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Avant de nous intéresser à ces instruments, il est important de bien saisir certaines distinctions-clés entre les différents types de produits dérivés.
Il faut faire une première distinction importante entre les produits dérivés qui sont traités sur un marché organisé et ceux qui sont traités hors-cote (sur le marché de gré-à-gré).
Les contrats traités sur un marché organisé ont des spécifications standardisées en termes de spécifications de contrat, de modalités de transaction et d'administration. Leurs prix sont cotés partout et ont tendance à être liquides.
Les contrats hors-cote sont négociés individuellement, et certains traitent des tailles non standardisées, ou sont des produits structurés conçus dans un but particulier. Le fait qu'ils soient faits sur mesure signifie qu'ils ne sont pas cotés partout et/ou qu'ils ne sont pas aussi liquides.
Ensuite, en ce qui concerne les différents types de produits dérivés disponibles, il y a différents types d'actifs pour lesquels il existe des contrats dérivés. Ces derniers incluent:
- Les actions
- Les indices
- Le marché des changes
- Les contrats de taux d'intérêt
- Les matières premières
A l'intérieur de ces classes d'actifs, on trouve toute une panoplie d'instruments de produits dérivés. Nous allons ici brièvement évoquer les trois types de contrats auxquels on a généralement affaire en tant qu'investisseur privé: il s'agit de contrats à terme (futures), du "terme" (forwards), et d'options.