Kredit sosial
Teorema A+B > Teorema A+B dan pandangan akuntansi biaya terhadap inflasi

Penggantian tenaga kerja dengan modal dalam proses produktif menyiratkan bahwa biaya overhead (B) meningkat sehubungan dengan pendapatan (A), karena "'B' adalah representasi finansial dari pengungkit modal". Sebagaimana yang dinyatakan Douglas pada artikel pertamanya, "The Delusion of Superproduction":
Biaya pabrik – bukan harga jual – barang apa pun dalam sistem industri dan keuangan kita saat ini terdiri dari tiga divisi utama—biaya tenaga kerja langsung, biaya bahan, dan biaya overhead, yang rasionya sangat bervariasi, seiring dengan perkembangan metode produksi. Misalnya saja, seorang pematung yang memproduksi sebuah karya seni dengan bantuan peralatan sederhana dan balok marmer hampir tidak dikenakan biaya overhead, namun tingkat produksinya sangat rendah, sedangkan pabrik pembuatan sekrup modern yang menggunakan mesin otomatis mungkin mempunyai biaya produksi yang sangat tinggi. biaya overhead dan biaya tenaga kerja langsung yang sangat rendah, atau tingkat produksi yang tinggi.

Karena peningkatan output industri per individu terutama bergantung pada peralatan dan metode, hampir dapat dikatakan sebagai sebuah hukum bahwa peningkatan produksi berarti rasio biaya overhead terhadap biaya tenaga kerja langsung yang semakin tinggi, dan, terlepas dari alasan yang dibuat-buat, hal ini hanyalah sebuah indikasi dari sejauh mana mesin menggantikan kerja manual, sebagaimana mestinya.
Jika biaya overhead terus meningkat dibandingkan dengan pendapatan, segala upaya untuk menstabilkan atau meningkatkan pendapatan akan mengakibatkan kenaikan harga. Jika pendapatan tetap atau meningkat, dan biaya overhead terus meningkat karena kemajuan teknologi, maka harga, yang sama dengan pendapatan ditambah biaya overhead, juga harus meningkat. Selanjutnya, setiap upaya untuk menstabilkan atau menurunkan harga harus diatasi dengan menurunkan pendapatan menurut analisis ini. Seperti yang ditunjukkan oleh Kurva Phillips, inflasi dan pengangguran merupakan trade-off, kecuali harga diturunkan dari uang yang diperoleh dari luar sistem produktif. Menurut teorema A+B Douglas, masalah sistemik dari kenaikan harga, atau inflasi, bukanlah "terlalu banyak uang untuk mengejar terlalu sedikit barang", namun adalah meningkatnya biaya overhead dalam produksi karena penggantian tenaga kerja dengan modal dalam industri dikombinasikan dengan kebijakan lapangan kerja penuh. Douglas tidak menyatakan bahwa inflasi tidak dapat disebabkan oleh terlalu banyak uang yang mengejar terlalu sedikit barang konsumsi, namun menurut analisisnya hal ini bukan satu-satunya penyebab inflasi, dan inflasi bersifat sistemik menurut aturan akuntansi biaya mengingat biaya overhead terus meningkat relatif terhadap pendapatan. Dengan kata lain, inflasi dapat terjadi meskipun konsumen tidak memiliki daya beli yang cukup untuk membeli kembali seluruh produksi. Douglas menyatakan bahwa ada dua batasan yang mengatur harga, batas bawah yang ditentukan oleh biaya produksi, dan batas atas yang ditentukan oleh harga suatu barang di pasar terbuka. Douglas mengemukakan bahwa inilah alasan mengapa deflasi dianggap sebagai masalah dalam perekonomian ortodoks karena para bankir dan pengusaha cenderung melupakan batas bawah harga.