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Zürich (awp) - Die Credit Suisse Group AG hat in einer sogenannten "Regulation S-only"-Transaktion 2 Mrd USD an Tier 2 Buffer Capital Notes (Tier 2 BCNs) mit einem Coupon von 7,875% und einer Laufzeit bis 2041 platziert. Die Tier 2 BCNs werden von der Credit Suisse Group (Guernsey) I Limited ausgegeben und sind mit einer nachrangigen Garantie der Credit Suisse Group ausgestattet, teilte die Bank am Donnerstagabend mit.
Bei den Tier 2 BCNs handelt es sich um bedingtes Wandlungskapital mit hohem Trigger, das dem Pufferkapital angerechnet wird, das künftig für Schweizer Grossbanken unter den vorgeschlagenen Schweizer Kapitalanforderungen vorgeschrieben sein wird.
Mit der am 14. Februar 2011 angekündigten Emission von Tier 1 BCNs an die Qatar Holding LLC und die Olayan Group im Rahmen einer Privatplatzierung sowie der nun bekannt gegebenen Platzierung dieser Tier 2 BCNs hat die Credit Suisse Group eigenen Angaben zufolge mehr als 70% ihres maximalen Emissionsvolumens an bedingtem Wandlungskapital mit hohem Trigger, das unter der vorgeschlagenen Schweizer Regulierung vorgesehen ist, aufgebracht.
Die Tier 2 BCNs wurden auf einer "Regulation S-only"-Basis ausserhalb der USA und gewisser anderer Länder angeboten. Die Mindeststückelung lag bei 100'000 USD.
Die Tier 2 BCNs sind nachrangige Anleihen mit einer Laufzeit von 30 Jahren. Sie können vom Emittenten jederzeit ab August 2016 zurückgezahlt werden. Ab August 2016 wird der Coupon alle fünf Jahre neu festgelegt. Zinszahlungen unterliegen nicht dem Ermessen des Emittenten und sind nicht aufschiebbar.
Die BCNs werden in Aktien der Credit Suisse gewandelt, sollte die ausgewiesene risikobasierte Kapitalquote der Credit Suisse Group am Ende eines Quartals unter 7% sinken. Die BCNs werden auch dann gewandelt, wenn die FINMA befindet, dass die Credit Suisse Group staatliche Unterstützung braucht, um Insolvenz oder Bankrott abzuwenden oder um einen wesentlichen Anteil des Fremdkapitals zurückzuzahlen, oder wenn andere Umstände dies erfordern würden.
Im Falle einer Umwandlung werden die BCNs in Aktien der Credit Suisse zum Kurs der Aktie während einer 30-tägigen Handelsperiode vor Bekanntgabe der Umwandlung, mindestens jedoch zu einem Kurs von 20 USD gewandelt. Die Tier 2 BCNs werden voraussichtlich über ein Rating von "BBB+" von Fitch Ratings verfügen und am Euro-MTF-Markt notiert sein.
ps/tp
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