Đạo luật cải cách và bảo vệ người tiêu dùng trên phố Wall
Quy định > Tiêu đề IX - bảo vệ nhà đầu tư và cải tiến quy chế chứng khoán > Phụ đề C bổ sung cải tiến cho Quy chế xếp hạng tín dụng

Công nhận xếp hạng tín dụng mà các tổ chức xếp hạng tín dụng đã ban hành, bao gồm các tổ chức xếp hạng thống kê được công nhận trên toàn quốc (NRSRO), là vấn đề lợi ích quốc gia, rằng các tổ chức xếp hạng tín dụng là "người giữ cửa" quan trọng trong thị trường nợ để hình thành vốn, niềm tin của nhà đầu tư và thực hiện hiệu quả nền kinh tế Hoa Kỳ, Quốc hội mở rộng quy định của các tổ chức xếp hạng tín dụng.
Phụ đề C trích dẫn những phát hiện về xung đột lợi ích và sự thiếu chính xác trong cuộc khủng hoảng tài chính gần đây đã góp phần đáng kể vào việc quản lý rủi ro của các tổ chức tài chính và các nhà đầu tư, từ đó ảnh hưởng xấu đến nền kinh tế Mỹ khi các yếu tố đòi hỏi phải tăng trách nhiệm và minh bạch của các tổ chức xếp hạng tín dụng.
Phụ đề C bắt buộc tạo ra bởi SEC của Văn phòng xếp hạng tín dụng (OCR) để cung cấp giám sát đối với NRSRO và quy định nâng cao của các thực thể đó.
Các quy định nâng cao của các tổ chức xếp hạng thống kê được công nhận trên toàn quốc (NRSRO) bao gồm:
Thiết lập, duy trì, thực thi và lập tài liệu cho một cấu trúc kiểm soát nội bộ hiệu quả điều chỉnh việc thực hiện và tuân thủ các chính sách, thủ tục và phương pháp xác định xếp hạng tín dụng.
Gửi cho OCR một báo cáo kiểm soát nội bộ hàng năm.
Tuân thủ các quy tắc được thiết lập bởi Ủy ban để ngăn chặn các cân nhắc về bán hàng và tiếp thị ảnh hưởng đến xếp hạng do NRSRO ban hành.
Các chính sách và thủ tục liên quan đến (1) một số chuyển đổi việc làm nhất định để tránh xung đột lợi ích, (2) xử lý các khiếu nại liên quan đến sự không tuân thủ NRSRO và (3) thông báo cho người dùng về các lỗi đáng kể được xác định là bắt buộc.
Bồi thường của nhân viên tuân thủ có thể không được liên kết với hiệu suất tài chính của NRSRO.
Trách nhiệm báo cáo cho các cơ quan chức năng thích hợp các cáo buộc đáng tin cậy về hành vi trái pháp luật của các tổ chức phát hành chứng khoán.
Việc xem xét thông tin đáng tin cậy về một công ty phát hành từ các nguồn khác ngoài công ty phát hành hoặc bảo lãnh phát hành có khả năng quan trọng đối với quyết định xếp hạng.
Đạo luật thiết lập quản trị doanh nghiệp, tổ chức và quản lý xung đột các hướng dẫn về lợi ích. Yêu cầu tối thiểu 2 giám đốc độc lập.
Phụ đề C cấp cho Ủy ban một số cơ quan tạm thời đình chỉ hoặc thu hồi vĩnh viễn việc đăng ký NRSRO tôn trọng một loại chứng khoán hoặc phân nhóm chứng khoán cụ thể nếu sau khi nhận thấy và nghe rằng NRSRO thiếu tài nguyên để xếp hạng tín dụng một cách chính xác. Các điều khoản chính khác của Đạo luật là
Ủy ban sẽ quy định các quy tắc liên quan đến các thủ tục và phương pháp xếp hạng tín dụng.
OCR được yêu cầu tiến hành kiểm tra từng NRSRO ít nhất hàng năm và sẽ đưa ra báo cáo kiểm tra công khai.
Để tạo điều kiện minh bạch cho hiệu suất xếp hạng tín dụng, Ủy ban sẽ yêu cầu NRSRO tiết lộ công khai thông tin về xếp hạng tín dụng ban đầu và sửa đổi được ban hành, bao gồm phương pháp xếp hạng tín dụng được sử dụng và dựa trên dữ liệu, để cho phép người dùng đánh giá NRSRO.
Ngoài ra, Phụ đề C yêu cầu SEC tiến hành nghiên cứu tăng cường tính độc lập của NRSRO và khuyến nghị tổ chức sử dụng thẩm quyền đưa ra quy tắc của mình để thiết lập các hướng dẫn ngăn chặn xung đột lợi ích không chính đáng phát sinh từ việc thực hiện các dịch vụ không liên quan đến việc ban hành xếp hạng tín dụng chẳng hạn như tư vấn, tư vấn và các dịch vụ khác. Đạo luật yêu cầu tổng giám đốc của Hoa Kỳ tiến hành một nghiên cứu về các mô hình kinh doanh thay thế để bù đắp cho NRSRO