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Rohstoffe sind Rohmaterialien oder Grundstoffe, die bei der Herstellung von Waren und Dienstleistungen verwendet werden. Sie sind in der Regel standardisiert und mit anderen Waren der gleichen Art austauschbar, unabhängig vom Hersteller. Diese Rohstoffe werden häufig an Rohstoffbörsen gehandelt, wo Käufer und Verkäufer zusammenkommen, um Preise auszuhandeln und Verträge über die künftige Lieferung des zugrunde liegenden Rohstoffs auszutauschen. Der Handel mit Rohstoffen kann eine lukrative und attraktive Möglichkeit sein, ein Anlageportfolio zu diversifizieren, aber es erfordert sorgfältige Überlegung und ein solides Verständnis der Märkte.
Die wichtigsten Rohstoffe
Mit welchen Rohstoffen man am besten handelt, hängt von verschiedenen Faktoren ab, z. B. Marktbedingungen, die Ziele des Anlegers und seiner Risikobereitschaft. Zu den am häufigsten gehandelten Rohstoffen gehören:
- Rohöl: Rohöl gehört zu den am meisten gehandelten und nachgefragten Rohstoffen, da es als Primärenergiequelle für Transport, Heizung und Strom verwendet wird.
- Edelmetalle: Edelmetalle wie Gold und Silber werden seit langem als Wertaufbewahrungsmittel und zur Absicherung gegen die Inflation verwendet.
- Agrarrohstoffe: Agrarrohstoffe wie Mais, Weizen, Sojabohnen und Kaffee sind für die weltweite Nahrungsmittelproduktion unverzichtbar und können durch Wettermuster, Naturkatastrophen und geopolitische Ereignisse beeinträchtigt werden.
- Erdgas: Erdgas ist ein relativ sauber brennender fossiler Brennstoff, der zum Heizen, zur Stromerzeugung und als Ausgangsstoff für die chemische Produktion verwendet wird.
- Unedle Metalle: Unedle Metalle wie Kupfer, Aluminium und Nickel werden in einer Vielzahl von industriellen Anwendungen eingesetzt, vom Bauwesen bis zur Elektronik.
Weitere, etwas weniger bekannte Rohstoffe, die auf den Weltmärkten gehandelt werden, sind unter anderem: Kohle, Stahl, Seltene Erdelemente, Kobalt, Lithium, Vanadium, Uran, Palladium.
Die wichtigsten Rohstoffindizes
Hier sind einige der wichtigsten Rohstoffindizes der Welt:
- S&P GSCI (S&P Goldman Sachs Commodity Index)
- Thomson Reuters/Core Commodity CRB Index
- Bloomberg-Rohstoff-Index
- Dow Jones-UBS-Rohstoff-Index
- Rogers International Commodity Index (RICI)
Diese Indizes bilden die Wertentwicklung eines Warenkorbs ab und dienen als Benchmark für die Wertentwicklung des gesamten Rohstoffmarktes. Sie können von Anlegern genutzt werden, um über indexgebundene Produkte wie börsengehandelte Fonds oder Futures-Kontrakte ein Engagement auf dem Rohstoffmarkt einzugehen. Es ist wichtig, die Zusammensetzung und die Methodik der einzelnen Indizes sowie die zugrundeliegenden Rohstoffmarktbedingungen und alle regulatorischen oder geopolitischen Faktoren, die die Preise beeinflussen können, zu verstehen, bevor man investiert.
Was beeinflusst die Rohstoffpreise?
Die Rohstoffpreise werden von vielen komplexen Faktoren beeinflusst, und es ist wichtig, dass Anleger über die neuesten Entwicklungen an den Märkten informiert sind, um fundierte Anlageentscheidungen treffen zu können.
Zu den Faktoren gehören:
- Angebot und Nachfrage: Der wichtigste Faktor, der die Rohstoffpreise bestimmt, ist das Zusammenspiel von Angebot und Nachfrage. Wenn die Nachfrage das Angebot übersteigt, steigen die Preise tendenziell, wenn das Angebot die Nachfrage übersteigt, fallen die Preise.
- Wirtschaftswachstum: Rohstoffe sind häufig mit Wirtschaftswachstum verbunden, da sie für die Produktion von Waren und Dienstleistungen verwendet werden. Wenn die Volkswirtschaften wachsen, nimmt die Nachfrage nach Rohstoffen tendenziell zu, was die Preise in die Höhe treibt.
- Geopolitische Ereignisse: Politische Instabilität, Konflikte und Naturkatastrophen können die Lieferketten unterbrechen und die Verfügbarkeit bestimmter Rohstoffe beeinträchtigen, was zu Preisspitzen führt.
- Währungsschwankungen: Wechselkursschwankungen können sich ebenfalls auf die Rohstoffpreise auswirken, da Rohstoffe häufig in US-Dollar gehandelt werden.
- Zinssätze: Zinssätze können sich auf die Rohstoffpreise auswirken, da sie die Kosten der Kreditaufnahme beeinflussen und die Nachfrage nach Rohstoffen beeinflussen können.
- Inflation: Auch die Inflation kann sich auf die Rohstoffpreise auswirken, da steigende Preise für Waren und Dienstleistungen die Nachfrage nach den zu ihrer Herstellung verwendeten Rohstoffen erhöhen können.
- Technologie und Innovation: Technologische Fortschritte und Innovationen können sich ebenfalls auf die Rohstoffpreise auswirken, da sie zu einer höheren Effizienz und einer geringeren Nachfrage nach bestimmten Rohstoffen führen können.
Dies sind nur einige Beispiele für die vielen Faktoren, die die Rohstoffpreise beeinflussen können. Es ist wichtig zu verstehen, dass die Rohstoffmärkte komplex sind und sich ständig ändern, und dass die Preise durch eine Reihe von kurz- und langfristigen Faktoren beeinflusst werden können.
Wie kann ich von den Preisschwankungen bei Rohstoffen profitieren?
Es gibt mehrere Möglichkeiten, von den Preisschwankungen bei Rohstoffen zu profitieren:
1. Warentermingeschäfte: Eine der direktesten Möglichkeiten, sich an den Rohstoffmärkten zu beteiligen, sind Terminkontrakte, mit denen Anleger auf die Preisentwicklung verschiedener Rohstoffe spekulieren können. Die Kontrakte an den Warenterminbörsen sind sowohl in Bezug auf die Liefermenge, den Liefertermin als auch die Qualität der Waren standardisiert. Da es sich hierbei um die reale Lieferung von Rohstoffen handelt, ist der Handel mit Kontrakten an internationalen Warenterminbörsen für Privatanleger grundsätzlich nicht geeignet.
2. Börsengehandelte Fonds & ETFs: Rohstofffonds oder ETFs bieten Zugang zu einem Korb von Rohstoffen und sind eine bequeme Anlagemöglichkeit, um auf langfristig steigende Rohstoffpreise zu setzen, ohne mit einzelnen Terminkontrakten handeln zu müssen.
Hier sind einige der bekanntesten Rohstoff-ETFs, basierend auf dem verwalteten Vermögen (AUM), die in einen breiten Korb an Rohstoffen investieren:
Diese Fonds investieren in der Regel in einen Korb von Rohstoffen und nutzen eine Vielzahl von Strategien, wie z. B. Terminkontrakte, ETFs oder andere Finanzinstrumente, um ein Engagement auf dem Rohstoffmarkt zu erreichen. Durch die Investition in einen Fonds und nicht in einzelne Rohstoffe können die Anleger ihr Engagement diversifizieren und das Risiko potenziell verringern.
Bei börsengehandelten Fonds (ETFs), die eine physische Lieferung verlangen, handelt es sich um eine Art von Rohstoff-ETFs, die den zugrunde liegenden physischen Rohstoff halten und nicht Terminkontrakte oder andere Finanzderivate. Diese börsengehandelten Fonds können Anlegern ein direktes Engagement in den zugrundeliegenden Rohstoff bieten, so dass sie von Preisänderungen profitieren können, ohne den Rohstoff physisch besitzen zu müssen.
Beispiele für ETFs, die eine physische Lieferung verlangen, sind unter anderem:
- Gold-ETFs: Diese börsengehandelten Fonds halten physisches Gold und bieten ein Engagement in den Preisschwankungen des Edelmetalls.
- Silber-ETFs: Ähnlich wie Gold-ETFs halten diese ETFs physisches Silber und bieten ein Engagement in Silberpreisschwankungen.
- Agrar-ETFs: Diese ETFs halten physische Agrarrohstoffe wie Weizen, Mais, Sojabohnen usw.
- ETFs auf natürliche Ressourcen: Diese ETFs halten physische natürliche Ressourcen wie Öl, Gas und Mineralien.
Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass ETFs mit physischer Lieferung zwar ein direktes Engagement in den zugrunde liegenden Rohstoff bieten, aber auch zusätzliche Risiken und Kosten im Zusammenhang mit der Lagerung und dem Transport des physischen Rohstoffs mit sich bringen. Daher sind diese ETFs möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet, und es ist wichtig, dass Sie Ihre Anlageziele, Ihre Risikotoleranz und Ihre allgemeine finanzielle Situation sorgfältig prüfen, bevor Sie investieren.
3. ETCs: Ein Exchange Traded Commodity (ETC) ist eine Art von Finanzinstrument, das ein Engagement in den Preisbewegungen eines bestimmten Rohstoffs wie Gold, Silber, Öl oder anderen Rohstoffen bietet. ETCs werden an Börsen gehandelt und ähneln börsengehandelten Fonds (ETFs), sind aber durch physische Rohstoffe und nicht durch Aktien oder Anleihen unterlegt. Um mit ETCs zu handeln, muss ein Anleger ein Handelskonto eröffnen und Aufträge zum Kauf oder Verkauf der ETCs erteilen, genau wie bei Aktien oder anderen Wertpapieren. Der Preis eines ETC spiegelt den Preis des zugrunde liegenden Rohstoffs wider, und der Wert einer ETC-Anlage steigt, wenn der Preis des Rohstoffs steigt, und er sinkt, wenn der Preis des Rohstoffs fällt.
Anleger sollten sich bewusst sein, dass ETCs den gleichen Risiken und Unsicherheiten unterliegen wie die zugrunde liegenden Rohstoffe, einschliesslich Änderungen von Angebot und Nachfrage, Wechselkursschwankungen und geopolitischen Ereignissen.
4. Rohstoffproduzierende Unternehmen (Aktien): Eine weitere Möglichkeit, von den Schwankungen der Rohstoffpreise zu profitieren, besteht darin, in Unternehmen zu investieren, die Rohstoffe produzieren oder verkaufen, wie z. B. Bergbau-, Energie- und Agrarunternehmen. Um mit Rohstoffaktien zu handeln, benötigen Sie - wie bei allen Aktien - ein Depot bei Ihrer Hausbank oder einem Online-Broker.
Hier sind einige der grössten börsennotierten Rohstoffunternehmen der Welt, gemessen an der Marktkapitalisierung:
- BHP Group (BHP) - Ein anglo-australisches Bergbauunternehmen, das sich auf Eisenerz, Kupfer und Kohle spezialisiert hat.
- Rio Tinto Group (RIO) - Ein multinationales Bergbauunternehmen mit Hauptsitz in Grossbritannien, das Aluminium, Kupfer, Diamanten, Gold und Eisenerz fördert.
- Glencore PLC (GLEN) - Ein multinationales Rohstoffhandels- und Bergbauunternehmen mit Sitz in der Schweiz, das eine Vielzahl von Rohstoffen, darunter Kupfer, Zink und Öl, produziert und damit handelt.
- Anglo American PLC (AAL) - Ein britisch-südafrikanisches multinationales Bergbauunternehmen, das Diamanten, Kupfer, Platin und andere Edelmetalle fördert.
- ExxonMobil (XOM) - Ein amerikanisches multinationales Öl- und Gasunternehmen, das eines der grössten börsennotierten Unternehmen der Welt ist.
Diese Unternehmen sind als Beispiele aufgeführt, und die Liste kann sich im Laufe der Zeit je nach Marktbedingungen und Unternehmensleistung ändern.
5. Optionen nutzen: Optionen können als Instrument zur Absicherung gegen Preisschwankungen oder zur Spekulation auf Preisbewegungen eingesetzt werden. Anleger, die in erster Linie daran interessiert sind, an der Preisentwicklung von Öl, Gold oder Silber teilzunehmen, können Rohstoffe auch über CFDs kaufen. Ein CFD (Contract for Difference) ist ein Finanzinstrument (Derivate Produkt), das Händlern ermöglicht, auf die Preisänderungen eines Rohstoffs zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert tatsächlich zu besitzen. Stattdessen bietet ein CFD dem Händler die Möglichkeit, sich den Preisbewegungen des Rohstoffs auszusetzen, indem er einen Kontrakt auf der Grundlage des Preises des Basiswerts handelt.
CFDs werden häufig im Rohstoffhandel eingesetzt, da sie gegenüber den traditionellen Formen des Rohstoffhandels mehrere Vorteile bieten. Zum Beispiel:
- Hebelwirkung: CFDs bieten Händlern die Möglichkeit, mit einer grösseren Hebelwirkung zu handeln, d. h. sie können mit einer kleineren Investition im Vergleich zum Gesamtwert des zugrunde liegenden Rohstoffs handeln. z.B. Wenn der Goldpreis nur um ein Prozent steigt, würde ein Gold-CFD mit einem Hebel von 20 einen Gewinn von satten 20 Prozent erzielen.. Es kann aber auch der umgekehrte Effekt eintreten, wenn der Preis sinkt.
- Zugänglichkeit: CFDs ermöglichen Händlern den Zugang zu einer breiten Palette von Rohstoffen, einschliesslich solcher, die mit traditionellen Methoden nur schwer oder teuer zu handeln sind.
- Flexibel: CFDs ermöglichen es Händlern, sowohl mit steigenden als auch mit fallenden Märkten zu handeln und bieten so unabhängig von der Marktrichtung Gewinnchancen.
- Schnelligkeit und Effizienz: CFDs werden elektronisch gehandelt, was bedeutet, dass der Handel schnell und effizient durchgeführt werden kann und die Positionen leicht verwaltet werden können.
Allerdings sind CFDs aufgrund des Einsatzes von Hebeln auch mit einem erhöhten Risiko verbunden. Dies bedeutet, dass Händler Vorsicht walten lassen und die damit verbundenen Risiken sorgfältig abwägen müssen, bevor sie einen CFD-Handel eingehen. Ausserdem fallen bei CFDs verschiedene Gebühren an, darunter Spread-Kosten, Finanzierungskosten und Provisionen, die beim Handel ebenfalls berücksichtigt werden müssen.
Diversifizierung ist der Schlüssel zu jeder Anlagestrategie, und das gilt auch für Investitionen in Rohstoffe. Die Investition in eine Mischung von Rohstoffen, anstatt sich nur auf einen einzigen zu verlassen, kann dazu beitragen, das Risiko zu verringern und ein Engagement in einer Reihe von Preisschwankungen zu ermöglichen.