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Bitcoin ist auf einen oder mehrere adressierbare Zielmärkte ausgerichtet. Ein genauerer Blick auf diese Zielmärkte ist von großer Bedeutung, wenn es darum geht, Bitcoin zu bewerten und seinen Preis zu analysieren. In this article, we will take a closer look at the size of the different target markets and how widespread Bitcoin & other cryptocurrencies are already in these markets.
Mitteldes des Austauschs und Rechnungseinheit
Ein Tauschmittel ist ein zwischengeschaltetes Instrument oder System, das verwendet wird, um den Verkauf, den Kauf oder den Handel von Waren zwischen den Parteien zu erleichtern. Damit ein System als Tauschmittel funktioniert, muss es einen Wertstandard darstellen. Die Nutzung eines Tauschmediums ermöglicht eine höhere Effizienz in einer Volkswirtschaft und stimuliert eine Zunahme der gesamten Handelsaktivität. Wenn wir alle Bitcoin derzeit für diesen Zweck verwendet betrachten, dies gibt uns eine aktuelle Marktdurchdringung von 0,13 %.
Offshore-Konten
Das Tax Justice Network schätzt, dass Regierungen jährlich 189 Milliarden Dollar von 21 bis 32 Billionen Dollar an Offshore-Konten privaten Vermögensverlieren. Der Internationale Währungsfonds schätzt die Steuerhinterziehung weltweitauf etwa 12 Billionen Dollar pro Jahr. Der Satis-Bericht analysierte die adressierbaren Zielmärkte für den gesamten Kryptoasset-Markt und stellte fest, dass die gesamte implizite Marktkapitalisierung bis 2028 3,6 Billionen US-Dollar betragen sollte, indem die in diesem Forschungsbericht entwickelte ähnliche Gleichung des Austauschmodells verwendet wurde. Laut dem Satis-Bericht ist die Hauptanwendung von Bitcoin & Kryptowährungen Offshore-Einlagen. Sie schätzen, dass Bitcoin in den nächsten zehn Jahrenetwa 91 % des Offshore-Lagermarktes durchdringen wird.
Obwohl der Satis-Bericht „Offshore-Konten“ und „Steuerhinterziehung“ synonym verwendet, können Offshore-Konten auch für nicht-illegale Zwecke wie die Eröffnung eines Unternehmens im Ausland und das Einkommen verwendet werden.
Reservewährung
Reservewährungen sind Fremdwährungen, die von Zentralbanken gehalten werden. Sie schmieren die Räder des internationalen Handels, indem sie Ländern und Unternehmen helfen, Transaktionen mit derselben Währung durchzuführen, eine viel einfachere Aufgabe als die Abwicklung von Transaktionen mit verschiedenen Währungen. Ihre Popularität ist leicht zu erkennen: Zwischen 1995 und 2011 stieg der Inreservebetrag um über 730 %, von rund 1,4 Billionen Dollar auf 10,2 Billionen Dollar. Derzeit liegen die Reservewährungen bei rund 11,7 Billionen, und keine Zentralbank hat offiziell zugegeben, Kryptowährungen in ihren Reserven zu halten.
Wertaufbewahrung
Wie aus Tabelle 2 hervorgeht, liegt der zielfähige Markt für Wertspeicher bei über 7 Billionen US-Dollar. Diese Zahl stammt hauptsächlich aus der globalen Marktkapitalisierung von Gold. Allerdings speichert man auch Wert in Fiat-Währung. Allein der US-Dollar hat eine Marktkapitalisierung von 3,8 Billionen Dollar, was 20-mal größer ist als die Marktkapitalisierung von Bitcoin. Wenn wir bedenken, dass Laden-of-Value-Suchende ihren Bitcoin nicht oft bewegen, können wir sehen, dass rund 11 Millionen BTC in fast einem Jahrnicht bewegt haben. Es ist nichts wert, dass dieser Betrag unweigerlich einige verlorene Schlüssel enthält. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts beläuft sich dieser Anteil auf rund 98,6 Mrd. USD oder eine Durchdringung von 1,4 %.
Online-Transaktionen
Laut einem Bericht über den digitalen Zahlungsmarkt von Mordor Intelligence und Daten von Statista machen Online-Transaktionen zwischen 4,4 Billionen und 3,4 Billionen Dollar pro Jahraus. Das Forschungsunternehmen Chainalysis schätzt, dass Bitcoin & Kryptowährung Handelstransaktionen für 6 Millionen Dollar täglich. Dies bedeutet, dass Kryptowährungszahlungen nicht einmal 1 % der Online-Transaktionen durchdrungen haben. Nach demselben Bericht von Chainalysis stieg der Betrag des digitalen Geldes, das an 16 Händlerdienstleister geschickt wurde, zwischen Januar und Juli 2019 um 65 %.
Ziegel- und Mörtelhandel, Online-E-Commerce, Casinos und Steuereintreiber benötigen alle einen Zahlungsprozessor, um das Währungsrisiko der Annahme von Bitcoin & Kryptowährungen zu bewältigen. Aus diesem Grund sind Software- und Hardware Point-of-Sale (PoS)-Systeme ein interessantes Geschäftsmodell, das eine steigende Nachfrage hat.
Neben dem Einsatz in stationären Geschäften und für Online-Shopping werden Kryptowährungen auch online für illegale Waren und Dienstleistungen ausgegeben. Laut Chainalysis wurde das Darknet-Handelsvolumen auf bis zu 700 Millionen US-Dollar im Jahr 2017 und 600 Millionen US-Dollar im Jahr 2018geschätzt.
Überweisung
Im Jahr 2018 schickten Migranten in verschiedenen Teilen der Welt mehr als 613 Milliarden Dollar in ihre Heimatländer. Die Nutzung traditioneller Bankdienstleistungen bedeutet jedoch hohe Transaktionsgebühren und eine langsame Verarbeitung. Die Philippinen, einer der weltweit führenden Überweisungsmärkte, haben bereits Lösungen wie Coins.ph, die Krypto- und Blockchain-Technologie verwenden, die es Einzelpersonen ermöglicht, Geld mit niedrigeren Gebühren nach Hause zu schicken. Viele Überweisungen werden über Bitcoin-Geldautomaten durchgeführt, für die Überweisungsfunktionen aktiviert sind.
Steuerhinterziehung
Das ursprüngliche Ethos von Bitcoin war libertär, und diese Haltung herrscht immer noch in der Branche. Es ist keine Überraschung, dass einige Bitcoin-Nutzer ihre Gewinne nicht vollständig melden und dass einige Steuerhinterzieher Bitcoin & Kryptowährungen zu diesem Zweck übernehmen. Jedes Land hat ein einzigartiges Maß an Steuerhinterziehung, und dieses Niveau ist im Laufe der Zeit dynamisch und hängt von Variablen wie Steuersätzen, staatsschuldgrad, Geschichte der Verstaatlichung von Industrien, Kultur usw. ab.
Steuerhinterziehung durch Institute und HNWIs wird aufgrund der betreffenden Summen eher auf Datenschutzmünzen und Münzen mit geringer Volatilität wie Stablecoins und Bitcoin abzielen als auf physisches Fiat-Bargeld. Allerdings sind Schwarzmärkte in Ländern, in denen dies eine starke Inflation in der Landeswährung ist, eher auf Kryptoanlagen umgestellt.
Betrachtet man all diese verschiedenen Zielmärkte, könnte Bitcoin in Zukunft einen Markt von 1247 Billionen Dollar erobern, ein deutlicher Sprung von seiner aktuellen Marktkapitalisierung von 200 Milliarden Dollar.