Winstbelasting multinationals; Brief van de Staatssecretaris en Minister van Financiën
Staten-Generaal — Kamerstuk 
Datum: 2019-09-23 00:00:00.000000
Rechtsgebied: Wetgeving


(function (window, document, dataLayerName, id) {
 window[dataLayerName] = window[dataLayerName] || [], window[dataLayerName].push({ start: (new Date).getTime(), event: "stg.start" }); var scripts = document.getElementsByTagName('script')[0], tags = document.createElement('script');
 function stgCreateCookie(a, b, c) { var d = ""; if (c) { var e = new Date; e.setTime(e.getTime() + 24 * c * 60 * 60 * 1e3), d = "; expires=" + e.toUTCString() } document.cookie = a + "=" + b + d + "; path=/; Secure" }
 var isStgDebug = (window.location.href.match("stg_debug") || document.cookie.match("stg_debug")) && !window.location.href.match("stg_disable_debug"); stgCreateCookie("stg_debug", isStgDebug ? 1 : "", isStgDebug ? 14 : -1);
 var qP = []; dataLayerName !== "dataLayer" && qP.push("data_layer_name=" + dataLayerName), qP.push("use_secure_cookies"), isStgDebug && qP.push("stg_debug"); var qPString = qP.length > 0 ? ("?" + qP.join("&")) : "";
 tags.async = !0, tags.src = "https://koop.piwik.pro/containers/" + id + ".js" + qPString, scripts.parentNode.insertBefore(tags, scripts);
 !function (a, n, i) { a[n] = a[n] || {}; for (var c = 0; c < i.length; c++)!function (i) { a[n][i] = a[n][i] || {}, a[n][i].api = a[n][i].api || function () { var a = [].slice.call(arguments, 0); "string" == typeof a[0] && window[dataLayerName].push({ event: n + "." + i + ":" + a[0], parameters: [].slice.call(arguments, 1) }) } }(i[c]) }(window, "ppms", ["tm", "cm"]);
 })(window, document, 'dataLayer', 'f8b9eee5-8d9c-4ea1-abd5-83e174f29813');
 
 
 
Direct naar content
Navigatie
Contextinformatie
Publicatie
Acties
Inhoudsopgave
Gerelateerde informatie

Menu

U bent nu hier: 
Publicaties
Officiële publicaties

Inloggen

Primaire navigatie

Andere sites binnen Overheid.nl
Home
Uitgebreid zoeken
Mijn abonnementen
Help

Andere sites binnen Overheid.nl

Berichten over uw Buurt
Zoals vergunningen, bouwplannen en lokale regelgeving.

Rondom uw woonadres
Rondom een zelfgekozen adres

Dienstverlening
Zoals belastingen, uitkeringen en subsidies.

Naar dienstverlening

Beleid & regelgeving
Officiële publicaties van de overheid.

Naar beleid & regelgeving

Contactgegevens overheden
Adressen en contactpersonen van overheidsorganisaties.

Naar overheidsorganisaties

 
 
 
U bent hier:

Home

Kamerstuk 31369, nr. 5

 
 
 

Kamerstuk

Datum publicatie
Organisatie
Vergaderjaar
Dossier- en ondernummer
Datum brief

24-12-2008

Tweede Kamer der Staten-Generaal

2008-2009

31369 nr. 5

15-12-2008

 

 

 
 
 Toon meer van: Inhoudsopgave
 
 

 
 AanhefLichaamVerdeling Vpb-drukRenteontvangsten en -uitgaven in de vennootschapsbelastingMogelijke maatregelenMacro-economische gevolgenVoorlopige afwegingTot slotOndertekening
 

 
 
 Toon meer van: Extra informatie
 
 

 
 

Informatie over publicatie

 

 

 
 Toon meer van: Gerelateerd
 
 

 
 Gerelateerde publicaties

Kamerstuk 31369, nr. 5 b1Gerelateerde publicatie

 
 
 Publicaties in kamerdossier

Kamerdossier 31369Toon alle publicaties in het hoofddossier

 

 
 
 Geconsolideerde regelgeving

 

 
 
 Geconsolideerde regelgeving

 

 
 
 Publicaties referendum

 

 

 

 

 

Authentieke versie (PDF)
bestandsgrootte: 22 Kb

Informatie

Gerelateerd

Printen

Delen

 
 
 
31 369Winstbelasting multinationalsnr. 5BRIEF VAN DE STAATSSECRETARIS EN MINISTER VAN FINANCIËNAan de Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-GeneraalDen Haag, 15 december 2008Bij een eerdere gelegenheid heeft de eerste ondergetekende uw Kamer aangegeven
een onderzoek te verrichten naar de verdeling van de vennootschapsbelastingdruk
in Nederland. Daarbij is aangegeven dat dit bezien zal worden in de bredere
context van enerzijds het fiscale vestigingsklimaat en anderzijds mogelijk
ongewenste grondslaguitholling. In deze brief berichten wij u over de stand
van dit onderzoek en van de gedachtevorming over het daarmee verband houdende
thema van de behandeling van renteontvangsten enuitgaven in de vennootschapsbelasting.Verdeling Vpb-drukBij brief van 9 april 20081 bent u geïnformeerd
over de opzet van het onderzoek naar de verdeling van de vennootschapsbelastingdruk
in Nederland. De kern van dit onderzoek bestaat uit een door het Centraal
Bureau voor de Statistiek (CBS) uitgevoerde analyse naar de verdeling van
de effectieve Vpb-druk, op basis van de Statistiek
Financiën van Grote Ondernemingen (SFGO). Het hieruit voortvloeiende
onderzoeksrapport is inmiddels gepubliceerd op de website van het CBS.2 Een van de bevindingen van dit rapport is dat grote en
internationaal georiënteerde ondernemingen een lagere effectieve Vpb-druk
kennen dan andere ondernemingen.Renteontvangsten en -uitgaven in de vennootschapsbelastingInternationaal opererende ondernemingen hebben in beginsel de mogelijkheid
om via de allocatie van hun ondernemingsactiviteiten, respectievelijk van
hun activa en passiva, invloed uit te oefenen op de verdeling van de winst
over hun verschillende vestigingsstaten. Voor financiële activa en schulden,
die relatief eenvoudig verplaatsbaar zijn, is dit makkelijker dan voor materiële
activa of «reële activiteiten». Daar komt bij dat een aantal
landen een heel laag algemeen tarief, een heel laag tarief voor passieve
inkomsten (zoals rente) of grote tegemoetkomingen in de grondslag kent1. Internationaal opererende ondernemingen kunnen met behulp
van de allocatie van groepsvorderingen, respectievelijk groepsschulden, inspelen
op die effectieve tariefverschillen. Zij kunnen ervoor kiezen hun interne
financieringsactiviteiten te verrichten vanuit een laagbelastend land; de
ontvangen groepsrente wordt daar tegen een laag effectief tarief belast. De
betaalde groepsrente komt ten laste van de grondslag van de actieve groepsmaatschappijen
in normaal belastende landen, zoals Nederland.Verder worden overnames van Nederlandse ondernemingen voor een groot deel
gefinancierd met schulden (groeps- en derdenleningen). Dit heeft primair een
bedrijfseconomische achtergrond (hefboomeffect). Dat hefboomeffect wordt wel
versterkt door het verschil in fiscale behandeling: de vergoeding op vreemd
vermogen is aftrekbaar, de vergoeding op eigen vermogen niet. Groepsleningen
zorgen daarbij vaak voor financiering met risico’s die voor derden zoals
banken te hoog zijn. De bijbehorende renteaftrek wordt dan ten laste gebracht
van de fiscale winst van de overgenomen onderneming. Ook daarbij spelen, zeker
als het gaat om groepsrente, de verschillen in effectieve tarieven een rol.
Net als veel andere landen, heeft Nederland daarom beperkingen aangebracht
in de mogelijkheid van renteaftrek om de fiscale gevolgen van de vrije allocatie
van schulden voor de opbrengst en de verdeling van de vennootschapsbelasting
te verminderen.Een punt van andere orde betreft de bestaande onevenwichtigheid in de
fiscale behandeling van buitenlandse deelnemingen. De opbrengsten uit die
deelnemingen zijn in Nederland veelal vrijgesteld door toepassing van de deelnemingsvrijstelling.
Deze deelnemingsvrijstelling heeft als doel het voorkomen van dubbele belastingheffing.
Immers, de winsten van de deelneming worden al in het buitenland belast. De
rentekosten die samenhangen met de verwerving van de deelneming, zijn na het
zogenoemde Bosalarrest van het EG Hof van Justitie echter aftrekbaar. Daardoor
ontstaat een «mismatch»: kosten kunnen ten laste van de Nederlandse
grondslag worden gebracht, terwijl de daarmee samenhangende inkomsten in Nederland
zijn vrijgesteld. De gevolgen van deze mismatch worden versterkt door de verschillen
in effectieve tarieven.De signalen die ons uit de praktijk over deze verschijnselen bereiken,
maken het wenselijk om te bezien welke maatregelen getroffen kunnen worden.Mogelijke maatregelenDe meest vergaande maatregelen hebben betrekking op alle rentestromen
van Vpb-plichtige bedrijven. Zo is het in principe denkbaar dat alle rente
wordt gedefiscaliseerd (ontvangen rente onbelast en betaalde rente niet aftrekbaar)
of dat een vorm van CBIT (comprehensive business income tax) wordt ingevoerd.
Een CBIT is in 1992 voorgesteld en uitgewerkt door de US Treasury. Hij houdt
in dat betaalde rente niet langer aftrekbaar is en dat rente ontvangen van
bedrijven die ook aan CBIT zijn onderworpen belastingvrij is. Rente ontvangen
van anderen (huishoudens, overheden, buitenland zonder CBIT-stelsel) is wel
belast.Minder ver gaat een maatregel die de aftrek van groepsrente beperkt en
de heffing over ontvangen groepsrente vermindert. Een dergelijke maatregel
beperkt de gevolgen van tariefsverschillen tussen landen. Een van de manieren
waarop dit kan worden bereikt, bestaat uit defiscalisering van de groepsrente.
Dit is door de hoogleraren Engelen, Vording en Van Weeghel voorgesteld in
het Weekblad Fiscaal Recht (WFR 2008/891) van augustus 20082. Een andere manier bestaat uit de omzetting van de optionele
groepsrentebox die door Nederland bij de Europese Commissie is aangemeld,
in een verplichte groepsrentebox.De genoemde mismatch bij deelnemingen kan worden weggenomen door, in aanvulling
op een maatregel met betrekking tot groepsrente, de aftrek van rente op derdenleningen
die samenhangen met deelnemingen te beperken. Ook daarvoor hebben de drie
genoemde hoogleraren een voorstel gedaan.Tenslotte is het mogelijk de aftrek van rente, ongeacht of het groepsrente
of derdenrente betreft, te beperken voor zover deze een bepaald percentage
van de winst te boven gaat. Een dergelijke «earningsstrippingmaatregel»
is onlangs in Duitsland ingevoerd.Macro-economische gevolgenHet kabinet heeft het CPB verzocht een economische analyse te maken van
de verschillende genoemde mogelijkheden1. Het
CPB heeft te kennen gegeven dat zijn instrumentarium niet verfijnd genoeg
is om defiscalisering van de groepsrente en een aftrekbeperking voor deelnemingsrente
specifiek te analyseren. Het CPB heeft wel de meer algemene varianten geanalyseerd.
Het gaat hier nadrukkelijk om lange-termijn economische effecten2.In de centrale variant in de berekeningen van het CPB wordt de rente voor
niet-financiële vennootschappen gedefiscaliseerd. Dit levert zonder nadere
maatregelen extra belastinginkomsten op. Bij de analyse is ervan uitgegaan
dat deze inkomsten worden gebruikt om het Vpb-tarief te verlagen. Door de
combinatie van defiscalisering en tariefsverlaging ontstaan verschillende
effecten. Allereerst ontstaat een gelijke behandeling van het eigen vermogen
en het vreemd vermogen. Hierdoor neemt voor ondernemingen de prikkel om hun
financieringsstructuur aan te passen in de richting van vreemd vermogen af.
De kosten van kapitaal nemen toe, waardoor er minder investeringen door bestaande
bedrijven gedaan worden. Door het lagere tarief kunnen multinationals een
deel van hun winst en hun activiteiten naar Nederland verschuiven. Het is
daarbij wel zo, dat het effect afhankelijk is van het saldo van het effect
van defiscalisering en tariefaanpassing. Ook kan het lagere tarief ertoe leiden
dat een groter aantal bedrijven zich in Nederland gaat vestigen. Een positief
effect op investeringen, BBP en werkgelegenheid ontstaat bij de juiste beleidsmix.
Als geen rekening wordt gehouden met het effect op de locatiekeuze van bedrijven,
heeft de maatregel een gering negatief effect op het BBP en – als winstverschuiving
naar Nederland optreedt – een positief effect op het Nationaal Inkomen3.Defiscalisering van de rente voor alle vennootschappen leidt ertoe dat
de financiële sector wordt vrijgesteld van vennootschapsbelasting. Daardoor
is de extra opbrengst een stuk kleiner dan bij defiscalisering alleen voor
de niet-financiële sector. Hetzelfde geldt voor de tariefsverlaging.
De richting van de effecten is hetzelfde als bij een defiscalisering van de
rente die beperkt blijft tot de niet-financiële sector. Bij defiscalisering
van de groepsrente en aanwending van de meeropbrengst voor tariefsverlaging
zouden volgens het CPB dezelfde effecten kunnen optreden als hierboven geschetst.Een CBIT leidt tot een hoge meeropbrengst en dus tot grote ruimte voor
tariefsverlaging. Door deze combinatie zijn de gevolgen voor de investeringen
en het BBP sterk negatief, maar door gunstige winstverschuiving en efficiëntere
financiering kan het Nationaal Inkomen toenemen.Een earningsstrippingmaatregel leidt tot een lichte daling van de investeringen
en het BBP en een kleine stijging van het Nationaal Inkomen. Bij de berekening
van de effecten van de laatste drie varianten is geen rekening gehouden met
mogelijke positieve effecten van meer bedrijfsvestiging in Nederland.
Uit het bovenstaande blijkt dat een nauwkeurige tuning van instrumenten van
bijzonder belang is.Voorlopige afwegingVpb-hervormingen met een zeer algemene werking, zoals het defiscaliseren
van alle rente of het invoeren van een vorm van CBIT leiden op korte termijn
tot grote schokeffecten voor het bedrijfsleven. Bovendien betekent defiscalisering
van alle rente in wezen een vrijstelling voor de financiële sector, terwijl
een defiscalisering die beperkt blijft tot de niet-financiële sector
als gevolg heeft dat er een principieel verschil ontstaat tussen het winstbegrip
voor de financiële sector en de andere sectoren. Invoering van een CBIT
heeft omvangrijke negatieve gevolgen voor de financiële sector. Voor
een individueel land lijken dergelijke maatregelen dus geen reële optie,
zeker niet in de huidige economische situatie.Zoals hiervoor is aangegeven, zijn de oorzaken van de problemen gelegen
in de verschillen in effectief tarief waarvan met name gebruik kan worden
gemaakt bij het verstrekken of verkrijgen van groepsleningen en in de mismatch
tussen de behandeling van deelnemingskosten en deelnemingswinsten. Maatregelen
die daarbij direct aansluiten zijn een beperking van de aftrekbaarheid van
betaalde groepsrente en de belastbaarheid van ontvangen groepsrente, en een
beperking van de aftrekbaarheid van rentelasten die samenhangen met deelnemingen.
De komende tijd willen wij de verschillende modaliteiten van zulke maatregelen
nader bezien. Wij willen daarbij zo goed mogelijk in beeld brengen wat de
gevolgen van de verschillende mogelijkheden zijn voor het vestigingsklimaat,
welke EU-aspecten eraan verbonden zijn en wat de consequenties zijn voor de
relaties met onze verdragspartners.Bij de overname van Nederlandse ondernemingen raken deze maatregelen de
aftrek van groepsrente. De aftrek van derdenrente laten zij in dat geval ongemoeid.
Een argument daarvoor is, dat er natuurlijke grenzen zijn aan de bereidheid
van derden om leningen te verstrekken. Toch willen wij ook dit punt nog eens
goed bezien.Andere vormen van renteaftrekbeperking kunnen naar onze mening pas in
beeld komen als bovengenoemde gerichte maatregelen onverhoopt niet haalbaar
zouden blijken te zijn.Tot slotBij het aangekondigde nadere onderzoek van maatregelen met betrekking
tot de behandeling van groepsrente en deelnemingsrente zullen wij uiteraard
ook vertegenwoordigers uit het bedrijfsleven, uit de relevante sectoren en
uit de belastingadviespraktijk betrekken, evenals de genoemde drie hoogleraren.
Het kabinet is voornemens de Kamer in de eerste helft van het komende jaar
een wetsvoorstel te doen toekomen waarin de maatregelen zijn uitgewerkt. Daarbij
zal tevens een voorstel worden gedaan voor de terugsluis van de opbrengst
van de maatregelen in de sfeer van de vennootschapsbelasting. In de toelichting
bij het wetsvoorstel zullen de uitkomsten van het aangekondigde onderzoek
naar de verdeling van de Vpb-druk worden opgenomen.De staatssecretaris van Financiën,J. C. de JagerDe minister van Financiën,W. J. BosXNoot1Kamerstukken II, 2007/08, 31 369, nr. 3.XNoot2Centraal Bureau voor de Statistiek, 20 oktober 2008, Statistiek Financiën
van Grote Ondernemingen – Effectieve Vpb-druk.XNoot1Een vergelijkbaar effect kan ontstaan bij kwalificatieverschillen.XNoot2Het voorstel van de hoogleraren heeft niet alleen betrekking op de renteproblematiek,
maar ook op een onderdeel van de deelnemingsvrijstelling, te weten de «laagbelaste
beleggingsdeelneming». De problemen die zich in de praktijk op dit punt
voordoen, hebben onze aandacht maar vallen buiten het onderwerp van deze brief.XNoot1Zie de bijlage bij deze brief. Ter inzage gelegd bij het Centraal Informatiepunt
Tweede Kamer.XNoot2Korte termijn effecten kunnen hiervan afwijken. Daarnaast geldt dat de
omvang van de budgettaire en economische effecten met een hoge mate van onzekerheid
zijn omgeven.XNoot3Het (Netto) Nationaal Inkomen is gelijk aan het Bruto Binnenlands Product,
verminderd met afschrijvingen en vermeerderd met het saldo van de uit het
buitenland verkregen primaire inkomens. Deze laatste categorie wordt positief
beïnvloed door winstverschuiving naar Nederland. 
 
 Naar boven

 

Directe linkKopieer de link naar uw clipboard 

https://zoek.officielebekendmakingen.nl/kst-31369-5.html

Sluit modaal

 

Disclaimer
De hier aangeboden pdf-bestanden van het Staatsblad, Staatscourant, Tractatenblad, provinciaal blad, gemeenteblad, waterschapsblad en blad gemeenschappelijke regeling vormen de formele bekendmakingen in de zin van de Bekendmakingswet en de Rijkswet goedkeuring en bekendmaking verdragen voor zover ze na 1 juli 2009 zijn uitgegeven. Voor pdf-publicaties van vóór deze datum geldt dat alleen de in papieren vorm uitgegeven bladen formele status hebben; de hier aangeboden elektronische versies daarvan worden bij wijze van service aangeboden.

 

Over deze website
Contact
English
Help
Zoeken

Informatie hergebruiken
Privacy en cookies
Toegankelijkheid
Sitemap
Kwetsbaarheid melden

Open data
Linked Data Overheid
PUC Open Data

MijnOverheid.nl
Rijksoverheid.nl
Ondernemersplein.nl
Werkenbijdeoverheid.nl