Invoerings- en aanpassingswet Wet op het financieel toezicht; Nota van wijziging waarin een overgangsmaatregel voor waarborg- en garantiefonden is opgenomen
Staten-Generaal — Kamerstuk 
Datum: 2014-07-05 00:00:00.000000
Rechtsgebied: Wetgeving


(function (window, document, dataLayerName, id) {
 window[dataLayerName] = window[dataLayerName] || [], window[dataLayerName].push({ start: (new Date).getTime(), event: "stg.start" }); var scripts = document.getElementsByTagName('script')[0], tags = document.createElement('script');
 function stgCreateCookie(a, b, c) { var d = ""; if (c) { var e = new Date; e.setTime(e.getTime() + 24 * c * 60 * 60 * 1e3), d = "; expires=" + e.toUTCString() } document.cookie = a + "=" + b + d + "; path=/; Secure" }
 var isStgDebug = (window.location.href.match("stg_debug") || document.cookie.match("stg_debug")) && !window.location.href.match("stg_disable_debug"); stgCreateCookie("stg_debug", isStgDebug ? 1 : "", isStgDebug ? 14 : -1);
 var qP = []; dataLayerName !== "dataLayer" && qP.push("data_layer_name=" + dataLayerName), qP.push("use_secure_cookies"), isStgDebug && qP.push("stg_debug"); var qPString = qP.length > 0 ? ("?" + qP.join("&")) : "";
 tags.async = !0, tags.src = "https://koop.piwik.pro/containers/" + id + ".js" + qPString, scripts.parentNode.insertBefore(tags, scripts);
 !function (a, n, i) { a[n] = a[n] || {}; for (var c = 0; c < i.length; c++)!function (i) { a[n][i] = a[n][i] || {}, a[n][i].api = a[n][i].api || function () { var a = [].slice.call(arguments, 0); "string" == typeof a[0] && window[dataLayerName].push({ event: n + "." + i + ":" + a[0], parameters: [].slice.call(arguments, 1) }) } }(i[c]) }(window, "ppms", ["tm", "cm"]);
 })(window, document, 'dataLayer', 'f8b9eee5-8d9c-4ea1-abd5-83e174f29813');
 
 
 
Direct naar content
Navigatie
Contextinformatie
Publicatie
Acties
Inhoudsopgave
Gerelateerde informatie

Menu

U bent nu hier: 
Publicaties
Officiële publicaties

Inloggen

Primaire navigatie

Andere sites binnen Overheid.nl
Home
Uitgebreid zoeken
Mijn abonnementen
Help

Andere sites binnen Overheid.nl

Berichten over uw Buurt
Zoals vergunningen, bouwplannen en lokale regelgeving.

Rondom uw woonadres
Rondom een zelfgekozen adres

Dienstverlening
Zoals belastingen, uitkeringen en subsidies.

Naar dienstverlening

Beleid & regelgeving
Officiële publicaties van de overheid.

Naar beleid & regelgeving

Contactgegevens overheden
Adressen en contactpersonen van overheidsorganisaties.

Naar overheidsorganisaties

 
 
 
U bent hier:

Home

Kamerstuk 30658, nr. 5

 
 
 

Kamerstuk

Datum publicatie
Organisatie
Vergaderjaar
Dossier- en ondernummer
Datum ontvangst

28-09-2006

Tweede Kamer der Staten-Generaal

2006-2007

30658 nr. 5

25-09-2006

 

 

 
 
 Toon meer van: Inhoudsopgave
 
 

 
 AanhefLichaamAAFDELING 10 WAARBORG- EN GARANTIEFONDSENArtikel 111aBCCArtikel 120ABCDArtikel 135aABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZAABBHOOFDSTUK 5.6 REGELS OVER HET TOEPASSEN VAN EEN GEDRAGSCODE
DOOR INSTITUTIONELE BELEGGERSArtikel 5:86Artikel 5:87CCArtikel 7:1EFfIKFFGHArtikel 168ABICJArtikel 171ABCKLArtikel 175aMToelichtingAlgemeenToelichting per onderdeelAArtikel 111aBCDAOnderdeel 1Onderdeel 2Onderdeel 3BCDEFGH en IJKLMNOPQ–ZAABBArtikel 5:86Artikel 5:87CCEFGHIJKLMOndertekening
 

 
 
 Toon meer van: Extra informatie
 
 

 
 

Informatie over publicatie

 

 

 
 Toon meer van: Gerelateerd
 
 

 
 Publicaties in kamerdossier

Kamerdossier 30658Toon alle publicaties in het hoofddossier

 

 
 
 Geconsolideerde regelgeving

 

 
 
 Geconsolideerde regelgeving

 

 
 
 Publicaties referendum

 

 

 

 

 

Authentieke versie (PDF)
bestandsgrootte: 62 Kb

Informatie

Gerelateerd

Printen

Delen

 
 
 
30 658Invoering van de Wet op het financieel toezicht en aanpassing van overige
wetten aan die wet (Invoerings- en aanpassingswet Wet op het financieel toezicht)nr. 5NOTA VAN WIJZIGINGOntvangen 25 september 2006Het voorstel van wet wordt als volgt gewijzigd:ANa artikel 111 wordt een afdeling ingevoegd, luidende:AFDELING 10 WAARBORG- EN GARANTIEFONDSENArtikel 111a1. Het verbod, bedoeld in artikel 2:28a, eerste lid, van de Wet op
het financieel toezicht is niet van toepassing op degene die op het tijdstip
waarop die wet in werking treedt optreedt als waarborg- of garantiefonds,
indien deze binnen twee maanden na dat tijdstip een aanvraag indient voor
een vergunning voor het uitoefenen van het bedrijf van schadeverzekeraar,
en voor zover de Nederlandsche Bank nog niet op die aanvraag heeft beslist.2. De Nederlandsche Bank beslist binnen 12 maanden na het tijdstip
van inwerkingtreding van de Wet op het financieel toezicht op de aanvraag.
Bij ministeriële regeling kan deze termijn tweemaal worden verlengd met
een periode van maximaal zes maanden.3. Degene die op grond van het eerste lid een vergunning heeft aangevraagd
wordt als aanvrager ingeschreven in het register, bedoeld in artikel 1:93,
eerste lid, van de Wet op het financieel toezicht. De Nederlandsche Bank haalt
deze inschrijving door zodra zij op de aanvraag heeft beslist.BAan artikel 115 wordt een onderdeel toegevoegd, luidende:CIn artikel 10e, tweede lid, wordt de zinsnede «artikel 10d, derde,
vierde, vijfde, zesde, zevende, achtste of negende lid» vervangen door:
artikel 10d, derde, vierde of vijfde lid.CArtikel 120 komt te luiden:Artikel 120De Wet handhaving consumentenbescherming wordt
als volgt gewijzigd:AArtikel 1.1 wordt als volgt gewijzigd:1. Onderdeel e, onder 1°, komt te luiden: 1°. een financiële
dienst als bedoeld in artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht;.2. Onderdeel e, onder 2°, komt te luiden: 2°. het in
de uitoefening van een bedrijf buiten besloten kring aantrekken, ter beschikking
verkrijgen of ter beschikking hebben van opvorderbare gelden van anderen dan
professionele marktpartijen als bedoeld in artikel 2:28, eerste lid, van de
Wet op het financieel toezicht, dan wel het als tussenpersoon werkzaamheden
verrichten in de zin van artikel 4:3, eerste lid, van laatstgenoemde wet;.3. Onderdeel e, onder 4°, komt te luiden: 4°. het houden
van een markt in financiële instrumenten in de zin van artikel 1:1 van
de Wet op het financieel toezicht;.BArtikel 3.4, tweede lid, onderdeel b, komt te luiden: b. de artikelen
1:63 en 1:69 van de Wet op het financieel toezicht van overeenkomstige toepassing.CArtikel 10.4, onderdeel e, komt te luiden: e. artikel 3.4, tweede
lid, komt te luiden: 2. Met betrekking tot de toepassing van het eerste
lid: a. zijn de artikelen 2.10, 2.23 en 2.24 van overeenkomstige toepassing;
en b. zijn de artikelen 1:63 en 1:69 van de Wet op het financieel toezicht
van overeenkomstige toepassing.DNa artikel 135 wordt een artikel ingevoegd, luidende:Artikel 135aDe Wet op het financieel toezicht wordt als
volgt gewijzigd: AArtikel 1:1 wordt als volgt gewijzigd:1. Na de definitie van instelling voor collectieve belegging in effecten
wordt een definitie ingevoegd, luidende: institutionele belegger: a. beleggingsinstelling; b. levensverzekeraar;
of c. pensioenfonds;2. In de definitie van «verlenen van een beleggingsdienst»
wordt in onderdeel d het woord «effecten» telkens vervangen door:
financiële instrumenten.3. In de definitie van «verlenen van een beleggingsdienst»
wordt in de onderdelen d tot en met g na de zinsnede «gericht op het»
telkens ingevoegd: in de uitoefening van een beroep of bedrijf.BArtikel 1:58, eerste lid, wordt als volgt gewijzigd: Onder vervanging
van de punt aan het slot van onderdeel d door een puntkomma, wordt een onderdeel
toegevoegd, luidende: e. een ieder die in Nederland of vanuit Nederland
in een andere lidstaat als dienst van de informatiemaatschappij als bedoeld
in artikel 15d, derde lid, van Boek 3 van het Burgerlijk Wetboek in de uitoefening
van een beroep of bedrijf als tussenpersoon werkzaamheden verricht ten behoeve
van het buiten besloten kring aantrekken of ter beschikking verkrijgen van
opvorderbare gelden van anderen dan professionele marktpartijen.CArtikel 1a:60, eerste lid, wordt als volgt gewijzigd:1. In onderdeel d wordt na de puntkomma toegevoegd: en.2. In onderdeel e wordt «; en» vervangen door een punt.3. Onderdeel f vervalt.DArtikel 1a:65, tweede lid, wordt als volgt gewijzigd:1. In de aanhef wordt «het bepaalde in» vervangen door:
het bepaalde ingevolge.2. De tweede volzin vervalt.EIn artikel 1a:73, vierde lid, wordt onder vervanging van de punt aan het
slot door een komma toegevoegd: voor zover het betreft het adviseren over
financiële producten waarvoor zij optreden als verbonden bemiddelaar.FArtikel 2:99, tweede volzin, komt te luiden: Het actuarieel verslag is
voorzien van een verklaring van de actuaris dat hij zich ervan heeft overtuigd
dat de in het actuarieel verslag genoemde voorzieningen adequaat zijn vastgesteld.GArtikel 2:223 vervalt.HArtikel 2:316, eerste lid, komt te luiden: 1. Een levensverzekeraar
of schadeverzekeraar waarop het toezicht, bedoeld in artikel 2:313, eerste
lid, van toepassing is, berekent de aangepaste solvabiliteit. Bij of krachtens
algemene maatregel van bestuur worden regels gesteld met betrekking tot de
berekening van de aangepaste solvabiliteit en de wijze, de periodiciteit en
de termijnen van de rapportage.IArtikel 2:317, eerste lid, komt te luiden: 1. Een levensverzekeraar
of schadeverzekeraar waarop het toezicht, bedoeld in artikel 2:313, tweede
lid, van toepassing is, berekent de aangepaste solvabiliteit. Bij of krachtens
algemene maatregel van bestuur worden regels gesteld met betrekking tot de
berekening van de aangepaste solvabiliteit en de wijze, de periodiciteit en
de termijnen van de rapportage.JIn artikel 4:1, aanhef, wordt de zinsnede «Dit deel is uitsluitend
van toepassing op» vervangen door: Dit deel, met uitzondering van artikel
4:3, is uitsluitend van toepassing op.KAan artikel 4:3, vierde lid, wordt een volzin toegevoegd, luidende: Bij
of krachtens algemene maatregel van bestuur kunnen regels worden gesteld waaraan
de houder van een ontheffing dient te voldoen en met betrekking tot het verlenen
van een ontheffing.LIn artikel 4:9, vierde lid, wordt de zinsnede «het op grond van
het vierde lid bepaalde» vervangen door: het op grond van het derde
lid bepaalde.MArtikel 4:14, derde lid, komt te luiden: 3. Onverminderd de artikelen
2:45 en 2:55 kunnen bij of krachtens algemene maatregel van bestuur ten aanzien
van clearinginstellingen met zetel in Nederland en bijkantoren van clearinginstellingen
met zetel in een niet-aangewezen staat regels worden gesteld met betrekking
tot de onderwerpen, bedoeld in het tweede lid, onderdeel c.NArtikel 4:24, vierde lid, wordt als volgt gewijzigd:1. Aan het slot van onderdeel c vervalt «of».2. Onderdeel d komt te luiden: d. rechten van deelneming in
een instelling voor collectieve belegging in effecten; of3. Na onderdeel d wordt een nieuw onderdeel ingevoegd, luidende:
e. bij algemene maatregel van bestuur aan te wijzen andere financiële
instrumenten;OArtikel 4:51 wordt als volgt gewijzigd:1. Het derde lid komt te luiden: 3. De beheerder, de beleggingsinstelling
of de bewaarder stelt de jaarrekening, het jaarverslag en de overige gegevens,
bedoeld in het eerste lid, en de halfjaarcijfers, bedoeld in het tweede lid,
op overeenkomstig Titel 9 van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek, met uitzondering
van artikel 403 van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek voor zover het een beheerder
betreft.2. In het vijfde lid wordt de zinsnede «het eerste of tweede
lid» vervangen door: het eerste, tweede of derde lid.PArtikel 5:46, derde lid, aanhef, komt te luiden: 3. Voor het vaststellen
of de drempelwaarden, bedoeld in de artikelen 5:38, derde lid, of 5:39,
tweede lid, worden bereikt of overschreden, worden aandelen en de daaraan
verbonden stemmen die tot de handelsportefeuille van één van
de hierna te noemen financiële ondernemingen behoren niet in aanmerking
genomen, voor zover deze aandelen of stemmen niet meer dan vijf procent bedragen
in het kapitaal of de stemmen van een uitgevende instelling en indien de stemmen
niet worden uitgebracht of anderszins worden gebruikt om invloed uit te oefenen
in het bestuur van de uitgevende instelling:QIn artikel 5:53, eerste lid, wordt na de zinsnede «de gereglementeerde
markt» ingevoegd: of de markt in financiële instrumenten, niet
zijnde een gereglementeerde markt, waarvan de houder een erkenning heeft als
bedoeld in artikel 5:26, eerste lid,.RIn de artikelen 5:53, derde lid, en 5:59, eerste lid, tweede volzin, en
zevende lid, wordt na de zinsnede «gereglementeerde markt» telkens
ingevoegd: of een markt in financiële instrumenten, niet zijnde een gereglementeerde
markt, waarvan de houder een erkenning heeft als bedoeld in artikel 5:26,
eerste lid,.SIn de artikelen 5:53, vijfde lid, onderdeel a, onder 1°, en onderdeel
b, onder 1°, 5:56, eerste lid, onderdeel a, 5:59, eerste lid, eerste volzin,
5:64, tweede lid, onderdeel a, onder 1°, onderdeel b, onder 1°, en
onderdeel c, onder 1°, en 5:66, wordt na de zinsnede «gereglementeerde
markt in Nederland» telkens ingevoegd: of een markt in financiële
instrumenten, niet zijnde een gereglementeerde markt, waarvan de houder een
erkenning heeft als bedoeld in artikel 5:26, eerste lid,.TArtikel 5:56 wordt als volgt gewijzigd:1. Onder vervanging van de punt aan het slot van het eerste lid,
onderdeel c, door een puntkomma, wordt een onderdeel toegevoegd, luidende:
d. in of vanuit een andere lidstaat in financiële instrumenten die
zijn toegelaten tot de handel op een markt in financiële instrumenten,
niet zijnde een gereglementeerde markt, waarvan de houder een
erkenning heeft als bedoeld in artikel 5:26, eerste lid.2. Onder vervanging van de punt aan het slot van het derde lid, onderdeel
c, door een puntkomma, wordt een onderdeel toegevoegd, luidende: d. in
of vanuit een andere lidstaat een transactie te verrichten of te bewerkstelligen
in financiële instrumenten als bedoeld in het eerste lid, onderdeel d.3. Het vierde lid, onderdeel b, komt als volgt te luiden: b. openbaar
moet worden gemaakt overeenkomstig de met betrekking tot de in dat lid bedoelde
markt geldende wettelijke voorschriften of volgens de op die markt gehanteerde
marktregels, overeenkomsten of gangbare gewoonten.UIn artikel 5:57, eerste lid, wordt de zinsnede «artikel 5:56, eerste
lid, onderdeel a, b of c» vervangen door: artikel 5:56, eerste lid,
onderdeel a, b, c of d.VArtikel 5:58 wordt als volgt gewijzigd:1. In het eerste lid, aanhef, wordt de zinsnede «artikel 5:56,
eerste lid, onderdeel a of b» vervangen door: artikel 5:56, eerste lid,
onderdeel a, b of d.2. In het eerste lid, onderdelen a en b, wordt na de zinsnede «desbetreffende
gereglementeerde markt» telkens toegevoegd: of de desbetreffende markt,
niet zijnde een gereglementeerde markt, waarvan de houder een erkenning heeft
als bedoeld in artikel 5:26, eerste lid.WIn artikel 5:59, zevende lid, wordt voor de zinsnede «een uitgevende
instelling met zetel in een staat die geen lidstaat is» ingevoegd: een
uitgevende instelling met zetel in een ander lidstaat die financiële
instrumenten als bedoeld in artikel 5:56, eerste lid, onderdeel d, heeft uitgegeven
die met haar instemming zijn toegelaten tot de handel op een daar bedoelde
markt in financiële instrumenten,.XArtikel 5:60 wordt als volgt gewijzigd:1. In het eerste lid, onderdeel a, wordt na de zinsnede «artikel
5:56, eerste lid, onderdeel a,» ingevoegd: of van een uitgevende instelling
met zetel in een andere lidstaat die financiële instrumenten als bedoeld
in artikel 5:56, eerste lid, onderdeel d,.2. In het eerste lid, laatste volzin, wordt na de zinsnede «met
zetel in Nederland» ingevoegd: of met zetel in een andere lidstaat.YArtikel 5:64 wordt als volgt gewijzigd:1. In het eerste lid wordt na de zinsnede «in of vanuit Nederland»
ingevoegd: , een andere lidstaat.2. In het tweede lid, onderdeel a, onder 1°, wordt na de zinsnede «is
aangevraagd» ingevoegd: of in of vanuit een andere lidstaat beleggingsaanbevelingen
uitbrengen waarin expliciet of impliciet een beleggingsstrategie wordt aanbevolen
of voorgesteld met betrekking tot financiële instrumenten die zijn toegelaten
tot de handel op een markt in financiële instrumenten, niet zijnde een
gereglementeerde markt, waarvan de houder een erkenning heeft als bedoeld
in artikel 5:26, eerste lid.3. In het tweede lid, onderdeel b, onder 1°, wordt na de zinsnede «is
aangevraagd» ingevoegd: of in of vanuit een andere lidstaat beleggingsaanbevelingen
uitbrengen waarin expliciet een beleggingsstrategie wordt aanbevolen of voorgesteld
met betrekking tot financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de
handel op een markt in financiële instrumenten, niet zijnde een gereglementeerde
markt, waarvan de houder een erkenning heeft als bedoeld in artikel 5:26,
eerste lid.4. In het tweede lid, onderdeel c, onder 1°, wordt na de zinsnede «is
aangevraagd» ingevoegd: of in of vanuit een andere lidstaat beleggingsaanbevelingen
uitbrengt waarin expliciet een beleggingsbeslissing wordt aanbevolen met betrekking
tot financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de handel op een
markt in financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de handel op
een markt in financiële instrumenten, niet zijnde een gereglementeerde
markt, waarvan de houder een erkenning heeft als bedoeld in artikel 5:26,
eerste lid.ZIn artikel 5:65 wordt na de zinsnede «artikel 5:56, eerste lid,
onderdeel a of b,» ingevoegd: of een uitgevende instelling met zetel
in een staat die financiële instrumenten als bedoeld in artikel 5:56,
eerste lid, onderdeel d,.AAArtikel 5:68, eerste lid, eerste volzin, komt te luiden: 1. Een vestiging
in Nederland van een bank, beheerder, beleggingsinstelling, beleggingsonderneming,
clearinginstelling, financiële instelling die een verklaring van ondertoezichtstelling
als bedoeld in artikel 2:138, eerste lid, heeft, ondernemingsspaarfonds, pensioenfonds
of verzekeraar houdt zich aan bij of krachtens algemene maatregel van bestuur
te stellen regels met betrekking tot een integere bedrijfsvoering ten aanzien
van haar optreden op markten in financiële instrumenten.BBNa Hoofdstuk 5.5. wordt een hoofdstuk ingevoegd, luidende:HOOFDSTUK 5.6 REGELS OVER HET TOEPASSEN VAN EEN GEDRAGSCODE
DOOR INSTITUTIONELE BELEGGERSArtikel 5:861. Een institutionele belegger met zetel in Nederland en een belegd
vermogen waartoe aandelen of certificaten van aandelen behoren die zijn toegelaten
tot de handel op een markt in financiële instrumenten doet mededeling
over de naleving van de principes en best practice bepalingen van de op grond
van artikel 391, vijfde lid, van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek aangewezen
gedragscode, die zijn gericht tot de institutionele belegger. Indien de institutionele
belegger die principes of best practice bepalingen in het laatst afgesloten
boekjaar niet of niet geheel heeft nageleefd of niet voornemens
is deze in het lopende en daarop volgende boekjaar geheel na te leven, doet
hij daarvan gemotiveerd opgave.2. De institutionele belegger doet de mededeling en opgave, bedoeld
in het eerste lid, ten minste eenmaal per boekjaar:a. in zijn jaarverslag;b. op zijn website; ofc. aan het adres van iedere deelnemer of cliënt die daarmee
vooraf uitdrukkelijk heeft ingestemd.3. Onder deelnemer in de zin van het vorige lid wordt tevens verstaan
een deelnemer als bedoeld in artikel 1, eerste lid, onderdeel g, van de Pensioen-
en spaarfondsenwet.4. Artikel 1:8 is niet van toepassing op de voorgaande leden.Artikel 5:87Bij ministeriële regeling kan vrijstelling worden geregeld van artikel
5:86.CCArtikel 7:1 komt te luiden:Artikel 7:1Voor de plaatsing van deze wet in het Staatsblad stelt Onze Minister de
nummering van de artikelen, paragrafen, afdelingen en hoofdstukken van deze
wet opnieuw vast en brengt hij de in deze wet voorkomende aanhalingen van
en verwijzingen naar artikelen, paragrafen, afdelingen en hoofdstukken daarmee
in overeenstemming.EArtikel 136 wordt als volgt gewijzigd:1. Na onderdeel F wordt een onderdeel ingevoegd, luidende:FfIn artikel 12, vijfde lid, wordt «de verklaring, bedoeld in het
tweede lid,» vervangen door: de verklaring, bedoeld in het derde lid,.2. Onderdeel I komt te luiden:IArtikel 20 wordt als volgt gewijzigd:1. In het vijfde lid wordt «tweede lid» vervangen door:
tweede en derde lid.2. In het zevende lid wordt de zinsnede «De Wet openbaarheid
van bestuur en de Wet Nationale Ombudsman» vervangen door: De Wet openbaarheid
van bestuur, de Wet Nationale Ombudsman en Titel 9.2 van de Algemene wet bestuursrecht.3. Onderdeel K komt te luiden:KIn artikel 22, eerste lid, wordt de zinsnede «vijf jaar na inwerkingtreding»
vervangen door «drie jaar na het tijdstip van inwerkingtreding»
en wordt «de Tweede Kamer der Staten-Generaal» vervangen door «beide
kamers der Staten-Generaal».FArtikel 139 wordt als volgt gewijzigd:1. In onderdeel E wordt de zinsnede «de handel op een gereglementeerde
markt als bedoeld in artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht of
een gereglementeerde effectenbeurs die gelegen of werkzaam is in een staat
die geen lidstaat is van de Europese Unie» vervangen door: de handel
op een markt in financiële instrumenten als bedoeld in artikel 1:1 van
de Wet op het financieel toezicht.2. Onderdeel F komt te luiden:FIn artikel 86d, derde lid, wordt de zinsnede «een beurs» vervangen
door: een markt in financiële instrumenten als bedoeld in artikel 1:1
van de Wet op het financieel toezicht.3. In de onderdelen N en O wordt de zinsnede «de handel op
een gereglementeerde markt als bedoeld in artikel 1:1 van de Wet op het financieel
toezicht of een gereglementeerde effectenbeurs die gelegen of werkzaam is
in een staat die niet een lidstaat is van de Europese Unie» telkens
vervangen door: de handel op een markt in financiële instrumenten als
bedoeld in artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht.GArtikel 160 vervalt.HArtikel 168 komt te luiden:Artikel 168De Wet marktordening gezondheidszorg wordt
als volgt gewijzigd:AArtikel 1, onderdeel f, onder 3°, komt te luiden: 3°. een
particuliere ziektekostenverzekeraar, zijnde een financiële onderneming
die ingevolge de Wet op het financieel toezicht in Nederland het bedrijf van
verzekeraar mag uitoefenen.BIn artikel 35, vijfde lid, wordt de zinsnede «als bedoeld in de
Wet toezicht verzekeringsbedrijf 1993» vervangen door: in de zin
van de Wet op het financieel toezicht.IArtikel 169, onderdeel C, komt te luiden:CIn artikel 93, derde lid, wordt de zinsnede «van artikel 182 van
de Wet toezicht verzekeringsbedrijf 1993» vervangen door: in overeenstemming
met artikel 1:72 van de Wet op het financieel toezicht. JArtikel 171 komt te luiden:Artikel 171Indien het bij koninklijke boodschap van 19 december 2005 ingediende
voorstel van wet houdende regels omtrent instanties die verantwoordelijk zijn
voor de handhaving van de wetgeving inzake consumentenbescherming (Wet handhaving
consumentenbescherming) (Kamerstukken II 2005/06, 30 411, nr. 2),
tot wet is of wordt verheven, en artikel 1.1 van die wet later in werking
treedt dan artikel 120 van deze wet, vervalt artikel 120 van deze wet en wordt
de Wet handhaving consumentenbescherming als volgt gewijzigd:AArtikel 1.1 wordt als volgt gewijzigd:1. Onderdeel e, onder 1°, komt te luiden: 1°. een financiële
dienst als bedoeld in artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht;.2. Onderdeel e, onder 2°, komt te luiden: 2°. het in
de uitoefening van een bedrijf buiten besloten kring aantrekken, ter beschikking
verkrijgen of ter beschikking hebben van opvorderbare gelden van anderen dan
professionele marktpartijen als bedoeld in artikel 2:28, eerste lid, van de
Wet op het financieel toezicht dan wel het als tussenpersoon werkzaamheden
verrichten in de zin van artikel 4:3, eerste lid, van laatstgenoemde wet;3. Onderdeel e, onder 4°, komt te luiden:4°. het houden van een markt in financiële instrumenten
in de zin van artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht;.BArtikel 3.4, tweede lid, onderdeel b, komt te luiden: b. de artikelen
1:63 en 1:69 van de Wet op het financieel toezicht van overeenkomstige toepassing.CArtikel 10.4, onderdeel e, komt te luiden: e. artikel 3.4, tweede
lid, komt te luiden: 2. Met betrekking tot de toepassing van het eerste
lid: a. zijn de artikelen 2.10, 2.23 en 2.24 van overeenkomstige toepassing;
en b. zijn de artikelen 1:63 en 1:69 van de Wet op het financieel toezicht
van overeenkomstige toepassing.KArtikel 173 vervalt.LNa artikel 175 wordt een artikel ingevoegd, luidende:Artikel 175aArtikel 5:86 van de Wet op het financieel toezicht is van toepassing met
ingang van het boekjaar dat aanvangt op of na het tijdstip van inwerkingtreding
van die wet.MAan artikel 179 wordt een lid toegevoegd, luidende:3. In het koninklijk besluit kan worden bepaald dat het bepaalde
in artikel 31, vierde lid, van deze wet kan terugwerken tot en met 1 januari
2006.ToelichtingAlgemeenOnderdeel A van deze nota van wijziging voorziet in een overgangsmaatregel
voor waarborg- en garantiefondsen. De onderdelen B tot en met I betreffen
wijzigingen van andere wetten, om deze in overeenstemming te brengen met de
Wet op het financieel toezicht (hierna: Wft). Onderdelen J en K betreffen
wijzigingen in de slotbepalingen. Onderdeel D wijzigt de Wft zelf. De laatstgenoemde
wijzigingen hebben in hoofdzaak tot doel geconstateerde tekortkomingen weg
te nemen en enkele noodzakelijke verbeteringen aan te brengen. Tevens wordt
van de gelegenheid gebruik gemaakt om een eerder door het kabinet gedane toezegging
gestand te doen. Deze toezegging had betrekking op het wettelijk verankeren
van enige in de Code van de Nederlandse Corporate Governance Commissie (Code
Tabaksblat) opgenomen bepalingen voor institutionele beleggers.1 Onderdeel L regelt wanneer deze regels voor het eerst toepassing vinden.Toelichting per onderdeelAArtikel 111aOmdat de activiteiten van waarborg- en garantiefondsen raakvlakken met
verzekeren hebben, kunnen zij afhankelijk van de specifieke omstandigheden
van het geval als verzekeraar in de zin van de Wet toezicht verzekeringsbedrijf 1993
worden aangemerkt. Vanwege het specifieke karakter van waarborg- en garantiefondsen,
hun bijzondere doelstelling en maatschappelijke rol wordt in de Wft een eigen
regime voor deze fondsen opgenomen. Dit regime houdt in dat het verboden is
om in Nederland op te treden als waarborg- of garantiefonds in de zin van
dat artikel, tenzij het fonds beschikt over een vergunning voor het uitoefenen
van het bedrijf van schadeverzekeraar. Waarborg- of garantiefondsen die onder één
van de uitzonderingen op dit verbod, zoals geformuleerd in artikel 2:28a,
tweede, derde of vierde lid, van de Wft vallen, zijn evenwel van het verbod
vrijgesteld of ontheven.Er is voor gekozen om de waarborg- of garantiefondsen in de zin van artikel
2:28a van de Wft die op het tijdstip van inwerkingtreding van de Wft nog niet
over een vergunning voor het bedrijf van schadeverzekeraar beschikken
en die tevens niet onder een van de uitzonderingen van dat artikel vallen,
toe te staan om (mits aan zekere eisen wordt voldaan) tijdelijk te kunnen
blijven opereren zonder deze vergunning, omdat dit uit praktisch oogpunt wenselijk
wordt geacht.Ingevolge dit artikel is het verbod van artikel 2:28a, eerste lid, van
de Wft vooralsnog niet van toepassing, indien een fonds, dat bestaat op het
tijdstip van inwerkingtreding van de Wft en dat geen vergunning voor de uitoefening
van het schadeverzekeringsbedrijf heeft, binnen twee maanden na het tijdstip
van inwerkingtreding van de Wft deze vergunning aanvraagt bij de Nederlandsche
Bank. Als de Nederlandsche Bank de vergunning verleent, dan heeft toepasselijkheid
van het verbod geen gevolgen voor het fonds omdat het immers over een vergunning
beschikt. Indien het fonds niet binnen twee maanden een aanvraag voor een
vergunning voor de uitoefening van het bedrijf van schadeverzekeraar indient,
dan is het vanaf het tijdstip van inwerkingtreding van de Wft in overtreding
van het verbod. Indien de Nederlandsche Bank de vergunningaanvraag afwijst,
is het fonds vanaf dat moment ook in overtreding van het verbod.Overigens betreft het de vergunningaanvraag
die binnen de termijn van twee maanden bij de Nederlandsche Bank dient plaats
te hebben. Daarna zal het gewone traject inzake een vergunningaanvraag verder
dienen te worden doorlopen (zoals het aantonen van de vereisten, bedoeld in
artikel 1a:28 van de Wft en het te dier aanzien overleggen van (nadere) gegevens).De Nederlandsche Bank heeft 12 maanden de tijd, te rekenen vanaf het tijdstip
van inwerkingtreding van de Wft, om op de vergunningaanvraag te beslissen.
Deze termijn kan twee keer worden verlengd met maximaal zes maanden.Het derde lid bepaalt dat het waarborg- of garantiefonds, indien het de
hierboven weergegeven procedure heeft gevolgd, wordt ingeschreven in het door
de Nederlandsche Bank bijgehouden register. De doorhaling van de inschrijving,
bedoeld in dit lid, ziet slechts op de doorhaling van het voorlopige karakter
van de inschrijving. Doorhaling vindt dus plaats wanneer een besluit is genomen
over de vergunningaanvraag. Indien de vergunning wordt verleend, volgt de
gewone inschrijving (zie artikel 1:93, tweede lid, onderdeel a, onder 1°,
van de Wft).BIn artikel 115, onderdeel B, wordt artikel 10d van de Sanctiewet 1977
aangepast. Deze wijziging leidt tot vernummering van de leden van dit artikel.
Omdat in artikel 10e van de Sanctiewet 1977 nog naar de oude leden van artikel
10d wordt verwezen, dient dit artikel derhalve te worden aangepast.CGebleken is dat van de Wet handhaving consumentenbescherming (Whc) behalve
artikel 1.1 nog enkele andere artikelen aanpassing behoeven. In verband daarmee
worden aan artikel 120 van het wetsvoorstel twee onderdelen toegevoegd die
tot doel hebben de terminologie in artikel 3.4, tweede lid, en artikel 10.4,
onderdeel e, van de Whc in overeenstemming te brengen met de Wft.DDeze nota van wijziging voorziet in de navolgende aanpassingen van de
Wft.AOnderdeel 1In verband met de verankering van enige bepalingen van de Code Tabaksblat
met betrekking tot institutionele beleggers wordt in artikel 1:1 van de Wft
een definitie opgenomen van «institutionele belegger». Onder institutionele
beleggers worden beleggingsinstellingen, levensverzekeraars en pensioenfondsen
verstaan. Zie ook de toelichting bij onderdeel BB hierna.Onderdeel 2Bij de wijziging van de definitie van «verlenen van een beleggingsdienst»
in de zesde nota van wijziging op de Wft is in onderdeel d ten onrechte de
oude term «effecten» in plaats van financiële instrumenten
gebruikt. Dit wordt nu hersteld.Onderdeel 3Bij de wijziging van de definitie van «verlenen van een beleggingsdienst»
in de zesde nota van wijziging op de Wft is in enkele onderdelen ten onrechte
niet het criterium» in de uitoefening van beroep of bedrijf» meegenomen.
Dit wordt nu hersteld.BDeze wijziging betreft het herstel van een omissie. De aanwijzingsbevoegdheid
van de toezichthouder in artikel 1:58, eerste lid, onderdeel d, zag, kortweg
gezegd, op degene die opvorderbare gelden aantrekt, ter beschikking verkrijgt
of ter beschikking heeft, maar niet op degene die als tussenpersoon werkzaamheden verricht ten behoeve van het aantrekken
of ter beschikking verkrijgen van opvorderbare gelden. Om die reden worden
de tussenpersonen, bedoeld in artikel 4:3, eerste lid, aan artikel 1:58, eerste
lid, toegevoegd. Een inhoudelijke wijziging ten opzichte van de huidige wetgeving
is hiermee niet beoogd.CHet vereiste van deelname aan een stelsel van kredietregistratie was ten
onrechte als vergunningeis opgenomen. Door deze wijziging wordt beter aangesloten
bij de Wet financiële dienstverlening (Wfd).DDit onderdeel brengt de formulering van het tweede lid van artikel 1a:65
in overeenstemming met die van het eerste lid, zoals gewijzigd in de zesde
nota van wijzing bij de Wft (Kamerstukken II 2005/06, 29 708, nr. 41).
Verwezen wordt naar de toelichting bij onderdeel B22 van die nota van wijziging.EIn de Wfd is via de definitie van financiële dienst onder meer de
verbonden bemiddelaar van de vergunningplicht voor adviseren uitgesloten.
Dit is gedaan door in de omschrijving van financiële dienst uit te sluiten
het adviseren door een financiële dienstverlener die optreedt als bemiddelaar
ten aanzien van het aanbevolen financiële product. De beperking dat de
uitzondering alleen betrekking heeft op een financieel product waarvoor de
verbonden bemiddelaar optreedt als verbonden agent was ten onrechte niet overgenomen
uit de Wfd. Dit wordt nu hersteld.FHet rapportagekader voor verzekeraars wordt bij gelegenheid van de Wft
en de bijbehorende lagere regelgeving gemoderniseerd. Onderdeel van de modernisering
is het vervangen van de oude modellen van de rapportagestaten door gemoderniseerde
modellen. De modellen van rapportagestaten zijn sinds de vaststelling in het
Besluit staten verzekeringsbedrijf 1994 niet of nauwelijks geactualiseerd.
Daardoor bevatten de oude modellen veel gegevens die voor de uitoefening van
het prudentieel toezicht inmiddels minder relevant zijn geworden. De sterftevergelijking
is een van de onderdelen van de oude modellen die in het gemoderniseerde rapportagekader
niet meer zullen worden opgevraagd door DNB. Om die reden is de tweede volzin
van artikel 2:99 van de Wft aangepast.Daarnaast wordt «prudent» vervangen door «adequaat».
De actuaris dient te controleren of de technische voorzieningen adequaat zijn
vastgesteld, dat wil zeggen conform de voorschriften die daarvoor bij of krachtens
afdeling 2.3.8 van de Wft zijn gesteld. Ten onrechte werd gesuggereerd dat
de actuaris slechts moet afgaan op de prudentie van de technische voorzieningen.GDe «omzetting» van een noodregeling in een faillissement werd
abusievelijk zowel in artikel 2:223 van de Wft als in de artikelen 212m en
213f van de Faillissementswet geregeld. Er is voor gekozen dit gehele onderwerp
te regelen in de Faillissementswet. Het is derhalve niet zo dat de aspecten
betreffende de noodregeling in de Wft worden geregeld en de aspecten betreffende
het faillissement in de Faillissementswet worden geregeld. Het zou de overzichtelijkheid
niet ten goede komen indien de omzetting in twee verschillende wetten zou
worden geregeld. Bovendien is het moeilijk te beoordelen welke aspecten van
een dergelijke omzetting nog tot de noodregeling behoren en welke tot het
faillissement. Zie ook de toelichting op artikel 141, onderdelen D en I, van
de Invoerings- en aanpassingswet Wft (wijziging van artikel 212m en 213f van
de Faillissementswet).H en IIn de tekst is tot uitdrukking gebracht dat bij algemene maatregel van
bestuur regels worden gesteld met betrekking tot de berekening van de aangepaste
solvabiliteit. Hierdoor is de tekst materieel weer gelijk aan de tekst van
de artikelen 69j, eerste lid, en 69k, eerste lid, van de Wet toezicht verzekeringsbedrijf 1993.
De opmerking in de zesde nota van wijziging bij de Wft (Kamerstukken II 2005/06,
29 708, nr. 41) dat hieraan geen behoefte zou zijn, berustte op
een misverstand, omdat de andere delegatiegrondslagen geen grondslag bieden
voor de regels met betrekking tot de berekening van de aangepaste solvabiliteit.JArtikel 4:3 van de Wft is van toepassing op een ieder en niet alleen op
de financiële ondernemingen die op grond van het Deel Markttoegang financiële
ondernemingen of artikel 2:138 van de Wft in Nederland hun bedrijf mogen uitoefenen
of financiële diensten mogen verlenen. Daarom moet artikel 4:3 van de
Wft worden uitgezonderd van artikel 4:1 van de Wft.KIn artikel 4:3, vierde lid, van de Wft wordt de grondslag opgenomen voor
de regels met betrekking tot de ontheffing van het «bemiddelingsverbod»
die thans zijn opgenomen in de artikelen 3 en 4 van het koninklijk besluit
van 13 augustus 2004, houdende de vaststelling van het begrip liquide
middelen, bedoeld in artikel 23, zesde lid, van de Wet toezicht kredietwezen
1992 en houdende regels betreffende de verlening van een ontheffing als bedoeld
in artikel 82, vierde lid, van de Wet toezicht kredietwezen 1992, alsmede
tot wijziging van artikel 5 van het Besluit solvabiliteitsmarge verzekeringsbedrijf 1994
(Stb 2004, 442).LDit betreft het herstel van een onjuiste verwijzing.MHet derde lid van artikel 4:14 van de Wft bevat de grondslag om bij of
krachtens algemene maatregel van bestuur regels te stellen met betrekking
tot de inrichting van de bedrijfsvoering door (bijkantoren van) clearinginstellingen.
De formulering van dit lid bracht een opdracht tot het stellen van deze regels
met zich. Gelet op het beperkte gedragstoezicht op clearinginstellingen bestaat
echter alleen de behoefte om de mogelijkheid te hebben om regels te stellen
met betrekking tot de inrichting van de bedrijfsvoering. Dit wordt door de
voorgestelde formulering tot uitdrukking gebracht.NIn de nota naar aanleiding van het vijfde nader verslag met betrekking
tot het wetsvoorstel Wft1 was aangekondigd dat
artikel 4:24, vierde lid, van de Wft in lijn zou worden gebracht met artikel
19, zesde lid, eerste gedachtestreepje, van de richtlijn betreffende markten
voor financiële instrumenten2 (ook wel«MiFID»
genoemd). Conform artikel 19, zesde lid, eerste gedachtestreepje, van de MiFID
wordt onderdeel d beperkt tot deelnemingsrechten in instellingen voor collectieve
belegging in effecten. Daarnaast wordt in het nieuwe onderdeel e de mogelijkheid
opgenomen om andere niet-complexe financiële instrumenten aan te wijzen.
De op grond van onderdeel e aan te wijzen andere financiële instrumenten
zullen moeten voldoen aan de eisen die op grond van de MiFID worden gesteld.OIn het vijfde lid van artikel 4:51 is de ontheffingsbevoegdheid met betrekking
tot de jaarstukken van beheerders, beleggingsinstellingen en bewaarders opgenomen.
In deze bepaling was abusievelijk de mogelijkheid om ontheffing te verlenen
van de verplichte toepassing van Titel 9 van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek
(BW) niet opgenomen (vergelijk artikel 12, vierde lid, van de Wet toezicht
beleggingsinstellingen). Deze omissie wordt hierbij hersteld.
Ten behoeve van die ontheffingsmogelijkheid is de formulering van het derde
lid van artikel 4:51 aangepast. Dit betreft slechts een redactionele wijziging.PDeze wijziging beoogt de strekking van artikel 5:46, derde lid, te verduidelijken,
zonder dat daarbij sprake is van een inhoudelijke verandering. Gebleken is
dat de eerdere redactie van deze bepaling in de praktijk tot verwarring kon
leiden. Met deze bepaling wordt geregeld dat aandelen en de daaraan verbonden
stemmen die tot de handelsportefeuille behoren, indien aan de in de aanhef
van het derde lid opgenomen voorwaarden wordt voldaan, niet hoeven te worden
meegerekend door de in dit lid genoemde instellingen wanneer zij proberen
vast te stellen of hun (totale) belang in de zeggenschap of het kapitaal van
een uitgevende instelling een meldingplichtige drempelwaarde bereikt of overschrijdt.Hiermee wordt uitvoering gegeven aan artikel 9, zesde lid, van de transparantierichtlijn1.Q–ZDe wijzigingen, bedoeld in de onderdelen Q tot en met Z, strekken ertoe
de bepalingen inzake marktmisbruik, net als in hoofdstuk XII van de Wte 1995,
tevens van toepassing te doen zijn op een markt in financiële instrumenten,
niet zijnde een gereglementeerde markt, waarvan de houder een erkenning heeft
als bedoeld in artikel 5:26, eerste lid, zoals bijvoorbeeld Alternext Amsterdam.Voor de duidelijkheid wordt opgemerkt dat de zinsnede «waarvoor
toelating tot die handel is aangevraagd» of een dergelijke formulering
in de artikelen 5:53, vijfde lid, onderdelen a en b, onder 1°, 5:56, eerste
lid, onderdeel a, 5:59, eerste en zevende lid, en 5:64, tweede lid, onderdelen
a, b en c, onder 1°, naar de handel op beide soorten markten verwijst.Voor het goed functioneren van de markten in financiële instrumenten
en de bescherming van de beleggers is marktintegriteit van groot belang. Marktintegriteit
is één van de voorwaarden om het vertrouwen van beleggers in
die markten te handhaven. Wanneer dit vertrouwen ontbreekt, kan dit tot gevolg
hebben dat beleggers en kapitaalvragers niet langer bereid zijn deel te nemen
aan activiteiten op deze markten. Om het vertrouwen van beleggers te waarborgen
is het dan ook van belang om te voorzien in een adequate regeling ter voorkoming
van gebruik van voorwetenschap, niet alleen op de gereglementeerde markt.AADe reikwijdte van artikel 5:68, eerste lid, was beperkt tot ondernemingen
met zetel in Nederland. Daardoor vielen onbedoeld ook Nederlandse bijkantoren
van financiële ondernemingen met zetel buiten Nederland buiten de reikwijdte
van dit artikel. Door de in dit onderdeel voorgestelde aanpassing wordt bereikt
dat alle in Nederland gevestigde financiële ondernemingen onder artikel
5:68 vallen, inclusief bijkantoren van buitenlandse ondernemingen en exclusief
buitenlandse ondernemingen die via dienstverrichting op de Nederlandse markt
actief zijn. Een en ander is in overeenstemming met de reikwijdte van artikel
18a van de Wet toezicht effectenverkeer 1995, waarvan artikel 5:68 de voortzetting
is.BBDe verankering van de in de Code van Tabaksblat opgenomen bepalingen voor
institutionele beleggers vindt plaats in een nieuw, aan het Deel Gedragstoezicht
financiële markten van de Wft toe te voegen hoofdstuk 5.6. Uitgangspunten
bij deze verankering zijn een zo dicht mogelijke aansluiting bij het doel
en de strekking van de Code Tabaksblat en een zo klein mogelijke toename van
de administratieve lasten. Daarbij dient te worden opgemerkt dat de invalshoek
van hoofdstuk 5.6, ten opzichte van de Code Tabaksblat, enigszins afwijkt.
Het doel van de in hoofdstuk 5.6 opgenomen bepalingen is het vergroten van
de transparantie, in het bijzonder ten opzichte van de achterliggende begunstigden,
omtrent het door institutionele beleggers gevoerde beleid ten aanzien van
de uitoefening van het stemrecht op aandelen. In hoofdstuk 5.6 is om die reden
bepaald dat in Nederland gevestigde institutionele beleggers aan hun achterliggende
beleggers en cliënten verantwoording afleggen over het beleid ten aanzien
van de uitoefening van stemrecht op de door institutionele beleggers gehouden
aandelen (of certificaten daarvan) die – waar dan ook ter wereld –
tot de handel op een markt in financiële instrumenten zijn toegelaten.
Het betreft daarbij niet alleen aandelen in naamloze vennootschappen met zetel
in Nederland, maar ook de door institutionele beleggers gehouden aandelen
(en certificaten daarvan) van ondernemingen met een zetel buiten Nederland.Het streven naar een zo klein mogelijke toename van de administratieve
lasten komt tot uitdrukking in de keuze om het – eveneens in de Code
Tabaksblat gebruikte – «pas toe of leg uit» beginsel in
hoofdstuk 5.6 van de Wft op te nemen. De Code Tabaksblat zelf kent, in best
pratice bepaling IV.4.1, het voorschrift dat institutionele beleggers in ieder
geval jaarlijks op hun website hun beleid ten aanzien van het uitoefenen van
het stemrecht publiceren. In hoofdstuk 5.6 is er echter voor gekozen institutionele
beleggers de mogelijkheid te geven om omtrent de naleving van de tot institutionele
beleggers gerichte principes of best practices bepalingen in de Code Tabaksblat
een mededeling te doen of gemotiveerd opgave te doen van eventuele niet-naleving
daarvan. Hiermee wordt voorzien in een zo flexibel mogelijk kader voor institutionele
beleggers om vorm te geven aan de naleving van de in de Code Tabaksblat opgenomen
principes en best practice bepalingen op een wijze die bij hen past.In verband met de wens om, daar waar mogelijk, de administratieve lasten
te beperken, geldt het bepaalde in hoofdstuk 5.6 niet voor een aantal categorieën
institutionele beleggers die wel in de Code Tabaksblat worden genoemd. Zo
is hoofdstuk 5.6 niet van toepassing op banken, vermogensbeheerders en verzekeraars,
anders dan levensverzekeraars, omdat ten aanzien van deze instellingen doorgaans
ofwel geen sprake is van achterliggende begunstigden, ofwel die begunstigden
zelf in voldoende mate invloed kunnen uitoefenen op het stembeleid dat dergelijke
institutionele beleggers kunnen uitoefenen. Voorts vindt hoofdstuk 5.6, ingevolge
artikel 1:6e, eerste lid, van de Wft, geen toepassing ten aanzien van de in
artikel 1:6e, eerste lid, van de Wft genoemde beleggingsinstellingen.De wijze waarop de verankering heeft plaatsgevonden is aan een aantal
marktpartijen ter informatie voorgelegd. Met de opmerkingen van deze marktpartijen
is bij de vormgeving van het hoofdstuk en de daarin gebezigde formuleringen
rekening gehouden.Hoofdstuk 5.6 komt tevens in de plaats van artikel 45, eerste lid, onderdeel
h, van het Besluit toezicht beleggingsinstellingen 2005 (Btb 2005). Opgemerkt
wordt dat de reikwijdte van de in hoofdstuk 5.6 opgenomen verplichting
om verantwoording af te leggen ten opzichte van het Btb 2005 enger is omdat
de verplichting alleen van toepassing is op beleggingsinstellingen met zetel
in Nederland. Daarnaast hebben beleggingsinstellingen in tegenstelling tot
het Btb 2005 op grond van hoofdstuk 5.6 de keuze op welke wijze zij uitvoering
geven aan het afleggen van de verantwoording.Artikel 5:86Dit artikel richt zich tot institutionele beleggers met zetel in Nederland.
Voor deze reikwijdte is gekozen omdat het toepassingsbereik van de Code Tabaksblat,
maar dan voor naamloze vennootschappen, eveneens aansluit bij naamloze vennootschappen
die statutair in Nederland zijn gevestigd en omdat wenselijk wordt geacht
dat aan cliënten en deelnemers van Nederlandse institutionele beleggers
verantwoording wordt afgelegd. Vergelijk ook hetgeen hierboven is opgemerkt
over het doel van hoofdstuk 5.6.In het eerste lid van artikel 5:86 wordt geregeld dat institutionele beleggers
moeten meedelen of zij de principes en best practice bepalingen van de op
grond van artikel 2:391, vijfde lid, van het Burgerlijk Wetboek (BW) aangewezen
gedragscode naleven voor zover die zijn gericht tot institutionele beleggers.
Op grond van artikel 2:391, vijfde lid, van het BW is het koninklijk besluit
van 23 december 2004 tot vaststelling van nadere voorschriften omtrent
de inhoud van het jaarverslag (Stb. 747) (hierna: het Besluit Tabaksblat)
vastgesteld waarin de Code Tabaksblat is aangewezen als na te leven gedragscode.
Artikel 5:86 bewerkstelligt aldus dat institutionele beleggers een mededeling
moeten doen over de naleving van de op hen toepasselijke principes en best
practice bepalingen van de Code Tabaksblat. Indien een institutionele belegger
een beleggingsinstelling is, dan dient ingevolge artikel 1:6f van de Wft de
mededeling te worden gedaan door de beheerder. De mededeling betreft daarbij
de naleving van de relevante bepalingen door de beleggingsinstellingen die
deze beheerder beheert.De tweede volzin van het eerste lid regelt dat «naleving»
door institutionele beleggers gelijksoortig is aan de «pas toe of leg
uit» bepaling die voor naamloze vennootschappen geldt op grond van artikel
2:391, vijfde lid, van het BW doordat de «pas toe of leg uit»
bepaling voor institutionele beleggers qua bewoordingen, daar waar mogelijk,
aansluit bij artikel 3 van het Besluit Tabaksblat. Een institutionele belegger
zal aldus moeten mededelen of hij de toepasselijke principes en best practice
bepalingen van de gedragscode naleeft of gemotiveerd opgave doen waarom hij
(onderdelen van) de principes en best practice bepalingen van de gedragscode
niet naleeft. Het gemotiveerd opgave doen dient op dezelfde wijze te worden
begrepen als in de Code Tabaksblat en in het Besluit Tabaksblat. Met de mogelijkheid
om gemotiveerd van de Code Tabaksblat af te wijken hebben institutionele beleggers
bijvoorbeeld de mogelijkheid om geen verantwoording af te leggen inzake het
stembeleid met betrekking tot beleggingen die niet ten behoeve van achterliggende
begunstigden («derden-gelden») maar ten behoeve van het eigen
vermogen zijn gedaan. Ook zou een institutionele belegger aandelen die worden
gehouden in naamloze vennootschappen met zetel in een andere staat gemotiveerd
kunnen uitzonderen van haar verantwoording over het stembeleid, omdat het
praktisch gezien lastig is om het stemrecht in de algemene vergadering uit
te oefenen.In het tweede lid is opgenomen op welke wijze de mededeling – of
opgave – kan worden gedaan. De institutionele belegger heeft daarbij
de keuze om de mededeling in het jaarverslag, op de website of rechtstreeks aan het adres van iedere deelnemer of cliënt te doen. Ten minste
een maal per boekjaar dient een mededeling te worden gedaan. Het in dit hoofdstuk
bepaalde is overigens, zoals blijkt uit artikel 175a van de Invoerings- en
aanpassingswet Wft (zie onderdeel L van deze nota van wijziging), voor het
eerst toepasselijk op boekjaren van institutionele beleggers die op of na
1 januari 2007 aanvangen.Handhaving van onderhavig artikel dient primair plaats te vinden door
achterliggende begunstigden van institutionele beleggers. Het ligt in de rede
dat zij in dialoog zullen treden met de institutionele belegger en als ultimum
remedium kunnen dreigen een onrechtmatige daadsvordering in te stellen. Daarmee
is tevens de meerwaarde van verankering, in dit hoofdstuk, van het in de Code
Tabaksblat bepaalde ten aanzien van institutionele beleggers gegeven: de in
dit hoofdstuk opgenomen verankering versterkt de positie van de achterliggend
begunstigden van institutionele beleggers, omdat de verplichting tot het doen
van een mededeling omtrent de naleving van de voor institutionele beleggers
toepasselijke principes en best practice bepalingen van de gedragscode door
de verankering een wettelijke verplichting wordt. De AFM heeft als gevolg
van deze civielrechtelijke wijze van handhaving geen taak ten aanzien van
het toezicht op de naleving van dit artikel. Om die reden is in het vierde
lid bepaald dat de overige leden van dit artikel zijn uitgezonderd van de
werkingssfeer van artikel 1:8 van de Wft.Artikel 5:87Op grond van dit artikel kan bij ministeriële regeling vrijstelling
worden geregeld. Bepaalde groepen van institutionele beleggers kunnen hierdoor,
indien nodig, worden vrijgesteld van dit hoofdstuk.CCDe in artikel 7:1 van de Wft voorziene vernummering van de wet had alleen
betrekking op de artikelen van de wet en de aanhalingen van artikelen. In
voorkomend geval kan het ook nodig blijken de nummering van paragrafen, afdelingen
en hoofdstukken opnieuw vast te stellen. De gewijzigde formulering van artikel
7:1 voorziet daarin.EDit onderdeel bevat enkele aanvullingen op het voorgestelde artikel 136,
waarin enkele wijzigingen zijn opgenomen met betrekking tot de Wet toezicht
financiële verslaggeving. De aanvullingen gelden ter uitvoering van de
toezeggingen van de regering in de nota naar aanleiding van het verslag van
de Eerste Kamer over dat wetsvoorstel (Kamerstukken I 2005/06, 30 336).FGebleken is dat een aantal voorgestelde wijzigingen in Boek 2 van het
BW niet in overeenstemming met de terminologie van de Wft waren. In de onderdelen
E, F, N en O werd nog gesproken over «een gereglementeerde effectenbeurs»
en «een beurs». Voorgesteld wordt deze begrippen telkens te vervangen
door «een markt in financiële instrumenten als bedoeld in artikel
1:1 van de Wft».GDe Wet medefinanciering aanvullende arbeidsongeschiktheidsverzekeringen
is vervallen. Deze wet hoeft derhalve niet te worden aangepast.HDe Wet marktordening gezondheidszorg is door de Eerste Kamer aanvaard
en zal op korte termijn in het Staatsblad worden gepubliceerd. De Wet tarieven
gezondheidszorg komt daarmee te vervallen. In artikel 168 kan derhalve de
aanpassing van de Wet marktordening gezondheidszorg worden opgenomen.IIn de onderdelen T en Y van artikel 2.4.2. van de Invoerings- en aanpassingswet
Zorgverzekeringswet is geregeld dat de verwijzing naar de Pensioen- &
Verzekeringskamer wordt omgezet in een verwijzing naar De Nederlandsche Bank
N.V. Deze aanpassing hoeft derhalve niet in de Invoerings- en aanpassingswet
Wft te worden opgenomen. Wel moet de verwijzing naar artikel 182 van de Wet
toezicht verzekeringsbedrijf 1993 worden aangepast. Dit is nu in artikel
169, onderdeel C, opgenomen.JArtikel 171 bevat een samenloopbepaling voor het geval de Whc later in
werking treedt dan de Wft. Dit onderdeel zorgt ervoor dat in die situatie
de Whc op dezelfde manier wordt aangepast als voorzien in artikel 120, zoals
dat luidt met inachtneming van onderdeel C van deze nota van wijziging.KGezien het feit dat de Wet marktordening gezondheidszorg door de Eerste
Kamer is aanvaard, is een overgangsbepaling met betrekking tot deze wet niet
langer nodig. Artikel 173 kan daarom komen te vervallen.LDit onderdeel regelt dat de bepalingen van het aan de Wft toegevoegde
hoofdstuk over de Code Tabaksblat voor het eerst van toepassing zijn op het
boekjaar dat aanvangt op of na het tijdstip van inwerkingtreding van de Wft.MBij bemiddelaars in verzekeringen wordt assurantiebelasting geheven. Op
dit moment is de heffing afwijkend geregeld voor bemiddelaars in verzekeringen
als bedoeld in de Wfd. Normaal gesproken is er een wettelijke basis. Momenteel
vindt de heffing voor bemiddelaars in verzekeringen plaats op basis van een
daartoe genomen besluit. Met onderdeel M wordt een bepaling in de Invoerings-
en aanpassingswet Wft opgenomen om de wettelijke basis te regelen. Hierbij
wordt wettelijk invulling gegeven aan hetgeen reeds bij besluit van 1 februari
2006 (nr. CPP2006/196M) is goedgekeurd en is afgestemd met de branche.De Minister van Financiën,G. ZalmXNoot1Kamerstukken II 2003/04, 29 449, nr. 1, p. 14 en Handelingen
II 2003/04, nr. 93, blz. 5723.XNoot1Kamerstukken II 2005/06, 29 708, nr. 37, blz. 43.XNoot2Richtlijn nr. 2004/39/EG van het Europees Parlement en de Raad van de
Europese Unie van 21 april 2004 betreffende markten in financiële
instrumenten, tot wijziging van de richtlijnen nr. 85/611/EEG en nr. 93/6/EEG
van de Raad en van richtlijn 2000/12/EG van het Europees Parlement en de Raad
en houdende intrekking van richtlijn nr. 93/22/EEG van de Raad (PbEU L 145).XNoot1Richtlijn nr. 2004/109/EG van het Europees Parlement en de Raad van de
Europese Unie van 15 december 2004 betreffende de transparantievereisten
die gelden voor informatie over uitgevende instellingen waarvan effecten tot
de handel op een gereglementeerde markt zijn toegelaten en tot wijziging van
Richtlijn 2001/34/EG (PbEU L 390) 
 
 Naar boven

 

Directe linkKopieer de link naar uw clipboard 

https://zoek.officielebekendmakingen.nl/kst-30658-5.html

Sluit modaal

 

Disclaimer
De hier aangeboden pdf-bestanden van het Staatsblad, Staatscourant, Tractatenblad, provinciaal blad, gemeenteblad, waterschapsblad en blad gemeenschappelijke regeling vormen de formele bekendmakingen in de zin van de Bekendmakingswet en de Rijkswet goedkeuring en bekendmaking verdragen voor zover ze na 1 juli 2009 zijn uitgegeven. Voor pdf-publicaties van vóór deze datum geldt dat alleen de in papieren vorm uitgegeven bladen formele status hebben; de hier aangeboden elektronische versies daarvan worden bij wijze van service aangeboden.

 

Over deze website
Contact
English
Help
Zoeken

Informatie hergebruiken
Privacy en cookies
Toegankelijkheid
Sitemap
Kwetsbaarheid melden

Open data
Linked Data Overheid
PUC Open Data

MijnOverheid.nl
Rijksoverheid.nl
Ondernemersplein.nl
Werkenbijdeoverheid.nl