Mô hình Ponzi
Các mô hình tương tự

Mô hình kim tự tháp là một hình thức lừa đảo tương tự như một mô hình Ponzi, dựa trên niềm tin nhầm lẫn vào một thực tế tài chính không tồn tại, bao gồm cả hy vọng về tỷ suất sinh lợi cực cao. Tuy nhiên, có một số đặc điểm phân biệt các mô hình này với =Ponzi:
Trong một mô hình Ponzi, kẻ âm mưu hoạt động như một "trung tâm" cho các nạn nhân, tương tác trực tiếp với tất cả họ. Trong một kế hoạch kim tự tháp, những người tuyển dụng thêm người tham gia được hưởng lợi trực tiếp. Việc không tuyển dụng thường có nghĩa là không có lợi tức đầu tư.
Một mô hình Ponzi tuyên bố dựa trên một số phương pháp đầu tư bí truyền và thường thu hút các nhà đầu tư khá giả, trong khi các mô hình kim tự tháp tuyên bố rõ ràng rằng tiền mới sẽ là nguồn thanh toán cho các khoản đầu tư ban đầu.
Một mô hình kim tự tháp thường sụp đổ nhanh hơn nhiều vì nó đòi hỏi sự gia tăng theo cấp số nhân của những người tham gia để duy trì. Ngược lại, mô hình Ponzi có thể tồn tại (ít nhất là trong ngắn hạn) chỉ đơn giản bằng cách thuyết phục hầu hết những người tham gia hiện tại tái đầu tư tiền của họ, với một số lượng tương đối nhỏ những người tham gia mới.
Tiền điện tử đã được sử dụng bởi những kẻ lừa đảo đang cố gắng tạo ra một thế hệ mới của mô hình Ponzi. Ví dụ: lạm dụng các dịch vụ tiền ảo ban đầu, hoặc "ICO", trên nền tảng chuỗi khối Ethereum là một trong những phương pháp như vậy, được gọi là "Ponzis thông minh" theo Financial Times.
Bong bóng tài chính thường được cho là dựa trên lý thuyết "kẻ đánh lừa lớn hơn". Như với sơ đồ Ponzi, giá vượt quá giá trị nội tại của mặt hàng, nhưng không giống như mô hình Ponzi:
Trong hầu hết các bong bóng kinh tế, không có cá nhân hoặc nhóm nào trình bày sai giá trị nội tại. Một ngoại lệ phổ biến là kế hoạch bơm và bán phá giá (thường liên quan đến người mua và người nắm giữ các cổ phiếu được giao dịch mỏng), có nhiều điểm chung với kế hoạch Ponzi so với các loại bong bóng khác.
Các kế hoạch Ponzi thường dẫn đến các cáo buộc hình sự khi cơ quan chức năng phát hiện ra chúng, nhưng khác với các kế hoạch bơm và bán phá giá, bong bóng kinh tế thường không liên quan đến hoạt động bất hợp pháp, hoặc thậm chí có ý kiến xấu từ phía bất kỳ người tham gia nào. Luật chỉ bị phá vỡ nếu ai đó duy trì bong bóng bằng cách cố ý và cố ý xuyên tạc sự thật để thổi phồng giá trị của một mặt hàng (như với mô hình thổi phồng và bán phá giá). Ngay cả khi điều này xảy ra, hành vi sai trái (và đặc biệt là hoạt động tội phạm) thường khó chứng minh trước tòa hơn nhiều so với kế hoạch Ponzi. Do đó, sự sụp đổ của bong bóng kinh tế hiếm khi dẫn đến các cáo buộc hình sự (đòi hỏi bằng chứng vượt quá nghi ngờ hợp lý để bảo đảm kết tội) và, ngay cả khi các cáo buộc được theo đuổi, chúng thường chống lại các tập đoàn, điều này có thể dễ dàng hơn để theo đuổi ra tòa so với cáo buộc chống lại con người nhưng cũng chỉ có thể dẫn đến bị phạt tiền thay vì ngồi tù. Việc truy đòi pháp lý thường được theo đuổi hơn trong các tình huống mà ai đó nghi ngờ bong bóng kinh tế là kết quả của hoạt động bất chính là khởi kiện yêu cầu bồi thường thiệt hại tại tòa án dân sự, nơi tiêu chuẩn chứng minh chỉ là cân bằng xác suất và nguyên đơn không cần chứng minh ý định phạm pháp.
Ở một số khu vực pháp lý[cái gì?], sau sự sụp đổ của một mô hình Ponzi, ngay cả những người hưởng lợi "vô tội" phải trả lại bất kỳ khoản lợi nhuận nào để phân phối cho các nạn nhân. Trong bối cảnh này, những người thụ hưởng "vô tội" có thể bao gồm bất kỳ ai vô tình trục lợi mà không nhận thức được bản chất lừa đảo của kế hoạch, và thậm chí cả các tổ chức từ thiện mà thủ phạm thường cung cấp cho những người này một cách tương đối hào phóng trong khi một kế hoạch đang hoạt động nhằm nâng cao hồ sơ của họ và do đó "thu lợi" từ việc đưa tin tích cực trên các phương tiện truyền thông. Điều này thường không xảy ra trong trường hợp bong bóng kinh tế, đặc biệt là nếu không ai có thể chứng minh bong bóng là do bất kỳ ai hành động thiếu thiện chí gây ra, hơn nữa, một người mà việc tham gia vào bong bóng kinh tế không đặc biệt đáng chú ý sẽ không có khả năng tăng cường tham gia vào bong bóng và do đó thu lợi nhuận cá nhân bằng cách quyên góp cho tổ chức từ thiện.
Các mặt hàng được giao dịch trong bong bóng kinh tế có nhiều khả năng có giá trị nội tại bằng một tỷ lệ đáng kể của giá thị trường. Do đó, sau sự sụp đổ của bong bóng kinh tế (đặc biệt là bong bóng trong một mặt hàng như bất động sản), các mặt hàng bị ảnh hưởng thường sẽ giữ lại một số giá trị, trong khi khoản đầu tư là một phần của mô hình Ponzi thường sẽ vô giá trị (hoặc rất gần với giá trị). Mặt khác, việc thu được tài chính cho nhiều hạng mục thường xuyên xảy ra bong bóng sẽ dễ dàng hơn nhiều. Nếu một nhà đầu tư giao dịch ký quỹ hoặc đi vay để đầu tư tài chính trở thành nạn nhân của bong bóng, họ vẫn có thể mất tất cả (hoặc một phần rất đáng kể) vốn đầu tư của mình, hoặc thậm chí phải chịu trách nhiệm về những khoản lỗ vượt quá ban đầu. đầu tư vốn.
Một mô hình Ponzi cuối cùng chấm dứt với sự bỏ trốn của người điều hành tương tự như một trò lừa đảo thoát. Sự khác biệt chính là một trò lừa đảo rút lui không liên quan đến bất kỳ loại phương tiện đầu tư nào với lợi nhuận hứa hẹn kèm theo. Thay vào đó, những kẻ lừa đảo bỏ trốn hoặc chấp nhận thanh toán cho sản phẩm mà chúng không bao giờ giao hàng (thường là sau khi đạt được danh tiếng về sản phẩm vận chuyển đáng tin cậy) hoặc ăn cắp tiền được ký quỹ thay mặt cho bên thứ ba (sau này thường liên quan đến các nhà điều hành thị trường darknet bất hợp pháp để tạo điều kiện bán hàng hóa và dịch vụ bất hợp pháp).