नेपाल सरकार और एसजेवीएन लिमिटेड ने परियोजना के लिए मार्च 2008 में समझौता ज्ञापन पर हस्ताक्षर किया था। यह समझौता ज्ञापन 30 वर्ष की अवधि के लिए बिल्ड ओन ऑपरेट तथा ट्रांसफर (बीओओटी) के आधार पर किया गया था ।