ההוביט: מפלתו של סמאוג
עלילה

בעיירת בני האדם ברי, נפגשים גנדלף הקוסם ונסיך הגמדים תורין צינת־אלון בפונדק "הפוני המקפץ", כשגנדלף משכנע את בר שיחו לצאת לדרוש את האוצר מידי הדרקון סמאוג, על מנת להפוך למלך בטן ההר וממלכת ארבור. גנדלף מזכיר שביכולתם לגייס פורץ מוכשר - את בילבו באגינס ההוביט.
שנה לאחר מכן תריסר הגמדים וההוביט נרדפים על ידי "אזוג המשחית" וחייליו האורקים. הם יוצאים לחפש מקלט בביתו של משנה הצורה, ביאורן. באותו הלילה, אזוג מגיע אל מבצר דול גולדור וחובר אל בעל האוב, בעודו מורה לבנו בולג להמשיך במרדף אחר תורין.
ביום המחרת, לאחר שביאורן מביע את תיעובו כלפי האורקים, הוא מלווה לגמדים את סוסיו על מנת שיקל עליהם להימלט מפני האורקים והחבורה נכנסת אל יער אופל. גנדלף נפרד מהם ומורה להם ללכת בעקבות שביל ביער ולא לסור ממנו. גנדלף מוצא כתובת בלשון השחורה ומקבל מסרים מגלדריאל שדורשת ממנו לחקור את קבר רפאי הטבעת.
הגמדים מאבדים את דרכם ביער ונלכדים בידי עכבישי ענק. בילבו, בסיוע הטבעת האחת מצליח לשחרר את הגמדים מקורי העכבישים. אך עד מהרה הם נופלים בשבי אלפי־היער הפראיים, בהנהגת לגולאס וטאוריאל שמחסלים את שאר העכבישים. טאוריאל מתאהבת בגמד קילי, מה שמעורר קנאה אצל לגולאס, המאוהב בה אף הוא.
בילבו מצליח לגנוב את מפתחות תאי המאסר ומסייע לגמדים שוב להימלט. הוא מבריח אותם בתוך חביות יין אל הנהר. בעודם נסחפים בנהר הגמדים נרדפים בידי אורקים בהנהגת בולג. במהלך ההימלטות מהאורקים מגיעים לגולאס וטאוריאל לסייע ומצליחים לשבות את אחד האורקים ולהביאו לתשאול. מלך האלפים לומד מפיו של האורק כי מלחמת עולם צפויה להיפתח שנית, על ידי כוחות האופל, והוא מחליט לאטום את ממלכתו בפני הרוע הממשמש ובא.
בילבו והחבורה נתקלים אז באדם בשם בארד, קשת ותושב עיר האגם, משיט דוברה שגר בעבר בעיר דייל. בארד ממתין לחביות המרוקנות, ברציף הנהר. חבורת הגמדים משחדת את בארד על מנת שיסייע להם לחמוק אל עיר האגם, שבה חיים צאצאי תושבי העיר דייל ונשלטים ביד רמה בידי אדון עיר האגם ויועצו אלפריד. הגמדים מנסים לחמוס נשק מהנשקייה, אך מתגלים ונעצרים בידי אנשיו של אדון עיר האגם, אז מבין בילבו כי בארד הוא צאצא לגיריון, מי שהיה אדון העיר דייל טרם שנחרבה. לאחר שתורין משכנע את תושבי העיר שיחלוק עמם את אוצר ההר, הם משוחררים וממשיכים במסעם אל ההר הבודד ומגיעים למרגלות ההר הבודד. קילי שנפצע נאלץ להישאר בעיר עם אוין, פילי וביפור.
גנדלף מגיע לקבר רפאי הטבעת ואליו מצטרף רדגסט החום. הם מגלים שהקברים ריקים ומבינים לאימתם, שבעל האוב אינו בן אנוש מאחר שרפאי הטבעת נענים רק לאדון הטבעת האחת ושליט טבעות הכוח. גנדלף שולח את רדגסט כדי להזהיר את גלדריאל בדבר ממצאיהם, בעודו מתקדם אל מבצר דול גולדור, שם הוא מגלה חורבן רב ונופל למארב אורקים בהנהגתו של אזוג. הוא מותקף בידי בעל האוב שחושף בפניו את זהותו האמיתית: שר האופל, סאורון. גנדלף נכלא וצופה באימה בצבא אורקים בהנהגת אזוג צועד ממבצר דול גולדור לעבר ההר הבודד.
בינתיים, האלפית טאוריאל, מחליטה לעזוב ולסייע לקילי הפצוע, בעוד לגולאס דולק אחריה. משעולה בידי בילבו להיכנס אל תוככי ההר, הוא מנסה בכוחות עצמו לגנוב את אבן הארקנסטון, אך נתפס בידי הדרקון סמאוג.
זוג האלפים, לגולאס וטאוריאל, נאלצים להיאבק בלהקת אורקים טרם הגיעם אל עיר האגם, טאוריאל מצליחה לבסוף להגיע אל קילי הפצוע ובכוח הקסם האלפי מרפאת אותו מפצעיו בעוד לגולאס רודף אחר האורקים. בארד מנסה להדביק חץ שחור אל משגר העיר הניצב בראש מגדל העיר, על מנת לפגוע בדרקון, אך עד מהרה בארד נתפס בידי אנשיו של אדון עיר האגם לפני שהוא מצליח לעשות משהו. אוין, קילי, פילי וביפור מותקפים בידי אורקים בהנהגת בולג, כשלגולאס יוצא לרדוף את בולג בעוד טאוריאל מרפאת את קילי, הנופל להזיות ומתוודה באוזניה על אהבתו.
הגמדים אוזרים אומץ להיכנס להר ומחלצים את בילבו מידי הדרקון. בעודם מערימים על הדרקון יורק האש סמאוג ומאלצים אותו להשתמש בלהבותיו, הם מנסים להרוג את הדרקון באמצעות הטבעתו בתוך הזהב המותך. אך סמאוג, נמלט מההר ומתעופף אל האוויר, בעודו מתנער מהזהב המותך ויוצא אל עיר האגם כדי להמיט חורבן ולנקום לאחר שהעזו להפריע את מנוחתו.