La metodología de la regresión logística aplicada al diseño de las carteras de inversión 
Autor: Karina Pamela Herrera Huerta
Año: 2019
Carrera: Actuaría

Una cartera de inversión es aquella combinación de activos financieros cuya finalidad es obtener una plusvalía al final del ejercicio, sin embargo, también se pueden producir minusvalías, las cuales pueden ser controladas con una buena estrategia. Dicha selección de activos financieros puede ser compuesta porinstrumentos de renta fija o renta variable, esto depende de qué tipo de perfil desee adquirirel inversionista. El inversionista juega un rol muy importante, ya que busca invertir su dineroa través de activos financieros con la seguridad y posibilidad de poder recuperar su inversión, cuando lo requiera o cuando se venza el plazo estipulado dela inversión. Los principales objetivos son reducir el riesgo y optimizar la rentabilidad en un plazo determinado. De tal forma que mediante una combinación de diferentes activos financieros y una aplicación sobre el modelo de regresión logística permitirán seleccionar la mejor cartera posible. Es por ello que la selección de carteras se basa en que se minimiza el riesgo dependiendo el rendimiento que se espera obtener, o bien, se maximiza el rendimiento esperado a un cierto nivel de riesgo. ¿Cómo es qué se reduce el riesgo en una cartera de inversión?Al tener diversas alternativas de instrumentos financieros la elección adecuada de cada uno de ellos ayuda a reducir el riesgo y maximizar la rentabilidad, a esto se le llama diversificación. Y ¿cómo es que se hace una correcta diversificación?Se cree que al invertir en diferentes activos financieros es como se minimiza el riesgo, de tal manera que se obtendrá un rendimiento adecuado. Es por ello que para poder realizar un análisis claro y profundo de las carteras de inversión es necesario tener los conceptos, definiciones, fundamentos y teoría de las carteras de inversión y teoría de los modelos de regresión logística claros; esto con la finalidad de entender su importancia en la administración de las carteras de inversión y posteriormente entender la implementación de estasen alguno de los modelos. El objetivo principal de este trabajo es brindar y describir de maneradetallada la teoría de carteras de inversión, esto para que el inversionista cuente la información necesaria sobre el nivel de riesgo que esté dispuesto a asumir. Así como introducir y explicar algunos modelosde la regresión logísticacon un enfoque que permita comprender el análisis, desarrollo y planteamientodelosdatos basados en los precios delas acciones de emisoras que coticen en la Bolsa Mexicana de Valores, a través deunanálisis sobrelos rendimientos diarios de cada una, posteriormentecorrerdicho tratamiento enla herramienta preestablecida del software SPSS de la Regresión Logísticay finalmente exponer, detallary presentar los resultados obtenidos a través de dicho tratamiento. Por lo antes expuesto es que el presente trabajo de investigación se compone de tres Capítulos, mismos que se describen a continuación:Capítulo 1. En este capítulo se ofrece una breve introducción de las carteras de inversión, qué son, qué tipos de carteras existeny cuáles son las principales características de estas mismas, cuáles son y en qué consisten los perfiles de los inversionistas, cómo esy cómo se realiza la selección de una cartera, así como algunas estrategias que se pueden tomar para la gestión de riesgos de las mismasy el proceso de formación de una cartera; cuya finalidad es contar con una amplia descripción de la teoría de las carteras de inversión. Capítulo 2. En el segundo capítulo sepuntualizae introduce los fundamentos teóricoprácticosdel modelo de regresión logística, es decir, se describe la metodología de este procedimiento mediante una ecuación diferencial, posteriormente se dan a conocer los modelos, estimaciones e interpretaciones de los coeficientes que se obtienen a partir de la regresión no lineal. Capítulo 3. Finalmentese realiza el estudio del modelo de regresión logística aplicada a la selección de activos con base en las emisoras que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores, seguido de un tratamiento que se realizará a los rendimientos de cada una de las emisoras. Posteriormente se describiránlos datos y criterios utilizados con los que se llevó a cabo el desarrollo del modelo, así como la interpretación, descripción ydetalle de losresultados obtenidos.