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Am 26. Juli 2019 hatten wir Ihnen eine erste Tradeidee auf Coca-Cola vorgestellt. Der Cash-Secured Put auf die Aktie ging auf und erwirtschaftete am 20. September 2019 eine jährliche Rendite von umgerechnet 43%.
Da sich die Cash-Secured Put Strategie beliebig fortsetzen lässt und Monat für Monat Prämien eingenommen werden können, deren Renditen die Dividenden-Rendite des Unternehmens in der Regel deutlich überschreiten, möchten wir Ihnen heute eine weitere Tradeidee vorstellen.
Aktuell befindet sich die Coca-Cola Aktie noch immer in einem Aufwärtstrend in der Nähe ihres Allzeithochs. Ein Cash-Secured Put mit einer Prämie von mindestens 70$ (oder höher) wäre eine gute Möglichkeit, im Falle einer Ausübung, die Aktie zu einem billigeren Kurs zu erwerben. Dies bedeutet, dass Sie beim Verkauf des Puts, die Option zu mindestens 0,70 $ oder höher verkaufen müssten. Die Prämie selbst bietet eine jährliche Rendite von umgerechnet +7,1% (bezogen auf die Margin). Notiert die Aktie am Ende der Laufzeit über dem Basispreis von 52,50$, wird die Prämie zu 100% als Gewinn abkassiert, ohne dass die Aktien eingebucht werden.
Prinzip des Cash-Secured Puts auf Coca Cola
Wenn Sie die Put Option leerverkaufen, ohne die Absicht, die Aktie zu kaufen, möchten Sie, dass diese Put Option wertlos verfällt. Das ist der Fall, wenn die Coca-Cola Aktie am Ende der Laufzeit über dem Basispreis (Strike) von 52,50$ schließt. In diesem Fall ist der Trade beendet und Sie kassieren die Prämie von mindestens 70$ als Gewinn ab. Vorzeitige Gewinnmitnahmen sind ebenfalls jederzeit möglich. Dazu kaufen Sie einfach die Put Option zurück.
Wenn die Coca-Cola unter 52,50$ notiert, kann eine vorzeitige Ausübung der Option erfolgen, so dass je gehandeltem Kontrakt 100 Coca-Cola Aktien zu einem Kurs von 52,50$ in Ihr Depot eingebucht werden. Die Ausübung der Option ist vor dem Verfallsdatum eher unwahrscheinlich, sie ist allerdings sicher, wenn die Coca-Cola Aktie am Ende der Laufzeit, am 15. November 2019, unter 52,50$ schließt. Nach Abzug der Prämie, die Ihnen auf jeden Fall erhalten bleibt, ist es dann so, als würden Sie 100 Aktien je Kontrakt zu 51,80$ erwerben. Die Prämie der Put Option, die Sie leerverkaufen, senkt also die Kostenbasis für die Aktie: Sie würden sie um 4,4% billiger erwerben als zum aktuellen Kurs von 54,17$.
Aufgrund dieses möglichen Szenarios sollte bei einem Cash-Secured Put der notwendige Bar-Betrag im Depot gehalten werden, um die Aktien gegebenenfalls kaufen zu können. Bei einem Basispreis von 52,50$ und einer vereinnahmten Prämie von 70$ wären 5.180$ Kapital nötig (5.250$ – 70$). Umgerechnet sind es ca. 4.729€.
Sollte die Option ausgeübt werden und 100 Coca-Cola Aktien in Ihr Depot eingebucht werden, können Sie mit der Covered Call Strategie fortfahren. Sie verkaufen auf Ihrem Aktien-Bestand je 100 Aktien 1 Call Option leer, zum Beispiel mit Basispreis 52,50$ und zwischen 45 und 65 Tagen Laufzeit.
Mehr Informationen zu der Strategie des Cash-Secured Puts finden Sie in unserem Artikel „Optionsstrategie Cash Secured Put: Kaufen Sie Ihre Aktien mit Rabatt“.
Entwicklung von Coca-Cola über 1 Jahr
Die Coca-Cola Aktie notiert weiterhin nah an den Allzeithochs. Der Basispreis von 52,50$ liegt rund 3% unter dem aktuellen Kurs
Performance-Profil zum Zeitpunkt der Erstellung der Tradeidee am 26.09.2019
Bitte beachten Sie, dass sich die folgenden Daten seitdem verändert haben können.
Rechts auf dem Performance-Graph sehen Sie den maximalen möglichen Gewinn am Ende der Laufzeit am 15. November 2019. Dieser Gewinn ist auf die vereinnahmte Prämie begrenzt und wird erzielt, wenn die Aktie über 52,50$ notiert. Die Linie im Performance-Graph rutscht unter 0 am Break-Even Kurs.
Links auf dem Bild finden Sie Statistiken zu dem Trade, wie Gewinnwahrscheinlichkeit, maximale Rendite, Break-Even Kurs und vieles mehr. Bitte bedenken Sie, dass sich diese Zahlen im Sekunden-Takt ändern. Das Bild ist entsprechend nur eine Momentaufnahme zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Tradeidee.
So finden Sie die Put-Option in der Handelsplattform
Unter https://www.lynxbroker.ch/service/videotutorials/#OptionTrader erfahren Sie, wie Sie mithilfe des OptionTraders der LYNX Handelsplattform die Put Option handeln können.
Alle Daten zu der Tradeidee Cash-Secured Put auf die Coca Cola Aktie auf einem Blick:
Cash-Secured Put auf Coca Cola
|Auftrag||Verkauf zur Eröffnung|
|Put/Call||PUT|
|Basiswert||Coca-Cola|
|Ticker||KO|
|Basispreis (Strike)||52,50$|
|Laufzeit||15.11.2019|
|Anzahl Kontrakte||1|
|Geld-/Briefkurs (ca.)||0,74$ - 0,77$|
|Prämie||mindestens 70$ Credit|
|Ordertyp||LMT (Limit)|
|Routing||SMART|
|Gültigkeitsdauer||GTC (Gültig bis auf Widerruf)|
|Strategische Ausrichtung||Leicht Bullish|
|Kurs der Aktie zum Zeitpunkt der Trade-Erstellung||54,17$|
|Margin-Auswirkung (in EUR)||ca. 906|
|Notwendiges Kapital (in EUR)||ca. 4.729|
|Rendite bezogen auf die Margin||ca. 7,1%|
|Umgerechnete jährliche Rendite||ca. 51,5%|