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Les quatre principales caractéristiques d'un investisseur à impact résumées par GIIN sont les suivantes:
Intentionalité – l'intention de l'investisseur de générer un impact social et / ou environnemental grâce aux investissements est une composante essentielle de l'investissement d'impact.
"Ces investissements sont réalisés dans des entreprises et des fonds qui élargissent l'accès aux biens et services essentiels, et / ou génèrent un impact positif à travers leurs opérations. Par exemple, les investisseurs peuvent chercher à utiliser des investissements pour améliorer l'accès aux services financiers, à l'éducation, aux soins de santé, au logement abordable ou à un emploi de qualité pour les populations mal desservies. Les investisseurs peuvent également investir dans des solutions visant à atténuer les effets négatifs du changement climatique et de la dégradation de l'environnement. Les activités des investisseurs peuvent être concentrées sur les marchés développés ou émergents, ou les deux. "
Investissement avec attentes de rendement – Les investissements d'impact devraient générer un rendement financier sur le capital et, au minimum, un remboursement de capital.
"Les subventions ne devraient pas rapporter de capital et ne sont donc pas des investissements à impact. Toutefois, les subventions peuvent jouer un rôle important en permettant des investissements d'impact - par exemple, en incubant des modèles commerciaux en phase initiale, en fournissant certaines formes de rehaussement de crédit, en fournissant une assistance technique ou en finançant la recherche et le développement.
Palette des rendements attendus et de catégories d'actifs – Les investissements d'impact génèrent des rendements allant de sous les taux de marché (parfois appelé concessionnaire) à taux de marché ajusté au risque.
"Les investissements d'impact peuvent être réalisés dans toutes les catégories d'actifs, y compris, mais sans s'y limiter, équivalents de trésorerie, obligations, capital-risque et private equity. Les investisseurs à impact peuvent également percevoir des honoraires en fournissant des instruments catalytiques tels que des garanties. Les attentes de rendement des investisseurs et le ou les instruments dans lesquels ils investissent reflètent leur intention et sont généralement déterminés par les aspects économiques de l'investissement. Par exemple, certains voudront peut-être soutenir des entreprises sociales à haut risque à un stade précoce sur des marchés difficiles ou investir dans le cadre de divers mandats réglementaires, souvent avec des rendements concessionnels; d'autres peuvent choisir de financer l'expansion de modèles d'affaires éprouvés pour changer d'échelle ou investir dans des transactions avec effet de levier, dans l'attente de rendement au niveau du marché ou proche du marché. "
Mesure de l'impact – Engagement à mesurer et à rendre compte de la performance sociale et environnementale et des progrès des investissements sous-jacents afin d'assurer la transparence et la responsabilité.
"Les approches des investisseurs en matière de mesure de l'impact varient en fonction de leurs objectifs et de leurs capacités, et le choix de ce qu'ils mesurent reflète généralement leurs objectifs et, par conséquent, l'intention des investisseurs. En général, les meilleures pratiques en matière de mesure de l'impact pour l'investissement à impact comprennent:
- Établir et énoncer des objectifs sociaux et environnementaux pour les parties prenantes concernées
- Définir des mesures de performance / cibles liées à ces objectifs en utilisant des métriques standardisées dans la mesure du possible
- Suivi et gestion de la performance des entreprises détenues par rapport à ces objectifs
- Rendre compte des performances sociales et environnementales aux parties prenantes concernées"