שר הטבעות: טבעות הכוח
עלילה > עונה 2

עם שחר העידן השני, אדון האופל סאורון נהרג לכאורה על ידי צבא של אורקים ומנהיגם, אדאר, אך רוחו מתקיימת ויוצרת גוף חדש במשך אלפי שנים. כשהוא מאמץ את השם "הלבראנד", הוא עוזר לאלפים לייצר שלוש טבעות כוח לפני שזהותו מתגלה. מלך האלפים גיל-גלאד מאמין שאין להם ברירה אלא להשתמש בטבעות נגד סאורון, בעוד שאלרונד מתנגד. אלרונד בורח עם הטבעות ולוקח אותן לקירדן, האלף המבוגר והחכם ביותר בארץ התיכונה, שמסכים לעזור עד שהוא רואה אותן ומאמין שהטבעות הן שלמות אמיתית. קירדן, גלדריאל וגיל-גלאד לובשים אותם וכוחם של האלפים חוזר. הזר - קוסם שמחזיר לעצמו את זיכרונותיו - ונורי הולכים לאיבוד בדרכם לארץ רוּן. בעקבותיהם מגיעה חברתה של נורי, פופי, שמביאה מפות כדי לעזור להם למצוא את דרכם. במורדור מביאים את "הלבארנד" לאדאר, והוא מגלה לו שסאורון חזר, והוא מציע ללכת לארגיון - ממלכת האלפים שבה חושלו הטבעות - בזמן שאדאר מגבש את צבאו לתקוף את סאורון.
ההתפרצות המתמשכת של הר האבדון שולחת אדוות סיסמיות ברחבי הארץ התיכונה, וגורמת לרעידת אדמה בממלכת הגמדים קהזד-דום שהורסת תשתיות וחלק גדול מהחקלאות. למרות מאמצי אשתו דיסה, דורין הרביעי ואביו מלך הגמדאים דורין השלישי אינם ששים לסיים את הריב ביניהם. הזר, נורי ופומפי ממשיכים במסעם. הם מרגישים עייפים בגלל המחסור במזון ומים והזר מתמוטט במהרה מהתייבשות. השניים מוצאות באר בקרבת מקום ושואבות מים מהבאר כדי להשתמש בו כדי להחיות את הזר. תוך כדי כך הם מותקפים על ידי רעולי פנים, מהם התחמקו בהצלחה בעבר. הזר מתעורר ומשתמש בקסם כדי להעלות סופת אבק שמרחיקה את הרוכבים. אבל מכיוון שהוא לא מסוגל לשלוט בקסם, גם נורי ופופי נסחפים בשוגג בסערה.
כאשר הלבראנד מגיע לארגיון, קלברימבור מסרב לבקשותיו לפגוש אותו עקב הבטחתו לגאלדריאל, למרות זאת, הוא מאפשר לו להישאר. בזמן ששליחי האלפים מגיל-גלאד, הנושאים את המסר לגבי זהותו של הלבראנד נהרגים בדרך. הלבראנד בסופו של דבר מתקבל אצל קלברימבור ומספר לו על הצלחת טבעות האלפים. הוא מעמיד פנים שהוא זהות חדשה, מתגלה כאנאטאר, שליח הוולאר ואדון המתנות. בתור אנאטאר, סאורון מורה לקלברימבור ההמום לזייף טבעות חדשות כדי להציל את בני האדם והגמדאים. גיל-גאלד חש את התעניינותו של סאורון בקלברימבור, ומשגר את אלרונד וגלאדריאל לארגיון. דורין הרביעי ודיסה מקבלים מאוחר יותר הזמנה מקלברימבור להגיע לארגיון.
במורדור, אדאר ממשיך לבנות צבא נגד סאורון, וקורא לטרול הענק דמרוד לעזרה. בינתיים, הסוס ברק נע בארצות הדרום ומחפש את איסילדור. הוא מצליח להימלט מהאורקים בדרך ומוצא את איסילדור שנחשב מת. השניים נלחמים נגד עדר של עכבישי ענק ומצליחים להימלט. כשהוא רוכב ממורדור, הוא נקלע למארב של אישה צעירה בשם אסטריד, שדוקרת אותו. היא מודיעה לו שהנומנורים הפליגו הביתה אבל יש לה מפה לפלארגיר, שם אומרים שכמה מתושבי הדרום מצאו מקלט. הם נקלעים למארב של אנשי פרא, שמצליחים לקחת את ברק, לפני שהאלף ארונדיר מציל אותם. עוד מתגלה כי אסטריד נושאת את חותמו של אדאר. מאוחר יותר, מלווה בבנה של ברונווין תיאו, מצליח איסילדור להציל את סוסו.
בממלכת האי נומנור, לאחר מות המלך הקודם טאר-פאלנטיר, נראים קולות המתמרמרים נגד יורשת העצר המלכה מיריאל, שחשה אשמה במה שקרה לבני עמה בקרב האחרון. אריאן רוצה להפיל את המלכה ולהעביר את המלוכה לבנו של אר-פארזון קמן. פראזון, שמיריאל מחשיבה כלא נאמן, זועף ומתקיים עם קמן, אריאן ובלזגר. אלנדיל, שעדיין מתאבל על אובדן חברו איסילדור, שומע אותם ומבהיר שעדיין נותרוה הרבה תמיכה למלכה. אריאן רומזת שיש לה מידע שעלול להפוך את בני נומנור נגד המלכה ומתגלה שהיא גנבה את הפאלנטיר מחדרה של המלכה. מאוחר יותר, כאשר טקס ההכתרה יוצא לדרך, מיריאל נושאת נאום נלהב כדי להרגיע את האנשים, אך אריאן משבשת את ההליכים בכך שהיא מגלה שהמלכה מסתמכת על מושא הקסם של האלפים, הפאלנטיר ולא על בני עמה. אלנדיל מנסה לתפוס את הפאלנטיר אבל החפץ מונע ממנו לעשות זאת. בתגרה שלאחר מכן, אחד מהנשרים האגדיים מופיע ופרזון משכנע את האנשים שהנשר כאן כדי לוודא שהוא זה שיוכתר כשליט נומנור הבא.
דורין ודיסה מגיעים לפגוש את קלברימבור בארגיון, שם הוא מספר להם על תוכניתו לייצר טבעות קסם חדשות עבור הגמדאים בתמורה לאספקה קבועה של מיתריל. הוא מבטיח שהטבעות יכולות לרפא את קהזד-דום כפי שהן ריפאו את העץ הגדול של לינדון. דורין סקפטי ומודיע לו שאביו צריך להיות זה שמקבל את ההחלטה. סאורון בתחפושת כאנאטאר מנסה להאיץ בו, מה שמגביר את חשדו. אף על פי כן, דיסה קוראת לו עקשן ומתעקשת שידבר עם אביו.
בקהזד-דום, דורין מתנצל בפני אביו והנסיך מודיע לאביו על הצעתו של קלברימבור ומוסיף שהוא לא סומך עליה. בינתיים, סאורון מספר לקלברימבור שגיל-גלאד אסר על חישול טבעות נוספות, כיוון שהוא רואה שהגמדאים לא ראויים להם. הוא מתמרן את קלברימבור לכתוב מכתב לגיל-גלאד, ולשקר שהוא סוגר את מפעל החישול. מאוחר יותר, בסיוע סאורון, קלברימבור מחשל טבעות חדשות עבור הגמדאים.