Deste modo, uma vez que as SGPS exercem atividades isentas sem direito à dedução e, simultaneamente, atividade sujeita a IVA que confere esse direito, isso gera um direito à dedução incompleta e consequentemente obriga-as à disciplina do disposto no artigo 23 do CIVA para efeitos de determinação do montante de imposto dedutível.