सिडबी को भारतीय संसद के एक अधिनियम के तहत 2 अप्रैल 1990 को स्थापित किया गया था जो सूक्ष्म लघु एवं मझोले उद्यम (एमएसएमई) क्षेत्र के संवर्धन वित्त पोषण और विकास के लिए प्रमुख वित्तीय संस्थान के रूप में अपनी भूमिका निभाता है और इसके साथ ही इसी तरह की गतिविधियों में संलग्न संस्थानों के कामकाज में समन्वय स्थापित करता है।