Hobitti – Smaugin autioittama maa
Juoni

Elokuva alkaa takaumalla, jossa kääpiö Thorin Tammikilpi (Richard Armitage) ja velho Gandalf Harmaa (Ian McKellen) tapaavat Briissä Pomppivan Ponin majatalossa vuotta ennen elokuvien tapahtumia. Gandalf suostuttelee Thorinin etsimään retkikuntaansa neljännentoista jäsenen, jonka tehtäväksi tulee noutaa lohikäärme Smaugin (Benedict Cumberbatch) valtaamasta Ereborista sen arvokkain esine, Arkkikivi.
Takauman jälkeen elokuva palaa siihen, mihin ensimmäinen elokuva päättyi: retkikunta on saapunut Otavankalteelle ja suuntaa kohti itää örkit kannoillaan. Retkikunnan "voro", hobitti Bilbo Reppuli (Martin Freeman), huomaa, että heitä ajaa takaa myös valtava karhu. Karhu paljastuu nahanvaihtajaksi nimeltä Beorn (Mikael Persbrandt), joka Gandalfin vakuuttelemana suostuu antamaan kääpiöille yösijan. Retkikuntaa jahdannut örkkipäällikkö Azog Turmelija (Manu Bennett) saa Dol Guldurissa Noidalta uuden tehtävän ja jättää kääpiöiden jahtaamisen poikansa Bolgin (Lawrence Makoare) tehtäväksi. Aamulla Gandalf jättää retkikunnan, mutta saattaa sitä ennen Bilbon ja kääpiöt Synkmetsän laidalle ja neuvoo heitä olemaan poikkeamatta polulta ja odottamaan häntä Ereborin luona.
Matkan aikana kääpiöt kuitenkin eksyvät polulta ja joutuvat hämähäkkien kynsiin, mutta Bilbo onnistuu pelastamaan heidät sormuksensa sekä miekkansa avulla, jonka nimeää "Piikiksi". Sitten paikalle saapuvat Legolasin (Orlando Bloom) ja Taurielin (Evangeline Lilly) johtama metsähaltiajoukko, joka vie nämä kuningas Thranduilin (Lee Pace) eteen, joka tarjoaa retkikunnalle apuaan. Thorin on yhä katkera haltioille kansansa auttamatta jättämisestä, jolloin raivostunut Thranduil käskee vangita kääpiöt tyrmiin. Bilbo kuitenkin vapauttaa heidät ja he pakenevat jokea pitkin tynnyreissä. Paon aikana Bolgin joukot hyökkävät Synkmetsään. Kun Thranduil kuulee vihollisesta, jota ne palvelevat, hän sulkee valtakuntansa ulkopuolisilta. Tauriel kuitenkin päättää lähteä kääpiöiden avuksi ja vastahakoinen Legolas lähtee mukaan. Samaan aikaan Gandalf ja Radagast Ruskea (Sylvester McCoy) saavat tutkimusretkellään selville, että Nazgûlien haudat on murrettu auki ja ne ovat päässeet vapauteen. Tutkiessaan lisää Gandalf saa vastaansa Azogin örkkeineen purettuaan Dol Guldurin voimakentät.
Thorinin retkikunta tapaa miehen nimeltä Bard (Luke Evans), joka salakuljettaa heidät järvikaupunki Esgarothiin. Kun kääpiöt myöhemmin paljastuvat, Thorin lupaa kaupungin Isännälle (Stephen Fry) jakavansa ihmisten kanssa osan aarteista, jos nämä auttavat heitä. Kääpiöt saavat myös tietää Bardin olevan Girionin, Laakson kaupungin viimeisen kuninkaan jälkeläinen. Bolgin ampuman Morgulin nuolen myrkyttämä Kíli joutuu jäämään Esgarothiin Fíli, Óin ja Bofur mukanaan.
Ereborin juurella retkikunta löytää kartassa mainitun salaisen sisäänkäynnin ja Bilbo lähetetään etsimään Arkkikiveä, mutta tuleekin herättäneeksi Smaugin. Bard aavistaa Smaugin heräämisen ja ottaa esiin Mustan nuolen, ainoan Smaugiin tehoavan aseen. Oman valtansa menettämistä pelkäävä Isäntä määrää Bardin pidätettäväksi, mutta Bardin poika, Bain (John Bell), piilottaa nuolen. Kaupunkiin salaa tulleet Bolgin joukot hyökkäävät sinne jääneiden kääpiöiden kimppuun, mutta Legolas ja Tauriel saapuvat apuun. Tauriel onnistuu parantamaan Kílin ja Legolas taistelee Bolgia ja muita örkkejä vastaan. Taistelun jälkeen Legolas lähtee hevosella Bolgin perään, joka ratsastaa hukallaan pois Esgarothista.
Gandalf joutuu Sauroniksi paljastuneen Noidan vangiksi ja katsoo, kun tämä lähettää Azogin johtaman örkkiarmeijan Ereboria kohti. Samaan aikaan Smaug jahtaa retkikuntaa Ereborilla. Bilbo ja kääpiöt yrittävät surmata Smaugin hukuttamalla tämän sulaan kultaan. Smaug pääsee kuitenkin ulos vuoresta ja lentää kohti Esgarothia aikoen tuhota sen rangaistakseen sen asukkaita kääpiöiden auttamisesta. Bilbo katsoo kauhuissaan mitä hän ja kääpiöt olivat saaneet aikaan.