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Regelmässig fragen wir Experten im Anlagebereich nach einer ETF-Empfehlung. Andri Peer würde einen ETF auf US-Energieinfrastruktur kaufen.
Diesen ETF würde ich kaufen…
Weil…
…dieser ETF eine interessante Möglichkeit bietet, erstens in den amerikanischen Markt für Energieinfrastruktur zu investieren und zweitens von einer steigenden Preisentwicklung bei Erdöl und Erdgas zu profitieren. Nach einem Kursanstieg seit Lancierung von rund 20 Prozent verlor der ETF infolge des Preisrückgangs bei den Energiepreisen praktisch die ganze Performance und notiert wieder nahe an den Ausgabepreisen.
Das Investment im Markt erfolgt über MLP (Master Limited Partnerships), die in der Produktion, Verarbeitung oder dem Transport von Energie oder Rohstoffen aktiv sind. Dabei handelt es sich typischerweise um kapitalintensive Unternehmen, zu deren Anlagen Pipelines oder Lagerstätten zählen, was stabile Cashflows in Aussicht stellt. In der Regel reichen MLP einen hohen Anteil ihrer Erträge in Form regelmässiger Ausschüttungen an ihre Investoren weiter. Die Ausschüttung 2014 belief sich auf 6.57 Dollar, was auf dem aktuellen Kurs eine Rendite von rund 6,6 Prozent ergibt. Die Performance 2015 beträgt 2.63 Prozent (Daten per 30.4.2015)
Das Investment ist…
…sowohl für Anleger, welche auf der Suche nach einer regelmässigen Rendite im Dollar-Bereich sind als auch als Opportunität in einem Core-Satellite-Ansatz zu sehen, wobei wir eine Gewichtung von 3 bis 5 Prozent (Bond-Ersatz) respektive 8 bis 10 Prozent (Opportunität) vorschlagen.
Der Zeithorizont ist…
… je nach Anlegertyp unterschiedlich. Als Bond-Ersatz kann der ETF länger im Depot bleiben, abhängig von der US-Zinsentwicklung. Bei stark steigenden Kursen sind Gewinnmitnahmen im Opportunitätendepot nicht verboten.
Zu beachten ist…
… dass der ETF eine Swap-enhanced ETF-Struktur verwendet. Diese Anlagetechnik kombiniert ein volles Investment in physische Aktien mit einem Swap, der mit mehreren Kontrahenten eingegangen wird. Es bestehen zwei Tranchen, eine thesaurierende und eine mit ausschüttung (jeweils vierteljährlich).
Fakten zum ETF:
- Börse: Schweizer Börse SIX Swiss Exchange
- ISIN: IE00B8CJW150 (Ausschüttung), IE00B94ZB998 (Thesaurierend)
- Managementgebühr: 0.50%
- Swap-Gebühr 0.75 %
Andri Peer ist Inhaber der Peersuna AG, ein externer Vermögensverwalter mit Fokus auf passive Investments. Rund 80 Prozent der Anlagestrategie wird mit ETF und Indexfonds umgesetzt. Der Rest erfolgt durch aktive Fonds oder durch strukturierte Produkte.
Dies ist eine persönliche Meinung des Autors. Vor jedem Anlageentscheid muss jeder Anleger seine persönliche Risikobereitschaft analysieren.
Vergangene Tipps
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James Dougall würde einen ETF auf den MSCI Philippines kaufen.
Maurice Pedergnana würde einen ETF auf den MSCI Eastern Europe kaufen.
Manuel Rütsche würde einen währungsgesicherten ETF auf den MSCI World kaufen.