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OLZ se concentre exclusivement sur les risques. Ce qui semble être une approche d'investissement ennuyeuse s'adresse en fait à beaucoup plus d'investisseurs que seulement ceux qui se détournent de n’importe quel type de risque. L'accent mis sur les fluctuations de rendement (volatilité) ne découle pas de notre "aversion au risque", mais du fait, scientifiquement prouvé, que les risques peuvent être prédits de manière plus fiable que les rendements des investissements. Notre stratégie de risque minimal tient compte non seulement de la volatilité des actions individuelles, mais aussi de leur comportement les unes par rapport aux autres (corrélation). Quand ces deux facteurs sont combinés dans une optimisation, cela donne un portefeuille qui se comporte mieux à long terme que les solutions classiques d'indices pondérés en fonction du capital. Dans ce contexte, "mieux performer" signifie deux choses: d'une part, le risque du portefeuille est systématiquement réduit, et d'autre part, les actions à faible volatilité offrent un rendement supplémentaire à long terme. Grâce à la réduction du risque du portefeuille, il est possible de maintenir une part d'actions plus élevée pour un même risque et de bénéficier de la prime des actions.
Réduction systématique du risque de portefeuille
La fluctuation de la valeur de la stratégie OLZ Equities World ex CH Optimized ESG est en moyenne inférieure de près de 30% à celle du benchmark (voir figure 1). La réduction des risques peut être observée dans le temps, indépendamment de l'environnement du marché. Une couverture partielle des risques de change augmente encore l'ampleur de la réduction des risques.