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Als ich im August 2013 über die Aktie K+S eine Analyse unter dem Titel ?Alle Krähen hacken auf K+S? schrieb, lag ihr Preis zwischen 17?-18?. Es war die Zeit in der viele Analysten über K+S nur negatives geschrieben haben. Als ich die Fakten studierte, stellte ich fest, dass es eine unbegründete Angst ist, die die Aktie herunterzog. Die Spekulation um niedrigen Kalipreise war das Hauptargument. Es schien mir schon damals unlogisch, dass ein tiefer Kalipreis für alle Kaliproduzenten langfristig sinnvoll wäre. Es lag auf der Hand, dass um Kalipreis letztendlich einen vernünftigen Kompromiss geben muss.
Wie ist die Lage jetzt? Nun seit August letzten Jahres ist eine Menge geschehen. Der Vorstandschef von Uralkali Baumgartner wurde in Ukraine verhaftet. Der Milliardär und Großaktionär von Uralkali, der den Preiskampf wollte, hat auf Druck von Putin seine Anteile verkaufen müssen. Das politische Verhältnis zwischen Russland und Ukraine verbesserte sich enorm. Es stellte sich heraus, dass Kaligeschäft für die Ukraine ein wichtiger Devisenbringer ist. Da der russische Präsident Putin seinen guten Verhältnis zum Nachbarland Ukraine weiter stärken und ausbauen will, fällt mir schwer zu glauben, dass er mit einem Kalipreiskampf weiter machen wird. Meine Schlussfolgerung ist: Der Kalipreis wird wieder steigen!
Wie steht es mit K+S? Das erste, was mir sofort auffiel, war das gute Management von K+S. Ich habe den Eindruck, dass hervorragende Personen an der Leitung von K+S tätig sind. Sie haben sofort ihre Hausaufgaben gemacht. Es wurde ein Sparprogramm in Höhe von 500 Millionen Euro in den nächsten drei Jahren auferlegt. 150 Millionen davon werden im Jahr 2014 zu realisieren sein. Der Kauf von Kali Mine in Kanada wurde klugerweise mit Ausgabe von Anleihen finanziert und nicht Bankkrediten, da in einer problematischen Situation man mit Anleihenbesitzern besser verhandeln und gute Kompromisse schließen kann. Mit den Banken wäre das nicht ohne weiteres möglich. Der andere Vorteil ist: Sollte, aus welchen Gründen auch immer, der Kurs der K+S-Anleihen fallen, könnte K+S ihre Schulden billiger zurück kaufen. Die Kalimine im Kanada, die 2016 in Produktion geht, wird das Produzieren von Kali viel billiger machen. Das bedeutet mehr Gewinn für K+S.
Wie ist die Bewertung der Aktie? In meinem Beitrag von August letzten Jahres ? Alle Krähen hacken auf K+S? sah ich die faire Bewertung der Aktie bei 30?. Diese Bewertung fand in einer Zeit statt, als noch Spannungen zwischen Russland und Ukraine gab. Baumgartner posaunte täglich die Abwärtsspirale des Kalipreises aus. Das Sparprogramm von K+S war noch nicht verkündet worden. Heute ist die Situation anders: Der Kalipreis wird wieder ansteigen. Der Gewinn von K+S wird sich erhöhen (Sparprogramm, Kalipreisanstieg, Salzgeschäft). Zukunftsvisionen des Managements im Bereich Seltene Erden werden einen positiven Wachstumsschub auf langer Sicht ermöglichen. Ich sehe aktuell die faire Bewertung der Aktie zwischen 50-60?. Diese Bewertung habe ich sehr konservativ und fast pessimistisch berechnet. Wenn der brutto Gewinn des Unternehmens für 2013 bei 600 Millionen Euro liegt, und das netto Gewinn ca. 280 Millionen beträgt, dann hätten wir für 2013 einen netto Gewinn von 1,46? pro Aktie. Nehmen wir pessimistisch an, dass dieser Gewinn in den nächsten drei Jahren auf diesem Niveau bleibt. Dazu kommt durch das Sparprogramm ein brutto von 500 Millionen Euro hinzu. Netto wäre das wahrscheinlich 280 Millionen. Geteilt durch drei Jahre hätten wir pro Jahr 93 Millionen oder 0,49? pro Aktie zusätzlich. Also 1,46? + 0,49? = 1,95? pro Jahr pro Aktie. Bei den Kursen von 50? - 60? hätte die Aktie eine Gewinnrendite von 4% bzw. 3,2%. Dieser Prozentsatz ist Momentan bei vielen Aktien gar nicht ungewöhnlich! Und wie hoch ist der aktuelle Preis der Aktie? Nur 23?! Meiner Meinung nach ist eine Verdopplung bzw. eine Verdreifachung des Aktienkurses nur eine Frage der Zeit und Geduld. Alle Forum Lesern wünsche ich viel Erfolg und gute Gewinne! Salim R.
Der Preis steigt rasant und das vor der Ernte , das sieht nach einem neuen Anlauf auf das 12 Jahreshoch , in eineinhalb Monaten aus , das ist hartnäckig und gab es schon lange nicht mehr im Sommer. Die ? Überschüsse ? werden nach unten korrigiert, das Wetter und Sanktionen machen den Rest. Das Länder ohne Selbstversorgung in Teilen , bei dieser Situation auf fallende Kurse setzen ist verwunderlich. Drei Firmen die im Kaligeschäft sind , werden ja , in den nächsten 10 Tage ihre Sichtweise der Zukünftigen Preisentwicklung darstellen. Dann ist jeder Schlauer.
..fleißig. .fleißig ! Kann dich leider nicht mehr bewerten. Deine Entlohnung für morgen ist jedenfalls ziemlich sicher. Für mich zeigt zB Yara, daß die KaliPreise nicht durch Logistikkosten erheblich geschmälert wurden. Wäre sonst eine Extraausschüttung angedacht ??
Mos sieht man ja was passiert, also Zahlentag wäre ich vorsichtig! Aber das Spiel kennt ihr ja. Scheiss egal was K+S meldet und welchen Ausblick sie liefern, es knallt nach unten! Ein Tag später kommt man dann wieder zur Besinnung! Und buuuumm, Tagessieger.....
50% sind drin, die restlichten 50% stehen jetzt für die Worst-Case Variante....
11,385 (1 Euro vom letzten Hoch 12,385) für mich das mögliche letzte bärische Ziel.
11,43+11,63 gehen bei mir die letzten Orders rein. Ziel 12,83 vor den Zahlen!
Nach so einem Rumgezicke hier, kommen auch immer wieder aus dem Nichts die Puncher nach oben!
Die Aktie hat kein Problem nächste Woche Montag bis Mittwoch 1,50 Euro nach oben zu punchen! Wenn sie zieht, dann geht es schnell! Vor den großen Gewinnen, kommen die Schmerzen.
11,3X bis 12,8X wären das Tradingsetup. Wobei die 11,3X für mich nicht mehr ersichtlich sind. Aber ich stell mich noch in dem Bereich auf. Weil sie unberechenbar ist....
Meine Vermutung: ab Donnerstag setzt die Wende nach oben ein! Voher könnten noch 11,38 bis 11,63 angefahren werden.
Für 11,88? rein und Wertpapierabrechnung über 21,88? erhalten. 10? Gebühren. Ist all-in. heute reicht es noch für nen Döner und ne Schachtel Zigaretten. Schnaps ist nicht mehr drin. K+S muss 50% steil gehen
https://s1.q4cdn.com/823038994/files/...-Q2-2021-Earnings-FINAL-2.pdf "TAMPA, FL, August 2, 2021 - The Mosaic Company (NYSE: MOS), reported net income of $437 million, or $1.14 per diluted share, for the second quarter of 2021. Adjusted EPS(1) was $1.17 and adjusted EBITDA(1) was $829 million. Gross margin was $752 million compared to $257 million a year ago, reflecting improved per tonne margins in all three operating segments as a result of higher prices and transformation benefits, partially offset by lower volumes. Reported earnings were negatively impacted by notable items of $27 million. ?Mosaic's results for the second quarter of 2021 highlight the benefits of our transformation efforts in a strong pricing environment,? said Joc O?Rourke, President and CEO. ?Underlying agricultural markets remain constructive, and this is driving demand for fertilizer. The second half of 2021 is expected to be one of our strongest periods in more than a decade.? Highlights: Second quarter revenues were up 37 percent year-over-year to $2.8 billion, as stronger pricing more than offset lower volumes. Gross margins in the quarter were up 193 percent from the prior year period, primarily as a result of year-overyear price increases. The gross margin rate in the quarter was 26.9 percent, up from 12.6 percent in second quarter of 2020 and the highest gross margin rate since the first quarter of 2013. The company generated $1.0 billion in cash flow from operations during the quarter, or $718 million after subtracting capital expenditures. Third quarter phosphate and potash segment sales are approximately 90 percent committed and priced. Phosphate average realized prices in the third quarter are expected to be $90 to $100 per tonne higher than prices realized during the second quarter. Raw material costs in the third quarter are expected to increase $15 to $25 per finished tonne above second quarter costs. ..."
"...The second half of 2021 is expected to be one of our strongest periods in more than a decade.? Highlights: Second quarter revenues were up 37 percent year-over-year to $2.8 billion, as stronger pricing more than offset lower volumes. ..." Das zweite Halbjahr wird eines der stärksten des Jahrzehnts sein!
Und weiter? Was bringt es dir? Hast Mosaic Aktien oder wird das von Dauer sein. Was du hier an Euphorie verbreitest, ist kalter Kaffee. An der Börse verkauft man bei sehr positivem Umfeld und zyklischen Werten.
mal zur Mosaic Aktie geguckt? Über MINUS 4%. Posten von euch Dumpfbacken nur keiner, da ihr einseitig gelähmt seid. Alle werfen sich die Bälle zu und klatschen fröhlich. Eine echte Selbsthilfegruppe hier.
Ja immer die Peer und der Brauereimeister klatscht und postet jeden Tag die Maispreise, sofern sie grün sind. Sogar deiner Frau berichtest von den steigenden Maispreisen und deiner Weitsicht. hoffe du hast ihr gesagt, dass du kein Mais sondern K+S gekauft hast. K+S was??, wird die Frage lauten???
Ja, mache ich. Markt braucht ja immer paar Tage, bis er alles kapiert, was du gelesen und gefunden hast. Mal sehen, wann deine News durchschlagen. Sell off vor den Zahlen bei den Peers war sicherlich nur Zufall. Sicher nichts durchgedrungen...
Top Zahlen und Ausblick. Die Frage muss aber gestellt werden, was ist und wäre möglich gewesen, wenn K1 und K2 in Betrieb wären ?? Der Umsatz hat hier stark darunter gelitten. Schon deshalb ist Mosaic nicht direkt mit K+S zu vergleichen. Hier laufen die Werke weiterhin auf höchster Stufe, ohne erkennbare Einschränkungen. Erfolgreiche Handelstage.
ICL Reports Outstanding Second Quarter 2021 Results July 28, 2021
ICL reported another quarter of record-breaking results, driven by its specialties businesses and augmented by commodity price upside
Potash Second quarter 2021 * Sales of $412 million were up $72 million or 21%. * Segment profit of $43 million was up $5 million or 13%. * EBITDA of $85 million was up $5 million or 6%. * Grain Price Index increased year-over-year, with corn up 100.9%, soybeans up 53.8% and wheat up 42.5%, due to strong global demand, which supported higher potash prices. * Average potash realized price per ton of $281 was up approximately 25% year-over-year, with recent price increases expected to have a significant impact in the second half of the year. * Business at capacity, due to continued good environment, with tight supply.
" ... Potash sales volumes of 2.3 million tonnes in the second quarter, down 9 percent year-over-year, were negatively impacted by rail issues that slowed Canpotex sales. In early June, Mosaic shut down its K1 and K2 shafts, accelerated the shift of ore production to the new K3 project at Esterhazy, and began the process to restart operations at Colonsay. The company now expects the net negative impact to sales volumes to be approximately 500,000 tonnes in the second half of 2021, down from the original estimate of 800,000 tonnes. As a result of strong demand and limited supply, average MOP prices, fob mine, in the second quarter were up $61 per tonne year-over-year and up $43 per tonne from the first quarter of 2021. Gross margin per tonne in the second quarter was $93, or $100 per tonne excluding the notable costs related to the accelerated depreciation of K1 and K2. ..."
Da hast du wohl recht , die Preise für Kali sind noch nicht angekommen . Es gelten die Preise bei dem Datum der Bestellung und nicht die bei der Lieferung. Dann sollte Q 3/4 ? Bombe ? werden , da Q3 zu 90% ausgebucht ist , somit scheint der Markt die Preise zu akzeptieren und es wird nicht mit fallenden Kalipreisen gerechnet. Außer China die sich damit noch sehr schwer tun . Aber bekanntlich ? beißen den letzten ja immer die Hunde ? . Für uns in Kali investierte sieht es so aus , das diese Preise auch noch im Nächsten Jahr bestand haben . Da die Kalipreise im allgemeinen , im Frühjahr anziehen, sollten die Bücher für 2022 sehr schnell voll sein. Schöne Aussichten!