Hobitti – Viiden armeijan taistelu
Juoni

Elokuvaa alkaa siitä, mihin edellinen elokuva päättyi. Bilbo Reppuli (Martin Freeman) ja kääpiöt katsovat Ereborilta kuinka lohikäärme Smaug (Benedict Cumberbatch) tuhoaa järvikaupunki Esgarothia. Bard Jousimies (Luke Evans) onnistuu pakenemaan tyrmästä ja poikansa Bainin (John Bell) avulla hän ampuu viimeisen jäljellä olevan Mustan nuolen Smaugiin. Lohikäärme kuolee ja sen ruumis putoaa kaupungista pakenevan Isännän (Stephen Fry) päälle.
Kaupungin tuhosta selvinneet pelastautuvat Bardin johdolla Laakson kaupungin raunioihin. Loput kääpiöiden retkikunnasta päättävät matkata Ereboriin tovereidensa luokse. Ereborissa kullanhimon ja "lohikäärmeentaudin" riivaama Thorin Tammikilpi (Richard Armitage) yrittää etsiä epätoivoisesti Arkkikiveä, jota Bilbo pitää salaa hallussaan. Kun Balin (Ken Stott) toteaa, että olisi parempi, jos Thorin ei löytäisi kiveä, Bilbo päättää pitää sen itsellään.
Samaan aikaan Galadriel (Cate Blanchett) ja muut Valkoisen Neuvoston jäsenet saapuvat pelastamaan Gandalf Harmaan (Ian McKellen) Dol Guldurista. Radagast Ruskean (Sylvester McCoy) viedessä Gandalfia pois, Saruman Valkoinen (Christopher Lee) ja Elrond (Hugo Weaving) taistelevat Nazgûleja vastaan. Lopulta Galadriel karkottaa ne sekä itse Sauronin (Benedict Cumberbatch). Saruman sanoo huolehtivansa Sauronista itse ja käskee Elrondia viemään tajuntansa menettäneen Galadrielin turvaan.
Azog Turmelija (Manu Bennett) on armeijoineen yhä matkalla kohti Ereboria. Hän kuulee Bolgilta (John Tui) kuinka vuorelle on matkalla myös kuningas Thranduilin (Lee Pace) johtama haltioiden armeija. Azog lähettää Bolgin Gundabad-vuorelle, jonne Legolas (Orlando Bloom) ja Tauriel (Evangeline Lilly) seuraavat häntä. Vuorelta on lähdössä matkaan toinen armeija, johon kuuluu örkkien lisäksi hiisiä ja jättiläislepakoita.
Thranduil saapuu armeijoineen Laaksoon ja lähtee Bard mukanaan neuvottelemaan Thorinin kanssa, jotta heidän kansansa saisivat aarteista oman osansa. Thorin kuitenkin kieltäytyy antamasta kolikkoakaan. Pian Gandalf saapuu Laaksoon varoittamaan Gundabadin armeijasta ja yöllä Bilbo tuo Arkkikiven Bardille ja Thranduilille, jotka seuraavana päivänä vaativat Thorinia vaihtamaan sen kultaan.
Bilbo tunnustaa tekonsa Thorinille, joka melkein tappaa hänet, mutta Gandalf suostuttelee päästämään tämän pois vuorelta. Juuri kun ihmiset ja haltiat valmistautuivat hyökkäämään, paikalle saapuu armeija Rautavuorten kääpiöitä johtajanaan Thorinin serkku, Dáin Rautajalka (Billy Connolly). Taistelun ollessa alkamaisillaan, valtavat hirmukäärmeet sekä Azogin örkit hyökkäävät heidän kaikkien kimppuun.
Ereborissa Thorin kieltäytyy osallistumasta taisteluun, mutta alkaa nähdä harhakuvia ja lopulta pääsee yli kullanhimostaan. Hän johtaa ystävänsä taisteluun ja lähtee Dwalinin, Fílin ja Kílin kanssa Korppikalliolle taisteluun Azogia vastaan. Legolas ja Tauriel taas lähtevät vastoin Thranduilin tahtoa varoittamaan heitä Bolgista ja toisesta armeijasta. Korppikalliolla Fíli joutuu ansaan ja hänet tapetaan. Tauriel yrittää päästä Kílin luokse, mutta joutuu Bolgin väijyttämäksi. Lopulta Kíli uhraa itsensä suojellakseen Taurielia.
Bilbo saapuu kalliolle varoittamaan Thorinia ja joutuu taisteluun, mutta örkit lyövät hänet tajuttomaksi. Taistelu alkaa näyttää epätoivoiselta, kunnes Legolas tappaa Bolgin ja kotkat saapuvat taisteluun mukanaan Radagast sekä nahanvaihtaja Beorn (Mikael Persbrandt). Thorin onnistuu lopulta tappamaan Azogin, mutta haavoittuu itse kuolettavasti. Hän ehtii kuitenkin ennen kuolemaansa tehdä sovinnon tajuihinsa heränneen Bilbon kanssa.
Legolas lähtee isänsä neuvosta etsimään nuorta dúnedainiin kuuluvaa samoojaa nimeltä Konkari. Thranduil antaa myös viimein hyväksynnän Taurielin tunteille Kíliä kohtaan. Bilbo hyvästelee Thorinin retkikunnan eloonjääneet ja lähtee Gandalfin kanssa takaisin Kontua kohti. Konnun rajalla he hyvästelevät toisensa, jolloin Gandalf tunnustaa tienneensä Bilbon sormuksesta ja varoittaa sen käytöstä, vaikka ei tiedä sen todellisista voimista. Bilbon tarina päättyy, kun hän huomaa muiden hobittien myyvän hänen tavaroitaan, koska luulivat hänen kuolleen. Hän todistaa itsensä eläväksi kääpiöiden sopimuksessa olevalla allekirjoituksella.
60 vuotta myöhemmin Bilbon (Ian Holm) 111-vuotissyntymäpäivänä oveen koputetaan. Bilbo sanoo ärsyyntyneesti, että hänellä ei ole aikaa sukulaisille, mutta vieras sanoo olevansa "vanha ystävä" ja paljastuu Gandalfiksi.