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Umlaufvermögensfinanzierung
Lösungen zur Umlaufvermögensfinanzierung helfen Unternehmen dabei, Komplexität zu bewältigen, Risiken zu reduzieren, Lieferanten zu unterstützen, Investitionen anzuschieben oder Kunden zu gewinnen. Dies kann über verschiedene Strukturen zur Finanzierung von Forderungen und Verbindlichkeiten erreicht werden. Das Ziel ist dabei immer das Umlaufvermögen entlang der Wertschöpfungskette zu optimieren.
Debitorenbasierte Programme
Für seine Kunden erstellt und verwaltet Pactum Programme zur Finanzierung grosser Umlaufvermögen. Diese basieren auf dem fortlaufenden Kauf von offenen Forderungen. Im Rahmen dieser Programme kann ein Lieferant (oft als Verkäufer bezeichnet) durch den Verkauf seiner Forderungen an einen Geldgeber Vorteile für sich selbst und seine Käufer erzielen. So kann zum Beispiel eine Ausweitung der Zahlungsfristen angeboten werden. Die Programme stellen daher eine Win-Win-Situation sowohl für Verkäufer als auch für Käufer dar. Für Verkäufer ist es eine Möglichkeit, Umsatzwachstum zu finanzieren und gleichzeitig das Kreditrisiko zu reduzieren und das Umlaufvermögen zu verbessern. Auch die Käufer profitieren, indem sie ihre Liquiditätsposition verbessern und die Anzahl ausstehender Tage verkürzen. Aus Kreditsicht sind Debitorenprogramme wesentlich komplexer in der Handhabung als Kreditorenprogramme, aber sie überzeugen durch eine effektive Diversifizierung des Kreditrisikos. Grundlage hierfür ist die aktive Verwaltung diversifizierter Portfolios von Schuldnern im Gegensatz zur Risikokonzentration auf eine Gegenpartei. Bilanztechnisch gesehen sind Lösungen zur Forderungsfinanzierung ein effizienter Weg zur Finanzierung des Umlaufvermögens, da sie die Verschuldung nicht beeinflussen und den Cashflow und die Liquidität aller Beteiligten erheblich verbessern.
Kreditorenbasierte Programme
Pactum bietet Asset-Management-Dienstleistungen für kreditorenbasierte Programme an. Diese Lösungen zur Lieferantenfinanzierung sind käuferseitige Programme, bei dem Verkäufer die Möglichkeit haben, früher bezahlt zu werden. Diese Technik bietet einem Verkäufer von Waren oder Dienstleistungen die Möglichkeit, den abgezinsten Wert von Forderungen (repräsentiert durch ausstehende Rechnungen) vor deren eigentlichem Fälligkeitsdatum zu erhalten. Typischerweise richten sich die Finanzierungskosten nach dem Kreditrisiko des Käufers. Die Forderung bleibt bis zu ihrem Fälligkeitsdatum beim Käufer.