Panic! at the Disco
Perjalanan karier > 2007-2008: Pretty. Odd. dan ...Live in Chicago

Artikel utama: Pretty. Odd. dan ...Live in Chicago
Setelah mengembangkan ide untuk album baru dalam waktu yang cukup singkat, pada 6 Maret 2007 grup ini tiba di sebuah kabin di pegunungan pedesaan Gunung Charleston, Nevada dan memulai proses penulisan album baru. Setelah merekam lagu baru dan menampilkannya secara langsung pada musim panas, grup ini kembali ke kampung halaman dan studio latihan lama mereka di Las Vegas, tempat di mana para anggota grup menulis album debut mereka. Namun timbul rasa tidak puas pada lagu-lagu yang telah mereka tulis sebelumnya dan pada bulan Agustus, grup ini membatalkan seluruh album baru tersebut (di mana Ross kemudian mengungkapkan bahwa "tiga per empat" album telah selesai) dan memulai ulang semuanya. Pada bulan Oktober, grup ini masuk Studio at the Palms di Palms Casino Resort, Las Vegas dan memulai rekaman album baru.
Pada Januari 2008, grup memperkenalkan logo baru dan mencopot tanda seru dari nama grup sehingga menjadi Panic at the Disco. Dirilis pada 21 Maret 2008, Pretty. Odd. digambarkan "lebih organik dan lembut" dibandingkan A Fever You Can't Sweat Out, serta secara kebetulan dan tidak sengaja mirip dengan musik The Beatles. Album ini debut pada posisi nomor 2 di tangga album Billboard 200 dengan penjualan hari pertama sebanyak 54.000 kopi dan penjualan minggu pertama sebanyak 139.000 kopi di Amerika Serikat. Ini merupakan penjualan minggu terbaik dari grup pada saat itu, mengalahkan rekor sebelumnya oleh A Fever You Can't Sweat Out (yang terjual sebanyak 45.000 selama musim dingin 2006). Album ini juga debut di beberapa tangga album lainnya, seperti "Current Alternative Albums" dan berada pada posisi nomor 2 di "Digital Albums". Album ini menduduki posisi atas di beberapa negara dan akhirnya mendapat sertifikasi emas di Britania Raya, meskipun Pretty. Odd. meraih penjualan yang relatif mengecewakan dibandingkan album sebelumnya.
Pada Januari 2008, grup ini mengumumkan rencana untuk bergabung dalam lini utama Honda Civic Tour 2008. Motion City Soundtrack, The Hush Sound dan Phantom Planet menjadi pembuka untuk tur tersebut, yang akan digelar di Amerika Utara pada 10 April hingga 14 Juli 2008. Selama Oktober dan November 2008, grup ini melakukan tur bersama Dashboard Confessional dan The Cab di Rock Band Live Tour untuk mempromosikan permainan video Rock Band 2.
Seperti yang diharapkan dan diprediksikan oleh beberapa kritikus musik, grup ini mengadopsi gaya yang sangat berbeda untuk tur promosi Pretty. Odd. tersebut, dibandingkan dengan unsur tema sirkus dari penampilan panggung tur sebelumnya. Setiap pertunjukkan berisi "set panggung yang berhubungan dengan hutan, proyeksi flora dan fauna serta mic yang dihias dengan cahaya dan bunga-bunga," dan setiap anggota menggunakan rompi.
Sebuah album live, ...Live in Chicago dari penampilan langsung selama Honda Civic Tour di Chicago dirilis pada 2 Desember 2008. Sebuah DVD pendamping dari album ini
berisi foto-foto dari tur, video musik dari album serta video rekaman di belakang panggung, film pendek berjudul Panic! at the Disco In: American Valley, dan dokumenter yang menampilkan tur berjudul All In A Day's.
Tur Pretty. Odd. juga bermaksud sebagai upaya atas kesadaran lingkungan. Pada tur tersebut, grup ini bekerja sama dengan dua organisasi nirlaba berbasis ekologi: Reverb dan Global Inheritance.
Pada suatu wawancara tahun 2008, Ross menyatakan bahwa grup bepergian dengan sebuah bis biodiesel, menggunakan kembali plastik dan mendaur ulang sarana belakang panggung. Grup ini mencetak buklet tur menggunakan kertas daur ulang dengan tinta kedelai dan mengadakan sebuah kontes bertajuk "eco-contest" di mana keuntungan yang diperoleh dari tur akan disumbangkan untuk organisasi lingkungan.