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"Siamo interessati ai vostri soldi", ci dicevano spesso le banche. Questo è ormai un ricordo del passato. Anche se ha messo dei soldi in un conto di risparmio, spesso Le fa guadagnare solo qualche briciola. I grandi conti, ad esempio i fondi pensione, devono addirittura pagare per lasciare i loro soldi in banca. Queste sono le conseguenze del cosiddetto interesse negativo. In qualità di clienti delle banche, siamo indirettamente coinvolti da questi tassi di interesse negativi. Tra quello che si guadagna su un conto di risparmio e quanto costa un conto corrente, in alcuni casi si può perdere denaro.
In passato, il risparmio era semplice. Qualche spicciolo da mettere da parte, prima nel salvadanaio e poi in banca. Insomma, prosperità attraverso la sicurezza. Erano gli anni '70, si attraeva i futuri clienti con tassi che si avvicinavano al 2%, al 3% o anche al 4% e oltre. I bambini di ieri, ormai cresciuti, hanno visto la retribuzione dei loro risparmi sciogliersi come neve al sole. Oggi, i tassi all'1% per un conto di risparmio sono rari. Nelle banche, è più generalmente 1 per mille, o anche meno. Il motivo? La crisi, ma non solo. Paradossalmente, ci sono troppi soldi in circolazione! Le banche centrali avevano iniettato enormi quantità di liquidità per salvare il sistema bancario e avevano tutto il necessario per canalizzale verso le piccole, medie e grandi imprese. Solo che la domanda non c'è, o la maggior parte delle volte le banche sono troppo prudenti per concedere prestiti a progetti che considerano rischiosi. Di conseguenza, il denaro torna alla banca centrale, in una sorta di circuito chiuso.
In Svizzera, questo movimento è stato amplificato dall'attrattiva del franco, spesso considerato come valore rifugio. L'abbandono del tasso minimo di cambio franco/euro nel gennaio 2015 non ha aiutato. L'abbondanza di beni pone un problema, ad esempio, facendo scendere i prezzi o abbassando i tassi d'interesse su mutui o risparmi. La Banca nazionale svizzera (BNS) aveva cercato di porre fine a questa situazione introducendo una parità fissa tra l'euro e il franco svizzero, che era durata solo due anni. Da quel momento, il tasso fisso è stato sostituito da un tasso negativo.
Come funziona?
Quando le banche hanno molta liquidità, ne trasferiscono una parte alla BNS. Oggi questi trasferimenti ammontano a oltre 400 miliardi di franchi. Per lottare contro il franco forte, la BNS tassa una parte di questi importi con un tasso di -0,75%. Alla fine, la banca preleva meno denaro di quello che ha depositato. È ciò che chiamiamo tasso di interesse negativo. Le banche trasferiscono questo prelievo ai loro clienti più importanti, a partire da un certo importo. Anche i piccoli risparmiatori sono coinvolti indirettamente, sebbene nel frattempo diverse banche abbiano introdotto il tasso d'interesse negativo per i conti correnti privati.
In una banca, il risparmio finanzia il credito. E se il credito è meno redditizio, è l'interesse sul risparmio che crolla. I tassi d'interesse negativi incidono sul rendimento dei risparmi, poiché alcune banche vivono del differenziale d'interesse tra tassi d'interesse attivi e tassi d'interesse passivi. I tassi d'interesse attivi, soprattutto quelli ipotecari, sono attualmente estremamente bassi. E nella misura in cui questi tassi d'interesse sono molto bassi, ciò impone una politica di remunerazione del risparmio relativamente difensiva.
Resta il fatto che i risparmi di cui si deve temere di più a causa di questi tassi d'interesse negativi sono quelli riservati alla nostra pensione. In altre parole, i nostri fondi pensione. Ammassano centinaia di milioni ogni mese. Una parte di questo denaro è soggetta al tasso negativo, che può avere gravi conseguenze.
Per tutti questi motivi, è ancora più essenziale prendersi il tempo necessario per confrontare le diverse banche e le offerte che fanno. Sul nostro sito web troverete diversi comparatori che possono aiutarvi a fare la scelta migliore.