ההוביט: קרב חמשת הצבאות
עלילה

לאחר המאבק מול הגמדים בהר הבודד, סמאוג יוצא לתקוף את עיר האגם, בעוד צבא אורקים מדול גולדור מונהג בידי אזוג ובולג יוצא למלחמה בבני האדם, בגמדים ובשבטי האלפים, בני הלילית.
בילבו בגינס, תורין וחבורת הגמדים עודנם בתוככי ההר הבודד, כאשר סמאוג הדרקון יוצא לתקוף את עיר האגם. בארד מצליח להימלט מכלאו ולהרוג את סמאוג בעזרת חץ שחור, כאשר אדון העיר מנסה להימלט עם מלאי זהב באמתחתו, אך גופתו של סמאוג נופלת עליו והוא מת. בארד אומר לאנשי העיר כי עקב הרס עיר האגם עליהם להתמקם בעיירה דייל הנטושה. קילי מתוודה באוזני טאוריאל על אהבתו ויוצא בסירה אל ההר הבודד. בהגיעם לשם הם לומדים מבילבו שתורין צינת־אלון איבד את שיקול דעתו בעודו מגלה את הזהב ובחפשו אחר אבן הנזר ארקנסטון הנחשבת לתכשיט המלך וסמל המלוכה של ארבור. טירופו מובילה אותו להורות לגמדים לחסום את השערים ולמנוע מכל אחד מלהיכנס או לעזוב. בילבו יודע על טירופו, ויודע שאם הארקנסטון יגיע לידיו - הטירוף רק יחמיר. לכן, הוא מחביאה בכיסו, כשמתברר שהוא הצליח להשיגה עוד קודם לכן וחשש מלהביאה לתורין.
גנדלף, הכלוא במבצר דול גולדור מחולץ על ידי חברי המועצה הלבנה: גלדריאל, אלרונד וסארומן, שמבריחים את רפאי הטבעת. כאשר סאורון מנסה לפתות את גלדריאל היא מצליחה להבריחו יחד עם רפאי הטבעת מן המבצר. אף שאלרונד מאמין שיש להזהיר את האנשים החופשיים משיבת הרוע, סארומן אומר לו לקחת את גלדריאל למקום מבטחים בעוד הוא עצמו ינסה לבוא בחשבון עם סאורון. בדיעבד, באירועי הסרטים הבאים, מתברר שהוא לא נלחם בו אלא כרת עמו ברית.
אזוג מגיע לארבור כשהוא לומד מפי בולג שצבא האלפים של ת'רנדויל מגיע אף הוא. אזוג מפקד על בולג לצאת לגונדאבד ולהכין צבא נוסף. בהגיעו לשם, טאוריאל ולגולאס מבחינים בו ובצבא עטלפים הכפוף אליו. כאשר צבאו של ת'רנדויל מגיע אל דייל הוא חובר לבארד במטרה לתקוף את ההר הבודד ולהשיב לעצמו תכשיטים שנגנבו בידי הגמדים לפני זמן רב. בעת ניסיונותיו של בארד לנהל משא ומתן עם תורין, הגמדים מסרבים לשמוע לו וביום המחרת בילבו נותן לבארד את אבן הארקנסטון במטרה שזה יציע אותה לתורין תמורת הזהב שהובטח לאנשי דייל והתכשיטים של האלפים, ובכך למנוע מלחמה בין האלפים לגמדים. כאשר תורין מגלה זאת הוא כמעט שהורג את ההוביט, אך שאר הגמדים מחזיקים במנהיגם בעוד בילבו נמלט מההר אל גנדלף.
חבורת גמדים מגבעות הברזל בהנהגת דיין השני "רגל הפלדה" מגיעים אל ההר ומתכוננים לתקוף את האלפים במחנהו של ת'רנדויל אך אזוג מגיע עם צבאו ותוקף את הגמדים. נוכח האויב המשותף הגמדים והאלפים משלבים כוחות ונלחמים ביחד באורקים. אזוג מורה לצבאו לתקוף את דייל. בארבור, בעקבות הרהורים בלתי פוסקים על התוכחות ששמע מחבריו ומסמאוג, תורין צינת־אלון מתפכח מטירופו ויוצא אל גבעת העורבים עם דוואלין, פילי וקילי כדי להתמודד מול אזוג ולסייע לצבאו של דיין. במקביל, לאחר שטאוריאל נדחית על ידי ת'רנדויל בשל אהבתה לקילי, היא מגיעה לגבעת העורבים על מנת להזהיר את בילבו והגמדים מהגעת צבא תגבורת של אורקים. אך בילבו עד מהרה מאבד הכרתו כאשר תורין נאבק באזוג בעודו נוקם את מותם של פילי וקילי וכשהוא מגן על טאוריאל מפני בולג. לאחר שלגולאס הורג את בולג, מגיעים רדגאסט החום, הנשרים הגדולים וביאורן, שמשתלטים על צבא האורקים ומתגברים עליהם.
כאשר בילבו מתעורר ושב להכרתו הוא מגלה שתורין מתבוסס בדמו לאחר שהצליח להרוג את אזוג והוא נפטר מיד לאחר מכן בעודו מבקש סליחה מההוביט. מעט לאחר מכן ואחרי הקרב, לגולאס עוזב את אביו ויוצא לפגוש את אחד מהדונדאיין, בילבו נפרד מהגמדים הנותרים וחוזר יחד עם גנדלף אל הפלך, אך בהגיעם לגבולות הפלך גנדלף לומד שבילבו מחזיק ברשותו את אחת מטבעות הכוח ולמעשה את הטבעת האחת. סיפורו של בילבו מסתיים עם הגיעו אל מעון באג כשהוא מוצא בני סאקביל־בגינס חומסים את רכושו. הסרט מסתיים ביום הולדתו ה־111 של בילבו, עם בואו של גנדלף לביקור, בדיוק בזמן שסיים לכתוב את הספר "ההוביט: לשם ובחזרה".