Peace Sells... But Who’s Buying?
Äänittäminen ja tuotanto

Kuten myös Megadethin esikoisalbumin Killing Is My Business... And Business Is Good! kanssa, levy-yhtiö Combat Records ei voinut tarjota yhtyeelle riittävää taloudellista tukea albumin äänittämistä varten. Yhtye oli jo ehtinyt viimeistellä tuottaja Randy Burnsin kanssa albumin, kun levy-yhtiö Capitol Records tarjoutui tekemään yhtyeen kanssa uuden levytyssopimuksen. Sopimuksen varmistuttua Capitol osti Combat Recordsilta kaikki Peace Sells... But Who's Buying? -albumia koskeneet oikeudet, ja palkkasi tuottaja Paul Lanin miksaamaan albumin kokonaan uudestaan. Levy-yhtiön vaihtumisesta huolimatta Combat Recordsin logo esiintyi jatkossa Megadethin julkaisuissa.
Peace Sells... But Who's Buying? merkitsi yhtyeelle edistymistä esikoisalbumiin nähden myös äänitysvaiheen suhteen. Kun Killing Is My Business... And Business Is Good! oli äänitetty suhteellisen nopealla aikataululla vuoden 1984 joulukuusta vuoden 1985 tammikuuhun Indigo Ranch Studios -äänitysstudiolla, toista albumia tuotettiin neljällä eri studiolla aiempaa huolellisimmin ottein. Yhtye äänitti albumin ensimmäisiä osuuksia jo vuoden 1985 lokakuussa ollessaan vielä Combat Recordsin yhtyeenä. Capitol Recordsin kanssa solmitun levytyssopimuksen jälkeen albumin äänittämistä jatkettiin 15. helmikuuta 1986, ja albumin viimeiset äänitykset käytiin maaliskuun 20. päivänä. Peace Sells... But Who's Buying? levytettiin kokonaisuudessaan Music Grinder Studios,- Track Records- ja Rock Steady Studios -äänitysstudioilla Kalifornian Los Angelesissa ja Maddog Studios -äänitysstudiolla Venicessa. Paul Lani miksasi albumin Can-Am Recorders -studiolla Kalifornian Tarzanassa.
Levy-yhtiön vaihtumisen ohella Peace Sells... But Who's Buying? kärsi tuotantovaiheessaan myös yhtyeen sisäisistä ongelmista. Soolokitaristi Chris Poland ja rumpali Gar Samuelson olivat vakavasti koukussa heroiiniin, eivätkä päihdeongelmiensa takia ajoittain ilmestyneet lainkaan äänittämään osuuksiaan albumille.
Albumin nimen keksi yhtyeen laulaja ja rytmikitaristi Dave Mustaine luettueen Valittujen Palojen julkaiseman artikkelin “Peace Would Sell But No One Would Buy It“.
Albumin kansikuvan ja muun kuvituksen taiteili Ed Repka, joka oli albumin julkaisun aikaan vasta 16-vuotias. Albumin kansikuvassa esiintyy Megadethin maskotti Vic Rattlehead on kuvattu Yhdistyneiden kansakuntien päämajan edustalla ydintuhon jälkeen kaupittelemassa päämajan kiinteistöä. Vic nojaa kylttiin, jossa lukee teksti "For Sale", (suom. "Myytävänä"). Joihinkin albumin myöhempiin painoksiin kylttiin on myös lisätty teksti "Vic Realtors", joka merkitsee Vicin olevan kiinteistönvälittäjä.
»Pidän edelleen paljon kansitaiteesta, joka juolahti mieleen lounaskeskustelussa eräässä New Yorkin grillikuppilassa, vastapäätä Yhdistyneitä kansakuntia. [David] Ellefson ja minä olimme siellä agenttimme Andy Summersin seurassa, ja vain pistimme aivoriihen pystyyn. Keskustelun lopulla olimme päätyneet mielikuvaan, jossa Vic seisoo YK-rakennuksen edessä, vähän ydintuhon jälkeen, kaupustelemassa kiinteistöä - sanomalla höystettynä tietysti.» 
(Dave Mustaine.)
Peace Sells... But Who's Buying? oli Megadethin ja taiteilija Ed Repkan ensimmäinen yhteistyö, sillä Repka taiteili yhtyeelle kuvituksia myös 1990-luvulla.