Nonostante la predominanza della formula di cui sopra, sono documentati i tentativi del settore finanziario, che si verificano prima della crisi, di affrontare i limiti della formula, in particolare la mancanza di dinamiche di dipendenza e la scarsa rappresentazione degli eventi estremi. Il volume "Credit Correlation: Life After Copulas", pubblicato nel 2007 da World Scientific, riassume una conferenza del 2006 tenuta da Merrill Lynch a Londra, dove diversi professionisti hanno cercato di proporre modelli che correggessero alcune delle limitazioni della copula. Vedi anche l' articolo di Donnelly e Embrechts e il libro di Brigo, Pallavicini e Torresetti, che riporta importanti avvertimenti e ricerche sui CDO apparsi nel 2006.
Chi ha pubblicato nel 2007 "Credit Correlation: Life After Copulas"?
World Scientific