مخطط حجم السوق

مخطط حجم السوق أو مخطط السوق أو دراسة السوق أو ملف السوق (بالإنجليزية: Market Profile) هو أسلوب رسم بياني خلال اليوم يختص بدراسة السوق (السعر رأسياً، الوقت/النشاط أفقيًا) ابتكره «جيه بيتر شتايدلماير»، كان تاجراً في مجلس شيكاغو للتجارة (سي بي أو تي CBOT)، 1959-1985. كان شتايدلماير يبحث عن طريقة لتحديد وتقييم القيمة السوقية التي تتغير في إطارٍ زمنيٍ يوميٍّ. كان المفهوم هو عرض السعر على المحور العموديّ مقابل الوقت على الأفقيّ، والرسم التالي عمومًا هو شكل جرس أضخم عند الأسعار المتوسطة، مع تباطؤ النشاط وتقلص الحجم عند الأسعار المرتفعة والمنخفضة. بهذا الهيكل أمكنه التعرف على توزيع غاوس «الطبيعي» الذي تعرف عليه في علم الإحصاء في الكلية.
قُدِّمَ مخطط السوق للجمهور في عام 1985 كجزء من منتج مجلس شيكاغو للتجارة،«مخطط حجم السوق لمجلس شيكاغو للتجارة(اختصاراً CBOTMP1)». يشمل CBOTMP1 بيانات السيولة المصرفية الجديدة (LDB) وتخليصات نهاية اليوم، صُنفت التجارة كلها وحُدِّدَت من قبل فئة التاجر ((1) محلي، (2) تجاري، (3)ملء أعضاء لأعضاء آخرين و (4) ملء الأعضاء الطلبات للجمهور). اِقْتُرِح مخطط السوق كمنهجية منظِّمَة مرئية بالإضافة إلى هذه البيانات الجديدة. أعلنت CBOTMP1 مخططَ السوق/LDB كطريقةٍ «لتحسين الأداء». توصف بأنها «خدمة مؤشر التكلفة المتغيرة الوحيدة في صناعة السلع.»
تنص المادة الترويجيَّة على أن المخطط يجب أن يكون الرابط بين بيانات مجلس شيكاغو للتجارة CBOT والسوق. يستخدم رسم المخطط لمعرفة «ما يفعله السوق»؛ وتستخدم البيانات السيولة LDB لمعرفة حالة السوق. كجزء من اتصال العرض والبيانات في CBOTMP1 ، يُحدَّد سعر ذروة حجم المقاصة على أنه نقطة التحكم (POC). بعد تشبيه التوزيع الطبيعيّ فإنه يُطلق على نسبة السبعين بالمائة المركزية من نشاط التداول حول نقطة التحكم POC (+/-انحراف معياري واحد) «منطقة القيمة».
عناوين الأقسام لـ «مخطط حجم السوق لمجلس شيكاغو للتجارة، 1986» هي:
استخدام مخطط حجم السوق لCBOT لتحسين الأداء
المخطط: الرابط بين بيانات CBOT والسوق
الجزء الأول ما يفعله السوق: الرسم البياني لحجم السوق
الجزء الثاني حالة السوق: بيانات السيولة المصرفية (Liquidity Data Bank )
في عام 1987 أطلق البروفيسور توماس ب. درينكا بجامعة ويسترن إلينوي أول دورة تدريبية حول مخطط حجم السوق في الأوساط الأكاديمية. اعتبارًا من عام 2010، لا تزال ويسترن هي المؤسسة الأكاديمية الأولى والوحيدة التي تقدم مثل هذه الدورة كجزء من المناهج الدراسية.
أُصدر دليل مخطط حجم السوق لCBOT الجديد والمُوَسَّع في 335 صفحة (CBOTMP2) في عام 1991. في هذا المجلد، خُصِّيصّتُ الأقسام الخمسة الأولى لتحليل مخطط حجم السوق. القسم الأخير يناقش بيانات السيولة المصرفية LDB. على عكس (CBOTMP1) فإنه لا يوجد تركيز على منتج مؤشر مخطط حجم السوق. في الفترة بين 1985 - 1991 انتشر مفهوم المخطط بين العامة (في إحدى مقالات شيكاغو تريبيون، تم تحديد شتايدلماير بأنه «الرجل الذي يعرف إلى أين يتجه السوق»).
في أوائل عام 1986 أنشأ كلاً من شتايدلماير وكيفن كوي «مدرسة منطق السوق» (Market Logic School) لتعليم التداول الخاص بالمخطط السوقيّ. في نفس الوقت تقريبًا تخلى مجلس شيكاغو للتجارة عن تسويق بيانات السيولة المصرفية مباشرةً للجمهور (أصبحت CISCO Futures البائع لها). زاد الوصول العام إلى بيانات التجزئة بشكل كبير بحيث يمكن إنشاء مخططات للسوق في الوقت الفعلي خلال اليوم (في حين أن بيانات LDB التي تفصل فئة المشارك بسعر لا يزال يتم إنشاؤها في نهاية اليوم). لقد أصبح من الواضح بشكل متزايد أن أيام التداول الحُر باتت معدودة. بحلول عام 1991 كان من الواضح أن التركيز كان على تقنية مخطط السوق وبدرجة أقل على قاعدة البيانات المستخدمة لدعم العمليات الحسابية. ومن هنا جاء التغيير في التركيز على مخطط السوق مقابل بيانات LDB في CBOTMP2. في كل من CBOTMP1 و CBOTMP2، يظهر «مخطط حجم السوق» في الاسم، ولكن من الصعب العثور على تعريف لمخطط السوق بالضبط. يتم إعطاء العديد والعديد من الأمثلة في كلا المنشورين. تعريف عملي من Mind Over Markets (9) هو: «نشاط سعر السوق المسجل فيما يتعلق بالوقت في منحنى الجرس الإحصائي». يضاف إلى ذلك تعريف السعر والعلامة، "TPO" (فرصة السعر الزمني)، مع تعريف TPO في CBOTMP1 على النحو التالي: «الفرصة التي يخلقها السوق بسعر معين في وقت معين». على سبيل المثال:
101150 A A = 08:00 to 08:29
101125 AB B = 08:30 to 08:50
101100 B C = 09:00 to 09:29
101075 BC
تحدد الحروف الوقت، كما هو الحال مع الموضع (A في عمود واحد، B في العمود التالي إلخ. A ، B ، C هي TPO (بخصوص السعر).
قراءة مخطط حجم السوق
مخططات للاتجاهات طويلة المدى
فِهْم نشاط سوق المؤثرات في القيم
بيانات مخطط السوق وعملية التوزيع
أدوات مخطط السوق لدعم قرارات التداول
تحليل حجم بيانات السيولة المصرفية
يُقال أن الحجم يحدد علامات الاستمرارية أو التغيير، لاستنتاج التيسير الاتجاهي للتجارة، ولكن «بيانات الحجم، في حد ذاتها، لا معنى لها». والسبب المعطى هو أنه «من الضروري معرفة ما يفعله المشاركون في السوق». يتم عرض العديد من «قراءات مخطط السوق» في كل من CBOTMP1 و CBOTMP2 ، لاستنتاج من يقوم بالتداول وما هي الرسالة التي يرسلونها. إحدى الطرق، على ما يبدو، هي معرفة ما إذا كان الحجم يرتفع إلى الاتجاه الصعودي أو الهبوطي خلال اليوم. بيانات LDB التي تمت مناقشتها هنا هي نهاية اليوم. بعد مرور بعض الوقت، بدأ مجلس التجارة والصناعة في تحرير عمليات التخليص خلال النهار لمدة نصف ساعة. تشير عمليات التخليص هذه عند مقارنتها ببيانات التجزئة إلى تأخير لمدة نصف ساعة تقريبًا. لم يتم توضيح كيفية تأثر قراءة تيسير التجارة مع البيانات المتأخرة.
في بداية اليوم تشكل الساعة الأولى من التداول نطاقًا (الرصيد الأولي). بعد ذلك مع استمرار المعلومات الإضافية عن تداولات اليوم، يتم التعرف على بعض أشكال الرسم البياني تسمى أنواع الأيام. هذه الأشكال تسمي «يوم محايد»، «يوم غير ذي اتجاه»، «يوم ذو اتجاه»، إلخ. نُوقِشَ مفهومٌ آخرٌ وهو «الانحراف المعياري الثالث» أو «توزيع شتايدلماير» ربما لدعم أنواع الأيام. يبدأ توزيع شتايدلماير عندما يتحرك التوزيع الحالي والتوازن خارج الاتزان (1، ص 175).