Document ID: /fineweb-2-swissfilter-quality_10-filterrobots/filtered/00061.jsonl.gz/36

Είτε το πιστεύετε είτε όχι, υπήρξε μια εποχή που κανείς δεν ήξερε τι είναι ο επιχειρηματίας επιχειρηματίας. Σήμερα, αν είστε επιχειρηματίας, γνωρίζετε ότι έχετε φτάσει επειδή, όχι μόνο οι περισσότεροι άνθρωποι γνωρίζουν τι κάνετε, αλλά έχετε και το δικό σας κλισέ ψευδώνυμο: «γύπας καπιταλιστής». Ακόμα και ο όρος «άγγελος επενδυτής» έχει αρχίσει να παρασύρεται στο συνηθισμένο λεξιλόγιο χωρίς να συγχέεται με κάποιο θρησκευτικό όρο.
Ωστόσο, όταν πρόκειται για επενδυτικούς τραπεζίτες, διαπιστώνω ότι πολλοί επιχειρηματίες δεν έχουν ιδέα για το ποιοι είναι, τι κάνουν και πώς διαφέρουν από ένα VC ή έναν άγγελο. Αυτό είναι ένα περίεργο πρόβλημα, δεδομένου ότι η έννοια του επενδυτικού τραπεζικού υπήρχε πολύ περισσότερο από οποιονδήποτε από τους άλλους δύο όρους. Λοιπόν, γιατί είμαι τόσο κρεμασμένος στη σύγχυση γύρω από αυτόν τον όρο; Επειδή είμαι επενδυτικός τραπεζίτης και πιστεύω ότι πολλοί επιχειρηματίες δεν εξετάζουν τι μπορούν να κάνουν οι άνθρωποι του επαγγέλματός μου για να τους βοηθήσουν να συγκεντρώσουν χρήματα.
Ας ξεκινήσουμε με τα βασικά. Τι είναι ένας επενδυτικός τραπεζίτης; Ο καλύτερος συνολικός ορισμός που βρήκα ήταν στο Wikipedia.com : «Οι επενδυτικές τράπεζες βοηθούν τις εταιρείες και τις κυβερνήσεις και τους οργανισμούς τους να συγκεντρώσουν χρήματα εκδίδοντας και πωλώντας τίτλους στην πρωτογενή αγορά. Βοηθούν τις δημόσιες και ιδιωτικές εταιρείες στη συγκέντρωση κεφαλαίων στις κεφαλαιαγορές (τόσο μετοχών όσο και χρέους), καθώς και στην παροχή στρατηγικών συμβουλευτικών υπηρεσιών για συγχωνεύσεις, εξαγορές και άλλους τύπους χρηματοπιστωτικών συναλλαγών ».
Έτσι, η απλή απάντηση είναι ότι οι επενδυτικές τράπεζες βοηθούν τις εταιρείες να συγκεντρώσουν χρήματα με:
- Δανεισμός της εμπειρογνωμοσύνης τουςσε μια εταιρεία για να την βοηθήσει να καθορίσει την καλύτερη στρατηγική και το καλύτερο μέρος για να αντλήσει είτε χρέος είτε ίδια κεφάλαια. Οι περισσότερες εταιρείες δεν έχουν ιδέα για το πώς να το κάνουν αυτό, και ένας καλός επενδυτικός τραπεζίτης μπορεί να τους εξοικονομήσει τεράστιο χρόνο και χρήμα.
- Προετοιμασία όλων των απαραίτητων εγγράφωννα παρουσιάσει με ακρίβεια την πρόταση αξίας για χρηματοδότηση και να προστατεύσει τόσο την εταιρεία όσο και τον επενδυτή από τυχόν παρεξηγήσεις. Αυτό είναι κάτι περισσότερο από ένα επιχειρηματικό σχέδιο. Οι καλές επενδυτικές τράπεζες ετοιμάζουν κάτι που ονομάζεται ιδιωτικό μνημόνιο τοποθέτησης-ή PPM-το οποίο είναι ένα νομικό έγγραφο που έχει σχεδιαστεί για να προστατεύει και τις δύο πλευρές από μια κακή επένδυση.
- Διασφάλιση της τήρησης όλων των κυβερνητικών κανονισμώνστην άντληση οποιουδήποτε κεφαλαίου. Συνήθως, οι επιχειρηματίες συγκεντρώνουν κεφάλαια με τρόπους που παραβιάζουν τους κανόνες SEC και NASD που δεν γνώριζαν καν ότι υπήρχαν. Μια τέτοια άγνοια θα μπορούσε να επανέλθει για να τους δαγκώσει.
Οι επενδυτικοί τραπεζίτες, σε αντίθεση με τα VC, δεν έχουν γενικά κεφάλαια που μπορούν να αξιοποιήσουν και να γράψουν αμέσως μια επιταγή. Αντ 'αυτού, έχουν ένα δίκτυο επενδυτών (συχνά θεσμικών και ιδιωτικών, διαπιστευμένων επενδυτών αγγέλων) που εμπιστεύονται τον επενδυτικό τραπεζίτη για να τους φέρει ποιοτικές συμφωνίες. Τώρα, εδώ υπάρχει μεγάλη σύγχυση και, ειλικρινά, κακή φήμη. Σε γενικές γραμμές, οι περισσότεροι επενδυτικοί τραπεζίτες δεν δέχονται έναν πελάτη χωρίς έναν προπληρωμένο προμηθευτή. Αυτό τείνει να τρίβει τους επιχειρηματίες με λάθος τρόπο επειδή συνήθως θα προτιμούσαν να «πληρώνουν για την απόδοση» και να μην κολλάνε πληρώνοντας έναν φορέα που δεν παράγει τίποτα. Λοιπόν, πώς μπορούν οι επιχειρηματίες να βεβαιωθούν ότι λαμβάνουν κάποιον που μπορεί πραγματικά να τους βοηθήσει;
Ακολουθούν μερικές υποδείξεις για την επιλογή ενός επενδυτικού τραπεζίτη:
- Βεβαιωθείτε ότι τόσο η μεσιτεία όσο και οι εντολές τους έχουν λάβει άδεια από τη NASD. Μπορείτε να το επαληθεύσετε κοιτάζοντάς το www.nasd.com Το Η άδεια σημαίνει ότι υπόκεινται σε τακτικούς ελέγχους NASD για να διασφαλιστεί ότι όλα όσα κάνουν συμμορφώνονται με όλους τους κυβερνητικούς κανόνες και κανονισμούς.
- Ζητήστε παραδείγματα προηγούμενων επιτυχιών. Αυτό είναι σημαντικό για να δημιουργηθεί ένα ιστορικό πραγματικής συγκέντρωσης χρημάτων. Ωστόσο, καμία επιτυχία του παρελθόντος δεν θα είναι ποτέ σε θέση να προβλέψει οποιοδήποτε βαθμό μελλοντικής επιτυχίας σε μια συγκεκριμένη εταιρεία. Οι μεταβλητές είναι πάντα περίπλοκες και σε ροή.
- Πριν συμφωνήσετε να πληρώσετε έναν κάτοχο, ζητήστε ένα βασικό σχέδιο για το πώς, πού και σε ποια μορφή πιστεύετε ότι θα έρθει η χρηματοδότησή σας. Εάν δεν μπορούν να σας δώσουν μια ιδέα από πριν, πιθανότατα δεν θα έχουν καλύτερη αργότερα.
- Παρόλο που οι συγκρατητές θα διαφέρουν πολύ, ένας γενικός κανόνας είναι να διατεθούν 15.000 έως 25.000 δολάρια για αυξήσεις κάτω από 5 εκατομμύρια δολάρια και 50.000 έως 100.000 δολάρια για αυξήσεις στο εύρος 10 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Τέλος, ρωτήστε τους για ποιο σκοπό θα χρησιμοποιηθεί ο συγκρατητήρας σας και πώς θα πληρωθεί. Η καλύτερη απάντηση είναι κάπως έτσι: Ο κάτοχός σας θα πληρωθεί για διάστημα δύο έως τριών μηνών, συνήθως σε τρεις πληρωμές. Τα πρώτα δύο τρίτα του χρόνου θα χρησιμοποιηθούν για τη δέουσα επιμέλεια σε εσάς, την ιδέα σας, την τεχνολογία σας και, γενικά, την πρόταση συνολικής αξίας σας. Εάν δεν είναι 100 % πεπεισμένοι ότι η ιδέα σας μπορεί να χρηματοδοτηθεί, θα πρέπει να σταματήσουν κάθε δουλειά και να σας πουν γιατί. Δυστυχώς, θα είστε έξω, το πολύ, τα δύο τρίτα του κατόχου σας, αλλά θα γλιτώσετε από τον πόνο-και τα έξοδα-της προσπάθειας να πουλήσετε μια χαμένη υπόθεση σε μη συμπαθητικούς επενδυτές. Το τελευταίο τρίτο του χρόνου θα αφιερωθεί στην προετοιμασία του PPM και όλων των σχετικών εγγράφων μάρκετινγκ για να σας βοηθήσει να αυξήσετε το κεφάλαιο που τελικά θεωρούν ότι είναι κατάλληλο.
Η πρόσληψη ενός καλού επενδυτικού τραπεζίτη μπορεί να είναι μία από τις πιο έξυπνες αποφάσεις που μπορεί να πάρει ένας επιχειρηματίας. Ο τραπεζίτης θα τους διδάξει πράγματα που δεν θα μπορούσε να μάθει από κανέναν άλλον και, το σημαντικότερο, θα τους βοηθήσει να επιτύχουν τους χρηματοδοτικούς τους στόχους γρηγορότερα από κάθε άλλη διαδρομή (υποθέτοντας, φυσικά, ότι η ιδέα τους είναι χρηματοδοτούμενη). Ακόμα κι αν μια ιδέα δεν είναι βιώσιμη, ένας επενδυτικός τραπεζίτης είναι ίσως ο πιο οικονομικά αποδοτικός τρόπος για να μάθετε ότι η ιδέα σας στερείται επενδυτικής έλξης από οποιαδήποτε άλλη εναλλακτική λύση.
Ο Jim Casparie είναι ο Προπονητής «Συγκέντρωση χρημάτων» στο Entrepreneur.com και ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της The Venture Alliance, μια εθνική εταιρεία που εδρεύει στο Irvine της Καλιφόρνια, η οποία είναι αφιερωμένη στη χρηματοδότηση εταιρειών.