Kerajaan Italia di bawah Fasisme (1922-1943)
Kebijakan luar negeri > Jerman

Ketika Partai Nazi mengambil kekuasaan di Jerman pada tahun 1933, Mussolini dan rezim fasis sangat mendukung rezim Hitler. Mussolini sendiri sempat menyatakan: "Kemenangan Hitler adalah kemenangan kita". Rezim fasis juga sempat menyatakan rencananya untuk membuat persekutuan dengan Jerman. Secara pribadi, Mussolini dan kaum fasis Italia sebenarnya kecewa dengan pemerintahan Nazi dan Mussolini, meskipun memiliki ideologi yang mirip, sebenarnya tidak terlalu suka dengan Hitler. Kaum fasis Italia tidak memercayai ide-ide Pan-Jerman dari Hitler, yang mereka pandang sebagai ancaman terhadap wilayah-wilayah Italia yang sebelumnya masuk ke dalam Kerajaan Austria. Meskipun kaum Nasional Sosialis yang lain tidak menyukai Mussolini dan Italia Fasis, Hitler sebenarnya sudah lama memimpikan memiliki kemampuan berpidato dan persona visual Mussolini. Ia mengadopsi banyak sekali simbolisme fasis Italia ke dalam Partai Nasionalis Sosialis, seperti misalnya gaya Hormat Romawi, pidato dramatis, paramiliter berseragam yang disuruh melakukan kekerasan, dan penggunaan pawai-pawai masal untuk menunjukkan kekuatan gerakan. Pada tahun 1922, Hitler pernah meminta saran dari Mussolini tentang cara menyusun versi "Pawai ke Roma"-nya Jerman, yang kemudian ia coba lakukan sebagai Bierkeller Putsch pada tahun 1923. Mussolini tidak menanggapi permintaan Hitler ini karena ia tidak terlalu berminat untuk mengikuti pergerakan Hitler, juga ia menganggap Hitler sedikit gila. Mussolini pernah membaca Mein Kampf untuk mencari tahu apa maksud dari gerakan Nasionalis Sosialis Hitler, tetapi ia kecewa dan mengatakan bahwa Mein Kampf adalah "buku membosankan yang tak pernah bisa saya baca sampai habis" dan pendapat-pendapat Hitler "hanyalah klise-klise biasa". Meskipun Mussolini, seperti Hitler, juga percaya tentang superioritas kultural dan moral orang putih dibanding orang kulit berwarna, ia tidak setuju dengan kepercayaan-kepercayaan antisemitik Hitler. Banyak orang fasis Italia yang Yahudi, terutama pasangan Mussolini, Margherita Sarfatti, yang juga merupakan direktur seni dan propaganda fasis; dan sedikit sekali orang Italia yang mendukung antisemitisme. Mussolini juga tidak menganggap ras sebagai indikator superioritas, tetapi sebagai indikator budaya.
Hitler dan orang-orang Nasional Sosialis mencoba untuk mengajak Mussolini ke sisi mereka, dan pada akhirnya Mussolini memberikan bantuan finansial kepada Partai Nazi dan membolehkan paramiliter Nasional Sosialis untuk berlatih di Italia. Ia kemudian memercayai bahwa meskipun kepercayaan mereka berbeda, sebuah pemerintahan nasionalis di Jerman akan berdampak baik bagi Italia. Karena orang-orang Jerman semakin curiga, pada tahun 1933 Mussolini mencoba memastikan bahwa Jerman tidak menjadi pemerintahan nasionalis yang dominan di Eropa. Untuk melakukan hal ini, Mussolini melawan segala upaya Jerman untuk menganeksasi Austria setelah pembunuhan Presiden Austria fasis, Engelbert Dollfuss, pada tahun 1934; ia juga menjanjikan dukungan militer kepada orang Austria apabila diganggu oleh Jerman. Dengan janji ini, Austria tidak dijajah pada tahun 1934.
Penampilan publik, serta propaganda, selalu menayangkan Mussolini dan Hitler sebagai rekan dekat, serta menampilkan juga kesamaan-kesamaan antara fasisme Italia dan Nasional-Sosialisme Jerman. Meskipun kedua ideologi tersebut memiliki kesamaan, tetapi keduanya saling mencurigai satu sama lain dan masing-masing pemimpin bersaing untuk mendapatkan pengaruh dunia. Hitler dan Mussolini pertama kali bertemu bulan Juni 1934 ketika permasalahan kemerdekaan Austria sedang besar. Setelah pertemuan 1934 ini, secara pribadi Mussolini mengatakan bahwa Hitler "hanyalah seekor monyet".
Setelah Italia terisolasi pada tahun 1936, pemerintah itu hanya dapat bekerja sama dengan Jerman untuk mendapatkan posisi tawar yang layak dalam urusan internasional, dan perlahan melepaskan dukungan mereka atas kemerdekaan Austria dari Jerman. Pada 28 Oktober 1937, Mussolini menyatakan dukungan Italia kepada Jerman untuk mendapatkan kembali koloni mereka yang hilang dalam Perang Dunia I dengan mengklaim, "Sebuah bangsa yang besar seperti Jerman harus mengambil kembali tempatnya di dunia, yang pernah ada di bawah matahari Afrika".
Tanpa perlawanan yang jelas dari Italia, Hitler segera maju dengan Anschluß, aneksasi Austria pada tahun 1938. Jerman kemudian mengklaim Sudetenland, sebuah provinsi Cekoslowakia yang populasinya kebanyakan orang Jerman. Mussolini merasa bahwa tidak banyak yang ia dapat lakukan kecuali membantu Jerman agar menghindari isolasi. Dengan aneksasi Austria oleh Jerman pada tahun 1938, rezim fasis kini mulai berpikir tentang populasi etnis Jerman mayoritas di Tirol Selatan dan apakah mereka mendukung Jerman Raya. Kaum fasis juga khawatir tentang apakah Italia harus mengikuti kebijakan-kebijakan antisemitis Nasional Sosialis ini agar mendapatkan dukungan dari kaum Nazi yang tidak yakin mengenai persekutuan dengan Italia. Pada tahun 1938, Mussolini menekan sesama anggota fasis untuk mendukung kebijakan antisemitis, tetapi hal ini tidak mendapatkan banyak dukungan karena banyak orang fasis yang Yahudi dan antisemitisme bukanlah konsep politik yang aktif di Italia. Mussolini tetap memaksakan legislasi antisemitis, meskipun menantunya sendiri, seorang fasis kelas atas, Count Galeazzo Ciano, tidak setuju dengan hukum itu. Di sisi lain, setelah mencanangkan hukum antisemitis yang sangat tidak populer itu, Mussolini dan pemerintahan fasis meminta konsesi dari Hitler dan Nasional Sosialis. Pada tahun 1939, rezim fasis Italia memberi ultimatum kepada Hitler: pemerintahnya harus menerima rencana pemerintah Italia bahwa populasi Jerman di Tirol Selatan harus meninggalkan Italia atau menerima Italianisasi. Hitler setuju, dan dengan demikian ancaman Jerman kepada Italia melalui orang Tirol Selatan berhasil dinetralisasi.