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Devisenswap
Ein Devisenswap ist eine Kombination eines Kassageschäfts mit einem Termingeschäft.
Dabei wird gleichzeitig der Tausch in eine andere Währung per sofort (Spot) und der Rücktausch zu einem späteren Zeitpunkt vereinbart. Devisenswaps dienen der Verlängerung oder Verkürzung eines Kassageschäfts, Termingeschäfts oder anderen Devisenswaps.
- Devisenswaps optimieren Ihnen die Fälligkeiten.
- Sie optimieren Ihr Cash-Management (Ausgleich von positiven oder negativen Cash-Bestände).
Beispiele zur Veranschaulichung
Sie sind Importeur und haben eine Maschine bei Ihrem Lieferanten aus Deutschland bestellt. Zur Bezahlung der Rechnung haben sie bereits EUR 1 Mio. gekauft. Nun verzögert sich die Lieferung, und die Zahlung wird erst in drei Monaten fällig. Mit einem Devisenswap verkaufen Sie die EUR 1 Mio. per Kassa, und gleichzeitig kaufen Sie EUR 1 Mio. auf Termin in drei Monaten wieder. Aufgrund der Zinsdifferenz zwischen dem Euro und dem Schweizer Franken ergibt sich aus diesem Geschäft ein Kursvorteil für Sie.
Sie sind Importeur und haben eine Maschine bei Ihrem Lieferanten aus Deutschland bestellt. Sie haben die Lieferung in einem Monat erwartet und zu diesem Zweck EUR 1 Mio. auf diesen Termin gekauft. Sie benötigen die Euro aber schon jetzt, weil die Maschine bereits geliefert wurde. Mit einem Devisenswap kaufen Sie EUR 1 Mio. per Kasse, und gleichzeitig verkaufen Sie EUR 1 Mio. wieder auf Termin in einem Monat. Die Kosten dieses Geschäfts ergeben sich aufgrund der Zinsdifferenz zwischen dem Euro und dem Schweizer Franken.