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Varia US Properties erzielte im Zeitraum von Januar bis September 2023 höhere Mieteinnahmen: Sie stiegen um 2.4% auf USD 95.7 Mio. und auf vergleichbarer Basis («like for like») um 6.7% auf USD 68.4 Mio. im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Der Portfoliowert auf vergleichbarer Basis sank aufgrund höherer Kapitalisierungsraten (Cap Rates) um 6.8% oder USD 99.3 Mio. auf USD 1’364.2 Mio. Dieser niedrigere Portfoliowert wirkte sich auf die Finanzergebnisse der Berichtsperiode aus. So sank der realisierte Gesamtertrag (Gesamtertrag abzüglich nicht-realisierter Neubewertung) um 23.5% auf USD 112.9 Mio. und das EBITDA (Betriebsergebnis abzüglich nicht-realisierter Neubewertung) um 54.2% auf USD 32.6 Mio. Dieses Delta erkläre sich vor allem durch den realisierten Verkaufsgewinn im Jahr 2022 im Vergleich zu 2023, schreibt Varia US. Das normalisierte operative Ergebnis (normalized Funds from Operations, FFO) stieg in den ersten neun Monaten des Jahres auf USD 10.1 Mio. (USD 13.5 Mio. per 30. September 2022); der Hauptgrund für diesen Rückgang sei der Anstieg der Zinsaufwendungen. Der Gesamtverlust je Aktie für die ersten neun Monate 2023 betrug USD 9.08 (gegenüber einem Gewinn von USD 16.18 pro Aktie per 30. September 2022).
In den ersten neun Monaten des Jahres wurden neun Immobilien zu ihrem Schätzwert verkauft, den sie zum Zeitpunkt des Verkaufs hatten. Davon wurde eine Immobilie im dritten Quartal des Jahres verkauft. Der gemischte Brutto-IRR (blended gross internal rate of return, IRR) auf Objektebene für diese Verkäufe liegt bei 17,5 % und der gemischte Brutto-Multiplikator (blended gross multiple) ist 1,82. Per Ende September 2023 besteht das Portfolio von Varia US Properties aus 32 Immobilien mit insgesamt 8’770 Einheiten (41 Immobilien mit 11’042 Einheiten per Ende September 2022). Mit dem erzielten Verkaufserlös und nach dem Abbau der Verschuldung durch die Rückzahlung der Anleihe früher in 2023 beschloss der Verwaltungsrat, eine ausserordentliche Generalversammlung einzuberufen, um die Ausschüttung einer Sonderdividende von CHF 3.00 pro Aktie vorzuschlagen. Diese Dividende wurde am 9. November 2023 ausbezahlt, zur gleichen Zeit wie die CHF 0.50 pro Aktie im Rahmen der regulären vierteljährlichen Dividendenausschüttung.
In den USA liegt die Inflation weiterhin deutlich über der von der Notenbank (Federal Reserve Bank) angestrebten 2%-Schwelle. Die Zinssätze sind nach wie vor hoch, und die 10-jährigen Staatsanleihen werden zwischen 4.5% und 5% gehandelt. Politische Ungewissheiten sind auf nationaler und internationaler Ebene allgegenwärtig. Infolgedessen kommt es zu einer anhaltenden Diskrepanz zwischen den Preisvorstellungen von Käufern und Verkäufern und zu einem starken Rückgang des Transaktionsvolumens, da die Anlegerinnen und Anleger auf eine Stabilisierung des Marktes warten.