La SOFOM como una alternativa de inversión en el mercado financiero 
Autor: América Sánchez Mancilla
Año: 2018
Carrera: Actuaría

La presente tesis tiene como objetivo fundamental poner en práctica los conocimientos adquiridos en la licenciatura de actuaría a través de la simulación de la operación de una empresa financiera bajo la figura de SOFOM, presentando de la manera más completa posible su forma demanejo, propuesta, plan yel modelo de negociode la misma;con la intención de vender el negocio como una inversión provechosay una idea atractivay novedosa. Mi decisión de profundizar en este temase debe a que según la investigación realizadapara la realización dela tesis, las SOFOMES han resultado un proyecto exitoso desde su aún reciente creación (2006), originando un cambio importantedentro del Sistema Financiero Mexicano (SFM), logrando la descentralizaciónde los bancos en materia de crédito, factoraje y arrendamiento. Siendo las SOFOMES, por primera vez en la historia, una posible fuerte competencia para los bancos, despojándolos de la alta concentración que solían tener en el mercado, a través, principalmente, de ampliar la cartera de posibles clientes otorgando financiamiento a público que anteriormente no era candidato a recibirlo por las instituciones bancarias y otorgando también ciertos beneficios que bajo el esquema de SOFOM se logra tener. Laideadel proyecto que a continuación se realizará es una franquicia que se venderá a los interesados que cuenten con el capital necesario, la cual consiste en mostrar como formar una SOFOM desde su base, y como operarla, indicando al posible cliente los beneficios que obtendría al establecer un negocio de este tipo a través de proyecciones financieras de ganancias y planteándole los beneficios fiscales correspondientes; logrando así que el inversionista vea a la franquicia como una herramienta financiera útil yde fácil manejo, la cual brindará ganancias grandes a corto plazo y no pondrá su capital en riesgo. Mediante esto también mi propósito será acentuar la sencillez de laoperaciónde la SOFOM y argumentar porque es el mejor negocio que se puede establecer en nuestros tiempos. La SOFOM como una alternativa de inversión representa y engloba una serie de ventajas (beneficios) para los clientes. Como ventajas promueve productos de crédito de bajo, mediano y alto riesgo, cuyo enfoque dependerá del inversionista, o bien, se puede diversificar el riesgo entre diferentes tipos de productos obteniendo de ellos altos rendimientos a corto y mediano plazo mitigando el riesgo para lograr con ello un negocio sustentable. Como beneficio la SOFOM obtiene por su figura, porpertenecer al Sistema Financiero Mexicano y por ser registrada y regulada por la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), en la prevención de lavado de dinero, acceso a recibir fondeo de la Banca de Desarrollo, la cual está formada por diferentes instituciones, entre las cuales se encuentran: Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA), Fideicomiso Nacional para el Desarrollo (FINADE), Sociedad Hipotecaria Federal (SHF), etc. Lo cual representa un aumentoen el capital de la empresa para el desarrollo de la misma, permitiendo un crecimiento moderado de mediano y largo plazo; además la figura obtiene apoyos para infraestructura y mejora, lo que permite expandir el negocio. El desarrollo del modelo, plan y la propuesta de negocio que se mostrará al ofrecer nuestra franquicia a un cliente se hará aclarando en qué consiste una SOFOM en todos los aspectos, con el fin de vender el negocio y que el entenderlo sea muy sencillo para cualquier interesado. En este documento se desarrolla el planteamiento anterior de manera detallada. Con la finalidad de demostrar que es una verdadera opción de inversión, alcanzando el punto de equilibrio (PQ), la recuperación de inversión (ROI) y las ganancias en un periodo de tiempo mucho menor a comparación de cualquier otra opción de negocio, con un capital razonablemente mínimo. Primeramente analicemos a fondo lo mencionado en los párrafos anteriores, para poder dar los argumentos que nos introduzcan al estudioy desarrollode esta nuevagama de instituciones crediticias. Después de la crisis de los 90’s bajo el gobierno del Presidente Ernesto Zedillo varias instituciones bancarias quebraron, sobreviviendosolamente los grupos más fuertes en materia de capital, logrando desde ese instante y a la fecha una concentración de entre el 80% y el 97% del mercadocrediticio en México, y siendo dichos grupos compuestos en su mayoría por capital extranjero, (Datos obtenidos de Presburger Cherem, Enrique. SOFOMES ENR: La Puerta a laRevolución Financiera en México. México, septiembre de 2011. PP. 143). Esto estanca el desarrollo del SFM, pues si analizamos datos duros, en el último trimestre del añopodemos darnos cuenta de que el crédito al sectorprivado representa el 34. 6% del PIB, siendo de los más bajos a nivel mundial, (Datos tomados de Edgar Juárez. (3 de septiembrede 2017). El Economista. “Crédito al sector privado llega a 34. 6% del PIB”. Publicado en: https://www. eleconomista. com. mx/sectorfinanciero/Creditoalsectorprivadollegaa34. 6delPIB201709030052. html. Porlo tanto podemos concluir que tenemos dos problemas principales en el SFM, el primero es la concentración del mercado en manos de unos cuantos y el otroes la poca colocación de créditos en el sector privado. Éste último problema se debe a las múltiples restricciones que ponen los bancos para otorgar financiamiento, tanto a personas morales como físicas, principalmente a las PYMES, sector empresarial que en los últimos años se ha convertido en elmás grande del país. A julio de 2016existían 4, 048, 543 empresas, entre micro, pequeñas y medianas, las cuales generan 72% del empleo y 52% del Producto Interno Bruto (PIB) del país, cifras de suma importancia para el desarrollo económico de México; de éstas empresasaproximadamente el 70% no aceptarían un crédito bancario para financiarse dado a lo costoso y complicado que resulta esto. Por ende la mayoría se financia a través de capital propio o de sus proveedores, lo queresulta muy riesgoso pues se pone en riesgo en su totalidad el capital propio llevando, en una situación de crisis, a la ruina rápidamente. Obtener un crédito del gobierno federal también es complicado y no todas lo consideran como opción o en muchos casos ni siquiera tienen idea de laexistencia de esto, en julio de 2016 solo el 14. 3% de las empresas teníanconocimiento de los programas de apoyo del Gobierno Federal. En cuanto a personas físicas, si no se cuenta con propiedades, un nivel de ingresos comprobables alto y/ocon un aval, es muy difícil que se te otorgue un crédito cuya suma sea importante, orillando al público a recurrir a préstamos de carácter ilegal (agiotistas, usureros, tandas, etc. ), los cuales cobran cantidades exageradas de intereses, enriqueciendo a una persona con la necesidad de la gente, (Datos tomados de ¡Error! No se encuentra el origen de la referencia. . Todos estos problemas que estancan el desarrollo del país en diversos sectores tienen solución, en gran medida, a través de la creación de las SOFOMES, las cuales por sus características mitigan dichos conflictos abriendoun mundo de oportunidades a las personas tanto físicas como morales. De aquí podemos comenzar a estudiarlas SOFOMESdesde un punto de vista más aterrizado en su importancia. Para poder comenzar es importante que aclaremos, ¿Qué es una SOFOM?; la definición de SOFOM según Enrique Presburger Cherem(2011), en su libro “SOFOMES ENR: La puerta a la Revolución Financieraen México”, unaSOFOM es:“Sociedad Mercantil de tipo jurídico Sociedad Anónima, que en sus estatutos sociales contempla como objeto social principal el otorgamiento de crédito en forma habitual y profesional en diversas modalidades, y para constituirse y operar no requiere autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), sino de la Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios de las Instituciones Financieras (CONDUSEF). ”(p. 16). Actualmente en México existen 4325 SOFOMES, subdivididas según su tipo en 4259 SOFOMES ENR y 66 SOFOMES ER. Cabe aclarar que la clasificación anterior proviene del hecho de que las SOFOMES ER son organismos regulados por la Comisión Bancaria y de Valores, en su mayoría son organismos que pertenecen a alguna entidad bancaria por lo que se ven obligados a rendir cuentas claras de sus procesos, y que como su nombre lo dice están totalmente reguladas. En cuanto a las SOFOMES ENR, las cuales serán en esencia las que estudiaremos en la presente tesis, son entidades que solo son supervisadas por la CONDUSEF y cuyo control es totalmente interno, es decir, son entidades no reguladas, totalmente opuestas a las ER. A partir de aquí comenzaremos el desarrollo del modelo, plany la propuesta de negocio que se le hará al cliente al ofrecerle nuestra franquicia, aclarando a través del mismo en qué consiste una SOFOM en todos los aspecto, con el fin de vender el negocioy que el entenderlo sea muy sencillo para cualquier interesado (sin que necesariamente tenga conocimientos de este ramo).