Inestabilidad y pronóstico en el costo del oro para el mercado de Nueva York 
Autor: Violeta Acevedo Espinosa
Año: 2020
Carrera: Actuaría

El oro consituye uno de los elementos químicos más empleados, es clave para la economía global, ya que al año genera millones de dólares. Asimismo sigue siendo uno de los instrumentos financieros más seguros del mundo, proporcionando así su rentabilidad por lo que es un tema de estudio de gran importancia. Como uno de los pilares fundamentales de la economía global requiere un estudio especializado, por este motivo la importancia de caracterizar las series de tiempo del costo de oro para elmercado y obtener cotas en tiempos del proceso de predicción de sus precios, pues en ellos secontiene la evolución reciente de dichoámbito, su contexto y el comportamiento futuro probable. El objetivo principal de este trabajo es establecer un modelo para calcular los dominios temporales de inestabilidad ó suceptibilidad en los costos del oro, con el propósito de dar validez a modelos que pronostiquen el costo diario del oro para el mercado de Nueva York, usando el exponente de Lyapunov como cuantificador de inestabilidad, asimismo, se estudia una forma de pronosticar el costo usando un modelo semideterminista, en donde los resultados, se calculanen un tiempo relativamente pequeño para obtener un menor margen de error que los resultadosreales, así mismo, dichos datos obtenidos podrían tener un impacto directo en las finanzas deempresas mineras, fabricantes y joyeros en el mundo para asi conocer el mejor momento de inversión, y hacer un estudio de las ganancias o pérdidas deéstas. En cuanto al desarrollo del trabajo, en el capítulo I se abordan las cuestiones teóricas que sustentan el planteamiento, se centra en la historia del oro en el mundo, el papel importante que tiene en Estados Unidos, ya que se analiza el mercado de Nueva York, la exposición de laoferta y demanda a lo largo de la historia, los mercados de oro internacionales más importantes, sus características, y los factores que influyen en el precio del oro que son de suma relevancia para el ámbito socioeconómico. Asimismo, en el capítulo II se introducen los conceptos que son de relevancia para el desarrollodel trabajo, como son la serie de tiempo, sus características, su relevancia de estudio, el proceso estócastico, y su relación en este trabajo con el proceso de Wiener, el enlace de este proceso conel espectro de Fourier, así como el análisis espectral, el exponente de Lyapunov y su relación con la volatilidad del costo del oro, su exponente máximo y el tiempo, así como la importanciade la estacionariedad y sus características y finalmente la teoría de cruces que nos muestra de forma empiríca un comportamiento de la volatilidad en el costo de factores economicos yfinancieros. El capítulo III, se centra en la aplicación metodológica que se llevó a cabo para el análisis delas series de tiempo, en los cuales se obtuvieron 478, 318 datos totales de las 8 horas a las 16horas en donde se identifican los costos desde enero del 2015 hasta junio del 2019 del costo del oro en el mercado de Nueva York, otorgándonos diversas series de tiempo para su análisis. Por consiguiente se estudia la relación que existe entre el proceso de Wiener con los datos del análisis espectral, y se realiza un análisis estadístico básico para conocer el comportamiento del costo del oro. Posteriormente, en el capítulo IV se calculó la volatilidad, el espectro de Fourier, el exponente de Lyapunov en forma diaria, minuto a minuto, por hora, por semana y por año, se obtuvieron estadísticos del exponente de Lyapunov y se realizaron gráficos para analizar sus característicasy comportamientos. Se dan pruebas que muestran que el exponente de Lyapunov promedio se comporta de forma estacional y finalmente se propone un método basado en un enfoque semideterminista para pronosticar el costo del oro utilizando algunas propiedades discutidas por lateoría de cruces para los movimientos brownianos. Finalmente, en capítulo V concluye la investigación haciendo al análisis y la interpretación económica de los resultados obtenidos a través de esta metodología. Se incluyen seis apéndices en donde se agrupan los principales códigos para los cálculos realizados para simplificar el contenido de los capítulos de la tesis, cada apéndice se compone desde la obtención de datos hasta los propios resultados.