Un análisis al sistema de cuentas individuales de ahorro para el retiro en México (19972018) 
Autor: Diego Antonio Coria Mora
Año: 2021
Carrera: Economía

La seguridad social, como la conocemosen el mundo, ensus inicios condujo a un único fin u objetivo, garantizar la estabilidad económica y social de los adultos durante su retiroy proporcionarles calidad de vida a través de la acumulación de ahorro durante su período laboral. Para poder explicar el origen de los sistemas de ahorro y toda la redde protección social que existen, es necesario explicar los prolegómenos que motivaronpara llegar a lo que hoy se conocen comosistemas de protección colectiva. Al constituirsepor primera vez, unsistema legal de ayuda social; En Inglaterra aproximadamente en el siglo XVII, la fractura social encaminada ala miseria, y el vagabundeo, fueron las causas que dieronorigen y comienzo a los primeros planes de protección social; Las primeras y más importantes, fueron las leyes de Isabel(1601), el plan de Speenhamland (1795) y por último la ley de pobres de (1834), que a lo largo del trabajo se describirán con más detalle. De modo similar, a finales del siglo XIX, el imperio Aleman dominado bajo la cancillería de Otto von Bismarck decidió poner en marchauna serie de políticas que favorecieran a los trabajadores alemanes, derivado de las movilizaciones obreras. Fue por esto que Sir. William Beveridge intentómodelar el mismo sistema laboral en la Gran Bretaña, lo cual tuvo que desencadenar toda una revolución social en aquellos momentos; Sir. William hizo todo un inventario de los seguros sociales que ya existían en Inglaterra, uno de ellos fue el sistema de beneficencia pública parroquial promulgada por la ley de Isabel, que dieron origen a las leyes de pobres. Este sistema amparabaeconómicamente a los trabajadores de la clase desprivilegiada, brindadolescobertura social, segmentado en los deciles más bajos de la pirámide social. De todos estos sucesos provocó vertiginosos cambios radicales en todo el mundo, principalmente en los países desarrollados. Aunque los países desarrollados fueron quienes sentaron las bases de los esquemas de los servicios de seguridad social cubiertos por el Estado. Por otra parte, los países latinoamericanos fueronpioneros en la inserciónde sistemas de capitalización individual como parte del componente obligatorio de sus sistemas de pensiones. Chile dio el primer paso en 1981(Abeles, Pérez y Valdecantos, 2018). Durante la dictadura de Augusto Pinochet, momento histórico que marcó un antes y un despuéspor la privatización o venta de empresas del Estado, entre ellos los fondos de pensiones. Fondos que actualmente son administrados por instituciones privadas, conocidas como Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP). Este modelo fue replicado en distintos países de América Latina como: Perú, Colombia, Argentina Bolivia y por supuesto México lo hizo hasta finales de los años noventa junto con Uruguay. En México el 1 de Julio de 1997 entró en vigor la nueva reforma alsistema de pensiones, que pasódeun sistema de repartoa un sistema de cuentas individuales, cuyo sistemaestáreguladopor la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR), y los encagardos de administrar estos fondos son instituciones privadas conocidas comoAdministradoras de Fondos para el Retiro (AFORE), las cuales no son mas que la institución donde son depositadoslos ahorros para el retiro de cada trabajador. Pese a los esfuerzos de las autoridades por incentivar el ahorro, varios factores como:salarios bajos, empleos eventuales, desempleo, incremento de lainformalidad, limitan la acumulación del ahorro através de las aportaciones obligatorias. Como se mencionó antes, las AFOREStienen solo la obligación de administrar los recursos de los ahorradores, pero el dinero no queda como acervo, por lo que no fuesino hasta el 20 de abril de 2006 cuando se crean las Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para elRetiro (SIEFORE). Estas sociedades captan los fondos de ahorroque se administran en las cuentas individuales, yseconvierten en carteras de inversión, de estemodo se ocupan estos recursos para adquirir instrumentos financieros y ganarrendimientosespecialmente a largo plazo. El mecanismofunciona de la siguiente forma: