In the late 1970s, the government led by Morarji Desai eased restrictions on capacity expansion for incumbent companies, removed price controls, reduced corporate taxes and promoted the creation of small-scale industries in large numbers.
1970'lerin sonunda Morarji Desai liderliğindeki hükümet, mevcut şirketlerin kapasite artırımına ilişkin kısıtlamaları hafifletmiş, fiyat kontrollerini kaldırmış, kurumlar vergilerini düşürmüş ve çok sayıda küçük ölçekli sanayinin yaratılmasını teşvik etmiştir.