A key equation for the theoretical valuation of options is the Black–Scholes formula, which is based on the assumption that the cash flows from a European stock option can be replicated by a continuous buying and selling strategy using only the stock.
Một phương trình quan trọng đối với định giá quyền chọn lý thuyết là công thức Black-Scholes, dựa trên giả định rằng các dòng tiền từ quyền chọn cổ phiếu châu Âu có thể tái tạo bởi một chiến lược mua và bán liên tục chỉ sử dụng cổ phiếu này.