ελήφθησαν αρχικά υπέρ της AIB και εκείνα που ελήφθησαν υπέρ της τράπεζας, υπό το πρίσμα του σχεδίου αναδιάρθρωσης που υποβλήθηκε για την τράπεζα, συμπεριλαμβανομένης της βιωσιμότητας της τράπεζας, του περιορισμού της ενίσχυσης στο ελάχιστο αναγκαίο και της καταλληλότητας των μέτρων για τον περιορισμό των στρεβλώσεων του ανταγωνισμού. 4. ΘΕΣΗ ΤΩΝ ΙΡΛΑΝΔΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ (94) Η Ιρλανδία δέχεται ότι τα μέτρα συνιστούν κρατική ενίσχυση και φρονεί ότι είναι συμβιβάσιμα με την εσωτερική αγορά βάσει του άρθρου 107 παράγραφος 3 στοιχείο β) της Συνθήκης διότι είναι αναγκαία για την άρση σοβαρής διαταραχής της ιρλανδικής οικονομίας. (95) Όπως περιγράφεται στην ενότητα 2.7 της παρούσας απόφασης, η Ιρλανδία έχει αναλάβει σειρά δεσμεύσεων, οι οποίες παρατίθενται αναλυτικά στο παράρτημα. 5. ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ 5.1. ΥΠΑΡΞΗ ΚΡΑΤΙΚΗΣ ΕΝΙΣΧΥΣΗΣ (96) Καταρχάς, η Επιτροπή πρέπει να αξιολογήσει εάν τα μέτρα ενίσχυσης που χορηγούνται στους δικαιούχους συνιστούν κρατικές ενισχύσεις κατά την έννοια του άρθρου 107 παράγραφος 1 της Συνθήκης. Σύμφωνα με την εν λόγω διάταξη, κρατικές ενισχύσεις είναι οι ενισχύσεις που χορηγούνται υπό οποιαδήποτε μορφή από τα κράτη ή με κρατικούς πόρους και που νοθεύουν ή απειλούν να νοθεύσουν τον ανταγωνισμό διά της ευνοϊκής μεταχειρίσεως ορισμένων επιχειρήσεων, κατά το μέτρο που επηρεάζουν τις μεταξύ κρατών μελών συναλλαγές. (97) Για να χαρακτηριστεί ένα μέτρο ως κρατική ενίσχυση πρέπει να πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις: i) το μέτρο πρέπει να χρηματοδοτείται μέσω κρατικών πόρων· ii) το μέτρο πρέπει να αποφέρει πλεονέκτημα στον αποδέκτη του· iii) το πλεονέκτημα αυτό πρέπει να είναι επιλεκτικό· και iv) το μέτρο πρέπει να νοθεύει ή να απειλεί να νοθεύσει τον ανταγωνισμό και να μπορεί να επηρεάσει τις συναλλαγές μεταξύ κρατών μελών. Πρέπει να συντρέχουν όλες αυτές οι προϋποθέσεις, δηλαδή να πληρούνται σωρευτικά, για να χαρακτηριστεί ένα μέτρο ως κρατική ενίσχυση. (98) Η Επιτροπή έχει ήδη διαπιστώσει σε προηγούμενες αποφάσεις (53) ότι για όλα τα μέτρα ενίσχυσης αναδιάρθρωσης που παρατίθενται στον πίνακα 3 πληρούνται οι προϋποθέσεις που προβλέπονται στο άρθρο 107 παράγραφος 1 της Συνθήκης και ότι, κατά συνέπεια, τα εν λόγω μέτρα συνιστούν ενισχύσεις κατά την έννοια της εν λόγω διάταξης. Η Επιτροπή διατηρεί αυτή την άποψη και επισημαίνει ότι το συνολικό ποσό ενίσχυσης των μέτρων ανακεφαλαιοποίησης και απομειωμένων περιουσιακών στοιχείων έχει υπολογιστεί ότι ανέρχεται σε 22,475 δισεκατ. ευρώ. Το ποσό αυτό περιλαμβάνει ανακεφαλαιοποιήσεις ύψους 20,775 δισεκατ. ευρώ για την AIB, την EBS και τη συγχωνευμένη οντότητα, και μέτρα για τα απομειωμένα περιουσιακά στοιχεία ύψους 1,7 δισεκατ. ευρώ (κατ' εκτίμηση ποσό) για την AIB και την EBS. Επιπλέον, η Επιτροπή έχει λάβει υπόψη τις εγγυήσεις υπέρ της AIB και της EBS (54). (99) Επιπλέον, η Επιτροπή θεωρεί ότι η εξόφληση των προνομιούχων μετοχών του 2009 (πριν ή μετά την προσαύξηση) και η συνακόλουθη εκ νέου εισφορά του ίδιου ποσού υπό μορφή κοινών μετοχών δεν συνιστά νέα ενίσχυση. Η Επιτροπή έχει ήδη εγκρίνει το εν λόγω μέτρο στις αποφάσεις στις υποθέσεις N 241/09 και SA.32891 (N 553/10). 5.2. ΣΥΜΒΙΒΑΣΙΜΟ 5.2.1. Εφαρμογή του άρθρου 107 παράγραφος 3 στοιχείο β) της Συνθήκης (100) Το άρθρο 107 παράγραφος 3 στοιχείο β) της Συνθήκης ορίζει ότι δύνανται να θεωρηθούν ότι συμβιβάζονται με την εσωτερική αγορά οι κρατικές ενισχύσεις που χορηγούνται «για την άρση σοβαρής διαταραχής της οικονομίας κράτους μέλους». (101) Μολονότι παρατηρείται αργή οικονομική ανάκαμψη από το 2013, η Επιτροπή θεωρεί ακόμη ότι εξακολουθούν να πληρούνται οι προϋποθέσεις για την έγκριση κρατικών ενισχύσεων σύμφωνα με το άρθρο 107 παράγραφος 3 στοιχείο β) της Συνθήκης, δεδομένων των συνεχιζόμενων πιέσεων που δέχονται οι χρηματαγορές. Τον Ιούλιο του 2013 η Επιτροπή επιβεβαίωσε αυτή την άποψη εκδίδοντας την ανακοίνωση σχετικά με την εφαρμογή, μετά την 1η Αυγούστου 2013, των κανόνων περί κρατικών ενισχύσεων στα μέτρα στήριξης των τραπεζών στο πλαίσιο της χρηματοπιστωτικής κρίσης (55). (102) Η Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας («CBI») έχει ήδη επιβεβαιώσει στο παρελθόν τη συστημική σημασία της συγχωνευμένης τράπεζας για τη χρηματοπιστωτική αγορά στην Ιρλανδία (56). Χωρίς τα μέτρα ενίσχυσης αναδιάρθρωσης που χορηγήθηκαν, η εποπτική αρχή θα είχε ενδεχομένως κλείσει τη συγχωνευμένη τράπεζα, ή την AIB και την EBS προ της συγχώνευσης, λόγω παράβασης των ελάχιστων κανονιστικών κεφαλαιακών απαιτήσεων. 5.2.2. Αξιολόγηση του συμβιβάσιμου (103) Όλα τα μέτρα που χαρακτηρίζονται ως κρατικές ενισχύσεις έχουν χορηγηθεί στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης της τράπεζας (της συγχωνευμένης οντότητας). Η ανακοίνωση περί αναδιάρθρωσης περιλαμβάνει τους κανόνες που εφαρμόζονται για τη χορήγηση ενισχύσεων αναδιάρθρωσης υπέρ των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στο πλαίσιο της παρούσας κρίσης. Σύμφωνα με την ανακοίνωση περί αναδιάρθρωσης, προκειμένου η αναδιάρθρωση ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος στο πλαίσιο της παρούσας χρηματοπιστωτικής κρίσης να είναι συμβιβάσιμη με την εσωτερική αγορά σύμφωνα με το άρθρο 107 παράγραφος 3 στοιχείο β) της Συνθήκης, πρέπει i) να οδηγεί στην αποκατάσταση της βιωσιμότητας της τράπεζας, ii) να προβλέπει επαρκή ίδια συνεισφορά του δικαιούχου (καταμερισμός των επιβαρύνσεων) και να διασφαλίζει ότι η ενίσχυση περιορίζεται στο ελάχιστο απαιτούμενο επίπεδο και iii) να περιλαμβάνει επαρκή μέτρα για τον περιορισμό των στρεβλώσεων του ανταγωνισμού. (104) Η αξιολόγηση της Επιτροπής όσον αφορά το συμβιβάσιμο των μέτρων ενίσχυσης στηρίχθηκε στο εναλλακτικό βασικό σενάριο που πρότεινε η τράπεζα, το οποίο βασίζεται σε πιο συνετές παραδοχές σε σχέση με αυτές του βασικού σεναρίου. Αποκατάσταση της μακροπρόθεσμης βιωσιμότητας (105) Όπως έχει επισημάνει η Επιτροπή στην ανακοίνωση περί αναδιάρθρωσης, το κράτος μέλος πρέπει να υποβάλει πλήρες σχέδιο αναδιάρθρωσης με το οποίο να καταδεικνύεται ο τρόπος αποκατάστασης της μακροπρόθεσμης βιωσιμότητας της οντότητας χωρίς τη χορήγηση κρατικής ενίσχυσης, εντός εύλογου χρονικού διαστήματος, το οποίο δεν μπορεί να υπερβαίνει τα πέντε έτη. Σύμφωνα με το σημείο 13 της ανακοίνωσης περί αναδιάρθρωσης, η μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα επιτυγχάνεται όταν μια τράπεζα είναι σε θέση να ανταγωνίζεται αυτοδύναμα στην αγορά για την άντληση κεφαλαίων σύμφωνα με τις σχετικές κανονιστικές απαιτήσεις. Προς τον σκοπό αυτόν, η τράπεζα πρέπει να είναι σε θέση να καλύπτει όλα της τα έξοδα και να εξασφαλίζει επαρκή απόδοση των κεφαλαίων, λαμβανομένου υπόψη του προφίλ κινδύνου της τράπεζας. Στο σημείο 14 της ανακοίνωσης περί αναδιάρθρωσης ορίζεται ότι η μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα απαιτεί ότι κάθε κρατική ενίσχυση που λαμβάνεται είτε εξοφλείται μετά την πάροδο ορισμένου χρόνου είτε αμείβεται σύμφωνα με τους κανονικούς όρους της αγοράς, εξασφαλίζοντας έτσι ότι παύει να υφίσταται οποιαδήποτε μορφή συμπληρωματικής κρατικής ενίσχυσης. (106) Οι ιρλανδικές αρχές έχουν υποβάλει σχέδιο αναδιάρθρωσης στο οποίο περιγράφεται η στρατηγική της τράπεζας για την επιστροφή της στη βιωσιμότητα χωρίς τη χορήγηση περαιτέρω κρατικών ενισχύσεων, μέσω της εστίασης i) στον επαναπροσδιορισμό της τράπεζας ως μικρότερου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος, με επίκεντρο την Ιρλανδία και με βελτιωμένο χρηματοδοτικό προφίλ· ii) στη βελτίωση των επιπέδων κερδοφορίας μέσω ενίσχυσης του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (ΚΠΕ), μέτρων μείωσης των δαπανών και σταδιακά μειωμένων επιβαρύνσεων απομείωσης· και iii) στη διατήρηση ενός ισχυρού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας. i) Μικρότερο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, με επίκεντρο την Ιρλανδία και με βελτιωμένο χρηματοδοτικό προφίλ (107) Η τράπεζα έχει ήδη εφαρμόσει μέτρα ευρείας αναδιάρθρωσης τα οποία οδήγησαν σε σημαντική μείωση του μεγέθους του ισολογισμού σε σύγκριση με τα προ κρίσης επίπεδα, που ήταν αποτέλεσμα ανεξέλεγκτης μεγέθυνσης [118 δισεκατ. ευρώ το 2013 έναντι 136,7 δισεκατ. ευρώ το 2011 (57)]. Η μείωση επιτεύχθηκε κυρίως με τη διάθεση αλλοδαπών επιχειρήσεων, τη μεταβίβαση περιουσιακών στοιχείων που συνδέονται με «ακίνητα υψηλού κινδύνου» στη NAMA και άλλες ενέργειες απομόχλευσης στοιχείων ενεργητικού (58). Κατά συνέπεια, επί του παρόντος το άνοιγμα της τράπεζας στον τομέα των ακινήτων και των κατασκευών έχει μειωθεί και αναμένεται περαιτέρω σχετική μείωση έως το τέλος της περιόδου αναδιάρθρωσης. Η Επιτροπή θεωρεί ότι η νέα στρατηγική είναι συνετή και ενδεδειγμένη για τις συνθήκες της μετά την κρίση εποχής. Η τράπεζα έχει αναλάβει δέσμευση να περιορίσει τη δανειοδότηση προς […] για να υποστηρίξει την πιο συνετή επιχειρηματική της στρατηγική. (108) Η τράπεζα ενισχύει επίσης την επιστροφή της σε ένα πιο συντηρητικό παραδοσιακό τραπεζικό μοντέλο στο πλαίσιο του οποίου θα χρηματοδοτεί ουσιαστικά το χαρτοφυλάκιο δανείων της μέσω των καταθέσεων πελατών, με προβλεπόμενο δείκτη δανείων προς καταθέσεις κάτω του [95-120] % στο τέλος της περιόδου αναδιάρθρωσης σύμφωνα με το εναλλακτικό βασικό σενάριο. Ο στόχος αυτός είναι αποτέλεσμα του φιλόδοξου και επιτυχημένου σχεδίου απομόχλευσης και σχετικά συνετών παραδοχών όσον αφορά την εξέλιξη του όγκου των καταθέσεων. Η Επιτροπή επισημαίνει ως θετικό το γεγονός ότι η τράπεζα προβλέπει να μην είναι υπερβολικά εξαρτημένη από πηγές χονδρικής χρηματοδότησης και θεσμικής χρηματοδότησης, όπως η χρηματοδότηση από την ΕΚΤ, σύμφωνα με το εναλλακτικό βασικό σενάριο. ii) Βελτίωση των επιπέδων κερδοφορίας (109) Όσον αφορά την επάνοδο σε μια πορεία κερδοφορίας, το σχέδιο προβλέπει ένα κατάλληλο μείγμα προγραμματισμένων ενεργειών. Τα νέα δάνεια θα χορηγούνται με υψηλότερα επιτόκια. Επιπλέον, η τιμολόγηση των (υφιστάμενων) δανείων και των καταθέσεων θα βελτιωθεί όπου αυτό είναι δυνατό. Τα μέτρα αυτά, σε συνδυασμό με τη διακοπή της καταβολής προμηθειών εγγύησης στο πλαίσιο του προγράμματος ELG, θα παράσχουν στην τράπεζα τη δυνατότητα να δρομολογήσει σταδιακά την ανάκαμψη του ΚΠΕ της τράπεζας. (110) Επιπλέον, οι προγραμματισμένες ενέργειες της τράπεζας, κυρίως το πρόγραμμα αποχώρησης προσωπικού (59) και η επανεξέταση αμοιβών και παροχών, με στόχο τη μείωση των λειτουργικών της εξόδων (κατά [200-600] εκατ. ευρώ έως το 2015 σε σύγκριση με τα επίπεδα του 2012), θα παράσχουν στην τράπεζα τη δυνατότητα να φτάσει σε μια πιο βιώσιμη βάση λειτουργικών εξόδων σύμφωνα με τις προοπτικές/δυνατότητες της τράπεζας να παράγει έσοδα. Οι εν λόγω ενέργειες, σε συνδυασμό με τη σχεδιαζόμενη αύξηση των εσόδων, θα βοηθήσουν την τράπεζα να βελτιώσει σημαντικά τον δείκτη εξόδων/εσόδων (που προβλέπεται να ανέλθει σε [45-55] % το 2017 έναντι 123 % το 2012). Εν προκειμένω, η Επιτροπή επικροτεί τη δέσμευση που ανέλαβε η Ιρλανδία σχετικά με τη μείωση των λειτουργικών εξόδων της τράπεζας κατά [200-600] εκατ. ευρώ έως το 2015 σε σύγκριση με το 2012, καθώς και τη δέσμευση ότι ο δείκτης εξόδων/εσόδων δεν θα υπερβεί το [45-65] % (εκτός εάν η αύξηση του ΑΕγχΠ είναι μικρότερη του 2 %, στην οποία περίπτωση ο δείκτης εξόδων/εσόδων δεν θα υπερβεί το [50-70] %). (111) Η τράπεζα προβλέπει σταδιακή μείωση των επιβαρύνσεων απομείωσης κατά τη διάρκεια της περιόδου αναδιάρθρωσης σύμφωνα με το εναλλακτικό βασικό σενάριο. Αυτή η πτωτική τάση θεωρείται ενδεδειγμένη δεδομένου ότι i) η αναμενόμενη οικονομική ανάκαμψη στην Ιρλανδία θα επιβραδύνει τον ρυθμό των νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων, ii) η προβλεπόμενη αύξηση των τιμών των κατοικιών θα περιορίσει τη σοβαρότητα των ζημιών στα ενυπόθηκα δάνεια και iii) οι ενισχυμένες δραστηριότητες διαχείρισης πιστώσεων της τράπεζας (60) θα επιταχύνουν/βελτιώσουν την είσπραξη και την αναδιάρθρωση των δανείων. Εν προκειμένω, η Επιτροπή επικροτεί τη δέσμευση που ανέλαβε η Ιρλανδία όσον αφορά τους ποιοτικούς και ποσοτικούς στόχους αναδιάρθρωσης της τράπεζας που σχετίζονται με το χαρτοφυλάκιο δανείων ΜΜΕ και ενυπόθηκων δανείων. (112) Σύμφωνα με το εναλλακτικό βασικό σενάριο, η τράπεζα δεν θα επανέλθει σε τροχιά κερδοφορίας πριν από το 2016. Παρά τον αντίκτυπο των επιβαρύνσεων απομείωσης, η κερδοφορία της τράπεζας είναι ισχνή από διαρθρωτική άποψη, λόγω ενός ογκώδους κληροδοτημένου χαρτοφυλακίου στοιχείων ενεργητικού χαμηλής απόδοσης (ενυπόθηκα δάνεια τύπου «tracker», καθώς και ομόλογα της NAMA). Κατά συνέπεια, η απόδοση ιδίων κεφαλαίων θα παραμείνει χαμηλή έως το τέλος της περιόδου αναδιάρθρωσης, καθώς θα ανέλθει σε ποσοστό μόλις [5-15] % το 2017. Ωστόσο, η Επιτροπή θεωρεί ότι η τράπεζα βρίσκεται στον σωστό δρόμο προς την επίτευξη πιο ανταγωνιστικών επιπέδων απόδοσης ιδίων κεφαλαίων/κερδοφορίας στο μέλλον, καθώς η νέα δανειοδότηση με υψηλότερα περιθώρια και η ανατιμολόγηση των (υφιστάμενων) δανείων θα αντισταθμίσουν σταδιακά την επιβράδυνση της κερδοφορίας που απορρέει από τα εν λόγω κληροδοτημένα στοιχεία ενεργητικού χαμηλής απόδοσης. Κατά συνέπεια, αναμένεται σταδιακή βελτίωση της κερδοφορίας. iii) Ισχυρό κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας (113) Τέλος, η Επιτροπή χαρακτηρίζει θετικά την τράπεζα ως ένα επαρκώς κεφαλαιοποιημένο ίδρυμα με ικανοποιητικό κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας έως το τέλος της περιόδου αναδιάρθρωσης. Σύμφωνα με το εναλλακτικό βασικό σενάριο, η τράπεζα θα διατηρήσει κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας ύψους [2-6] δισεκατ. ευρώ το 2017 με ελάχιστη κανονιστική κεφαλαιακή απαίτηση 8 % (και [3-8] δισεκατ. ευρώ με κατώτατο όριο 5,5 %), που θα παράσχει στην τράπεζα τη δυνατότητα να απορροφήσει περαιτέρω απώλειες σε περίπτωση που η οικονομική ανάκαμψη της Ιρλανδίας είναι μικρότερη από την προβλεπόμενη. Επιπλέον, η τράπεζα διαθέτει υπό αίρεση κεφαλαιακά μέσα (CoCos) ύψους 1,6 δισεκατ. ευρώ για την ενίσχυση της κεφαλαιακής της βάσης, εφόσον χρειαστεί. Εν προκειμένω, η Ιρλανδία έχει αναλάβει τη δέσμευση ότι η τράπεζα δεν θα προβεί σε εξόφληση των CoCos έως ότου δημοσιοποιηθούν τα αποτελέσματα των διαδικασιών AQR/ST. (114) Η Επιτροπή λαμβάνει υπόψη ότι η τράπεζα σχεδιάζει να προβεί σε εξόφληση των προνομιούχων μετοχών του 2009 (61) πριν από το τέλος της περιόδου αναδιάρθρωσης. Έως τις 13 Μαΐου 2014 η εξόφληση πραγματοποιείται στην ονομαστική αξία, και μετά την εν λόγω ημερομηνία θα εφαρμοστεί προσαύξηση της τάξης του 25 %. Προβλέπεται ότι το ποσό των προνομιούχων μετοχών θα εξοφληθεί στο κράτος, το οποίο θα επανεπενδύσει αμέσως το ίδιο ποσό στην τράπεζα υπό μορφή μετοχικού κεφαλαίου (κοινών μετοχών). Κατά συνέπεια, δεν θα υπάρξει μεταβολή στο μέγεθος του ισολογισμού της τράπεζας. Ωστόσο, η κεφαλαιακή διάρθρωση της τράπεζας θα βελτιωθεί βάσει των νέων κανόνων της Βασιλείας ΙΙΙ (62). Επιπλέον, ως συνέπεια της πράξης αυτής, το μερίδιο του κράτους στην τράπεζα θα αυξηθεί οριακά από το τρέχον επίπεδο της τάξης του 99,8 %. (iv) Συμπέρασμα (115) Οι πρωτοβουλίες που έχουν ήδη αναληφθεί από την AIB (δηλαδή η απομόχλευση, οι μειώσεις των εξόδων, το βελτιωμένο χρηματοδοτικό προφίλ) σε συνδυασμό με εκείνες που προγραμματίζονται καθ' όλη τη διάρκεια της περιόδου αναδιάρθρωσης με στόχο την αποκατάσταση της κερδοφορίας της [δηλαδή νέες δανειοδοτήσεις με υψηλότερη τιμή/ανατιμολόγηση υφιστάμενων δανείων και καταθέσεων, περαιτέρω μειώσεις εξόδων προσωπικού και ενισχυμένες δραστηριότητες διαχείρισης πιστώσεων (63)] είναι κατάλληλες δεδομένης της φύσης των χρηματοπιστωτικών δυσκολιών που αντιμετωπίζει η τράπεζα (64). (116) Ως εκ τούτου, το σχέδιο αναδιάρθρωσης παρουσιάζει με πειστικό τρόπο την ορθή στρατηγική για την αποκατάσταση της μακροπρόθεσμης βιωσιμότητας της τράπεζας. Ο συνδυασμός των ενεργειών που περιγράφηκαν ανωτέρω φαίνεται ικανός να διασφαλίσει τη μελλοντική βιωσιμότητα της τράπεζας χωρίς περαιτέρω κρατική στήριξη. (117) Ωστόσο, η επάνοδος της τράπεζας σε πορεία κερδοφορίας μπορεί να καθυστερήσει έως το τέλος της περιόδου αναδιάρθρωσης λόγω των κληροδοτημένων στοιχείων ενεργητικού χαμηλής απόδοσης που διαθέτει η τράπεζα. Ως εκ τούτου, η απόδοση ιδίων κεφαλαίων της τράπεζας, σύμφωνα με το εναλλακτικό βασικό σενάριο, παραμένει σε συγκριτικά χαμηλό επίπεδο, ακόμη και στο τέλος της περιόδου αναδιάρθρωσης, αν και παρουσιάζει μέτρια ανοδική τάση. (118) Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω στοιχεία, η Επιτροπή συμπεραίνει γενικά ότι το σχέδιο αναδιάρθρωσης της τράπεζας θέτει με πειστικό τρόπο την πορεία προς την αποκατάσταση της μακροπρόθεσμης βιωσιμότητάς της. Περιορισμός της ενίσχυσης στο ελάχιστο: ίδια συνεισφορά και καταμερισμός των επιβαρύνσεων (119) Στην ενότητα 3 της ανακοίνωσης περί αναδιάρθρωσης επισημαίνεται ότι απαιτείται κατάλληλη συνεισφορά από την πλευρά του δικαιούχου προκειμένου να περιοριστεί η ενίσχυση στο ελάχιστο και να αντιμετωπιστούν οι στρεβλώσεις του ανταγωνισμού και ο ηθικός κίνδυνος. Για τον σκοπό αυτόν, προβλέπεται ότι i) το ποσό της ενίσχυσης πρέπει να είναι περιορισμένο και ii) απαιτείται σημαντική ίδια συνεισφορά. (120) Στην ανακοίνωση περί αναδιάρθρωσης προβλέπεται περαιτέρω ότι, για να περιοριστεί η ενίσχυση στο ελάχιστο, οι τράπεζες θα πρέπει να χρησιμοποιούν καταρχάς τους ίδιους πόρους τους για τη χρηματοδότηση της αναδιάρθρωσης. Το κόστος που συνδέεται με την αναδιάρθρωση δεν θα πρέπει να βαρύνει μόνο το κράτος αλλά και όσους έχουν επενδύσει στην τράπεζα. Ο στόχος αυτός επιτυγχάνεται ιδίως με την απορρόφηση ζημιών με το διαθέσιμο κεφάλαιο. (121) Οι πρώην ιδιοκτήτες της AIB έχουν επιτύχει σχεδόν πλήρη καταμερισμό των επιβαρύνσεων. Οι μέτοχοι εξαλείφθηκαν και επί του παρόντος το κράτος κατέχει ποσοστό 99,8 % της τράπεζας. Κατά συνέπεια, η Επιτροπή θεωρεί ότι το επίπεδο καταμερισμού των επιβαρύνσεων από τους πρώην ιδιοκτήτες είναι σημαντικό και επαρκές. (122) Όσον αφορά τους κατόχους οφειλών μειωμένης εξασφάλισης, πραγματοποιήθηκε σειρά πράξεων διαχείρισης παθητικού/επαναγοράς χρέους στο διάστημα μεταξύ 2009 και 2011, που είχαν ως αποτέλεσμα την εισφορά 5,4 δισεκατ. ευρώ βασικών ιδίων κεφαλαίων κατηγορίας 1 (επαναγορά κεφαλαιακών μέσων κατηγορίας 1 και κατηγορίας 2). Επί του παρόντος, στην τράπεζα παραμένει μόνον ένα οριακά ελάχιστο ποσό οφειλών μειωμένης εξασφάλισης (ήτοι περίπου 34 εκατ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2012) […]. Ως εκ τούτου, οι πιστωτές μειωμένης εξασφάλισης έχουν συνεισφέρει επαρκώς στην κάλυψη του κόστους αναδιάρθρωσης. (123) Επιπλέον, η τράπεζα έχει συνεισφέρει σημαντικά στην κάλυψη του κόστους αναδιάρθρωσης μέσω της πώλησης θυγατρικών και συμμετοχών (65). Με τις πράξεις αυτές, η τράπεζα συνεισέφερε 3,3 δισεκατ. ευρώ βασικών ιδίων κεφαλαίων κατηγορίας 1 για τον περιορισμό της ενίσχυσης στο ελάχιστο απαραίτητο ποσό. (124) Η τράπεζα καταβάλλει σταθερό τίμημα της τάξης του 10 % επί των CoCos και της τάξης του 8 % επί των προνομιούχων μετοχών (σε μετρητά ή μέσω της έκδοσης νέων κοινών μετοχών αντί μετρητών). Επιπλέον, θα εφαρμοστεί προσαύξηση της τάξης του 25 % επί των προνομιούχων μετοχών εάν η τράπεζα δεν τις επαναγοράσει έως τις 13 Μαΐου 2014. Η Επιτροπή θεώρησε ότι το εν λόγω τίμημα, αν και χαμηλό, είναι κατάλληλο δεδομένης της δυσχερούς κατάστασης της AIB/της τράπεζας (66). (125) Λαμβανομένων υπόψη των ανωτέρω, η Επιτροπή καταλήγει στο συμπέρασμα ότι το σχέδιο αναδιάρθρωσης της τράπεζας προβλέπει κατάλληλη ίδια συνεισφορά και κατάλληλο καταμερισμό των επιβαρύνσεων. Μέτρα για τον περιορισμό των στρεβλώσεων του ανταγωνισμού (126) Σύμφωνα με την ενότητα 4 της ανακοίνωσης περί αναδιάρθρωσης, το σχέδιο αναδιάρθρωσης πρέπει να περιλαμβάνει μέτρα για τον περιορισμό των στρεβλώσεων του ανταγωνισμού. Με αυτά τα μέτρα θα πρέπει να επιδιώκεται η αντιμετώπιση των στρεβλώσεων στις αγορές στις οποίες θα δραστηριοποιείται ο δικαιούχος μετά την αναδιάρθρωση. Στην προκειμένη περίπτωση, πρέπει να διασφαλιστεί η δυνατότητα και η ευκολία εισόδου δυνητικών νεοεισερχόμενων παραγόντων στη συγκεντρωμένη ιρλανδική τραπεζική αγορά για την τόνωση του ανταγωνισμού. (127) Η τράπεζα δεσμεύεται να θέσει σε εφαρμογή ορισμένα μέτρα για τον ανταγωνισμό κατά το διάστημα από τον Ιούλιο του 2014 έως τον Ιούνιο του 2017, ιδίως με την παροχή δέσμης υπηρεσιών και δέσμης μέτρων για την κινητικότητα των πελατών στους σχετικούς ανταγωνιστές (67). (128) Η δέσμη υπηρεσιών στοχεύει στη μείωση του κόστους εισόδου ή του κόστους επέκτασης του ανταγωνιστή. Ειδικότερα, ο δικαιούχος της δέσμης υπηρεσιών θα λάβει στήριξη για διάφορες υποστηρικτικές λειτουργίες (όπως η εκκαθάριση, η επεξεργασία έντυπων συναλλαγών) σε οριακό κόστος από την τράπεζα (έξοδα που προκύπτουν άμεσα από την παροχή της εν λόγω υπηρεσίας), και μπορεί εν συνεχεία να αποφασίσει να επενδύσει στη δική του υποδομή σε μεταγενέστερο στάδιο, όταν η πελατειακή του βάση θα είναι αρκετά ευρεία ώστε να απορροφήσει το σταθερό κόστος. Ο εν λόγω δικαιούχος θα έχει επίσης πρόσβαση στο δίκτυο αυτόματων ταμειολογιστικών μηχανών (ATM) της τράπεζας σε οριακό κόστος, προσφέροντας αμέσως, με τον τρόπο αυτόν, εθνική κάλυψη στους πελάτες του. (129) Η δέσμη μέτρων για την κινητικότητα των πελατών θα μειώσει τα έξοδα της απόκτησης πελατών για τους δικαιούχους. Οι δικαιούχοι, μέσω της τράπεζας, θα επικοινωνούν με τους πελάτες της τράπεζας και θα τους παρουσιάζουν εναλλακτικά προϊόντα για τους τρεχούμενους λογαριασμούς τους, τα προϊόντα προσωπικών πιστωτικών καρτών, τους εταιρικούς τρεχούμενους λογαριασμούς, τις εταιρικές πιστωτικές κάρτες, τα ενυπόθηκα δάνεια, καθώς και τα δάνεια για ΜΜΕ και τα εταιρικά δάνεια. Παρότι είναι δύσκολο να προβλεφθεί ο αριθμός των πελατών της τράπεζας που θα αποφασίσουν να αλλάξουν πάροχο τραπεζικών προϊόντων επιλέγοντας τους δικαιούχους του μέτρου, αυτή η μέθοδος προσέγγισης πελατών είναι πιο στοχευμένη και λιγότερο δαπανηρή από τα γενικά μέτρα διαφήμισης. (130) Τα μέτρα που περιγράφονται ανωτέρω παρέχουν ένα πλαίσιο που προάγει την είσοδο νέων παραγόντων στην ιρλανδική τραπεζική αγορά και, ως εκ τούτου, περιορίζουν τις στρεβλώσεις του ανταγωνισμού που προκαλούνται από την ενίσχυση που χορηγήθηκε στην τράπεζα. (131) Επιπλέον, η Επιτροπή αντιμετωπίζει θετικά τις δεσμεύσεις που έχει αναλάβει η Ιρλανδία όσον αφορά ορισμένους περιορισμούς της επιχειρηματικής δραστηριότητας κατά τη διάρκεια της περιόδου αναδιάρθρωσης, ειδικότερα το ανώτατο όριο για τη χορήγηση δανείων έως […] το […] και […]. Η απαγόρευση των εξαγορών θα διασφαλίσει επίσης ότι η κρατική ενίσχυση δεν θα χρησιμοποιηθεί για την εξαγορά ανταγωνιστών, αλλά για να εξυπηρετήσει τον επιδιωκόμενο σκοπό της, δηλαδή τη χρηματοδότηση της διαδικασίας αναδιάρθρωσης. Επιπλέον, η τράπεζα θα τηρήσει τις δεσμεύσεις σε επίπεδο συμπεριφοράς ως προς την απαγόρευση διαφήμισης και χορηγίας (68). Εφαρμογή και παρακολούθηση (132) Τέλος, σύμφωνα με την ενότητα 5 της ανακοίνωσης περί αναδιάρθρωσης, απαιτείται η υποβολή λεπτομερών τακτικών εκθέσεων προκειμένου η Επιτροπή να μπορεί να εξακριβώνει ότι το σχέδιο αναδιάρθρωσης εφαρμόζεται ορθά. (133) Θα οριστεί επίτροπος παρακολούθησης ο οποίος θα υποβάλλει τακτικές εκθέσεις στην Επιτροπή σχετικά με την εφαρμογή του σχεδίου αναδιάρθρωσης από την τράπεζα και την τήρηση των ανειλημμένων δεσμεύσεων. (134) Λαμβάνοντας υπόψη τις δεσμεύσεις, τα μέτρα ευρείας αναδιάρθρωσης που έχει ήδη εφαρμόσει η τράπεζα και βάσει της καταλληλότητας της ίδιας συνεισφοράς και του καταμερισμού των επιβαρύνσεων όπως αναφέρονται ανωτέρω, η Επιτροπή θεωρεί ότι υπάρχουν επαρκείς διασφαλίσεις για τον περιορισμό των πιθανών στρεβλώσεων του ανταγωνισμού παρά το μεγάλο μέγεθος του ποσού ενίσχυσης που χορηγήθηκε στην AIB και στην EBS πριν από και μετά τη συγχώνευσή τους. 5.3. ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΥΠΑΡΞΗ ΕΝΙΣΧΥΣΗΣ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΙΒΑΣΙΜΟ ΤΗΣ (135) Τα μέτρα «α» έως «ιε» που απαριθμούνται στον πίνακα 3 θεωρούνται ότι συνιστούν ενισχύσεις αναδιάρθρωσης κατά την έννοια του άρθρου 107 παράγραφος 1 της Συνθήκης. Λαμβάνοντας υπόψη τις δεσμεύσεις τις οποίες ανέλαβε η Ιρλανδία, η Επιτροπή καταλήγει στο συμπέρασμα ότι το σχέδιο αναδιάρθρωσης της τράπεζας συνάδει με την ανακοίνωση περί αναδιάρθρωσης, οι ενισχύσεις αναδιάρθρωσης περιορίζονται στο ελάχιστο απαραίτητο ποσό και οι στρεβλώσεις του ανταγωνισμού αντιμετωπίζονται επαρκώς. Συνεπώς, οι ενισχύσεις αυτές είναι συμβιβάσιμες με την εσωτερική αγορά βάσει του άρθρου 107 παράγραφος 3 στοιχείο β) της Συνθήκης. Συνεπώς, η Επιτροπή ΕΞΕΔΩΣΕ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΑΠΟΦΑΣΗ: Άρθρο 1 1. Τα ακόλουθα μέτρα συνιστούν κρατική ενίσχυση σύμφωνα με το άρθρο 107 παράγραφος 1 της Συνθήκης: - Μέτρα υπέρ της AIB α) εγγυήσεις στο πλαίσιο του προγράμματος CIFS, ύψους 133 δισεκατ. ευρώ· β) εγγυήσεις στο πλαίσιο του προγράμματος CIFS, ύψους 62,5 δισεκατ. ευρώ· γ) μέτρο αρωγής για απομειωμένα περιουσιακά στοιχεία (μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων ύψους 20,4 δισεκατ. ευρώ στη NAMA), που αντιστοιχούν σε εκτιμώμενο ποσό ενίσχυσης ύψους 1,6 δισεκατ. ευρώ· δ) ανακεφαλαιοποίηση υπό μορφή προνομιούχων μετοχών τον Μάιο του 2009, ύψους 3,5 δισεκατ. ευρώ· ε) ανακεφαλαιοποίηση υπό μορφή νέου ιδίων κεφαλαίων τον Δεκέμβριο του 2010, ύψους 3,7 δισεκατ. ευρώ· στ) κρατική εγγύηση για επείγουσα στήριξη της ρευστότητας έως το δεύτερο τρίμηνο του 2011, ύψους [5-15 δισεκατ.]. - Μέτρα υπέρ της EBS ζ) εγγυήσεις στο πλαίσιο του προγράμματος CIFS, ύψους 14,4 δισεκατ. ευρώ· η) εγγυήσεις στο πλαίσιο του προγράμματος CIFS, ύψους 8,0 δισεκατ. ευρώ· θ) μέτρο αρωγής για απομειωμένα περιουσιακά στοιχεία (μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων ύψους 0,9 δισεκατ. ευρώ στη NAMA), που αντιστοιχούν σε εκτιμώμενο ποσό ενίσχυσης ύψους 0,1 δισεκατ. ευρώ· ι) ανακεφαλαιοποίηση υπό μορφή μετοχών ειδικών επενδύσεων τον Μάιο και τον Δεκέμβριο του 2010, ύψους 0,625 δισεκατ. ευρώ· ια) ανακεφαλαιοποίηση μέσω απευθείας επιχορήγησης υπό μορφή γραμματίου εις διαταγή τον Δεκέμβριο του 2010, ύψους 0,25 δισεκατ. ευρώ· ιβ) κρατική εγγύηση για επείγουσα στήριξη της ρευστότητας, ύψους [0-5 δισεκατ.]. - Μέτρα υπέρ της τράπεζας (της συγχωνευμένης οντότητας) ιγ) ανακεφαλαιοποίηση υπό μορφή κοινών μετοχών τον Ιούλιο του 2011, ύψους 5 δισεκατ. ευρώ· ιδ) ανακεφαλαιοποίηση με τη μορφή υπό αίρεση μετατρέψιμων ομολογιών τον Ιούλιο του 2011, ύψους 1,6 δισεκατ. ευρώ· ιε) ανακεφαλαιοποίηση υπό μορφή εισφοράς κεφαλαίου τον Ιούλιο του 2011, ύψους 6,1 δισεκατ. ευρώ. 2. Η κρατική ενίσχυση που αναφέρεται στην παράγραφο 1 είναι συμβιβάσιμη με την εσωτερική αγορά σύμφωνα με το άρθρο 107 παράγραφος 3 της Συνθήκης, λαμβανομένου υπόψη του σχεδίου αναδιάρθρωσης και των δεσμεύσεων που αναφέρονται στο παράρτημα. Άρθρο 2 Η Ιρλανδία θα διασφαλίσει την πλήρη εφαρμογή του σχεδίου αναδιάρθρωσης που υποβλήθηκε στις 28 Σεπτεμβρίου 2012, συμπεριλαμβανομένων των μεταγενέστερων τροποποιήσεών του, καθώς και των δεσμεύσεων που αναφέρονται στο παράρτημα. Άρθρο 3 Η παρούσα απόφαση απευθύνεται στην Ιρλανδία. Βρυξέλλες, 7 Μαΐου 2014.

Classification Labels:
1076
588

Label Descriptions:
{"1076": "Χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί", "588": "ΔΗΜΟΣΙΟΝΟΜΙΚΑ"}

EuroVoc IDs (Original): 539
5283
122
2106
913
1452
712

EuroVoc IDs (Expanded): 539
5283
122
2106
913
1452
712

Dataset Source: meu

Split: test