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#7 L'investissement durable fonctionne-t-il?
Le monde de l'investissement a beaucoup évolué ces dernières années, car de plus en plus de personnes et d'entreprises orientent leurs placements financiers vers la durabilité. Mais l'investissement durable est-il vraiment durable ou y a-t-il plus d'apparence que de réalité derrière ce concept?
La motivation derrière l'investissement durable
Pourquoi tant d'investisseurs et d'entreprises optent-ils pour l'investissement durable? La raison principale est la préoccupation croissante pour les problèmes environnementaux et les injustices sociales. La crise climatique, la pollution et les inégalités sociales sont des problèmes urgents qui affectent notre monde. Nombreux sont ceux qui souhaitent apporter leur contribution pour relever ces défis.
L'investissement durable permet aux investisseurs de placer leur argent dans des entreprises et des projets qui minimisent leur impact sur l'environnement, assument leur responsabilité sociale et encouragent des pratiques commerciales éthiques. De cette manière, les investisseurs peuvent utiliser leur capital pour apporter des changements positifs dans le monde.
Les principes clés de l'investissement durable
L'investissement durable repose sur différents principes et critères. Les plus courants sont:
- L'environnement (E – Environment): Ce critère se réfère à l'impact environnemental des entreprises et des projets. Les investisseurs vérifient si une entreprise met en œuvre des pratiques respectueuses de l'environnement, réduit sa consommation d'énergie et s'engage à protéger les ressources naturelles.
- Social (S – Social): Il s'agit ici de la responsabilité sociale des entreprises. Les investisseurs évaluent la manière dont les entreprises traitent leurs employés, leurs clients et leurs communautés. Cela inclut les conditions de travail, la diversité et l'inclusion, ainsi que les initiatives à but non lucratif.
- Gouvernance (G – Governance): Ce critère se réfère à la gestion et au contrôle de l'entreprise. Les investisseurs vérifient si les entreprises ont des pratiques commerciales transparentes, une gestion éthique et des structures de surveillance indépendantes.
Les promesses de l'investissement durable
Trois promesses principales sont souvent faites en matière d'investissement durable:
- De meilleurs rendements: L'un des arguments les plus courants est que l'investissement durable permet d'obtenir de meilleurs rendements. L'idée est que les entreprises durables sont plus stables à long terme et moins vulnérables aux impacts environnementaux et aux conflits sociaux.
- Moins de risques: une autre promesse est que l'investissement durable réduit les risques. Les entreprises durables pourraient être plus résistantes aux impacts environnementaux et aux troubles sociaux, ce qui se traduirait par des investissements plus stables.
- Impact positif: de nombreux investisseurs espèrent avoir un impact positif sur le monde grâce à l'investissement durable. Ils veulent s'assurer que leurs capitaux contribuent à minimiser les impacts environnementaux et à promouvoir la justice sociale.
La réalité sur les rendements et les risques
La promesse de meilleurs rendements grâce à l'investissement durable n'est pas nouvelle. Elle repose sur l'idée qu'une gestion active et une sélection judicieuse des actions permettent d'obtenir des rendements supérieurs à ceux du marché global. La recherche a toutefois montré que la gestion active entraîne souvent des coûts plus élevés, mais ne conduit pas nécessairement à de meilleurs rendements.
L'affirmation selon laquelle l'investissement durable conduit à moins de risques est en fait une promesse de rendement. En effet, le rendement et le risque sont indissociables.
Le dilemme de l'impact positif
La plus grande incitation pour de nombreux investisseurs durables est l'idée d'améliorer le monde grâce à leurs investissements. Mais comment cet objectif peut-il être atteint exactement?
L'espoir est que l'investissement durable réduise le coût du capital pour les entreprises durables, ce qu'il fait dans une certaine mesure. Toutefois, le risque existe aussi que d'autres investisseurs profitent simplement de cette différence.
La recherche d'une alternative
Il est difficile de trouver une alternative pour les investisseurs qui souhaitent avoir un impact positif réel. Une alternative serait d'acheter une partie d'un champ de pétrole et de dire délibérément que le pétrole doit rester dans le sol. Une autre alternative serait d'acheter des entreprises pétrolières et d'ordonner à la direction de laisser le pétrole au sol. Les deux reviennent au même. Les deux sont extrêmement coûteux.
La solution: un changement de mentalité
La solution à ce dilemme ne se trouve pas dans l'industrie financière. Nous devrions plutôt nous concentrer sur la résolution des défis mondiaux fondamentaux afin d'apporter des changements durables à long terme. Cela nécessite des solutions technologiques et des innovations à l'échelle mondiale.
Chez True Wealth, nous offrons à nos clients la possibilité d'investir à la fois dans un univers d'investissement mondial et dans un univers durable. Les deux options sont rentables et transparentes. Nous comprenons l'importance de la durabilité pour beaucoup de nos clients et nous souhaitons vous donner le choix.
Lien vers le document mentionné dans le podcast: The Impact of Impact Investing
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