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ZAHLUNG AG - Finanzplan
Ausgangslage
Für das fiktive Unternehmen ZAHLUNG AG ist für die nächsten vier Jahre 20X1 bis 20X4 ein Finanzplan zu erstellen. Beurteilen Sie, ob die Liquidität für die geplanten Jahre gesichert ist und ob die Amortisation des Darlehens sowie die Dividendenauszahlung wie geplant vorgenommen werden kann.
Informationen zur ZAHLUNG AG
Aktienkapital: CHF 150'000; Anfangsbestand Liquidität: CHF 20’000
Umsatz: Im ersten Jahr 20X1 wird ein Umsatz von CHF 300'000 erwartet. In den beiden darauffolgenden Jahren wird eine Umsatzsteigerung von 5 % gerechnet. Von diesem Umsatz wird erwartet, dass 10 % in Bargeld beglichen wird und der Rest auf Kredit. Ende Jahr werden vermutlich 3 % des Umsatzes jeweils noch nicht beglichen sein.
Materialkosten: Alle Materialeinkäufe erfolgen auf Rechnung. Die Einkäufe machen jeweils 25 % vom Umsatz aus. Ende Jahr werden 10 % der offenen Rechnungen noch nicht beglichen sein.
Personalkosten: Die ordentlichen Personalkosten betreffen im ersten Jahr 20 % vom Umsatz. Pro Jahr ist mit einer Erhöhung von 2 % zu rechnen. Ende Jahr wird jeweils mit Bonuszahlungen von zusätzlich CHF 10'000 gerechnet.
Übrige Kosten: Die übrigen Kosten betragen pro Jahr 14 % des Umsatzes.
Investitionen: Im Jahr 20X2 soll die alte Maschine ersetzt werden und kann für CHF 50'000 noch veräussert werden. Die Anschaffung der neuen Anlage im gleichen Jahr soll CHF 500'000 betragen. Im darauffolgenden Jahr ist eine kleinere Investition von einem neuen Fahrzeug in der Höhe von CHF 30'000 geplant.
Finanzierung: Ziel der ZAHLUNG AG ist es im Jahr 20X1 eine Dividende von 3.5 % des Aktienkapitals auszuzahlen und diese Dividende pro Jahr um 0.5 % zu steigern. Für den Kauf der neuen Maschine wird im Jahr der Anschaffung ein Darlehen bei der Bank von CHF 200'000 aufgenommen. Dieses Darlehen soll in den beiden darauffolgenden Jahren jeweils Ende Jahr mit CHF 50'000 amortisiert werden. Ab dem darauffolgenden Jahr fallen für das Darlehen jährliche Zinsen in der Höhe von 0.75 % an (ohne Zinseszins).
Grundlagen: Finanzplan