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Ersterfassung und Folgebewertung
Bei der erstmaligen Erfassung werden die Derivate zu den Anschaffungskosten erfasst (Art. 960a Abs. 1 OR). Bei «klassischen» Termingeschäften sind die Anschaffungskosten null.
Die Folgebewertung kann nach dem Niederstwertprinzip oder zum aktuellen Marktwert erfolgen, sofern ein aktiver und liquider Markt für das Derivat besteht (Art. 960b Abs. 1 OR).
Behandlung von derivativen Finanzinstrumenten ohne Absicherungszweck
Werden Derivate ohne Absicherungszwecke erworben oder erfüllen diese die Kriterien eines Absicherungsgeschäfts nicht, so können die Derivate im Sinne von Wertschriften zum Marktwert oder nach dem Niederstwertprinzip bewertet werden. Für drohende Verluste sind entsprechende Rückstellungen zu bilden. Damit sich die Leser einer Jahresrechnung ein zuverlässiges Bild verschaffen können, empfiehlt es sich, weitere Erläuterungen im Anhang zur Jahresrechnung in Anlehnung an Swiss GAAP FER offenzulegen. Dies würde eine Beschreibung der Basiswerte (Zinssätze, Devisen, Eigenkapitalinstrumente usw.), der total aktiven und passiven Wiederbeschaffungswerte sowie den Zweck des Haltens umfassen (Swiss GAAP FER Ziff. 8).
Behandlung von derivativen Finanzinstrumenten mit Absicherungszweck
Erfüllt das Derivat die Bedingungen eines Absicherungsgeschäfts, können dafür die gleichen Bewertungsgrundsätze gewählt werden wie für das abgesicherte Grundgeschäft (einheitliche Betrachtung von Grundgeschäft und Derivat).
Damit ein Derivat als Absicherungsgeschäft qualifizieren kann, müssen gewisse Kriterien erfüllt sein. Eine (in KMU-Verhältnissen einfache) interne Dokumentation gibt Aufschluss über die Erfüllung dieser Kriterien. Diese Dokumentation beschreibt den direkten und unmittelbaren Bezug zwischen dem eingegangenen Derivat und den Risiken des Grundgeschäfts sowie die enge negativ korrelierende Sicherungswirkung zwischen Absicherungs- und Grundgeschäft.
Bei Absicherungsgeschäften können Gewinne und Verluste aus dem Grund- und Absicherungsgeschäft gemeinsam behandelt werden (einheitliche Betrachtung der Bewertungseinheit).
Im Anhang der Jahresrechnung ist auf die Anwendung von Hedge Accounting unter den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen hinzuweisen (Art. 959c Abs. 1 OR). Weiter empfiehlt sich, den Einfluss der Derivate auf die Bilanz und die Erfolgsrechnung zu erläutern.
Absicherung einer Bilanzposition, die zum Marktwert bewertet wird
Handelt es sich beim Grundgeschäft um eine Bilanzposition, die zum Marktwert bewertet wird, so wird auch das Derivat zum Marktwert bewertet. Das Grund- und das Absicherungsgeschäft werden in der Bilanz in unterschiedlichen Positionen der Jahresrechnung ausgewiesen, in der Erfolgsrechnung neutralisieren sich hingegen Gewinn und Verlust infolge der Gegenläufigkeit in der Wertentwicklung.
Beispiel: Bilanzierung einer Kundenforderung in EUR
(Absicherung einer Bilanzposition, die zum Marktwert bewertet wird)
|Buchungssatz||Betrag CHF||Erläuterungen|
|Lieferung und Leistung (inkl. Rechnungsstellung) am 5.11.20_1 (Kurs EUR/CHF 1.20)|
|Debitor||Umsatz||120'000||Grundgeschäft |
|-||-||-||Absicherungsgeschäft/Derivat |
|Bilanzstichtag 31.12.20_1 (Kurs EUR/CHF 1.15)|
|Fremdwährungserfolg||Debitor||5'000||Grundgeschäft |
|Termingeschäft (Wertschriften)||Fremdwährungserfolg||5'000||Absicherungsgeschäft/Derivat |
|Kundenzahlung am 6.01.20_2, Verkauf der EUR zum fixierten Kurs (Kurs EUR/CHF 1.12)|
|Fremdwährungserfolg||Debitor||3'000||Grundgeschäft |
|Bank||Debitor||112'000||Grundgeschäft |
|Termingeschäft (Wertschriften)||Fremdwährungserfolg||3'000||Absicherungsgeschäft/Derivat |
|Bank||Termingeschäft |
(Wertschriften)
|8'000|| |
Absicherungsgeschäft/Derivat
Anstelle der Verbuchung als Fremdwährungserfolg wäre eine Erfassung im Umsatzbereich denkbar.
Offenlegung im Anhang per 31.12.20_1:
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Hedge Accounting
Derivative Finanzinstrumente werden ausschliesslich zur Absicherung von Fremdwährungsschwankungen auf Kundenforderungen eingesetzt und zu den gleichen Bewertungsgrundsätzen wie die abgesicherte Kundenforderungsposition bewertet.
Wird die Kundenforderung zu Marktwerten bewertet, wird auch das Derivat zu Marktwerten angesetzt. Der ineffektive Teil der Sicherungsbeziehung wird direkt im Periodenergebnis erfasst. Sämtliche Wertänderungen des Sicherungsinstruments werden in der Erfolgsrechnung im Finanzergebnis ausgewiesen.
Angaben zu Bilanz- und Erfolgsrechnungspositionen
Derivative Finanzinstrumente
|Basiswert||Transaktion||Fälligkeit||Zweck||Wiederbeschaffungswert||Bilanzierter |
Wert
|positiv||negativ||aktiv||passiv|
|Kundenforderung in EUR||Verkauf von TEUR 100 auf Termin zum Kurs EUR/CHF 1.20||6.01.20_2||Absicherung||5'000||5'000|
Per 31.12.20_0 bestanden keine offenen Derivate.
Absicherung einer Bilanzposition, die zum Niederstwertprinzip bewertet wird
Bei einem Wertzuwachs des Grundgeschäfts wird nach dem Niederstwertprinzip kein Wertzuwachs gebucht. Der Verlust des Absicherungsgeschäfts wird nicht in der Erfolgsrechnung erfasst, sondern im Anhang offengelegt. Bei einem Verlust des Grundgeschäfts wird die Abwertung in der Erfolgsrechnung erfasst. Der gegenläufige Gewinn des Absicherungsgeschäfts wird in derselben Erfolgsrechnungsposition wie der Verlust des Grundgeschäfts erfasst und neutralisiert dadurch dessen Verlust.
Beispiel: Bilanzierung eines Aktivdarlehens in EUR
(Absicherung einer Bilanzposition, die nach dem Niederstwertprinzip bewertet
wird)
|Buchungssatz||Betrag |
CHF
|Erläuterungen|
|Darlehensgewährung am 1.01.20_2 (Kurs EUR/CHF 1.15)|
|Aktivdarlehen||Bank||345'000|| |
Grundgeschäft
|-||-||-||Absicherungsgeschäft/Derivat |
|Bilanzstichtag 31.12.20_2 (Kurs EUR/CHF 1.18)|
|-||-||-||Grundgeschäft |
|-||-||-||Absicherungsgeschäft/Derivat |
|Bilanzstichtag 31.12.20_3 (Kurs EUR/CHF 1.10)|
|Fremdwährungserfolg||Aktivdarlehen||15'000||Grundgeschäft |
|Termingeschäft (Wertschriften)||Fremdwährungserfolg||15'000||Absicherungsgeschäft/Derivat |
|Rückzahlung Darlehen am 30.06.20_4 (Kurs EUR/CHF 1.25)|
|Aktivdarlehen||Fremdwährungserfolg||15'000||Grundgeschäft |
|Aktivdarlehen||Fremdwährungserfolg||30'000||Grundgeschäft |
|Bank||Aktivdarlehen||375'000||Grundgeschäft |
|Fremdwährungserfolg||Termingeschäft |
(Wertschriften)
|15'000||Absicherungsgeschäft/Derivat |
|Fremdwährungserfolg||Bank||30'000||Absicherungsgeschäft/Derivat |
Offenlegung im Anhang per 31.12.20_2 und 31.12.20_3
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Hedge Accounting
Derivative Finanzinstrumente werden ausschliesslich zur Absicherung von Fremdwährungsschwankungen auf Aktivdarlehen eingesetzt und zu den gleichen Bewertungsgrundsätzen wie die abgesicherten Aktivdarlehen bewertet.
Wird das Aktivdarlehen zum Niederstwertprinzip bewertet, erfolgt die Bewertung zum Niederstwert auch unter Einbezug des Absicherungsgeschäfts. Der ineffektive Teil der Sicherungsbeziehung wird bei nach dem Niederstwertprinzip bewerteten Aktivdarlehenspositionen sofort nach dem Imparitätsprinzip erfasst.
Angaben zu Bilanz- und Erfolgsrechnungspositionen
Derivative Finanzinstrumente
|Basiswert||Transaktion||Fälligkeit||Zweck||31.12.20_3||31.12.20_2|
|Wiederbeschaffungswert||Bilanzierter |
Wert
|Wiederbeschaffungswert||Bilanzierter |
Wert
|positiv||negativ||positiv||negativ||positiv||negativ||positiv||negativ|
|Darlehen |
in EUR
|Verkauf von |
TEUR 300
auf Termin
zum Kurs
EUR/
CHF 1.15
|30.06.20_4||Absicherung||15'000||-||15'000||-||-||9'000||-||-|
Absicherung von künftigen Geldflüssen
Nebst der Absicherung einer bestehenden Bilanzposition wird oft ein künftiger geplanter Mittelfluss abgesichert. Diese künftigen Mittelflüsse werden sich bis zur effektiven Zahlung nicht in der Bilanz niederschlagen. So kann beispielsweise bei einer Investition in eine neue Produktionsanlage bereits bei Vertragsunterzeichnung der zukünftig benötigte Kaufbetrag in EUR auf den Termin der Rechnungsfälligkeit zum heute festgelegten EUR/CHF-Kurs fixiert werden. Das Derivat, im vorliegenden Beispiel wiederum ein Termingeschäft, wird erst bei dessen Fälligkeit erfasst. Dadurch wird der Erfolg aus dem Derivat mit dem gegenläufigen Erfolg aus dem abgesicherten Mittelfluss neutralisiert.
Grundsätzliche Punkte zur Bilanzierung von Absicherungsgeschäften
Auch bei Absicherungsgeschäften ist grundsätzlich sicherzustellen, dass die verlustfreie Bewertung des Grundgeschäfts gewährleistet ist. Ausserdem ist zu beachten, dass keine Aufwertung des Grundgeschäfts über die Anschaffungs- und Herstellungskosten erfolgt, ausser das Grundgeschäft wird zum Marktwert bewertet. Weiter ist zu beachten, dass bei abgesicherten Wareneinkäufen eine entsprechende Drohverlustrückstellung zu
bilden ist, sollten die erwarteten Verkaufserlöse durch Fremdwährungseinflüsse unter den Wareneinkaufspreis fallen.
Sollte ein geplantes Grundgeschäft nicht wie geplant eintreten, so sind allfällige Verluste aus dem Derivat sofort in der Erfolgsrechnung zu erfassen. Ein allfälliger Gewinn wäre jedoch erst bei dessen Realisation zu erfassen.

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