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Dans le cadre de la préservation des intérêts des investisseurs, J.P. Morgan Asset Management (Europe) peut juger nécessaire de limiter la taille maximale autorisée d’un fonds. Par exemple, lorsque le gestionnaire d’investissement considère qu’accepter de nouvelles injections dans le fonds est susceptible d’en affecter la performance.
En général, ce type de situation survient dans le cas de fonds dont l'objectif est très ciblé et le portefeuille d'investissement concentré. Toutefois, d'autres raisons peuvent également expliquer les restrictions susceptibles d’être appliquées à un fonds.
L'état de l'ensemble des fonds J.P. Morgan actuellement considérés à capacité restreinte est décrit ci-après.
Statut d'un fonds
Fermeture partielle (soft closure)
Pendant la fermeture partielle, les distributeurs existants peuvent continuer d'utiliser le fonds pour leurs clients. Aucune modification n'intervient pour cette clientèle, qu'elle investisse déjà dans ce fonds ou qu'elle soit nouvelle.
Fermeture totale (hard closure)
Aucun placement n'est plus possible dans le fonds, que ce soit par des investisseurs ou des distributeurs nouveaux ou existants.
Réouverture
Il est possible de procéder à la réouverture d'un fonds lorsque la direction de celui-ci estime qu'il dispose de capacités suffisantes pour absorber durablement de nouveaux investissements.