Â¿Infonavit o banca comercial? opciones de financiamiento hipotecario en México 
Autor: Miguel Oziel Mendoza Hernández
Año: 2020
Carrera: Actuaría

La vivienda es quizá el activo patrimonial de mayor valor para las familias, latranquilidad que representa contar con una vivienda propia puede ser difícilmentesustituida con otro tipo de bienes. Sin embargo, no todas las familias cuentan con el poder adquisitivo y la liquidezsuficiente para acceder a un inmueble propio. La Comisión Nacional de Viviendarealizó y publicó el estudio “Rezago Habitacional 20082016”, en el cual se abordael rezago habitacional que se entiende como aquellas viviendas en hacinamiento ocuyos materiales de construcción se encuentren en deterioro y no satisfagan un mínimo de bienestar de sus habitantes (Secretaría de Desarrollo Agrario y Territorial(SEDATU), 2014). En ese estudio se obtuvo que el 82. 7 % de los jefes de hogar cuyasviviendas se encontraban con rezago habitacional reportaron un ingreso de hasta2. 6 veces el salario mínimo mensual general vigente (VSMMGV), el 12. 7 % contabacon un ingreso de entre 2. 6 y 5 VSMMGV, mientras que para 4. 7 % su ingreso erasuperior a 5 VSMMGV, por lo que se observa que existe una estrecha relación entreel ingreso familiar y la calidad de vivienda a la que se puede acceder. Por lo tanto, el crédito hipotecario desarrolla un papel fundamental en el desarrollo social, al ser indispensable para que las familias puedan acceder a alguna soluciónhabitacional, como lo puede ser la adquisición de vivienda. En México, existen diferentes instituciones financieras, gubernamentales y no gubernamentales, que ofrecen créditos a la vivienda, los cuales pueden ser destinadospara la adquisición de vivienda, construcción o remodelación, entre otros. El gobierno federal tiene una gran responsabilidad en el desarrollo de la vivienda pues en el artículo cuarto de nuestra Constitución se establece el derecho de lasfamilias mexicanas a una vivienda y se menciona que el Estado establecerá los instrumentos y apoyos necesarios a fin de alcanzar tal objetivo. En ese sentido, el gobierno federal cuenta con organismos que juegan un papel importante en la promoción y el desarrollo de la vivienda en nuestro país. Algunade ellas, se encargan de la estimulación de tareas y programas relacionadas con lavivienda como la CONAVI quien funge como elórgano federal especializado en lamateria y canaliza subsidios para adquisición de vivienda a trabajadores de ingresosbajos. Asimismo, existen instituciones encargadas de administrar los fondos de viviendade las instituciones de seguridad social que son constituidos por aportaciones patronales. Tal es el caso del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para losTrabajadores (Infonavit o Instituto) y el Fondo Nacional de la Vivienda del Institutode Seguridad y Servicios Sociales para los Trabajadores del Estado (Fovissste), siendo su principal objetivo otorgar créditos de vivienda a los trabajadores registradosante el IMSS e ISSSTE, respectivamente, para que estos puedan adquirir, construir, reparación o ampliar una vivienda. Estos créditos hipotecarios son ofrecidos bajo la consigna de ser baratos y suficientes para acceder a una vivienda digna. En ese sentido, también se observa una estrecha relación entre la afiliación a unainstitución de seguridad social y la calidad de vivienda. De acuerdo con el estudio“Rezago Habitacional 20082016” de la CONAVI, solo el 15. 4 % de los jefes de hogaren rezago habitacional se encontraban afiliados ante Infonavit o Fovissste, mientrasque el resto no se encontraba afiliado a alguna de estas instituciones. En la búsqueda de combatir el rezago habitacional, en losúltimos años se hanimplementado diversos programas sociales promovidos por los gobiernos federal, estatales y locales, a través de subsidios que suelen complementarse con líneas de crédito, que buscan beneficiar a la población que, difícilmente sin una política de viviendainclusiva, podría costear un inmueble. Asimismo, tanto Infonavit como Fovissste hanactualizado las reglas establecidas para el otorgamiento de créditos, así como losmontos mínimos y máximos posibles que un solicitante puede acceder, entre otrasacciones. Como complemento a estas acciones impulsadas desde el sector gubernamental, existen en el mercado diversas opciones para acceder a soluciones habitacionalesque son ofrecidas por instituciones de capital privado como Instituciones de BancaMúltiple (IBM o banca tradicional) y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple(SOFOM), tanto reguladas como no reguladas, quienes en losúltimos años reportanuna participación más activa en cuanto a número de créditos y monto otorgado deltotal del mercado de vivienda, principalmente en el caso de la banca tradicional.