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Principes et objectifs
La direction financière doit veiller à ce que l'entreprise atteigne ses objectifs à des coûts de capitaux minimaux et des structures de fortune et de capital viables à long terme.
La place de la direction financière dans les entreprises et les organisations non lucratives a gagné en importance.
Les raisons de cette évolution sont entre autres:
- la concentration croissante des infrastructures (due entre autres à la technologie, au marché du travail)
- les risques et les opportunités des marchés financiers
- l'augmentation du risque dans les débouchés, la diminution de la marge
- la séparation du gérant / du propriétaire de l'entreprise
- la complexité des liens entre les entreprises
- la globalisation des marchés
- le besoin en investissements écologiques et sociaux
Tâches
Parmi les nombreuses tâches de la direction financière, on distingue les suivantes:
- la planification financière
- le contrôle financier
- le plan d'affaires
- l'évaluation de l'entreprise
- le calcul des investissements
La comptabilité interne et externe sont les bases de la gestion financière.
Objectifs de financement
Les objectifs de financement d'une entreprise sont les principes et la base de la gestion financière d'une entreprise. Ils comprennent la rentabilité, la liquidité et la sécurité, qui peuvent interagir et même entrer partiellement en concurrence.
Les objectifs de financement dans les trois domaines sont entre autres les suivants:
- objectifs de rentabilité: rendements de capital propre, rentabilité d'exploitation, rendement du chiffre d'affaires, rendement des investissements
- objectifs de liquidité: capacité de paiement permanente, génération d'un flux opératif de liquidités suffisant, réserves de liquidité
- objectifs de sécurité: base suffisante de capital, structure de fortune et de capital optimale, couverture des immobilisations
Autres objectifs de la gestion financière: flexibilité envers les changements (par exemple marché, technologie, régulation), grand volume de capital et coûts de capital minimaux, indépendance financière et publicité financière.
Règles de financement
Les règles de financement définissent les objectifs sur le rapport entre les positions à court et long terme de la fortune et du capital. Vitale ici est la congruence des délais («règle d'or du bilan»). Les fonds à long terme doivent suffire exclusivement financer les fonds immobiliers et les actifs circulants doivent suffire à rembourser les fonds étrangers à court terme.
Les règles de direction financière s'expriment par
- les chiffres-clés pour les liquidités I, II et III
- le taux de couverture des infrastructures I et II
- le taux d'autofinancement et
- le taux d'endettement.