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Systemrelevante Banken müssen über mehr regulatorisches Kapital als übrige Banken verfügen, um widerstandsfähiger gegenüber unerwarteten Verlusten aus der laufenden Geschäftstätigkeit zu sein und um diese Verluste abfedern zu können (sogenanntes Going-Concern-Kapital). Daneben haben diese Banken zusätzliche verlustabsorbierende Mittel für den Krisenfall bereitzustellen (sogenannte Gone-Concern-Mittel). Die Going- und die Gone-Concern-Anforderungen zusammen ergeben das Total des verlusttragenden Kapitals (Total Loss-Absorbing Capacity, TLAC).
In der Schweiz bestehen im Einklang mit den internationalen Standards zwei Arten von Kapitalanforderungen: Die gewichteten Anforderungen werden als Prozentzahl der risikogewichteten Aktivpositionen berechnet (RWA-Quote, Risk Weighted Assets). Daneben gelten Anforderungen in Bezug auf die ungewichtete Eigenmittelquote, die als Prozentzahl des Gesamtengagements berechnet wird (Leverage Ratio, LR). Die LR-Anforderung dient als Sicherheitsnetz.
Die Grossbanken müssen in ihrer Gruppenstruktur Kapitalanforderungen auf folgenden Ebenen erfüllen:
Für die Zürcher Kantonalbank (ZKB) gelten die Anforderungen konsolidiert für die Gruppe und einzeln für das Stammhaus. Auch bei der Raiffeisen gelten die Anforderungen sowohl für die Gruppe konsolidiert als auch für die Raiffeisen Schweiz als zentrale Organisation im Genossenschaftsverbund. Bei der PostFinance sind lediglich die Anforderungen an das Stammhaus von Bedeutung, da diese keine für eine Konsolidierung relevante Gruppengesellschaft aufweist.
Die Going-Concern-Kapitalanforderungen für alle systemrelevanten Banken bestehen aus den folgenden drei Elementen:
Die Zuschläge betragen per Ende 2020 1,44 Prozent RWA-Quote und 0,5 Prozent Leverage Ratio für die Credit Suisse und 1,08 Prozent RWA-Quote und 0,375 Prozent Leverage Ratio für die UBS. Für die Raiffeisen betragen sie 0,36 Prozent RWA-Quote und 0,125 Prozent Leverage Ratio. Die ZKB und die PostFinance müssen keine Zuschläge erfüllen. Die Höhe des per Jahresende 2020 anwendbaren antizyklischen Kapitalpuffers hängt vom Volumen der spezifischen Kreditpositionen der jeweiligen Bank ab.
Die Anforderungen an die Gone-Concern-Mittel für die inlandorientierten systemrelevanten Banken betragen mindestens 40 Prozent ihrer Going-Concern-Kapitalanforderungen. Im Gegensatz dazu haben die Schweizer Einheiten der beiden international tätigen Grossbanken Gone-Concern-Mittel im Umfang von 62 Prozent ihrer Going-Concern-Anforderungen zu halten. Die Gone-Concern-Anforderungen für die konsolidierten Gruppen der Grossbanken betragen 100 Prozent ihrer Going-Concern-Kapitalanforderungen abzüglich Rabatten, die von der FINMA für Verbesserungen der Resolvability über die gesetzlichen Anforderungen hinaus gewährt werden. Die Gone-Concern-Anforderungen für die Stammhäuser der Grossbanken auf Einzelinstitutsstufe ergeben sich aus der Summe der folgenden Elemente:
Die 30 Prozent, welche das Stammhaus bezogen auf die als konsolidiert geltenden Gone-Concern-Anforderungen zu halten hat, stellen einen Puffer dar, der im Krisenfall flexibel unter anderem für die Rekapitalisierung der Tochtergesellschaften zur Verfügung stehen soll.
Die Going-Concern-Anforderungen sind mit hartem Kernkapital zu erfüllen. Nur im Umfang von maximal 4,3 Prozent RWA-Quote bzw. 1,5 Prozent Leverage Ratio können sie mit zusätzlichem Kernkapital (sogenanntem Additional Tier 1 Capital, AT1) erfüllt werden. Dabei handelt es sich um unbefristete Schuldinstrumente, die gemäss Vertrag abgeschrieben oder in hartes Kernkapital (Common Equity Tier 1 Capital, CET1) umgewandelt werden, wenn das harte Kernkapital der Bank 7 Prozent der RWA-Quote unterschreitet. Diese Instrumente werden gemeinhin als Wandlungskapital mit hohem trigger bezeichnet (high-trigger contingent convertible/write-off bonds, HT-Cocos). Sie absorbieren Verluste in der Regel bereits vor einem Bail-in.
Die Gone-Concern-Anforderungen werden grundsätzlich mit Bail-in-Bonds erfüllt. Dabei handelt es sich um Schuldinstrumente, die im Rahmen eines Sanierungsverfahrens in Eigenkapital der Bank gewandelt werden können. Bail-in-Bonds können nur angerechnet werden, wenn sie bestimmte Kriterien erfüllen. Insbesondere müssen sie von der Konzernobergesellschaft ausgegeben werden, grundsätzlich dem Schweizer Recht unterstehen und einem Schweizer Gerichtsstand unterliegen und dürfen nicht verrechenbar oder besichert sein. Zudem haben sie eine unwiderrufliche Klausel zu enthalten, wonach sich die Gläubiger mit einer allfälligen von der Aufsichtsbehörde angeordneten Wandlung oder teilweisen oder vollständigen Forderungsreduktion (Bail-in) einverstanden erklären.
Bail-in-Bonds dürfen nicht in zu kleiner Stückelung verkauft werden. Dies verhindert den Erwerb dieser risikoreichen Instrumente durch Kleinanleger. Den Banken steht es gemäss Eigenmittelverordnung (ERV) frei, die Gone-Concern-Anforderungen insgesamt oder Teile davon mit CET1- oder AT1-Instrumenten zu erfüllen. Diese Eigenmittel werden gemäss ERV mit einem Faktor 1,5 ihres Volumens zur Erfüllung der Gone-Concern-Anforderung angerechnet.
Systemrelevante Banken müssen in der Lage sein, ihren Zahlungsverpflichtungen auch in aussergewöhnlichen Belastungssituationen nachzukommen. Sie sollten neben den für alle Banken geltenden Anforderungen erhöhte Liquiditätsanforderungen zu erfüllen.
Systemrelevante Banken müssen, gleich wie die übrigen Banken, ihre Klumpenrisiken begrenzen. Die generelle Obergrenze für solche Positionen liegt grundsätzlich bei 25 Prozent des Kernkapitals. Die besonderen Anforderungen an systemrelevante Banken liegen darin, dass diese ihr Klumpenrisiko gegenüber anderen systemrelevanten Schweizer Banken sowie G-SIBs (international tätige systemrelevante Banken) je auf 15 Prozent des Kernkapitals zu begrenzen haben.