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#17 Qu'est-ce qui fait un bon gestionnaire de fortune?
Qu'est-ce qui est important dans le choix d'un gestionnaire de fortune? Apprenez-en plus sur la transparence, les rétrocessions et les frais cachés et comment ils peuvent influencer votre rendement à long terme.
La transparence, un critère essentiel
Le choix d'un gestionnaire de fortune est une décision importante pour tout investisseur. Qu'est-ce qui fait un bon gestionnaire de fortune? L'un des critères les plus importants est la transparence. Une fois que le gestionnaire de fortune a discuté avec vous de votre appétit pour le risque, il doit vous fournir une proposition d'investissement adaptée à votre appétit pour le risque. Cette proposition doit non seulement inclure les instruments d'investissement recommandés, mais aussi indiquer de manière transparente les coûts ou le TER de ces instruments. Le Total Expense Ratio (TER) indique les coûts totaux liés à la détention de ces instruments. La divulgation transparente de ces coûts est essentielle, car ils peuvent avoir un impact direct sur votre rendement.
Rétrocessions et conflits d'intérêts potentiels
Un autre aspect important de l'évaluation d'un gestionnaire de fortune est celui des rétrocessions (en abrégé: "retro"). Ces rétrocessions, qu'un gestionnaire de fortune reçoit des fournisseurs lorsqu'il utilise leurs instruments de placement, peuvent conduire à des conflits d'intérêts. La question est de savoir ce que le gestionnaire de fortune fait de ces rétrocessions. Les garde-t-il pour lui ou les transmet-il à l'investisseur? Les rétrocessions peuvent inciter le gérant de fortune à ne pas sélectionner de manière impartiale les meilleurs instruments de placement, mais plutôt ceux qui sont plus avantageux pour lui personnellement. Ceci est particulièrement vrai si le gérant de fortune utilise ses propres produits d'investissement, ce qui peut représenter un conflit d'intérêts similaire.
L'importance des coûts cachés
Outre les coûts évidents, ce sont souvent les frais cachés qui ont un impact significatif sur les rendements. Un élément fréquemment négligé est la majoration des opérations de change. Ces coûts peuvent avoir un impact négatif sur les rendements à chaque transaction et il est important que le gestionnaire de fortune fasse preuve d'une totale transparence à cet égard. Qu'il travaille avec une banque ou non, il est important de connaître les frais de change.
De meilleurs rendements grâce à une plus grande transparence
La question reste de savoir si un gestionnaire de fortune transparent qui renonce aux rétrocessions peut obtenir de meilleurs rendements à long terme. La réponse n'est peut-être pas claire chaque année, mais la transparence est un indicateur de la volonté du gestionnaire de maintenir les coûts à un niveau bas et d'éviter les conflits d'intérêts. À long terme, cela augmente les chances d'obtenir un meilleur rendement par rapport aux gestionnaires de fortune qui n'opèrent pas de manière transparente.
Les trois pierres angulaires d'une gestion de fortune réussie
Dans l'ensemble, la transparence, la divulgation de tous les coûts et la prévention des conflits d'intérêts potentiels sont des facteurs décisifs dans le choix d'un gestionnaire de patrimoine. Assurez-vous que votre gestionnaire de fortune ne se contente pas de promettre de bons rendements, mais qu'il offre également une transparence claire sur tous les aspects de la stratégie d'investissement.
Quelle est votre expérience personnelle avec les gestionnaires de fortune? Votre gestionnaire de fortune vous montre-t-il ce que contient votre portefeuille? Vous communique-t-il le TER? Prend-il des rétrocessions et, le cas échéant, vous les restitue-t-il? Envoyez-moi un e-mail avec vos expériences.