Modelo progresivo de ahorro voluntario incentivado para el mejoramiento de tasas de reemplazo en México y su valuación de costo fiscal 
Autor: María Teresa Cruz González
Año: 2019
Carrera: Actuaría

El sistema de pensiones en México fue reformado en 1997 sustituyendo al sistema de beneficio definido por uno de contribución definida, a partir de este momento, el factor definitivo para la calidad de las pensiones y su tasa de reemplazo se centró en la cantidad de ahorro (obligatorio y/o voluntario) que puede lograr un trabajador a lo largo de su vida productiva. Sin embargo, el nuevo diseño del sistema de pensiones estableció parámetros que resultan insuficientes para obtener pensiones “dignas”, entre ellos está la tasa de contribución fijada en 6. 5% sobre el salario base de cotización, ésta resulta insuficiente ya que, aún si una persona trabaja cada día de su vida durante 47 años, ésta se llevará a casa una pensión inferior al 50% del salario que estabapercibiendo antes del retiro. De aquí la importancia de que los trabajadores realicen adicionalmente aportaciones voluntarias a la cuenta individual. Sin embargo, el ahorro voluntario ha tenido grandes limitantes a lo largo de la historia, las más grandes de éstas, son la falta de capacidad de ahorro (ingresos), el analfabetismo financiero y lo que actualmente se le denomina la economía del comportamiento. A pesar de las limitaciones en las que se ve envuelto el ahorro, diversos países han aplicado diseños novedosos para incentivar el ahorro voluntario, los cuales hacen uso de la propia teoría de la economía del comportamiento para incrementar la participación de las personas en dichos esquemas, beneficiándolas a corto, mediano y largo plazo. El objetivo de este trabajo es presentar una propuesta de modelo de ahorro voluntario con un incentivo financiero otorgado por el Estado con un costo fiscal de bajoimpacto. Sin embargo, antes de presentar el modelo, el trabajo presenta diferentes capítulos con el objetivo de generar conciencia sobre la importancia del ahorro a través del conocimiento. El primer capítulo inicia con los antecedentes del actual sistema, habla del surgimiento de la seguridad social y cómo ésta se desarrolló en México, de las diversas modificaciones a la ley, y como la reforma de 1997 a la ley del Seguro Social fue un parteaguas en materia de seguridad social a nivel nacional, así como de los motivos que se tuvieron para dar pie a la gran reforma de pensiones, especialmente los demográficos. Además, introduce el tema del ahorro y las diversas teorías explicativas de éste. Finalmente, se presenta al ahorro para el retiro y la importancia que tiene en un sistema de contribución definida. También se da a conocerun ejercicio que muestra el impacto que tiene la postergación del ahorro, a fin de que se tome como un factor de alerta para evitar posponerlo. El capítulo dos se enfoca principalmente en la argumentación teórica de los sistemas de pensiones y del buen diseño de éstos. Este capítulo está basado en la teoría de los esquemas multipilares que propuso el World Bank en 1994 a través de su publicación “Envejecimiento sin crisis” donde inicialmente propuso esquemas de 3 pilares (Pilar público, Pilar privado y Pilar voluntario), con la finalidad de disminuir el riesgo de concentración que implicaba que un solo ente fuera responsable de proveer pensiones. También se presenta la evolución que tuvoesta teoría en 2005 que implicóla adición de 2 pilares más (Pilar de ingreso básico y el Pilar de apoyo social). El capítulo tres, desarrolla laatención en el pilar del ahorro voluntario (Pilar tres), muestra la importancia que tiene éste en los sistemas de pensiones(independientemente si se trata de esquemas de beneficio definido o de contribución definida), también se abarca el tema de los tipos de incentivos que se generan para apoyar el crecimiento delahorro voluntario y describe cómo diversos países han implementado diseños de ahorro voluntario y los resultados que se han derivado de éstos, por ejemplo, Reino Unido tiene un novedoso esquema de ahorro voluntario el cual otorga la obligación a las empresas de contar con un plan privado de pensiones complementario a la seguridad social, dicho esquema es de afiliación automática aprovechando la inercia y dilación de las personas para permanecer en los esquemas, este diseño contempla como incentivo condicionar las aportaciones al esquema con las aportaciones que otorga el patrón, de acuerdo a la Pension.