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Es kann die Annuitätsformel verwendet werden, dies macht es einfacher, wenn viele Cash Flows anfallen sollten. Die obige Formel kann leicht modifiziert werden für periodische Verzinsung und Cash Flows.
Wie lassen sich Dollar-Duration (DD ), modifizierte Duration (D∗) und Macaulay-Duration ins Verhältnis setzen ?
Die Dollar Konvexität ist die zweite Ableitung des Anleihenpreises nach dem Zinssatz.
Was gilt es zu beachten bei der Approximation der Wertänderung mittels Duration ?
Die Duration unterschätzt den Preis der Obligation nach der Zinsänderung und ist deshalb immer pessimistisch. Bei einem Zinsanstieg wird die Preisänderung überschätzt und bei einer Zinssenkung wird die Preisveränderung unterschätzt.