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Risikoaverse Investorinnen und Investoren können wählen: Entweder sie investieren in ein Portfolio mit hohem Obligationenanteil und tiefer Aktienquote. Oder sie bleiben (ohne zusätzliches Risiko) in einem Portfolio mit einer höheren Aktienquote investiert, die mittels einer Collar-Strategie abgesichert ist. Zur Erinnerung: Ein Collar besteht aus dem Kauf einer Put-Option und dem Verkauf einer Call-Option. Mit dieser Optionsstrategie wird ein Rahmen oder «Kragen» um die bestehende Aktienposition gelegt.
Mit unserer Protection-Strategie, die in unseren Swisscanto-Protection-Fonds standardmässig zur Anwendung kommt und permanent greift, profitieren Anlegerinnen und Anleger zusätzlich von weiteren Vorteilen. Als Nebenprodukt der Absicherung gibt es ein Plus an Nachhaltigkeit (siehe Grafik, unten):
Verkauf nicht-nachhaltiger Titel
Während sich in den aktiven Swisscanto-Portfolios nur Titel befinden, welche einen gewissen Nachhaltigkeits-Standard (Responsible oder Sustainable) erfüllen, enthält ein (Aktien-)Index auch nicht-nachhaltige Positionen. Beim S&P 500 Index fallen knapp 5 % der Titel unter die Ausschlusskriterien von Swisscanto. Es handelt sich dabei um Unternehmen, die z.B. Streubomben und -munition herstellen, Kinderarbeit in ihren Lieferketten haben oder Kohle fördern. Mit dem Collar wird eine Shortposition auf den Index erzeugt und die Aktienquote wird somit synthetisch reduziert. Folglich werden die nicht nachhaltigen Titel verkauft, ohne dass sie sich im Portfolio befinden.