테더 (암호화폐)

테더(Tether)는 통화 코드 USD₮ 및 USDT로 흔히 알려져 있으며, 2014년 테더 리미티드가 출시한 암호화폐스테이블코인이다. 미국 달러에 고정되어 있으며, 중앙은행 디지털 화폐와는 다르다. 2024년 8월 1일 기준으로, 테더는 53억 달러의 초과 준비금을 포함하여 1,184억 달러의 준비금을 보유하고 있다고 보고했다. 2024년 2분기에는 13억 달러의 수익을 달성하여 상반기 총 수익 52억 달러에 기여했다. 테더 리미티드는 또한 119억 달러의 순자산을 공개했으며, 스테이블코인의 시가총액은 1,140억 달러를 초과했다.

테더는 스테이블코인 시장 점유율 70%를 차지하며 거래량 기준으로 가장 큰 암호화폐이다. 2019년에는 비트코인을 제치고 전 세계에서 가장 많이 거래되는 암호화폐가 되었다. 2024년 7월 기준으로, 테더는 전 세계적으로 3억 5천만 명 이상의 사용자를 보유하고 있다. 테더 리미티드는 영국령 버진아일랜드에 본사를 둔 iFinex가 소유하고 있으며, iFinex는 비트파이넥스 암호화폐 거래소도 운영한다. 2024년 1월 기준으로, 테더의 공식 웹사이트에는 테더가 발행된 14개의 프로토콜 및 블록체인이 나열되어 있다. 테더는 주장하는 법정화폐 준비금의 투명성과 검증 가능성에 대한 비판에 직면해 있다.

2025년 기준 116톤의 금을 보유하고 있다.
 역사 

 생성 
2012년 J. R. 윌렛은 비트코인 블록체인 위에 새로운 암호화폐를 구축할 가능성을 설명하는 백서를 발표했다. 윌렛은 이 아이디어를 암호화폐 마스터코인(Mastercoin)에 구현하는 데 도움을 주었고, 마스터코인 재단(이후 옴니 재단으로 개명)을 설립하여 이 새로운 "2차 레이어"의 사용을 촉진했다. 마스터코인 프로토콜은 테더 암호화폐의 기술적 기반이 되었으며, 브록 피어스(마스터코인 재단의 원년 멤버 중 한 명)는 테더의 공동 창립자가 되었고, 테더 창립자 크레이그 셀러스는 마스터코인 재단의 CTO가 되었다.

테더의 전신인 "리얼코인(Realcoin)"은 2014년 7월 공동 창립자 브록 피어스, 리브 콜린스, 크레이그 셀러스에 의해 샌타모니카 기반의 스타트업으로 발표되었다. 첫 번째 토큰은 2014년 10월 6일 비트코인 블록체인에서 발행되었다. 리얼코인은 비트코인의 컴퓨터 인프라를 사용하여 제3자 중개 없이 재산을 교환하고 계약을 실행했으며, 비트코인 네트워크를 다양한 상업적 용도로 개방했다. 리얼코인은 은행, 디지털 통화 거래소 및 현금 자동 입출금기 제공업체와 협력하여 전 세계에서 리얼코인을 구매, 거래 또는 상환하는 "게이트웨이" 역할을 했다.

2014년 11월 20일, 테더 CEO 리브 콜린스는 프로젝트 이름이 "테더"로 변경된다고 발표했다. 회사는 또한 "테더+ 토큰"을 지원하는 비공개 베타를 시작한다고 발표했는데, 이 토큰은 세 가지 통화, 즉 미국 달러에 대한 USTether (US+), 유로에 대한 EuroTether (EU+), 일본 엔에 대한 YenTether (JP+)를 지원했다. 테더 홀딩스 리미티드는 영국령 버진아일랜드에 설립되었으며 스위스에 사무실을 두고 있지만, 자세한 내용은 공개하지 않았고 독립적인 감사도 받은 적이 없다. 2022년 7월, 테더는 회계법인 BDO 이탈리아를 통해 분기별 증명서를 발행하기 시작했다. 월스트리트 저널에 따르면, "최소 2017년부터 테더는 감사를 받을 것이라고 투자자들을 안심시켰지만 아직 이행하지 않았다"며, 분기별 증명서는 "감사보다 덜 엄격한 기준으로 특정 시점에 회사가 보유한 자산의 스냅샷"이라고 전했다.

 2015–2016 
2015년 1월, 암호화폐 거래소 비트파이넥스는 플랫폼에서 테더 거래를 가능하게 했다. 2018년, 비트파이넥스의 최고 전략 책임자(CSO)였던 필 포터는 2017년 11월 패러다이스 페이퍼스 유출 사건으로 비트파이넥스 관계자 필립 포터와 지안카를로 데바시니가 2014년 영국령 버진아일랜드에 테더 홀딩스 리미티드를 설립한 책임자로 지목된 후 회사를 떠났다. 파이낸셜 타임스는 2022년 데바시니와 얀 루도비쿠스 판 데르 벨데가 각각 2012년과 2014년에 비트파이넥스와 테더라는 두 회사를 설립했다고 보도했다. 테더 리미티드는 영국령 버진아일랜드에 본사를 둔 테더 홀딩스 리미티드의 완전 소유 자회사이다.

짧은 기간 동안, 테더는 대만 은행을 통해 미국 달러 거래를 관리했으며, 이 은행들은 웰스 파고와 협력하여 대만 외부로 자금 이체를 가능하게 했다. 2017년 4월 18일, 테더는 이러한 국제 송금이 중단되었다고 밝혔다. 테더는 알고랜드, 아발란체, 셀로, 이더리움, EOS, 리퀴드 네트워크, 니어, 폴리곤, 솔라나, 비트코인 캐시의 스탠다드 레저 프로토콜, 스테이트민트, 테조스, 트론에 토큰을 발행한다.

총 5가지 종류의 테더 토큰이 있다: 비트코인의 옴니 레이어에 있는 미국 달러 테더(USD₮), 비트코인의 옴니 레이어에 있는 유로 테더(EUR₮), ERC-20 토큰으로서의 미국 달러 테더(USD₮), ERC-20 토큰으로서의 유로 테더(EUR₮), 그리고 2020년에 추가된 트론 네트워크의 TRC-20 토큰으로서의 미국 달러 테더(USD₮). 2024년 8월, 테더는 아랍에미리트 디르함에 고정된 스테이블코인을 출시할 것이라고 발표했다. 걸프 통화와 마찬가지로 디르함은 미국 달러에 고정되어 있다.

 2017–2018 
2017년 1월부터 2018년 9월까지 미결제 테더의 양은 약 1천만 달러에서 약 28억 달러로 증가했다. 2018년 초 테더는 비트코인 거래량의 약 10%를 차지했지만, 2018년 여름에는 비트코인 거래량의 최대 80%를 차지했다. 2018년 8월에 5억 달러 이상의 테더가 발행되었다. 2018년 10월 15일, 비트파이넥스의 트레이더들이 테더를 비트코인으로 교환하면서 비트코인 가격이 상승하여 테더 가격이 일시적으로 0.88달러로 하락했다.

월스트리트 저널은 2018년 말 테더 홀딩스 유한회사의 전 공동 소유주인 스티븐 무어가 중국의 주요 테더 트레이더가 "각 예금 및 인출에 대해 가짜 판매 송장과 계약을 제공하여 은행 시스템을 회피하려는" 노력을 논의했다고 보도했으며, 이 보고서는 무어의 이메일을 인용하여 그가 이러한 가짜 송장과 계약에 서명했음을 인정했지만 "잠재적인 사기/돈세탁 사건에서 위 내용을 주장하고 싶지 않다"고 말했다. 테더는 이 보고서가 "완전히 부정확하고 오해의 소지가 있다"는 답변을 내놓았지만, 구체적인 부정확성은 언급하지 않았다.

 2019–2023 
2019년, 테더는 시장에서 어떤 암호화폐보다도 가장 높은 일일 및 월간 거래량으로 비트코인을 추월했다. 2021년 7월 기준으로, 테더는 모든 비트코인 거래의 절반을 차지한다. 또한 2021년, 이 회사는 2016년부터 2018년까지의 기간 동안 27.6%의 날짜에만 완전 준비금을 유지했다는 이유로 CFTC로부터 벌금을 부과받았다. 또한 충분한 자산 준비금을 보여주는 감사를 제출하지 못한 것에 대해서도 벌금이 부과되었다. 2022년 5월, 테더는 멕시코 페소에 고정된 MXNT 토큰을 "실험장"으로 라틴 아메리카에 출시했다. 또한 2022년, 테더는 암호화폐 및 금융 분야의 여러 평판 좋은 회사들이 무너지는 시기에도 강세를 유지했다. 테더의 가장 가까운 경쟁사인 서클은 성장이 둔화되어 USDC 240억 달러가 테더 보유량의 4분의 1도 채 되지 않는 수준이 되었다.

2023년 10월, 테더의 최고 기술 책임자(CTO)인 파올로 아르도이노가 CEO로 승진했다. 그는 2023년 12월부터 현재 CEO인 장루이 판 데르 벨데의 뒤를 이어 회사를 이끌고 있다. 2023년 10월, 월스트리트 저널은 테더가 돈세탁, 테러 자금 조달 및 제재 회피와 관련된 조사에 점점 더 많이 등장하고 있다고 보도했다. 연구 회사인 엘립틱은 나중에 하마스에 의한 암호화폐 모금 수준에 대한 오해를 바로잡기 위해 월스트리트 저널과 협력했다고 밝히며 해당 보고서의 정확성에 이의를 제기했다. 이에 대한 응답으로 회사는 부적절한 고객 실사 및 심사 관행을 부인하는 블로그 게시물을 게시했다. 그들은 범죄 수사에서 정부를 어떻게 지원했는지 설명하며, 절도와 관련된 8억 3,500만 달러의 자산을 동결하는 데 도움을 주었다고 밝혔다. 회사는 2024년 불법 스테이블코인 사용과 관련된 사건을 지원하기 위해 45개 관할권에 걸쳐 140개 이상의 법 집행 기관과 협력했다고 보고했다.

2023년 5월, 테더는 우루과이에 재생 에너지를 사용하여 비트코인 채굴 작업을 설립하고 재생 에너지 생산에 자원을 투자할 계획을 발표했다. 우루과이는 전력 생산량의 98% 이상을 주로 풍력과 수력과 같은 재생 에너지원에서 얻는다. 2023년 6월, 테더 오퍼레이션스 리미티드는 정부 기관들과 회의를 가졌고 조지아 정부와 양해각서(MOU)를 체결했다. 이 파트너십은 지역 스타트업을 위한 특별 펀드를 조성하고 조지아의 블록체인 기술 개발을 지원할 것이다.

2023년 11월, 테더는 향후 6개월 동안 약 5억 달러를 투자하여 세계 최고의 비트코인 채굴 회사 중 하나가 될 계획을 발표했다. 이 투자에는 9월 프랑크푸르트 기반 기업인 노던 데이터 AG의 지분을 인수한 후 테더가 상장 비트코인 채굴 회사 노던 데이터 AG에 제공한 6억 1천만 달러 신용 시설의 일부가 포함된다. 2023년 12월, 스위스의 루가노는 세금, 벌금 및 기타 모든 청구서를 지불하기 위해 테더 스테이블코인을 포함한 암호화폐를 수용하기 시작했다. 블록체인 분석 회사 TRM Labs의 보고서에 따르면, 테더는 2023년 내내 범죄 활동에 가장 많이 사용된 스테이블코인으로, 193억 달러의 불법 거래와 관련이 있었다. 이 금액은 전년도에 비해 더 컸으며, 2022년에는 247억 달러 상당의 거래가 범죄 활동과 관련이 있었다.

 2024년–현재 
2024년 1월 캔터 피츠제럴드 CEO 하워드 러트닉의 발언에 따르면, 이 회사는 테더의 준비금을 관리하고 있었다. 2024년 2월 의회 청문회에서 암호화폐 지지자인 미네소타 의원 톰 에머는 월스트리트 저널의 2023년 10월 기사를 "오류"라고 부르며, 전 세계 금융 범죄에 대한 연방 보고서에 따르면 이러한 그룹이 사용한 실제 암호화폐 금액이 언론 매체에서 보도된 것보다 "훨씬 적다"고 지적했다.

2024년 1분기에 테더의 수익은 45억 2천만 달러였다. 미국 재무부 증권은 순이익에 큰 기여를 했다. 테더는 또한 금과 비트코인 투자에서도 수익을 올렸다. 테더는 2024년 4월, 초과 준비금 중 2억 달러를 미국 기반의 뇌 칩 회사인 블랙록 뉴로텍에 투자했다고 발표했는데, 이 회사는 뇌-컴퓨터 인터페이스를 만들고 있으며, 사람들이 움직이지 않고도 컴퓨터와 의수족을 제어할 수 있게 하는 신경 임플란트를 포함한다.

2024년 5월, 테더는 인공지능, 비트코인 채굴, 교육, 스테이블코인에 중점을 둔 네 가지 부문으로 재편성할 것이라고 발표했다. 아르도이노에 따르면 회사의 소유 구조는 변경되지 않았다. 또한 2015년, 테더는 비트메인에서 분리된 비트코인 채굴 기업 비트디어에 비공개 배정을 통해 1억 달러의 지분을 인수했으며, 주당 5.00달러에 5천만 달러를 추가 인수할 수 있는 옵션을 보유했다. 2024년 7월, 테더, 트론, 블록체인 분석 회사 TRM 랩스는 테더 및 트론 블록체인에서 불법 지출을 억제하기 위한 제휴를 맺었다. 2024년 9월 기준으로, T3 금융 범죄 단속반은 사기 및 금융 사기와 관련된 약 1,200만 달러 상당의 USDT를 동결했으며, 11명의 피해자를 확인했다.

테더는 2024년 8월, 상반기 수익이 52억 달러이며, 2분기에만 13억 달러의 순영업이익을 기록했다고 보고했다. 테더는 또한 976억 달러 이상의 미국 국채를 보유하고 있으며, 이는 많은 국가보다 많은 세계 최대의 국채 구매자 중 하나이다. 2024년 10월, 월스트리트 저널은 테더가 제재 및 돈세탁 방지 규정 위반 가능성으로 연방 형사 조사의 대상이 되었다고 보도했다. 2024년 12월, 테더는 주로 우파 사용자층으로 알려진 대안 동영상 호스팅 플랫폼인 Rumble에 7억 7,500만 달러를 투자한다고 발표했다. 2025년 9월, 전 트럼프 행정부 관리인 보 하인즈가 회사의 미국 지사인 테더 U.S.의 CEO로 임명되었다.

2025년 10월, 테더는 올해 초 클럽에 대한 10.7% 지분 매입의 일환으로 유벤투스 이사회에 합류할 두 명의 후보를 지명했다.

2025년 S&P가 부도 시 자산보호 어렵다는 이유로 테더의 안정성 등급 '취약' 강등하였다.

 로비 및 정치적 영향력 
2025년, 테더는 백악관의 이스트윙 철거와 무도회장 건설을 지원한 후원자 중 하나였다.

 가격 조작 의혹 

 학술 연구 
그리핀과 샴스의 연구에 따르면, 시장 침체기에 테더가 새로운 USD₮를 발행한 후 비트코인 가격이 상승하는 것으로 나타났다. 그들은 이를 시장 조작 시도로 추측했다. 테더와 그 계열사인 암호화폐 거래소 비트파이넥스는 이러한 연구 결과를 반박하며, 저자들이 데이터를 선택적으로 사용하고 불완전한 데이터셋으로 작업했다고 비난했다. 나중에 발표된 연구는 스테이블코인 활동이 암호화폐 가격에 영향을 미친다는 추가적인 증거를 발견했다. 예를 들어, 2021년 연구에서는 스테이블코인 발행 전후 24시간 동안 비정상적으로 높은 암호화폐 수익률이 관찰되었다. 2022년, 또 다른 연구에서는 트위터의 Whale Alert에서 테더의 USDT 발행에 대한 공개 발표 후 비트코인 가격이 상승하는 것을 발견했다.

 미디어 연구 
블룸버그 뉴스 기자들은 크라켄 암호화폐 거래소에서 2018년 5월 1일부터 2018년 6월 22일까지 작은 시장 주문이 테더의 시장 가격을 더 큰 시장 주문만큼이나 크게 움직이는 불규칙성을 발견했다. 뉴욕 대학교 로사 아브란테스-메츠 교수와 연방 준비 은행 검사관 마크 윌리엄스는 비정상적인 주문 규모가 자동 거래 프로그램에 의한 가장매매를 시사한다고 주장했다. 크라켄은 이러한 주장에 대해 반박하며, 블룸버그 뉴스가 스테이블코인의 개념을 오해했으며, 테더가 미국 달러에 고정된 스테이블코인이기 때문에 시장 주문 규모가 테더의 시장 가격에 크게 영향을 미치지 않는다고 밝혔다. 비정상적인 주문 규모를 담당했던 사용자 또한 이상하게 특정된 주문 규모와 소수점이 "무작위로 선택"되었다고 확인했다. 크라켄 암호화폐 거래소의 블룸버그 뉴스 연구 결과 반박은 이후 스테이블코인 안정성에 대한 학술 연구에 의해 뒷받침되었다.

 법률 연구 
2018년 11월 20일, 블룸버그는 미국 연방 검찰이 테더가 비트코인 가격을 조작하는 데 사용되었는지 여부를 조사하고 있다고 보도했다. 테더 웹사이트에 따르면, 테더는 미국 기반 고객을 제외한 달러 구매 또는 거래소 및 자격을 갖춘 기업 고객의 상환을 통해 새로 발행될 수 있다. 언론인 존 에반스는 2018년 8월 말까지 새로 발행된 테더 구매 또는 상환에 대한 공개적으로 검증 가능한 사례를 찾지 못했다고 밝혔다.

 보안 및 유동성 
테더는 고객의 요구에 따라 인출에 대비하여 모든 미국 달러를 예비금으로 보유할 의도가 있다고 주장한다. 2017년에는 모든 인출 요청을 충족하지 못했다. 테더는 외부 감사를 통해 예비금 보유를 투명하게 공개한다고 주장하지만, 테더는 주장하는 예비금을 보여주는 감사를 한 번도 제출한 적이 없다. 2018년 1월, 테더는 더 이상 감사인과 관계를 맺지 않는다고 발표했다.

2017년 11월, 약 3,100만 달러 상당의 USDT 토큰이 테더에서 도난당했다. 나중에 비트코인 분산원장 분석을 통해 테더 해킹과 2015년 1월 비트스탬프 해킹 사이에 밀접한 연관성이 있는 것으로 나타났다. 도난에 대응하여 테더는 거래를 중단하고, 테더가 도난당했다고 식별한 모든 토큰을 거래 불가능하게 만들기 위해 비상 "하드포크"를 구현하는 새로운 소프트웨어를 출시할 것이라고 밝혔다. 테더는 2017년 12월 19일 기준으로 제한된 암호화폐 지갑 서비스를 다시 활성화했으며 보류 중인 거래 처리를 시작했다고 밝혔다. 2022년 9월 19일, 뉴욕 지방 법원의 진행 중인 소송으로 인해 비트파이넥스와 테더(법원 기록에서는 B/T로 언급됨)는 USDT 지원을 보여주는 문서를 제출하도록 명령받았으며, 이는 아직 계류 중이다.

2023년 11월 20일, 테더는 OKX와 함께 동남아시아의 인신매매 조직과 연관된 2억 2,500만 달러 상당의 암호화폐를 동결했다고 보고했다. 이 조직은 전 세계적인 피그 부처링 사기를 담당했다. 테더는 동결이 미국 비밀경호국의 요청에 따라 이루어졌으며, 이는 토큰 동결 중 가장 큰 규모라고 주장했다. 샌타클래라군 부지방검사 에린 웨스트는 뉴스위크에 테더의 조치가 사기 수익에 대한 전면적인 전쟁을 선포하는 것이라고 말했다.

2023년 12월, 테더 CEO 파올로 아르도이노는 하원 금융 서비스 위원회 및 상원 은행 위원회 위원들에게 회사가 법 집행 기관과의 관계를 강화하고 제재 통제를 강화하기 위한 새로운 조치를 취하고 있다고 말했다. 아르도이노는 테더가 해외자산통제국 제재 목록과 관련된 모든 지갑에서 토큰을 비활성화하기로 한 결정을 강조했다. 서한에서 아르도이노는 테더가 미국 법무부, 미국 비밀경호국, 연방수사국(FBI)을 지원하여 4억 3,500만 USDT를 통제하는 326개의 지갑을 동결했다고 보고했지만, 이 동결된 지갑에는 명시된 금액보다 적은 토큰이 포함된 것으로 보인다. 아르도이노는 또한 테더가 미국 비밀경호국과 협력했으며 FBI와도 협력하고 있다고 밝혔다.

2024년 3월, 시카고에 기반을 둔 모리스 파스칼 미국 검사장 대행과 로버트 W. "웨스" 휠러 주니어 FBI 특수 요원 책임자의 발표에서 테더는 기술 사기 네트워크와 관련된 140만 달러 상당의 테더를 압수하는 데 기여한 역할로 인정받았다. 2024년 8월, 테더는 동부 노스캐롤라이나 미국 검사장 마이클 이즐리와 FBI 샬럿 특수 요원 책임자 로버트 M. 드위트의 발표에서도 피그 부처링 사기를 통해 도난당한 500만 달러 상당의 테더 압수에 기여한 역할로 인정받았다.

 달러 준비금에 대한 의문 
2017년 9월, 테더는 테더 리미티드가 테더가 미국 달러로 완전히 뒷받침된다는 것을 보여준다고 주장하는 공인회계법인의 비망록을 발표했다. 그러나 뉴욕 타임스에 따르면, 독립 변호사 루이스 코헨은 그 문서가 신중하게 표현되었기 때문에 테더 코인이 달러로 뒷받침된다는 것을 증명하지 못한다고 밝혔다. 또한 이 문서들은 해당 잔액이 다른 방식으로 저당 잡혀 있는지 여부를 확인하지 못한다. 회계 법인은 "이 정보는 오직 테더 리미티드의 경영진을 돕기 위한 것이며 ... 다른 당사자가 사용하거나 의존하도록 의도된 것이 아니며, 그렇게 되어서는 안 된다"고 명시적으로 밝혔다.

테더는 반복적으로 주장을 했음에도 불구하고 발행된 테더가 예금된 미국 달러로 일대일로 뒷받침된다는 것을 보여주는 감사를 제출하지 못했다. 2018년 6월에 그들의 웹사이트에 게시된 감사 시도는 법률 회사 프리, 스포르킨 & 설리번 LLP(FSS)의 보고서를 보여주는데, 이는 발행된 테더가 달러로 완전히 뒷받침된다는 것을 확인하는 것으로 보였다. 그러나 FSS는 "FSS는 회계 법인이 아니며 일반회계원칙에 따라 위의 검토 및 확인을 수행하지 않았다"고 밝혔으며, "은행 및 테더 잔액에 대한 위의 확인은 감사 결과로 해석되어서는 안 되며, 일반회계감사기준에 따라 수행되지 않았다"고 덧붙였다. 테더의 법률 고문 스튜어트 회그너는 "결론적으로 감사를 받을 수 없다. 빅4 회계법인들은 그러한 수준의 위험을 싫어한다. 우리는 차선책이라고 생각하는 것을 선택했다"고 말했다.

2023년 말, 테더는 준비금으로 630억 달러의 미국 국채, 35억 달러의 귀금속, 28억 달러의 비트코인, 38억 달러의 기타 투자, 48억 달러의 담보 대출을 보유하고 있다고 보고했다. 2024년 1월, 캔터 피츠제럴드의 CEO 하워드 러트닉은 자신의 회사가 테더의 자산을 검토했으며, 테더가 830억 달러의 스테이블코인을 뒷받침하기 위해 약 860억 달러의 자산을 보유하고 있음을 확인했다고 말했다. 테더의 현금 및 현금 등가물로 보유된 준비금의 대부분은 미국 재무부 단기채이며, 726억 달러를 차지한다. 테더의 2024년 2분기 증명서에 따르면, 980억 달러에 가까운 미국 국채를 보유하고 있다고 보고했다. 테더가 한 나라였다면, 미국 채무 보유국 중 18번째로 큰 보유국이 되었을 것이다.

 법적 소송 

 뉴욕주 법무장관의 iFinex 소송 
2019년 4월 25일, 레티티아 제임스 뉴욕주 법무장관(검찰)은 테더 리미티드와 비트파이넥스 암호화폐 거래소의 모회사인 iFinex(피고)를 상대로 소송을 제기했다. 검찰은 비트파이넥스 암호화폐 거래소가 신뢰할 수 있는 법정화폐 은행 관계를 확보하지 못하여 파나마 결제 처리 회사 크립토 캐피탈 코퍼레이션에 10억 달러를 위탁했다고 주장했다. 검찰은 자금이 기업 및 고객 예금과 혼합되었고 크립토 캐피탈과 계약이 체결되지 않았다고 주장했다. 검찰은 크립토 캐피탈 코퍼레이션이 돈을 분실하거나 훔쳤고, 비트파이넥스와 테더 리미티드의 경영진이 최대 8억 5천만 달러의 자금을 회수하지 못했다고 추측했다. 검찰은 iFinex, 비트파이넥스 및 테더 리미티드가 부족분을 메우기 위해 테더 리미티드를 사용했다고 비난했다.

2019년 4월 26일, iFinex는 크립토 캐피탈 코퍼레이션이 자금을 분실하거나 훔쳤다는 주장을 반박하며, 자금이 압류되었고 비트파이넥스가 자금 해제를 요청했다고 밝혔다. 크립토 캐피탈 코퍼레이션은 비트파이넥스에 압류가 일시적이며 왜 자금을 비트파이넥스에 해제할 수 없는지에 대한 변명을 제시했다고 밝혔다(사례 포인트 33). 크립토 캐피탈 코퍼레이션은 2018년 5월 폴란드 정부가 비트파이넥스 자금 3억 4천만 달러 이상을 보유한 크립토 캐피탈 코퍼레이션 은행 계좌를 동결했으며(사례 포인트 33), 2018년 4월부터 7월 사이에 포르투갈에 있는 크립토 캐피탈 코퍼레이션 계좌에 있는 약 1억 5천만 달러의 비트파이넥스 자금도 동결되었다고 밝혔다(사례 포인트 34). 크립토 캐피탈 코퍼레이션의 주요 인물들은 나중에 체포되었다. 소송 과정에서 iFinex는 테더 리미티드가 주장된 손실을 은폐하는 데 사용되었다는 주장을 반박하며, 비트파이넥스가 크립토 캐피탈 코퍼레이션으로부터 압류된 자금에 접근할 수 없었기 때문에 테더 리미티드로부터 4억 달러를 빌렸다고 주장했다(사례 포인트 38). 비트파이넥스는 2021년 2월 5일까지 이자 포함 대출금을 테더 리미티드에 전액 상환했다고 밝혔다.

2021년 2월 17일, iFinex는 뉴욕주 법무장관실과의 법적 분쟁을 해결했다. iFinex, 비트파이넥스, 테더 리미티드는 어떠한 위법 행위도 인정하지 않고 사건 해결을 위해 1,850만 달러를 지불했다. 2021년 5월 6일, 뉴욕주 대법원 판사 조엘 M. 코헨은 iFinex의 명령 수정 요청을 승인했는데, 이는 뉴욕주 법무장관실의 주장이 너무 일반적이고 구체성이 부족했기 때문이며, 검찰의 사건은 "극도로 광범위한 용어로 표현되었고" "명령은 구체적이어야 한다"고 밝혔다.

 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 
2017년 12월 5일, 미국 상품선물거래위원회(검찰)는 발행된 USD₮의 담보를 확인하기 위해 비트파이넥스와 테더 리미티드에 소환장을 발행했다. 2019년 2월 25일 이전까지 테더 리미티드의 약관은 "모든 테더는 항상 당사의 준비금에 보유된 전통적인 통화에 의해 1대1로 뒷받침된다. 따라서 1 USDT는 항상 1 USD와 동일하다"고 명시했다. 2019년 2월 25일 이후 테더 리미티드는 약관을 수정하여 "테더 토큰은 테더의 준비금으로 100% 뒷받침된다"고 주장했으며, "준비금"은 "전통적인 통화 및 현금 등가물이며, 때때로 테더가 제3자에게 제공한 대출(계열사를 포함할 수 있음)로부터 발생하는 기타 자산 및 채권을 포함할 수 있다"고 정의했다. 2019년 4월 30일, iFinex(피고) — 테더 리미티드와 비트파이넥스 암호화폐 거래소의 모회사 —는 발행된 USD₮가 현금 및 현금 등가물의 좁은 정의로 74% 뒷받침되고, 나머지 26%는 기타 자산으로 뒷받침된다고 주장하는 진술서를 제출했다.

2021년 10월 15일, 테더 리미티드는 발행된 USD₮가 법정화폐 USD로 100% 뒷받침된다는 부정확한 주장으로 4,160만 달러의 벌금을 지불했다. 이는 테더 리미티드의 진술서에 따르면 법정화폐 USD와 "무담보 채권, 기업어음, 제3자 보유 자금, 기타 비법정화폐 자산"과 같은 기타 자산의 조합으로만 뒷받침되었기 때문이다(총 100%라고 주장됨). 테더 리미티드는 이에 대해 "모든 테더 토큰은 해당 법정화폐와 1대1로 고정되어 있으며 테더의 준비금으로 100% 뒷받침된다"고 주장을 수정했다. 2017년부터 2022년까지 테더 리미티드는 2017년 9월, 2018년 6월, 2018년 11월, 2021년 2월, 2021년 3월, 2021년 4월, 2021년 6월, 2021년 9월, 2022년 5월에 감사 보고서를 발표하여 발행된 USD₮의 100% 담보를 증명했다. 2021년 5월, 테더는 발행된 테더의 2.9%가 법정화폐 USD로 담보되어 있으며, 49.6% 이상이 기업어음으로 담보되어 있고, 나머지 금액은 기타 자산으로 담보되어 있음을 보여주는 보고서를 발표했다. 테더 리미티드는 완전 담보 주장을 검증하기 위한 독립 감사를 계속 거부하고 있다. 2022년 10월, 테더는 기업어음 보유량을 0으로 줄이고 이를 미국 국채로 대체했다고 보고했다.

 같이 보기 
 다이 (암호화폐)
 제미니 (암호화폐 거래소)
 팍소스 트러스트 컴퍼니
 USD 코인

 각주 

 외부 링크 
 

분류:2014년 설립
분류:2014년 도입된 통화