על תבונה ורגישות
עלילה

בשכבו על ערש דווי מבקש מר דשווד (טום וילקינסון) מבנו הבכור מאשתו הראשונה, ג'ון (ג'יימס פליט), לדאוג לרווחתן של אשתו השנייה (ג'מה ג'ונס) ובנותיה, אלינור (אמה תומפסון), מריאן (קייט וינסלט) ומרגרט (אמילי פרנסואה) שיישארו חסרות כל אחרי מותו. אולם פאני (הארייט וולטר), אשתו החמדנית והסנובית של ג'ון, משכנעת אותו לא לתת להן אף פרוטה. ג'ון ופאני באים מיד להתגורר בבית האחוזה הגדול, ונשות משפחת דשווד נאלצות למצוא לעצמן מקום מגורים אחר. פאני מזמינה את אחיה אדוארד פררס (יו גרנט) להתארח אצלה. אלינור ואדוארד מתיידדים, למורת רוחה של פאני, הדואגת לספר לגברת דשווד שאם אדוארד ישא לאישה מישהי כה חסרת חשיבות וחסרת ממון כמו אלינור, הוא ינושל מירושתו. גברת דשווד מבינה היטב את כוונתה.
סר ג'ון מידלטון (רוברט הארדי), דודן של גברת דשווד, מציע לה קוטג' קטן באחוזתו "ברטון פארק" שבדבונשייר. היא ובנותיה עוברות לגור שם, ומתארחות לעיתים קרובות בבית האחוזה. בנות משפחת דשווד פוגשות את קולונל ברנדון (אלן ריקמן), חבר של סר ג'ון, אשר מתאהב ממבט ראשון במריאן. אבל מריאן רואה בו רווק זקן שאינו מסוגל לאהוב או לעורר אהבה.
אחר צהריים אחד כשמריאן יוצאת לטייל עם מרגרט, היא מחליקה ונופלת. צעיר בשם ג'ון וילובי (גרג וייז) נושא אותה אל ביתה, ומריאן מתאהבת בו. הם מבלים יחד זמן רב, אבל כאשר מריאן מצפה שווילובי יציע לה נישואים, הוא עוזב את ללא דיחוי ונוסע ללונדון. מתברר שווילובי הכניס להריון את בת חסותו של ברנדון, וכשגילתה זאת דודתו, ליידי אלן, היא נישלה אותו מהירושה. דברים אלה אינם ידועים לבנות משפחת דשווד.
גברת ג'נינגס (אליזבת ספריגס), חמותו של סר ג'ון, מזמינה את בתה שרלוט (אימלדה סטונטון ואת חתנה, מר פאלמר (יו לורי), להתארח בברטון פארק. אתם מגיעה לוסי סטיל (אימוג'ן סטאבס), קרובת משפחה ענייה. לוסי מגלה את לבה באוזני אלינור, ומספרת לה שמזה חמש שנים היא מאורסת לאדוארד, דבר שמנפץ את תקוותיה של אלינור לנישואים עם אדוארד. גברת ג'נינגס נוסעת לקראת החורף ללונדון ולוקחת אתה כבנות לוויה את אלינור, מריאן ולוסי. אלינור ומריאן פוגשות את וילובי בנשף. הוא מברך אותן בקרירות ובאי נוחות, וכמעט שאינו מכיר בקשר שהיה ביניהם. עד מהרה הן מגלות שווילובי מאורס למיס גריי העשירה מאוד. מריאן הפגועה ממאנת להינחם.
פאני שנמנעת להזמין לביתה את האחיות של בעלה (אלינור ומריאן), מזמינה ומארחת במקומן את לוסי סטיל. לוסי, שמאמינה בטעות שפאני מחבבת אותה, מגלה לה על אודות אירוסיה החשאיים לאדוארד. בתגובה פאני מסלקת אותה מיד מהבית. אמו של אדוארד דורשת ממנו לבטל את האירוסין, וכאשר הוא מסרב, היא מעבירה את הירושה שלו לאחיו הצעיר רוברט (ריצ'רד לומסדן). כשנודע הדבר לקולונל ברנדון, מתוך אהדה והערכה לאדוארד, הוא מציע לו את משרת כומר קהילה בתחומי אחוזתו.
בדרכן לביתן בדבונשייר, עוצרות אלינור ומריאן ללילה אחד באחוזה הכפרית של משפחת פאלמר, שנמצאת בקרבת מקום לאחוזתו של וילובי. מריאן אינה מצליחה להתאפק והולכת לראות את ביתו של וילובי. היא עולה במעלה הגבעה בגשם שוטף, עד שקולונל ברנדון מוצא אותה ומחזיר אותה לבית. מריאן נעשית חולה מאוד, אלינור נשארת לידה עד להחלמתה, ואחרי כן הן חוזרות לביתן. מריאן וקולונל ברנדון מתחילים לבלות זמן ביחד, ומריאן מתחילה להעריך אותו יותר. היא מודה באוזני אלינור שגם אם וילובי היה מתחתן איתה, היא אינה משוכנעת שאהבתה הייתה מספיקה לגרום לו אושר.
בנות משפחת דשווד מגלות שמיס סטיל הייתה לגברת פררס, והן מניחות שהיא התחתנה עם אדוארד. מאוחר יותר אדוארד מבקר בביתן, ומתברר להן שלוסי נטשה את אדוארד לטובתו של אחיו רוברט. אם כך אדוארד חופשי לשאת את בחירת ליבו. אדוארד מציע נישואין לאלינור והם מתחתנים. הוא מקבל משרת ויקאר תחת חסותו של קולונל ברנדון. מריאן מתחתנת עם ברנדון, וביום נישואיהם רואים את וילובי משקיף עליהם בצער ממרחק, ואז רוכב לדרכו.