הרפתקאותיהם של שרלוק הולמס ודוקטור ווטסון (סרט)
עלילה > קרב קטלני

הבלש מבין שההצפנה מורכבת משמות הפושעים. בקרב אנשים מסוכנים, הולמס מביא את הדוגמה של סבסטיאן מורן - אלוף-משנה בדימוס ואדם מכובד, אך למעשה פושע מסוכן. הולמס ווטסון מחליטים לצוד את הקולונל, ולצורך כך הם מבקרים במועדון בגטל, בו מורן היה אורח קבוע. במועדון הולמס מקבל פתק המבקש פגישה. הבלש עוזב, ווטסון נותר לצפות במורן.
הולמס מובא לאחוזת מילברטון. במשרדו של הנרצח פוגש אותו גבר שפוף. זהו פרופסור מוריארטי - ה"נפוליאון" של העולם התחתון, ראש ארגון פשע רב עוצמה הידוע ברחבי אירופה; בארגון היו חברים מלברטון ומורן. מוריארטי ניחש שהולמס נכח בבית הסוחט בזמן הרצח, ולא הסקוטלנד יארד, אלא הולמס, היה זה שלקח את המכתב המוצפן ובכך סיכל את תוכניות הארגון. תוך ניצול הרגע, הולמס מהמם את הפרופסור, לוקח את אקדחו ועוזב ואומר שלמוריארטי אין שום הוכחה לכך.
בזמן שהולמס שוחח עם הפרופסור, ווטסון היה עד לסצנה לא נעימה במועדון בגטל. האריסטוקרט הצעיר רונלד אדייר, ששיחק במקביל לקולונל מורן, האשים אותו בבגידה. אבל הוא, לאחר שגרם לו לשתוק, דורש לחלק את הרווחים בשלווה. כנקמה, אדייר, שמשחקו היה הוגן, מחזיר את הכסף למפסידים. בשובו הביתה, ווטסון מספר הכל להולמס. הולמס אומר ששניהם נפלו לידי ארגון פשע אמיתי, וכבר לא בטוח להישאר בלונדון. לאחר מתן הוראות לווטסון, הולמס בורח. השודדים מבעירים שרפה בבית שברחוב בייקר, ווטסון מכבה אותה בקושי ותורם שני שטיחים.
למחרת, ווטסון עוזב, ובהתאם להוראותיו של הולמס, נכנס לכרכרת-מונית ומצטרף לקהל הולך לצוות הממתין, מונע על ידי מייקרופט. בדרך, הרופא פוגש את לסטרייד ומבקש ממנו להגן על רונלד אדייר, תוך ציון שמו של סבסטיאן מורן. ווטסון פוגש את הולמס כבר בתחנה. הולמס משער שאנשיו של מוריארטי הציבו מארב. אחרי שנסעו מרחק מה, החברים יורדים מהרכבת. הם מצליחים לעבור ליבשת, לשווייץ. שם הם נכנסים למלון המנוהל על ידי פיטר סטילר הבן. הבעלים מברך אותם בשמחה ומזהה את הולמס: הבלש עזר לו להימנע מעונש בעבודות פרך כשסטילר גנב את ראשו של קופידון.
בשווייץ הולמס לומד שחבורתו של מוריארטי נלכדה, אך למעט המנהיג עצמו. הוא ווטסון יצאו לביקור באחת האטרקציות המקומיות היפות - מפלי רייכנבאך. הבלש מציין כי זהו "מיקום שנבחר היטב" ומרגיש תחושת אבדון, בעוד שד"ר ווטסון, מלא ברגשות חיוביים, אינו מבין את מורכבות המצב. ילד שליח רץ למפל ונותן ווטסון פתק ובו על הרופא האנגלי מוטל לבדוק מטופל בצרה. הרופא נאלץ לעזוב.
הולמס נשאר לבדו. הוא ידע שמוריארטי ישתוקק בנקמה ולהרוג את הולמס לא הספיק לו. הוא הגיע לשווייץ להולמס וניחש את מקום הקרב במפל. כשהוא פוגש את הפרופסור, הולמס מבקש ממנו כמה דקות לכתוב את מכתבו האחרון, והוא מאפשר לו. הבלש משאיר את הפתק בקופסת סיגריות ליד בגדיו החיצוניים.
הקרב הקטלני החל. פרופסור מוריארטי שולט בהיאבקות ברטיטסו וקיווה להביס את הולמס במהירות, אך הולמס גם מיומן היטב. בשובו למלון ווטסון הבין שהפתק היה הסחת דעת. הוא לוקח את האקדח איתו, ממהר לחזור למפל ואחריו פיטר עם אקדח. בינתיים הדו-קרב נמשך. מוריארטי מושך את הולמס לקצה המצוק כדי למות איתו. כאשר הקרב מתקרב לקיצו, מוצא הולמס את היורה, קולונל מורן, שהופיע במקום: הוא הופיע כאשר ווטסון עזב. בכוחות אחרונים, מוריארטי, שנאחז בהולמס, גולש מהצוק ומת במפל, בעוד הולמס נותר תלוי על קצה המצוק בידיו. מורן יורה באצבעותיו של הולמס, שצורח מחוץ לצוק. מורן עוזב. קצת אחר כך ווטסון בא בריצה ומוצא רק את חפצי חברו. חבטה נשמעת, אבל היה זה פיטר שהגיע בריצה לעזור. שניהם מתאבלים על הולמס. ווטסון קורא מכתב התאבדות בו הולמס אומר שהוא פתר את העניין העיקרי בחייו, הוא מבקש גם לטפל ברונלד אדייר האומלל.