Bachelier modeled the time series of changes in the logarithm of stock prices as a random walk in which the short-term changes had a finite variance.
Bachelier đã mô hình hóa chuỗi thời gian của các thay đổi trong lô-ga-rít của giá cổ phiếu như một bước đi ngẫu nhiên trong đó những thay đổi ngắn hạn đã có một variance hữu hạn.