Document ID: /fineweb-2-swissfilter-quality_10-filterrobots/filtered/07273.jsonl.gz/203

Toute personne qui connaît la philosophie d'investissement d'OLZ sait que normalement nous ne faisons pas de commentaires sur les titres individuels. Mais nous faisons une exception à la règle. Novartis est l'un des poids lourds du marché suisse des actions, aux côtés de Nestlé et de Roche. Ensemble, les "Big 3" représentent environ la moitié de la capitalisation boursière du SPI. Comme vous le savez, notre modèle a des pondérations maximales pour les positions dans nos fonds et ces actions sont sous-pondérées dans notre univers pour de simples raisons réglementaires. Lorsque le MSCI ESG Research a inscrit la société sur la "liste rouge" au printemps 2018 en raison d'une grave controverse, Novartis ne répondait plus à nos critères de durabilité clairement définis et a été exclue de l'univers d'investissement.
Mais que signifie "controverses sérieuses" dans le cas de Novartis? Le groupe et ses filiales ont été accusés d'avoir soudoyé des employés d'hôpitaux publics en Grèce et des médecins aux États-Unis. L'objectif était d'augmenter le nombre de prescription de médicaments de la marque Novartis. En outre, des livres et des registres ont été falsifiés pour dissimuler la corruption. Des accusations ont ensuite été portées aux États-Unis et en Grèce. Cet été, Novartis a conclu un accord à l'amiable avec les autorités. Les deux règlements aux États-Unis ont coûté à la société environ 700 millions de dollars.
Toutefois, le règlement du litige ne suffit pas à lui seul à faire disparaître l'affaire de la "liste rouge". Le MSCI ESG Research exige également que ces entreprises prennent les mesures nécessaires pour contrer toute mauvaise conduite future. Là encore, Novartis a fait ses devoirs. De nouvelles normes éthiques, une conformité renforcée, des règles plus strictes pour prévenir la corruption et une plus grande responsabilité des gestionnaires indiquent une nouvelle manière de faire. Le MSCI ESG Research a également reconnu ces changements dans la gouvernance d'entreprise de la société pharmaceutique et a retiré Novartis de la "liste rouge". Ainsi, le titre est, à nouveau, inclus dans notre univers d'investissement et peut également être inclus dans le portefeuille de notre fonds Equity Switzerland.
Sources: MSCI
ESG / NZZ (02.07.2020)
Le fleuron de nos stratégies ESG et optimisée pour le risque, le fonds OLZ Equity Switzerland Optimized ESG est non seulement notre fonds d'investissement avec le plus long historique, près de 10 ans, mais aussi avec le plus grand volume, plus d'un milliard de francs suisses. Les résultats montrent que, grâce à l'approche du Risque Minimum OLZ, un rendement supplémentaire peut être obtenu à long terme par rapport à l'indice de référence. Et cela est clairement observable avec un risque (volatilité) nettement plus faible.