Until this theory came to prominence, technical change was assumed to occur exogenously – that is, it was assumed to occur outside economic activities, and was outside (exogenous) to common economic models.
Додека оваа теорија не станала позната, технолошката промена се сметала за егзогена — тоа е, се претпоставувало дека се случува надвор од економските активности и била надвор (егзогена) во обичните економски модели.