세아그룹
시장상황

1) 특수강 시장상황
특수강사업은 캡티브 마켓을 보유한 현대제철의 등장으로 경쟁이 심화되고 있는 상황이다. 업계에서는 2013년 현대제철이 특수강 사업에 진출하며 현대차그룹의 물량을 잠식해 나갈 것으로 분석했다. 당시 세아베스틸의 전체 매출 중 현대차향 비중이 20% 중반대를 차지하고 있어 매출에 타격을 입힐 것으로 예상되었다. 하지만, 내구성과 내식성을 요하는 특수강 제품의 인증단계 및 테스트 과정에서 현대제철의 제품 상용화까지 예상보다 긴 시간이 소요가 되었고, 그 동안 세아베스틸은 유럽의 선진 자동차 부품시장을 개척하며 현대차그룹 물량을 대체할 수 있는 시간을 벌었다. 실제로, 현대제철은 당초 계획보다 늦은 2018년 말 초도품 승인보고서(ISIR)를 완료했으나 특수강 선재 제품 표면에 크랙(Crack)등의 문제로 현대차그룹으로의 납품이 지연된 바 있다. 한편, 세아베스틸은 북미 판매법인, 독일 사무소, 태국 공장 등을 설립하고 현재 유럽 자동차 부품 OEM사와 2년간의 테스트기간을 거쳐 납품을 진행 중이다. 이는 전체 특수강 생산량이 최근 3년간 오히려 증가한 것(2016년 193만톤, 2017년 217만톤, 2018년 216만톤)과 수출비중이 17%대에서 23%로 높아졌다는 것에서 세아베스틸의 시장 대처능력을 높게 평가할 수 있다. 세아베스틸은 글로벌 경쟁력을 강화하고자 주력인 자동차향 제품 이외에도 Oil&Gas 등 에너지 산업, 건설 및 중장비베어링강 판매 비중을 증가시킴으로써 Sales Mix를 개선시켜 나가고 있다. 아울러, 전략 거점 지역의 판매를 확대하고 글로벌 고객사와의 파트너십 구축을 통해 안정적인 공급물량 체계도 확보해 나갈 계획이다.
2008년부터 대형단조 사업을 신성장동력으로 선정하고 이에 대한 투자를 늘려왔다. 회사측은 "고급품 생산을 위해서는 제강에서 단조로의 일관 공정이 필수적"이기 때문이라고 밝혔다. 앞으로 회사는 사업구조를 특수강사업과 대형단조사업의 두 축으로 운영할 계획이다. 단조용 전기로 150톤을 보유하고 있으며 13,000톤 프레스 설비를 갖추고 잉곳(Ingot) 및 단조품을 생산한다. 단조 과정에 있어 제강부터 열처리, 가공까지 One-Stop-System을 구축하고 있다. 특히, 세아베스틸은 2019년 10월 단조공법을 통해 국내최초로 원전 선진시장 미국에서 사용후핵연료 운반저장겸용용기(CASK)를 수주하기도 했다. 해당 수주는 글로벌 원자력 후행핵주기 기업 '오라노티엔'과 공급 파트너십을 구축하고 협력체계를 구축한 것이 납품으로까지 이어진 것이다. 사용후핵연료 운반저장겸용용기(CASK)는 원전 가동 시 사용한 핵연료를 안전하게 운반하는 용기로 원전 해체 뿐만아니라 유지보수에도 필수적인 제품이다. 원전부품 시장의 특성상 안전성이 최우선 고려 기준인 만큼 세아베스틸이 원전부품 시장에 진출한 것은 향후 매출성장에 긍정적 영향을 줄 것으로 평가받고 있다.
2) 강관 시장상황
강관사업은 높아지는 보호무역주의 기조로 인한 대응에 초점이 맞춰져 있다. 실제로 미국 무역확장법(sec 232조) 발효로 인해 국내 모든 철강사들이 대미수출에 제약이 있는 상황이다. 2014년 미국 상무부에서 한국산 유정용 강관에 대해 반덤핑 관세를 부과하기로 결정한 탓에 실적에는 부담으로 작용하고 있다. 다만, 2016년 말에 미국 현지 휴스턴에 생산법인 SSUSA(SeAH Steel USA) 설립하며 반덤핑 이슈에 적절하게 대응을 하고 있다. 실제로, SSUSA는 설립 이후 성공적인 안정화 단계를 지나며 2018년 튜빙라인 증설에 나서며 미국 시장에 무난하게 안착하는 모습을 보여주고 있다. 북미시장이 주력 수출 지역이나 최근 베트남, 유럽, 중동 등 북미 이외 지역의 매출을 높이기 위한 전략을 취하고 있다. 실제로, 2019년 6월 베트남 남부 동나이성에 위치한 SeAH Steel Vina(SSV) 제 2 공장을 완공했으며 SeAH Steel UAE를 거점으로 후육강관을 생산해 프로젝트향 강관 제품을 전략적으로 납품하고 있다.
2017년부터 글로벌 해상풍력발전 프로젝트에 기초구조물 부품 공급사로 참여해 왔다. 코로나 이후 해상풍력발전 시장 수요가 급증하며 그 동안의 레퍼런스를 토대로 영국 정부와 MOU를 맺고 현지에 해상풍력 하부구조물 모노파일 공장 증축을 확정했다. 최근 세아윈드(SeAH Wind) 영국 법인을 세우고 향후 3년간 약 4천억원 규모의 투자를 진행한다고 발표했다.
3) 글로벌 전략
최근 세아그룹은 두 축인 강관과 특수강 사업의 글로벌 경쟁력 확대를 최우선 사업으로 삼고 있다. 국내 시장의 강관 및 특수강 수요의 정체, 특수강의 경우 켑티브 마켓을 보유한 현대제철의 등장 등 해외 매출비중을 늘리기 위한 체질개선 작업이 진행 중이다. 특히, 글로벌 전략을 이끄는 것은 3세대 경영진 세아홀딩스 이태성 부사장, 세아제강지주 이주성 부사장이다. 78년생으로 동갑내기인 두 사람은 초등학교 동창인 동시에 우애가 좋았던 고 이운형 회장과 이순형 회장의 외 아들들이다. 실제로 서로 형제처럼 지낸 것으로 알려져있으며, 각각 미시간대학과 시카고대학을 졸업하고 해외에서 업무 경험을 쌓은 경력이 있어 글로벌 감각이 뛰어난 것으로 알려져 있다. 특수강 업체 세아베스틸은 2016년 이후 글로벌 마케팅 조직을 강화하고 유럽, 일본, 태국 등에 영업사무소 및 생산기지를 세우며 글로벌 매출 비중을 늘리고 있다. 실제로 2016년 이후 세아베스틸의 글로벌 매출 비중은 2017년 16.7%, 2018년 22.1%, 2019년 23%로 불과 2년만에 7%가량 확대되었다. 세아그룹의 강관사업은 1978년부터 미국시장에 진출해 글로벌 네트워크가 확보되어 있는 상황이다. 다만, 북미시장에 편중되어 있어 이를 베트남, 유럽, 중동 등으로 북미 이외의 지역으로 매출 비중을 늘리고 있다.
최근 세아그룹은 그룹사 통합으로 국제전시회 참여를 늘리며 글로벌 접점을 늘리고 있는 것으로 분석된다.
4) 중동시장 진출
세아홀딩스는 2019년 국내 최초로 글로벌 석유화학기업 아람코(Aramco)로부터 세아창원특수강이 생산하는 전 구경 STS 강관제품에 대한 벤더 인증을 획득한 바 있다. 이후 아람코와 '새로운 사업기회 발굴 공동 노력을 위한 MOU를 체결했다.
이후 2021년 9월 아람코와 세아홀딩스의 계열사 세아창원특수강은 사우디 최초 STS 무계목 강관 공장 합작투자 발표를 했다. 합작 투자 규모는 총 2억 3천만달러 규모이다. 합작투자 공장은 사우디 동부지역 산업 국제 허브 도시인 King Salman Energy Park에 위치하며 약 5만평 부지에 연산 1만 7천톤 규모의 생산능력을 갖추게 될 예정이다.
세아홀딩스가 아람코와 중동시장에 진출하며 사우디내 주요 프로젝트 등에 철강제품을 공급할 가능성이 높아졌다.