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Le quattro caratteristiche chiave di un investitore a impatto, come riassunto da GIIN, sono le seguenti:
Intenzionalità – L'intento dell'investitore di generare un impatto sociale e / o ambientale attraverso gli investimenti è una componente essenziale dell’impact investing.
"Questi investimenti sono realizzati in imprese e fondi che ampliano l'accesso a beni e servizi critici e / o generano un impatto positivo attraverso le loro operazioni. Ad esempio, gli investitori potrebbero cercare di utilizzare gli investimenti per aumentare l'accesso a servizi finanziari, istruzione, assistenza sanitaria, alloggi a prezzi accessibili o occupazione di qualità da parte di popolazioni svantaggiate. Gli investitori possono anche investire in soluzioni volte a mitigare gli effetti negativi del cambiamento climatico e del degrado ambientale. Le attività degli investitori possono concentrarsi sui mercati sviluppati o emergenti o su entrambi. "
Investimenti con aspettative di rendimento – Si prevede che gli investimenti impact genereranno un ritorno sul capitale o, almeno, il ritorno del capitale.
"Una donazione non presuppone un ritorno di capitale, non è quindi un investimento impact. Le donazioni possono tuttavia svolgere un ruolo importante nel favorire gli investimenti impact - ad esempio, incubando modelli di business della fase iniziale, fornendo determinate forme di miglioramento del credito, fornendo assistenza tecnica o finanziamenti necessari alla ricerca e allo sviluppo ".
Gamma di aspettative di rendimento e classi di attività – Gli investimenti impact generano rendimenti che vanno da “below market” (a volte chiamato concessionario) a “risk adjusted market rate”.
"Gli investimenti impact possono essere effettuati in tutti gli asset class, incluse, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, le cash equivalent, fixed income, venture capital e il private equity. Gli impact investors possono anche guadagnare commissioni attraverso la fornitura di strumenti catalitici come le garanzie. Le aspettative di rendimento degli investitori e lo/gli strumento/i in cui investono, riflettono il loro intento e sono generalmente guidati dall'economia dell'investimento. Ad esempio, alcuni potrebbero voler sostenere imprese sociali ad alto rischio in fase iniziale in mercati difficili o investire in base a diversi mandati normativi, spesso con rendimenti agevolati; altri potrebbero scegliere di finanziare l'espansione di modelli di business comprovati per raggiungere dimensioni o investire in operazioni di credito potenziato, nell'aspettativa di rendimenti di mercato o prossimi ai tassi di mercato ".
Misurazione dell'impatto – Impegno a misurare e segnalare le prestazioni sociali e ambientali e il progresso degli investimenti sottostanti al fine di garantire trasparenza e responsabilità.
"Gli approcci degli investitori alla misurazione dell'impatto varieranno in base ai loro obiettivi e capacità, e la scelta di cosa misurare di solito riflette gli obiettivi degli investitori e, di conseguenza, l'intenzione degli investitori. In generale, le componenti delle migliori pratiche di misurazione dell'impatto includono:
- Stabilire e dichiarare obiettivi sociali e ambientali alle parti interessate
- Impostazione di metriche / obiettivi di rendimento relativi a questi obiettivi utilizzando metriche standardizzate laddove possibile
- Monitoraggio e gestione della performance delle partecipate rispetto a questi obiettivi
- Segnalazione delle prestazioni sociali e ambientali alle parti interessate "