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La Confederazione non finanzia le sue uscite unicamente per mezzo di imposte e tributi. Quando le entrate per coprire le uscite non bastano o quando grandi progetti perdurano nel tempo (ad es. per l’infrastruttura), essa raccoglie fondi anche sul mercato monetario e finanziario. Poiché durante l’anno l’andamento delle entrate (fiscali) è diverso da quello della uscite, la Confederazione conserva una determinata liquidità ed effettua investimenti di Tesoreria. Essa paga i beni e le prestazioni di servizi acquisiti all’estero con divise, che gestisce centralmente.
Quale importante debitore netto, la Confederazione gestisce alcuni attivi e il suo debito sui mercati monetari e finanziari attraverso il suo Asset and Liability Management con l’obiettivo di mantenere l’onere a titolo di interessi a lungo termine relativamente basso e prevedibile.
Occorre distinguere tra gestione degli investimenti della Tesoreria e gestione delle partecipazioni, che la Confederazione detiene sulla base di normative specifiche per l’adempimento dei suoi compiti.